CRÉDITO, SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN, CARACTERÍSTICAS Y

CRÉDITO,
SISTEMAS
DE
AMORTIZACIÓN,
COMPARACIÓN – UVR, INTERESES
Concepto 2008058872-001 del 17 de octubre de 2008.
CARACTERÍSTICAS
Y
Síntesis: Comparación y características de los diferentes sistemas de amortización de créditos.
La UVR permite mantener actualizado el valor del dinero en el tiempo, es decir que la suma que
se cobra por este concepto no representa una ganancia sobre el capital o un pago por su
utilización sino el reconocimiento de la desvalorización monetaria, mientras que los intereses
que se pactan corresponden a la remuneración por el capital prestado. Por ello, los intereses ya
sean remuneratorios o moratorios no pueden ser “convertidos a UVR” pues se trata de dos
nociones disímiles.
«(…) consulta sobre los sistemas de amortización aprobados por esta Superintendencia y la
fórmula para liquidarlos.
Sobre el particular le informo que la Superintendencia Bancaria en su momento, autorizó
conforme a lo dispuesto en el numeral 7º del artículo 17 de la Ley 546 de 1999 1, a través de la
Circular Externa 085 del 29 de diciembre 2000, los sistemas que a continuación se enuncian:
Sistemas denominados en UVR:
Cuota Constante en UVR (Sistema de Amortización Gradual)
Amortización constante a capital en UVR
Cuota Decreciente mensualmente en UVR cíclica por períodos anuales
Sistemas denominados en pesos:
Cuota Constante amortización gradual en pesos
Amortización constante a capital
El sistema indicado en su comunicación corresponde al de cuota constante en UVR, donde el
número de Unidades de Valor Real que se paga en cada cuota se mantiene constante durante toda
la vida del crédito. Sin embargo, su valor en pesos variará en el tiempo en función del
comportamiento del índice de precios al consumidor (inflación).
Para mayor entendimiento acerca de cómo funcionan los sistemas de amortización señalados y
su formulación, se anexa la Circular Externa mencionada y el oficio 2007056836-002 del 9 de
octubre de 2007, en el que se describe en detalle dichos sistemas.
1 “Los sistemas de amortización tendrán que ser expresamente aprobados por la Superintendencia Bancaria.”
Sin embargo a manera de conclusión se estima oportuno reproducir una tabla que compara los
cinco sistemas, dentro de los cuales se resalta el pactado:
Comparación de los sistemas de amortización 2
1
2
3
4
5
Sistemas en UVR
Sistemas en Pesos
Cuota Decreciente Cuota
Constante
Nombre
del Cuota Constante
Amortización
mensualmente en amortización
Amortización
Sistema
en UVR
constante a capital
(Sistema
de constante a capital en UVR cíclica por gradual en pesos
UVR
períodos anuales
Amortización
Gradual)
cuota
se La cuota mensual
El valor de la cuota El valor en pesos de la El valor de la La
en pesos aumenta cuota aumenta en un cuota en pesos mantiene constante decrece a los largo
todos los meses de ritmo inferior a la aumenta cada año a todo lo largo de la de la vida del
crédito
¿Qué significa?
acuerdo con la inflación durante los de acuerdo con la vida del crédito
dos primeros tercios inflación
inflación
del plazo y luego
disminuye
Características
El
aumento El aumento mensual La cuota sólo sube La cuota es fija y no Las primeras cuotas
de depende
de
la son
altas
pero
mensual en pesos es inferior a la anualmente
acuerdo con la inflación
decrecen
es igual a la inflación
inflación
aceleradamente
inflación
En lo que tiene que ver con su consulta acerca de si es permitido que los intereses moratorios se
conviertan en UVR, debe aclararse que la UVR y los intereses que se cobran, obedecen a dos
conceptos diferentes, pues la UVR permite mantener actualizado el valor del dinero en el tiempo,
es decir que la suma que se cobra por este concepto no representa una ganancia sobre el capital o
un pago por su utilización sino el reconocimiento de la desvalorización monetaria, mientras que
los (intereses) que se pactan corresponden a la remuneración por el capital prestado.
Desde esa perspectiva los intereses ya sean remuneratorios o moratorios no pueden ser
“convertidos a UVR” pues se trata de dos nociones disímiles. Para calcular los intereses
moratorios, la Circular Externa 085 de 2000 de la SB a la que se hizo referencia, precisa que:
“3.4. Interés de mora
En caso de presentarse mora en el pago de cuotas periódicas y de haber sido pactado el pago de
intereses por mora, éstos se liquidarán en forma simple sobre las cuotas vencidas, por el tiempo de la
mora, a la tasa pactada que, en todo caso, no podrá exceder de una y media veces el interés
remuneratorio pactado.”
(…).»
2 Para una presentación más detallada, se sugiere consultar la cartilla “El ABC de los Créditos de Vivienda”.
http://www.superfinanciera.gov.co/ComunicadosyPublicaciones/abcvivienda.pdf