INMOBILIARIA MILENIA S - Portal del Estado Peruano

INMOBILIARIA MILENIA S.A.
PLAN ESTRATEGICO 2005 – 2009
San Isidro, Junio 2006
INDICE
1. Rol de la Empresa
1.1
1.2.
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
Base Legal
Breve reseña histórica
Régimen de Propiedad de sus acciones
Capital social
Clasificación industrial internacional uniforme
Objeto social
Organización
2.
Misión de la empresa
3.
Visión de la empresa
4.
Diagnóstico General
4.1 Análisis del Macroambiente
4.1.1 Oportunidades
4.1.2 Amenazas
4.2 Análisis del Microambiente
4.2.1 Inmuebles de INMISA
4.2.2 Características generales de los inmuebles de INMISA
4.2.3 Características particulares de los inmuebles de INMISA
4.2.3.1 Inmuebles Alquilables
4.2.3.2. Inmuebles no Alquilables
4.2.3.3 Terrenos
4.2.4 Fortalezas
4.2.5 Debilidades
5. Objetivos estratégicos
5.1 Objetivo Comercial
5.2 Objetivos Económico Financieros
5.3 Objetivo Organizativo
5.4 Objetivos Estratégicos de la Empresa y Objetivos Estratégicos del FONAFE.
5.5 Objetivos Estratégicos de la Empresa y Objetivos Estratégicos del Sector
Economía y Finanzas
6.
Estrategias
7. Indicadores de Desempeño y Metas 2005 – 2009
2
1. ROL DE LA EMPRESA
1.1.
Base Legal
 Acuerdo del Comité Especial de Promoción a la Inversión Privada en la
Empresa Popular y Porvenir Compañía de Seguros S.A.
“En la reunión del 26.10.1999, se adoptó los siguientes acuerdos:
Solicitar a los señores ministros de la COPRI se apruebe la escisión de la
empresa en dos y en concordancia con el Plan de Promoción de la
Inversión Privada en la Empresa Popular y Porvenir Compañía de Seguros
S.A., así como se apruebe la relación de los bienes inmuebles que
formarán parte de la nueva empresa inmobiliaria generada por la escisión.”
 Acuerdo de la Comisión de Promoción de la Inversión Privada (COPRI),
adoptado el 01.12.1999:
“De acuerdo a lo solicitado por el Comité Especial a cargo de la ejecución
del proceso de promoción a la inversión privada en la empresa Popular y
Porvenir Compañía de Seguros S.A., en su comunicación Nº 02699/CEPRI de fecha 29 de octubre de 1999 y al amparo de lo dispuesto en
el Artículo 10º del Decreto Legislativo Nº 674, autorizar la escisión de la
empresa Popular y Porvenir Compañía de Seguros S.A., en los términos
solicitados por el referido Comité Especial en la comunicación antes
mencionada. Transcribir el presente Acuerdo al Comité Especial a cargo
de la ejecución del proceso de promoción de la inversión privada en la
empresa Popular y Porvenir Compañía de Seguros S.A., exonerándolo del
trámite de aprobación del Acta.”
 Resolución Nº 365-2000, del 30.05.2000, de la Superintendencia de Banca
y Seguros
“Artículo Primero.- Autoriza la escisión y consecuente reducción de capital
social de Popular y Porvenir Compañía de Seguros S.A. de S/. 98 963 090
a S/.65 955 965.
Artículo segundo.- Aprobar la correspondiente modificación del estatuto
social y el pacto social de la mencionada empresa de seguros, así como la
3
minuta que formaliza dichos acuerdos, que se devolverá debidamente
autenticada con el sello de esta Superintendencia, para su elevación a
escritura pública en la que se insertará el texto de la presente resolución.
 Estatutos de INMISA. Aprobados por Junta General de Accionistas el
29.03.2000. Modificatorias parciales aprobadas en Junta Obligatoria Anual
de Accionistas del 26.03.2001, 27.03.2002, 14.04.2003, 23.04.2004 y
27.03.2006 respectivamente.
 INMISA se constituyó por escritura pública de fecha 4 de octubre del 2000
y escritura pública complementaria del 16 de octubre del 2000, ante el
Notario de Lima Dr. Jorge Gonzáles Loli y, fue inscrita en la Partida Nº
11224973 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de
Lima y Callao.
 Ley Nº 26887, Ley General de Sociedades.
 Manual de Organización y Funciones aprobado en sesión de Directorio de
fecha 03.12.2003.
 Reglamento de Organización y Funciones aprobado en sesión de
Directorio de fecha 03.12.2003.
 Reglamento Interno de Trabajo aprobado en sesión de Directorio de fecha
03.12.2003.
 Texto Unico Ordenado de la Ley de Contrataciones y Adquisiciones del
Estado aprobado mediante D.S. No.083-2004-PCM.
 Reglamento de la Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado
aprobado mediante D.S. No.084-2004-PCM.
 D.S. 74-95-PCM, Decreto que deroga la Ley 26507, estableciendo que la
aprobación del Reglamento de Organización y Funciones, el Manual de
4
Organización y Funciones y el Cuadro de Asignación de Personal, será de
responsabilidad exclusiva de cada entidad del sector Público.
 NTCI R.C. Nº 072-98-CG, las Normas Técnicas de Control Interno
emanada de la Contraloría General de la República, dispone que la
dirección debe establecer, aprobar y divulgar los objetivos del control
interno, determinando también que cada entidad debe diseñar su
organización atribuyendo funciones y responsabilidades.
 Acuerdo
de
Programación,
Directorio
Nº
Formulación
001-2005/015-FONAFE,
y
Aprobación
del
Plan
Directiva
Operativo
de
y
Presupuesto de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE para el año
2006.
 Acuerdo de Directorio Nº 003-2005/015-FONAFE, Directiva de Políticas y
Prácticas Contables para las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
 Acuerdo de Directorio Nº 003-2005/018-FONAFE , Directiva de Gestión y
Proceso Presupuestario de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
 Acuerdo
de
Directorio
Nº
003-2003/019-FONAFE,
Directiva
de
Formulación del Plan Estratégico de las Empresas bajo el ámbito del
FONAFE.
 Reglamento de Hechos de Importancia e Información ReservadaResolución CONASEV Nº 307-1995-EF/94 -10 y sus modificatorias.
 Reglamento de Información Financiera y Manual para la Preparación de
Información Financiera – Resolución CONASEV Nº 103-1999-EF /94-10 y
sus modificatorias.
5
1.2 Breve reseña histórica
La Comisión de Promoción de la Inversión Privada (COPRI), por acuerdo del
1 de diciembre de 1999 autoriza la escisión solicitada por el Comité Especial
de Promoción a la Inversión Privada (CEPRI) de Popular y Porvenir
Compañía de Seguros S.A., esta propone a la COPRI, la necesidad de
escindir a la Compañía como estrategia de venta.
La Junta General de Accionistas de Popular y Porvenir Compañía de
Seguros S.A. acuerda la creación de INMISA el 29 de marzo del 2000, a
través de la segregación de un bloque patrimonial. El mismo que estaba
conformado por un conjunto de 17 inmuebles cuyo valor ascendía a la suma
de S/. 33 007 125,00 (Treinta y tres Millones Siete Mil Ciento Veinticinco y
00/100 Nuevos Soles). En aquella ocasión, también se aprobó el pacto
social y los estatutos de la nueva empresa.
Desde esa misma fecha INMISA se encuentra bajo el ámbito del FONAFE y
a su vez aplica las prácticas contables reguladas por la Contaduría Pública
de la Nación.
La Junta General de Accionistas del 27 de marzo del 2002 aprobó la
inscripción de las acciones representativas de capital en el Registro de
Valores de la Bolsa de Valores de Lima. Mediante Resolución Gerencial Nº
018-2002-EF/94.45, publicada en el diario oficial El Peruano el 04.07.2002,
la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), se
pronunció a favor del listado de las acciones en el registro de Valores de la
Bolsa de Valores de Lima. Asimismo, resolvió inscribir en el Registro Público
del Mercado de Valores las acciones representativas del capital social de
INMISA. Desde junio del año 2002, INMISA, esta inscrita en la Bolsa de
Valores de Lima.
6
Desde julio del año 2002, INMISA esta sujeta al Sistema Nacional de
Control, mes en que se promulgó la Ley Nº 27785 Ley Orgánica del Sistema
Nacional de Control y de la Contraloría General de la República.
1.3 Régimen de Propiedad de sus acciones
INMISA es una empresa de Economía Mixta, sujeta al régimen de derecho
privado, que actúa dentro del ámbito de la Actividad Empresarial del Estado.
Al 31 de Diciembre del 2005, el 98,26% de sus acciones son de propiedad
del Ministerio de Economía y Finanzas, representado por el Fondo Nacional
de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE), y el
1,74% de las acciones restantes pertenece a un grupo de 117 accionistas
privados.
1.4 Capital social
El Capital Social de INMISA al 31 de Diciembre del 2005 asciende a S/. 37
031 583 Nuevos Soles, íntegramente suscrito y pagado. El número de
acciones de INMISA a la fecha antes citada, asciende a 37 031 583
acciones comunes de un Valor Nominal de Un Nuevo Sol (S/. 1,00) cada
una.
1.5 Clasificación industrial internacional uniforme
Conforme a la Clasificación Industrial Internacional Uniforme - Revisión 3
(C.I.I.U. Rev.3) de las Naciones Unidas, INMISA está clasificada en la Clase:
k.70.701.7010. (Venta, alquiler y operaciones conexas de inmuebles).
1.6 Objeto social
Ceder temporalmente el uso, usufructo o posesión de los bienes inmuebles,
mediante cualquier modalidad contractual, así como enajenar los mismos,
bajo cualquier título. Asimismo, podrá realizar cualquier otro acto o negocio
relacionados con el objeto principal y que coadyuven a la realización de sus
fines.
7
1.7
Organización
La estructura vigente de la Empresa se presenta a continuación. INMISA
desde que fue creada mantiene en su organización 8 plazas.
ORGANIGRAMA INMOBILIARIA MILENIA S.A.
ALTA DIRECCION
-
DIRECTORIO
5 Miembros
-
Presidente
de Directorio
ALTA DIRECCION
GERENCIA
ORGANO DE
ASESORAMIENTO
Gerente
Secretaria
ORGANO DE APOYO
Sub Gerencia
Sub Gerencia
Legal
Administración
y Finanzas
Sub Gerente
Asistente
ORGANO FUNCIONAL
Sub Gerente
Asistente 1
Asistente 2
2.
Sub Gerencia
Operaciones
Misión de la empresa
INMISA es una empresa de economía mixta que busca generar la mayor
rentabilidad de los inmuebles que administra, en base al desempeño
eficiente de su capital humano y del uso de técnicas modernas de gestión, a
fin de generar el mejor rendimiento de la inversión de nuestros accionistas.
8
3.
Visión de la empresa
Ser una empresa eficiente, competitiva y la de mayor rentabilidad de las que
están bajo el ámbito del FONAFE, basada en la explotación óptima de sus
inmuebles.
4.
Diagnóstico General
4.1 Análisis del Macroambiente1
La actividad inmobiliaria está estrechamente vinculada a las actividades
económicas como: Construcción, Alquiler de Viviendas y Servicios
Prestados a Empresas. En esta última actividad económica se registran los
arrendamientos que se generan por el alquiler de inmuebles a empresas,
como es el caso de INMISA.
La participación de la construcción en la conformación del PBI, en los
últimos años ha ido creciendo. En 1991, el sector participaba con el 4,0%,
cinco años después su participación se había elevado al 5,7%. La más alta
contribución del sector en el PBI total se registra en 1998 con el 6,3%. Sin
embargo, a partir del año 1999 por la recesión de la actividad se observa un
decrecimiento en la contribución de la actividad en el PBI, registrándose el
punto más bajo en el año 2001 con el 4,7%. En el año 2005 el sector
construcción ha registrado una variación porcentual real en el PBI de 8,7%
la cual se espera que se mantenga en los siguientes años.
La actividad de la Construcción presentó entre los años 1998 al 2001 una
tendencia decreciente, como consecuencia principalmente de las menores
inversiones del sector privado; sin embargo, a partir del año 2002 se
muestra una tendencia creciente del sector, ello como consecuencia de la
implementación y ejecución del Programa Mivivienda lo que estaría
conllevando a un crecimiento promedio anual de 8 % del 2005 en adelante,
como resultado del dinamismo del programa mencionado y los programas
Techo Propio y Mibarrio, así como por la ejecución de obras municipales
1
La información estadística utilizada en el desarrollo de este ítem, corresponde a la publicación:
Agregados Macroeconómicos de la Oferta y Demanda Global 1991-2005, del Instituto Nacional de
Estadística e Informática.
9
para la construcción de importantes redes viales, cadenas comerciales y
obras civiles en proyectos asociados a los sectores minería e hidrocarburos.
9.0
8.5
8.0
7.5
7.0
6.5
6.0
5.5
5.0
4.5
4.0
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
Participación
PBI Construcción
(Part.% PBI Global a Valores Constantes de 1994)
Años
La participación de la actividad Alquiler de Vivienda en la conformación del
PBI representaba un 3,0% en el año 1991 mientras que en el año 1996
había decrecido a 2,4%.
En 1999, registra una mínima recuperación a
2,5%, porcentaje que se ha ido manteniendo en el tiempo.
PBI Alquiler de Vivienda
(Part.% PBI Global a Valores Constantes de 1994)
Participación
3.0
2.8
2.6
2.4
2.2
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
2.0
Años
La participación de la actividad de Servicios Prestados a las Empresas en la
conformación del PBI, se mantuvo en el periodo 1992-1998 con una
tendencia decreciente. En el periodo 2000-2005 se ha mantenido en el
orden de 6,9%.
10
PBI Servicios Prest. a Empresas
(Part.% PBI Global a Valores Constantes de 1994)
Participación
8.0
7.5
7.0
6.5
6.0
91 992 993 994 995 996 997 998 999 000 001 002 003 004 005
19
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
2
2
Años
El desarrollo de la actividad inmobiliaria en los últimos años se ha
caracterizado por la construcción de grandes inmuebles, destacando la
construcción de estratégicos centros comerciales, hipercentros comerciales
y hoteles de cinco estrellas.
Todos ellos ubicados estratégicamente en
distritos de Lima, así como en los conos de Lima en especial en el
denominado Cono Norte.
Las perspectivas de desarrollo de centros comerciales son buenas en la
medida que las principales cadenas comerciales están llevando a cabo
proyectos de construcción y ampliación.
Asimismo, las intenciones de
inversión en otros tipos de formatos han sido puesto de conocimiento por
grupos económicos extranjeros que ven en el sector un potencial desarrollo.
Sin embargo, aún cuando no se dispone de información detallada del sector
inmobiliario, relacionada a la construcción de oficinas, aún no se supera la
recesión que la afectó en los últimos años. El incremento de las solicitudes
de reducción de los niveles de alquiler, el atraso en los pagos y el abandono
de locales alquilados, son ejemplos típicos que se mantiene vigente la
recesión en el sector.
11
4.1.1 Oportunidades
 Crecimiento sostenido del comercio al por menor en establecimientos
grandes (centros comerciales), con un grado de penetración en el orden
del 20%2 el cual resulta bajo en comparación a niveles internacionales.
 Competencia de tiendas grandes de nivel internacional.
 Estabilidad macroeconómica del país.
 Aumento del tipo de cambio, los ingresos de INMISA en un 85% son en
dólares, lo cual podría generar ganancias financieras por diferencia de
cambio.
 Desarrollo del mercado inmobiliario puede aprovecharse en la medida
que a la empresa se le permita realizar inversiones, contar con más
inmuebles estratégicos y emitir acciones para el financiamiento de
proyectos de inversión.
 Sobre oferta laboral calificada.
4.1.2 Amenazas
 Concentración
de los ingresos de la Empresa - Alto grado de
dependencia de nuestro principal cliente. (representa el 80,0% de los
ingresos de la Empresa).
 Clientes que a pesar de los rigurosos requisitos de selección y garantías
exigidas pueden originar contingencias por la suspensión del pago de
sus obligaciones contractuales debido a la recesión económica.
 Disminución del Tipo de cambio, los ingresos de INMISA en un 85,0%
son en dólares, por lo que la caída del tipo de cambio incidiría en el
aumento de los egresos financieros.
 Política de distribución de utilidades es restrictiva para la formulación de
planes de inversión.
 El comportamiento del sector comercial principalmente el del giro de
supermercados está altamente correlacionado con los niveles de
ingresos de INMISA.
 Poder judicial lento en emitir resoluciones y flexibilidad de leyes que
amparan más al arrendatario que al arrendador.
2
Fuente de Información : CCR Año 2005
12
 Procesos de selección de proveedores engorrosos y antieconómicos.
 Sobre oferta de inmuebles en arrendamiento.
 Inestabilidad Política, Social y Jurídica.
4.2 Análisis del Microambiente
4.2.1Inmuebles de INMISA
La Empresa desde el inicio de sus operaciones cuenta con un conjunto de
17 inmuebles, todos ellos ubicados en distritos de la Ciudad de Lima y en
la ciudad de Iquitos.
En el Cuadro siguiente se presentan los inmuebles de la Empresa; así
como la ubicación de estos:
INMUEBLES DE INMISA
Inmueble comerciales
Dirección
Distrito
C.C. San Isidro
Av. Paseo de la República Nº 3440
San Isidro
C.C. Colmenares
Av. Sucre Nº 550 – 552
Pueblo Libre
C.C. Pershing
Av. Gregorio Escobedo Nº 1040 1096
Jesús María
Edificio Larco
Av. Larco Nº 497
Miraflores
C.C. Alcázar
Av. Alcázar Nº 600 – 624
Rímac
Edificio Cantuarias
Av. Larco Nº 389
Miraflores
Tienda La Victoria
Jr. Lucanas Nº 585 – 595
La Victoria
Tiendas Huiracocha
Jr. Huiracocha Nº 1008 – 1084
Jesús María
Ed. Belén
Av. Uruguay Nº 172 – 198
Lima-Cercado
Edificio Piérola-Inclán Av. Nicolás de Piérola Nº 454 – 470
Lima-Cercado
Edificio Tacna-Piérola
Av. Tacna Nº 708 –722
Lima-Cercado
Terreno Javier Prado
Av. Javier Prado cdra. 2
San Isidro
Edificio Inclán
Pasaje Inclán Nº 137 - 151
Lima-Cercado
Playa Tacna
Av. Tacna Nº 724
Lima-Cercado
Azotea Wilson "b"
Av. Gracilazo de la Vega Nº 732
Lima-Cercado
C.C. El Dorado
Jr. Yavari 335-363
Iquitos
13
Oficina Administrativa
C.C. Camino Real
Av. Camino Real 348 Of. 601-604
San Isidro
4.2.2 Características generales de los inmuebles de INMISA
El total del área de los inmuebles de INMISA es de 66 434,13M². 3 El
75.23% de la superficie aludida corresponde a los inmuebles alquilables
(49 979,44 M2); es decir, aquellos que por su estado de conservación
están o pueden ser explotados comercialmente. Al final del año 2005 se
estima que el 96,75% del área de los inmuebles alquilables estará
ocupada.
El 13,13% del área total corresponde a inmuebles no alquilables, es decir
que no pueden ser explotados comercialmente, este tipo de inmuebles
permanecen desocupados, tanto por su estado de conservación y
antigüedad, así como por el alto costo en ser rehabilitados. En tanto que
el 11,16% del área restante, corresponde al grupo de inmuebles
denominados terrenos, dentro de los que destaca el denominado Javier
Prado por su valor, tamaño y ubicación.
Ingresos : Area Total de Inmuebles
49,979.44
50,000.00
40,000.00
30,000.00
Metros Cuadrados
8,721.34
20,000.00
7,411.34
10,000.00
0.00
alquilables
No
alquilables
Terrenos
El valor en libros de los inmuebles de INMISA al mes de Diciembre del año
2005 ascienden a S/. 35 651 379,09 Nuevos Soles. El 62,42% del monto
citado corresponde a los inmuebles alquilables de la Empresa, destacado
el denominado Centro Comercial San Isidro cuyo valor asciende en libros
3
Se incluye el área de las Oficinas de Camino Real (322,01 M2).
14
asciende a S/. 11 496 789,81Nuevos Soles, lo que representa el 32,25%
del valor total. Los inmuebles no alquilables tienen un valor en libros de
S/. 2 649 887,65 es decir el 7,43% del valor total. En tanto los terrenos
representan el 28,72% del total del valor en libros, destacando
el
denominado Terreno Javier Prado con un valor de S/, 9 857 377,47
Nuevos Soles, lo que representa un 27,65% del valor total de los
inmuebles de INMISA.
INMISA VALOR EN LIBROS DE LOS
25,000,000.00
22,253,867.31
20,000,000.00
10,237,751.86
15,000,000.00
Miles de Soles
10,000,000.00
5,000,000.00
2,649,887.65
509,872.27
0.00
Alquilables No Alquilables
Terrenos
C. Real
Los inmuebles alquilables más importantes, desde el punto de vista del
uso comercial, están ubicados en distritos como San Isidro, Miraflores,
Pueblo Libre, Jesús María y el C.C. El Dorado en Iquitos. Se estima que
el 89,14% de los ingresos que percibió la Empresa al final del año 2005
fueron generados por los inmuebles denominados Centros Comerciales.
La mayor participación corresponde al Centro Comercial San Isidro con el
34,86%; seguido por el Centro Comercial Colmenares con el 21,61%,
luego siguen el Centro Comercial Pershing, Centro Comercial Alcázar y
C.C. El Dorado con el 19,43% y 12,17% y 1,07% respectivamente.
15
Participación relativa en ingresos a diciembre 2005
C.C. SAN ISIDRO
C.C. COLMENARES
3.14%
12.17%
0.25%
0.00%
1.07%
ED. LARCO
0.49%
C.C. PERSHING
34.86%
C.C. ALCAZAR
ED. CANTUARIAS
TDA LA VICTORIA
19.43%
TDAS HUIRACOCHA
6.97%
TERRENO JAVIER PRADO
21.61%
C.C. DORADO
4.2.3 Características particulares de los inmuebles de INMISA
4.2.3.1 Inmuebles Alquilables
Centro Comercial San Isidro
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
Ingresos correspondientes al
Ejercicio 2005
:
:
:
:
:
15 713,71 MT2
14 417,71 Mt²
47 años
Bueno
S/. 10 809 656,83
: US$ 713 526,79
Edificio Tamayo
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
Ingresos correspondientes al
Ejercicio 2005
: 565.45 MT2
: 1 487.50 Mt²
: 47 años
: Bueno
: S/. 687 132,98
: US$ 14 000,00
Actualmente el número de inquilinos asciende a ocho, el más
importante es el Grupo Wong que tiene alquilados 18,859.09 Mt²,
incluyendo el Edificio Tamayo, es decir el 97,08% del área total del
centro comercial, los ingresos mensuales promedio generados en el
centro comercial ascienden a US$ 60 627,23; el 81,80% del monto
señalado es explicado por los pagos realizados por el Grupo Wong.
16
Los contratos de alquiler con este cliente vencen en el mes de
diciembre del año 2014.
Centro Comercial Colmenares
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
Ingresos correspondientes al
Ejercicio 2005
: 10 045 Mt²
: 3 612,51 Mt², la playa de esta cionamiento tiene aproximada mente 3 700 Mt².
: 32 años, remodelación 5 años
: Bueno
: S/. 3 254 984,62 es decir 9,13% del
total de inmuebles de INMISA.
: US$ 451 103,77
Este inmueble actualmente se encuentra alquilado en su totalidad al
Grupo Wong (Hipermercados Metro S.A.), el contrato de alquiler vence
en setiembre del 2012, la renta de este centro comercial está fijada en
el 2% de las ventas netas, o una renta mínima mensual de US $ 37
153,04
Centro Comercial Pershing
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
Ingresos correspondientes al
Ejercicio 2005
: 5 668,55 Mt²
: 5 031,20 Mt2, la playa de
estacionamiento tiene 2 780 M².
: 34 años, remodelación 5 años
: Bueno
: S/. 2 419 343,82 es decir 9,13% del
total de inmuebles de INMISA.
: US$ 405 426,04
Este inmueble actualmente se encuentra alquilado casi en su totalidad
al Grupo Wong (Hipermercados Metro S.A.), el contrato de alquiler
vence en setiembre del 2012, la renta de este centro comercial está
fijada en el 2% de las ventas netas, o una renta mínima mensual de
US$ 29 647,26
Edificio Larco
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
:
:
:
:
904,56 Mt²
4 538,83 Mt²
37 años
Bueno
17
Valor contable al 31-12-2005
Ingresos correspondientes al
Ejercicio 2005
: S/. 1 192 460,20 es decir 3,34% del
total de inmuebles de INMISA.
: US$ 145 438,67
Este edificio actualmente se encuentra alquilado en su totalidad a La
Quinta de los Fabricantes, la renta de este centro comercial está fijada
en el 4% de las ventas netas, o una renta mínima mensual de US$12
023,62
Centro Comercial Alcazar
Area de Terreno
Area construida
Inversión
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
:
:
:
:
:
:
3 669,11 Mt²
3 015,77 Mt²
US$ 930 539,53
28 años , remodelación 5 años
Bueno
S/. 1 216 750,85 es decir 3,41%
del total de inmuebles de INMISA
Ingresos correspondientes al
Ejercicio 2005
: US$ 254 082,95
Este inmueble actualmente se encuentra alquilado en su totalidad al
Grupo Wong (Hipermercados Metro S.A.) el contrato de alquiler vence
en setiembre del 2012, la renta de este centro comercial esta fijada en
el 2% de las ventas netas, o una renta mínima mensual de US$20
089,39
Edificio Cantuarias
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
:
:
:
:
:
740,29 Mt²
1 807,64 Mt²
61años
Bueno
S/. 992 465,81 es decir 2,78% del
total de inmuebles de INMISA
Ingresos correspondientes al
Ejercicio 2005
: US$ 65 622,24
Actualmente hay dos inquilinos, el más importante es Delosi S.A.
(KFC), que ocupa un área de 1 708,17, es decir, el 94.50% del área
total del inmueble, el contrato de alquiler de este cliente vence en
marzo del 2009, la renta de este cliente está fijada en el 6% de las
ventas netas, o una renta mínima mensual de US $ 3 000,00.
18
Edificio Huiracocha
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
Ingresos correspondientes al
Ejercicio 2005
: Según el régimen de propiedad
horizontal es de 36,16 Mt² ( 3,3%)
: 188,24 Mt²
: 36 años
: Bueno
: S/. 668 057,34 es decir 1,87% del
total de inmuebles de INMISA.
: US$ 5 241,86
En la actualidad se encuentran alquiladas las cuatro tiendas. El ingreso
promedio mensual por merced conductiva asciende a US$ 436,82
Tiendas La Victoria
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
: Según el régimen de propiedad
horizontal es de 211,80 M².
: 393,38 Mt².
: 55 años
: Regular
: S/. 34 364,72 es decir 0,1% del total
de inmuebles de INMISA.
Actualmente se encuentra desocupado.
C.C. EL Dorado - Iquitos
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
Ingresos correspondientes al
Ejercicio 2005
: Según el régimen de propiedad
horizontal es de 1 428,04 M².
: 2 364,63 Mt².
: 20 años
: Buena
: S/. 978 650,14 es decir 2,75% del
total de inmuebles de INMISA.
: US$ 22 376,65
Se trata de un local comercial de tres niveles independizado, que
consta de 46 predios, a diciembre 2005 se encuentra alquilado un
36,02% del total del inmueble.
19
4.2.3.2 Inmuebles no Alquilados
Un grupo de inmuebles se encuentra ubicado en Cercado de Lima.
Por su antigüedad y diseño han sido calificados por el Instituto
Nacional de Cultura como Monumentos del Patrimonio Cultural de la
Nación, motivo por el cual no pueden ser demolidos o modificados, en
particular sus fachadas. Actualmente todos ellos están desocupados y
su rehabilitación de momento está siendo evaluada por potenciales
clientes.
Edificio Piérola Inclán
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
: 1 322,92 Mt²
: 3 224,32 Mt²
: 93 años.
: Malo
: S/. 988 186,44 es decir 2,77% del
total de inmuebles de INMISA.
Actualmente está desocupado.
Edificio Tacna Piérola
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
:
:
:
:
:
832 Mt²
1 898,70 Mt²
86 años.
Regular
S/. 695 831,92 es decir 1,95% del
total de inmuebles de INMISA.
Actualmente está desocupado.
Edificio Belén
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
: 1 428,57 Mt²
: 3 598,32 Mt²
: 77 años, el 1er piso fue remodelado
hace 29 años.
: Regular
: S/. 965 869,29 es decir 2,71% del
total de inmuebles de INMISA.
Actualmente está desocupado.
20
4.2.3.3 Terrenos
Otro grupo de inmuebles de INMISA que por sus características son
denominados terrenos.
Terreno Javier Prado
Area de terreno
Valor contable al 31-12-2005
Ingresos correspondientes al
Ejercicio 2005
: 5 864,90 Mt²
: S/. 9 857 377,47 es decir 27,65% del
total de inmuebles de INMISA.
: US$ 10 177,28
Este terreno actualmente se encuentra alquilado en su totalidad a Los
Portales (Playa estacionamiento) el contrato de alquiler
vence en
setiembre del 2007, la renta esta fijada en el 40% de las ventas netas,
o una renta mínima mensual de US$ 1 200.00.
Sin embargo,
actualmente se está evaluando una serie de propuestas de proyectos
para contratos de superficie.
Edificio Inclán
Area de Terreno
Antigüedad
Estado de conservación
Valor contable al 31-12-2005
: 729 Mt²
: 93 años.
: Malo
: S/. 165 015,62 es decir 0,46% del
total de inmuebles de INMISA.
Edificio demolido en 1994 con autorización del Instituto Nacional de
Cultura.
Azotea Wilson
Area de Terreno
Area construida
Antigüedad
Valor contable al 31-12-2005
: Participación en la propiedad común
del terreno equivale a 4,15 Mt2.
: La superficie de esta propiedad es
de 271 M²
: 41 años.
: S/. 2 442,83 es decir el 0,01% del
total de inmuebles de INMISA.
El inmueble corresponde a un sector de los aires del edificio ubicado
en el Nº 732 de la Av. Garcilazo de la Vega.
21
Playa Tacna
Área de Terreno
Valor contable al 31-12-2005
: 546,25 Mt²
: S/. 212 915,94 es decir el 0,60% del
total de los inmuebles de INMISA.
El inmueble esta desocupado.
4.2.4
Fortalezas
 Los Inmuebles Alquilados (Centros Comerciales o Tiendas) están
ubicados en los distritos comerciales más importantes de Lima.
 Los contratos de arrendamiento más importantes están suscritos con
una de las empresas más importantes del país de reconocida solidez
comercial.
 Los contratos más importantes tienen un período de
vigencia de
largo plazo.
 Los principales ingresos de la empresa se caracterizan por su
estabilidad y permanencia, sustentados en contratos de largo plazo y
en términos adecuados de arrendamiento que combinan un
porcentaje de las ventas netas con una renta mínima y están
expresados en dólares.
 La empresa no tiene pasivos de largo plazo.
 Directorio de la empresa profesional, calificado y con independencia
de criterio.
 Capacitación continua del personal respecto de la función que
desempeñan y en función de las necesidades de la empresa.
 Empresa rentable y con alta liquidez que permite generar
rendimientos sobre los excedentes de liquidez obteniendo ingresos
adicionales.
4.2.5
Debilidades
 Un conjunto de inmuebles no son alquilados porque está en mal
estado de conservación, Defensa Civil los ha declarado parcialmente
22
habitables y han sido declarados Patrimonio Cultural. Estos aspectos
no imposibilitan su arrendamiento pero sí lo dificultan.
 Alta concentración de contratos de alquiler en un solo cliente.
5. Objetivos Estratégicos
5.1 Objetivo Comercial
 Optimizar el nivel de ocupabilidad de los inmuebles alquilables de la
empresa.
5.2 Objetivos Económico Financieros
 Incrementar permanentemente la rentabilidad de la empresa.
 Incrementar el nivel de ingresos de la empresa.
 Incrementar el nivel de la utilidad neta de la empresa.
5.3 Objetivo Organizativo
 Mejorar la organización de la empresa en base a una estructura
moderna y de alta productividad.
5.4 Objetivos Estratégicos de la Empresa y Objetivos Estratégicos del
FONAFE
Objetivos estratégicos de FONAFE
Objetivos
estratégicos de la
empresa
Generar valor en las Establecer el Marco de la Fortalecer la Imagen Optimizar la aplicación de Reforzar la cultura, la
empresas del Holding y Actividad Empresarial del Institucional e Integracion recursos y procesos
comunicación y el desarrollo
encargos
Estado
del Holding
del personal
Incrementar el nivel de Utilidad
X
X
X
X
Incrementar permanentemente
la Rentabilidad
X
X
X
X
Incrementar el nivel de
ingresos
Optimizar el nivel de
ocupabilidad
X
X
X
X
X
X
X
Mejorar la organización de la
empresa en base a una
estructura moderna y de alta
productividad.
X
X
X
X
X
23
5.5 Objetivo Estratégicos de la Empresa y Objetivos Estratégicos del
Sector Economía y Finanzas
Objetivos estratégicos del Sector
Objetivos
estratégicos de la
empresa
Fortalecer
la
política Optimizar la gestión administrativa y financiera del Estado
económica y social dentro regulando y administrando eficientemente con criterios
del
proceso
de técnicos el proceso de ejecución presupuestaria, el
descentralización a fin de endeudamiento público y el seguimiento del ingreso y
asegurar las condiciones gasto público. Asimismo, uniformizar la contabilidad de
para
el
crecimiento
y las Entidades del Sector Público y actualizar la
desarrollo económico
normatividad que rige al Sector Privado.
Incrementar el nivel de Utilidad
X
X
Incrementar permanentemente
la Rentabilidad
X
X
Incrementar
el
nivel
de
ingresos
Optimizar
el
nivel
de
ocupabilidad
Mejorar la organización de la
empresa en base a una
estructura moderna y de alta
productividad.
X
X
X
X
6. Estrategias

Vender o alquilar los inmuebles que no generan renta a arrendatarios
que puedan realizar mejoras.

Arrendar terrenos de la empresa mediante contratos de derecho de
superficie.

Desarrollar campañas publicitarias para ofrecer inmuebles.

Optimizar obtención de ingresos adicionales por excedentes de caja,
invirtiendo en productos financieros que garanticen seguridad y
rentabilidad.

Optimizar los procesos internos de la empresa.

Capacitación permanente del personal.
7. Indicadores de Desempeño y Metas 2005 – 2009
Ver Cuadro Adjunto: INMISA: PLAN ESTRATEGICO 2005 – 2009.
OBJETIVOS ESTRATÉGICOS E INDICADORES DE DESEMPEÑO.
24
ANEXOS
25
INMISA: PLAN ESTRATEGICO 2005 – 2009. OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Y INDICADORES DE DESEMPEÑO.
Misión
INMISA es una empresa de economía mixta que busca generar la mayor rentabilidad de los inmuebles que administra, en base al desempeño eficiente de su
capital humano y del uso de técnicas modernas de gestión, a fin de generar el mejor rendimiento de la inversión de nuestros accionistas.
Visión
Ser una empresa eficiente, competitiva y la de mayor rentabilidad, de las que están bajo el ámbito de FONAFE, basada en la explotación óptima de sus
inmuebles.
Cuantificación Anual
Total
Tipo de
Unidad de
Objetivo Estratégico General
2005-2009
Indicador
Medida
2005
2006
2007
2008
2009
I.
Objetivo estratégico 1: Incrementar el nivel de Utilidad
Estrategia 1.1. Arrendar terrenos de la empresa mediante contratos de derecho de superficie.
Indicador: Utilidad Neta
Resultado
S/.
2 983 584
2 560 170
II.
3 040 502
3 405 865
15 855 778
Objetivo estratégico 2: Incrementar permanentemente la Rentabilidad Patrimonial
Estrategia 2.1. Vender o alquilar los inmuebles que no generan renta a arrendatarios que puedan efectuar mejoras.
Indicador: Rentabilidad Patrimonial Resultado
Porcentaje
7,30
6,25
7,60
8,3
III.
3 865 657
9,2
7,73
Objetivo estratégico 3: Incrementar nivel de Ingresos
Estrategia 3.1. Optimizar obtención de ingresos adicionales por excedentes de caja, invirtiendo en productos financieros que garanticen seguridad y
rentabilidad.
Indicador: Nivel de Ingresos
Resultado
S/.
6 999 497
7 011 443
7 947 357
8 504 589
9 133 929
39 596 815
IV.
Objetivo estratégico 4: Optimizar el nivel de Ocupabilidad
Estrategia 4.1. Desarrollar campañas publicitarias para ofrecer inmuebles.
Indicador: Nivel de Ocupabilidad
Resultado
Porcentaje
81,60
V.
76,40
83,6
83,6
83,6
81,76
Objetivo estratégico 5: Mejorar la Organización de la Empresa en base a una estructura
moderna y de alta productividad.
Estrategia 5.1. Optimizar los procesos internos de la empresa.
Estrategia 5.2. Capacitación permanente del personal
Indicador: Mejorar la Organización Resultado
Porcentaje
de la Empresa
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
Rol de la empresa
Ø Acuerdo del Comité Especial de Promoción a la Inversión Privada en la Empresa Popular y Porvenir Compañía de Seguros S.A.
“En la reunión del 26.10.1999, se adoptó los siguientes acuerdos:
Solicitar a los señores ministros de la COPRI se apruebe la escisión de la empresa en dos y en concordancia con el Plan de Promoción de la Inversión Privada en
la Empresa Popular y Porvenir Compañía de Seguros, así como se apruebe la relación de los bienes inmuebles que formarán parte de la nueva Empresa
inmobiliaria generada por la escisión.”
Ø Acuerdo de la Comisión de Promoción de la Inversión Privada (COPRI), adoptado el 01.12.1999:
“De acuerdo a lo solicitado por el Comité Especial a cargo de la ejecución del proceso de promoción a la inversión privada en la empresa Popular y Porvenir
Compañía de Seguros S.A., en su comunicación Nº 026-99/CEPRI de fecha 29 de octubre de 1999y al amparo de lo dispuesto en el Artículo 10º del Decreto
Legislativo Nº 674, autorizar la escisión de la empresa Popular y Porvenir Compañía de Seguros S.A., en los términos solicitados por el referido Comité Especial
en la comunicación antes mencionada. Transcribir el presente Acuerdo al Comité Especial a cargo de la ejecución del proceso de promoción de la inversión
privada en la empresa Popular y Porvenir Compañía de Seguros S.A., exonerándolo del trámite de aprobación del Acta.”
Ø Resolución Nº 365-2000, del 30.05.2000, de la Superintendencia de Banca y Seguros
“Artículo Primero.- Autoriza la escisión y consecuente reducción de capital social de Popular y porvenir Compañía de seguros de S/. 98 963 090 a S/. 65 955
965.de la Superintendencia de Banca y Seguros
Artículo segundo.- Aprobar la correspondiente modificación del estatuto social y el pacto social de la mencionada empresa de seguros, así como la minuta que
formaliza dichos acuerdos, que se devolverá debidamente autenticada con el sello de esta Superintendencia, para su elevación a escritura pública en la que se
insertará el texto de la presente resolución.
Ø Estatutos de INMISA. Aprobados por Junta General de Accionistas el 29.03.2000. Modificatorias parciales aprobadas en Junta Obligatoria Anual de
Accionistas del 26.03.2001, 27.03.2002, 14.04.2003, 23.04.2004 y 27.03.2006 respectivamente.
Ø INMISA se constituyó por escritura pública de fecha 4 de octubre del 2000 y escritura pública complementaria del 16 de octubre del 2000, ante el
Notario de Lima Dr. Jorge Gonzáles Loli y, fue inscrita en la Partida Nº 11224973 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima y
Callao.
Ø Ley Nº 26887, Ley General de Sociedades.
Ø Manual de Organización y Funciones aprobado en sesión de Directorio de fecha 03.12.2003.
Ø Reglamento de Organización y Funciones aprobado en sesión de Directorio de fecha 03.12.2003.
Ø Reglamento Interno de Trabajo aprobado en sesión de Directorio de fecha 03.12.2003.
Ø Texto Unico Ordenado de la Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado aprobado mediante D.S. No.083-2004-PCM.
Ø Reglamento de la Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado aprobado mediante D.S. No.084-2004-PCM.
Ø D.S. 74-95-PCM, Decreto que deroga la Ley 26507, estableciendo que la aprobación del Reglamento de Organización y Funciones, el Manual de
Organización y Funciones y el Cuadro de Asignación de Personal, será de responsabilidad exclusiva de cada entidad del sector Público.
Ø NTCI R.C. Nº 072-98-CG, las Normas Técnicas de Control Interno emanada de la Contraloría General de la República, dispone que la dirección debe
establecer, aprobar y divulgar los objetivos del control interno, determinando también que cada entidad debe diseñar su organización atribuyendo
funciones y responsabilidades.
Ø Acuerdo de Directorio Nº 001-2005/015-FONAFE, Directiva de Programación, Formulación y Aprobación del Plan Operativo y Presupuesto de las
Empresas bajo el ámbito de FONAFE para el año 2006.
Ø Acuerdo de Directorio Nº 003-2005/015-FONAFE, Directiva de Políticas y Prácticas Contables para las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
Ø Acuerdo de Directorio Nº 003-2005/018-FONAFE , Directiva de Gestión y Proceso Presupuestario de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
Ø Acuerdo de Directorio Nº 003-2003/019-FONAFE, Directiva de Formulación del Plan Estratégico de las Empresas bajo el Ambito del FONAFE.
Ø Reglamento de Hechos de Importancia e Información Reservada- resolución CONASEV Nº 307-1995-EF/94 -10 y sus modificatorias.
Ø Reglamento de Información Financiera y Manual para la Preparación de Información Financiera – Resolución CONASEV Nº 103-1999-EF /94-10 y sus
modificatorias.
Misión
INMISA es una empresa de economía mixta que busca generar la mayor rentabilidad de los inmuebles que administra, en base al desempeño eficiente de su
capital humano y del uso de técnicas modernas de gestión , a fin de generar el mejor rendimiento de la inversión de nuestros accionistas.
Visión
Ser una empresa eficiente, competitiva y la de mayor rentabilidad de las que están bajo el ámbito del FONAFE, basada en la explotación óptima de sus inmuebles.
27
CUADRO COMPARATIVO
DEL DIAGNÓSTICO GENERAL INMISA
Macroambiente
Oportunidades
2005-209
Amenazas
2005-2009
Crecimiento sostenido del comercio al por menor Concentración de los ingresos de la Empresa en establecimientos grandes (centros comerciales), Alto grado de dependencia de nuestro principal
con un grado de penetración en el orden del 20% , cliente. (representa el 80,0% de los ingresos de la
el cual resulta bajo en comparación a niveles Empresa).
internacionales.
Competencia de tiendas grandes de nivel Clientes que a pesar de los rigurosos requisitos de
internacional.
selección y garantías exigidas pueden originar
contingencias por la suspensión del pago de sus
obligaciones contractuales debido a la recesión
económica.
Estabilidad macroeconómica del país.
Disminución del Tipo de cambio, los ingresos de
INMISA en un 85,0% son en dólares, por lo que la
caída del tipo de cambio incidiría en el aumento de
los egresos financieros.
Aumento del tipo de cambio, los ingresos de Política de distribución de utilidades es restrictiva
INMISA en un 85% son en dólares, lo cual podría para la formulación de planes de inversión.
generar ganancias financieras por diferencia de
cambio.
Desarrollo del mercado inmobiliario puede El
comportamiento
del
sector
comercial
aprovecharse en la medida que a la empresa se le principalmente el del giro de supermercados está
permita realizar inversiones, contar con más altamente correlacionado con los niveles de
inmuebles estratégicos y emitir acciones para el ingresos de INMISA.
financiamiento de proyectos de inversión.
Sobre oferta laboral calificada.
Poder judicial lento en emitir resoluciones y
flexibilidad de leyes que amparan más al
arrendatario que al arrendador.
Procesos de selección de proveedores engorrosos
y antieconómicos.
Sobre oferta de inmuebles en arrendamiento.
Inestabilidad Política, Social y Jurídica.
28
Microambiente
Fortalezas
2005-2009
Debilidades
2005-2009
Los Inmuebles Alquilados (Centros Comerciales o Un conjunto de inmuebles no son alquilados
Tiendas) están ubicados en los distritos porque está en mal estado de conservación,
comerciales más importantes de Lima.
Defensa Civil los ha declarado parcialmente
habitables y han sido declarados Patrimonio
Cultural. Estos aspectos no imposibilitan su
arrendamiento pero sí lo dificultan.
Los contratos de arrendamiento más importantes Alta concentración de contratos de alquiler en un
están suscritos con una de las empresas más solo cliente.
importantes del país de reconocida solidez
comercial.
Los contratos más importantes tienen un período
de vigencia de largo plazo.
Los principales ingresos de la empresa se
caracterizan por su estabilidad y permanencia,
sustentados en contratos de largo plazo y en
términos adecuados de arrendamiento que
combinan un porcentaje de las ventas netas con
una renta mínima y están expresados en dólares.
La empresa no tiene pasivos de largo plazo.
Directorio de la empresa profesional, calificado y
con independencia de criterio.
Capacitación continua del personal respecto de la
función que desempeñan y en función de las
necesidades de la empresa.
Empresa rentable y con alta liquidez que permite
generar rendimientos sobre los excedentes de
liquidez obteniendo ingresos adicionales.
29
Objetivos estratégicos de FONAFE
Generar valor en las empresas del Holding Establecer el Marco de la Fortalecer
y encargos
Actividad
Empresarial
del Institucional
Estado
del Holding
Objetivos estratégicos de la
empresa
Incrementar el nivel de Utilidad
la
Imagen Optimizar la aplicación
e
Integracion recursos y procesos
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Optimizar el nivel de ocupabilidad
X
X
X
X
Mejorar la organización de la empresa en
base a una estructura moderna y de alta
productividad.
X
X
X
X
Incrementar
permanentemente
Rentabilidad
Incrementar el nivel de ingresos
la
de
Objetivos estratégicos del Sector
Objetivos estratégicos de la
empresa
Incrementar el nivel de Utilidad
Incrementar
permanentemente
Rentabilidad
Incrementar el nivel de ingresos
la
Optimizar el nivel de ocupabilidad
Fortalecer la política económica y social
dentro del proceso de descentralización a
fin de asegurar las condiciones para el
crecimiento y desarrollo económico
Optimizar la gestión administrativa y financiera del Estado
regulando y administrando eficientemente con criterios
técnicos el proceso de ejecución presupuestaria, el
endeudamiento público y el seguimiento del ingreso y
gasto público. Asimismo, uniformizar la contabilidad de
las
Entidades
del
Sector
Público
y
actualizar
la
normatividad que rige al Sector Privado.
X
X
X
X
X
X
X
Mejorar la organización de la empresa en
base a una estructura moderna y de alta
productividad.
X
Estrategias de la empresa
Optimizar procesos internos de la empresa
Capacitación permanente del Desarrollar
personal
publicitarias
inmuebles
Objetivos estratégicos de la
empresa
campañas Optimizar
obtención
de
para
ofrecer ingresos
adicionales
por
excedentes
de
caja,
invirtiendo
en
productos
financieros que garanticen
seguridad y rentabilidad
Incrementar el nivel de Utilidad
Incrementar
permanentemente
Rentabilidad
Incrementar el nivel de ingresos
la
X
Optimizar el nivel de ocupabilidad
X
Mejorar la organización de la empresa en
base a una estructura moderna y de alta
productividad.
X
Objetivos estratégicos de la
empresa
Indicadores de desempeño
Unidad de Medida
Incrementar el nivel de Utilidad
Incrementar
permanentemente
Rentabilidad
Incrementar el nivel de ingresos
la
Optimizar el nivel de ocupabilidad
Mejorar la organización de la empresa en
base a una estructura moderna y de alta
productividad.
X
Metas
2005
2006
2007
S/.
2,983,584.00
2,560,170.00
%
7.30
6.25
7.60
S/.
6,999,497.00
7,011,443.00
7,947,357.00
%
3,040,502.00
81.60
76.40
83.60
100.00
100.00
100.00
%
30
INFORMACION INMUEBLES
32