Quimpac S.A. - Bolsa de Valores de Lima

Quimpac S.A.
Memoria Anual 2005
Contenido
Sección I – Declaración de responsabilidad ............................................................................................4
Sección II – Negocio.................................................................................................................................5
•
Datos Generales ...............................................................................................................................5
•
Descripción de Operaciones y Desarrollo ........................................................................................6
•
Procesos legales, judiciales o arbitrales.........................................................................................10
•
Administración ................................................................................................................................12
− Del Directorio .............................................................................................................................12
− De la Plana Gerencial................................................................................................................13
− Órganos especiales ...................................................................................................................15
− Remuneraciones del Directorio y de la Plana Gerencial...........................................................15
Sección III – Estados financieros ...........................................................................................................16
•
Resultado de las operaciones y situación económica-financiera de Quimpac S.A.,
correspondiente al ejercicio 2005 ...................................................................................................16
− Resultados anuales ...................................................................................................................16
− Balance general.........................................................................................................................16
•
Información financiera auditada......................................................................................................17
•
Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera ..............17
Sección IV – Información sobre la Negociación Bursátil........................................................................18
•
Acciones comunes de Quimpac S.A. .............................................................................................18
•
Acciones de inversión de Quimpac S.A. ........................................................................................18
Anexos....................................................................................................................................................19
Anexo 1
Estados Financieros Auditados 2005.
Anexo 2
Información sobre el cumplimiento de los principios de buen gobierno para las
sociedades peruanas.
Página 2
Señores Accionistas:
En cumplimiento a lo establecido en el Estatuto Social de la Sociedad, nos es grato presentar a
ustedes para su consideración y aprobación, la Memoria Anual, los Estados Financieros
correspondientes al ejercicio económico del año 2005, los cuales han sido auditados por los señores
Dongo-Soria, Gaveglio y Asociados Sociedad Civil, firma miembro de PricewaterhouseCoopers.
Página 3
Sección I – Declaración de responsabilidad
El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de
QUIMPAC S.A. durante el año 2005. Los firmantes se hacen responsables por los daños que pueda
generar la falta de veracidad o insuficiencia del contenido, dentro del ámbito de su competencia, de
acuerdo a las normas del Código Civil.
Miguel Bazán García
Gerente General
Jorge Cardenas Torres
Contador General
Fecha de elaboración: Callao, 28 de marzo del 2006
Página 4
Sección II – Negocio
Datos Generales
a)
Denominación:
Quimpac S.A.
b)
R.U.C.:
20330791501
c)
Dirección:
Av. Néstor Gambetta No. 8583 – 8585, Callao - Teléfono 614-2000
Fax 614-2020.
d)
Fecha de
Constitución:
9 de setiembre de 1996. Inscripción en los Registros Públicos: Ficha
7690 del Registro de Personas Jurídicas del Callao, la misma que
continua en la partida electrónica 70009004 del mismo registro.
e)
Grupo Económico:
De acuerdo con la normatividad legal vigente, las empresas más
importantes que conforman el grupo económico al cual pertenece
Quimpac S.A. son: Quimpac Corp. S.A.C., Productos Derivados de la
Sal S.A., Papelera Nacional S.A. y Empresa de la Sal S.A.
A su vez, Quimpac S.A. poseía el 96.1% de las acciones comunes de
Empresa de la Sal S.A., entidad que fuera absorbida por la primera
con fecha 1 de enero de 2006.
Quimpac Corp. S.A.C. – Es una empresa holding, titular del 88.48%
de las acciones comunes de Quimpac S.A., del 57.21% de las
acciones comunes de Papelera nacional S.A. y del 30.00% de las
acciones comunes de Papelera nacional S.A.
Productos Derivados de la Sal S.A. – Es una empresa constituida
bajo las leyes de la República de Colombia, cuyo objeto social es
dedicarse a la fabricación de productos químicos. Quimpac Corp.
S.A.C. participa con el 57.21% de las acciones de Productos
Derivados de la Sal S.A., mientras que Quimpac S.A. participa con el
37.29% de éstas.
Papelera Nacional S.A. – Es una empresa industrial dedicada a la
conversión, fabricación, comercialización de todo tipo de papeles,
cartones, cartulinas y demás productos derivados, cuadernos, blocks y
otros, así como a la comercialización de útiles escolares y de oficina.
Arinco S.A. participa con el 35.88% de las acciones de Papelera
Nacional S.A. Corporación Animas S.A. participa con el 33.37%,
mientras que Quimpac Corp. S.A.C. participa con el 30.00% de éstas.
Empresa de la Sal S.A. – Es una empresa industrial que tiene como
actividad principal la extracción, producción, industrialización y
comercialización interna y externa de cloruro de sodio (sal común)
para consumo humano, industrial y pecuario. Quimpac S.A. participa
con el 96.13% de las acciones de Empresa de la Sal S.A. Esta
compañía fue absorbida por Quimpac S.A. con fecha 1 de enero de
2006.
Página 5
f)
Capital Social:
S/.178,922,031.00 suscrito y pagado.
g)
Acciones Comunes:
178,922,031 acciones en circulación
h)
Número de
Acciones:
178,922,031 acciones comunes
Valor Nominal S/. 1.00 por acción común
i)
Estructura
Accionaria:
Quimpac S.A. es una sociedad anónima. Al 31 de diciembre del 2005
cuenta con 68 accionistas, entre los cuales los accionistas que son
titulares de más del 5% del capital suscrito son: (i) Quimpac Corp.
S.A.C., quien es titular de 158,316,096 acciones comunes que
presentan 88.48% del capital social; y, (ii) Marcos Fishman Cotlear,
quien es titular de 9,691,244 acciones comunes que presentan 5.42%
del capital social
Quimpac Corp. S.A.C. es una empresa de nacionalidad peruana.
Todos los accionistas tienen derecho a voto.
Tenencia
Número de
Accionistas
Porcentaje de
participación
Menor al 1%
64
3.34%
Entre 1 - 5%
2
2.76%
Entre 5 - 10%
1
5.42%
Mayor al 10%
1
88.48%
68
100.00%
Total
Acciones de Inversión
Tenencia
Número de
Titulares
Porcentaje de
participación
Menor al 1%
97
17.39%
Entre 1 - 5%
6
16.78%
Entre 5 - 10%
Mayor al 10%
Total
-.-
-.-
1
65.83%
104
100.00%
Quimpac S.A. se encuentra inscrita en el Registro Público de Minería
al poseer concesiones mineras no metálicas en las Salinas de Huacho
y Otuma (Pisco). Asimismo, está registrada en la Dirección General de
Hidrocarburos del Ministerio de Energía y Minas, al ser consumidores
directos de combustibles líquidos (Petróleo) en Paramonga y Huacho.
Descripción de Operaciones y Desarrollo
a)
Objeto Social:
Quimpac S.A. - CIIU 24116
Extracción, elaboración y comercialización de sal para uso industrial y
doméstico, así como, la fabricación de productos químicos y papeles
en general. Por otro lado, las actividades secundarias cuentan con el
CIIU: (i) 21016, Fabricación de Papeles y Cartones; y, (ii) 14221,
Página 6
Extracción de Sal.
b)
Plazo de Duración:
c)
Evolución
i) Descripción:
Indefinido
Quimpac S.A., se constituyó el 9 de setiembre de 1996, como
resultado de la fusión de Química del Pacífico S.A. y Servicios
Químicos Óptimos S.A., las mismas que se disolvieron sin liquidarse.
Quimpac S.A. se dedica a la actividad minera no metálica, que
comprende, principalmente, la producción y comercialización de soda
cáustica, cloro, fosfato bicálcico y otros productos químicos y en
menor medida la de sales para uso industrial y doméstico.
En 1997, Quimpac S.A. adquiere en Subasta Pública los activos del
Complejo Químico – Papelero de Paramonga, obteniendo cuatro
líneas de producción de papel con capacidad productiva de 90,000 TM
anuales y la Planta de Soda Cáustica de Álcalis, que permite aumentar
la capacidad productiva de soda cáustica de la Empresa.
En Junta General de Accionistas realizada el 22 de noviembre de 2005
se aprobó el proyecto de fusión con la Subsidiaria Empresa de la Sal
S.A., fijándose como fecha de vigencia de la fusión el 1 de enero de
2006. El proceso quedó formalizado mediante la inscripción del
acuerdo ante los registros públicos.
ii) Sector:
Las actividades de Quimpac S.A. se ubican en el sector industria.
La competencia en los productos salinos es la Cía. El Ferrol y más de
30 Empresas formales e informales del Norte y Sur del País que
también ingresan a los mercados nacionales, así como también, de los
productos
salinos
importados.
En
este
rubro
tenemos
aproximadamente un 20% de participación del mercado.
En cuanto a nuestros productos químicos, nuestra principal
competencia
son
los
productos
importados.
Exportamos
aproximadamente el 24% de nuestra producción y 76% restante es
para abastecimiento del mercado nacional.
En el rubro de papeles, nuestra competencia principal son las
empresas importadoras de papel en general y en el mercado nacional
las Empresas Manufactureras de Papel S.A., Papelera Suizo-Peruana
S.A., Kimberly Clark S.A.
En la actualidad contamos con tres líneas de productos en operación:
papeles de escritura, papeles de envoltura y papeles sanitarios.
Página 7
iii) Ventas.
Estadísticas de Ventas
(En Nuevos Soles y a valores históricos)
Producto/Servicio
Soda Caústica
Hipoclorito de Socio
Cloruro Férrico
Fosfato Bicálcico
Ácido Clorhídrico
Cloro Líquido
Sales Industriales y Domésticas
Sal de Pila
Papeles en General
Hipoclorito de Calcio
Cloruro de Calcio
Otros
Servicios Varios
Alcohol
2004
62,598,790
9,566,332
3,651,691
50,234,387
10,226,682
15,210,815
16,226,222
9,465,306
119,050609
188,633
2005
133,919,404
11,389,770
3,196,036
60,652,795
11,923,713
17,612,408
17,013,647
12,280,596
108,370,95
166,877
23,523,494
8,121,839
3,807,812
2,765,838
3,590,022
663,494
Ventas y/o Servicios en el Mercado Nacional
(En Nuevos Soles y a valores históricos)
Producto/Servicio
Soda Caústica
Hipoclorito de Socio
Cloruro Férrico
Fosfato Bicálcico
Ácido Clorhídrico
Cloro Líquido
Sales Industriales y Domésticas
Sal de Pila
Papeles en General
Hipoclorito de Calcio
Cloruro de Calcio
Otros
Servicios Varios
Alcohol
2004
30,481,822
9,566,332
3,386,508
18,933,987
8,171,531
13,369,633
14,777,358
2005
49,273,784
11,389,770
2,887,985
20,622,837
8,702,104
14,609,330
15,599,949
108,126,815
188,633
104,189,900
166,877
19,376,619
8,121,839
897,246
992,181
3,590,022
663,494
Exportaciones
(En Nuevos Soles y a valores históricos)
Producto/Servicio
Soda Caústica
Cloruro Férrico
Fosfato Bicálcico
Ácido Clorhídrico
Cloro Líquido
Sales Industriales y Domésticas
Sal de Pila
Papeles en General
Hipoclorito de Calcio
Cloruro de Calcio
Otros
Servicios Varios
Alcohol
2004
32,116,969
265,183
31,300,400
2,055,151
1,751,183
1,448,864
9,465,306
10,923,794
2005
84,65,620
308,051
40,029,959
3,221,609
3,003,077
1,413,698
12,280,596
4,180,595
4,146,875
1,773,657
2,910,567
Página 8
iv) Inversión
En el mes de setiembre se adquirió acciones de la compañía
Productos Derivados de la Sal S.A.- Prodesal de Colombia (16.1137%
de su capital social) que representa una inversión de US$5.6.
Las inversiones en el periodo 2,005 ha sido por un monto equivalente
a los S/. 26.8 millones. Las mismas que han sido orientadas a
reemplazar equipos, mejorar la calidad de los productos, incrementar
las eficiencias productivas y proteger el medio ambiente las que han
sido distribuidas de la siguiente manera El 55% de las inversiones
fueron destinadas a la Unidad de Negocios de Químicos, el 10% a la
Unidad de Negocios de Sal y el 12% a la Unidad de Negocios de
Papel.
v) Relaciones con el
Estado
Quimpac S.A. tiene relaciones especiales con el Estado Peruano a
través de las concesiones mineras de sal en las Salinas de Otuma
(Pisco) y Huacho, con un total de 7,000 hectáreas, siendo las
productivas 100 hectáreas.
vi) Principales
Activos
Son los terrenos, edificaciones, unidades de transporte y plantas de
producción de productos químicos y Refinería de Sal (Oquendo y
Paramonga), así como, la planta papelera de Paramonga, la misma
que cuenta con tres líneas de productos, como son papeles de
escritura, papeles de envoltura y papel sanitario. Asimismo Quimpac
S.A. tiene concesiones mineras de sal indefinidas en las Salinas de
Otuma (Pisco) y Huacho, con un total de 7,000 hectáreas.
Al 31 de diciembre de 2005, Quimpac ha otorgado las siguientes
garantías que superan el 10% de su patrimonio, como respaldo a
créditos obtenidos:
Entidad / Tipo de Garantía
Primer Programa de Bonos Corporativos
Quimpac
Garantía Fiduciaria Planta Oquendo
Banco de Credito del Perú
Prenda Industrial – Productos Terminados
Citibank N.A.
Hipoteca - Local Planta de Álcalis Paramonga
Prenda Industrial - Maq. Planta de Álcalis Paramonga
vii) Número de
trabajadores
Gravamen
(US$ 000)
20,000
5,600
12,000
Personal de Quimpac S.A.
Ejercicio 2004
Tipo
Permanentes
Temporales
Total
Ejecutivos
17
-
17
Empleados
155
2
157
Obreros
212
-
212
Total
384
2
386
Página 9
Ejercicio 2005
Tipo
Permanentes
Temporales
Total
Ejecutivos
17
-
17
Empleados
155
-
155
Obreros
207
3
210
Total
379
3
382
El número promedio de ejecutivos, empleados y obreros de Quimpac
S.A. en el 2004 fue de 385 y en el 2004 es de 380, habiéndose
reducción en 1%.
viii) Préstamos
Al 31 de diciembre de 2005, Quimpac S.A. mantenía los siguientes
financiamientos que superan el 10% de su patrimonio, con sus
principales acreedores:
Acreedor
Bonos de Titulización Quimpac
Monto
US$ MM
7.8
Bonos Corporativos Quimpac
15.0
Citibank N.A.
12.0
El monto de US$ 7.8 millones correspondiente a los Bonos de
Titulización Quimpac, es neto del cupón principal que permanece
como garantía en la Cuenta Reserva de Capital.
Procesos legales, judiciales o arbitrales
Al 31 de diciembre del 2005, Quimpac S.A. ha presentado los siguientes recursos:
•
El 12 de julio de 2001, Quimpac S.A. recibió una demanda de GEB Shipping Co., notificada por
Overseas Service Agency. Dicha demanda fue establecida debido a que Quimpac S.A. habría
acordado garantizar las obligaciones de Transportes Marítimos del Pacífico en el contrato
firmado el 14 de marzo de 1996 entre dicha empresa y GEB Shipping Co. para fletar la nave
Evangelos 2 para un cargamento de fosfato de roca a granel del Puerto de Paita al Puerto del
Callao.
El 17 de julio de 2002, el Juez Langley de la Corte Comercial Inglesa, al considerar que no
existen evidencias claras para tramitar la demanda de GEB Shipping Co., ordenó que el caso se
transfiera a la Corte del Municipio y Ciudad de Londres. Hasta la fecha de elaboración del
presente documento Quimpac S.A. no recibido ninguna notificación por parte de los
demandantes.
Por el tiempo transcurrido, la empresa presume que dicho proceso ha caducado por abandono;
dado que Quimpac S.A. demostró fehacientemente que el Sr. Hans Jhancke Gonzales, en ese
entonces Gerente General de Quimpac S.A., no contaba con las facultades especiales para
suscribir la garantía al contrato de fletamento del 15 de mayo de 1996.
Página 10
•
El 24 de marzo de 2003 Quimpac S.A. presentó una apelación ante la Municipalidad de HuauraHuacho contra la Resolución Jefatural N°0335-03- MPHH/SIAT, que declaró improcedente el
recurso de reclamación que se interpuso contra las resoluciones de determinación y multa por
aproximadamente S/.3,000,000 (incluido intereses), referidas al impuesto predial no pagado de
los años 1994 a 1997 y otro importe igual por infracción al Código Tributario.
El Tribunal Fiscal ha emitido la Resolución N° 06886-4-2005 de fecha 11 de noviembre de 2005,
notificada el 27 de diciembre de 2005, mediante la cual, resuelve la apelación formulada por
Quimpac S.A. contra la Municipalidad Provincial de Huaura-Huacho, revocando la Resolución
Jefatural N 0335-03-MPHH/SAT del 25 de febrero de 2003, debiendo dejarse sin efecto las
Resoluciones de Determinación N° 200 - 201 a 203-2001-MPHH-AT y las Resoluciones de Multa
Tributaria N° 200 – 201 a 203-2001-MPHH-SAT-DFT. En consecuencia, éste asunto está
totalmente terminado a favor de Quimpac S.A.
•
El 30 de mayo de 2005, mediante laudo en mayoría, el Tribunal Arbitral resolvió la demanda
planteada por Quimpac S.A. contra Empresa de Generación Eléctrica San Gabán S.A., en
relación con el contrato de suministro de electricidad suscrito entre ambas empresas con fecha
30 de abril de 2002.
De acuerdo con lo resuelto por el Tribunal Arbitral, quien declaró infundadas las pretensiones de
Quimpac S.A. y fundadas en parte las pretensiones de San Gabán, Quimpac S.A. tendría que
pagar las siguientes sumas: (i) S/. 5’632,668.58, más los intereses devengados sobre dicha
suma a la tasa de interés legal nominal a partir del 25 de junio de 2004 y hasta la fecha de pago
efectivo; (ii) S/. 6,308.72 y US$ 15,018.01, sin intereses; y (iii) S/. 2,753.83, por concepto de
gastos incurridos por San Gabán. Asimismo, el Tribunal Arbitral ordena a Quimpac S.A. pagar
las dos terceras partes de las costas y costos que corresponden a San Gabán por el proceso
arbitral. Este laudo fue notificado el 2 de junio de 2005.
El 16 de junio de 2005, Quimpac S.A. interpuso Recurso de Anulación del Laudo Arbitral ante la
Primera Sala Civil Superior Subespecializada en materia Comercial de la Corte Superior de
Justicia de Lima, contra el Laudo Arbitral de fecha 30 de mayo del 2,005 emitido por el Tribunal
encargado del proceso arbitral del Centro de Conciliación y Arbitraje Nacional e Internacional de
la Cámara de Comercio de Lima.
Quimpac S.A. ha efectuado las reservas contables que cubren los montos ordenados pagar por
el Tribunal Arbitral. A la fecha, dichos pagos no han sido efectuados, debido a que el proceso
continúa en trámite en el Poder Judicial.
•
El 24 de enero de 2003 Empresa de la Sal S.A. presentó un reclamo sobre resoluciones de multa
recibidas por parte de la Administración Tributaria y que fueron giradas como consecuencia de
los reparos formulados al cálculo del Resultado por exposición a la inflación por supuestas
ventas omitidas de sal de grano lavada y por supuestas diferencias de inventario de insumos,
productos en proceso y productos terminados. El monto a valor histórico de la deuda asciende a
la suma de S/. 4,681,000 sin incluir intereses moratorios devengados.
En la actualidad dicho expediente se encuentra en segunda evaluación por el área de
Fiscalización de la SUNAT – PRICO, a quienes la Empresa de la Sal S.A. está entregando
información complementaria, con lo cual se cree que subsanará el impase suscitado.
•
Con fecha 13 de diciembre del 2005, la empresa Fábrica de Productos Lave S.R.Ltda.. interpuso
demanda de indemnización por responsabilidad extracontractual hasta por la suma de
US$1´708,453.67 por concepto de indemnización de daños y perjuicios ocasionados,
presumiblemente por Quimpac S.A. y Clorox del Perú S.A., por tener ambas empresas acuerdos
Página 11
y prácticas violatorias del Decreto Legislativo N° 807 (Prácticas Monopólicas, Controlistas y
Restrictivas de la Libre Competencia).
El 29 de diciembre del 2005, Quimpac S.A. ha deducido las excepciones de prescripción
extintiva y falta de interés para obrar contra la demanda incoada. El proceso continuará con
arreglo a las normas prevista en el Código Procesal Civil.
En adición, Quimpac S.A. mantiene diversos procesos judiciales pendientes de resolución entabladas
por terceros en su contra por un importe aproximado de US$.400,000.
La Gerencia y sus asesores legales son de opinión que las reclamaciones y procesos judiciales antes
mencionados serán declarados a favor de la Compañía y que por lo tanto no surgirán pasivos
adicionales a los ya pagados y/o provisionados oportunamente.
Administración
Del Directorio
La composición del Directorio es la siguiente:
Presidente del Directorio
Vice-Presidente
Director
Director
Director
Director
Director
Marcos S. Fishman Cotlear
Simon Fishman Lerner
Raúl Salazar Olivares
Gonzalo de las Casas Salinas
Miguel Bazán García
Carlos Gliksman Latowicka
Gustavo Caillaux Zazzali
Marcos S. Fishman Cotlear – Presidente Ejecutivo del Directorio desde 1996. Anteriormente, fue
Presidente del Directorio de Química del Pacifico S.A. desde 1992 hasta 1995. En la actualidad se
desempeña, además, como Presidente del Directorio en Papelera Nacional, Empresa de la Sal,
Envases Múltiples y otras. Anteriormente, ha sido Director en diversas empresas e instituciones
financieras. Ingeniero Mecánico, graduado en la Universidad Nacional de Ingeniería con estudios de
postgrado en Administración en la Universidad de Piura y en la Universidad de Harvard.
Simon Fishman Lerner – Vicepresidente y miembro del Directorio desde 1996. Actualmente es
Director Gerente General de Envases Múltiples S.A. y Director de diversas empresas privadas.
Licenciado en Administración de Empresas en la Universidad de Lima.
Raúl Salazar Olivares – Miembro del Directorio desde 1998. Es Director Fundador de las Empresas
del Grupo Macro, Director del Banco Wiese Sudameris y Director de la empresa Sindicato Pesquero
S.A. Ha sido Director Ejecutivo Alterno del Fondo Monetario Internacional, Presidente Ejecutivo del
Fondo Andino de Reservas; asimismo, trabajó en el Centro de Estudios Económicos del Banco
Central de Reservas. Economista, graduado en la Universidad San Luis Gonzaga de Ica con estudios
de Maestría en la Universidad de Iowa.
Gonzalo de las Casas Salinas – Miembro del Directorio desde 2003. Es Socio del Estudio Benites,
De las Casas, Forno & Ugaz desde 1992. Se desempeña además como Presidente del Directorio de
Tai Loy, Gerente General de Plural TV S.A.C. Anteriormente fue Superintendente Adjunto de
Entidades Especializadas de la Superintendencia de Banca y Seguros; ha sido Gerente General de la
Compañía Peruana de Seguro de Crédito a la Exportación – SECREX, Director de la Asociación
Peruana de Empresas de Seguros, Director de Corporación Financiera de Desarrollo – COFIDE.
Abogado, graduado en la Pontificia Universidad Católica del Perú.
Página 12
Miguel Bazán García – Miembro del Directorio desde 1998. Se desempeño hasta el 31 de diciembre
de 2005 como Gerente General de la División Minera del Grupo Hochschild. Asimismo se desempeña
como Profesor Extraordinario del Área de Política de Empresas de la Escuela de Dirección de la
Universidad de Piura. Anteriormente, ha sido Gerente General de Drokasa Perú S.A., Gerente
General de Corporación Drokasa S.A., Presidente del Directorio de Sociedad Agrícola Drokasa S.A..
Ingeniero Mecánico, graduado en la Pontificia Universidad Católica del Perú con Master en Economía
y Dirección de Empresas en el Instituto de Estudios Superiores de la Empresa – Universidad de
Navarra.
Carlos Gliksman Latowicka – Miembro del Directorio desde 1998. Se desempeña también como
Presidente de Industrias Electro – Químicas S.A., Presidente de Monark Perú S.A., Presidente de
Inmobiliaria Pilcam S.A., Presidente de Inmobiliaria Aica S.A. y Vicepresidente de Comex Perú.
Gustavo Caillaux Zazzali – Miembro del Directorio desde mayo del 2000. Ha sido Gerente de
Inversiones de Quimpac, Gerente Comercial de La Fabril S.A., Gerente General de Textil Trujillo S.A.,
Presidente de Directorio de la Corporación Andina de Fomento. Asimismo, ha sido Ministro de Estado
en las carteras de Industria, Turismo, Integración y Negociaciones Comerciales Internacionales y en
la cartera de Pesquería. Ingeniero Industrial, graduado en la Universidad Nacional de Ingeniería, con
estudios de Magister en Administración en ESAN.
Existe grado de consanguinidad entre los señores Marcos S. Fishman Cotlear y Simon Fishman
Lerner.
Son directores independiente de la Sociedad los señores Raúl Salazar Olivares,
García, Gustavo Caillaux Zazzali y Carlos Gliksman Latowicka.
Miguel Bazán
De la Plana Gerencial
La Plana Gerencial, la cual no tiene vinculación con los miembros del Directorio, está integrada por:
Gerente General
Contralor General
Gerente de Finanzas
Gerente Comercial de Químicos y Sal
Gerente Central de Paramonga
Gerente Comercial de Papel
Gerente de Producción de Químicos
Gerente de Producción de la División de Sal
Gerente de Ingeniería y Medio Ambiente
Gerente de Información y Tecnología
Contador General
Gerente de Exportaciones
Gerente Adjunto de Ventas Nacionales de Químicos y Sal
Asesor Legal
Asesor de la Presidencia
Juan Chau Elias1
Luis Linares Llanos
Esteban Viton Ramírez
Fernando Carranza Durand
Luis Sovero Martínez
Aldo Casalino León
Manuel Pérez Aguirre
José Aranguren Carbajal
Roberto Teruya Yamakawa
Philip Meerovici Reinstein
Jorge Cárdenas Torres
Luis Eguren Risco
Víctor Aguilar Zegarra
Armando Torres Herrera
Isaías Flit Steren
Juan Chau Elías – Gerente General desde noviembre de 1999 hasta el 31 de diciembre de 2005.
Anteriormente, fue Presidente del Directorio del Banco Continental, Director del Banco de la Nación,
Director del Fondo Consolidado de Reservas y Gerente General del Banco Nuevo Mundo. Ingeniero
1
El señor Juan Chau cesó en sus funciones de gerente general el 31 de diciembre de 2005, asumiendo dicho cargo el señor
Miguel Bazán García.
Página 13
Industrial, graduado en la Universidad Nacional de Ingeniería con estudios de Magister en ESAN y
estudios de especialización en Wharton School y Penn State University. Asimismo, estudios de
especialización en el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura.
Luis Linares Llanos – Contralor General desde 1992 y Gerente de Administración y Recursos
Humanos (encargado) desde agosto del 2000. Tiene más de 25 años de experiencia en temas de
Contabilidad y Contraloría. Ha sido Director Ejecutivo de Quimpac y, actualmente, es Director de
Papelera Nacional y de otras empresas privadas del país. Contador Público Colegiado y
Administrador, con estudios de postgrado en Administración en la Universidad de Piura, ESAN,
Universidad del Pacifico y Master en Recursos Humanos por la UPC.
Esteban Viton Ramírez – Gerente de Finanzas desde enero del 2000. Anteriormente, fue Consultor
Financiero en temas de Finanzas Corporativas y Mercado de Capitales. Fue Gerente General de
Inversiones Citicorp y Gerente en COFIDE. Ha sido Profesor de Finanzas y Banca en diversas
universidades del país. Ingeniero Economista, graduado en la Universidad Nacional de Ingeniería con
estudios de Magíster en ESAN, MSM de Arthur D. Little. Diplomado en Finanzas por INSEAD, AMP
Wharton y Diploma PAD de la Universidad de Piura.
Fernando Carranza Durand – Gerente Comercial de Químicos y Sal desde 1998. Ingeniero
Industrial, Licenciado de la Universidad de Lima con Maestría en Economía, con estudios de
especialización en Gerencia de la Calidad Total en Japón y en el Programa de Desarrollo Directivo de
la Universidad de Piura y MDP Harvard Business School. Asimismo, es Profesor de Proyectos y
Presupuestos en diversas universidades. Trabaja en Quimpac desde 1990.
Luis Sovero Martínez – Gerente Central de Paramonga desde 1997. Ingeniero Mecánico Electricista,
graduado en la Universidad Nacional de Ingeniería, con una Maestría en Economía en la Universidad
Nacional Mayor de San Marcos. Tiene más de veinte años de experiencia en las áreas de producción
y ejecución de proyectos en la industria papelera.
Aldo Casalino León – Gerente Comercial de Papel desde octubre de 2003. Administrador de
Empresas, graduado en la Universidad de Lima. Tiene 20 años de experiencia en el área de ventas,
con 6 años de experiencia en el área de ventas de papel y cuadernos.
Manuel Pérez Aguirre – Gerente de Producción de Químicos desde 1990. Ingeniero Químico,
graduado en la Universidad Nacional San Cristóbal de Huamanga, trabaja en Quimpac desde 1970.
José Aranguren Carbajal – Gerente de Producción de la División de Sal desde el 2003. Ingeniero
Químico graduado de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos, ha sido Gerente de la Planta de
Producción de Fosfato desde 1990. Anteriormente, fue ejecutivo del área de Logística y Desarrollo y
Laboratorio. Antes de incorporarse a Quimpac laboró en Sedapal y Bayer.
Roberto Teruya Yamakawa – Roberto Teruya es Gerente de Ingeniería y Medio Ambiente desde el
2003. Fue Gerente de Producción de la División de Sal desde 1990. Ingeniero Químico, graduado en
la Universidad Nacional Mayor de San Marcos con cursos de especialización en el Programa de Alta
Dirección y en el Programa de Manufactura de la Universidad de Piura, trabaja en Quimpac desde
1972.
Philip Meerovici Reinstein – Gerente de Información y Tecnología desde 1999. Ingeniero
Electrónico, graduado en la Universidad Nacional de Ingeniería con Maestría en Dirección de
Empresas. Ha sido responsable de la elaboración del Plan Estratégico de Sistemas de Quimpac y ha
formado parte del grupo gerencial que dirigió la implementación del sistema SAP R/3.
Página 14
Jorge Cárdenas Torres – Contador General desde 1989. Contador Público, graduado en la
Universidad Inca Gracilazo de la Vega, trabaja en Quimpac desde 1980. Posee estudios de
especialización en la Universidad del Callao y en el Colegio de Contadores del Perú.
Luis Eguren Risco – Gerente de Exportaciones desde el año 1998. Contador Público, graduado en
la Universidad Ricardo Palma, con estudios de especialización en ESAN, trabaja en Quimpac desde
1994. Anteriormente, se ha desempeñado como Gerente de Exportaciones de Papel y Químicos y ha
ocupado la Gerencia Comercial de Químicos y Licores en la Sociedad Paramonga.
Víctor Aguilar Zegarra – Gerente Adjunto de Ventas Nacionales de Químicos y Sal desde 1998.
Ingeniero Químico, graduado en la Universidad Nacional de Trujillo, con cursos de especialización en
Sistemas en la Universidad de Lima, Marketing Industrial en la Universidad de Piura y Maestría en
Administración en la Universidad del Pacifico. Trabaja en Quimpac desde 1979.
Armando Torres Herrera – Se desempeña como Asesor Legal de Quimpac desde 1978. Abogado,
graduado en la Pontificia Universidad Católica del Perú, con especialización en Derecho y Ciencias
Políticas. Tiene experiencia en contratos comerciales y financieros y aspectos tributarios. Ha
trabajado como Asesor Legal en el Banco Minero, la Sociedad de Beneficencia Pública y Pepsi Cola.
Isaías Flit Steren – Asesor de la Presidencia, encargado de nuevos proyectos desde enero de 2001.
Anteriormente se desempeñó como coordinador del Programa AECI/MITINCI Red de CITEs (Centros
de Innovación Tecnológica), en el Ministerio de Industria y como Vocal de la Sala de Propiedad
Intelectual del Tribunal de Defensa de la Competencia y de la Propiedad Intelectual del INDECOPI.
Es, además, Vice-presidente del Directorio de Sudamericana de Fibras. Autor de diversas
publicaciones sobre temas de tecnología y desarrollo. Ingeniero Mecánico-Eléctrico graduado de la
Universidad Nacional de Ingeniería, cuenta con una Maestría en Ingeniería Mecánica, University of
Florida y una Maestría en Ciencias por el Massachusetts Institute of Technology (M.I.T.).
Órganos especiales
No existe ningún órgano especial conformado y constituido al interior del directorio.
Remuneraciones del Directorio y de la Plana Gerencial
El monto total de las remuneraciones al Directorio y a la plana gerencial de Quimpac representa el
1.81% de los ingresos brutos registrados en los estados financieros al 31 de diciembre de 2005.
Página 15
Sección III – Estados financieros
Resultado de las operaciones y situación económica-financiera de Quimpac S.A.,
correspondiente al ejercicio 2005
Resultados anuales
Al cierre del ejercicio 2,005 las ventas de la compañía alcanzaron los S/.384.6 millones, superior en
14.9% a las ventas alcanzadas en el 2005. Este incremento se explica por la mayor demanda de
Soda Cáustica a nivel internacional a si como el incremento del precio internacional de la Soda
Las ventas de exportación representaron el 24% del total de ventas de la empresa en el período de
enero a diciembre de 2005. Del total de exportaciones, el 75% corresponde a las ventas de
exportación de químicos, las cuales se mantienen como las más importantes.
Por lo anteriormente expuesto, la utilidad bruta del período aumento en 68% en relación al año 2004,
alcanzando la suma de S/.107.9 millones.
Por otro lado, la utilidad operativa alcanzó los S/.63.9 millones (S/.25.5 millones a diciembre de 2004),
con lo cual el margen operativo fue de 16.6%, mayor a los 7.6% registrados a diciembre de 2004.
Esto se debió a la disminución del margen bruto, por los motivos anteriormente mencionados.
Los gastos financieros netos del periodo ascendieron a S/.12.8 millones (S/.10.2 millones a diciembre
de 2004). Este incremento se debió principalmente a los mayores intereses por préstamos bancarios,
a consecuencia del aumento de las tasas de interés y a los menores ingresos financieros
La utilidad antes de impuestos y participaciones fue de S/. 43.0 millones la que una vez deducida la
participación de los trabajadores (S/. 5.0 millones) y el impuesto a la renta (S/. 13.5 millones) arrojó
una utilidad neta de S/. 24.5 millones, representando un 6% de las ventas.
Balance general
El activo total de Quimpac S.A. se incremento en 4.6% con relación al cierre del ejercicio 2,004
totalizando S/. 543.5 millones a diciembre de 2005. Esto se debió especialmente al incremento en las
inversiones por la adquisición del 16.1137% de las acciones de la compañía Productos Derivados de
la Sal S.A. (Prodesal – Colombia) cuya inversión alcanza a US $ 5.6.
El total del activo corriente mostró un incremento de 3.8%, como consecuencia de un incremento de
las cuentas por cobrar comerciales y cuentas por cobrar diversas, y el ligero incremento de las
existencias. Se puede observar además una liquidez corriente de 1.21 veces, una liquidez ácida de
0.72 veces y un capital de trabajo de S/. 24.0 millones siendo los valores de estos ratios al 31 de
diciembre del 2004 de 1.17 veces, 0.74 veces, y S/.27.9 millones respectivamente.
Con respecto al pasivo; el pasivo corriente representa el 56%. El pasivo corriente aumento de S/.
160.9 millones en el 2004 a S/. 172.4 en el 2,005
Las principales deudas financieras de la empresa corresponden a los Bonos de Titulización de flujos
futuros por US $ 20.0 millones a una tasa de interés anual de 9.5% y a un plazo de 7 años; y a la
emisión del Primer Programa de Bonos Corporativos por US $ 20.0 millones colocados a una tasa de
4.6875% con cuotas trimestrales y con una vigencia de 7 años.
Página 16
El índice de endeudamiento patrimonial (Pasivo total / Patrimonio) fue de 1.33 y el índice de
solvencia (Activo corriente / Total pasivo) se encuentra en 0.63 para el mismo periodo comentado.
El incremento de la cuenta patrimonio de S/. 217.1millones (Diciembre 2004) a S/. 233.0 millones
(Diciembre 2005), se debió a los efectos de los acuerdos de la Junta Obligatoria de los Accionistas
realizada el 04 abril del 2005, que autorizó el incremento del Capital Social por concepto de utilidades
del ejercicio 2003 (S/. 1.9 millones) y por el concepto de utilidades del ejercicio 2004 (S/. 4.0
millones).
Información financiera auditada
Se adjunta como anexo, copia de nuestros Estados Financieros Auditados por los ejercicios
terminados al 31 de diciembre del 2005 y de 2004.
Durante los últimos 5 años nuestra Sociedad ha sido auditada por la firma de auditoria Dongo-Soria,
Gaveglio y Asociados Sociedad Civil, firma miembro de PricewaterhouseCoopers.
Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera
No se han producidos cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información
financiera.
Página 17
Sección IV – Información sobre la Negociación Bursátil
Acciones comunes de Quimpac S.A.
Cotizaciones Mensuales 2005
Mes
Apertura
Cierre
Máxima
Mínima
Enero
-
-
-
-
Febrero
-
-
-
-
Marzo
-
-
-
-
Abril
-
-
-
-
Mayo
-
-
-
-
Junio
0.96
1.10
1.10
0.96
Julio
-
-
-
-
Agosto
-
-
-
-
Septiembre
1.00
1.00
1.00
1.00
Octubre
1.00
1.24
1.24
1.00
Noviembre
1.23
1.23
1.23
1.23
Diciembre
-
-
-
-
________
Fuente: Bolsa de Valores de Lima
Acciones de inversión de Quimpac S.A.
Cotizaciones Mensuales 2005
Mes
Apertura
Cierre
Máxima
Mínima
-
-
-
-
Febrero
0.60
0.62
0.62
0.59
Marzo
0.64
0.64
0.64
0.64
Abril
0.68
0.68
0.68
0.68
Mayo
0.68
0.86
0.86
0.68
Junio
0.90
0.93
0.93
0.90
Julio
-
-
-
-
Agosto
0.86
0.92
0.95
0.86
Septiembre
0.90
0.94
0.94
0.90
Octubre
0.92
1.11
1.11
0.92
Noviembre
1.15
1.05
1.25
1.05
Diciembre
1.05
1.10
1.11
1.05
Enero
________
Fuente: Bolsa de Valores de Lima
Página 18
Anexos
Anexo 1
Estados Financieros Auditados 2005.
Anexo 2
Información sobre el cumplimiento de los principios de buen gobierno para las sociedades
peruanas.
Página 19