Ejemplo 10 ENAJENACIÓN DE ACCIONES POR

CAPÍTULO IV | EJEMPLOS
En este caso el contribuyente debe soportar una mayor carga tributaria por sobre el
Impuesto Mínimo que asciende a $ 30.196 ($105.500 - $ 75.304) ya que la norma legal
señala que el impuesto final será el monto mayor entre los pagos provisionales obligatorios
actualizados y el impuesto mínimo, que establece el artículo 26 inciso primero, en relación
con los artículos 22 Nº 4 y 84 letra c) de la Ley de la Renta.
b) Situación Nº 2
Taller Artesanal que se dedica a la fabricación de bienes, durante el año 2008 efectuó
pagos provisionales mensuales obligatorios actualizados con tasa de 1.5% mensual por la
suma de $ 56.500.
PPM actualizados
año 2008
Impuesto mínimo PPM a declarar
que le afecta
en línea 47
código 36
$ 56.500
$ 75.304
Impuesto final por taller
artesanal Línea 44,
código 21 y 756
$ 56.500
$ 75.304
En este ejemplo, el contribuyente debe cubrir la diferencia de impuesto de $ 18.804 que
genera el pago del PPM actualizado y el Impuesto mínimo a pagar ($ 56.500 - $75.304).
A esta suma se le debe agregar el reajuste del artículo 72 en la Línea 60 del Formulario 22.
Ejemplo 10
ENAJENACIÓN DE ACCIONES POR UN CHILENO AFECTO AL IMPUESTO
GLOBAL COMPLEMENTARIO
I. Objetivo
Determinar la tributación de la enajenación de acciones y los distintos regímenes.
II. Antecedentes
Don Nasre Rafide, persona natural, chileno, domiciliado y residente en Chile, tiene el
siguiente detalle de sus inversiones en títulos accionarios:
Fecha de
Adquisición
Número de acciones adquiridas
15.01.1986
100.000
20.01.1980
Precio de costo
Total costo
BANCO SANTIAGO
$
200
$ 20.000.000
20.000
KING SA.
$
300
$
05.01.1998
30000
LOS ROBLES SA.
$
500
$ 15.000.000
30.01.1998
40.000
LOS ROBLES SA.
$
600
$ 24.000.000
01.12.2008
15.000 (*)
COLO-COLO SA.
$
200
$
3.000.000
$
250
$
1.250.000
01.12.2008
MARZO | 375
5.000 (**) AGUAS A SA.
6.000.000
421
TEMA DE COLECCIÓN
• Este contribuyente, no lleva contabilidad.
• Las acciones del Banco de Santiago son títulos del capitalismo popular, por los
cuales ha percibido dividendos exentos del impuesto global complementario de
acuerdo a lo señalado por el artículo 11 de la Ley Nº 18.401 de 26.01.85.
• Las acciones de Colo-Colo S.A. y Aguas Andinas fueron adquiridas en la bolsa de
valores del país y pagó una comisión por $ 70.000 al corredor. Se debe señalar que
su costo está constituido sólo por el valor de adquisición de acuerdo a lo señalado
por el Oficio Nº 2.360, de 28.05.1999.
• El 28 de diciembre de 2008, ha decidido comprar una propiedad en Iquique para lo
cual enajena sus inversiones en acciones de acuerdo al siguiente detalle.
Fecha de
Enajenación
Número de acciones enajenadas
100.000
30.12.2008
20.000
KING SA.
$ 2.500
$ 50.000.000
30.12.2008
35.000
LOS ROBLES SA.
$ 2.000
$ 70.000.000
30.12.2008
15.000 (*)
COLO-COLO S.A.
$
300
$
4.500.000
$
500
$
2.500.000
5.000 (**) AGUAS A SA.
$
50
Total venta
30.12.2008
30.12.2008
BANCO SANTIAGO
Precio de venta
$
5.000.000
(*) Estas acciones fueron vendidas en una bolsa de valores del país y al momento de la enajenación tenían
presencia bursátil.
(**) Las acciones de Aguas Andinas fueron enajenadas por don NASRE a su primo SAMIR RAFIDE mediante
escritura privada celebrada ante notario público.
III. Desarrollo:
Para una mejor comprensión, se detallará cada enajenación por separado.
1.- ENAJENACIÓN ACCIONES BANCO DE SANTIAGO
Precio de costo * factor de actualización = precio de costo actualizado
$ 200 * 7,548 = $ 1.510
Factor de actualización
IPC noviembre 2008 * 100 -100 =
IPC diciembre 1985
145,19 * 100 -100= 654,8% factor actualización: 7,548
19.2359
Fecha de enajenación
Número de acciones
vendidas
Precio venta
Total venta
actualizada
30.12.2008
100.000
$50
$5.000.000
Fecha de adquisición
Número de acciones
compradas
Precio de costo
actualizado
Total costo
actualizado
15.01.1986
100.000
$1.510
$151.000.000
422
MANUAL DE CONSULTAS TRIBUTARIAS
CAPÍTULO IV | EJEMPLOS
Determinación del mayor o menor valor por venta de acciones:
Precio de venta actualizado
Precio de compra actualizado
Pérdida en venta de acciones
$
5.000.000
$
(151.00.000)
$ (146.000.000)
(PÉRDIDA)
En caso de haber obtenido un mayor valor en la venta de las acciones acogidas al
capitalismo popular, este se gravará con Impuesto de Primera Categoría en carácter de
único, según lo dispuesto en el artículo 17 Nº 8 de la Ley de la Renta.
2.- ENAJENACIÓN ACCIONES KING S.A.
Precio de costo * factor de actualización = precio de costo actualizado
$ 300 * 8,08 = $ 2.424
Factor de actualización
IPC noviembre 2008 * 100 -100 =
IPC diciembre 1979
145,19 * 100 -100= 707,96%
factor actualización: 8,08
17,97
Fecha de enajenación
Número de acciones
vendidas
Precio venta
Total venta
actualizada
30.12.2008
20.000
$2.500
$50.000.000
Fecha de adquisición
Número de acciones
compradas
Precio de costo
actualizado
Total costo
actualizado
20.01.1980
20.000
$2.424
$48.480.000
Determinación del mayor valor por venta de acciones:
Precio de venta actualizado
$ 50.000.000
Precio de compra actualizado
$ (48.480.000)
Mayor valor en venta de acciones
$
1.520.000 (INGRESO NO RENTA)
Cabe señalar que la Ley Nº 18.293, en su artículo 3º, señala que no quedará afecto a
los tributos de la Ley sobre Impuesto a la Renta el mayor valor, incluido el reajuste del saldo
de precio, obtenido en la enajenación o cesión de acciones de sociedades anónimas que se
hayan adquirido antes de la publicación de la presente Ley, esto es, antes del 31.01.84.
Atendido lo dispuesto por la norma legal en comento, cabe aclarar que lo que ella establece es que el mayor valor obtenido en la enajenación de las acciones a que alude dicho
precepto legal, no constituirá renta para los efectos tributarios, siempre y cuando el contribuyente a la fecha en que efectúe la cesión de tales títulos no sea habitual en este tipo de
operaciones.
En consecuencia, si el inversionista en el momento de efectuar la enajenación de las
acciones es calificado como un contribuyente NO habitual en dicho tipo de operaciones,
conforme a lo dispuesto por el artículo 17 Nº 8 letra a) y 18 de la Ley de la Renta, respecto
MARZO | 375
423
TEMA DE COLECCIÓN
del mayor valor obtenido en dicha negociación no se afectará con ningún impuesto de la Ley
de la Renta, al constituir éste un ingreso no constitutivo de renta.
En caso contrario, al calificarse de un contribuyente habitual en dicho tipo de operaciones, la utilidad obtenida quedará afecta a los impuestos generales de la Ley del ramo, esto
es, al Impuesto de Primera Categoría y Global Complementario o Adicional.
3.- ENAJENACIÓN ACCIONES LOS ROBLES S.A.
Precio de costo * factor de actualización = precio de costo actualizado
$ 500 *1,520 = $ 760
$ 600 * 1,520 = $ 912
Factor de actualización
145,19 * 100 -100= 51,96% factor actualización: 1,520
IPC noviembre 2008 * 100 -100 =
95.5428
IPC diciembre 1997
Movimiento de acciones
Fecha
COMPRA
en Nº acciones
05.01.1998
30.000
30.01.1998
40.000
VENTA
en Nº acciones
SALDO
en Nº acciones
30.000
70.000
30.12.2008
35.000
35.000
Detalle del precio de costo
Fecha de adquisición
Número de acciones
compradas
Precio de costo
actualizado
Total costo
actualizado
05.01.1986
30.000
$ 760
$22.800.000
30.01.1986
5.000
$ 912
$ 4.560.000
TOTALES
35.000
$ 27.360.000
Detalle del precio de venta
Fecha de enajenación
Número de acciones
vendidas
Precio venta
Total venta
actualizado
30.12.2008
35.000
$ 2.000
$70.000.000
Determinación del mayor o menor valor por venta de acciones
424
Precio de venta actualizado
$ 70.000.000
Precio de compra actualizado
$ (27.360.000)
Mayor valor en venta de acciones
$ 42.640.000 (IMPUESTO ÚNICO)
MANUAL DE CONSULTAS TRIBUTARIAS
CAPÍTULO IV | EJEMPLOS
El SII a través de diversos pronunciamientos ha señalado que la única persona válidamente capacitada para decidir qué títulos se han enajenado, cuando se trata de acciones
de iguales características de una misma sociedad anónima, pero que han sido adquiridas
en distintas fechas, es el propio contribuyente, pudiendo en todo caso, cuando no sea posible lo anterior, aplicar alguno de los métodos o sistemas de costeo conocidos como LIFO o
FIFO (Ver oficio Nº 539, de 13.02.1998.)
Para el ejemplo en particular se utilizó el sistema FIFO.
4.- ENAJENACIÓN ACCIONES COLO-COLO S.A.
Precio de costo * factor de actualización = precio de costo actualizado
$ 200 * 1.000= $ 200
Factor de actualización
IPC noviembre 2008 * 100 -100 =
IPC noviembre 2008
145,19*100 -100= 0 % factor actualización: 1,000
145,19
Fecha de enajenación
Número de acciones
vendidas
Precio venta
Total venta
actualizado
30.12.2008
15.000
$ 300
$ 4.500.000
Fecha de adquisición
Número de acciones
compradas
Precio de costo
actualizado
Total costo
actualizado
01.12.2008
15.000
$ 200
$ 3.000.000
Determinación del mayor o menor valor por venta de acciones
Precio de venta actualizado
$
4.500.000
Precio de compra actualizado
$ ( 3.000.000)
Mayor valor en venta de acciones
$
1.500.000 (INGRESO NO RENTA)
Debemos señalar que, como estas acciones fueron adquiridas el 01.12.2008 en una
bolsa de valores del país; y su posterior enajenación se produjo en la misma bolsa, cuando
los títulos contaban con presencia bursátil, el mayor valor será considerado un ingreso no
renta de acuerdo a las normas del artículo 18 ter.
Presencia o de Transacción Bursátil (Circular Nº 7 de 25.01.2005)
Para los efectos de las normas señaladas en el párrafo anterior, se considerarán acciones que tienen presencia o son de transacción bursátil aquellas que, a la fecha de efectuar
la determinación, cumplan con los siguientes requisitos:
a. Ser valores inscritos en el Registro de Valores que lleva esta Superintendencia;
b. Estar registrados en una bolsa de valores de Chile, y
c. Tener una presencia ajustada igual o superior al 25%.
MARZO | 375
425
TEMA DE COLECCIÓN
Presencia ajustada de una acción
La presencia ajustada de una acción se determinará de la siguiente forma:
Dentro de los últimos 180 días hábiles bursátiles, se determinará el número de días en
que las transacciones bursátiles totales diarias hayan alcanzado un monto mínimo por el equivalente en pesos a 200 unidades de fomento. Dicho número será dividido por ciento ochenta,
y el cuociente así resultante se multiplicará por cien, quedando expresado en porcentaje.
5.- ENAJENACIÓN ACCIONES AGUAS ANDINAS S.A.
Precio de costo * factor de actualización = precio de costo actualizado
$ 250 * 1.000= $ 250
Factor de actualización
145,19*100 -100= 0 %
IPC noviembre 2008 * 100 -100 =
145,19
IPC noviembre 2008
Fecha de enajenación
Número de acciones
vendidas
30.12.2008
Fecha de adquisición
5.000
Número de acciones
compradas
01.12.2008
5.000
factor actualización: 1,000
Precio venta
Total venta
actualizado
$ 500
$ 2.500.000
Precio de costo
actualizado
Total costo
actualizado
$ 250
$ 1.250.000
Determinación del mayor o menor valor por venta de acciones
Precio de venta actualizado
$
2.500.000
Precio de compra actualizado
$ ( 1.250.000)
Mayor valor en venta de acciones
$
1.250.000 (RÉGIMEN GENERAL)
Debemos señalar que, aun cuando estas acciones fueron adquiridas el 01.12.2008,
en una bolsa de valores del país; su enajenación no se produjo en bolsa, condición necesaria para acogerse al régimen del 18 ter. (La venta se efectuó mediante escritura privada
firmada ante notario público).
Esta situación, trae como consecuencia que el mayor valor determinado, se vea afectado
con el régimen general de tributación, esto es, primera categoría y global complementario por
haber transcurrido entre la compra y venta un plazo inferior al año de acuerdo a lo que indica
el 17 Nº 8 letra a) en concordancia con lo indicado en el artículo 18 de la ley de la renta.
6.- RESUMEN
Régimen Im
puest
o Único
Impuest
puesto
Acciones Banco Santiago
100.000 acciones Pérdida en venta de acciones
Acciones Los Robles S.A.
35.000 acciones Mayor valor en venta de acciones
Pérdida en venta de acciones
$ ( 146.000.000) (PÉRDIDA)
$
42.640.000 (IMPUESTO ÚNICO)
$ (103.360.000)
426
MANUAL DE CONSULTAS TRIBUTARIAS
CAPÍTULO IV | EJEMPLOS
Acciones acogidas al Art. 3 Ley Nº 18.293 de 1984 (acciones adquiridas antes del 31.01.84)
Acciones King S.A.
20.000 acciones Mayor valor en venta de acciones
$ 1.520.000 (INGRESO NO RENTA)
Régimen 18 ter
Acciones Colo-Colo S.A.
15.000 acciones Mayor valor en venta de acciones
$ 1.500.000 (INGRESO NO RENTA)
Régimen general de Primera Categoría y Global Complementario
Acciones Aguas Andinas S.A.
5.000 acciones Mayor valor en venta de acciones
$ 1.250.000 (RÉGIMEN GENERAL)
Formulario 22
Línea Sueldos
Línea 7 Rentas de capitales mobiliarios Código 605 212.500
Línea 13 SUB-TOTAL
Línea 17 BASE IMPONIBLE DE GLOBAL
Línea 18 IGC según tabla
Línea 28 Crédito por Impuesto Único
Línea 30 Crédito de primera con derecho a devolución
Línea 32 IGC determinado
Línea 34 Primera Categoría Código 18 1.250.000 Código 19
Línea 53 remanente crédito L 30 Código 116 212.500
Código 161
Código 155
Código 158
Código 170
Código 157
Código 162
Código 610
Código 304
Código 20
Código 757
Línea 55 Resultado liquidación anual de impuesto
Código 305
10.000.000
1.250.000
11.250.000
11.250.000
257.519
280.000
212.500
(234.981)
212.500
212.500
RECU
ADR
O Nº 2: BASE IMPONIBLE DE PRIMERA CA
TEGORÍA
RECUADR
ADRO
CATEGORÍA
Ingresos del Giro Percibidos o Devengados
628
2.500.000
Renta de Fuente Extranjera
851
Intereses Percibidos o Devengados
629
Otros Ingresos Percibidos o Devengados
651
Costo Directo do los Bienes y Servicios
630
1.250.000
Remuneraciones
631
Depreciación sobre bienes de propiedad del contribuyente 632
Intereses Pagados o Adeudados
633
Gastos por Donaciones para fines Sociales
792
Gastos por Donaciones para fines Políticos
793
Gastos por otras Donaciones del Art. Nº 10 Ley 19.885
772
Gasto por inversión Investigación y Desarrollo
852
Costo, Gasto necesario para producir las rentas de Fuente
Extranjera
853
Otros Gastos Deducidos de los Ingresos Brutos
635
Renta Líquida
636
1.250.000
Corrección Monetaria Saldo Deudor (Art. 32)
637
Corrección Monetaria Saldo Acreedor (Nt. 32)
638
Gastos rechazados (Art. 33 Nº 1)
639
Gastos Rechazados por Donaciones par fines Sociales
794
Gastos Rechazados por Donaciones para fines Políticos
812
MARZO | 375
(+)
(+)
(=)
(=)
(+)
(-)
(-)
(=)
(+)
(-)
ø (=)
+
(+)
+
+
(-)
(-)
=
+
+
+
+
427