BCP Moderado Dólares

Credifondo SA SAF
Prospecto simplificado Fondo Mutuo BCP Moderado FMIV
Información Básica para el Inversionista
Este documento contiene la información básica que el inversionista necesariamente debe conocer antes de
realizar la suscripción de cuotas del fondo mutuo, siendo su responsabilidad cualquier decisión que tome. Esta
información debe ser complementada con el Reglamento de Participación, el cual puede ser consultado en la
página web www.credifondo.com.pe
CREDIFONDO S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en adelante simplemente CREDIFONDO) no ofrece
pagar intereses ni garantiza una tasa fija de rendimiento sobre la inversión en las cuotas del Fondo Mutuo BCP
Moderado FMIV.
El valor de las inversiones del Fondo Mutuo BCP Moderado FMIV es variable, dependiendo de las condiciones
del mercado, y por consiguiente, también es variable el valor cuota del fondo mutuo. Por ello, no es posible
asegurar que el inversionista o partícipe del fondo mutuo obtendrá en el futuro una rentabilidad determinada
o que el valor de cuota alcanzará algún valor predeterminado.
El Fondo Mutuo BCP Moderado FMIV ha sido inscrito en el Registro Público del Mercado de Valores de la
Superintendencia del Mercado de Valores, lo cual no implica que la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV) recomiende la suscripción de sus cuotas u opine favorablemente sobre la rentabilidad o calidad de
dichos instrumentos.
El inversionista debe tener en cuenta que CREDIFONDO no es una entidad bancaria y ella así como su
personal están impedidos de recibir dinero de los partícipes.
Lea y conserve este documento para referencias futuras.
Fecha de inicio de vigencia del presente documento: 27 de Febrero de 2012
1.- Datos Generales del Fondo
1.1.- Fondo Mutuo BCP Moderado FMIV.
1.2.- Tipo: Fondo Mutuo mixto moderado.
1.3.- Sociedad Administradora: CREDIFONDO.
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
1.5.- Plazo de Vigencia: Indefinido.
2.-Régimen Legal del Fondo
El Fondo Mutuo BCP Moderado FMIV se rige por las disposiciones del presente Prospecto Simplificado, el
Reglamento de Participación, Contrato de Administración, el Decreto Legislativo Nº 861, Ley del Mercado de
Valores y sus modificaciones posteriores (en adelante “LEY”), el Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión
en Valores y sus Sociedades Administradoras, aprobado mediante Resolución CONASEV Nº 068
-2010-EF/94.01.1 y sus modificaciones posteriores (en adelante “REGLAMENTO”), y otras disposiciones de
carácter general que dicte SMV.
El fondo fue inscrito en el Registro Público del Mercado de Valores mediante Resolución CONASEV
N°053-95-EF/94.10, de fecha 20 de enero de 1995.
1
Credifondo SA SAF
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
3.- Inversiones del Fondo
1.5.- Plazo de Vigencia: Indefinido.
3.1.- El Objetivo de Inversión
El Fondo
Mutuo BCP Moderado
FMIV
es un Fondo Mutuo Mixto Moderado, invierte predominantemente en
2.- Régimen
Legal del
Fondo
instrumentos de deuda, mayormente en el mercado local (nacional). Su política de inversiones establece como
porcentaje mínimo de inversión en instrumentos de deuda 75% del portafolio, y como porcentaje máximo de
El Fondo
Mutuo BCP
Moderado
sedel
rige
por las disposiciones del presente Prospecto
inversión
en instrumentos
de renta
variable 25%
portafolio.
Simplificado, el Reglamento de Participación, Contrato de Administración, el Decreto
La estrategia de inversión en instrumento de deuda busca optimizar la rentabilidad tomando en cuenta la
Legislativo Nº 861, Ley del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores (en
expectativa de evolución de las tasas de interés en dólares americanos de corto, mediano y largo plazo, invirtiendo
adelante
“LEY”),
el considere
Reglamento
de Fondos
Mutuos
deinterés.
Inversión
en Valores
y susen
en aquellos
plazos
donde se
se obtengan
las mejores
tasas de
La estrategia
de inversión
instrumentos
de
renta
variable
busca
optimizar
la
rentabilidad
tomando
en
cuenta
las
expectativas
de
evolución de
Sociedades Administradoras, aprobado mediante Resolución CONASEV Nº 068
precios
de
los
instrumentos
de
renta
variable.
Acorde
con
la
estrategia
de
inversión,
las
inversiones
se
pueden
-2010-EF/94.01.1 y sus modificaciones posteriores (en adelante “REGLAMENTO”), y
efectuar hasta 100% del portafolio en instrumentos de deuda con una duración promedio entre 361 y 1,080 días
disposiciones
deportafolio
carácter
quededicte
comootras
máximo,
o hasta 25% del
engeneral
instrumentos
renta CONASEV.
variable.
El valor
está
denominado
en dólares
americanos,
sin embargo,
la estrategia
de inversión,
buscando optimizar
El cuota
fondo
fue
inscrito en
CONASEV
mediante
Resolución
CONASEV
N°053-95-EF/94.10,
la rentabilidad y tomando en cuenta las expectativas de evolución de la cotización de otras monedas diferentes al
fecha 20
de determinar
enero dela1995.
dólarde
americano,
puede
inversión hasta 100% del portafolio en monedas diferentes al dólar
americano. Del mismo modo se podrá invertir el 100% del portafolio en instrumentos denominados en dólares
Americanos.
3.- Inversiones del Fondo
La política de inversión también contempla la inversión en el mercado extranjero hasta 45% del portafolio, y la
inversión en instrumentos derivados sólo con fines de cobertura hasta 100% del portafolio. La inversión en
instrumentos
realiza
a través de forwards y swaps, y como parte de la estrategia de inversión son
3.1.- El derivados
Objetivosede
Inversión
utilizados para cubrir el portafolio ante movimientos adversos en las tasas de interés y cotización de otras monedas
diferentes al dólar americano.
El Fondo Mutuo BCP Moderado es un Fondo Mutuo Mixto Moderado, invierte
La estrategia
de inversión tiene como
objetivo mantener
adecuada
crediticia
en el portafolio,
predominantemente
en instrumentos
deuna
deuda.
Sucalidad
política
de inversiones
establece
pudiéndose
invertir
hasta
100%
del
portafolio
en
Instrumentos
de
deuda
con
clasificación
igual
o
superior
a AA-,
como porcentaje mínimo de inversión en instrumentos de deuda 75% del portafolio,
y
CP1 o Riesgo Estado Peruano. Sin embargo, la política de inversiones contempla la inversión en instrumentos de
como
porcentaje
máximo
inversión
instrumentos
de renta
variable
25%plazo),
del e
deuda
con clasificación
de riesgo
igual de
o superior
a CP2en
(para
corto plazo) y BBB(para mediano
y largo
portafolio.
instrumentos
sin clasificación.
El período recomendado de inversión es de dos años.
La estrategia de inversión en instrumento de deuda busca optimizar la rentabilidad
enInversiones
cuenta la expectativa de evolución de las tasas de interés en dólares
3.2.-tomando
Política de
americanos de corto, mediano y largo plazo, invirtiendo en aquellos plazos donde se
considere
obtengan las mejores tasas de interés. La estrategia
de inversión
en
Política deseInversiones
% MIN
% MAX
instrumentos de renta variable busca optimizar la rentabilidad tomando en cuenta las
Según tipo dede
Instrumentos
expectativas
evolución dey Plazos
precios de los instrumentos de renta variable. Acorde con
Instrumentos
representativos
de
deudas
o pasivos
la estrategia de inversión, las inversiones
se pueden efectuar hasta75%
100% del100%
portafolio
Instrumentos representativos de participación en el patrimonio
0%
25%
en instrumentos de deuda de corto plazo (entre 1 y 360 días de duración), hasta 100%
Según moneda
del
portafolio en instrumentos de deuda de mediano plazo (entre 361 y 1,080 días de
Inversiones en moneda del valor de la cuota
0%
100%
duración),
100%
en instrumentos de deuda 0%
de largo plazo
Inversiones en hasta
monedael
distinta
del del
valor portafolio
cuota
100%
(duración
mayor
a
1,080
días),
o
hasta
25%
del
portafolio
en
instrumentos
de
renta
Según mercado
variable.
Inversiones en el mercado local o nacional
55%
100%
Inversiones en el mercado extranjero
0%
45%
Según
de riesgo
El
valorclasificación
cuota está denominado
en dólares americanos, sin embargo, la estrategia de
Inversiones con
clasificaciones
de riesgolalocal:
inversión,
buscando
optimizar
rentabilidad y tomando en cuenta las expectativas de
Categoría
AAA
hasta
AA
en
Largo
Plazo
y
CP1
Corto Plazo diferentes al dólar americano,
0%
100%
evolución de la cotización de otrasenmonedas
puede
Categoría A + hasta A - en Largo Plazo y CP2 en Corto Plazo
0%
25%
determinar la inversión hasta 100% del portafolio en monedas diferentes al dólar
Categoría BBB + hasta BBB - en Largo Plazo
0%
5%
americano.
2
Credifondo SA SAF
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
La política de inversión también contempla la inversión en el mercado extranjero hasta
delEntidades
portafolio,
yIndefinido.
la (*)
inversión en instrumentos derivados sólo
de cobertura
Categoría
A en
Financieras
0% con fines
100%
1.5.-45%
Plazo
de
Vigencia:
Categoría
B
+
hasta
B
en
Entidades
Financieras.
0%
10%
hasta 100% del portafolio. La inversión en instrumentos derivados se realiza a través de
Inversiones con clasificaciones de riesgo internacional:
forwards y swaps, y como parte de la estrategia de inversión son utilizados para cubrir
Categoría AAA hasta BBB - para la deuda de Largo Plazo (**)
0%
45%
el
portafolio
ante
movimientos
adversos
en
las
tasas
de
interés
y
cotización
de otras
Categoría
CP1
hasta
CP3
para
la
deuda
de
corto
Plazo
0%
45%
2.- Régimen Legal del Fondo
Instrumentos
condiferentes
riesgo Estadoal
Peruano
0%
100%
monedas
dólar americano.
Instrumentos sin clasificación
0%
25%
El Fondo Mutuo
BCP Moderado se rige por las disposiciones del presente Prospecto
Instrumentos
Derivados(***)
La
estrategia
de
inversiónde
tiene
como objetivo
mantener
una adecuadaelcalidad
Simplificado, el Reglamento
Participación,
Contrato
de Administración,
Decreto
Forward
de cobertura
aella portafolio,
moneda del valor
cuota
0%
100%
crediticia
en
pudiéndose
invertir,
indistintamente,
hasta
100%
del
Legislativo
Nº 861,
Ley del
Mercado
Valores y sus modificaciones
posteriores
(en
Forward
de cobertura
a monedas
distintas
del valorde
cuota
0%
25%
portafolio
en
Instrumentos
de
deuda
con
clasificación
igual
o
superior
a
AA-,
adelante
“LEY”), el Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión en0%
Valores y100%
sus CP1 o
Swaps
de cobertura
Riesgo Estado
Peruano. Sinaprobado
embargo,mediante
la políticaResolución
de inversiones
contempla
Sociedades
Administradoras,
CONASEV
Nº 068la inversión
(*) Dentro de la categoría Entidades Financieras se consideran los depósitos bancarios y en la medida que no cuenten con clasificación de riesgo, a los
ende instrumentos
de deuda con clasificación de riesgo igual o superior a CP2 (para corto
certificados
depósito bancario. y sus modificaciones posteriores (en adelante “REGLAMENTO”), y
-2010-EF/94.01.1
(**) Menos
para
emisiones
locales
con
clasificación
internacional. y largo plazo), e instrumentos sin clasificación.
plazo)
y BBB- (para
mediano
(***)
Se podrádisposiciones
contratae operaciones a de
forwards
sin fines de cobertura
con el
fin de liquidar
un posición.
otras
carácter
general
que
dicteanticipadamente
CONASEV.
3.3.- Indicador
de recomendado
comparación dede
rendimientos.
El período
inversión es de dos años.
El fondo fue inscrito en CONASEV mediante Resolución CONASEV N°053-95-EF/94.10,
de fecha
de enero
de 1995.del FONDO será un índice compuesto en un 23% por el rendimiento
El indicador
de 20
rendimiento
o benchmark
en dólares obtenido por el Índice Inca durante los últimos 360 días y en un 77% por el rendimiento otorgado
por el Depósito
a Plazo en
(tasas de interés pasivas ME) del Banco de Crédito del Perú a 360 días.
3.2.- Política
dedólares
Inversiones
3.- Inversiones
77%
23%del Fondo
1
1
Donde:
3.1.- El Objetivo de Inversión
INCA1 = Valor índice Inca a la fecha de comparación. (www.bvl.com.pe)
INCA0 = Valor índice Inca 360 días antes de la fecha de comparación. (www.bvl.com.pe)
TDPUSD
=Tasa del
Depósito
a Plazo
en dólares
de Mutuo
Crédito del
PerúModerado,
a 360 días. invierte
El Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
esdel
unBanco
Fondo
Mixto
(www.viabcp.com.pe)
predominantemente en instrumentos de deuda. Su política de inversiones establece
TC1 = Tipo de cambio interbancario promedio de venta de la fecha de comparación. (www.bcrp.gob.pe)
como
porcentaje
mínimo promedio
de inversión
en de
instrumentos
del portafolio,
TC0 =
Tipo de
cambio interbancario
de venta
360 días antesde
de deuda
la fecha 75%
de comparación.
como porcentaje máximo de inversión en instrumentos de renta variable 25% del
(www.bcrp.gob.pe)
y
portafolio.
El riesgo y rendimiento de los instrumentos que forman parte de la cartera del fondo, no necesariamente
corresponden al riesgo y rendimiento de los instrumentos representados por el indicador de comparación de
La estrategia
de inversión en instrumento de deuda busca optimizar la rentabilidad
rendimientos
o benchmark.
tomando en cuenta la expectativa de evolución de las tasas de interés en dólares
4.- Comisiones
Gastos
delmediano
Fondo y largo plazo, invirtiendo en aquellos plazos donde se
americanosy de
corto,
considere se obtengan las mejores tasas de interés. La estrategia de inversión en
instrumentos de renta variable busca optimizar la rentabilidad tomando en cuenta las
i) Comisión
de Suscripción:
Actualmente
es de 0%.de
La comisión
podrá ser de Acorde
0% a 5% con
expectativas
de evolución de precios de los
instrumentos
renta variable.
más impuestos.
la estrategia de inversión, las inversiones se pueden efectuar hasta 100% del portafolio
de 0.50%
Aplicahasta
si no se100%
ii) Comisión
de Rescate: de deuda de corto plazoActualmente
en instrumentos
(entre 1 es
y 360
díasmás
deimpuestos.
duración),
cumple
el
plazo
mínimo
de
permanencia.
La
comisión
podráde
del portafolio en instrumentos de deuda de mediano plazo (entre 361 y 1,080 días
ser de 0% a 5% más impuestos. Para efectos del cálculo del
duración), hasta el 100% del portafolio enplazo
instrumentos
deuda de
largodeplazo
de permanencia,de
se considerará
el criterio
“primera
(duración mayor a 1,080 días), o hasta 25%
delprimera
portafolio
en instrumentos
de renta
entrada,
salida” respecto
de las cuotas suscritas
al
fondo.
variable.
A. Gastos a Cargo del Inversionista
Actualmente
es de 0%.
comisión podrá
de 0% a 5%
en dólares
americanos,
sinLaembargo,
la ser
estrategia
de
más impuestos. Esta comisión se cobrará al partícipe
inversión, buscando optimizar la rentabilidad
y tomando en cuenta las expectativas de
transferente.
evolución de la cotización de otras monedas diferentes al dólar americano, puede
determinar la inversión hasta 100% del portafolio en monedas diferentes al dólar
americano.
iii) Comisión
Transferencia:
El valordecuota
está denominado
3
Credifondo SA SAF
(*) Dentro de la categoría Entidades Financieras se consideran los depósitos bancarios y en la medida que no cuenten con clasificación de riesgo, a los certificados
de depósito bancario.
(**) Menos para emisiones locales con clasificación internacional.
(***) Se podrá invertir en derivados sin fines de cobertura únicamente cuando se deshace una operación coberturada para cubrir necesidades de liquidez para el
pago de rescates.
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
La política de inversión también contempla la inversión en el mercado extranjero hasta
45%
portafolio,
la inversión en instrumentos
sólo
con fines
Actualmente no sederivados
cobra comisión;
sin embargo
las de cobertura
iv) Comisión
dedel
Traspaso:
1.5.Plazo
de
Vigencia:yIndefinido.
hasta 100% del portafolio. La inversión
en instrumentos
derivados
realiza
comisiones
generadas por las
operaciones se
de rescate
y a través de
suscripción
aplican
de
ser
el
caso.
forwards y swaps, y como parte de la estrategia de inversión son utilizados para cubrir
3.3.Indicador
demovimientos
comparaciónadversos
de rendimientos.
portafolio
ante
enlas
lasmismas
tasascomisiones
de interés
y cotización
de otras
Aplican
de Suscripciones
y Rescate.
v) Comisión
por Suscripción
/ Rescate
2.- el
Régimen
Legal
del Fondo
monedas diferentes al dólar americano.
Programado:
El indicador de rendimiento o benchmark del FONDO será un índice compuesto en un
El Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
se rige por
disposiciones
del
presente
vi) Emisión
de Certificados
de
Participación:
US$las
10 más
IGV por cada título
físico..
23%
por
el rendimiento
en
dólares
obtenido
por
el Índice
Inca
duranteProspecto
los últimos 360
La
estrategia
de
inversión
tiene
como
objetivo
mantener
una
adecuada
calidad
Simplificado,
el
Reglamento
de
Participación,
Contrato
de
Administración,
el
días y enen
unel77%
por el rendimiento
otorgado
por el Depósitohasta
a Plazo
enDecreto
dólares
del
crediticia
portafolio,
pudiéndose
invertir,
indistintamente,
100%
del
Legislativo
Nº
861,
Ley
del
Mercado
de
Valores
y
sus
modificaciones
posteriores
(en
B. Gastos
a
Cargo
del
FONDO
Banco de en
Crédito del Perú de
a 360 días.
portafolio
con
clasificación
igual oen
superior
adelante
“LEY”), Instrumentos
el Reglamento dedeuda
Fondos
Mutuos
de Inversión
Valoresa yAA-,
sus CP1 o
Riesgo
Estado
Peruano.
Sin
embargo,
la
política
de
inversiones
contempla
la inversión
Sociedades
aprobado mediante
CONASEV
Nº 068
Actualmente Resolución
es de 2.71% anual
más impuestos
que se
i) Comisión
UnificadaAdministradoras,
del FONDO:
en instrumentos
de deuda
con clasificación
de elriesgo
igual
a CP2
. El y corto
aplica sobre
patrimonio
netoodesuperior
pre cierre del
Fondo1(para
-2010-EF/94.01.1
y sus
modificaciones
posteriores
(en
adelante
“REGLAMENTO”),
devengo de
esta
comisión se efectuará
diariamente y se hará
plazo)
y BBB- (para
mediano
y largoque
plazo),
instrumentos
sin clasificación.
otras
disposiciones
de carácter
general
dictee CONASEV.
efectiva el primer día útil del mes siguiente.
Donde:
1 =Valor
índice Inca de
a lainversión
fecha dees
comparación.
(www.bvl.com.pe )
ElINCA
período
recomendado
de
dos
años.
La comisión
podrá
serCONASEV
de 0% a 5% más
impuestos.
El fondo
fue
inscrito
en
CONASEV
mediante
Resolución
N°053-95-EF/94.10,
INCA0 =Valor índice Inca 360 días antes de la fecha de comparación.
(www.bvl.com.pe)
de fecha
20
de
enero
de
1995.
USD =Tasa del Depósito a Plazo en dólares del Banco de Crédito del Perú a 360 días.
TDPpropias
Dependerá de las comisiones de las sociedades agentes de
ii) Comisiones
de las operaciones de inversión:
(
www.viabcp.com.pe
)
Bolsa, de la BVL, de CAVALI ICLV, SMV y las demás que sean
3.2.- Política de Inversiones
aplicables conforme(www.conasev.gob.pe
al siguiente párrafo:
TC1 =Tipo de cambio de la fecha de comparación.
)
3.- Inversiones
del
Fondo
TC0 =Tipo de cambio de 360 días antes
de la fecha
de comparación.
Se entiende
por comisiones
propias de las operaciones de
(www.conasev.gob.pe )
inversión a las comisiones de intermediación por
3.1.- El Objetivo de Inversión
transacciones bursátiles o extrabursátiles, mantenimiento de
cuentas, comisiones por transferencia interbancarias y otras
El riesgo y rendimiento de los instrumentos
que
forman
parte de la cartera
del fondo,
de similar
naturaleza.
EstasModerado,
comisiones podrían
ser hasta 3%
El Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
es
un
Fondo
Mutuo
Mixto
invierte
no necesariamente corresponden al riesgo
y rendimiento
instrumentos
en mercado
local y hasta 5% de
en ellos
mercado
extranjero del
predominantemente
en
instrumentos
de
deuda.
Su
política
de
inversiones
establece
monto negociado.
representados por el indicador de comparación
de rendimientos o benchmark.
como porcentaje mínimo de inversión en instrumentos de deuda 75% del portafolio, y
1
Calculado
en baseporcentaje
a 360 días calendarios.
como
máximo
de inversión
4.Comisiones
y Gastos
del Fondoen instrumentos de renta variable 25% del
5.- Otros
Aspectos
Particulares
al
Fondo
portafolio.
Americanos (US$).
La estrategia de inversión en instrumentoDólares
de deuda
busca optimizar la rentabilidad
US$ 1 000
Miltasas
y 00/100
Americanos).
b) Suscripción
inicial:
tomando
en cuenta la expectativa de evolución
de(Unlas
deDólares
interés
en dólares
americanos
de corto, mediano y largo plazo,
en aquellos
plazos
donde se
7 díasinvirtiendo
calendarios contados
desde la fecha
de suscripción.
c) Plazo
mínimo de permanencia:
considere se obtengan las mejores tasas US$
de 250
interés.
La estrategia de inversión en
(Doscientos cincuenta y 00/100 Dólares
d) Monto mínimo de suscripciones adicionales:
instrumentos de renta variable busca optimizar
la rentabilidad
tomando
en cuenta
las
Americanos),
salvo para suscripciones
programadas,
las
cuales
no
requieren
monto
mínimo.
expectativas de evolución de precios de los instrumentos de renta variable. Acorde con
la estrategia
de inversión, las inversiones US$
se 250
pueden
efectuar
hasta
100%
del portafolio
(Doscientos
cincuenta
y 00/100
Dólares
e) Monto
mínimo de rescates
en instrumentos de deuda de corto plazoAmericanos),
(entre 1 salvo
y 360
días
de
duración),
100%
para rescates programados, loshasta
cuales no
monto mínimo
por rescates
totales.
del portafolio en instrumentos de deuda requieren
de mediano
plazoo(entre
361
y 1,080 días de
duración), hasta el 100% del portafolio en instrumentos de deuda de largo plazo
f) Saldo mínimo de permanencia:
US$ 500 (Quinientos y 00/100 Dólares Americanos).
(duración mayor a 1,080 días), o hasta 25%
del portafolio en instrumentos de renta
variable.
a) Moneda del fondo mutuo:
g) LaElhora
de cuota
corte para
lasdenominado
solicitudes de suscripción
y rescate:
18:00 horas.
valor
está
en dólares
americanos,
sin embargo, la estrategia de
La vigencia
del
valor
cuota
será
de
24
horas.
La
hora
de
corte
o
inicio
es
a
las 18:00
horas
por ende la
inversión, buscando optimizar la rentabilidad y tomando en
cuenta
lasyexpectativas
de
vigencia de dicho valor cuota es hasta las 17:59 horas del día siguiente.
evolución de la cotización de otras monedas diferentes al dólar americano, puede
determinar la inversión hasta 100% del portafolio en monedas diferentes al dólar
americano.
4
Credifondo SA SAF
(*) Dentro de la categoría Entidades Financieras se consideran los depósitos bancarios y en la medida que no cuenten con clasificación de riesgo, a los certificados
de depósito bancario.
(**) Menos para emisiones locales con clasificación internacional.
(***) Se podrá invertir en derivados sin fines de cobertura únicamente cuando se deshace una operación coberturada para cubrir necesidades de liquidez para el
rescates.
depago
la de
aplicación
de la vigencia del valor cuota:
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
La política de inversión también contempla la inversión en el mercado extranjero hasta
Ejemplos 45% del portafolio, y la inversión en instrumentos derivados sólo con fines de cobertura
1.5.- Plazo
Vigencia:
Indefinido.
Si el partícipe
realizade
alguna
de las operaciones
mencionadas hasta las 17:59 horas le asignará el valor cuota del
hasta
100%
del
portafolio.
La
inversión en instrumentos derivados se realiza a través de
día hábil siguiente.
forwards
y swaps,
como parte
de la estrategia
de inversión
son utilizados
paradecubrir
Si el partícipe
realiza alguna
de las yoperaciones
mencionadas
desde las 18:00
horas se le asignará
el valor cuota
3.3.Indicador
de
comparación
de
rendimientos.
los dos díaselhábiles
siguientes.
portafolio
ante
movimientos
adversos en las tasas de interés y cotización de otras
2.- Régimen
Legal
del
Fondo
monedas diferentes al dólar americano.
h) Asignación
Valor Cuota
suscripción y o
rescate:
El del
indicador
depara
rendimiento
benchmark del FONDO será un índice compuesto en un
El Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
se
rige por
las disposiciones
del
presente
23%
por el rendimiento
en
dólares
obtenido
por
el Índice
Inca
duranteProspecto
los últimos 360
La
estrategia
de
inversión
tiene
como
objetivo
mantener
una
adecuada
calidad
Simplificado,
el
Reglamento
de
Participación,
Contrato
de
Administración,
el
días
y en
unel
77%
por el rendimiento
otorgado
por el Depósito hasta
a Plazo
enDecreto
dólares
del
crediticia
en
portafolio,
pudiéndose
invertir,
indistintamente,
100%
del
Día
del
aporte
Legislativo
Nº
861,
Ley
del
Mercado
de
Valores
y
sus
modificaciones
posteriores
(en
Banco
de en
Crédito
del Perú de
a 360
días.con clasificación igual o superior a AA-, CP1 o
portafolio
Instrumentos
(suscripción)
o Reglamento
adelante
“LEY”),
el
dedeuda
Fondos
Mutuos de Inversión en Valores y sus
presentación
de
Riesgo
Estado
Peruano.
Sin
embargo,
la
política
de inversiones
Antes
de
la Resolución
DesdeCONASEV
la contempla
Sociedades Administradoras, aprobado mediante
Nº 068la inversión
solicitud
de rescate
en
instrumentos
de modificaciones
deuda con clasificación
de riesgo
igual
superior a CP2 (para
horaposteriores
de corte
deocorte
-2010-EF/94.01.1
y sus
(en hora
adelante
“REGLAMENTO”),
y corto
plazo)
y BBB- (para
mediano
y largo
plazo), e instrumentos sin clasificación.
otras
disposiciones
de carácter
general
Lunes
Martesque dicte CONASEV.
Miércoles
Donde:
Martes
Miércoles
Jueves
INCA
1 =Valor
índice Inca de
a lainversión
fecha
dees
comparación.
(www.bvl.com.pe )
El
período
recomendado
de dos años.
El fondo
fue
inscrito
en
CONASEV
mediante
Resolución
CONASEV
N°053-95-EF/94.10,
INCA
0 =Valor índice Inca 360 días
antes
de la fechaViernes
de comparación.
(www.bvl.com.pe)
Miércoles
Jueves
5.Otros
Aspectos
Particulares
al Fondo
de fecha
20
de
enero
de
1995.
TDPUSD =Tasa del Depósito a Plazo en dólares del Banco de Crédito del Perú a 360 días.
Jueves
Viernes
Lunes
(Viernes
www.viabcp.com.pe
)
3.2.Política de Inversiones
Lunes
Martes
TC
1 =Tipo de cambio de la fecha de comparación. (www.conasev.gob.pe )
Sábado/Domingo
Martes
Martes
3.- Inversiones
Fondo
TC0 =Tipo dedel
cambio
de 360 días antes de la fecha de comparación.
Feriado
Segundo día útil
Segundo día útil
(www.conasev.gob.pe )
posterior
posterior
3.1.- El Objetivo de Inversión
El riesgo y rendimiento de los instrumentos que forman parte de la cartera del fondo,
El Fondo
Mutuo BCP Moderado
es un al
Fondo
Mutuo
Mixto Moderado,
invierte
no necesariamente
corresponden
riesgo
y rendimiento
de los instrumentos
Para las
operaciones
de
traspaso,
el
valor
cuota
asignado
para
el
rescate
y
la
posterior
suscripción
será
predominantemente
enelinstrumentos
de
deuda. Sude
política
de inversiones
establece
representados
indicador
de fondo,
comparación
rendimientos
benchmark.
determinado
según el detallepor
de asignación
de cada
de acuerdo a lo
indicado en el o
literal
h) de sus
como porcentaje mínimo de inversión en instrumentos de deuda 75% del portafolio, y
respectivos prospectos simplificados. Cabe señalar que se deberá hacer efectivo el rescate para dar inicio a la
como
máximo
dever
inversión
posterior
suscripción.
Para mayor
detalle
el Fondo
Anexo en
A. instrumentos de renta variable 25% del
4.-porcentaje
Comisiones
y Gastos
del
portafolio.
El valor cuota de cada día incorpora el efecto de la valorización del portafolio a ese día.
La estrategia
inversión
i) Medios
y Horario dede
Atención:
en instrumento de deuda busca optimizar la rentabilidad
g)
La
hora
de
corte
para las
transferencia
y
tomando en cuenta la expectativa
desolicitudes
evolución de
de suscripción,
las tasas de rescate,
interés en
dólares
traspaso:
18:00
horas
i. Las suscripciones,
las
de
rescate,
de suscripción
programada,
solicitudes
rescate se
americanos
desolicitudes
corto,
mediano
y solicitudes
largo plazo,
invirtiendo
en aquellos
plazosdedonde
programado, transferencia y traspaso a través de las oficinas del agente colocador, Banco de Crédito del Perú,
se de
obtengan
mejores
tasas de interés. La estrategia de inversión en
es de considere
lunes a viernes
9:00 am alas
6:00
pm.
Ejemplos
de la variable
aplicación
de la
vigenciala
del
valor cuota:tomando en cuenta las
instrumentos
de renta
busca
optimizar
rentabilidad
ii. Las expectativas
solicitudes de suscripciones
y dede
rescate,
a través
de la
página web delde
BCPrenta variable. Acorde con
de evolución
precios
de los
instrumentos
(https://ww2.viabcp.com/inversiones/misinversiones/),
previa
autorización
del
partícipe, se reciben
- Si eldepartícipe
realiza
alguna de las
operaciones
mencionadas
hasta
las
18:00 horas
la estrategia
inversión,
las inversiones
se pueden
efectuar
hasta 100%
del durante
portafolio
las 24 horas en el horario de lunes a domingo. Estas solicitudes se procesarán observando el horario de corte
le
asignará
el
valor
cuota
del
día
hábil
siguiente.
Si
el
partícipe
solicita
el
traspaso de
en instrumentos
de deuda
plazo (entre
1 y 360
de duración),
establecido.
No existe un monto
límite de
paracorto
éstas operaciones
a través
de víadías
electrónica,
salvo parahasta
las 100%
cuotasque
entre
fondos,
sede
aplicarán
las
condiciones
dicho máximo
fondo
para
solicitudes
de rescates
indiquen
su pago
endeuda
efectivo.de
En mediano
este
último plazo
casode
el(entre
monto
es US$el
2 rescate
500de de
del portafolio
en
instrumentos
361
y 1,080
días
o su equivalente
enhasta
moneda
nacional
según
el tipo cuotas,
de en
cambio
publicado
ende
el
portal
cuotas,
así
condiciones
del
fondo
de las
destino
parade
la largo
suscripción
dedestino
cuotas
así
como
condiciones
del fondo
duración),
el como
100% las
del
portafolio
instrumentos
deuda
plazode
https://ww2.viabcp.com/inversiones/misinversiones/.
participación.
(duración
mayor a 1,080 días), o hasta 25% del portafolio en instrumentos de renta
iii. Losvariable.
días sábados, domingos y feriados no se recibirá ninguna solicitud a través de las oficinas del agente
- Si
partícipe
realiza alguna de las operaciones mencionadas después de las 18:00
colocador, Banco
de el
Crédito
del Perú.
horas está
se le denominado
asignará el valor
cuota de
los dos días
siguientes.
Si el partícipe
Ellos
valor
cuota
en ladólares
americanos,
sinhábiles
embargo,
la estrategia
de
iv. Para
casos
de suscripciones
programadas,
fecha que
se consigne para
la programación
del cargo, será
solicita
el
traspaso
de
cuotas
entre
fondos,
se
aplicarán
las
condiciones
de
dicho
solicita
el
traspaso
de
cuotas
entre
fondos,
se
aplicarán
inversión,
optimizar
rentabilidad
y tomando
en cuenta
lascuota
expectativas
de fon
la especificada
en buscando
la solicitud de
suscripciónlaprogramada
y la fecha
de asignación
del valor
será de
para
las
cuotas,
así
como
las condiciones
fondo de puede
destino para la
acuerdo
a lo indicado
en
el punto de
5.- inc.
(segunda
columna).
evolución
de el
la rescate
cotización
de hotras
monedas
diferentes
al dólarde
americano,
suscripción
de las
cuotas
de del
participación.
determinar
la inversión
hasta
100%
portafolio en monedas diferentes al dólar
americano.
5
Credifondo SA SAF
(*) Dentro de la categoría Entidades Financieras se consideran los depósitos bancarios y en la medida que no cuenten con clasificación de riesgo, a los certificado
de depósito bancario.
(**) Menos para emisiones locales con clasificación internacional.
(***) Se podrá invertir en derivados sin fines de cobertura únicamente cuando se deshace una operación coberturada para cubrir necesidades de liquidez para el
pago de
rescates.
casos
de
rescates programados, la fecha que se consigne para la programación de la ejecución del
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
Valor contempla
Cuota paralasuscripción,
rescate,
transferencia
y traspaso
La políticah)deAsignación
inversión del
también
inversión en
el mercado
extranjero
hasta
v. Para los 45% del portafolio, y la inversión en instrumentos derivados sólo con fines de cobertura
1.5.de Vigencia:
Indefinido.
rescate,
será Plazo
la especificada
en la solicitud
de rescate y la fecha de asignación del valor cuota será de acuerdo
hasta
100%
del
portafolio.
La inversión en instrumentos derivados se realiza a través de
a lo indicado en el punto 5.- inc. h (segunda columna).
forwards y swaps, y como parte de la estrategia de inversión son utilizados para cubrir
Indicador
demovimientos
de de
rendimientos.
j) Plazo para
elportafolio
pago
de rescates:
Elcomparación
plazo para el pago
rescate
es hasta
tercer
día útil
presentadade
la otras
el3.3.ante
adversos
en las
tasaselde
interés
y de
cotización
2.-deRégimen
Legal
del
Fondoa partir del
solicitud
rescate,
plazo
que
se
contará
mismo
día
de
presentada
la
solicitud,
siempre
que
este
monedas diferentes al dólar americano.
sea un día útil.
El indicador de rendimiento o benchmark del FONDO será un índice compuesto en un
El Fondo
Mutuo
Moderado
se
rige por
las disposiciones
delInca
presente
Prospecto
23%
por el BCP
rendimiento
en
dólares
obtenido
por
el Índice
durante
los últimos 360
k) RescatesLa
significativos
estrategia
de
inversión
tiene
como
objetivo
mantener
una
adecuada
calidad
Simplificado,
el
Reglamento
de
Participación,
Contrato
de
Administración,
el
Decreto
días y enen
unel77%
por el rendimiento
otorgado
por el Depósitohasta
a Plazo
en dólares
del
crediticia
portafolio,
pudiéndose
invertir,
indistintamente,
100%
del
Legislativo
Nº
861,
Ley
del
Mercado
de
Valores
y
sus
modificaciones
posteriores
(en
Se consideran
rescates
significativos
los
siguientes:
Banco deen
Crédito del Perú de
a 360 días.
portafolio
clasificación
igual o
adelante
“LEY”), elInstrumentos
Reglamento de deuda
Fondoscon
Mutuos
de Inversión
ensuperior
Valores ay AA-,
sus CP1 o
Riesgo
Estado
Peruano.
Sin
embargo,
la política
inversiones
inversión
i) Los rescates
individuales
que
superan el
1%
del patrimonio
neto Resolución
delde
Fondo
delCONASEV
día de contempla
asignación
dellavalor
Sociedades
Administradoras,
aprobado
mediante
Nº 068
cuota.
en instrumentossus
de modificaciones
deuda con clasificación
de riesgo
igual o superior a CP2 (para
corto
posteriores
adelante
ii) Los -2010-EF/94.01.1
rescates grupales queysuperen
el 3 % del patrimonio
neto del (en
Fondo
del día de“REGLAMENTO”),
asignación del valor y
plazo) y BBB- (para mediano y largo plazo), e instrumentos sin clasificación.
cuota. otras disposiciones de carácter general que dicte CONASEV.
Donde:
iii) El rescate por un monto superior a US$ 1’ 000,000 sea este grupal o individual.
1 =Valor
índice Inca de
a lainversión
fecha deescomparación.
(www.bvl.com.pe )
ElINCA
período
recomendado
de dos años.
El fondo
fue
inscrito
en
CONASEV
mediante
Resolución
CONASEV
N°053-95-EF/94.10,
CREDIFONDO
comunicará
por
escrito
al
participe
cuando
este
incurra
en
un
rescate
significativo,
al
día útil
INCA
0 =Valor índice Inca 360 días antes de la fecha de comparación.
(www.bvl.com.pe)
5.Otros
Aspectos
Particulares
al
Fondo
de de
fecha
20
de
siguiente
ocurrido
este.enero de 1995.
TDPUSD =Tasa del Depósito a Plazo en dólares del Banco de Crédito del Perú a 360 días
(
www.viabcp.com.pe
) dentro de los diez días útiles siguientes de ocurrido el rescate
El pago del3.2.rescate
significativo
se realizará
Política
de Inversiones
significativo. TC1 =Tipo
de las
cambio
de la fecha
de comparación.
(www.conasev.gob.pe
Para
operaciones
de traspaso,
el valor cuota
asignado para el )rescate y la
3.- Inversiones
del
Fondo
TC0 =Tipo
de cambio
de 360 días
de la fecha
de el
comparación.
posterior
suscripción
será antes
determinado
según
detalle de asignación de cada
l) Agente colocador: Banco de Crédito del Perú.
(www.conasev.gob.pe
)
fondo, de acuerdo
a lo indicado en el literal h) de sus respectivos prospectos
3.1.- El Objetivo de Inversión
simplificados. Cabe señalar que se deberá hacer efectiv
6.- Factores de Riesgo
de las Inversiones
simplificados.
Cabe señalar que se deberá hacer efectivo el rescate para dar ini
El riesgolay posterior
rendimiento
de los instrumentos
forman
deA.la cartera del fondo,
suscripción.
Para mayor que
detalle
ver elparte
Anexo
El valorElde
los instrumentos
u operaciones
financieras
que componen
la
carteraModerado,
de El Fondo invierte
está expuesto a
Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
es
un
Fondo
Mutuo
Mixto
no necesariamente
corresponden
al riesgos
riesgoinherentes
y rendimiento
de los instrumentos
las fluctuaciones
de
las
condiciones
del
mercado
y
otros
a
las
inversiones
que pueden
predominantemente
enel
instrumentos
deuda. Su política
de inversiones
establece
representados
por
dede
comparación
de rendimientos
benchmark.
El valor
cuota
de genere
cada día
incorpora
el efecto
la valorización
portafolio a
ocasionar que
dicho valor
disminuya
y indicador
ello
pérdidas
a los partícipes
delde
Fondo.
Por lootanto,
eldel
partícipe
como
porcentaje
mínimo
de
inversión
en
instrumentos
de
deuda
75%
del portafolio, y
debe ser
consciente
que
el
valor
de
la
cuota
del
fondo
puede
fluctuar
tanto
al
alza
como
a
la
baja.
día.
como4.porcentaje
máximo
de inversión
en instrumentos de renta variable 25% del
Comisiones
y Gastos
del Fondo
Principales
riesgos
inherentes
a
la
inversión
en
los
fondos
mutuos:
portafolio.
i) Medios y Horario de Atención:
1. Riesgo de tasa de interés: Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo, y por
La estrategia
de inversión
en instrumento
de deuda
lade
rentabilidad
consiguiente
el valor de
como consecuencia
de aumentos
en las busca
tasas deoptimizar
rendimiento
i. cuota
Las suscripciones,
las
solicitudes
de
rescate,
transferencia
ymercado,
traspaso a través
d
g)
La
hora
de
corte
para
las
solicitudes
de
suscripción,
rescate,
transferencia
y
pudiendo
ocasionar
inclusive
pérdidas.
El
impacto
de
las
variaciones
en
las
tasas
de
interés
de
mercado
tomando en cuenta la expectativa de evolución de las tasas de interés en dólares
las
oficinas
del
agente
colocador,
Banco
de
Crédito
del
Perú,
es
de
lunes
a
viern
dependerá
de lastraspaso:
características
del
instrumento,
de su
plazo, invirtiendo
de su categoría
riesgo, entre
otras.donde se
18:00
horas y largo
americanos
de corto,
mediano
plazo,
endeaquellos
plazos
de 9:00 am a 6:00 pm y sábado de 9:30 am a 1:00 pm. Cabe mencionar que p
considere
se de
obtengan
lasDificultad
mejores
tasas
deinstrumentos
interés. Lacomponentes
estrategia de
2. Riesgo
de liquidez
cartera:
para
vender
de lainversión
cartera
delen
Fondo
losladías
sábado
no se
recibirán
operaciones
de
suscripción
en efectivo.
Ejemplos
de
la
aplicación
de
la
vigencia
del
valor
cuota:
en la oportunidad
solicitada
por lavariable
Sociedad busca
Administradora,
lo cual
podría ocasionar
problemasen
encuenta
el pago de
instrumentos
de renta
optimizar
la rentabilidad
tomando
las
los rescates
o
en
el
precio
de
venta.
expectativas de evolución de precios de los instrumentos de renta variable. Acorde con
Las suscripciones
y las solicitudes
de rescate,
a través delhasta
medio
- Si elii.partícipe
realiza alguna
de las operaciones
mencionadas
laselectrónico,
18:00 hora
la estrategia
de inversión,
las inversiones
se las
pueden
efectuar
hasta
100%
del portafolio
3. Riesgo
cambiario: Posibilidad
que
disminuya
el valor de
inversiones
delreciben
fondo,
y por
consiguiente
el horas en e
internet,
previa
autorización
del partícipe,
se
durante
las 24
le
asignará
el
valor
cuota
del
día
hábil
siguiente.
Si
el
partícipe
solicita
el traspaso
encuota,
instrumentos
de deuda
corto plazo
1 lay moneda
360 días
100% de
valor de
como consecuencia
de lade
disminución
en el(entre
valor de
ende
queduración),
se efectúan hasta
las
horario
de
lunes
a
domingo.
Estas
solicitudes
se
procesarán
observando
el hora
cuotas
sede
aplicarán
las
condiciones
de
dicho361
fondo
para
el
rescate
de
inversiones
del fondo
respecto
defondos,
otra moneda
en
la cualde
invierte
la Sociedad
Administradora
recursos
delde
del portafolio
enentre
instrumentos
deuda
mediano
plazo
(entre
ylos1,080
días
de
corte
establecido.
Fondo.
cuotas, así como las condiciones del fondo de destino para la suscripción de cuotas
duración), hasta el 100% del portafolio en instrumentos de deuda de largo plazo
participación.
(duración
mayor
a 1,080 días),
hasta
25%
del portafolio
instrumentos
de renta
4. Riesgo
país: Posibles
en el o
valor
las
inversiones
fondo,en
y en
el valor cuota como
iii.disminuciones
Los días domingos
yde
feriados
no se del
recibirá
ninguna
solicitud a través de las
consecuencia
de
cambios
en
la
coyuntura
económica,
financiera,
jurídica
y
política
del
país
en
que
se
invierte,
variable.
agentealguna
colocador,
de Crédito
del Perú. después de las 18:00
pudiendo ocasionar
de del
capital.
- Sipérdidas
eloficinas
partícipe
realiza
de lasBanco
operaciones
mencionadas
horasestá
se ledenominado
asignará el valor
cuota de
los dos días
siguientes.
Si el de
partícipe
El valor
cuota
dólares
americanos,
sinhábiles
embargo,
la estrategia
5. Riesgo
sectorial:
Posibles
reducciones
en elen
valor
de las inversiones
derivadas
de pago
un comportamiento
j)
Plazo
para
el
pago
de
rescates:
El
plazo
para
el
del
rescate
es
el
el traspaso
cuotas
entre
fondos,
se
aplicarán
las las
condiciones
de hasta
dicho
desfavorable
del solicita
sector
económico
y de de
producción,
al
cual pertenece
la empresa
emisora
delexpectativas
instrumento
inversión,
buscando
optimizar
la
rentabilidad
y tomando
en cuenta
de fon
tercer
día útil
de cuotas,
presentada
la solicitud
de rescate.
para
ellacotización
rescate
de fondo
las
así como
las condiciones
fondo depuede
destino para la
financiero
que conforma
cartera
del
mutuo.
evolución
de la
de
otras
monedas
diferentes
al dólar de
americano,
suscripción
de las
cuotas
dedel
participación.
determinar
la inversión
hasta
100%
portafolio en monedas diferentes al dólar
americano.
6
Credifondo SA SAF
k) Rescates significativos
osibles disminuciones en el valo
1.4.- Custodio: Banco de Crédito del Perú.
del Valorcontempla
Cuota paralasuscripción,
transferencia
y traspaso:
La políticah)
deAsignación
inversión también
inversión enrescate,
el mercado
extranjero
hasta
6.
del
y la inversión en instrumentos derivados sólo con fines de cobertura
1.5.- 45%
Plazo
de portafolio,
Vigencia:
Indefinido.
capacidad
del
emisor
para
cumplir
con susrescates
de pagar
intereses
o derivados
reembolsar el
Se
consideran
significativos
los siguientes:
hasta 100% del portafolio.
Lacompromisos
inversión
en
instrumentos
seprincipal
realizaena las
través de
oportunidades previstas.
forwards y swaps, y como parte de la estrategia de inversión son utilizados para cubrir
i) Los
rescates
que
superan
el
1interés
% del
patrimonio
neto
del
Fond
Indicador
de
comparación
de rendimientos.
osibles
reducciones
en el
va
el3.3.portafolio
ante
movimientos
adversos
endelas
ydel
cotización
de otras
7. Riesgo
de
reinversión:
Posibilidad
queindividuales
los rendimientos
las tasas
nuevasde
inversiones
fondo
provenientes
2.Régimen
Legal
del
Fondo
del
día
de
asignación
del
valor
cuota.
del efectivo
que
es
reinvertido
no
sea
la
misma
como
consecuencia
de
la
variación
de
las
tasas
de
rendimiento
tamiento desfavorable del sector econó
monedas diferentes al dólar americano.
de mercado,
lo que ocasionaría
una disminución
de laque
rentabilidad
delelfondo.
ii)deLos
rescates
grupales
superen
3%
delun
patrimonio
neto del Fondo
El indicador
rendimiento
o benchmark
del FONDO
será
índice compuesto
en un d
El Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
se
rige
por
las
disposiciones
del
presente
Prospecto
de asignación
del
valor
cuota.
por el día
rendimiento
enladólares
obtenido
por el Índice
los
La23%
estrategia
dePosibilidad
inversión
tiene
como
objetivo
mantener
unaInca
adecuada
calidad
8. Simplificado,
Riesgo
de
contraparte:
que
contraparte
de
una operación
incumpla
sudurante
obligación
de últimos
entregar 360
el
Reglamento
de
Participación,
Contrato
de
Administración,
el
Decreto
iii)
Ello rescate
por
un monto
superior
a USD
1’000,000
sea
este
grupal odel
indivi
días
y enenunoel
77%
por el rendimiento
otorgado
por
el Depósito
a Plazo
enladólares
el dinero
o los valores,
no
entreguen
oportunamente,
ocasionando
pérdidas
o disminución
de
crediticia
portafolio,
pudiéndose
invertir,
indistintamente,
hasta
100%
del
Legislativo
Nº
861,
Ley
del
Mercado
de
Valores
y
sus
modificaciones
posteriores
(en
rentabilidad
del
fondo.
Banco deen
Crédito
del Perúde
a 360
días.
disminución
eno el valor
portafolio
Instrumentos
deuda
con
clasificación
igual en
oosible
superior
AA-, CP1
adelante
“LEY”), elCREDIFONDO
Reglamento de
Fondos
Mutuos
de Inversión
Valores
yaeste
sus
comunicará
por
escrito
al
participe
cuando
incurra
en para
un
factores
que
afectendellafondo
capacidad
delinversión
emisor
Riesgo
Estado
Peruano.
Sin
embargo,
de
inversiones
contempla
la
9. Sociedades
Riesgo
tributario:
Posibilidad
de disminuciones
en la
el política
valor
de
las
inversiones
proveniente
de
Administradoras,
aprobado
mediante
Resolución
CONASEV
Nº
068
rescate
significativo,
al día útil siguiente
de
ocurrido
este. a CP2 (para corto
modificaciones
al régimen
tributario
que con
les esclasificación
aplicable.
en instrumentos
demodificaciones
deuda
de(en
riesgo
igual
o“REGLAMENTO”),
superior
-2010-EF/94.01.1
y sus
posteriores
adelante
y
plazo)
y
BBB(para
mediano
y
largo
plazo),
e
instrumentos
sin
clasificación.
otras
disposiciones
carácter
general
que
dicte se
CONASEV.
10.
Riesgo
de excesos El
dede
inversión
inversiones
no permitidas:
Posibilidad
que la de
Administradora
pago
delorescate
significativo
realizará
dentro
los diez días útiles
Donde:
mantenga inversiones que no cumplen la política de inversión y puedan acarrear un riesgo del portafolio
siguientes
dede
significativo.
1 =Valor
índice Inca
aocurrido
la
fechaelderescate
comparación.
(www.bvl.com.pe )
período
recomendado
inversión
esResolución
de dos
años.
distinto El
alINCA
adquirido.
El fondo
fue
inscrito
en
CONASEV
mediante
CONASEV
N°053-95-EF/94.10,
INCA5.0 =Valor índice Inca 360 días antescomo
de la consecuencia
fecha de comparación.
(www.bvl.com.pe)
de la variación
de las tasas de
Otros
Aspectos
Particulares
al
Fondo
de fecha
20
de
enero
de
1995.
l) del
Agente
colocador:
Banco
de Crédito
Perú.
Depósito
a Plazo
en dólares
del del
Banco
de Crédito del Perú a 360 días.
TDPUSD =Tasa
( www.viabcp.com.pe
)
3.2.Política de Inversiones
6.-cambio
defecha
Riesgo
las el
Inversiones
TC1 =TipoPara
de
de la
de de
comparación.
(www.conasev.gob.pe
lasFactores
operaciones
de traspaso,
valor cuota
asignado para el)rescate y la
3.- Inversiones
del
Fondo
TC0 =Tipoposterior
de cambio
de 360 días
de la fecha
de comparación.
suscripción
seráantes
determinado
según
el detalle de asignación de cada
El
valor
de
los
instrumentos
u
operaciones
financieras
quepérdidas
componen
la carte
(www.conasev.gob.pe
)
fondo, de acuerdo
a lo indicado en tunamente,
el literal h) de
sus respectivos
prospectos
ocasionando
o disminu
3.1.- El Objetivo de
Inversión
de El FondoCabe
está señalar
expuesto
a las
fluctuaciones
de las condiciones
del mercado
simplificados.
que
se deberá
hacer
efectivo
inici
simplificados.
Cabe
señalar
que el
serescate
deberápara
hacerdar
efectiv
otros
riegos
inherentes
a
las
inversiones
que
pueden
ocasionar
que
dicho
valo
El riesgolay rendimiento
de
los
instrumentos
que
forman
parte
de
la
cartera
del
fondo,
posterior suscripción. Para mayor detalle ver el Anexo
A.
osibilidad
de disminucione
El Fondo
Mutuo
BCP
Moderado
es
un
Fondo
Mutuo
Mixto
Moderado,
invierte
disminuya
y ello generealpérdidas
a los partícipes
Por lo tanto, elim
no necesariamente
corresponden
riesgo y rendimiento
de del
los Fondo.
instrumentos
predominantemente
en
instrumentos
de
deuda.
Su
política
de
inversiones
establece
partícipe
ser consciente
queelelefecto
valor
de
fondo
fluctua
representados
por
eldebe
indicador
de comparación
de
rendimientos
odel
benchmark.
El valor
cuota
de cada
día
incorpora
de la
la cuota
valorización
del puede
portafolio
ae
como porcentaje tanto
mínimo
de
inversión
en
instrumentos
de
deuda
75%
del
portafolio,
y
al alza como a la baja.
día.
como 4.porcentaje
máximo
de inversión
en instrumentos de renta variable 25% del
Comisiones y Gastos
del Fondo
la Administradora mantenga inversiones que no c
portafolio.
Principales
riesgos
i) Medios
y Horario
deinherentes
Atención: a la inversión en los fondos mutuos:
(*) Dentro de la categoría Entidades Financieras se consideran los depósitos bancarios y en la medida que no cuenten con clasificación de riesgo, a los certificados
de depósito bancario.
(**) Menos para emisiones locales con clasificación internacional.
(***) Se podrá invertir en derivados sin fines de cobertura únicamente cuando se deshace una operación coberturada para cubrir necesidades de liquidez para el
de rescates.
Riesgo pago
emisor:
Posible disminución en el valor de las inversiones derivado de factores que afecten la
La estrategia de inversión
endeinstrumento
de deuda
busca optimizar
la rentabilidad
1. Riesgo
tasalas
desolicitudes
interés:
Posibilidad
que
disminuya
valor dealas
i. Las
suscripciones,
de
rescate,
transferencia
yeltraspaso
través
de
g)
La
hora
de
corte
para
las
solicitudes
de
suscripción,
rescate,
transferencia
y
tomando en cuenta
la
expectativa
de
evolución
de
las
tasas
de
interés
en
dólares
inversiones
del
fondo,
y
por
consiguiente
el
valor
de
cuota
como
consecuenci
las oficinas
del
agente colocador,
Bancodel
de fondo,
Créditoydel
Perú,
es de lunes
a vierne
inversiones
por
consiguiente
de
traspaso:
18:00
horas
americanos
de corto,
mediano
ylas
largo
plazo,
invirtiendo
en
aquellos
plazos
donde
seel valor
aumentos
en
tasas
de
rendimiento
de
mercado,
pudiendo
ocasionar
inclu
de 9:00 am a 6:00 pm y sábado
de 9:30
am
atasas
1:00de
pm.
Cabe mencionar
que
pap
aumentos
en
las
rendimiento
de
mercado,
considere se obtengan
las mejores
tasas
de
interés.
La estrategia
de de
inversión
en
pérdidas.
El
impacto
de
las
variaciones
en
las
tasas
interés
de
mercado
los días
no se de
recibirán
operaciones
suscripción en efectivo.
Ejemplos
de sábado
la aplicación
la vigencia
del valorde
cuota:
instrumentos
de renta
variable
optimizar
la del
rentabilidad
tomando
cuenta
las categoría
dependerá
debusca
las características
instrumento,
de suen
plazo,
de su
dependerá
de
las
características
del
instrumento,
de
expectativas de evolución
de precios
de los instrumentos de renta variable. Acorde con
riesgo,
entre
otras.
ii.
Las
suscripciones
y
las
solicitudes
de
rescate,
a
través
del
medio
electrónico,
v
- Side
elinversión,
partícipe realiza
alguna de
operaciones
las 18:00 horas
la estrategia
las inversiones
selas
pueden
efectuarmencionadas
hasta 100% hasta
del portafolio
internet,
autorización
del
partícipe,
se Si
reciben
durante
las 24
horas en de
el
le asignará
el previa
valor
cuota
del
día(entre
hábil
siguiente.
el
partícipe
solicita
el100%
traspaso
en instrumentos
de
deuda
de
corto
plazo
1
y
360
días
de
duración),
hasta
2. Riesgo
de liquidez
de la
cartera:
Dificultad
para fondo
vender
instrumentos
horario
de
lunes
a domingo.
Estas
solicitudes
se dicho
procesarán
observando
el horar
cuotas
entre
fondos,
se
aplicarán
las
condiciones
de
para
el rescate
de
del portafolio
en instrumentos
de
deuda
de
mediano
plazo
(entre
361
y
1,080
días
de
componentes
de
la
cartera
del
Fondo
en
la
oportunidad
solicitada
por
la
Soci
de
corte
establecido.
tuni
así
como
lasportafolio
condiciones
del fondo de de
destino
para
la
suscripción
de cuotas
duración), cuotas,
hasta elAdministradora,
100%
del
en
instrumentos
deuda
de en
largo
plazode los
lo
cual
podría
ocasionar
problemas
el
pago
rescate
Administradora,
lo cual
podría ocasionar
(duración participación.
mayor aen1,080
días),deo venta.
hasta 25%
del portafolio en
instrumentos
de rentaproblemas
precio
iii. Loseldías
domingos y feriados no se recibirá ninguna solicitud a través de las
variable.
oficinas
delrealiza
agentealguna
colocador,
Banco
de Crédito
del Perú. después de las 18:00
- Si el
partícipe
de las
operaciones
mencionadas
3.
Riesgo
cambiario:
Posibilidad
que
disminuya
valor de lasSiinversiones
horas
se denominado
le asignará elen
valor
cuotaamericanos,
de los dos días
hábileselsiguientes.
eldepartícipede
El valor cuota
está
dólares
sin
embargo,
la
estrategia
fondo,
y por
consiguiente
elfondos,
valor
desecuota,
consecuencia
de
la
disminu
j) Plazo
para
elde
pago
de rescates:
El
plazo
paracomo
el pago
del
rescate
es
hasta
el
fondo,
y por
consiguiente
elcondiciones
valor
de cuota,
como
co
solicita
el traspaso
cuotas
entre
aplicarán
las
dede
dicho
fond
inversión, buscando
optimizar
la
rentabilidad
y
tomando
en
cuenta
las
expectativas
en
el
valor
de
la
moneda
en
que
se
efectúan
las
inversiones
del
fondo
respec
tercer
día útil
de cuotas,
presentada
la solicitud
de rescate.de fondo de destino para la
rescate
de
así como
las condiciones
evolución para
de la el
cotización
delas
otrasen
monedas
diferentes
al dólar americano,
puede
de
otra
moneda
la
cual
invierte
la
Sociedad
Administradora
los recursos de
dehasta
las cuotas
de
participación.
determinarsuscripción
la inversión
100%
del
portafolio
en
monedas
diferentes
al
dólar
Fondo.
americano.
7
o, y en
das de
al
tera
l.
de
os de
isma
o que
ndo.
es
able.
que
ón y
e
d
n
Credifondo SA SAF
Riesgo significativos
país: Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fo
k) 4.
Rescates
el valor cuotaValor
como
consecuencia
de cambios
en la
coyuntura económica,
Asignación
Cuota
paralasuscripción,
rescate,
transferencia
y traspaso:
La políticah)de
inversión del
también contempla
inversión en
el mercado
extranjero
hasta
financiera, jurídica y política del país en que se invierte, pudiendo ocasiona
45% del portafolio, y la inversión en instrumentos derivados sólo con fines de cobertura
El presente documento forma
parte integrante
del Prospecto
Simplificado.
pérdidas
de capital.
significativos
los siguientes:
hasta 100% Se
delconsideran
portafolio. rescates
La inversión
en instrumentos
derivados se realiza a través de
forwards
y swaps, y como parte de la estrategia de inversión son utilizados para cubrir
Condiciones
Generales
5. comparación
Riesgo
sectorial:
Posibles
reducciones
en
de las inversiones
der
Los
rescates
individuales
que
superan
% el
delvalor
del Fond
3.3.Indicador
de
de
rendimientos.
el portafolio i)ante
movimientos
adversos
en las
tasas el
de1interés
ypatrimonio
cotización neto
de otras
desfavorable
1. Una operación de traspaso
secomportamiento
compone
de:
delun
día
de
asignación
del
valor cuota.del sector económico y de producción, al
monedas diferentes
al dólar
americano.
• Un rescate (retiro del fondo
de
origen)
pertenece
la
empresa
emisora
del instrumento
financiero
que conforma
ii)rendimiento
Los rescatesogrupales
que del
superen
el 3será
% del
neto
del
El indicador de
benchmark
FONDO
un patrimonio
índice
compuesto
enFondo
un lad
• Una suscripción (ingreso al fondo de destino)
del fondo
día
asignación
del
valor
cuota.
23%
por el rendimiento
enmutuo.
dólares
obtenido
pormantener
el Índice una
Inca adecuada
durante los
últimos 360
La estrategia
de de
inversión
tiene
como
objetivo
calidad
iii)
El
rescate
por
un
ael
1’000,000
sea100%
este
grupal
o indivi
2. La operación
de un
traspaso
podrá
serrendimiento
definida
en monto
función
asuperior
un monto
oUSD
número
de cuotas.
días
y en
por
el
otorgado
por
Depósito
a hasta
Plazo
en
dólares
crediticia
en77%
el portafolio,
pudiéndose
invertir,
indistintamente,
del del
6.
Riesgo
emisor:
Posible
disminución
en
el
valor
de
las
inversiones
Banco
de Crédito
del Perú a de
360deuda
días. con clasificación igual o superior a AA-, CP1 o deriva
portafolio
3. Para una
operaciónen
de Instrumentos
traspaso,
el
valor
cuota
asignado
para el rescate
y la posterior
suscripción
será sus comprom
factores quecomunicará
afecten
la capacidad
del emisor
para
cumplir
con
CREDIFONDO
escrito
participe
cuando
este
incurra
en un
determinado
según
el detalle
de asignación
de cada fondo,
de acuerdo
ainversiones
lo indicado encontempla
el literal h) de
sus
Riesgo
Estado
Peruano.
Sin embargo,
lapor
política
deal
la
inversión
pagar
intereses
o
reembolsar
el
principal
en
las
oportunidades
previstas.
rescate
significativo,
al
día
útil
siguiente
de
ocurrido
este.
respectivos
simplificados.
Cabecon
señalar
que se deberá
efectivo
para adar
inicio
a la corto
enprospectos
instrumentos
de deuda
clasificación
dehacer
riesgo
igualelorescate
superior
CP2
(para
posterior suscripción.
plazo) y BBB- (para mediano y largo plazo), e instrumentos sin clasificación.
Riesgo
de reinversión:
Posibilidad
quedentro
los rendimientos
nuevas
El 7.
pago
del rescate
significativo
se realizará
de los diez de
díaslasútiles
Donde:
4. La comisión de traspaso se detalla en el Prospecto Simplificado.
inversiones
del
fondo
del
efectivo que es)reinvertido no sea la
siguientes
elprovenientes
rescate
significativo.
INCA
1 =Valor índice
Incade
a de
laocurrido
fecha
de
comparación.
(www.bvl.com.pe
El período
recomendado
inversión
es de dos
años.
como
consecuencia
de la
variación
tasas de rendimiento
de mercado
Condiciones
INCAParticulares
0 =Valor índice
Inca
360
días antes
la fecha de
de las
comparación.
(www.bvl.com.pe)
5.- Otros Aspectos
Particulares
alde
Fondo
ocasionaría
una
disminución
de
la
rentabilidad
del
fondo.
l) Agente
colocador:
de Crédito
del Perú.
Depósito
a Plazo Banco
en dólares
del Banco
de Crédito del Perú a 360 días.
TDPUSD =Tasa del
1. De generarse una operación de traspaso entre fondos de distintas monedas (de nuevos soles a dólares y
( 3.2.www.viabcp.com.pe
) por el rescate de las cuotas del fondo de origen se convertirá a la
viceversa),
el monto
que de
se obtenga
Política
Inversiones
8.
Riesgo
Posibilidad
que asignado
la contraparte
derescate
una operación
6.-lasFactores
decontraparte:
Riesgo
dedellas
Inversiones
monedaTC
del
fondo de
destino
al
tipo
cambio
vigente
agente
colocador.
1 =Tipo
de
cambio
de de
lade
fecha
de
comparación.
(www.conasev.gob.pe
Para
operaciones
de
traspaso,
el
valor
cuota
para )el
y la
incumpla
su
obligación
de
entregar
el
dinero
o
los
valores,
o
no
lo
entregue
TC0 =Tipo de
cambiosuscripción
de 360 días
antes
de la fechasegún
de comparación.
posterior
será
determinado
el detalle de asignación de cada
2. Se mantendrán los montos
mínimos de rescate
y montos mínimos
de permanencia
que cada
fondo
mutuo
oportunamente,
ocasionando
pérdidas
o
disminución
decomponen
la rentabilidad
de
El valor
de
los instrumentos
uen
operaciones
que
la carte
(www.conasev.gob.pe
) Simplificados.
de acuerdo
a lo indicado
el literal
h)financieras
de
sus respectivos
tenga establecido
enfondo,
sus Prospectos
En caso que
las
solicitudes
de traspaso
no cumplanprospectos
con
de El
está señalar
expuesto
a las
fluctuaciones
de las condiciones
del mercado
estos requisitos, el traspaso
no Fondo
se procesará.
simplificados.
Cabe
que
se deberá
hacer efectivo
el rescate para
dar inici
9.
Riesgo
tributario:
Posibilidad
de
disminuciones
en
el
valor
de
las
otros
riegos
inherentes
a
las
inversiones
que
pueden
ocasionar
que
dicho
val
El riesgo y la
rendimiento
de los instrumentos
que
forman
de laA.cartera del fondo,invers
posterior suscripción.
Para mayor
detalle
verparte
el Anexo
3. Teniendo en consideración
que
la
operación
de
traspaso
implica
la
realización
del
rescate
de
las
cuotas
de
del corresponden
fondo
proveniente
de modificaciones
al
tributario
les es
disminuya
y ello
genere
pérdidas
a los partícipes
Fondo.
Por loque
tanto,
el a
no necesariamente
al riesgo
y rendimiento
derégimen
losdel
instrumentos
participación del fondo mutuo de origen, se observarán las disposiciones vigentes en la ley y en especial las
partícipe
debe
serde
consciente
queelde
elefecto
valor
de la cuota
del fondo
puede fluctua
representados
por
el indicador
comparación
rendimientos
o benchmark.
cuota
de cada
día
incorpora
valorización
del portafolio
ae
referidas
al impuestoEla valor
la
renta.
10.
Riesgo
de
excesos
de
inversión
o
inversiones
no
permitidas:
Posibili
tanto
al
alza
como
a
la
baja.
día.
Administradora
mantenga inversiones que no cumplen la política de inve
4.- Comisiones la
y Gastos
del Fondo
puedan
acarrear
un
riesgo del
al adquirido.
Principales
riesgos
a laportafolio
inversióndistinto
en los fondos
mutuos:
i) Medios
y Horario
deinherentes
Atención:
(*) Dentro de la categoría Entidades Financieras se consideran los depósitos bancarios y en la medida que no cuenten con clasificación de riesgo, a los certificados
de depósito bancario.
(**) Menos para emisiones locales con clasificación internacional.
(***) Se podrá invertir en derivados sin fines de cobertura únicamente cuando se deshace una operación coberturada para cubrir necesidades de liquidez para el
ANEXO pago
A de rescates.
1. suscripciones,
Riesgo
depara
tasalas
desolicitudes
interés: Posibilidad
que
disminuya
valor dealas
Las
de
transferencia
yeltraspaso
g) Lai.hora
de corte
las
solicitudes
de rescate,
suscripción,
rescate, transferencia
ytravés de
fondo,
y por consiguiente
el valordel
de Perú,
cuotaes
como
consecuenci
las inversiones
oficinas
del del
agente
colocador,
Banco de Crédito
de lunes
a vierne
traspaso:
18:00 horas
aumentos
en
las
tasas
de
rendimiento
de
mercado,
pudiendo
ocasionar
inclu
de 9:00 am a 6:00 pm y sábado de 9:30 am a 1:00 pm. Cabe mencionar que
pa
pérdidas.
El
impacto
de
las
variaciones
en
las
tasas
de
interés
de
mercado
los días
sábado
no sederecibirán
operaciones
de suscripción en efectivo.
Ejemplos
de la
aplicación
la vigencia
del valor cuota:
dependerá de las características del instrumento, de su plazo, de su categoría
riesgo,
entre
Las
suscripciones
y las de
solicitudes
de rescate,
a través delhasta
medio
- Si elii.partícipe
realizaotras.
alguna
las operaciones
mencionadas
las electrónico,
18:00 horasví
internet,
previacuota
autorización
del partícipe,
durante
las el
24traspaso
horas ende
el
le asignará
el valor
del día hábil
siguiente.seSireciben
el partícipe
solicita
2.
Riesgo
de
liquidez
de
la
cartera:
Dificultad
para
vender
instrumentos
horario
de
lunes
a
domingo.
Estas
solicitudes
se
procesarán
observando
el
horar
cuotas entre fondos, se aplicarán las condiciones de dicho fondo para el rescate de
componentes
de la cartera
Fondo
la oportunidad
solicitadade
por
la Soci
deasí
corte
establecido.
cuotas,
como
las condiciones
deldel
fondo
de en
destino
para la suscripción
cuotas
d
Administradora,
lo
cual
podría
ocasionar
problemas
en
el
pago
de
los
rescate
participación.
en el
precio
de venta.
iii. Los
días
domingos
y feriados no se recibirá ninguna solicitud a través de las
delrealiza
agente
colocador,
de Crédito
del Perú. después de las 18:00
- Si eloficinas
partícipe
alguna
de lasBanco
operaciones
mencionadas
3.
Riesgo
cambiario:
Posibilidad
que
disminuya
valor de las
inversiones
horas se le asignará el valor cuota de los dos días hábiles el
siguientes.
Si el
partícipe de
y por
consiguiente
elfondos,
valor
de
dedicho
la disminu
j) Plazo
para
el
de entre
rescates:
El plazo
paracomo
el pago
del rescatede
es
hasta
el
solicita
elfondo,
traspaso
depago
cuotas
se cuota,
aplicarán
las consecuencia
condiciones
fond
en
el
valor
de
la
moneda
en
que
se
efectúan
las
inversiones
del
fondo
respec
tercer
día de
útillas
decuotas,
presentada
la solicitud
de rescate.
para el
rescate
así como
las condiciones
de fondo de destino para la
de
otra
moneda
en
la
cual
invierte
la
Sociedad
Administradora los recursos de
suscripción de las cuotas de participación.
Fondo.
8