Fundamentos de la intervención estatal en el sector bancario El

Fundamentos
Fundamentos de
de la
la intervención
intervención estatal
estatal
en
en el
el sector
sector bancario
bancario
El
El Banco
Banco de
de la
la República
República O.
O. del
del Uruguay
Uruguay
EXISTEN
EXISTEN DISTINTAS
DISTINTAS Y
Y OPUESTAS
OPUESTAS VISIONES
VISIONES RESPECTO
RESPECTO DE
DE LA
LA
CONVENIENCIA
CONVENIENCIA DE
DE LA
LA INTERVENCIÓN
INTERVENCIÓN ESTATAL
ESTATAL EN
EN EL
EL SECTOR
SECTOR BANCARIO
BANCARIO
•• Para
Para algunos
algunos la
la presencia
presencia estatal
estatal está
está justificada
justificada por
por la
la necesidad
necesidad de
de
cumplir
objetivos
de
desarrollo
o
para
corregir
fallas
de
mercado:
cumplir objetivos de desarrollo o para corregir fallas de mercado:
financiamiento
financiamiento insuficiente
insuficiente de
de inversiones
inversiones socialmente
socialmente valiosas
valiosas ee
inadecuado
inadecuado tamaño
tamaño del
del sector
sector financiero
financiero para
para facilitar
facilitar el
el desarrollo
desarrollo
económico.
económico. (Stiglitz,
(Stiglitz, 1994)
1994)
•• Para
Para otros,
otros, los
los bancos
bancos no
no son
son diferentes
diferentes aa otras
otras empresas
empresas yy se
se
exagera
exagera respecto
respecto aa la
la importancia
importancia de
de las
las imperfecciones
imperfecciones de
de los
los
mercados
financieros.
En
palabras
del
Banco
Mundial
(2001),
mercados financieros. En palabras del Banco Mundial (2001),
“cualesquiera
“cualesquiera sean
sean sus
sus objetivos
objetivos originales,
originales, la
la propiedad
propiedad estatal
estatal de
de
los
los bancos
bancos tiende
tiende aa truncar
truncar el
el desarrollo
desarrollo del
del sector
sector financiero,
financiero,
provocando
de
esa
manera
un
crecimiento
más
lento”.
(Finance
provocando de esa manera un crecimiento más lento”. (Finance for
for
Growth,
choices
in
a
wolatile
world,
2001)
Growth, choices in a wolatile world, 2001)
DENTRO
DENTRO DE
DE LAS
LAS PROPOSICIONES
PROPOSICIONES HABITUALES
HABITUALES A
A FAVOR
FAVOR DE
DE LA
LA
INTERVENCIÓN
INTERVENCIÓN ESTATAL
ESTATAL EN
EN EL
EL SECTOR
SECTOR BANCARIO
BANCARIO SE
SE HACE
HACE
REFERENCIA
REFERENCIA A
A LOS
LOS SIGUIENTES
SIGUIENTES FUNDAMENTOS:
FUNDAMENTOS:
1.
1.
Contribuir
Contribuir al
al mantenimiento
mantenimiento de
de la
la seguridad
seguridad yy solidez
solidez del
del sistema
sistema
bancario
bancario
2.
2.
Colaborar
Colaborar con
con el
el financiamiento
financiamiento de
de proyectos
proyectos socialmente
socialmente valiosos
valiosos yy
mitigar
mitigar fallas
fallas de
de mercado
mercado
3.
3.
Promover
Promover la
la inclusión
inclusión financiera
financiera
4.
4.
Garantizar
Garantizar el
el comportamiento
comportamiento competitivo
competitivo del
del sector
sector bancario
bancario
1.
1.
CONTRIBUIR
CONTRIBUIR AL
AL MANTENIMIENTO
MANTENIMIENTO DE
DE LA
LA
SEGURIDAD
SEGURIDAD Y
Y SOLIDEZ
SOLIDEZ DEL
DEL SISTEMA
SISTEMA BANCARIO
BANCARIO
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
¿CÓMO
¿CÓMO PUEDE
PUEDE EL
EL BANCO
BANCO REPÚBLICA
REPÚBLICA CONTRIBUIR
CONTRIBUIR A
A LA
LA
SEGURIDAD
SEGURIDAD Y
Y SOLIDEZ
SOLIDEZ DEL
DEL SISTEMA
SISTEMA FINANCIERO?
FINANCIERO?
1.
1.
Ofreciendo
Ofreciendo un
un nivel
nivel patrimonial
patrimonial adecuado
adecuado al
al riesgo
riesgo de
de su
su activo.
activo.
2.
2.
Presentando
Presentando niveles
niveles de
de rentabilidad
rentabilidad acordes
acordes aa su
su misión
misión yy visión.
visión.
3.
3.
Evitando
Evitando el
el “riesgo
“riesgo moral”
moral” derivado
derivado de
de la
la existencia
existencia de
de garantía
garantía
estatal
explícita
sobre
los
depósitos
(incentivo
al
comportamiento
estatal explícita sobre los depósitos (incentivo al comportamiento
imprudente
imprudente como
como ser
ser la
la maximización
maximización del
del número
número de
de créditos
créditos
concedidos
frente
a
la
benevolencia
en
la
recuperación)
concedidos frente a la benevolencia en la recuperación)
4.
4.
Liderando
Liderando el
el cumplimiento
cumplimiento de
de la
la normativa
normativa regulatoria
regulatoria prudencial.
prudencial.
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
LA
LA VARIACIÓN
VARIACIÓN PATRIMONIAL
PATRIMONIAL EN
EN DÓLARES
DÓLARES DEL
DEL BANCO
BANCO REPÚBLICA
REPÚBLICA EN
EN
LOS
LOS 20
20 AÑOS
AÑOS ANTERIORES
ANTERIORES AL
AL 2005
2005 DA
DA CUENTA
CUENTA DE
DE UN
UN DETERIORO
DETERIORO
CONSTANTE
CONSTANTE
50
15
0
Millones de dólares
-50
-26
-40
-100
-150
-200
-250
-300
-350
-400
-450
-429
-500
1985/89
1990/94
1995/99
2000/04
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
CON
CON TASAS
TASAS DE
DE MOROSIDAD
MOROSIDAD EXTREMADAMENTE
EXTREMADAMENTE ELEVADAS
ELEVADAS SÓLO
SÓLO
ABATIDAS
ABATIDAS PARCIALMENTE
PARCIALMENTE A
A PARTIR
PARTIR DE
DE LA
LA CREACIÓN
CREACIÓN DE
DE FIDEICOMISOS
FIDEICOMISOS
FINANCIEROS
FINANCIEROS CON
CON GARANTÍA
GARANTÍA ESTATAL
ESTATAL EN
EN 2003
2003 Y
Y 2004
2004
50%
45%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
Tasa de Morosidad
40%
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
CON
CON ELEVADAS
ELEVADAS Y
Y CRECIENTES
CRECIENTES PÉRDIDAS
PÉRDIDAS POR
POR INCOBRABILIDAD
INCOBRABILIDAD
QUE
QUE COMPROMETÍAN
COMPROMETÍAN EL
EL NIVEL
NIVEL PATRIMONIAL
PATRIMONIAL DEL
DEL BANCO
BANCO
1990/94
1995/99
2000/04
0
Millones de dólares
-100
-105
-200
-300
-400
-500
-513
-600
-700
-728
-800
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
FRENTE
FRENTE A
A LA
LA DELICADA
DELICADA SITUACIÓN
SITUACIÓN ECONÓMICA-FINANCIERA,
ECONÓMICA-FINANCIERA,
LA
LA ADMINISTRACIÓN
ADMINISTRACIÓN QUE
QUE ASUMIÓ
ASUMIÓ FUNCIONES
FUNCIONES EN
EN MARZO
MARZO DE
DE 2005
2005
IDENTIFICÓ
IDENTIFICÓ TRES
TRES GRANDES
GRANDES OBJETIVOS:
OBJETIVOS:
1.
1.
Recuperación
Recuperación patrimonial
patrimonial hasta
hasta niveles
niveles compatibles
compatibles con
con su
su
condición
de
banco
sólido
y
solvente.
condición de banco sólido y solvente.
2.
2.
Logro
Logro de
de resultados
resultados económicos
económicos positivos
positivos que
que hagan
hagan sustentable
sustentable
su
su funcionamiento
funcionamiento aa largo
largo plazo.
plazo.
3.
3.
Cancelación
Cancelación de
de la
la garantía
garantía del
del Estado
Estado sobre
sobre los
los créditos
créditos
fideicomitidos
fideicomitidos (capitalización
(capitalización contingente
contingente del
del Estado),
Estado), evitando
evitando
trasladar
a
toda
la
sociedad
los
costos
derivados
de
su
gestión.
trasladar a toda la sociedad los costos derivados de su gestión.
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
LAS
LAS MEDIDAS
MEDIDAS ADOPTADAS
ADOPTADAS POSIBILITARON
POSIBILITARON UNA
UNA VARIACIÓN
VARIACIÓN PATRIMONIAL
PATRIMONIAL
EN
EN DÓLARES
DÓLARES POSITIVA
POSITIVA DE
DE CASI
CASI U$S
U$S 300
300 MILLONES
MILLONES EN
EN DOS
DOS AÑOS
AÑOS Y
Y
MEDIO,
MEDIO, REVIRTIENDO
REVIRTIENDO LA
LA TENDENCIA
TENDENCIA DE
DE LOS
LOS ÚLTIMOS
ÚLTIMOS 20
20 AÑOS
AÑOS287
300
Millones de dólares
200
100
15
0
-26
-100
-40
-200
-300
-400
-429
-500
1985/89
1990/94
1995/99
2000/04
2005/Jun-07
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
CONJUNTAMENTE
CONJUNTAMENTE CON
CON UNA
UNA REDUCCIÓN
REDUCCIÓN DE
DE LA
LA TASA
TASA DE
DE MOROSIDAD
MOROSIDAD
HASTA
HASTA ALCANZAR
ALCANZAR ESTÁNDARES
ESTÁNDARES INTERNACIONALES
INTERNACIONALES
50%
45%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
Ju 06
n
-0
7
Tasa de Morosidad
40%
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
CON
CON UNA
UNA TASA
TASA DE
DE MOROSIDAD
MOROSIDAD EN
EN 2007
2007 QUE
QUE SE
SE ENCUENTRA
ENCUENTRA POR
POR
DEBAJO
DEBAJO DEL
DEL PROMEDIO
PROMEDIO DE
DE LA
LA BANCA
BANCA PRIVADA
PRIVADA URUGUAYA
URUGUAYA
10%
Banco República
8%
Banca Privada
7%
6%
5%
4%
3%
-07
Ju
n
Ma
r07
-0
6
Di
c
-0
6
Se
p
-06
Ju
n
Ma
r06
-0
5
Di
c
-0
5
Se
p
Ju
n
-05
2%
Ma
r05
Tasa de Morosidad
9%
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
LO
LO QUE
QUE POSIBILITÓ
POSIBILITÓ QUE
QUE AUMENTARA
AUMENTARA LA
LA COBERTURA
COBERTURA PROPIA
PROPIA DE
DE
CRÉDITOS
CRÉDITOS VENCIDOS
VENCIDOS NETOS
NETOS DESDE
DESDE 66 VECES
VECES EN
EN 2004
2004 A
A 30
30 VECES
VECES EN
EN
JUNIO
JUNIO DE
DE 2007
2007
35
30,12
27,67
25
20
15
10
5
6,14
2,75
2,67
3,7
3,78
7,54
4,82
2,43
0,89
0,65
0,28
0,87
20
06
Ju
n
-07
20
05
20
04
20
03
20
02
20
01
20
00
19
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
94
0
19
93
Número de veces
30
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
CONSTITUYÉNDOSE
CONSTITUYÉNDOSE EN
EN EL
EL BANCO
BANCO CON
CON MAYOR
MAYOR RESPONSABILIDAD
RESPONSABILIDAD
PATRIMONIAL
PATRIMONIAL NETA
NETA EN
EN ACTIVOS
ACTIVOS PONDERADOS
PONDERADOS POR
POR RIESGO
RIESGO DEL
DEL
SISTEMA
SISTEMA BANCARIO
BANCARIO URUGUAYO
URUGUAYO EN
EN JUNIO
JUNIO DE
DE 2007
2007
35%
30%
Banco República
Porcentaje
25%
Comercial
Nación
20%
Discount
15%
Boston
Santander
ABN
BBVA
10%
Crédit
5%
Bandes
Lloyds
HSBC
Citi
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
LOGRANDO
LOGRANDO TASAS
TASAS DE
DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD (R.O.E.)
(R.O.E.) QUE
QUE HACEN
HACEN SUSTENTABLE
SUSTENTABLE
SU
SU PATRIMONIO
PATRIMONIO A
A LARGO
LARGO PLAZO
PLAZO
25%
15%
10%
5%
0%
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
Ju 06
n
-07
Tasa de Retorno
20%
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
ALCANZANDO
ALCANZANDO EN
EN EL
EL AÑO
AÑO CERRADO
CERRADO EN
EN JUNIO
JUNIO DE
DE 2007
2007 EL
EL TERCER
TERCER LUGAR
LUGAR
EN
EN RENTABILIDAD
RENTABILIDAD SOBRE
SOBRE PATRIMONIO
PATRIMONIO (R.O.E.)
(R.O.E.) EN
EN EL
EL SISTEMA
SISTEMA BANCARIO
BANCARIO
URUGUAYO
URUGUAYO
30%
Crédit
Santander
25%
Tasa de Retorno
Banco República
ABN
20%
Citi
15%
Comercial
Discount
10%
HSBC
Boston
5%
Lloyds
0%
BBVA
Nación
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
CON
CON UNA
UNA CONTRIBUCIÓN
CONTRIBUCIÓN A
A RENTAS
RENTAS GENERALES
GENERALES POR
POR U$S
U$S 40
40 MILLONES
MILLONES ANUALES
ANUALES
POR
POR CONCEPTO
CONCEPTO DE
DE IMPUESTOS
IMPUESTOS DIRECTOS
DIRECTOS EN
EN LOS
LOS EJERCICIOS
EJERCICIOS 2005
2005 YY 2006.
2006.
(PROMEDIOS
(PROMEDIOS ANUALES)
ANUALES)
45
40
40
Millones de U$S
35
30
25
20
15
10
10
4
5
4
0
0
1985/89
1990/94
1995/99
Años
2000/04
2005/06
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
ALCANZANDO
ALCANZANDO CONJUNTAMENTE
CONJUNTAMENTE CON
CON REPUBLICA
REPUBLICA AFISA
AFISA UNA
UNA
CONTRIBUCIÓN
CONTRIBUCIÓN A
A RENTAS
RENTAS GENERALES
GENERALES EN
EN 2005
2005 Y
Y 2006
2006 SUPERIOR
SUPERIOR A
A LA
LA
REALIZADA
REALIZADA EN
EN LOS
LOS VEINTE
VEINTE AÑOS
AÑOS ANTERIORES
ANTERIORES
80
70
Banco República y República Afisa
50
40
30
20
10
0
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
Millones de dólares
Banco República
60
1. Contribuir a la seguridad y solidez del sistema bancario
LOGRANDO
LOGRANDO EN
EN DICIEMBRE
DICIEMBRE DE
DE 2006
2006 LA
LA CANCELACIÓN
CANCELACIÓN ANTICIPADA
ANTICIPADA DE
DE LA
LA
GARANTÍA
GARANTÍA DEL
DEL ESTADO
ESTADO SOBRE
SOBRE LA
LA RECUPERACIÓN
RECUPERACIÓN PREVISTA
PREVISTA DE
DE LOS
LOS
FIDEICOMISOS
FIDEICOMISOS I,I, IIII Y
Y III.
III.
450
400
Millones de dólares
350
384
Certificado Participación
Pagos hasta Junio de 2007
302
300
250
200
150
100
25
50
45
41
39
0
Fideicomiso I
Fideicomiso II
Fideicomiso III
2.
2.
COLABORAR
COLABORAR CON
CON EL
EL FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO
DE
DE PROYECTOS
PROYECTOS SOCIALMENTE
SOCIALMENTE VALIOSOS
VALIOSOS Y
Y
MITIGAR
MITIGAR FALLAS
FALLAS DE
DE MERCADO
MERCADO
2. Financiar proyectos socialmente valiosos y mitigar fallas de mercado
¿CÓMO
¿CÓMO PUEDE
PUEDE EL
EL BANCO
BANCO REPÚBLICA
REPÚBLICA CONTRIBUIR
CONTRIBUIR AL
AL
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO DE
DE PROYECTOS
PROYECTOS SOCIALMENTE
SOCIALMENTE VALIOSOS
VALIOSOS
Y
YA
A MITIGAR
MITIGAR FALLAS
FALLAS DE
DE MERCADO?
MERCADO?
1.
1.
2.
2.
Apoyando
Apoyando aa las
las inversiones
inversiones socialmente
socialmente rentables
rentables yy las
las que
que
producen
externalidades
positivas.
producen externalidades positivas.
a.
a.
Inversiones
Inversiones socialmente
socialmente rentables
rentables que
que tienen
tienen dificultades
dificultades para
para obtener
obtener
financiamiento
en
condiciones
adecuadas.
financiamiento en condiciones adecuadas.
b.
b.
Compensando
Compensando los
los limitados
limitados incentivos
incentivos de
de los
los intermediarios
intermediarios financieros
financieros
en
el
financiamiento
de
proyectos
que
producen
fuertes
externalidades.
en el financiamiento de proyectos que producen fuertes externalidades.
c.
c.
Generando
Generando yy proporcionando
proporcionando información
información sobre
sobre emprendimientos
emprendimientos yy
emprendedores.
emprendedores. La
La información
información asimétrica
asimétrica puede
puede conducir
conducir aa un
un
racionamiento
del
crédito
debido
a
la
carencia
de
información
racionamiento del crédito debido a la carencia de información
verificable.
verificable.
Fomentando
Fomentando la
la constitución
constitución de
de fondos
fondos de
de garantía
garantía yy las
las Mypes.
Mypes.
Constitución
Constitución de
de fondos
fondos de
de garantía
garantía oo sociedades
sociedades de
de garantía
garantía recíproca
recíproca que
que
viabilicen
la
concesión
de
créditos
a
empresas
sin
antecedentes
o
con
déficit
viabilicen la concesión de créditos a empresas sin antecedentes o con déficit
de
de garantías,
garantías, particularmente
particularmente hacia
hacia Mypes.
Mypes.
2. Financiar proyectos socialmente valiosos y mitigar fallas de mercado
1.
1. APOYANDO
APOYANDO LAS
LAS INVERSIONES
INVERSIONES SOCIALMENTE
SOCIALMENTE RENTABLES
RENTABLES O
O CON
CON
EXTERNALIDADES
EXTERNALIDADES POSITIVAS
POSITIVAS QUE
QUE TIENEN
TIENEN DIFICULTADES
DIFICULTADES PARA
PARA OBTENER
OBTENER
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO EN
EN CONDICIONES
CONDICIONES ADECUADAS.
ADECUADAS.
LICITACIÓN
LICITACIÓN DE
DE PROYECTOS
PROYECTOS DE
DE INVERSIÓN
INVERSIÓN
••
Se
Se realizaron
realizaron dos
dos llamados
llamados aa Licitación
Licitación de
de Proyectos
Proyectos de
de inversión
inversión en
en
2006
2006 yy 2007,
2007, constituyéndose
constituyéndose en
en el
el mejor
mejor instrumento
instrumento de
de financiamiento
financiamiento aa
largo
largo plazo,
plazo, posibilitando
posibilitando el
el acceso
acceso al
al crédito
crédito aa los
los mejores
mejores proyectos.
proyectos.
••
El
El primer
primer llamado
llamado contó
contó con
con un
un fondo
fondo de
de U$S
U$S 50
50 millones,
millones, ampliándose
ampliándose el
el
segundo
a
U$S
100
millones.
segundo a U$S 100 millones.
••
La
La evaluación
evaluación debe
debe trascender
trascender los
los criterios
criterios de
de rentabilidad
rentabilidad privada,
privada,
considerándose
además
los
siguientes
indicadores:
considerándose además los siguientes indicadores:
-- generación
generación de
de puestos
puestos de
de trabajo
trabajo
-- sector
sector de
de actividad
actividad atractivo
atractivo
-- valor
valor agregado
agregado nacional
nacional de
de las
las exportaciones
exportaciones
-- localización
localización
-- utilización
utilización de
de tecnologías
tecnologías limpias
limpias
-- propuestas
propuestas de
de sistemas
sistemas de
de calidad
calidad y/o
y/o trazabilidad
trazabilidad
2. Financiar proyectos socialmente valiosos y mitigar fallas de mercado
HABIÉNDOSE
HABIÉNDOSE PRESENTADO
PRESENTADO PROYECTOS
PROYECTOS DE
DE INVERSION
INVERSION QUE
QUE
DEMANDARON
DEMANDARON UN
UN FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO CRECIENTE
CRECIENTE
300
250
Millones de dólares
250
200
186
150
120
105
100
50
0
2006
Monto de la Inversión
Financiamiento Solicitado
2007
2. Financiar proyectos socialmente valiosos y mitigar fallas de mercado
SIENDO
SIENDO EL
EL DESTINO
DESTINO DE
DE LAS
LAS INVERSIONES
INVERSIONES MAYORITARIAMENTE
MAYORITARIAMENTE
MANUFACTURERO,
MANUFACTURERO, DESTACÁNDOSE
DESTACÁNDOSE EL
EL SECTOR
SECTOR SERVICIOS
SERVICIOS EN
EN 2007
2007
60%
49,0%
48,0%
50%
41,0%
Porcentaje
40%
26,0%
30%
20%
14,0%
11,0%
9,0%
10%
1,0%
0%
1er. Llamado
2do. Llamado
Comercio
Industria
Ind. Alimentos y Bebidas
Servicios
2. Financiar proyectos socialmente valiosos y mitigar fallas de mercado
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO QUE
QUE FUE
FUE VIABILIZADO
VIABILIZADO POR
POR EL
EL INCREMENTO
INCREMENTO
PATRIMONIAL
PATRIMONIAL DEL
DEL BANCO
BANCO REPUBLICA
REPUBLICA QUE
QUE POSIBILITÓ
POSIBILITÓ UN
UN CRECIMIENTO
CRECIMIENTO
DE
DE LA
LA CAPACIDAD
CAPACIDAD DE
DE ASISTENCIA
ASISTENCIA CREDITICIA
CREDITICIA DE
DE LARGO
LARGO PLAZO
PLAZO
(ART.
(ART. 57
57 DE
DE RNRCSF)
RNRCSF)
200
177
160
140
116
120
90
100
80
78
69
57
60
40
Ma
r06
Ab
r0
Ma 6
y
-0
Ju 6
n
-0
6
Ju
l06
Ag
o
-0
Se 6
p
-0
6
Oc
t0
No 6
v06
Di
c
-0
6
En
e
-0
7
Fe
b
-07
Ma
r07
Ab
r07
Ma
y
-0
Ju 7
n
-07
Millones de dólares
180
2. Financiar proyectos socialmente valiosos y mitigar fallas de mercado
2.
2. FOMENTANDO
FOMENTANDO LA
LA CONSTITUCIÓN
CONSTITUCIÓN DE
DE FONDOS
FONDOS DE
DE GARANTÍA
GARANTÍA O
O
SOCIEDADES
SOCIEDADES DE
DE GARANTÍA
GARANTÍA RECÍPROCA
RECÍPROCA QUE
QUE VIABILICEN
VIABILICEN LA
LA CONCESION
CONCESION
DE
DE CRÉDITOS
CRÉDITOS A
A EMPRESAS
EMPRESAS SIN
SIN ANTECEDENTES
ANTECEDENTES O
O CON
CON DÉFICIT
DÉFICIT DE
DE
GARANTÍAS,
GARANTÍAS, ESPECIALMENTE
ESPECIALMENTE MYPES.
MYPES.
a)
a)
Promoción
Promoción de
de inversiones
inversiones en
en el
el sector
sector de
de tecnología
tecnología de
de la
la
información
información
••
••
b)
b)
Con
Con la
la conformación
conformación de
de un
un fondo
fondo de
de garantía
garantía
Con
Con el
el aval
aval de
de organizaciones
organizaciones vinculadas
vinculadas al
al sector
sector
Fomento
Fomento de
de las
las Mypes
Mypes
••
••
••
Creación
Creación de
de Fondo
Fondo de
de Garantía
Garantía con
con la
la CND
CND
Tarjeta
Tarjeta Mypes
Mypes con
con la
la CND
CND
Banca
Banca de
de 2do.
2do. Piso
Piso
2. Financiar proyectos socialmente valiosos y mitigar fallas de mercado
EN
EN SÍNTESIS,
SÍNTESIS, A
A TRAVÉS
TRAVÉS DE
DE LA
LA EXPANSIÓN
EXPANSIÓN DE
DE LAS
LAS COLOCACIONES
COLOCACIONES
BRUTAS
BRUTAS AL
AL SECTOR
SECTOR NO
NO FINANCIERO
FINANCIERO QUE
QUE CRECEN
CRECEN EN
EN DÓLARES
DÓLARES AL
AL 12%
12%
ANUAL
ANUAL CONJUNTAMENTE
CONJUNTAMENTE CON
CON UNA
UNA MEJORA
MEJORA DE
DE SU
SU CALIDAD
CALIDAD
1200
Franja 3, 4 y 5 atraso mayor a 60 días
Franja 1 y 2
1000
900
800
700
-07
Ju
n
Ma
r07
-0
6
Di
c
-0
6
Se
p
-06
Ju
n
Ma
r06
-0
5
Di
c
-0
5
Se
p
Ju
n
500
-05
600
Ma
r05
Millones de dólares
1100
3.
3.
PROMOCIÓN
PROMOCIÓN DE
DE LA
LA INCLUSIÓN
INCLUSIÓN FINANCIERA
FINANCIERA
3. Promover la inclusión financiera
PROMOCIÓN
PROMOCIÓN DE
DE LA
LA INCLUSIÓN
INCLUSIÓN FINANCIERA
FINANCIERA SOBRE
SOBRE LA
LA BASE
BASE DE
DE QUE
QUE EL
EL
ACCESO
ACCESO A
A LOS
LOS SERVICIOS
SERVICIOS BANCARIOS
BANCARIOS ES
ES UN
UN DERECHO
DERECHO Y
Y EL
EL ESTADO
ESTADO
DEBE
DEBE HACER
HACER UN
UN ESFUERZO
ESFUERZO PARA
PARA GARANTIZAR
GARANTIZAR LA
LA PRESTACION
PRESTACION
UNIVERSAL
UNIVERSAL DE
DE LOS
LOS MISMOS
MISMOS
1.
1.
Eliminación
Eliminación de
de las
las comisiones
comisiones por
por bajo
bajo promedio
promedio en
en ahorros
ahorros yy su
su
sustitución
por
comisiones
por
transacción
por
encima
de
ciertos
sustitución por comisiones por transacción por encima de ciertos
límites.
límites.
2.
2.
Creación
Creación de
de instrumentos
instrumentos de
de captación
captación específicos
específicos para
para escolares
escolares
3.
3.
Ampliación
Ampliación de
de los
los servicios
servicios RedBrou
RedBrou aa todo
todo el
el país
país directamente
directamente
oo aa través
de
redes
asociadas
través de redes asociadas
4.
4.
Desarrollo
Desarrollo de
de instrumentos
instrumentos para
para facilitar
facilitar la
la remisión
remisión de
de dinero
dinero
desde
el
exterior:
desde el exterior:
--
Apertura
Apertura de
de cuenta
cuenta aa distancia
distancia
--
Acuerdo
Acuerdo de
de reducción
reducción de
de comisiones
comisiones por
por remesas
remesas con
con la
la
Caixa
de
Barcelona
Caixa de Barcelona
3. Promover la inclusión financiera
ALCANZANDO
ALCANZANDO UN
UN CRECIMIENTO
CRECIMIENTO SOSTENIDO
SOSTENIDO EN
EN LA
LA CANTIDAD
CANTIDAD DE
DE
CLIENTES
CLIENTES DE
DE DEPÓSITO
DEPÓSITO LO
LO QUE
QUE LLEVA
LLEVA A
A UNA
UNA MAYOR
MAYOR BANCARIZACIÓN
BANCARIZACIÓN
650000
600000
550000
500000
Ab
r07
Ju
n
-07
-07
Fe
b
Oc
t06
Di
c
-0
6
-0
6
Ag
o
-06
Ju
n
06
Ab
r-
-06
Fe
b
Oc
t05
Di
c
-0
5
Ag
o
Ju
n
-05
400000
-0
5
450000
3. Promover la inclusión financiera
CON
CON UN
UN SALDO
SALDO DE
DE DEPÓSITOS
DEPÓSITOS DEL
DEL SECTOR
SECTOR PRIVADO
PRIVADO Y
Y EXTERNO
EXTERNO QUE
QUE
SUPERA
SUPERA EN
EN CASI
CASI U$S
U$S 1.000
1.000 MILLONES,
MILLONES, LOS
LOS MONTOS
MONTOS PREVIOS
PREVIOS
A
A LA
LA CRISIS
CRISIS DE
DE 2002.
2002.
4500
3500
3000
2500
-07
Ju
n
-0
6
Di
c
-06
Ju
n
-0
5
Di
c
-05
Ju
n
-0
4
Di
c
-04
Ju
n
-0
3
Di
c
-03
Ju
n
-0
2
Di
c
-02
Ju
n
-0
1
Di
c
-01
Ju
n
-0
0
Di
c
-00
2000
Ju
n
Millones de dólares
4000
3. Promover la inclusión financiera
CON
CON DEPENDENCIAS
DEPENDENCIAS BANCARIAS
BANCARIAS QUE
QUE ABARCAN
ABARCAN TODO
TODO EL
EL PAIS,
PAIS, INCLUSO
INCLUSO
REGIONES
REGIONES APARTADAS
APARTADAS
120
Banco República
104
Banca Privada
100
80
69
53
60
36
40
26
18
20
0
Montevideo
Capitales Departamentales
Resto País
4.
4.
GARANTIZAR
GARANTIZAR EL
EL COMPORTAMIENTO
COMPORTAMIENTO
COMPETITIVO
COMPETITIVO DEL
DEL SECTOR
SECTOR BANCARIO
BANCARIO
4. Garantizar el comportamiento competitivo del sector bancario
CON
CON TASAS
TASAS ACTIVAS
ACTIVAS PROMEDIO
PROMEDIO EN
EN PESOS
PESOS ALTAMENTE
ALTAMENTE COMPETITIVAS
COMPETITIVAS
Promedio Sistema Financiero
Banco República
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
-0
7
En
e
-0
6
En
e
-0
5
En
e
-0
4
En
e
-0
3
En
e
-0
2
En
e
-0
1
En
e
-0
0
En
e
-9
9
En
e
-9
8
0%
En
e
Tasas efectivas anuales
180%
4. Garantizar el comportamiento competitivo del sector bancario
Y
Y TASAS
TASAS ACTIVAS
ACTIVAS PROMEDIO
PROMEDIO EN
EN DÓLARES
DÓLARES EN
EN LÍNEA
LÍNEA CON
CON LAS
LAS TASAS
TASAS
INTERNACIONALES
INTERNACIONALES DE
DE REFERENCIA,
REFERENCIA, EVITANDO
EVITANDO TODA
TODA FORMA
FORMA DE
DE
SELECCIÓN
SELECCIÓN ADVERSA
ADVERSA LO
LO QUE
QUE CONTRASTA
CONTRASTA CON
CON LA
LA POLÍTICA
POLÍTICA DE
DE TASAS
TASAS
DE
DE INTERÉS
INTERÉS PREVIA
PREVIA A
A LA
LA CRISIS
CRISIS DE
DE 2002.
2002.
Promedio Sistema Financiero
Banco República
14%
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
-0
7
En
e
-0
6
En
e
-0
5
En
e
-0
4
En
e
-0
3
En
e
-0
2
En
e
-0
1
En
e
-0
0
En
e
-9
9
En
e
-9
8
6%
En
e
Tasas efectivas anuales
15%
4. Garantizar el comportamiento competitivo del sector bancario
ESTIMULANDO
ESTIMULANDO EL
EL AHORRO
AHORRO CON
CON ATRACTIVAS
ATRACTIVAS TASAS
TASAS DE
DE INTERÉS
INTERÉS
PROMEDIO
PROMEDIO PARA
PARA DEPÓSITOS
DEPÓSITOS A
A PLAZO
PLAZO FIJO
FIJO EN
EN PESOS
PESOS EN
EN LOS
LOS PLAZOS
PLAZOS
MÁS
MÁS LARGOS
LARGOS
30%
Promedio Sistema Financiero
Banco República
20%
15%
10%
En
e
Ma -07
r07
Ju
l06
-0
6
En
e
Ju
l05
-0
5
En
e
Ju
l04
En
e
0
-0
4
5%
Ju
l03
Tasas efectivas anuales
25%
4. Garantizar el comportamiento competitivo del sector bancario
Y
Y CON
CON TASAS
TASAS DE
DE INTERÉS
INTERÉS PROMEDIO
PROMEDIO PARA
PARA DEPÓSITOS
DEPÓSITOS A
A PLAZO
PLAZO FIJO
FIJO EN
EN
DÓLARES
DÓLARES QUE
QUE INCENTIVEN
INCENTIVEN SU
SU ESTABILIDAD
ESTABILIDAD
4%
Promedio Sistema Financiero
3%
2%
1%
En
e
Ma -07
r07
Ju
l06
-0
6
En
e
Ju
l05
-0
5
En
e
Ju
l04
En
e
-0
4
0%
Ju
l03
Tasas efectivas anuales
Banco República
¿CÓMO
¿CÓMO NOS
NOS PERCIBE
PERCIBE LA
LA CIUDADANÍA?
CIUDADANÍA?
¿CÓMO
¿CÓMO NOS
NOS PERCIBE
PERCIBE LA
LA CIUDADANÍA?
CIUDADANÍA?
Una
Una encuesta
encuesta de
de imagen
imagen corporativa
corporativa solicitada
solicitada en
en marzo
marzo pasado
pasado por
por el
el
Banco
Banco Central
Central ubica
ubica al
al Banco
Banco República
República en
en una
una situación
situación de
de privilegio
privilegio
entre
entre distintas
distintas instituciones
instituciones públicas
públicas yy privadas.
privadas.
EL
EL BANCO
BANCO REPUBLICA
REPUBLICA SE
SE ENCUENTRA
ENCUENTRA EN
EN PRIMER
PRIMER LUGAR
LUGAR EN
EN PRESTIGIO
PRESTIGIO
CONFIANZA
CONFIANZA Y
Y TRANSPARENCIA
TRANSPARENCIA
Prestigio
Prestigio
Confianza
Confianza
Transparencia
Transparencia
B.C.U.
B.C.U.
B.C.U.
M.E.F.
M.E.F.
Presidencia
Presidencia
Presidencia
M.E.F.
Prensa/Medios
Prensa/Medios
Prensa/Medios
Banca Privada
Emp. Públicas
Emp. Públicas
Org. Internacionales
Parlamento
Parlamento
Emp. Públicas
Org. Internacionales
Banca Privada
Parlamento
Empresarios
Empresarios
Empresarios
Banca Privada
Org. Internacionales
Sindicatos
Sindicatos
Sindicatos
ASI
ASI COMO
COMO EN
EN ÉTICA,
ÉTICA, CUMPLIMIENTO
CUMPLIMIENTO DE
DE FUNCIONES
FUNCIONES Y
Y SIMPATÍA,
SIMPATÍA,
CLARAMENTE
CLARAMENTE POR
POR ENCIMA
ENCIMA DE
DE LA
LA BANCA
BANCA PRIVADA
PRIVADA URUGUAYA
URUGUAYA
Ética
Ética
Cumpl.
Cumpl. Funciones
Funciones
Simpatía
Simpatía
B.C.U.
B.C.U.
Presidencia
Presidencia
M.E.F.
B.C.U.
M.E.F.
Presidencia
M.E.F.
Org. Internacionales
Prensa/Medios
Prensa/Medios
Prensa/Medios
Banca Privada
Emp. Públicas
Parlamento
Empresarios
Parlamento
Emp. Públicas
Emp. Públicas
Empresarios
Banca Privada
Org. Internacionales
Banca Privada
Empresarios
Parlamento
Sindicatos
Sindicatos
Sindicatos
Org. Internacionales
SIN
SIN EMBARGO,
EMBARGO, PRESENTA
PRESENTA UNA
UNA MARCADA
MARCADA DEFICIENCIA
DEFICIENCIA EN
EN MODERNIDAD,
MODERNIDAD,
LO
LO QUE
QUE CONSTITUYE
CONSTITUYE UN
UN DESASFÍO
DESASFÍO PARA
PARA LOS
LOS PRÓXIMOS
PRÓXIMOS AÑOS
AÑOS
Influencia
Influencia
Modernidad
Modernidad
Presidencia
Banca Privada
M.E.F.
Org. Internacionales
Prensa/Medios
Emp. Públicas
Ev.
Ev. Global
Global
B.C.U.
M.E.F.
B.C.U.
Prensa/Medios
Prensa/Medios
Presidencia
Presidencia
Emp. Públicas
Org. Internacionales
M.E.F.
Banca Privada
B.C.U.
Empresarios
Parlamento
Empresarios
Emp. Públicas
Empresarios
Sindicatos
Parlamento
Org. Internacionales
Banca Privada
Sindicatos
Sindicatos
Parlamento
MISIÓN
MISIÓN
Brindar
Brindar servicios
servicios financieros
financieros accesibles
accesibles aa toda
toda la
la población
población
aa costos
costos adecuados,
adecuados, estimular
estimular el
el ahorro
ahorro como
como instrumento
instrumento
del
del desarrollo
desarrollo personal
personal yy fomentar
fomentar la
la producción
producción de
de bienes
bienes yy
servicios
servicios de
de forma
forma de
de contribuir
contribuir al
al crecimiento
crecimiento económico
económico
del
del País.
País.
VISIÓN
VISIÓN
Como
Como banco
banco nacional
nacional múltiple
múltiple yy competitivo
competitivo enfrenta
enfrenta el
el
desafío
desafío de
de posicionarse
posicionarse como
como líder
líder de
de mercado,
mercado, aunando
aunando la
la
rentabilidad
rentabilidad de
de su
su actividad
actividad con
con el
el cumplimiento
cumplimiento de
de su
su
compromiso
compromiso social,
social, apuntalando
apuntalando la
la inclusión
inclusión financiera,
financiera, la
la
inversión,
inversión, la
la producción
producción yy las
las exportaciones
exportaciones del
del País.
País.
Fundamentos
Fundamentos de
de la
la intervención
intervención estatal
estatal
en
en el
el sector
sector bancario
bancario
El
El Banco
Banco de
de la
la República
República O.
O. del
del Uruguay
Uruguay