INTERPRETACIONES NORMATIVAS DADAS DE BAJA CAPITALES MÍNIMOS DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS Exigencia de capital mínimo básico para entidades en funcionamiento al 31.10.95. (12.1.01). (Reservado BCRA) ORIGEN: Supervisión de Entidades Financieras. OPINIÓN: los bancos (salvo los bancos comerciales mayoristas) y las entidades financieras no bancarias en funcionamiento al 31.10.95 que, según su clase y ubicación geográfica registraban exigencia de capital mínimo básico superior a $ 5.000.000 según la tabla anexa a la Comunicación "B" 4489, deben considerar esos valores a fin de determinar su exigencia, luego de su comparación con las exigencias de riesgo de tasa y de crédito. Para las restantes entidades, su exigencia básica mínima es de $ 5.000.000, si de acuerdo con dicha tabla su exigencia básica mínima -al 31.12.98- era inferior a ese importe. Cabe la aplicación de este criterio en el marco de un proceso de fusión, absorción o privatización de entidades en funcionamiento al 31.10.95, aun cuando la entidad resultante de esa transformación inicie operaciones después de esa fecha, siempre que se dispense un tratamiento de excepción a las normas de carácter general en la materia con fundamento en el carácter de continuadora que se asigne a esa nueva entidad y que esa condición se encuentre expresamente reconocida en las autorizaciones que se otorguen en cada caso. Referencias normativas: - punto 2.2. de la Sección 2. de las normas sobre "Capitales mínimos de las entidades financieras" Comunicaciones "A" 2280 (y complementarias), "A" 2650 (y complementarias), 2740 (punto b), punto 1.3.1., Sección 1., Capítulo 1. del Anexo a la Comunicación "A" 2241 (Circular CREFI 2)., punto 3.4., Capítulo VI, de la Circular LISOL – 1 (Comunicación “A” 414) y "B" 4489 CUENTA CORRIENTE BANCARIA Forma de computar el plazo dentro del cual debe efectuarse la cancelación de cheques objeto de rechazo por libramiento sin fondos o autorización para girar en descubierto o a la registración de cheques de pago diferido y el pago de la pertinente multa, a efectos de que tales situaciones no sean computables para la inhabilitación del cuentacorrentista. ORIGEN: Entidades financieras OPINION: la Ley de Cheques (Artículo 62) exige comunicar el rechazo de los cheques por libramiento sin fondos y defectos formales y a la registración de cheques de pago diferido a los fines de la cancelación de las correspondientes multas y otras obligaciones a cargo del cuentacorrentista. En ese sentido, la reglamentación de la cuenta corriente bancaria prevé el procedimiento de notificación previa dentro de las 48 horas de producido el rechazo. Por lo tanto, el plazo para la cancelación de los documentos rechazados y el pago de las multas, también debe computarse a partir del día siguiente a la notificación del rechazo. Referencias normativas: - puntos 6.4.3. de la Sección 6. y 8.3.1. de la Sección 1. de la Reglamentación de la cuenta corriente bancaria. Artículos 2° (texto según Ley 25.300) y 64 de la Ley de Cheques. Artículo 156 del Código Procesal Civil y Comercial de la Nación. Dictamen N° 437/00 de Estudios y Dictámenes Jurídicos. ==================================================================== Funcionamiento de las cuentas abiertas por entes públicos. Consecuencias de la inhabilitación de cuentacorrentistas con respecto a su actuación como firmantes de cheques en representación de esos entes (23.2.99). (Reservado BCRA) ORIGEN: Otros organismos oficiales. OPINION: la inhabilitación a título personal para operar en una cuenta corriente no impide que el funcionario continúe actuando como firmante en una cuenta corriente abierta a nombre de titulares del sector público en carácter de mandatario, dado que las normas sobre el cierre de cuentas corrientes y el régimen de inhabilitación de cuentacorrentistas es de aplicación a los titulares del sector privado no financiero exclusivamente. Referencias normativas: - punto 9.3.1. de la "Reglamentación de la cuenta corriente bancaria". ==================================================================== Aplicación retroactiva de las disposiciones dadas a conocer por la Comunicación "A" 2576. Cierre de cuentas por errores propios de la entidad girada. Aplicación de multas por incumplimiento de la obligación de cerrar las cuentas corrientes de aquellos titulares que figuran en la base de inhabilitados (1.12.00). (Reservado BCRA) ORIGEN: Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. OPINIÓN: la Comunicación "A" 2576 solo introdujo una modificación procedimental -ampliación del plazo para que las entidades financieras procedan al cierre de las cuentas de los cuentacorrentistas inhabilitados- que no cambia la configuración del ilícito ni la sanción que implica el incumplimiento a dicha obligación, no existiendo, en consecuencia, ley más benigna en cuanto a la pena aplicable, por lo que aquella reglamentación debe tener efectos a partir de su dictado y no retroactivamente. Respecto de la obligación de cerrar las cuentas, cabe afirmar que aun cuando la inclusión de una persona en la base de datos de cuentacorrentistas inhabilitados fuera imputable a errores propios de la entidad girada, solo la exclusión de dicha base permitiría al cuentacorrentista recuperar su capacidad para operar. Desde este punto de vista, no resulta admisible el mantenimiento de cuentas abiertas en circunstancias como las planteadas ni liberar de las multas a las entidades que incurrieran en dicha irregularidad. Referencias normativas: - punto 1.6. de la Comunicación "A" 2576. Dictamen 457/00 del Área de Estudios y Dictámenes Jurídicos. CUENTAS DE DEPÓSITO Apertura. Requisitos. Obligatoriedad de que las entidades financieras exijan a su clientela la clave de identificación fiscal para realizar cualquier tipo de operaciones (4.1.99). (Reservado BCRA) ORIGEN: Otros organismos públicos. OPINIÓN: las normas sobre recepción de depósitos prevén -desde el 18.11.91- que los titulares de las imposiciones deben informar los números de inscripción ante la Dirección General Impositiva, o en su caso, los motivos por los cuales no están inscriptos, con motivo de la constitución de depósitos a plazo fijo o caja de ahorros. Para la apertura de cuenta corriente es obligatorio poseer clave de identificación fiscal (CUIT, CUIL O CDI). Las disposiciones invocadas en la presentación para impulsar el pedido (Decreto del Poder Ejecutivo Nacional 1108/98 y Resolución General N° 219/98 de la Administración Federal de Ingresos Públicos), se refieren a la identificación de los titulares en relación con las anotaciones respecto de bienes en los Registros de la Propiedad (inmuebles, automotores, aeronaves, buques, etc.), que nada tienen que ver con las funciones del Banco Central y de sus administrados. Por otra parte, se tuvo en cuenta que la eventual imposición de la exigencia de acreditación de identidad mediante documentos adicionales a los previstos en la Ley de Identificación, Registro y Clasificación del Potencial Humano Nacional excede el marco de las atribuciones de esta Institución. Asimismo, se consideró que la eventual adopción por parte de la autoridad de aplicación en la materia de una medida en tal sentido afectaría el nivel de monetización del sistema financiero. Referencias normativas: - Ley 17.671 de identificación, registro y clasificación del potencial humano nacional. Artículo 3°, Ley 24.144 (Carta Orgánica del Banco Central de la República Argentina). Normas sobre "Documentos de identificación en vigencia". punto 4.2. de la Sección 4. de las normas sobre "Depósitos de ahorro, pago de remuneraciones y especiales". punto 3.2. de la Sección 3 . de las normas sobre "Depósitos e inversiones a plazo". punto 1.2.1.6. de la Sección 1. de las normas sobre "Reglamentación de la cuenta corriente banca EMISION Y COLOCACION OBLIGATORIA DE DEUDA Por el punto 6. de la Comunicación "A" 3498 Efectos de los incumplimientos de la emisión y colocación obligatoria de deuda (28.5.99). (Reservado BCRA) ORIGEN: Entidades Financieras. OPINIÓN: hasta el 31.5.99 la no emisión y colocación de deuda no era considerada incumplimiento del régimen, por lo que no eran aplicables las mayores exigencias adicionales de requisitos mínimos de liquidez y de capitales mínimos previstas para esas situaciones. Referencias normativas: - Comunicaciones “A” 2801 y 2886. ==================================================================== Efectos de los incumplimientos de la emisión y colocación obligatoria de deuda registrados al 31.8.99 (5.8.99). (Reservado BCRA) ORIGEN: Otras áreas del Banco. OPINIÓN: hasta el 31.8.99 la no emisión y colocación de deuda no era considerada incumplimiento del régimen, por lo que no eran aplicables las mayores exigencias adicionales de requisitos mínimos de liquidez y de capitales mínimos previstas para esas situaciones. El uso del procedimiento alternativo por parte de las entidades que no cumplieron regularmente con el régimen estará determinado por la no emisión de deuda al 31.8.99, por lo que en ese caso deben incrementarse la exigencia de capital mínimo por riesgo de crédito y de variaciones de la tasa de interés que deben integrarse a partir del 31.10.99 y los requisitos mínimos de liquidez desde septiembre de 1999. En el caso de entidades que cumplieron hasta el 31.8.99 con las obligaciones correspondientes a 1997 y 1998, la aplicación del procedimiento alternativo tendrá lugar a partir del momento en que sea exigible la siguiente emisión, debiendo mediar un lapso no mayor a 12 meses entre la nueva emisión y colocación y la inmediata anterior. Referencias normativas: - puntos 4.1. y 4.2. de la Sección 4. de las normas sobre “Emisión y colocación obligatoria de deuda”. ==================================================================== Admisibilidad de determinadas cancelaciones anticipadas de las emisiones y colocaciones obligatorias (14.9.99). (Reservado BCRA) ORIGEN: Superintendencia de Entidades financieras y Cambiarias. OPINIÓN: la normativa aplicable en esa materia es anterior a la implementación del procedimiento alternativo. De allí que no contempla la cancelación anticipada de las emisiones a los efectos de la utilización del procedimiento alternativo a la no emisión de deuda consistente en el incremento de las exigencias de capital mínimo y de los requisitos mínimos de liquidez. El objetivo que persigue esa cancelación anticipada es considerar aquellos casos en que se justificaría admitir la amortización anticipada a efectos de que, frente a la reducción de la tasa de interés de mercado, el mantenimiento de la colocación en las condiciones originales no implique un perjuicio para la rentabilidad de la entidad financiera. En ese orden, la cancelación anticipada de una emisión solo podría ser aceptada en caso de que se efectúe a los fines de su reemplazo por otra mediante alguno de los instrumentos de deuda admitidos y siempre que redunde en una disminución del costo del endeudamiento obligatorio. De allí que cuando esa cancelación no sea procedente, cobra sentido el recurso de la utilización del procedimiento alternativo, a fin de evitar los mayores costos en términos de la tasa de interés para una coyuntura desfavorable de mercado que afecte la rentabilidad, que requeriría la colocación de alguno de los instrumentos de deuda admitidos. Referencias normativas: - punto 1.3.3. de la Sección 1. de las normas sobre “Emisión y colocación obligatoria de deuda”. Comunicaciones “A” 2494, “A” 2801, “A” 2886 y “A” 2931. ==================================================================== Cumplimiento de la emisión y colocación obligatoria de deuda mediante la asunción de un préstamo con aval o fianza de la casa matriz de la entidad, gestionado ante una entidad extranjera calificada como "investment grade" (5.11.99). (Reservado BCRA) ORIGEN: Entidades Financieras. OPINIÓN: no obstante que la calificación del banco prestamista sea "A" o superior, el hecho de que el inversor tenga en cuenta la garantía de la casa matriz implica en la práctica la evaluación de esta última y no de la sucursal local, desvirtuando el objetivo perseguido por la norma. La evaluación de la casa matriz de una sucursal local solo se admite si es efectuada por calificadoras internacionales y a los fines de determinar la procedencia de las exclusiones del régimen. Referencias normativas: - punto 3.1. de la Sección 3. de las normas sobre "Emisión y colocación obligatoria de deuda". ==================================================================== Emisión y colocación de deuda por parte de entidades financieras que comienzan a captar depósitos con posterioridad a la fecha en que son autorizadas a operar (24.12.99). (Reservado BCRA) ORIGEN: Entidades Financieras. OPINIÓN: en ese tipo de situaciones debería observarse el tratamiento del que es objeto una entidad financiera que comienza a funcionar. La utilización de la base de cálculo prevista con carácter general, es decir, los depósitos del segundo mes anterior al que sea exigible la emisión, dependiendo de la oportunidad en que tenga lugar el inicio de la captación de depósitos una vez comenzada la operatoria con motivo de la autorización conferida por esta Institución, podría dar lugar a una colocación por montos no representativos o irrelevantes para una evaluación de potenciales inversores dispuestos a asumir riesgos en la entidad que se ajuste al objetivo de la norma. De allí que el plazo debe computarse a partir del inicio de la captación de los depósitos, por lo que el vencimiento operará cumplidos los doce meses siguientes. Referencias normativas: - punto 1.1. de la Sección 1. de las normas sobre "Emisión y colocación obligatoria de deuda". ==================================================================== Suspensión de la aplicación de las normas sobre "Emisión y colocación obligatoria de deuda". Vigencia (19.6.01). (Reservado BCRA) ORIGEN: Entidades Financieras. OPINIÓN: atento a los términos y objetivos de la decisión adoptada, la aludida suspensión tiene efectos desde la fecha de emisión de la correspondiente comunicación. Por lo tanto, los incrementos de las exigencias de "Efectivo mínimo" y "Requisitos mínimos de liquidez" previstos como procedimiento alternativo a la emisión de deuda no son de aplicación a partir de las respectivas posiciones en promedio mensual correspondientes a junio de 2001. Por su parte, dicha suspensión determina que no corresponde aplicar el aumento de la exigencia de capital mínimo contemplado en el aludido procedimiento alternativo a partir de la posición al 30.6.01. En consecuencia, no se tomará en cuenta el citado incremento incluido en el código 70300000 "Total de exigencia incrementada por defecto de colocación de deuda (mes bajo informe)" correspondiente a la información de mayo último y dejará de ser incluido a partir de la de junio cuya presentación tendrá lugar a más tardar el 20 de julio próximo, en tanto se mantenga dicha suspensión. Referencias normativas: - Comunicación "A" 3287. REORDENAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO Régimen de reprogramación Prefinanciación de exportaciones. Cómputo de operaciones para determinar el importe hasta el cual los créditos no se convierten a pesos (20.5.02). (Reservado BCRA) ORIGEN: Entidades Financieras. OPINIÓN: para la determinación de la suma de los créditos u operaciones otorgados a exportadores por entidades financieras locales por ese concepto, deben computarse tanto el importe de los desembolsos originales como el de las renovaciones y/o prórrogas operadas durante el período 1.12.00/30.11.01. En los casos en que el financiamiento tomado por el exportador en ese período haya sido obtenido en el exterior y con garantía de una entidad financiera del país, ésta constituye una responsabilidad eventual computable a los fines de este cálculo, incluyendo las renovaciones y/o prórrogas que hayan tenido lugar en dicho lapso. Referencias normativas: - puntos 1. y 3. de la Comunicación “A” 3507, texto según Comunicación “A” 3561 REQUISITOS MÍNIMOS DE LIQUIDEZ Por el punto 5. de la Comunicación "A" 3498 Aplicación de recursos provenientes de la captación de depósitos en moneda extranjera al financiamiento en pesos sin que ello implique defectos de aplicación en ese segmento (26.10.99). (Reservado BCRA) ORIGEN: Entidades Financieras. OPINION: el sistema de depósitos y préstamos en moneda extranjera a que se refiere la Ley 23.758 establece que la capacidad de préstamo proveniente de ese régimen debe ser dirigida a finalidades específicas y en la moneda de captación, por lo cual, aun en el marco del régimen de convertibilidad, no queda margen para interpretar que los recursos captados con ajuste a ese régimen puedan ser aplicados libremente a financiar activos en pesos. En efecto, mientras que el aludido régimen asegura la devolución de la imposición efectuada en dólares estadounidenses en la moneda de captación, la aplicación obligatoria en la misma especie tiende a evitar el arbitraje entre la tasa de interés para operaciones en moneda nacional y extranjera, dado el diferencial que todavía se mantiene entre ambas variables. Referencias normativas: - Ley 23.758 de depósitos y préstamos en moneda extranjera. punto 1.5. de la Sección 5. de las normas sobre "Requisitos mínimos de liquidez". ==================================================================== Mantenimiento en el custodio de la documentación original relativa a los convenios que aseguren la refinanciación total o parcial de obligaciones a plazo a los fines de establecer el plazo residual que determina el requisito mínimo de liquidez a observar (5.10.00). (Reservado BCRA) ORIGEN: Administración de Reservas OPINIÓN: se interpreta que dicha documentación puede mantenerse también en los agentes que el custodio designe, como está establecido para algunas partidas de integración. Atento a que no se encuentra específicamente contemplado, se ha propiciado la pertinente adecuación del texto ordenado de las normas vigentes en la materia. Referencias normativas: - puntos 1.4.1.3. de la Sección 1. y 2.1.4. y 2.1.9. de la Sección 2. de las normas sobre "Requisitos mínimos de liquidez". ==================================================================== Tasa de exigencia aplicable a un depósito a plazo fijo intransferible con cancelación anticipada no admitida normativamente (5.12.00). (Reservado BCRA) ORIGEN: Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. OPINIÓN: no cabe la modificación de la tasa de exigencia de "Requisitos mínimos de liquidez" aplicada originariamente a una imposición, con fundamentos en hechos posteriores sobrevinientes en tal depósito que afectan las condiciones que se tuvieron en cuenta para establecer el tratamiento inicial. Cualquier cambio posterior que afecte las condiciones tenidas en cuenta para definir el tratamiento de la imposición, desde el punto de vista de la tasa de requisito aplicable, que pueda implicar una elusión de los requisitos mínimos de liquidez -tales como el alargamiento del plazo de las operaciones asociado a la cancelación anticipada de las obligaciones- debe ser analizado a la luz de las disposiciones que establecen la responsabilidad que les cabe a los funcionarios designados para el manejo de la política de liquidez cuando se aparten de las disposiciones adoptadas por esta Institución en esa materia. Referencias normativas: - Secciones 1. y 5 . de las normas sobre "Requisitos mínimos de liquidez". ==================================================================== Alcance del incremento de la exigencia de requisitos mínimos de liquidez alternativo a la no emisión y colocación obligatoria de deuda (31.1.01). (Reservado BCRA) ORIGEN: Otras áreas del banco. OPINIÓN: no cabe el incremento de esa exigencia en un punto porcentual con motivo de la no emisión obligatoria de deuda, en el caso de las partidas sujetas a una tasa de 100%, tal como la que corresponde observar respecto de las colocaciones a la vista pertenecientes al haber de los fondos comunes de inversión a partir de junio de 2001, según el juego armónico de las disposiciones vigentes en la materia. Por otra parte, el mayor riesgo de liquidez al que puede suponerse que están expuestas las entidades que deciden no sujetarse a una evaluación del mercado, en función del plazo, tasas de interés, moneda, etc., que deberían ofrecer para satisfacer la demanda de potenciales inversores para colocar la deuda, en tales casos quedaría cubierto con independencia de la opción que cada entidad formule respecto a su emisión o no. Sostener otro criterio implicaría exigir una inmovilización marginal para alcanzar la tasa de 101%, la que debería ser sustentada con una fuente de fondos adicional a la proveniente de aquella clase de partidas, configurándose un apartamiento del objetivo tenido en cuenta al establecerse el aludido incremento de requisitos mínimos de liquidez. Referencias normativas: - punto 1.5. de la Sección 1. de las normas sobre "Requisitos mínimos de liquidez". Sección 4. de las normas sobre "Emisión y colocación obligatoria de deuda". Comunicaciones "A" 3015, 3180 (punto 3.) y 3023. Rubro "Obligaciones diversas". Todas sus partidas se encuentran excluidas de las normas sobre "Requisitos mínimos de liquidez" (9.3.01). (Reservado BCRA) ORIGEN: Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. OPINIÓN: frente a la definición de que el régimen vigente de requisitos mínimos de liquidez alcanza a las obligaciones por intermediación financiera, las exclusiones de los conceptos comprendidos en el rubro "Obligaciones diversas" previstas en los puntos 1.1.2.6., 1.1.2.7. y 1.1.2.8. de la Sección 1. de las respectivas normas deben ser entendidas como una precisión en cuanto al momento a partir del cual tales compromisos se consideran incluidos en el rubro "Otras obligaciones por intermediación financiera". Del juego armónico entre las normas sobre "Requisitos mínimos de liquidez" y el régimen informativo y contable pertinente, se desprende que se tiene en cuenta particularmente a los "depósitos y otras obligaciones por intermediación financiera". Desde ese punto de vista, cabe entender que de esa forma la norma contempla los aspectos característicos de tales partidas, como en el caso de las utilidades o excedentes pendientes de distribución, en tanto permanecen como "Obligaciones diversas" entre el momento en que se originan en la decisión de la asamblea de abonar o reconocer y la puesta a disposición de sus beneficiarios, circunstancia a partir de la cual son asimilados a un depósito y, por ende, comprendidas dentro del género de la intermediación financiera. Asimismo, el punto 1.1.2.8. antes citado -cobros a cuenta de préstamos vencidos o por la venta de bienes muebles e inmuebles, mientras no sean aplicados a rebajar los correspondientes rubros activos- denota conceptos que transitoriamente se mantienen en el pasivo, hasta tanto se produzca la respectiva aplicación, no siendo su naturaleza una obligación por intermediación financiera. En línea con ese tratamiento, el régimen informativo contable comprende en el rubro el rubro "Obligaciones diversas" los saldos adeudados no emergentes de la intermediación habitual entre la oferta y la demanda de recursos financieros. Referencias normativas: - puntos 1.1.1., 1.1.2.6., 1.1.2.7. y 1.1.2.8. de la Sección 1. de las normas sobre "Requisitos mínimos de liquidez". Régimen Informativo Contable Mensual. 6 - Texto ordenado actualizado del régimen informativo sobre requisitos mínimos de liquidez (RI. - R.M.L.). Plan y Manual de Cuentas (Rubro "Otras obligaciones por intermediación financiera", código 320000). Plan y Manual de Cuentas (Rubro "Obligaciones diversas", código 330000). ==================================================================== Exigencia. Tratamiento de la posición de IVA a pagar (19.03.01). (Reservado BCRA) ORIGEN: Supervisión de Entidades Financieras. OPINIÓN: las obligaciones vinculadas al funcionamiento propio de la entidad, tales como -entre otras- cargas sociales, impuestos y retenciones al personal, pendientes de pago, entre las que se incluye la posición de IVA a pagar, se encuentran excluidas de los conceptos computables a los efectos del cálculo de la exigencia de requisitos mínimos de liquidez. Referencias normativas: - acápite iii), apartado c) del punto 1.1.1. de la Sección 1. de las normas sobre "Requisitos mínimos de liquidez". ==================================================================== Aplicación de límites máximos de cómputo (22.03.01). (Reservado BCRA) ORIGEN: Supervisión de Entidades Financieras. OPINIÓN: tal como surge de la norma que en origen adoptó el régimen de posiciones mensuales en reemplazo de las quincenales, los límites máximos de cómputo deben aplicarse a la posición mensual (promedio diario de los saldos de integración) y no a la diaria. Referencias normativas: - puntos 2.2. y 2.3. de la Sección 2. de las normas sobre "Requisitos mínimos de liquidez". Comunicación "A" 2359 (último párrafo del punto 1.3.3.). ==================================================================== Alcance de la exigencia adicional para el período 3.12.01/31.1.02 respecto del requerimiento de depósitos según el saldo al 30.11.01. Obligaciones comprendidas (10.12.01). (Reservado BCRA) ORIGEN: Otras áreas del banco. OPINIÓN: para el cálculo de los correspondientes requerimientos de Requisitos Mínimos de Liquidez y Efectivo Mínimo deben tenerse en cuenta los depósitos -a la vista y a plazoy otras obligaciones por intermediación financiera y responsabilidades eventuales, en pesos y en moneda extranjera, sujetos a las respectivas exigencias. Referencias normativas: - Comunicación "A" 3387.