CARLOS CASADO S.A. Estados financieros consolidados condensados intermedios A 30 de junio de 2013 y por el período de seis meses al 30 de junio de 2013, presentados en forma comparativa. CARLOS CASADO S.A. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS A 30 DE JUNIO DE 2013 Y POR EL PERÍODO DE SEIS MESES AL 30 DE JUNIO DE 2013, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA MIEMBROS DEL DIRECTORIO Presidente: Sr. Jacinto Valentin Rey Gonzalez Vicepresidente: Sr. Diego Eduardo León Director Secretario: Sr. Roberto Álvarez Directores: Sr. Adelmo Juan José Gabbi Dr. Pedro Perissé Dr. Gabriel Obrador MIEMBROS DEL CONSEJO DE VIGILANCIA Consejeros titulares: Dr. Tomás Camps Sr. Guillermo Pryor Sra. Luz Elena Nazar Anchorena Consejeros suplentes: Dr. Alejandro Agustín Barroetaveña Dr. Hernán Gustavo Macro Dr. Miguel Emiliano Colombres MIEMBROS DEL COMITE DE AUDITORIA Miembros titulares: Dr. Pedro Perissé Dr. Gabriel Obrador Sr. Roberto Álvarez Miembros suplentes: Sr. Adelmo Juan José Gabbi Sr. Diego Eduardo León CARLOS CASADO S.A. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS A 30 DE JUNIO DE 2013 Y POR EL PERÍODO DE SEIS MESES AL 30 DE JUNIO DE 2013, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA ÍNDICE INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (Revisión Limitada) ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS: Estado de situación financiera consolidado condensado intermedio Estado de resultados integrales consolidado condensado intermedio Estado de cambios en el patrimonio consolidado condensado intermedio Estado de flujos de efectivo consolidado condensado intermedio Notas a los estados financieros consolidados condensados intermedios CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2013 comparativo con el ejercicio anterior (expresado en pesos) Domicilio legal: Av. Leandro N. Alem 855 Piso 15º - C.A.B.A. Actividad principal: Inmobiliaria, agrícola-ganadera y comercial. Fecha de inscripción en la I.G.J.: Del estatuto: De la última modificación: 29/11/1909 28/01/2010 N° de registro en la I.G.J.: Del estatuto: De la última modificación: Vencimiento del plazo de duración: 84 Folio 229 del Libro 29 Tomo A de Estatutos Nacionales 1.724 del Libro 48 Tomo ¨-¨ de Sociedades por acciones 31/12/2050 Datos de las sociedades controlantes: Denominación: Domicilio legal: Actividad principal: Participación de la Sociedad sobre el capital: Participación de la Sociedad sobre los votos: Tecnoartel S.A. Av. Leandro N. Alem 855 Piso 15º - C.A.B.A. Operaciones financieras y de inversión. 46,514% 47,625% Denominación: Domicilio legal: Actividad principal: Participación de la Sociedad sobre el capital: Participación de la Sociedad sobre los votos: San José Construction Group Inc. 7 ST. Paul ST. Baltimore, MD 21202 USA Construcción y promoción inmobiliaria. 5,21% 4,57% COMPOSICIÓN DEL CAPITAL (Nota 21) Clase de acciones Autorizado a realizar Oferta Pública Ordinarias de v/n pesos 1 de 5 votos Ordinarias de v/n pesos 1 de 1 voto Totales TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 Socio Carlos M. Shaw de Estrada Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 110 – F° 155 Integrado 2.251.554 54.343.366 2.251.554 54.343.366 2.251.554 54.343.366 56.594.920 56.594.920 56.594.920 Tomás Camps Presidente del Consejo de Vigilancia 1 Suscripto Diego Eduardo León Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO AL 30 DE JUNIO DE 2013 comparativo con el ejercicio anterior (expresado en pesos) NOTA ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE Propiedad, planta y equipo Propiedades de inversión Créditos por ventas Otros créditos Otras inversiones Total del activo no corriente ACTIVO CORRIENTE Propiedades de inversión Activos biológicos Créditos por ventas Otros créditos Otras inversiones Efectivo y equivalentes Total del activo corriente TOTAL ACTIVO PATRIMONIO Capital suscripto Efecto por aplicación NIIF Reserva legal Reserva voluntaria Resultados no asignados Diferencia de conversión TOTAL DEL PATRIMONIO PASIVO PASIVO NO CORRIENTE Deudas fiscales Total del pasivo no corriente PASIVO CORRIENTE Deudas fiscales Cuentas por pagar Préstamos Otras deudas Remuneraciones y cargas sociales Dividendos a pagar Total del pasivo corriente TOTAL PASIVO 30/06/2013 31/12/2012 9 10 11 12 13 19.548.090 23.593.835 37.077.117 40.626.485 26.193.624 147.039.151 17.907.262 22.482.478 42.747.660 47.243.429 22.114.499 152.495.328 10 14 11 12 13 15 174.096.414 5.037.342 11.872.175 13.740.630 1.762.607 7.201.797 213.710.965 360.750.116 158.796.242 4.390.375 14.931.207 12.049.951 418.276 2.189.698 192.775.749 345.271.077 21 56.594.920 2.556.677 11.318.984 148.569.704 3.354.180 16.115.050 238.509.515 56.594.920 2.556.677 6.786.617 44.863.412 108.238.956 11.797.106 230.837.688 16 79.737.113 79.737.113 78.073.675 78.073.675 16 17 18 19 27.060.582 267.131 8.462.541 1.355.627 134.853 5.222.754 42.503.488 122.240.601 20.205.003 228.632 7.517.976 1.108.850 115.872 7.183.381 36.359.714 114.433.389 360.750.116 345.271.077 20 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Las notas que acompañan forman parte integrante de los presentes estados financieros consolidado condensados intermedios. El informe profesional se extiende en documento aparte. TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 Socio Carlos M. Shaw de Estrada Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 110 – F° 155 Tomás Camps Presidente del Consejo de Vigilancia 2 Diego Eduardo León Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO Correspondientes a los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio 2013 y 2012 (expresado en pesos) Seis meses al NOTA Ventas netas de bienes Costo de ventas 30/06/2013 5 6 Resultado bruto Gastos de administración Gastos de explotación agrícola-ganadera e inmobiliaria Otros gastos Otros ingresos y egresos 7 8 Resultados financieros y por tenencia Generados por activos: Intereses Diferencia de cambio Otros resultados financieros Generados por pasivos: Intereses y gastos bancarios Diferencia de cambio Tres meses al 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2012 515.724 (515.724) 84.021.953 (84.000.922) 338.566 (338.566) 15.591.533 (15.591.533) - 21.031 - - (2.685.530) (842.982) (334.882) (4.525.386) (2.295.221) (388.014) (815.894) 47.629 (1.389.498) (440.910) (319.898) (4.529.346) (1.121.892) (222.252) (485.197) 18.438 3.723.794 8.897.245 7.874.468 2.946.467 4.800.579 2.684.461 1.852.979 6.290.809 (1.747.474) (982.637) 1.168.890 1.626.881 100.576 (313.778) (403.158) (36.200) (496.540) (437.127) (191.766) (664.344) (524.674) 314.544 Resultado antes del impuesto a las ganancias 11.250.617 6.790.908 Impuesto a las ganancias (7.896.734) (1.173.139) (6.026.256) (1.173.139) Resultado del período 3.353.883 5.617.769 (6.522.796) (1.610.266) Otros resultados integrales del período Diferencia de conversión 4.317.944 Resultado total integral del período 7.671.827 5.338.403 (4.234.491) (2.481.955) 0,14 0,09 (0,07) (0,04) Ganancia por acción básica y diluida 22 (279.366) 2.288.305 (871.689) Las notas que acompañan forman parte integrante de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. El informe profesional se extiende en documento aparte. TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 Socio Carlos M. Shaw de Estrada Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 110 – F° 155 Tomás Camps Presidente del Consejo de Vigilancia 3 Diego Eduardo León Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO Al 30 de junio de 2013 y 2012 (período de seis meses) (expresado en pesos) Saldos al 01/01/2012 Reserva legal (1) Reserva voluntaria (1) Dividendo en efectivo (1) Otros resultados integrales Ajuste Part. no controladora Resultado del período Capital suscripto (Nota 21) 56.594.920 Efecto NIIF primera aplicación 2.556.677 Resultados acumulados Reserva Resultados no Reserva legal voluntaria asignados 4.244.836 64.375.668 2.541.781 (2.541.781) 44.863.412 (44.863.412) (16.970.475) Diferencia de conversión 7.075.388 (279.366) Saldos al 30/06/2012 Otros resultados integrales Resultado del período 56.594.920 Saldos al 31/12/2012 56.594.920 2.556.677 6.786.617 44.863.412 255 5.617.769 5.618.024 44.863.412 102.620.932 108.238.956 6.796.022 5.001.084 2.556.677 6.786.617 (1) Distribución aprobada por Asamblea General Ordinaria de fecha 27 de abril de 2012. Capital suscripto (Nota 21) Las notas que acompañan forman parte integrante de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. Saldos al 01/01/2012 56.594.920 El informe profesional se extiende en documento aparte. Reserva legal (1) 11.797.106 Saldo NIIF primera aplicación 2.556.677 Total Patrimonio 134.847.489 (16.970.475) (279.366) 255 5.617.769 123.215.672 5.001.084 102.620.932 230.837.688 Resultados acumulados Reserva legal 4.244.836 Reserva voluntaria Resultados no asignados - 2.541.781 Reserva voluntaria (1) 64.375.669 44.863.412 (279.366) 56.594.920 2.556.677 6.786.617 44.863.412 Resultado del período 4 (16.970.476) 5.617.769 5.617.769 Otros resultados integrales TomásSaldos Camps al 30/06/2013 Presidente del Consejo de Vigilancia - (16.970.476) Resultado del período 2.556.677Diego6.786.617 44.863.412 Eduardo León Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia 8.971.634 (279.366) 5.617.769 6.796.021 123.215.416 4.317.944 4.317.944 11.113.965 7.671.809 3.353.865 56.594.920 134.847.489 - (44.863.412) Otros resultados integrales Saldos al 30/06/2012 7.075.387 (2.541.781) Dividendo en efectivo (1) TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 Socio Carlos M. Shaw de Estrada Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 110 – F° 155 Diferencia de conversión Patrimonio atribuible a los propietarios de la Parti controladora no co 3.353.865 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO Al 30 de junio de 2013 y 2012 (período de seis meses) (expresado en pesos) Saldos al 01/01/2013 Reserva legal (1) Otros resultados integrales Resultado del período Saldos al 30/06/2013 Capital suscripto (Nota 21) 56.594.920 Saldo NIIF primera aplicación 2.556.677 Resultados acumulados Reserva Resultados no voluntaria asignados Reserva legal 6.786.617 44.863.412 108.238.956 4.532.367 (4.532.367) Diferencia de conversión 11.797.106 4.317.944 56.594.920 2.556.677 11.318.984 44.863.412 3.353.883 107.060.472 16.115.050 Total Patrimonio 230.837.688 4.317.944 3.353.883 238.509.515 (1) Distribución aprobada por Asamblea General Ordinaria de fecha 26 de abril de 2013. Las notas que acompañan forman parte integrante de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. El informe profesional se extiende en documento aparte. TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 Socio Carlos M. Shaw de Estrada Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 110 – F° 155 Tomás Camps Presidente del Consejo de Vigilancia 5 Diego Eduardo León Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO Correspondientes a los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio 2013 y 2012 (expresado en pesos) 30/06/2013 30/06/2012 ACTIVIDADES OPERATIVAS Ganancia integral originada en el período Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo operativo: Diferencia de conversión Impuesto a las ganancias devengados en el período Cambios en los activos y pasivos operativos: Disminución/(aumento) de créditos por ventas (Aumento)/disminución de propiedad de inversión Disminución/(aumento) de otros créditos Aumento de bienes de cambio Aumento de deudas comerciales Aumento de remuneraciones y cargas sociales Aumento de cargas fiscales (Disminución)/aumento de dividendos a pagar (Disminución)/aumento de otros pasivos Disminución de anticipos de clientes Aumento de otras deudas Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Aumento de propiedad, planta y equipo Aumento de inversiones Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Aumento de préstamos Distribución de dividendos Flujo neto de efectivo generado/(utilizado) en las actividades de financiación 7.671.809 5.338.403 (4.317.944) 7.896.734 279.366 1.173.139 8.729.575 (16.411.528) 4.926.265 (646.967) 38.499 18.981 8.582.353 (1.960.627) (63.336) 246.777 (66.713.456) 83.996.430 (8.130.251) (1.082.456) 1.754.405 80.257 2.015.040 11.549.356 65.259 (13.912.397) 5.549.861 14.710.591 21.962.956 (1.640.828) (9.002.229) (10.252.849) (1.477.725) (10.643.057) (11.730.574) 944.565 - 6.469.254 (16.970.476) 944.565 (10.501.222) AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETA DEL EFECTIVO 5.012.099 (268.840) Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período 2.189.698 7.201.797 2.558.805 2.289.965 Las notas que acompañan forman parte integrante de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. El informe profesional se extiende en documento aparte. TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 Socio Carlos M. Shaw de Estrada Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 110 – F° 155 Tomás Camps Presidente del Consejo de Vigilancia 6 Diego Eduardo León Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS Correspondientes a los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012 y al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 (expresado en pesos) Nota 1: Información general Carlos Casado Sociedad Anónima (en adelante mencionada indistintamente como “Carlos Casado S.A.” o “la Sociedad”), cuyo accionista mayoritario es la Sociedad Tecnoartel S.A., miembro del Grupo San José de capitales españoles, desde el año 2007. Carlos Casado S.A. se dedica a la actividad inmobiliaria, agrícola-ganadera y comercial en República Argentina y República del Paraguay. El domicilio legal de la Sociedad es Av. Leandro N. Alem 855 Piso 15º - Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Con fecha 29 de Noviembre de 1909 la Sociedad fue inscripta en el Registro Público de Comercio bajo el Nº 84 Folio 229 y siguientes Libro 29 Tomo A y se encuentra bajo la supervisión de la Comisión Nacional de Valores desde el 20/10/1958 en el que la Bolsa de Comercio de Buenos Aires comunicó que resolvió acordar la autorización prevista en el art.112 del reglamento de cotización. Nota 2: Bases de presentación Los estados financieros consolidados condensados intermedios adjuntos, han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la NIC 34 “Información financiera intermedia”. La presente información financiera condensada intermedia debe ser leída conjuntamente con los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012, los cuales han sido preparados de acuerdo con las NIIF. Los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios están expresados en pesos. Los mismos han sido preparados bajo la convención del costo histórico, modificado por la medición de los activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Los estados financieros consolidados condensados intermedios correspondientes a los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012 han sido revisados aplicando procedimientos analíticos de auditoria a la información financiera y efectuando indagaciones al personal clave de la Compañía. La Gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados de los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012, no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos. Los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios han sido aprobados para su emisión por el Directorio de la Sociedad con fecha 12 de agosto de 2013. Información comparativa Los saldos al 31 de diciembre de 2012 y por el período de seis meses finalizados el 30 de junio de 2012, que se exponen en estos estados financieros consolidados condensados intermedios a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas. Ciertas reclasificaciones han sido efectuadas sobre las cifras correspondientes a los estados financieros presentados en forma comparativa a efectos de mantener la consistencia en la exposición con las cifras del presente período. Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 7 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 3: Políticas contables 3.1. Políticas contables aplicadas Las políticas contables adoptadas para estos estados financieros consolidados condensados intermedios son consistentes con las utilizadas en los estados financieros auditados correspondientes al último ejercicio financiero, el cual finalizó el 31 de diciembre de 2012. 3.2. Pronunciamientos contables emitidos recientemente Normas adoptadas en el presente período intermedio NIIF 13 Valor razonable – Medición y revelación NIC 1 (modificada en 2011) Presentación de estados financieros NIIF 10 Estados Financieros Consolidados NIIF 11 Acuerdos Conjuntos NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades La NIIF 13 establece una sola estructura para la medición del valor razonable cuando es requerido por otras normas. Esta NIIF aplica a los elementos tanto financieros como no financieros medidos a valor razonable. Valor razonable se mide como “el precio que sería recibido para vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre los participantes en el mercado, a la fecha de medición”. Esta modificación resulta efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013. El principal cambio de la NIC 1 es el requisito de agrupar los componentes de otros resultados integrales entre aquellos que son potencialmente reciclables a resultados y aquellos que no lo sean. Las modificaciones de la NIC 1 no tratan cuales son los componentes que son presentados en otros resultados integrales. Esta modificación resulta efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2012. La NIIF 10 tiene como objetivo tener una sola base para la consolidación de todas las entidades, independiente de la naturaleza de la entidad donde se invierte, y esa base es el control, que incluye tres elementos: poder sobre la entidad donde se invierte, exposición o derechos a retornos variables de la entidad donde se invierte y la capacidad para usar el poder sobre la entidad donde se invierte con el fin de afectar los retornos del inversionista. La NIIF 10 reemplaza las partes de la NIC 27 que abordan cuándo y cómo el inversionista debe preparar sus estados financieros consolidados y reemplaza la SIC-12 en su totalidad. La NIIF 11 clasifica los acuerdos conjuntos ya sea como operaciones conjuntas (combinando los conceptos existentes de activos controlados conjuntamente y operaciones controladas conjuntas) o como negocios conjuntos (equivalentes al concepto existente de entidad controlada conjuntamente). Operación conjunta es el acuerdo conjunto por el cual las partes que tienen control conjunto tienen derechos a los activos y obligaciones por los pasivos. Negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual dos o mas partes mantienen control conjunto. Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 8 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) 3.2. Pronunciamientos contables emitidos recientemente (continuación) La NIIF 11 requiere el uso del método de valor patrimonial proporcional para los intereses conjuntos al tiempo que elimina el método de la consolidación proporcional. La NIIF 12 se aplica a entidades que tienen participación en subsidiaras, acuerdos conjuntos, asociadas o estructuras no consolidadas. La NIIF 12 establece objetivos de revelación, así como también cuáles son las revelaciones mínimas que deben presentarse para cumplir tales objetivos, que son aquellos que ayudan a los usuarios de los estados financieros a evaluar la naturaleza y los riesgos asociados con las participaciones en otras entidades. Los requisitos de revelaciones son importantes y puede ser necesario un esfuerzo significativo para su cumplimiento. Normas e Interpretaciones emitidas no adoptadas a la fecha La Sociedad no adoptó las NIIF o revisiones de NIIF que se detallan a continuación, que fueron emitidas, dado que su aplicación no es exigida al cierre del período terminado el 30 de junio de 2013: NIIF 9 (modificada en 2010) (1) Instrumentos financieros (1) Aplicable en los ejercicios que se inicien el o después del 1° de enero de 2015. La NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010, introduce nuevos requerimientos para la clasificación, medición y bajas de activos y pasivos financieros. La NIIF 9 requiere que todos los activos financieros que están dentro del alcance de la NIC 39 “Instrumentos financieros – Reconocimiento y medición”, sean medidos posteriormente a costo amortizado o valor razonable. Específicamente, las inversiones en deuda que son mantenidas dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales, y que tienen flujos de efectivo contractuales que son sólo pagos de capital o interés sobre el capital vigente, son, por lo general, medidos al costo amortizado al cierre de los períodos contables posteriores. Todas las demás inversiones de deuda o patrimonio son medidas a los valores razonables al cierre de los períodos contables posteriores. El efecto más significativo de la NIIF 9 en relación a clasificación y medición de pasivos financieros se refiere a la contabilización de los cambios en el valor razonable de pasivos financieros (designados como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados) atribuibles a cambios en el riesgo crediticio de dicho pasivo. Específicamente, de acuerdo con la NIIF 9, para pasivos financieros que se designan como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, el monto del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a los cambios en el riesgo crediticio de esa deuda es reconocido a través de otros resultados integrales, a menos que el reconocimiento de esos cambios en otros resultados integrales creara o incrementará un desajuste contable. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo crediticio de un pasivo financiero no son posteriormente reclasificados a resultados. Anteriormente, de acuerdo con la NIC 39, el monto total del cambio en el valor razonable del pasivo financiero designado a valor razonable con cambios en resultados, era reconocido en pérdidas y ganancias. Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 9 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) 3.2. Pronunciamientos contables emitidos recientemente (continuación) La NIIF 9 es aplicable en los ejercicios que se inicien el o después del 1° de enero de 2015, permitiéndose su aplicación anticipada. El Directorio anticipa que la NIIF 9 será adoptada en los estados financieros de la Sociedad para el período anual que comienza el 1 de enero de 2015. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios, no es posible determinar en forma razonable el impacto del efecto potencial de estos cambios hasta que se realice un análisis detallado. 3.3. Información financiera por segmentos La NIIF 8 exige que las entidades adopten el “Enfoque de la Gerencia" para revelar información sobre el resultado de sus segmentos operativos. En general, esta es la información que el Directorio y la Gerencia General utilizan internamente para evaluar el rendimiento de los segmentos y decidir cómo asignar los recursos a los mismos, y en base a ello, la Gerencia ha determinado los segmentos operativos. La Sociedad considera un segmento de negocio al conjunto de activos y operaciones encargados de suministrar productos o servicios, sujetos en función de la naturaleza de las distintas líneas de negocios y en segundo lugar por la ubicación geográfica. En base a ello, se decidió exponer las siguientes líneas de negocio: Inmobiliaria, Agropecuaria y Financiera. La información financiera detallada por segmentos se presenta en Nota 24. Nota 4: Estimaciones y juicios contables críticos La preparación de los estados financieros consolidados condensados intermedios requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones acerca del futuro, aplique juicios críticos y establezca premisas que afecten a la aplicación de las políticas contables y a los montos de activos y pasivos, e ingresos y egresos informados. En la preparación de estos estados financieros consolidados condensados intermedios, los juicios críticos efectuados por la Gerencia al aplicar las políticas contables de la Sociedad y las fuentes de información utilizadas para las estimaciones respectivas, son las mismas que fueron aplicadas en los estados financieros finalizados el 31 de diciembre de 2012. Estas estimaciones y juicios son evaluados continuamente y están basados en experiencias pasadas y otros factores que son razonables bajo las circunstancias existentes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 10 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 5: Ventas netas de bienes 30/06/2013 Carlos Casado S.A. Parsipanny Corp. S.A. 515.724 515.724 30/06/2012 83.972.213 49.740 84.021.953 Nota 6: Costo de ventas 30/06/2013 Carlos Casado S.A. Parsipanny Corp. S.A. (515.724) (515.724) 30/06/2012 (83.890.176) (110.746) (84.000.922) Nota 7: Gastos de administración 30/06/2013 Remun. Directores y Consejo de Vigilancia Honorarios por servicio Sueldos y jornales Contribuciones sociales Amortización de bienes de uso Conservación y reparaciones Fletes y seguros Alquileres y arrendamiento Gastos de representación Donaciones, suscripciones y subvenciones Gastos de viaje, hospedaje y movilidad Gastos de oficina Materiales, herramientas y productos veterinarios Gastos de sistemas de computación 588.967 597.742 688.378 232.227 59.122 16.618 20.243 91.158 15.420 32.687 185.224 141.387 5.856 10.501 2.685.530 Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 11 30/06/2012 197.581 642.821 716.775 188.184 55.259 9.959 12.446 114.959 16.590 29.682 185.754 101.318 5.142 18.751 2.295.221 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 8: Gastos de explotación agrícola - ganadera e inmobiliaria 30/06/2013 Remun. Directores y Consejo de Vigilancia Honorarios por servicio Conservación y reparaciones Fletes y seguros Alquileres y arrendamiento Donaciones, suscripciones y subvenciones Gastos de viaje, hospedaje y movilidad Gastos de oficina Materiales, herramientas y productos veterinarios 392.645 97.296 36.638 14.037 22.134 1.014 51.676 23.459 204.083 842.982 30/06/2012 131.720 35.127 23.063 13.053 14.273 773 37.227 16.543 116.235 388.014 Nota 9: Propiedad, planta y equipo 30/06/2013 Campos, terrenos y montes Muebles y útiles Maquinarias Equipos de transporte Obras en curso 19.032.687 30.296 127.590 174.791 182.726 19.548.090 31/12/2012 17.377.565 42.582 103.087 208.346 175.682 17.907.262 Nota 10: Propiedades de inversión 30/06/2013 31/12/2012 No corrientes Campos, terrenos y montes de Paraguay A) 23.593.835 23.593.835 22.482.478 22.482.478 Corrientes Campos, terrenos y montes de Paraguay B) 174.096.414 174.096.414 158.796.242 158.796.242 A) A continuación detallamos la evolución de las propiedades de inversión no corriente: Campos, terrenos y montes – Paraguay (92.997,7626 has) B) Las propiedades de inversión corrientes corresponden a las hectáreas incluidas en la opción de compra con Cresca S.A. (Nota 27) Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 12 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 10: Propiedades de inversión (continuación) Guaraníes 16.170.795.333 16.170.795.333 Saldo al Inicio del período Diferencia de cambio Saldo al 30/06/2013 $ 18.549.518 743.857 19.293.375 Mejoras y mensuras s/Tierras Paraguay (3.400 has.) Saldo al Inicio del período Altas Diferencia de cambio Saldo al 30/06/2013 Guaraníes 3.428.610.890 175.831.000 3.604.441.890 $ 3.932.960 212.601 154.899 4.300.460 19.775.237.223 23.593.835 Nota 11: Créditos por ventas 30/06/2013 No corrientes Cooperativa Fernheim Paraguay Corrientes Cooperativa Fernheim Paraguay 31/12/2012 37.077.117 37.077.117 42.747.660 42.747.660 11.872.175 11.872.175 14.931.207 14.931.207 Nota 12: Otros créditos 30/06/2013 No corrientes Créditos con Sociedades controladas Corrientes En moneda de curso legal: Crédito provisión ganancia mínima presunta Anticipo ganancias mínima presunta Ganancia mínima presunta Impuesto al valor agregado Ingresos brutos Diversos En moneda extranjera: Gastos pagados por adelantado Diversos Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 13 31/12/2012 40.626.485 40.626.485 47.243.429 47.243.429 4.593.120 1.244.830 3.960.827 515.890 207.976 127.000 10.649.643 2.852.465 6.219.926 9.072.391 4.763 3.086.224 3.090.987 13.740.630 6.087 2.971.473 2.977.560 12.049.951 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 13: Otras inversiones 30/06/2013 No corrientes En moneda de curso legal: Sociedades Art.33 Ley Nº 19.550 (vinculadas) En moneda extranjera: Acciones y otros títulos emitidos en serie A) Sociedades Art.33 Ley Nº 19.550 (vinculadas) Previsión para desvalorizaciones Sociedades Art.33 Ley Nº 19.550 (control conjunto) Corrientes Acciones y otros títulos emitidos en serie: En moneda de curso legal En moneda extranjera 31/12/2012 463.180 463.180 463.180 463.180 2.672.620 463.297 (438.536) 23.033.063 25.730.444 26.193.624 2.492.150 422.581 (399.996) 19.136.584 21.651.319 22.114.499 370.621 1.391.986 1.762.607 418.107 169 418.276 A) El 17/06/2013 se adquieren mediante el JPMorgan 300.000.- Bonos REPUBLIC OF ARGENTINA 7% OCT 3 2015 DTD. Nota 14: Activos biológicos 30/06/2013 5.037.342 5.037.342 Hacienda vacuna - Paraguay Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 14 31/12/2012 4.390.375 4.390.375 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 15: Efectivo y equivalentes 30/06/2013 Caja en moneda de curso legal Caja en moneda extranjera Bancos en moneda de curso legal Bancos en moneda extranjera Fondos en el exterior 25.564 105.951 89.860 33.304 6.947.118 7.201.797 31/12/2012 38.597 287.703 171.525 33.249 1.658.624 2.189.698 Nota 16: Deudas fiscales 30/06/2013 No corrientes En moneda de curso legal: Ganancia mínima presunta diferida Ganancia diferida Plan de pagos impuesto al valor agregado Ley N°26.476 Pasivos por impuestos diferidos Corrientes En moneda de curso legal: Impuesto a las ganancias retenciones 3ros Argentina Provisión ganancia mínima presunta Plan de pagos impuesto al valor agregado Ley N° 26.476 Plan de facilidades ganancia mínima presunta 2011 Provisión ganancia mínima presunta diferida Ganancia diferida Provisión impuesto a las ganancias Argentina Provisión ingresos brutos En moneda extranjera: Impuestos varios (Paraguay) Impuestos varios Impuestos a las ganancias Paraguay Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 15 31/12/2012 102.163 36.791 601.704 78.996.455 79.737.113 102.163 36.791 665.040 77.269.681 78.073.675 9.440 4.593.120 126.674 153.245 55.186 11.726.959 351.000 17.015.624 19.175 2.852.465 126.674 955.019 153.245 55.186 5.556.998 351.000 10.069.762 179.193 684 9.865.081 10.044.958 27.060.582 261.904 8.256 9.865.081 10.135.241 20.205.003 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 17: Cuentas por pagar 30/06/2013 Proveedores en moneda de curso legal Proveedores en moneda extranjera 31/12/2012 163.452 103.679 267.131 139.371 89.261 228.632 30/06/2013 4.902 2.955.413 5.502.226 8.462.541 31/12/2012 3.307 4.043 2.755.412 4.755.214 7.517.976 30/06/2013 200.337 1.155.290 1.355.627 31/12/2012 190.527 918.323 1.108.850 30/06/2013 3.693.422 883.840 645.492 5.222.754 31/12/2012 5.093.422 883.840 1.206.119 7.183.381 Nota 18: Préstamos Bancarios en moneda de curso legal Bancarios en moneda extranjera Financieros en moneda de curso legal Financieros en moneda extranjera Nota 19: Otras deudas Provisiones varias Honorarios Directores y Consejo de Vigilancia Nota 20: Dividendos a pagar Tecnoartel S.A. San Jose Construction Group Diversos Los dividendos que se pagaron al 30 de junio de 2013 fueron: Tecnoartel S.A. Diversos Total $ 1.400.000.$ 560.627.$ 1.960.627.- Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 16 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 21: Capital suscripto El capital suscripto al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, asciende a $56.594.920, compuesto por 2.251.554 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $1.- y con derecho a 5 votos por acción y 54.343.366 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $1.- y con derecho a 1 voto por acción. Nota 22: Resultado por acción Básica El resultado por acción básico se calcula dividiendo el beneficio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad entre el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período. Diluida El resultado por acción diluido se calcula ajustando el número promedio de acciones ordinarias en circulación para reflejar la conversión de todas las acciones ordinarias potenciales dilusivas. La Sociedad no posee ninguna clase de acciones ordinarias potenciales dilusivas, por lo tanto no existen diferencias con el resultado por acción básico. 30/06/2013 Ganancia integral del período Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación Ganancia por acción básica y diluida 7.671.827 56.594.920 0,14 30/06/2012 5.338.403 56.594.920 0,09 Nota 23: Saldos y transacciones con entidades relacionadas Al 30 de junio de 2013 el carácter de las Sociedades art. 33 Ley Nº 19.550 y sociedades relacionadas con las que Carlos Casado S.A. mantiene saldos o ha tenido operaciones en el período, es el siguiente: Sociedad RINCÓN S.A.G. PARSIPANNY CORP. S.A. PUERTA DE SEGURA S.A. CRESCA S.A. Balances utilizados para la consolidación 30/06/2013 (1) 30/06/2013 (2) 30/06/2013 (3) 30/06/2013 (4) % de acciones y votos 99,98% 100% 100% 50% (1)Informe del auditor del 2 de julio de 2013, favorable sin salvedades.(2)Informe del auditor del 10 de julio de 2013, favorable sin salvedades.(3)Informe del auditor del 24 de julio de 2013, favorable sin salvedades.(4)Informe del auditor del 12 de agosto de 2013, favorable sin salvedades.- Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 17 Carácter Controlada Controlada Controlada Control conjunto CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 23: Saldos y transacciones con entidades relacionadas (continuación) Saldos con partes relacionadas: a. Importes a cobrar al 30 de junio de 2013 con las sociedades art. 33 Ley Nº 19.550 y sociedades relacionadas: Sociedad Otros créditos Corriente 30/06/2013 País de origen Parsipanny Corp. S.A. Puerta de Segura S.A. Uruguay Uruguay Otros créditos Corriente 31/12/2012 19.127.928 498.397 17.610.128 8.698.416 19.626.325 26.308.544 b. Importes a pagar al 30 de junio de 2013 con las sociedades art. 33 Ley Nº 19.550 y sociedades relacionadas: Sociedad Rincon S.A.G. Otras deudas Corriente 30/06/2013 País de origen Paraguay Otras deudas Corriente 31/12/2012 875.123 787.511 875.123 787.511 Las operaciones con las sociedades que afectaron resultados de los ejercicios finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012 fueron las siguientes: Transacciones con partes relacionadas y sus efectos en resultados: Denominación Naturaleza de la relación Descripción de la transacción Rincon S.A.G. Comercial Servicios Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 18 30/06/2013 201.218 30/06/2012 79.675 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 24: Segmentos de negocios Carlos Casado S.A. y sus sociedades controladas y con control conjunto operan en conjunto fundamentalmente en los segmentos de Inmobiliaria, Agropecuaria y Financiera. Concepto Ventas netas Ganancia bruta Resultado antes de impuesto Inmobiliaria - Activos Pasivos Agropecuaria 515.724 - Financiera 11.250.617 Total 515.724 11.250.617 25.976.213 8.802.070 267.444.978 90.624.044 360.750.116 122.240.601 67.328.925 22.814.487 Nota 25: Administración del riesgo financiero Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros o de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de valor razonable por tasa de interés y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. Los estados financieros consolidados condensados intermedios resumidos no incluyen toda la información referida a la gestión del riesgo financiero requerida en los estados financieros anuales y deben ser leídos en conjunto con los estados financieros correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012. No ha habido cambios significativos desde dicha fecha en las políticas de gestión de riesgos. Nota 26: Juicios y compromisos comerciales La Sociedad no registra provisiones por pasivos contingentes ya que en opinión de la Administración y los asesores legales del Grupo, en ningún caso, los diversos juicios representan individualmente o en su conjunto, una contingencia de pérdida de valores significativos para la Sociedad. Nota 27: Optimización y expansión del negocio agropecuario Carlos Casado S.A. y Cresud S.A. oportunamente en cumplimiento de lo acordado con fecha 3 de septiembre de 2008 constituyeron una Sociedad en la República del Paraguay denominada Cresca S.A. con el objeto de emprender un desarrollo agrícola ganadero en ese país. Inicialado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 12 de agosto de 2013 TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 19 CARLOS CASADO S.A. Sociedad no adherida al Régimen Estatutario Optativo de Oferta Pública de Adquisición Obligatoria NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS (continuación) (expresado en pesos) Nota 27: Optimización y expansión del negocio agropecuario (continuación) Cresca S.A. suscribió con Carlos Casado S.A. un contrato de opción de compra que le permitía adquirir 100.000 hectáreas de propiedad de Carlos Casado S.A. Que dicha Firma oportunamente hizo ejercicio de la opción y que a la fecha se han cumplimentado todas y cada una de las condiciones pactadas que impiden el arrepentimiento por la compradora. En razón de lo expuesto durante el corriente año 2013 deberán transferirse el total de hectáreas objeto de la opción. Nota 28: Aumento de capital de Cresca S.A. Con fecha 11 de junio de 2013 los accionistas de Cresca S.A. han decidido aumentar el capital al valor de guaraníes 82.168.000.000, compuestos por 82.168 acciones de valor guaraníes 1.000.000. La composición del aumento de capital, de valor en $ 26.147.060, es la siguiente: Capitalización deuda e intereses Carlos Casado S.A. Capitalización deuda e intereses Agrotech S.A. 13.073.530 13.073.530 Nota 29: Hechos posteriores Entre la fecha de cierre del período y la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios, no se han verificado hechos posteriores relevantes a considerar en los mismos. El informe profesional se extiende en documento aparte. TEZANOS PINTO, SALERNO, CARIDE FITTE y Asociados C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 2 - Fº 64 Socio Carlos M. Shaw de Estrada Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 110 – F° 155 Tomás Camps Presidente del Consejo de Vigilancia 20 Diego Eduardo León Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia