La Resolución CNV 580: Reglamentación Cobros y Pagos

La Resolución CNV 580: Reglamentación Cobros y Pagos
Por Germán C. Campi. Abogado (UBA), Postgrado en Derecho Financiero y Bancario (UCA)
y Master en Finanzas (UCEMA)
Resumen
La Resolución General N° 580 de la Comisión Nacional de Valores reglamenta el procedimiento
para recibir cobros y realizar pagos por parte de los sujetos administrados por ese Organismo.
1. Antecedentes
Tal como tuviéramos oportunidad de comentar en otra ocasión1 el artículo 20 de la Ley 25.246
enlista diversos sujetos obligados al deber de informar cualquier hecho u operación sospechosa
independientemente del monto de la misma a la Unidad de Información Financiera (en adelante
“UIF”)2.
Entre los sujetos indicados, se encuentra la Comisión Nacional de Valores (en adelante “CNV”),
quien a los efectos de cumplir con la obligación mencionada, oportunamente dispuso incorporar en
el Capítulo XXII de las Normas CNV denominado “Prevención del Lavado de Dinero y Financiación
del Terrorismo” las obligaciones a cargo de los sujetos administrados por el Organismo, a los fines
de que éste pueda dar cumplimiento a su deber de informar.
De este modo, el artículo 1° del Capítulo, ordena que la apertura o mantenimiento de cuentas de
clientes por parte de los sujetos que se enlistan a continuación deberán llevarse a cabo conforme:
las disposiciones de las Normas CNV; las exigencias aplicables de la UIF, (siempre que nos
refiramos a sujetos en este comentario nos estaremos remitiendo a este listado), a saber:
a) Agentes intermediarios y sociedades intermediarias de valores negociables que no revistan
carácter de entidades financieras en los términos de la Ley Nº 21.526, e inscriptos en un mercado
autorregulado autorizado en los términos del artículo 8º del Capítulo XVII de las Normas CNV.
b) Agentes intermediarios y sociedades intermediarias inscriptos en los mercados de futuros, a
término y opciones, que no revistan carácter de entidades financieras en los términos de la Ley
21.526.
c) Bolsas de comercio sin mercado de valores adherido.
d) Sociedades gerentes, depositarias, agentes colocadores o cualquier otra clase de intermediario,
sea persona física o jurídica, que pudiere existir en el futuro, de fondos comunes de inversión.
e) Personas físicas o jurídicas titulares de o vinculadas, directa o indirectamente, con cuentas de
fideicomisos, fiduciantes y fiduciarios en virtud de contratos de fideicomisos.
f) Personas físicas o jurídicas que intervengan como agentes colocadores de toda emisión primaria
de valores negociables.
En ese orden, el artículo 2° de dicha norma, estipula que todos estos sujetos deberán cumplir con
las disposiciones de estas Normas y con las exigencias establecidas por la UIF en las
Resoluciones Nº 03/02 y Nº 152/08, sus modificatorias y/o complementarias en general, y en
particular, en lo que se refiere a los siguientes aspectos:
a) Pautas Generales: Identificación de Clientes e Información a Requerir
b) Conservación de la Documentación
c) Recaudos que Deberán Tomarse al Reportar Operaciones Sospechosas
d) Políticas y Procedimientos Para Prevenir el Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo.
En este supuesto, las políticas y procedimientos deberán quedar a disposición del área respectiva
de la CNV y de la UIF.
Por otra parte, el artículo 8° de dicho capítulo establece que los sujetos mencionados en el artículo
1° enlistado anteriormente y: las entidades emisoras (artículo 3°); los fiduciarios, fiduciantes,
organizadores, agentes colocadores, beneficiarios y cualquier otra persona que intervenga en el
negocio del fideicomiso (artículo 4°); y finalmente, la sociedad gerente y la sociedad depositaria
cuando actué como colocador de cuotapartes y cualquier otra persona que participe del negocio de
Fondo Común de Inversión (artículo 5°) solo podrán dar curso a las operaciones previstas en cada
caso en el ámbito de la oferta pública si se cumplen estos dos supuestos:
a) Que las mismas sean efectuadas u ordenadas por sujetos constituidos, domiciliados o que
residan en dominios, jurisdicciones, territorios o Estados asociados que no figuren incluidos
dentro del listado del Decreto Nº 1344/98 Reglamentario de la Ley de Impuesto a las
Ganancias Nº 20.628 y modificatorios, publicado por la UIF3
b) Que encontrándose cumplido el párrafo anterior, estas jurisdicciones hayan firmado un
memorando de entendimiento, cooperación e intercambio de información con la CNV4.
Adicionalmente, cabe destacar que el artículo 1° de la Ley N° 25.345 de Prevención de la Evasión
Fiscal establece que no surtirán efectos entre partes ni frente a terceros los pagos totales o
parciales de sumas de dinero superiores a $ 1000, o su equivalente en moneda extranjera, que no
fueran realizados mediante:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Depósitos en cuentas de entidades financieras,
Giros o transferencias bancarias,
Cheques o cheques cancelatorios,
Tarjeta de crédito, compra o débito,
Factura de crédito, y
Otros procedimientos que expresamente autorice el Poder Ejecutivo Nacional.
Teniendo en cuenta todo lo expresado, mediante la Resolución General CNV N° 580, dictada el 30
de septiembre de 2010, se reglamentan las modalidades y los procedimientos que los sujetos del
artículo 1°, enlistados anteriormente, deben cumplir cuando reciben fondos por parte de clientes y
cuando hacen entrega de fondos a éstos.
2. Modalidades y procedimientos para recepción y entrega de fondos.
2.1 El Decreto 380/01 y los Comunicados del Mercado de Valores de Buenos Aires (MERVAL)
En primer lugar, el Decreto 380/01, que reglamenta el Impuesto sobre Débitos y Créditos en
Cuenta corriente bancaria establecido por la Ley de Competitividad N° 25.413, la CNV entendió
pertinente establecer recaudos a los fines de evitar distorsiones en el mercado, causadas por la
realización de operaciones tendientes al solo efecto de utilizar cuentas exentas del pago de este
impuesto.
En ese orden, se consideró como antecedente el Comunicado N° 10.712 del 7 de Agosto de 2003
del MERVAL, el cual estableció que en oportunidad de efectuar egresos de fondos, las oficinas
atenderán a cada uno de sus comitentes con uno o dos pagos y hasta un máximo de dos cheques
por día.
Por otra parte, en lo relativo al egreso de fondos, dicha entidad mediante el Comunicado N° 11.036
del 22 de abril de 2004 impuso para los agentes y sociedades de bolsa registrados en ese
Mercado que en la concertación intradiaria de operaciones en el ámbito de negociación continua
con liquidación para un mismo comitente, todo importe a pagar se deberá liquidar con la emisión
de cheque con cláusula "no a la orden'' o transferencia bancaria (electrónica, giro, crédito en
cuenta, etc.) indefectiblemente -cualquiera sea la modalidad adoptada- a favor del comitente titular
de los boletos emitidos.
2.2 Nuevo artículo 9 del Capítulo XXII de las Normas: Procedimiento de cobros y pagos
Teniendo en cuenta los antecedentes indicados en el punto 2.1. precedente, mediante la
Resolución General N° 580 se dispuso la incorporación de un nuevo artículo 9 al Capítulo citado
con el fin de establecer que los sujetos enlistados en el artículo 1º sólo podrán recibir por cliente y
por día fondos en efectivo por un importe que no exceda $ 1.000 (de acuerdo, al artículo 1º de la
Ley Nº 25.345 citado en el punto precedente). En caso de exceso, la entrega por el cliente deberá
ajustarse a alguna de las 6 formas previstas en el artículo 1º indicado.
Asimismo, se estipula que para el caso de utilizarse:
 Cheques, deberán librarse contra cuentas corrientes abiertas en entidades financieras del
país de titularidad o co-titularidad del cliente.
 Transferencias bancarias a los sujetos indicados, éstas deberán efectuarse desde cuentas
bancarias a la vista de titularidad o co-titularidad del cliente, abiertas en entidades del país
autorizadas por el Banco Central de la República Argentina.
Por otra parte, los sujetos, por día y por cliente no podrán efectuar más de 2 pagos de fondos ni
emitir más de 2 cheques.
A su vez, se establecen para los pagos a realizarse a los clientes idénticas previsiones a las
estipuladas para los cobros según lo indicado anteriormente.
2.3 Implementación práctica del procedimiento establecido en el artículo 9
A los fines de dar efectiva aplicación al procedimiento descrito, se incorporan los artículos 125 y
126 al Capítulo XXXI de las Normas, que regulan las obligaciones a cargo de los sujetos enlistados
en el artículo 1° del Capítulo XXII, disponiendo una fecha límite para el cumplimiento de las
mismas, a saber:
Sujeto
a) Mercados de Valores
b) Mercados de Futuros y Opciones
Fecha
Obligación
01/11/2010 Dictar en el ámbito de su
competencia, las reglamentaciones y
elaborar los procedimientos de
control pertinentes.
c) Bolsas de comercio sin mercado de valores 01/12/2010 Elaborar
e
implementar
los
adherido.
procedimientos pertinentes.
d) Fondos comunes de inversión.
e) Fideicomisos.
f) Agentes colocadores de toda emisión
primaria de valores negociables.
3. Final
La Resolución comentada fue dictada, según se indica en sus considerandos, con la finalidad de
continuar en la implementación de acciones tendientes a reforzar las medidas de control de las
operaciones en el mercado de capitales que realizan los sujetos incluidos en el artículo 1° del
Capítulo XXII que fue citado en el presente trabajo.
1
CAMPI, Germán “Las sociedades depositarias de Fondos Comunes de Inversión como sujetos
obligados del deber de informar en materia de prevención de Lavado del Dinero”. IJ Editores, IJXXXVIII-751.
2
La obligación de informar a la Unidad de Información Financiera (UIF) se cumple mediante la
presentación del “Reporte de Operación Sospechosa” , cuyo formulario se encuentra en el sitio
http://www.uif.gov.ar/Formularios/ros1.doc, que para el caso del Mercado de Capitales fue
aprobado mediante la Resolución UIF N° 3/02.
3
Ver listado actualizado en
http://www.uif.gov.ar/LISTADO%20DE%20PARAISOS%20FISCALES.pdf
4
Ver listado actualizado en http://www.cnv.gov.ar/acuerdosinternacionales.asp?Lang=0