DPC 11 - Colegio de Contadores Públicos del Distrito Capital

COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL
DECLARACION DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
NUMERO 11
DPC 11
ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
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ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
SECCION I
ANTECEDENTES
1 – En junio de 198 7, La Federación de Colegios de Contadores Públicos de
Venezuela, emitió la Declaración de Principios de Contabilidad número 5, el Estado de
Cambios en la Situación Financiera, como información necesaria y básica, conjuntamente
con el estado de resultados en operaciones y el balance general, a fin de cumplir con el
principio de revelación suficiente.
2 – La norma internacional de contabilidad número 7 (NIC7) versa sobre la presentación
de un estado que compendia los recursos obtenidos durante el período para financiar las
actividades de una empresa y los usos a que tales recursos se dedicaron. El título de
'Estado de Cambios en la Situación Financiera” es descriptivo de un estado con este
objetivo. Definía el término “fondos” como efectivo, equivalentes de efectivo o capital de
trabajo. El párrafo 20 expresa: "debe incluirse un estado de cambios en la situación
financiera como parte integrante de los estados financieros. El estado de cambios en la
situación financiera debe presentarse por cada período para el cual se presente un estado de
resultados.
3 - El párrafo 1 de la NIC 29 (la información financiera en economías hiperinflacionarias)
establece: 'este pronunciamiento es aplicable a los estados financieros básicos, incluyendo
los estados financieros consolidados, de cualquier empresa que reporta en la moneda de
una economía hiperinflacionaria'. El párrafo 31, sobre el estado de cambios en la posición
financiera, indica: 'este pronunciamiento requiere que todas las partidas del estado de
cambios en la situación financiera se expresen en términos de la unidad de medida
monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general. Por lo tanto, el estado de
cambios en la situación financiera puede prepararse usando los balances generales al inicio
y al cierre del período y el estado de resultados expresados en términos de la unidad de
medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general.
Este
pronunciamiento requiere que el estado de cambios en la situación financiera de una
empresa que reporte en la moneda de una economía hiperinflacionaria se presente en
términos de efectivo o de equivalentes de efectivo y no en términos de capital de trabajo'
4 - En noviembre de 1987, la Financial Accounting Standars Board (FASB) de los
Estados Unidos de Norteamérica emitió la Declaración número 95 (FAS 95) Estados de
Flujos de Caja, el cual contiene lineamientos similares a las normas internacionales.
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5 - La Declaración de Principios de Contabilidad número 1 0 (DPC 1 0) en su párrafo 24
excluye el estado de cambios en la situación financiera o el de movimiento de efectivo para
efectos de la actualización a moneda constante, situación que hace incompleta la
presentación de estados financieros actualizados por los efectos de la inflación.
6 - Con el propósito de adaptarnos a las normas internacionales de contabilidad y a la
DPC 1 0, se considera necesario y oportuno emitir este pronunciamiento y para tales
efectos se declara:
SECCION 11
NORMAS GENERALES
ALCANCE
7 - Este pronunciamiento deroga la Declaración Principios de Contabilidad Núm. 5,
Estado de Cambios en la Posición Financiera (DPC 5).
8 - El estado de flujo del efectivo debe ser presentado como parte integrante de los
estados financieros; además debe prepararse dicho estado para cada período por el cual se
presente un estado de ganancias y pérdidas (estado de resultados). Este estado debe
prepararse con base en el efectivo y los equivalentes de efectivo y no del capital de
trabajo.
9 - Cuando el estado de flujo del efectivo se presente formando parte de los estados
financieros actualizados por los efectos de la inflación debe mostrarse en moneda de
poder adquisitivo constante utilizando los otros estados financieros y las cifras
actualizadas.
10 – Es estado de flujo del efectivo se prepara utilizando datos financieros generalmente
identificables en el estado de ganancias y pérdidas (estado de resultados), balance
general (estado de situación financiera) y en las notas relativas. No obstante, presenta
información que puede no estar fácilmente disponible en forma utilizable en los otros dos
estados. Normalmente este estado suministra suficiente información que permite la
conciliación de estas cifras con las relativas a los otros dos estados.
OBJETIVOS DEL ESTADO
11 - El propósito principal de un estado de flujo del efectivo es proporcionar información
relevante sobre los ingresos y desembolsos de efectivo o equivalentes de efectivo de una
entidad durante un período determinado, para que los usuarios de los estados financieros
tengan elementos adicionales a los proporcionados por los otros estados financieros para,
entre otros:
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a) Evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo.
b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y
desembolsos de efectivo relacionados.
c) Evaluar los efectos sobre la situación financiera de una entidad y las transacciones
de inversión y financiamiento que utilizaron efectivo y equivalentes de efectivo
durante el período.
ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO
12 - Los recursos generados y utilizados durante el período, para efectos de este estado,
deben clasificarse en:
a) Derivados de las actividades de operaciones.
b) Derivados de las actividades de financiamiento.
c) Derivados de las actividades de inversión.
13 - Se deberán revelar por separado, las transacciones de inversión y financiamiento que
afecten la posición financiera de la entidad, pero que no afecten los flujos de efectivo
durante el período, También deberá mostrarse una conciliación entre la utilidad neta y los
flujos de efectivo neto de las operaciones, donde se señalen los efectos de todas aquellas
transacciones y otros eventos que afecten la utilidad neta y los flujos de efectivo,
Igualmente debe mostrarse el resultado monetario del ejercicio en base a la posición
monetaria neta en el caso de los estados financieros actualizados por los efectos de la
inflación en una sección denominada 'Costo financiero', conjuntamente con los intereses
del período y las ganancias o pérdidas en cambio.
CONCEPTOS
14 - A los efectos de este pronunciamiento, efectivo y equivalentes de efectivo son:
a)
Efectivo disponible, depósitos a la vista en bancos u otras instituciones financieras,
es decir, cualquier partida que permita a la entidad, en cualquier momento,
depositar o retirar fondos sin previo aviso.
b)
Inversiones líquidas y fácilmente convertibles, con fechas de vencimiento
inferiores a tres meses, tales como certificados de depósito, activos líquidos, depósitos
a plazo fijo, bonos cero cupón, mesas de dinero, etc,
15 - El estado de flujo del efectivo debe explicar el cambio ocurrido durante el período
en el efectivo y sus equivalentes. Los montos totales de efectivo y sus equivalentes al
principio y al final del período presentados en el estado deben ser los mismos que se
muestren en el balance general a esas fechas, bien sea en una línea o en un subtotal.
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16 - Los flujos de efectivo utilizados o generados durante el período de compra venta de
las inversiones incluidas como equivalentes de efectivo según el párrafo 15 son parte de
las actividades de tesorería y por lo tanto no deben incluirse en las actividades de
operación o de financiamiento del estado sino en la de inversión.
17 - La entidad debe definir claramente que actividades considera como equivalentes de
efectivo y cuales como inversión y cualquier cambio de un período a otro debe tratarse
como un cambio en un principio de contabilidad que llevará a reestructurar los estados
financieros de años anteriores presentados para fines comparativos.
18 - Usualmente, la información relativa a los montos brutos de ingresos y desembolsos
de efectivo durante un período determinado es más relevante que la información sobre los
montos netos de ingresos y egresos y por lo tanto deben utilizarse aquellos. No obstante,
los montos netos relativos a equivalentes de efectivo proveen suficiente información y
también pueden ser utilizados.
19 - Existen partidas que tienen rotación muy alta, con montos considerables y
vencimientos cortos, así como depósitos a la vista que tenga un banco y las cuentas por
pagar que mantienen los intermediarios financieros (broker) que obligan a mantener y
desembolsar importantes cantidades en nombre de los clientes. En estos casos, sólo el
movimiento neto en activos y pasivos con esas características deben ser reportados, puesto
que el revelar los montos brutos podría no ser necesario para entender las actividades de
operación, inversión y financiamiento de una entidad.
20 - Los ingresos y desembolsos relacionados con inversiones no incluidas como
equivalentes es de efectivo, préstamos por cobrar y deudas con plazos originales no
superiores a tres meses, califican para ser reportados por sus montos netos.
21 - Los bancos, sociedades financieras y las entidades de ahorro y préstamo no necesitan
reportar los montos brutos de ingresos y egresos de efectivo en los siguientes casos:
a) Depósitos colocados en otras instituciones financieras y sus respectivos retiros.
b) Depósitos a plazo aceptados y los respectivos pagos de tales depósitos.
c) Préstamos otorgados a clientes y las cuotas de capital cobradas sobre tales
préstamos.
22 - Cuando las entidades mencionadas en el párrafo 21 formen parte de un grupo
consolidado, los ingresos y desembolsos de efectivo mencionados en dicho párrafo,
deberán reportarse separados de los montos brutos de ingresos y desembolsos de efectivo
de las otras empresas del grupo, incluyendo las subsidiarias del banco, sociedades
financieras y entidades de ahorro y préstamo que no sean por sí mismas un banco,
sociedad financiera o entidad de ahorro y préstamo.
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SECCION III
METODOLOGÍA
CLASIFICACION DE INGRESOS Y DESEMBOLSOS DE
EFECTIVO O EQUIVALENTES DE EFECTIVO
23 - El estado de flujo del efectivo deberá clasificar los ingresos y
egresos
por
actividades de operación, inversión y financiamiento, preferiblemente en la siguiente
forma:
ACTIVIDADES DE OPERACION
24 - Las actividades de operación incluyen todas las transacciones y otros eventos que no
se definen como actividades de inversión o financiamiento en este pronunciamiento.
Usualmente incluyen la producción o entrega de bienes y la prestación de servicios. Son
generalmente los conceptos que se incluyen en la determinación de la utilidad neta del
ejercicio.
25 - Los ingresos de efectivo derivados de actividades de 0peración son:
a) Los derivados de las ventas de bienes y servicios, incluyendo los relacionados
con los cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto y a largo plazo originados en dichos
ventas.
b) Los relacionados con los rendimientos de los préstamos, distintos de los
instrumentos de las deudas de otras entidades y títulos de participación, intereses y
dividendos.
c) Otros ingresos de efectivo que no se deriven de las transacciones
definidas
como actividades de inversión y financiamiento, tales como: montos recibidos por
indemnizaciones a raíz de demandas judiciales, indemnizaciones de seguros y otros de
similar naturaleza.
26 – Los desembolsos de efectivo originados en las actividades de operación son:
a) Los utilizados para adquirir materias primas para la producción o bienes para la
venta.
b)
Pagos por concepto de impuestos, derechos, multas y otros tributos, honorarios o
multas.
c)
Pagos de intereses a prestamistas y otros acreedores.
d) Otos pagos que no estén relacionados con transacciones definidas como actividades
de inversión o financiamiento.
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27 - Algunos ingresos y egresos pueden tener aspectos característicos de más de una clase
de flujo de efectivo. Por ejemplo, un desembolso puede estar relacionado con un elemento
de inventario y otro de activo fijo. En este caso, la clasificación apropiado dependerá de la
actividad que pueda ser la fuente predominante de flujos de efectivo con base en dichos
elementos.
La adquisición y venta de equipos que van a ser utilizados por la entidad o alquilados a
otros indistintamente, suele ser una actividad de inversión, sin embargo si va a ser utilizado
o alquilado por poco tiempo y luego vendido, puede ser considerada una actividad de
operación. Un inmueble es un activo productivo y el desembolso de efectivo hecho para
adquirir tal inmueble debe ser considerado como una actividad de inversión. Si el
inmueble es adquirido por una empresa urbanizadora para ser dividido, mejorado y
vendido en lotes individuales, el desembolso de efectivo hecho para comprar tal inmueble
deberá ser clasificado como una actividad de operación, puesto que tal inmueble fue
adquirido específicamente para ser revendido y es asimilado al inventario de cualquier otra
entidad.
ACTIVIDADES DE INVERSION
28 - Las actividades de inversión incluyen otorgar y cobrar préstamos, adquirir o
traspasar una deuda o instrumento de participación y la adquisición de activos necesarios
para la producción de bienes y servicios (distintos de los inventarios objeto del tráfico del
negocio).
29 - Los ingresos de efectivo provistos por las actividades de inversión son:
a) El cobro o venta de préstamos hechos por la entidad.
b) El efectivo recibido por la venta de activo fijo (propiedades, planta y equipos).
30 - Los desembolsos de efectivo relacionados con las actividades de inversión son:
a)
b)
Desembolsos por préstamos hechos por la entidad y pagos para adquirir
instrumentos de deudas de otras empresas.
Pagos para adquirir acciones o participaciones en otras empresas.
c) Pagos para adquirir activo fijo (propiedades, planta y equipos).
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
31 - Incluyen la obtención de recursos de los accionistas y el rendimiento obtenido por
su inversión; la obtención y el pago de préstamos u otra forma de cancelación de las
obligaciones y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores mediante
créditos a largo plazo.
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32 - Los ingresos de efectivo derivados de las actividades de financiamiento son:
a)
El producto de la emisión de acciones u otros instrumentos de participación.
b) El producto de la emisión de bonos, obtención de hipotecas, pagarés y otros
préstamos obtenidos a corto y largo plazo.
c)
Aumentos de capital.
33 - Los desembolsos de efectivo relacionados con las actividades de financiamiento
son:
a)
Pagos de dividendos a propietarios, incluyendo desembolsos para readquirir las
acciones (acciones en tesorería) u otros instrumentos de participación en la
sociedad.
b) Pagos de préstamos obtenidos.
c)
Otros pagos de capital a acreedores que hayan otorgado créditos a largo plazo.
d) Disminuciones de capital.
ASPECTOS GENERALES
34 - El estado de flujo del efectivo para un determinado periodo, deberá indicar el
efectivo neto generado utilizado por las actividades de operación, inversión y
financiamiento y el efecto que dichos flujos tienen sobre el efectivo o sus equivalentes
durante el ejercicio, de tal forma que se puedan conciliar los saldos iniciales y finales.
35 - Al reportar flujos de efectivo derivados de las actividades de operación, se
recomienda que las entidades reporten las principales clases de ingresos de efectivo brutos
y su suma aritmética y los flujos de efectivo netos de las actividades de operación (método
directo). Las entidades que hagan esto deberán reportar por separado, por lo menos, las
siguientes clases de ingresos y desembolsos relacionados con las operaciones:
a)
b)
c)
d)
Efectivo cobrado a clientes, incluyendo arrendatarios, concesionarios, etc.
Intereses y dividendos recibidos.
Otros ingresos de efectivo provenientes de operaciones, de haber alguno.
Efectivo pagado a empleados y otros proveedores de bienes y servicios,
incluyendo compañías de seguros, servicios de publicidad, etc.
e)
Intereses pagados.
f)
Impuesto sobre la renta pagado.
g) Otros desembolsos de efectivo relacionados con las operaciones, de haber alguno.
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36 - Algunas entidades pueden proporcionar mayores detalles de los ingresos y
desembolsos de efectivo de operaciones, si lo consideran necesario, significativo y factible.
Por ejemplo, un comerciante o industrial puede decidir la presentación por separado de lo
pagado a empleados y proveedores en conceptos tales como, costos de inventarios, gastos
de ventas y gastos administrativos o generales.
37 - Las entidades que decidan no presentar la información sobre las principales clases de
ingresos y desembolsos relacionados con las operaciones por el método directo tal cual se
indica en el párrafo 35, determinarán y reportarán indirectamente el mismo monto para los
flujos de efectivo de operaciones neto (método indirecto o de conciliación). Esto requiere
ajustar la utilidad neta para eliminar de esta los efectos de todos los diferimientos de
ingresos y desembolsos de efectivo relacionados con operaciones pasadas, tales como los
cambios en el inventario durante el período, ingresos diferidos, acumulaciones de ingresos
y egresos por operaciones futuras esperadas, tales como cambios en las cuentas por cobrar
y por pagar ocurridos durante el periodo y los efectos de todas las partidas relacionadas
con flujos de efectivo de inversión o financiamiento, tales como la depreciación,
amortización de intangibles,
prepagados y diferidos, resultados sobre ventas de
activos fijos y participación en los resultados de las filiales cuando se utiliza el método de
valor patrimonial para registrar las inversiones.
ACTIVIDADES DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO NO
RELACIONDAS CON EFECTIVO
38 - Se deberá presentar en una nota la información sobre todas las actividades de
inversión y financiamiento que afecten los activos y pasivos, pero que no generen
desembolsos de efectivo durante el período. Ejemplos: conversión de una deuda en
patrimonio; adquisición de activos asumiendo directamente los pasivos
relacionados; adquisición de activos mediante arrendamiento financiero; intercambio de
activos y pasivos no relacionados con efectivo.
39 – Cuando en una transacción se realice parte en efectivo y parte no, sólo se reportará la
porción relacionada con el efectivo,
APROBACIÓN Y VIGENCIA
40 - Este boletín fue aprobado por unanimidad de los miembros del Directorio de la
Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, y entrará en vigencia a
partir de los cierres de ejercicio que comiencen en enero de 1994.
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