5.5 RESULTADOS FINANACIEROS A. INTERESES B

5.5
RESULTADOS FINANACIEROS
A.
INTERESES
B.
SOBREPRECIOS DE INFLACION
C.
TASA DE RIESGO
D.
DIFERENCIA DE PRECIOS
Diferencias de cambio
Diferencias de cotización
mobiliarios, etc)
(U.R.,
Valores
A.
INTERESES
1.
Sobre préstamos de dinero: No nos ofrece problemas
2.
Sobre compra o venta a crédito de bienes o servicios
2.1
Explícito.
(Tampoco ofrece problemas)
2.2
Implícito (incluido en el precio)
Se detecta cuando:
a)
El precio de contado es diferente del de venta a
crédito.
b)
Existe un descuento por pago adelantado.
c)
Cuando la tasa de interés explícita pactada es
significativamente menor a la de mercado.
En estos caso hay que separarlo para realizar una correcta imputación a los
rubros contables que correspondan
EFECTOS EN LA INFORMACION CONTABLE
1.
En la contabilidad histórica:
a.
Incorrecta asignación de resultados al período
b.
Incorrecta valuación de los activos.
2. En la contabilidad ajustada por inflación
a.
Incorrecta asignación de resultados al período
b.
Incorrecta valuación de activos
c.
Incorrecta determinación del R.D.M.
CALCULO
Interés implícito = r x Precio/(1+r)
Opiniones para determinar el “r”
APB 21:
Debería ser la tasa que se habría negociado en forma
independiente.
NIC 18, revisada en 1993
Párrafo 11
XIV Jornadas de C. E. Del Cono Sur.
Aconseja:
Calcular y segregar los costos financieros implícitos
incluyendo la tasa de riesgo de financiación y el costo del
capital propio.
B.
a.
SOBREPRECIOS DE INFLACIÓN
CONCEPTO DE SOBREPRECIOS
IX CIC:
Es el recargo que pudieran haber efectuado los vendedores y/o
acreedores sobre el precio de venta a crédito o sobre la tasa de
interés, a fin de compensar la pérdida de poder adquisitivo del
importe a cobrar.
b.
FORMAS DE PRESENTACION
1
Implícitos (sin discriminarlos)
1.1. Incluidos en el precio de los bienes y servicios
1.2. Incluidos en la tasa de interés
2
Explícitos (discriminándolo)
2.1. Separándolo del precio como recargo de financiación
2.2. Separándolo con una cláusula de reajuste del precio o
importe del préstamo.
2.2.1 Precios o préstamos en moneda extranjera
2.2.2 Precios o préstamos con cláusula de reajuste
(por ejemplo: IPC, IPM, I.M de Salarios, UR,
etc.)
c.
EFECTOS EN LA INFORMACION CONTABLE
1.
Histórica
2.
Ajustada por inflación sin segregarlos
3.
Ajustada por inflación segregándolos
Conveniencia de separarlo o segregarlo:
1.
Correcta asignación de resultados al período
2.
Ajuste de los resultados por variación en el poder
adquisitivo de la moneda.
3.
Correcta determinación del los resultados operativos y
financieros.
4.
Correcta determinación del valor de los activos.
d.
NORMAS CONTABLES REFERENTES A SOBREPRECIOS
NIC 29 Párrafo 22.
Acepta método simplificado
Diferencia con el método correcto
IX CIC Párrafos
55 y 56
En resumen se admite separar solo cuando se trate de largo
plazo, porque:
e.
1.
Es trabajoso y su cálculo puede ser subjetivo
2.
Debe hacerse solo cuando produzca resultados
significativos.
3.
Los de corto plazo implican problemas o deficiencias
de exposición y no de determinación de resultados.
EXPOSICION
1. En el estado de situación patrimonial
2. En el estado de resultados
3. Notas a los estados contables
C.
TASA DE RIESGO
Idéntico tratamiento que las Tasas de Interés.
D.
DIFERENCIA DE CAMBIO
En esencia es un caso de sobreprecio “explícito” por inflación.
1.
Forma de cálculo de la “diferencia de cambio real”
2.
Presentación en el estado de resultados.
3.
Ajuste de los saldos activos o pasivos a la cotización de
cierre
4.
Verificación en el RDM en los casos en que se determina la
diferencia de cambio real como cuando no se determina.
6
INDICES GENERALES DE PRECIO
Necesidad del ajuste por inflación:
medir el valor del dinero
Requisitos de los Indices:
- Generales
- Regularmente preparados y en períodos cortos
- Difusión y de fácil acceso
- Confiable, validez técnica y objetiva
Utilización en la práctica
IPM e IPC
Deflactor implícito en el Producto Bruto Interno
Ver gráficas desde 1973 con la evolución de los tres índices.
Bases para la utilización de Indices Promedios
- Partidas no significativas
- Inflación uniforme
- Transacciones uniformes
Problemas que presentan los índices
- La utilización de distintas “canastas” en índices antiguos (su
aplicación en el ajuste del capital, bienes de uso y lifo)
- Interpolación
7.
7.1.
NORMAS CONTABLES
Profesionales
Pronunciamiento 4 (derogado)
Pronunciamientos 10, 11 y 14 del Colegio
Nics 15 y 29
7.2
Legales
Decretos 103/91, 105/91
Disposiciones del BCU