Formación

Formación
Vías alternativas de financiación para pymes en
proceso de expansión e internacionalización
Madrid, 18 de diciembre de 2012
Seminario
Vías alternativas de financiación para pymes
en proceso de expansión e internacionalización
Presentación
Las vías tradicionales de financiación siguen siendo muy limitadas para las pequeñas y medianas empresas, las
cuales están teniendo dificultades por la falta de liquidez y la elevada morosidad existente en el mercado. Esto
las obliga a recurrir a sistemas alternativos que están adquiriendo más fuerza desde la llegada de la crisis, como
las sociedades de garantía recíproca, el capital riesgo o los préstamos participativos.
En este contexto, el Mercado Alternativo Bursátil (MAB), a diferencia del Mercado Continuo, cuenta con una
regulación creada especialmente para pymes en expansión. El MAB es un instrumento que facilita el acceso a
financiación a las pymes que puedan tener un plan de crecimiento importante, sin límite de tamaño, antigüedad
o sector. Por otro lado, el Ministerio de Economía ha anunciado recientemente la creación de un mercado
alternativo de renta fija (MARF), con el que se pretende atraer el capital de inversores institucionales, nacionales
y extranjeros para dotar de liquidez a empresas sanas y solventes.
En determinados casos, y en función de las especiales características de las empresas, la entrada de un socio
financiero en el capital puede aportar, adicionalmente a los fondos necesarios, otras ventajas tanto internas
(apoyo en la gestión, dinamización, sustitución de accionistas, etc.) como externas (mejora de la credibilidad y
proyección ante clientes, proveedores y financiadores).
Por todo ello, conocer las particularidades de las diferentes vías existentes, supone una ventaja competitiva para
cualquier empresa que cuente con un modelo de negocio coherente y una cartera de clientes sólida, pero que
sin embargo, pueden tener problemas de liquidez. Éste es el motivo fundamental por el cual Apd organiza este
seminario, contando con la colaboración de expertos de KPMG en el área, y otros profesionales que aporten
diferentes perspectivas a los procesos de financiación de pymes en crecimiento.
Horario
Dirigido a
9,00 h
Recepción de asistentes
t Director general
9,10 h
Presentación del seminario
t Gerente
9,15 h
Sesión I
t Director financiero
11,30 h
Pausa- café
t Director de Desarrollo de Negocio
12,00 h
Sesión II
t Director de Internacionalización
14,00 h
Fin del seminario
t Emprendedores
Expertos
Jesús González Nieto-Márquez
Director de Desarrollo de Mercado de la Bolsa de Madrid. Vicepresidente y director gerente del MAB (Mercado Alternativo
Bursátil). Licenciado en Derecho y en Ciencias Económicas y Empresariales (ICADE. Universidad Pontificia de Comillas).
Miembro del Instituto Español de Analistas Financieros. Ha sido consejero del Servicio de Compensación y Liquidación
de Valores y en este momento pertenece a su Comisión de Dirimencias. Forma parte del Consejo de Redacción de la
revista “Bolsa”, en la que ha publicado diversos artículos. Es colaborador habitual en cursos de post-grado de finanzas
organizados por Universidades y otros centros docentes.
J. Beltrán Romero Cervilla
Director, Transaction Services, Madrid y Miembro del equipo MAB de KPMG. MBA por Instituto de Empresa (Madrid).
Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Sevilla. En 1999 se incorporo a en el
departamento de auditoria en la oficina de Sevilla. Desde el año 2001 se dedica de forma exclusiva al asesoramiento en
transacciones, habiendo trabajado en las oficinas de Madrid y Nueva York.
Gerardo Torres de las Heras
Director del área Corporate Finance de Banesto. Licenciado en Empresariales y en Derecho (ICADE E-3). Máster en
Finanzas por ICADE, y Global Senior Management Program (GSMP) de la Universidad de Chicago/IE. Más de 20 años
de experiencia en Banca de Inversión, inicialmente en el Banco de Negocios Argentaria en España pasando en el año
1997 a llevar la actividad de M&A para Latinoamérica desde Nueva York. Desde el año 2001 dirige, como Managing
Director, el área de Corporate Finance de Banesto con responsabilidad sobre el negocio de Equity Capital Markets y M&A
en el banco.
Joan Griñó Piró
Presidente y Consejero Delegado de Griñó Ecologic, S.A. Licenciado en Filosofía y Letras en Uiversidad de Navarra. Desde
1995, Joan ha ido asumiendo funciones en el negocio familiar, hasta que en 2003 pasa a ser director general. En 2006
es nombrado consejero delegado del grupo, y en el 2011, tras la fusión de de cinco unidades de negocio del grupo y su
posterior transformación en Sociedad Anónima, la Junta General me propone la Presidencia del Consejo de Administración
de GRIÑÓ ECOLOGIC SA, y el desarrollo de las funciones como Consejero Delegado.
Borja Fernández Espejel
Director General de Aldebarán S.C.R. S.A. Licenciado en Administración de Empresas en Universidad Autónoma de
Madrid y Hochschule für Bankwirtschaft de Frankfurt. Se incorporó en 2010 como Director General a Aldebarán (Grupo
Caser), donde ha dirigido varias operaciones de inversión. Inició su experiencia en el sector de Capital Riesgo en Ahorro
Corporación Desarrollo (2000-07), en N+1 Capital Empresarial (2007-09) y N+1 Restructuring (2009-2010). En total
acumula una experiencia de más de 15 años en análisis de inversiones, habiendo estado involucrado en más de 20
transacciones.
Augusto Piñel
Socio de KPMG Abogados, Madrid. Licenciado en Derecho por la Universidad San Pablo CEU. Profesor Asociado de
Derecho Bancario y Bursátil en el Centro Universitario de Estudios Financieros (CUNEF). Master en Leyes (LLM with honors)
por la Northwestern University School of Law (Chicago). Certificado en Administración de Empresas (CBA) por el Instituto de
Empresa. Miembro del Colegio de Abogados de Madrid.
Programa
1. El Mercado Alternativo Bursátil como
vía de financiación para pymes
Jesús González Nieto-Márquez
Vicepresidente
MAB
4. El MAB: visión de las empresas
Joan Griñó
Presidente y Consejero delegado
GRIÑÓ ECOLOGIC
a. ¿Cómo afrontar el proceso?
a. ¿Qué es el MAB?
b. ¿Qué hemos conseguido?
b. ¿Qué se ha conseguido hasta ahora?
c. El día después.
c. Perspectivas de futuro
2. MAB: la función del asesor registrado
J. Beltrán Romero Cervilla
Director en Transaction Services
KPMG en España
5. El capital riesgo como vía de
financiación alternativa
Borja Fernández Espejel
Director General
ALDEBARÁN
a. El proceso de salida al MAB
a. Estrategia de Inversión
b. ¿Quién es quién en el MAB?
b. Contribución: no solo financiación
c. La preparación de una salida al MAB
c. Tipología de proyectos
3. El MAB: visión de los inversores
Gerardo Torres de las Heras
Managing Director Corporate Finance
BANESTO
a. ¿Qué compañías son más susceptibles
de salir al MAB?
b. Tipología de inversores en el MAB
c. ¿Qué incide en la valoración del
mercado?
d. El mercado en la actualidad
6. Mercado Alternativo de Renta Fija
Augusto Piñel Rubio
Socio responsable de Mercado de Valores
KPMG ABOGADOS
a. Estado actual de la iniciativa
b. Modificaciones legislativas necesarias
c. Atractivo para los inversores y emisores
Inscripción
Seminario: Vías alternativas de financiación para pymes en
proceso de expansión e internacionalización
Madrid, 18 de diciembre de 2012
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Información práctica del seminario
t Fecha: 18 de diciembre de 2012
t Lugar: Aulas APD - C/Montalbán 3, 1º dcha. 28014 Madrid
t Horario: de 9.00 h a 14.00 h.
t Salas de Formación: Zona WIFI
Tel: 607 67 42 43
Cuota de inscripción
t Socios Protectores de APD: 240€ + 21% I.V.A.
t Socios Globales e Individuales de APD: 340€ + 21% I.V.A.
t No socios: 480€ + 21% I.V.A. Ser socio de APD tiene
importantes ventajas, consúltenos en el 91 522 75 79.
Derechos de inscripción
t Documentación
t Certificado de asistencia
Cancelaciones
t En caso de no cancelar la inscripción o realizarla con menos
de 24 horas deberá abonar el 100% del importe.
Forma de pago
t Domiciliación
t Transferencia a favor de APD:
Banco Santander: c/c 0049-1182-37-2110033641
(C/ Juan de Mena, 8 - 28014 Madrid).
t Cheque nominativo.
Los gastos de formación de personal tienen la consideración de gastos deducibles para la
determinación del rendimiento de las actividades económicas, tanto en el Impuesto sobre
Sociedades como en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas. Aquellos gastos e
inversiones destinados a habituar a los empleados en la utilización de las nuevas tecnologías de la comunicación y de la información dan derecho a practicar una deducción en la
cuota íntegra de ambos impuestos en el porcentaje previsto legalmente.
Si no pudiera asistir a este acto, le rogamos haga llegar esta información a otra persona
a quien Ud. estime que pueda serle de utilidad. Si recibiera más de un programa de esta
convocatoria, le rogamos lo comunique a nuestro departamento de base de datos, e-mail:
[email protected]:
APD
C/ Montalbán, 3
28014 Madrid
Para inspección postal, abrir aquí
http://www.apd.es
Información: 91.523.79.00