OFICIO 115-030693 DEL 18 DE MAYO DE 2012

OFICIO 115-030693 DEL 18 DE MAYO DE 2012
VENTA INVERSIONES CON PACTO DE RECOMPRA
Me refiero a su escrito recibido en esta entidad con número de radicado 2012-01-082553
el 2 de abril del presente año, mediante el cual formula una consulta en los siguientes
términos:
“Una sociedad tiene previsto vender un activo (títulos valores) con el compromiso (obligación) de
recomprarlo después de tres años. Frente a esta situación nos surgen las siguientes inquietudes, con
respecto a la utilización del Plan Único de Cuentas (Decreto 2650 de 1993)
“1. ¿Es posible registrar esta operación en la cuenta 2135 (Compromisos de recompra de inversiones
negociadas, sin importar el vencimiento de dicho compromiso es de tres años? En la dinámica de esta
cuenta no exige un tiempo máximo para realizar el cumplimiento.
“2. ¿Es factible registrar en la cuenta 9125 – (Responsabilidades Contingentes – Promesas de
Compraventa) el monto por el cual la sociedad suscribe la promesa?
“3. No veo claro cuál sería la contrapartida para contabilizar la disminución de la inversión en el momento
de la venta. Para su información, el aumento de disponible lo estoy contabilizando contra el registro del
compromiso en el pasivo (2135).”
Sea lo primero aclararle que las consultas que se presentan a esta Entidad se resuelven
de manera general, abstracta e impersonal, de acuerdo con las facultades conferidas
en ejercicio de las atribuciones de inspección, vigilancia y control de las sociedades
comerciales expresamente señaladas en la Ley 222 de 1995 y se circunscribe a hacer
claridad en cuanto al texto de las normas de manera general, para lo cual armoniza las
disposiciones en su conjunto de acuerdo al asunto que se trate y emite su concepto,
ciñéndonos en un todo a las normas vigentes sobre la materia.
Para dar respuesta a su consulta, consideramos necesario referirnos inicialmente a lo
previsto en el artículo 61 del Decreto 2649 de 1993, el cual establece que las inversiones
están representadas en títulos valores y demás documentos a cargo de otros entes
económicos, conservados con el fin de obtener rentas fijas o variables, de controlar otros
entes o de asegurar el mantenimiento de relaciones con estos.
De otra parte, cuando se trata de una venta de inversiones con pacto de recompra, el
Decreto 2650 de 1993 por el cual se expidió el Plan Único de Cuentas para los
comerciantes se refirió a este tema, en la cuenta 1250-Derechos de recompra de
inversiones negociadas (repos)- en los siguientes términos:
“DESCRIPCIÓN: Registra las inversiones restringidas que resultan de la transferencia de las inversiones
negociadas y representa la “garantía colateral” de la cuenta 2135 - Compromisos de recompra de
inversiones negociadas-.
“Corresponde a la negociación por cuenta propia de inversiones transadas bajo la modalidad de VENTA
DE INVERSIONES CON PACTO DE RECOMPRA a la vista o a término.
Estas operaciones no deben ser tratadas como ventas en “firme”, puesto que deben tomarse en su verdad
material y no la puramente formal, toda vez que debido al pacto tácito o expreso, existe la certeza del
cumplimiento del pacto de recompra (vendedor) y retroventa (comprador). En caso de incumplimiento del
pacto por una de las partes o de ambas, se estará frente a un evento diferente que generará derechos y
obligaciones propias a tal circunstancia. En este evento, a la venta con pacto de recompra se le debe dar
el tratamiento de venta en “firme”.
“Por tanto, estas operaciones serán tratadas como “compromisos de recompra o retroventa”, y en
consecuencia no suspenderán la causación y/o amortización del reconocimiento de los correspondientes
ingresos (intereses y/o descuentos), ni la asignación de los gastos (prima) de la inversión.”
Como complemento de lo antes trascrito, el Decreto 2650 mencionado incluye en el
pasivo financiero la cuenta 2135-Compromisos de recompra de inversiones negociadas, la cual expresa:
“DESCRIPCIÓN: Registra los fondos que recibe el ente económico garantizados con sus inversiones bajo
la modalidad del pacto de recompra.
“Esta cuenta es correlativa en la contabilidad del comprador a la cuenta 1250 -derechos de recompra de
inversiones negociadas, Repos-.
“La diferencia entre el valor presente (recibo de efectivo) y el valor futuro (precio de recompra) constituye
un gasto financiero por intereses, que se debe reconocer en los términos pactados (anticipados o vencidos)
bajo la norma básica de la realización.”
Como puede observarse, esta operación no es considerada una venta en firme sino que
es un mecanismo jurídico y económico para obtener liquidez, pues corresponde a una
transferencia formal de la inversión pero no efectiva pues existe un compromiso de
readquirirla conforme al plazo y demás condiciones previstas en las normas legales y
en el contrato.
En tal sentido y por tratarse en una “ venta” que no se encuentra en “ firme” , lo que
procede de acuerdo con el reglamento es una reclasificación dentro del rubro de
inversiones, de la cuenta de origen (crédito) a la cuenta destino 1250-Derechos de
recompra de inversiones negociadas (repos)- (débito), quedando prácticamente
restringida al cumplimiento de lo pactado.
En cuanto al registro contable del dinero obtenido por la venta, este incrementará el
disponible (débito) con abono a la cuenta de obligaciones financieras 2135 Compromisos de recompra de inversiones negociadas. En consecuencia, los registros
propuestos a manera de ejemplo en la venta de un título con pacto de recompra serían
los siguientes:
a) Al momento de suscribir el contrato o documento equivalente, se procede a la
reclasificación por el valor en libros del título:
CODIGO NOMBRE CUENTA
DEBITOS CREDITOS
CUENTA
1250
DERECHOS DE RECOMPRA DE INVERSIONES NEGOCIADAS XXX
(REPOS)
1235
TITULOS - CERTIFICADOS
XXX
b) Al recibir el valor de la venta de la inversión con pacto de recompra, se registra el
ingreso a bancos con cargo a la obligación financiera adquirida para la recompra. Este
registro puede ser simultáneo al descrito anteriormente:
CODIGO NOMBRE CUENTA
CUENTA
1110
BANCOS
2135
COMPROMISOS DE RECOMPRA DE INVERSIONES
NEGOCIADAS
DEBITOS CREDITOS
XXX
XXX
c) Al cumplimiento del plazo pactado conforme a las normas legales, las cláusulas
contractuales y producirse la recompra del título, se contabiliza el pago de la
obligación por readquisición de la inversión y ésta se reclasifica a la cuenta origen:
CODIGO NOMBRE CUENTA
DEBITOS CREDITOS
CUENTA
2135
COMPROMISOS DE RECOMPRA DE INVERSIONES XXX
NEGOCIADAS
1110
BANCOS
XXX
1235
TITULOS - CERTIFICADO
XXX
1250
DERECHOS DE RECOMPRA DE INVERSIONES NEGOCIADAS
XXX
(REPOS)
Con respecto a la cuenta de orden 9125-Promesas de compraventa-, cabe anotar que
está destinada para llevar el control de aquellas promesas de compraventa de bienes
inmuebles o muebles y no expresamente para el tipo de operaciones objeto de su
pregunta, pues no corresponde propiamente a una obligación contingente.
Expresadas las anteriores consideraciones, procedemos a dar respuesta a sus
preguntas, en el mismo orden en que fueron formuladas:
1. Para el reconocimiento contable de venta de inversiones con pacto de recompra, se
procede de acuerdo con el procedimiento establecido en el Decreto 2650 de 1993, tal y
como se indicó en el ejemplo. Los plazos y condiciones deberán sujetarse a las normas
legales previstas para este tipo de operaciones y, a lo acordado en el contrato.
2. No se considera apropiado utilizar para el efecto propuesto, la cuenta de orden 9125Promesas de compraventa- por estar destinada para el reconocimiento promesas de
compraventa de bienes inmuebles o muebles y no para el tipo de operaciones.
3. La contrapartida (débito) para contabilizar la disminución en el momento de la venta,
por tratarse de una reclasificación dentro del grupo de inversiones, es la cuenta 1250Derechos de recompra de inversiones negociadas- conforme se indicó en el ejemplo en
el presente oficio.