Preguntas frecuentes - Securian Retirement Center

Información sobre los gastos
del plan de jubilación –
Preguntas frecuentes
Estas son las respuestas a algunas de las preguntas más comunes
acerca de las tarifas y gastos de un plan de jubilación. Si no
encuentra aquí la respuesta a su pregunta, comuníquese con
nuestros representantes de atención al cliente al 1-800-233-2881.
P. ¿
Cuánto pagué el año anterior en tarifas
y/o gastos de mi plan?
R. U
n resumen de las tarifas que se han deducido de
su cuenta se incluye en cada resumen de cuenta
quincenal en la sección Resumen de movimiento
de gastos (de no inversión). Los gastos de
inversión se detallan por separado en su resumen
de cuenta en la columna de gastos totales en
“Rendimiento de las opciones de inversión de su
plan”, y en línea en Opciones de inversión. Las
tarifas y los gastos también se muestran en línea
en SecurianRetirementCenter.com en su Historial
de cuenta.
P.¿Me han brindado información acerca de
las tarifas que yo necesitaría pagar para mi
cuenta de jubilación?
R. Una vez por año, el patrocinador de su plan o
el prestador de su plan de jubilación le brindará
un detalle global y completo sobre los gastos y
tarifas de su plan. Este detalle incluye información
acerca del rendimiento de su inversión, lo que se
denomina Notificación Ley ERISA Sección 404.
P.Recientemente tomé una distribución de
mi cuenta y ahora veo que hay una tarifa
de procesamiento de distribución listada
en mi resumen de cuenta. ¿A qué se debe?
R. L
a mayoría de los planes calculan una tarifa
de procesamiento de distribución por cada
distribución tomada de su cuenta de jubilación.
La tarifa cubre el costo de liquidación de activos,
la emisión de cheques y la creación de un
formulario 1099R para fines impositivos.
P.En mi resumen de cuenta, los gastos
administrativos del plan se mencionan
como una deducción. ¿Para qué se utilizan
esas tarifas?
R. L
os gastos administrativos se destinan al pago
de servicios asociados a la administración
de un plan de jubilación, como ser la puesta
a disposición de representantes de atención
al cliente, la realización de pruebas anuales
obligatorias y de informes al IRS; la creación
de formularios 1099R y el mantenimiento de la
documentación de esos activos.
P. ¿
Me han brindado información acerca
de las tarifas que necesitaría pagar para
mi distribución?
R. Cuando usted solicita una distribución, se le
aclara en los formularios que hay tarifas asociadas
a la distribución. Además, las tarifas también se
detallan en la Notificación Ley ERISA 404 que
usted recibe anualmente.
»
P. En mi resumen de cuenta, los gastos de
inversión se mencionan como un porcentaje.
¿Cómo calculo la cantidad de dinero que ese
gasto representa en dólares?
R. L
os gastos de inversión se deducen del valor
unitario y no como una tarifa tomada de su cuenta.
Este es un ejemplo de cómo el porcentaje de gastos
impacta en las finanzas de su cuenta.
Opción de
inversión
Opción A
Cargo por
gastos
Monto
$10,000
X
1.05%
=
Tarifa anual
aproximada
$105
$10,000 x .0105 =
Nota: Este monto es aproximado debido a que diariamente se deduce
un monto prorrateado en concepto de tarifas y el valor de su cuenta
cambia diariamente.
P. ¿Dónde puedo ver cuánto se pagan
los dividendos?
R. S
us aportes se están invirtiendo en cuentas
separadas, que son diferentes a los fondos mutuos.
Las cuentas separadas no pagan dividendos.
Todo dividendo que se obtenga del fondo mutuo
subyacente se reinvierte en una cuenta separada y
se muestra como un aumento al valor unitario de la
cuenta separada.
P. ¿Por qué el porcentaje de gastos es diferente
a lo que sería en el caso de que yo comprase
el mismo fondo como un particular?
R. Debido a que sus aportes están siendo invertidos en
una cuenta separada, el porcentaje de gastos refleja
el porcentaje de gastos del fondo mutuo subyacente
ajustado a los gastos y créditos del plan para reparto
de ingresos y créditos impositivos.
El porcentaje de gastos puede ser mayor si su
plan ha optado por transferir los gastos del plan al
contribuyente. Estos gastos se calculan como un
porcentaje en relación a los activos del plan y pueden
incluir el mantenimiento de la documentación, el
procesamiento de transacciones, el cumplimiento y
evaluación del plan, la capacitación e información
del contribuyente, entre otros servicios que
complementan al plan.
El porcentaje de gastos puede ser menor si refleja
reparto de ingresos que la compañía de fondos
mutuos está aportando a Minnesota Life, lo cual
luego se asigna directamente de regreso a la cuenta
separada. También puede ser menor debido a
cualquier crédito impositivo extranjero que se haya
obtenido sobre las participaciones del fondo mutuo
de la cuenta separada.
P. ¿Cómo impacta el porcentaje de gastos en el
rendimiento del fondo?
R. Las cifras de rendimiento mencionadas en su resumen
de cuenta son netas de gastos. En el resumen de
cuenta, el porcentaje de gastos se expresa como
un porcentaje anual, pero el porcentaje de hecho
se divide en 365 (la cantidad de días del año) y el
porcentaje menor se deduce diariamente del valor
unitario, de modo que al finalizar el año el porcentaje
anual ya ha sido alcanzado.
La versión en inglés del contrato del seguro es la versión oficial a
los efectos de aplicación e interpretación . Los materiales en otro
idioma que no sea inglés son sólo a efecto informativo y no pueden
ser analizados para modificar el contrato de seguro en caso de
presentarse algún conflicto con respecto a sus disposiciones.
SecurianRetirementCenter.com I 1-800-233-2881
Securian Retirement
Los productos y servicios son proporcionados por una o más de las siguientes filiales de Securian Financial Group, Inc: Minnesota Life Insurance
Company, o Securian Retirement (parte de Minnesota Life). • 400 Robert Street North, St. Paul, MN 55101-2098
©2012 Securian Financial Group, Inc. Todos los derechos reservados.
F75598-1s 1-2012 DOFU 1-2012
A04969-1211
Understanding Retirement Plan Expenses –
Frequently asked questions
Here are answers to some of the most common questions
regarding retirement plan fees and expenses. If you don’t find
the answer to your question here, please contact our customer
service representatives at 1-800-233-2881.
Q.How much did I pay last year in fees
and/or expenses for my plan?
A. A summary of fees that have been withdrawn
from your account are included on each quarterly
statement in the Summary of Your Expense Activity
(Non-Investment) section. Investment expenses
are listed separately on your statement in the Total
Expense column under “Performance of Your Plan’s
Investment Options,” and online under Investment
Options. Fees and expenses are also reflected
online at SecurianRetirementCenter.com in your
Account History.
Q.Was I provided information regarding
fees I would need to pay for my
retirement account?
A. A detailed breakdown of your plan’s fees and
expenses, including investment performance
information referred to as ERISA Section 404 Notice,
is provided to you on an annual basis by your plan
sponsor or retirement plan provider.
Q.I recently took a distribution from my
account and now I see a distribution
processing fee listed on my statement.
What is this for?
A. Most plans assess a distribution processing fee
for any distributions taken from a retirement
account. The fee covers the cost of liquidating
assets, cutting the check and creating a 1099R
for tax purposes.
Q.Plan administrative expenses are listed as
a deduction on my statement. What are
those fees used for?
A. Administrative expenses pay for services
associated with managing a retirement plan,
such as providing customer service representatives, conducting required annual testing and IRS
reporting, providing 1099Rs, and recordkeeping
of those assets.
Q. Was I provided information regarding fees I
would need to pay for my distribution?
A. When applying for a distribution, it is noted on
the forms that there are fees associated with the
distribution. In addition, the fees are also listed in the
ERISA 404 Notice you receive each year.
»
Q. On my statement, investment expenses are
listed as a percentage. How can I figure out
how much that expense translates into
as dollars?
A. Investment expenses are deducted from the unit
value and not as a fee taken from your account.
Here is an example of how the expense ratio
impacts your account financially.
Investment
Option
Option A
Expense
Charge
Amount
$10,000
X
1.05%
=
Approximate
Annual Fee
$105
$10,000 x .0105 =
Note: This number is approximate because a pro-rated amount is
withdrawn for fees daily and the value of your account changes daily.
Q. W
here can I see how much dividends are
being paid?
A. Your contributions are being invested in separate
accounts, which are different from mutual funds.
Separate accounts do not pay dividends. Any
dividends that are paid by the underlying mutual
fund are reinvested into the separate account and
are reflected as an increase to the separate account
unit value.
Q. Why is the expense ratio different than
if I were to purchase the same fund as
an individual?
A. Because your contributions are being invested in
a separate account, the expense ratio reflects the
underlying mutual fund’s expense ratio adjusted for
plan expenses and credits for revenue sharing and
tax credits.
The expense ratio may be higher if your plan has
chosen to pass plan expenses to the participant.
These expenses are assessed as a percentage against
the assets of the plan, and may include record keeping,
transaction processing, plan testing and compliance,
participant education and communication, and other
services that support the plan.
The expense ratio may be less if it reflects revenue
sharing that the mutual fund company is paying to
Minnesota Life, which is then allocated directly back
to the separate account. It may also be less due to
any foreign tax credits that have been earned on the
separate account mutual fund holdings.
Q. How does the expense ratio impact the
fund performance?
A. The performance figures listed on your statement are
net of expenses. The expense ratio is expressed as an
annual percentage on the statement, but that ratio is
actually divided by 365 (the number of days in a year)
and the smaller percentage is deducted from the unit
value daily so that by the end of the year the annual
percentage has been realized.
The English language version of the insurance contract is the official version
for purposes of application and interpretation. Materials in languages other
than English are for informational purposes only, and may not be construed
to modify the insurance contract in the event of a dispute over its provisions.
SecurianRetirementCenter.com I 1-800-233-2881
Securian Retirement
Products and services are provided by one or more of the following affiliates of Securian Financial Group, Inc: Minnesota Life Insurance Company, or
Securian Retirement, a unit of Minnesota Life. • 400 Robert Street North, St. Paul, MN 55101-2098
©2012 Securian Financial Group, Inc. All rights reserved.
F75598-1s 1-2012 DOFU 1-2012
A04969-1211