Imposición y eficiencia

Tema 6
IMPOSICIÓN Y EFICIENCIA
Administración y Dirección de Empresas
Departament d’Economia Política i Hisenda Pública
Grupo de Innovación Docente en Economía de los Impuestos (GIDEI)
Fiscalidad de la Empresa I
ESQUEMA
• El exceso de gravamen o coste de eficiencia
de la imposición
- La asignación eficiente de los recursos: óptimo de Pareto
- Impuestos distorsionadores y exceso de gravamen
• La cuantificación del exceso de gravamen
• Principales distorsiones del sistema
impositivo
- Impuesto general sobre el consumo
- Impuesto sobre la renta
- Otras distorsiones del sistema impositivo
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Fiscalidad de la Empresa I
EL EXCESO DE GRAVAMEN
• Impuesto de suma fija
GRÁFICO 1
Z
Y: nivel de renta
Y
X,Z: bienes
Z: numerario; pz=1
T
Y'
px: precio bien X
E0
E1
pX
pX
X
Y'/pX
Y/pX
E0  (X0,Y0) tal que Max.Ui (sin impuestos)
E1  (X1,Y1) tal que Max.Ui (con impuestos suma fija)
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Fiscalidad de la Empresa I
EL EXCESO DE GRAVAMEN
• Impuesto específico sobre el consumo del bien X
E2  (X2,Y2) tal que Max.Ui
Con impuesto específico s/ consumo X
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Fiscalidad de la Empresa I
EL EXCESO DE GRAVAMEN
• Impuesto específico sobre el consumo del bien X
ER: efecto renta
ES: efecto sustitución
E0  E3: efecto renta
E3  E2: efecto sustitución
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Fiscalidad de la Empresa I
EL EXCESO DE GRAVAMEN
• Impuesto específico sobre el consumo del bien X
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EL EXCESO DE GRAVAMEN
• Impuesto específico sobre el consumo del bien X
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LA CUANTIFICACIÓN DEL EXCESO DE GRAVAMEN
pX
GRÁFICO 5a
D
EG = área(ABC)
B
F
PX (1+tX)
= (∆q ∆p) /2
εp 
E
A
C
PX
(q ) / q
(p ) / p
t
p
p
EG = (εp t2 p0 q0)/ 2
X(p)C
X
X (E2)
X (E3)
q1
q0
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LA CUANTIFICACIÓN DEL EXCESO DE GRAVAMEN
pX
GRÁFICO 5b
S’
S
pd
EG 
p0
1
1
qpd  qps
2
2
ps
D
X
q1
q0
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Impuesto de suma fija
Elección entre bienes
Z
Elección consumo (C) - ahorro
C futuro
px px

pz
pz
X
Consumo
Pcp
Pccf
Sin T

Pcp
Pcf
C presente
Con T
Sin T Con T
Eficiente
Elección trabajo - ocio
Eficiente
Pc
Pc

Pocio Pocio
Sin T
ocio
Con T
Eficiente
Restricción presupuestaria antes de impuestos
Restricción presupuestaria después de impuestos
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Impuesto selectivo sobre el consumo (C) del bien X
Elección entre bienes
Z
CX
C futuro X
p x p x (1  t )

pz
pz
Sin T
Elección trabajo - ocio
Elección consumo (C) - ahorro
X
Con T
Incentiva el consumo de Z
Ocio
C presente X
Pcp
Pcf
Sin T

Pcp (1  t1 )
Pcf (1  t 2 )
Con T
t1= t2 Eficiente
Pc
Pc ( 1  t )

POcio
POcio
Sin T
Con T
Incentiva ocio
t1> t2 Incentiva C futuro
t1< t2 Incentiva C presente
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PRINCIPALES DISTORIONADORES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Impuesto general sobre el consumo (C)
Elección entre bienes
Z
Elección consumo - ahorro
C
C futuro
p x p x (1  t )

pz
pz (1  t )
Sin T
Eficiente
Con T
X
Elección trabajo - ocio
Pcp
Pcf
Sin T

Pcp (1  t1 )
C presente
Pcf (1  t 2 )
Con T
t1= t2 Eficiente
Pc
Pc ( 1  t )

POci
POci
Sin T
ocio
Con T
Incentiva ocio
t1> t2 Incentiva C futuro
t1< t2 Incentiva C presente
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Posibles distorsiones de la imposición general sobre el consumo
Si el consumidor dispone de una renta fija puede: - consumir o
- ahorrar (consumir en el futuro)
• si los tipos impositivos actuales se mantienen constantes en el futuro:
Impuesto general sobre el consumo es neutral, puesto que no
distorsiona el precio relativo entre consumo y ahorro (no hay efecto
sustitución).
• si los tipos impositivos actuales son menores que en el futuro:
El impuesto no es neutral e incentiva a incrementar el consumo y, por lo
tanto, a disminuir el ahorro (efecto sustitución)
• si los tipos impositivos actuales son mayores que en el futuro:
El impuesto no es neutral e incentiva a reducir el consumo y, por
tanto, a aumentar el ahorro (efecto sustitución)
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Posibles distorsiones de la imposición general sobre el consumo
Si el tipo impositivo que grava el consumo se mantiene constante en el futuro,
pero la renta del individuo depende de cuántas horas dedica a trabajar,
El impuesto no es neutral e incentiva a disminuir el número de horas
trabajadas, puesto que el ocio (considerado éste como un producto de
consumo más) no ha sido gravado y, en consecuencia, se ha abaratado
respecto del resto de "productos“ (efecto sustitución).
Pero, el efecto final de la introducción de un impuesto general sobre el consumo
también depende de un efecto renta.

El pago del impuesto requiere trabajar más horas para mantener un nivel de
consumo dado. Por lo que incentiva a aumentar el número de horas trabajadas.
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Impuesto sobre la renta
Elección entre bienes
Elección consumo (C) - ahorro
C
C futuro
Z
px px

pz
pz
Sin T
Con T
Eficiente
X
Elección trabajo - ocio
Ocio
C presente
Pcp
Pcp

Pcf 1  r  Pcf 1  r 1  t 
Sin T
Con T
Incentiva el C presente
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Pc
Pc (1  t )

Poci
Poci
Sin T
Con T
Incentiva ocio
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Posibles distorsiones de la imposición sobre la renta
Ocio- trabajo
Un impuesto sobre la renta personal grava la renta salarial.
Ello provoca que:
• la remuneración por hora trabajada disminuya, de w a w(1-t), puesto que
cada unidad de renta por hora trabajada es gravada a un tipo marginal, t.

Esta disminución de la remuneración tiene la contrapartida de abaratar el
ocio, por lo cual el individuo tenderá a sustituir horas de trabajo por ocio
(efecto sustitución).
• Sin embargo, el impuesto provoca que, si el individuo quiere mantener su
nivel de renta anterior, deberá aumentar el número de horas trabajadas
(efecto renta).
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Posibles distorsiones de la imposición sobre la renta
Consumo- ahorro
Un impuesto sobre la renta personal grava los rendimientos del ahorro.
Ello provoca que:
• el rendimiento de cada unidad monetaria ahorrada pase de r a r(1-t). Este
hecho reduce el precio del consumo, puesto que consumiendo se está
dejando perder una menor remuneración del ahorro que la existente con
anterioridad a la introducción del impuesto.

Por tanto, el consumo tiende a aumentar (el ahorro a disminuir) (efecto
sustitución).
• No obstante, si el individuo quiere mantener un cierto nivel de consumo
futuro, deberá reducir el consumo (aumentar el ahorro) (efecto renta).
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Posibles distorsiones de la imposición sobre la renta
El impuesto sobre la renta personal puede distorsionar las decisiones entre:
- dedicar más horas a trabajar o al ocio, y
- entre consumir o ahorrar
Ahora bien, el análisis teórico no es concluyente respecto de la decisión final que
tomará el individuo (trabajar más o menos, ahorrar más o menos), ya que el
efecto sustitución y el efecto renta identificados apuntan en direcciones
totalmente opuestas.
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Impuesto sobre la renta
Ocio - trabajo
ES>ER
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Impuesto sobre la renta
Ocio - trabajo
ER>ES
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Impuesto sobre la renta
Consumo - ahorro
ER<ES
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PRINCIPALES DISTORSIONES DEL SISTEMA
IMPOSITIVO
• Curva de Laffer
ES>ER
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(2009-6/D-UB/06)
Mercè Costa
Josep Maria Durán
Marta Espasa
Alejandro Esteller
Jordi Jofre
Pilar Sorribas
Antoni Mora
Mercè Segura
Javier Vázquez
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