DiccFinanzas

1
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE BAJA CALIFORNIA
MATERIA DE FINANZAS
(699 vocablos)
Última modificación: mayo 2 de 2011
Diccionario técnico en Finanzas Español-Inglés:
A
No
Español
Inglés
1
A la par
2
AAA
3
Abandonar la opción
4
Abandono de prima
5
Abonar
6
Abrasión
7
Abrazo del oso
Bear hug
8
Absorción
Take over
9
Abundancia
Abundante
10
Acaparamiento
Hoarding
Accesorios financieros
absolutos
Accesorios financieros
insolutos
Absolute financial
accesories
Unpaid financial
accesories
13
Acción
Share/stock
14
Acción cíclica
15
Acción común
Common share
16
Acción con cotización
Officially listed share
11
12
Two abreast
Credit
Definición
Termino empleado para indicar que un instrumento
financiero se vende a valor nominal. Cuando los
valores nominal y efectivo de un titulo coinciden.
Clasificación máxima que otorgan las sociedades de
rating a una emisión de renta fija. Indica una
elevadísima solvencia, tanto para pagar los intereses
como para devolver el principal que se pidió a los
inversores.
Posición del comprador de una opción de renuncia a la
operación convenida.
Es la situación de un comprador de opciones que
renuncia a retirar los valores o el contrato abandonando
o pagando una prima.
Anotar en las cuentas las diferentes partidas
correspondientes al haber. Una cuenta se abona cuando
aumenta el pasivo, cuando aumenta el capital o cuando
disminuye el activo. Hacer pagos parciales a cuenta de
una deuda. Registra los ingresos percibidos como una
utilidad diferida o postergada, sin computarla entre los
beneficios realizados, hasta el momento en que el
servicio se preste.
Desgaste que sufren las monedas por su reiterado uso.
Táctica emprendida por quienes persiguen hacerse de
una empresa de forma hostil mediante una oferta
pública de adquisición de valores (OPA), una vez que
han obtenido un paquete importante de control.
Consiste en dar un ultimátum al Consejo de
Administración de dicha empresa comunicándole que si
no oponen resistencia a dicha adquisición el equipo
directivo no será despedido y el precio ofrecido por las
acciones será superior. Normalmente la gerencia
dispone de entre 12 y 36 horas para adoptar una
posición frente a la OPA.
Es un proceso por el cual el activo y el pasivo de una
sociedad se integran en otra.
Situación en la cual pueden satisfacerse plenamente las
necesidades humanas de bienes y servicios.
Práctica monopolística tendente al encarecimiento de
un producto mediante la congelación de su oferta.
Intereses normales y moratorios, comisiones y gastos
generados por un crédito u obligación contra la masa
concursal y que no han sido pagados.
Valor mobiliario que presenta una parte alícuota del
capital de una sociedad anónima y que otorga a su
titular los derechos del accionista.
Son valores que se recomienda comprar cuando el país
va saliendo de una recesión económica y se venden
cuando el crecimiento económico llega al tope. En el
camino, el accionista habrá acumulado una jugosa
revalorización.
Título de valor que representa el derecho patrimonial
de un inversionista en una sociedad anónima a través
del capital social.
Acción que se negocia en la bolsa.
2
oficial
17
Acción con firma
Premium stock
18
Acción de aportación en
especie
Vendors share
19
Acción de oro
Golden share
20
Acción gratuita
Bonus Share
21
Acción liberada
Stock dividend
22
Acción nueva
New share
23
Acción prima
Action has priority
24
Acción sin voto
Unvoted action
25
Accionariado
26
Acciones al portador
Bearer share
27
Acciones amortizadas
Amortizad shares
28
Acciones de capital en
circulación
Capital Stock
29
Acciones de fundador
Shares of founder
30
Acciones en Tesorería
Treasury Stock
31
Acciones ordinarias o
comunes
Ordinary shares
Come shares
Common Stock
Junior share
32
Acciones preferentes
Preferid Shares
33
Acciones sin valor
nominal
No par value shares
34
Acciones suscritas
Shares suscribed
35
Accionista
Shareholder
Acción que se suscribe por un precio superior al
nominal
Acción emitida por una sociedad en contrapartida por
una aportación no dineraria.
Parte del capital de una empresa con más peso que
otras acciones en situaciones específicas, usualmente
reservadas a organizaciones gubernamentales con el fin
de guardarse ciertos derechos cuando privatiza una
sociedad pública.
Se dice de la acción por la que el accionista no
desembolsa nada en su suscripción ya que la emisión se
hace cargo a las cuentas de reserva libres. Se le
denomina también acción liberada.
Se dice de la acción por la que el accionista no
desembolsa nada en suscripción, ya que la emisión se
hace con cargo a reservas libres. También se le conoce
acción gratuita.
Acción proveniente de una ampliación de capital, ya
sea ordinaria o liberada cuya fecha de emisión no
coincide exactamente con el inicio de un ejercicio
económico de la empresa y por lo tanto no tienen
derecho a todos los beneficios del ejercicio.
En las aplicaciones de capital se llama así a aquellas
acciones nuevas que exijan a los suscriptores un
desembolso superior al valor nominal de los títulos y
que se destinarán a mantener la igualdad económica
entre los antiguos y los nuevos accionistas.
Aquella acción que no otorga el derecho de voto en las
juntas generales, pero da a cambio mayor dividendo.
Conjunto de accionistas de una sociedad.
Son las suscritas innominadamente. Pueden ser
traspasadas por simple compra venta en la Bolsa de
Valores. Las que otorgan a su poseedor el carácter de
socio en la proporción por ellas representadas. Se
transmiten por la simple entrega del título.
Son las que por disminución de capital han sido
reembolsadas a los accionistas. En su lugar pueden
expedirse acciones de goce.
Son las que emiten al tiempo de la fundación de una
empresa y que confieren a los socios fundadores
privilegios especializados.
Son aquellas emitidas pero aún no suscritas, y que
consecuentemente se encuentran en poder de la
empresa emisora. El importe total de estas debe
aparecer disminuyendo el capital social.
Acciones que poseen los accionistas ordinarios o
comunes. Inicialmente estos accionistas son los
propietarios de la sociedad. Tienen derecho de
participar en los beneficios, después que la sociedad
haya hecho frente a todas sus demás responsabilidades.
Título valor patrimonial que tiene prioridad sobre las
acciones comunes en relación con el pago de
dividendos. La tasa de dividendos de estas acciones se
fija en el momento de la emisión, y puede ser fija o
variable.
Aquellas que no expresan el monto de la aportación y
simplemente establecen la parte proporcional en el
capital de la sociedad.
Títulos que representan una parte del capital social y
cuyo importe han pagado los accionistas o se han
obligado a pagar los accionistas.
Es aquel que posee acciones. Como tal es propietario
de una sociedad y como tal responde con este dinero al
devenir de la empresa.
3
36
Accionista mayoritario
Majority shareholder
37
Accionista minoritario
Minority shareholder
38
Aceptación bancaria
Bank acceptance
39
Acreedor
Creditor
40
Acta de cotización
Minutes Quote
41
Activo cancelado
Cancelled Asset
42
Activo circulante
Current assets
43
Activo corriente
Current assets
44
Activo liquido
Liquid Assets
45
Activo sin riesgo
Riskless asset
46
Activo subyacente
Underlyieng assets
47
Activos
Assets
48
Activos financieros
Financial assets
49
Actuario o promotor de
seguros
Insurance actuary or
promoter
Acuerdo financiero
Administración de
financiamiento
Financial agreement
Financial
administration
50
51
52
Administrador financiero
Financial manager
Es aquel que posee el mayor paquete de acciones
dentro de una compañía.
Dispone de los porcentajes de acciones más pequeños.
Como aliado de un accionista mayoritario, puede
ejercer un amplio poder de decisión.
Operación comercial en la cual el vendedor que se
denomina “beneficiario” se ve garantizado por una
entidad financiera denominada “aceptante”, el pago de
una letra de cambio girada por el comprador para pagar
las mercancías adquiridas. La entidad financiera está
comprometida, en primera instancia a pagar el 100 %
de la letra a su vencimiento.
Es la persona poseedora del derecho personal o crédito
y por consiguiente tiene la facultad o poder de exigir al
deudor el cumplimiento de la obligación.
Se trata del documento oficial que emiten los
representantes de la bolsa o cualquier otro
establecimiento donde se compran y venden bienes o
servicios.
Es el no disponible por su propietario porque esta
pendiente de una acción legal. Hasta que el tribunal
dicte sentencia, el propietario no puede usar o disponer
del activo.
Una de las tres partes del activo. Es el que tiene mayor
grado de disponibilidad, tratándose de cuentas por
cobrar convencionalmente se aceptan como circulantes
aquella cuyo vencimiento este señalado a corto plazo
(menor de un año) a partir de la fecha de Balance.
Son los recursos que se pueden convertir en efectivo,
vender o consumir durante un ciclo normal de
operaciones contables correspondientes a un año.
Activo que puede transformarse rápidamente en dinero
sin pérdida de valor. Mientras más rápido se puede
convertir un activo en dinero, se dice que es más
líquido o que tiene mayor grado de liquidez. El dinero
es el activo más líquido de todos.
Es un bien normalmente de carácter financiero, parte de
un mercado estable, que asegura al propietario una
renta o un precio de venta antes de su compra.
Es un activo que, en los mercados de productos
derivados, está sujeto a un contrato normalizado y es el
objeto de intercambio. Es decir, es aquel activo sobre el
que se efectúa la negociación de un activo derivado.
Representan todos los bienes y derechos que son
propiedad de la empresa.
Son aquellos productos, pagares, letras, bonos, acciones
que el emisor utiliza para financiarse.
Persona que utilizando técnicas de estadística,
probabilidad y de finanzas, resuelve problemas
relacionados con los seguros, pensiones de jubilación,
estudio sobre la población y otros temas vinculados con
los anteriores.
Desempeña un papel crucial en la operación y éxito de
las empresas, se ocupa de dosificar racionalmente los
recursos financieros destinados a atender cualquier tipo
de necesidades dentro de las empresas, para lograr
plenamente los objetivos generales de la empresa y,
tiene como función central aplicar sus conocimientos y
creatividad con el fin de obtener el máximo de
beneficios monetarios con un monto mínimo de
recursos invertidos. Al administrador financiero le
corresponden tareas tales como la planeación y cuidado
de los flujos de efectivo, el análisis de inversiones, la
predicción financiera, la administración crediticia, la
obtención de recursos monetarios, entre otras.
4
53
Admisión a cotización
Admission to qoutation
54
Admisión en bolsa
Admission in bag
55
Adquisiciones
Acquisitions
56
ADR
American Deposit
Receipt
57
Aforo
Collateral security
margin
58
Agencia de bolsa
Agency Bag
59
Agencia de rating
60
Agente
Autorización concedida a un producto financiero para
poder ser negociado en la bolsa.
Tramite mediante el cual los valores de una sociedad
son aceptados a contracción oficial. Para ello es preciso
que la sociedad solicite esta inclusión de sus valores a
la junta sindical, presentando los documentos y
antecedentes de que dicha junta crea necesaria.
Obtener control de la empresa por medio de la compra
de todos o de la mayoría de sus acciones en venta o por
la compra de sus activos.
Certificados negociables emitidos por bancos
estadounidenses. Certificados o recibos que representan
acciones de empresas extranjeras que se transan en los
mercados bursátiles de Estados Unidos y Europa.
Diferencia entre el valor de mercado del título dado en
garantía y crédito otorgado. Lo pide el banco que lo
concedió para cubrirse del riesgo de una caída en el
valor de la cobertura o garantía.
Sociedad dedicada a la intermediación en las
operaciones bursátiles, gestión de carteras y a la
colocación pública y privada de valores.
Compañía independiente que califica el riesgo de
crédito de un emisor.
Agent
61
Agente económico
Economic agent
62
Agente financiero
Financial agent
63
Agentes de intermediación
Brokerage agent
64
Agio
65
Agiotista
66
Agregado
67
Ahorro
Saving
68
Ajuste al mercado
Mark to market
69
Alcista
Bullish
70
Alícuota
Aliquot
71
Alza de precios
Rise en prices
72
Amortización acelerada
Acelered amortice
73
Amortización anticipada
Unexpected
Profiteer money
changer
Es el sujeto que interviene en la actividad económica.
Dependiendo de su actividad se pueden dividir en
agentes de producción y agentes de consumo. Por otra
parte, y dependiendo del nivel de análisis en el que
intervienen se pueden agrupar en individuales o
microeconómicos, intermedios y macroeconómicos.
Institución financiera que actúa como intermediaria de
un cliente, en países o gobierno para negociar o
promover y controlar prestamos ante un banco.
Sociedades intermediarias que se dedican a la
intermediación en el Mercado de Valores.
Ganancia exagerada obtenida del cambio de moneda u
otras generaciones mercantiles. Especulación sobre el
alza y la baja de los valores.
Especulador de bolsa que se caracteriza por realizar
maniobras para forzar o deprimir los cambios de
acuerdo a sus intereses personales.
Se trata del conjunto de elementos de la misma
naturaleza, o ligados a un mismo concepto, que se
reúnen con el objeto de obtener una estimación de un
conjunto que no puede ser observado o medido
directamente.
Ingreso que no se gasta en consumo. Diferencia entre
el ingreso del consumidor y su gasto de consumo.
Proceso que asigna un precio a un valor sostenido en un
instrumento financiero, basado en el actual precio o por
otros similares.
Posición de Bolsa por la cual se estiman que las
cotizaciones subirán. También se les llama así a
aquellas personas que juegan al alza de los valores en la
bolsa.
Dícese del capital, parte proporcional.
Aumento de precio que toma alguna cosa, como los
fondos públicos, las mercaderías, los incrementos o
evaluaciones que en su valoración experimentan tanto
los bienes económicos como cualquier otra variable
cuantificable económicamente.
Amortización de un activo a un ritmo superior al
normal. En algunos casos, la amortización puede ser
fiscalmente deducible a pesar de hacerse en un plazo
inferior al habitual. Los métodos más usuales son la
aplicación de un porcentaje fijo sobre lo que queda por
amortizar y la suma de los dígitos de los años.
Devolución total o parcial de un crédito antes de la
5
amortization
74
Amortizar
Amortización
Amortice
Amortization
75
Ampliación de Capital
Capital Increase
76
Análisis coste/beneficio
77
Análisis de arriba a abajo
78
Análisis de riesgo
Risk analysis
79
Análisis financiero
Financial analysis
80
Análisis financiero
insoluto
Unpaid financial
accessories
81
Análisis Marginal
Marginal analysis
82
Anatocismo
Anatocism
83
Anticipo financiero
Financial advance
84
Antidumping
85
Anualidad
Annuality
86
Apalancamiento
Leverage
87
Apalancamiento financiero
Financial Leverage
88
Apalancamiento operativo
Operating leverage
89
Apalancamiento total
90
Aportar
To issue stock
91
Apreciación
Appreciation
92
Arancel
Fees
93
Arancel especifico
Specific tariff
fecha pactada. Habitualmente se encuentra sometida a
comisión, que varía según el tipo de interés del
préstamo.
Acción de extinguirse o absorber gradualmente un
valor. Cancelar una deuda a través de pagos periódicos,
hasta cubrir el total y los intereses. Absorbe una parte
del activo diferido sujeto a amortización (perdida de
valor a largo plazo). Retirar obligaciones u otros títulos
de deuda en circulación, en un determinado periodo.
Operación por la que la empresa imita nuevas acciones
ordinarias con objeto de aumentar su capital social.
Estudio detallado de inversiones en la que se establece
una relación entre los beneficios generados por una
inversión y el coste correspondiente a dicha inversión.
Una modalidad del análisis fundamental conocida
como “top-down”, desarrollada con fines de inversión
partiendo, en primer lugar de un estudio de la situación
macroeconómica global, en segundo lugar la economía
local, en tercer lugar el sector y finalmente la empresa.
Es un análisis sobre el impacto que pueden sufrir los
activos o los flujos de una institución ante un cambio
inesperado del mercado.
Es un trabajo de características científicas, que pretende
reconocer, a través de resultados obtenidos con una
metodología apropiada, las características financieras
de una organización para apoyar la toma de decisiones
administrativas de forma correcta y eficiente en el
manejo de una organización.
Estudio de las diferencias previstas entre formas
alternativas de actuar. Expresado en términos del
criterio de medida apropiada.
Se habla de anatocismo en una operación de préstamo
cuando se aplica un tipo de interés pactado sobre los
intereses vencidos del préstamo, o lo que es lo mismo,
cuando los intereses de la operación comienzan a
considerarse como nuevo capital y por tanto, están
sujetos al pago de intereses.
Acción encaminada a proteger los mercados de la
competencia desde el exterior. Impuesto o gravamen
que se aplica a los bienes que son objeto de
exportación.
Importe anual de cualquier renta
Son las variaciones sobre la rentabilidad de los fondos
propios debido a las distintas composiciones de los
recursos de los recursos financieros (capital propio y
ajeno) de tal modo que se intente obtener la óptima
relación o proporción entre los capitales propios y
ajenos.
Es el uso potencial de costos financieros fijos, para
magnificar los efectos que producen los cambios de los
UAII (utilidades antes de intereses e impuestos) en las
UPA (utilidades por acción).
Es el uso de los costos operativos fijos con el fin de
incrementar las utilidades.
Es el uso de los costos totales fijos con el fin de
incrementar las utilidades.
Incremento en el valor de la moneda de una Nación
cómo consecuencia de las fuerzas de mercado.
Conjunto de derechos de aduana en vigor, que existe en
un país determinado en un momento determinado.
Derecho o impuesto de aduana que se calcula a razón
de una suma monetaria determinada por la cantidad del
bien que ingresa a un país.
6
94
Arbitraje
Arbitration
95
Arbitraje conferido
Awarded arbitration
96
Arbitraje de interés
cubierto
97
Arqueo de caja
Cheking of effects
98
Arrendamiento financiero
Leasing
99
Asesor de inversión
Investment adviser
100
Asesor financiero
Financial planner
101
Asiento
Asset
102
Atesoramiento, atesorar
To store up
103
Auditoria
Auditing
104
Auditoría financiera
Financial auditing
105
Auge
Boom / Increase
106
Ausentismo
107
Auto capitalización
Auto capitalization
108
Autofinanciación
Autofinanciamiento
Self financing
109
Autogestión
Self Governace
110
Autoridad monetaria
Monetary Authority
111
Aval
Guarantee
Operaciones simultáneas de compra y venta de un
mismo activo, diferentes mercados, con la finalidad de
obtener beneficios inmediatos aprovechando las
discrepancias de precios fruto de las ineficiencias
existentes en los mercados.
Decisión de los árbitros después de escuchar una
controversia. Tal decisión, por provenir de un tribunal,
obliga a ambas partes.
Proceso donde se opera sobre las imperfecciones de
precio entre el diferencial de interés de dos divisas y su
respectivo precio de cambio a plazo.
Es el corte de caja complementado con el recuento o
verificación de las existencias en efectivo y de los
documentos que forman parte del saldo de la cuenta
respectiva, a una fecha de terminada.
Tipo de crédito que supone un contrato de alquiler de
bienes muebles o inmuebles, complementando con una
empresa de venta al arrendatario.
También conocido como promotor o ejecutivo de
cuenta, es una persona que trabaja para alguna
institución financiera y que tiene como tarea capacitar a
los clientes, darles asesoría financiera, llevarles un
mantenimiento administrativo y el servicio de depósitos
y retiros. Las instituciones financieras tienen la
responsabilidad de darles capacitación al personal que
ocupa estos puestos.
Profesional que analiza la situación general de un
cliente y desarrolla un plan para alcanzar los objetivos
que se hayan propuesto, asesorándolo según sus
necesidades.
Inscripción individualizada de una operación en un
libro registro o en un libro contable.
Es la práctica de mantener los ahorros en forma de
dinero efectivo, retirándolo por completo de todo uso
en la producción o las finanzas, esto era más frecuente
cuando se utilizaba oro o plata como circulante.
Examen de las operaciones financieras, administrativas
y de otro tipo de una entidad pública o de una empresa
por especialistas ajenos a ella y con objeto de evaluar la
situación de la misma.
Examina los estados financieros y a través de ellos las
operaciones financieras realizadas por el ente contable,
con la finalidad de emitir una opinión.
Fase del ciclo económico donde las variables
principales alcanzan el grado máximo por el mayor uso
de los factores de la producción y por las mejores
condiciones en los mercados, dicha etapa es posterior a
la recuperación y anterior a la crisis.
Acción a la que recurren las personas ricas o de las
clases económicas que son dueños de tierras y que
suelen estar fuera del país por un tiempo y que dejan la
administración de estas a cargo de otras personas.
Política de autofinanciación basada en la retención de
los beneficios generados en la propia compañía.
Es el financiamiento de una organización con sus
propios recursos. Existe autofinanciamiento cuando las
inversiones que realiza la organización provienen de
los beneficios obtenidos anteriormente.
Tipo de organización interna de la empresa en el cual
son los propios trabajadores los que toman las
decisiones sobre su financiamiento.
Genéricamente los responsables de la política
monetaria. Su misión es velar por la estabilidad de la
divisa y de los tipos de interés.
Firma de un tercero que garantiza el pago de una letra u
obligación. Escrito en que alguien responde de la
conducta de otro. Acto por el que una persona física o
moral se responsabiliza de las deudas o el
cumplimiento de una obligación de otra persona.
7
112
Aversión al riesgo
Risk aversion
113
Ayuda financiera
Groupstake
114
Azar moral
Termino referido a la situación en la que un
inversionista, expuesto a alternativas con diferentes
niveles de riesgo, preferirá aquella con el nivel de
riesgo más bajo.
Riesgo que existe de variaciones en el comportamiento
en una empresa a raíz de un acuerdo o contrato.
B
No
Español
Inglés
1
Backwardation
2
Bajista
Bear
3
Balance consolidado
Consolidated Balance
Sheet
4
Balance de apertura
Opening balance sheet
5
Balance General
Balance sheet
6
Balanza Comercial
Balance of trade
Bearish of trade
7
Balanza de pagos
Balance of payments
8
Banca
Banking
Banking System
9
Banca de inversión
Investment banking
10
Banca múltiple
Multiple banking
11
Bancarrota
Bankruptcy
12
Banco
Bank
13
Banco advisor
Advising bank
14
Banco comercial
Commercial banking
Definición
Expresa un sistema de fijación de precios en los
mercados futuros, fundamentalmente de materias
primas. Supone que el precio de las mercancías
producidas en una fecha cercana es superior al de las
mercancías producidas en una fecha lejana.
Dícese de la situación del mercado bursátil en la que
se prevé una baja de la cotización, ya sea de títulos,
sectores o del mercado en su conjunto.
Este tipo de balance se emplea cuando varias
empresas jurídicamente distintas pertenecen a un
mismo grupo y tienen un control común. El balance
consolidado se realiza agrupando lo correspondiente
a cada una de las empresas.
Balance que refleja la situación económica y
financiera de una empresa al comienzo de la
realización de las actividades o del ejercicio
económico.
Consiste en una relación detallada de todo cuanto una
persona o negocio posee (activos) y de lo que debe
(pasivos) a otros y así reflejar cuanto capital posee la
persona o empresa.
Parte de la cuenta corriente de la Balanza de Pagos
que refleja la diferencia entre las exportaciones y las
importaciones. La Balanza Comercial es favorable o
activa cuando las exportaciones, en un periodo dado,
superan a las importaciones; del mismo modo, cuando
existen saldos negativos, se habla de una Balanza
Comercial desfavorable o pasiva.
Documento contable que registra sistemáticamente
todas las transacciones económicas ocurridas durante
un periodo determinado entre los residentes de un país
y los residentes del resto del mundo.
Comercio consistente en operaciones de giro, cambio,
descuento, llevar cuentas corrientes de ahorro, abrir
créditos, hacer préstamos de valores o de dinero,
vender y comprar efectos públicos y practicar cobros,
pagos y otras operaciones de crédito por cuenta ajena.
Instituto de crédito que tiene como objeto principal
intervenir en la colocación de capitales, financiar la
producción, la construcción y proyectos de inversión,
participa en financiamiento de operaciones en el
mercado de capitales.
Institución de banca comercial en razón de ser
empresas con capital privado que prestan el servicio
de banca y crédito.
Situación en que se encuentra una persona física o
jurídica que le impide hacer frente a sus obligaciones
de pago ni aún enajenando todo sus bienes.
Es una empresa constituida bajo la forma asociativa,
cuya actividad se dirige a colectar capitales ociosos
dándoles colocación útil, a facilitar las operaciones de
pago y a negociar con valores.
Institución que se dedica al negocio de recibir dinero
en depósito y darlo a su vez en préstamo, descuento
de documentos o en cualquier otra forma. Se
8
15
Banco emisor
Issuing bank
16
Banco Mundial
World Bank
17
Banderas
18
Barandillero
19
Base monetaria
20
Benchmark
Benchmark
21
Beneficio bruto
Gross profit
22
Beneficio neto
Clear profit
24
Beneficio por acción
(BPA)
Bid
25
Bienes
Assets
26
Bienes de Capital
Capital goods
27
Bienes libres
Free goods
28
Bilateralismo
29
Billete
Bank note
30
Blindaje financiero
Financial shielding
31
Blue-chips
Blue-chips
32
Boicot
Boycott
36
Bolsa de comercio
Stock market
33
Bolsa de Valores
Stock Market
23
Earning per share
consideran además todas las operaciones que
naturalmente y legalmente constituyen el giro
bancario.
Nombre que se le da al banco central de cada país, en
referencia a la facultad de ser el emisor exclusivo de
la moneda del país.
Es una de las principales fuentes de asistencia para el
desarrollo del mundo. Su meta principal es ayudar a
las personas y países más pobres.
Figuras que marcan una continuación de la tendencia
del mercado.
Persona situada en la barandilla del parque bursátil,
interesada en las negociaciones bursátiles de viva voz.
Término empleado para designar a los activos sobre
los cuales, a través del multiplicador monetario, se
determina la oferta monetaria total. Ellos
corresponden a las reservas internacionales netas, los
activos internos y el financiamiento que dan los
bancos centrales al gobierno; a ellos hay que restarles
los pasivos no monetarios y el capital pagado y
reservas del banco central.
Tasa o índice de referencia que sirve para hacer
comparaciones. Instrumento financiero utilizado
como referencia para los rendimientos de otras
emisiones del mismo tipo o en el mismo mercado.
Es la diferencia entre los ingresos y gastos del
ejercicio antes de deducir las amortizaciones e
impuestos.
Es el beneficio obtenido por una compañía al deducir
de sus ingresos todos los gastos registrados, incluido
el impuesto de sociedades.
Cifra que se obtiene de dividir los beneficios de una
sociedad después del pago de los impuestos por el
número total de acciones en circulación.
Precio de compra de un instrumento (demanda).
Todo aquello que puede ser objeto de aprobación, que
tiene un valor económico, se encuentra dentro de
comercio.
Activos fijos destinados a la producción de otros
activos y no satisfacen las necesidades del
consumidor final. Entre estos bienes se encuentran la
maquinaria y equipo.
Llámese así a los bienes no económicos, es decir,
aquellos que no son escasos en relación a su demanda
y que por lo tanto carecen de precio, aunque puedan
poseer utilidad y su uso proporcione satisfacción al
consumidor.
Intercambio de bienes y servicios entre dos países
mediante negocios o acuerdos gubernamentales.
Cédula impresa grabada que representa cantidades de
numerarios.
Constituye una herramienta a través de la cual, las
autoridades mexicanas desean aumentar la confianza
en la fortaleza de las finanzas públicas y en la
capacidad que tiene el gobierno federal para cumplir
con los compromisos con el exterior.
Con este nombre se designa en Wall Street a los
títulos de las empresas de primera fila, de cotización
estable y buenos rendimientos, que ofrecen mayor
seguridad al inversor.
Rompimiento de relaciones económicas con un
individuo, una empresa o un país, con el objeto de
impedirle que realice sus actividades económicas.
Son
establecimientos
públicos,
legalmente
autorizados, en que ordinariamente se reúnen
comerciantes y agentes intermediarios para concertar
o realizar determinadas operaciones mercantiles.
Establecimiento cuya actividad es la compra-venta de
9
34
Bono
Bond
Voucher
35
Bono basura
Junk bonds
36
Bono convertible
37
Bono cupón cero
38
Bonos Brady
39
Brecha fiscal
Fiscal Grae
40
Broker
Broker
41
Bruto
Gross
42
Burbuja especulativa
Speculative burble
43
Bursátil
Stock-exchange
44
Buy-out
Buy-out
acciones y otros títulos de valor.
Instrumento de crecimiento legal mediante el cual se
adquiere el compromiso de pagar una cantidad
prefijada en una fecha concreta, cuando se cumplan
determinados objetivos.
Bonos de alto riesgo que tiene baja calificación
crediticia. Titulo de renta fija emitido con un alto
interés por empresas de un elevado riesgo.
Es un bono cuyas cláusulas permiten que este sea
convertido en acción de la empresa que lo emitió a un
radio fijo de intercambio.
Es un bono en el que no se realizan pagos de intereses
periódicos, sino que se vende al descuento sobre el
valor nominal.
Obligación emitida por gobiernos soberanos de
mercados emergentes en sustitución de deuda
bancaria como consecuencia de una renegociación
entre el deudor y sus acreedores.
Diferencia positiva o negativa que se registra en los
gastos públicos y los ingresos públicos.
Persona o entidad que actúa como intermediario entre
un comprador y un vendedor. Actúa como agente y
no toma ninguna decisión propia durante la
negociación.
Expresión numérica que significa el monto total antes
que se le hagan ciertas deducciones.
El fenómeno de las burbujas especulativas se puede
dar en todo aquel mercado en el que el precio se
determine libremente por la confluencia de las ofertas
y demandas. Esta situación se da cuando, ante
fluctuaciones en los precios, las mismas son
consideradas excesivas, sobrepasando a las
fluctuaciones normales y haciendo aumentar la
volatilidad de los precios por encima de la que es
habitual.
Lo relativo a las bolsas de comercio, a los valores y
títulos allí negociables y a las operaciones llevadas a
efecto en ellas.
Expresión anglosajona que indica la compra de
acciones.
C
No
Español
Inglés
1
Caja
Case
2
Caja chica
Petty cash
3
Caja de conversión
4
Caja de retiro
Pension fund
5
Cámara de comercio
Chamber of comerse
6
Cámara de compensación
Clearing house
7
Cambiador electrónico de
E-currency exchanger
Definición
Sitio donde se conservan físicamente el dinero y otros
efectos monetarios como cheques, etc. También se
denomina caja a la oficina o cubículo de una empresa
que se destina a recibir dinero y a efectuar pagos. Caja
es una cuenta donde quedan registrados los
movimientos de entrada y saldo de dinero en efectivo.
Dinero en efectivo que bajo la responsabilidad de un
empleado, se destina a hacer pagos menores.
Sistema cambiario basado en vincular la moneda de
un país a un tipo de cambio fijo o respecto a otra
divisa, generalmente el dólar de Estados Unidos de
América.
Asociación local, nacional o internacional de
empresarios establecida para promover iniciativas
comerciales.
Institución establecida por los bancos del sistema y
administrada por el Banco de México (BANXICO)
para intercambiar cheques y efectos comerciales a
cargo de cada uno de ellos, liquidándose los saldos
resultantes del conjunto de operaciones.
10
moneda
8
Cambio de divisas
Foreign currency
exchange
9
Cambio de moneda
Currency exchange
10
Canal de tendencias
Trend Chanel
11
Canasta accionaria
Stock basket
12
Canasta básica
Basic basket
13
Cancelación anticipada
Early cancelation
14
Capacidad de pago
Payment capacity
15
Capacidad de planta
Plant capacity
16
Capital propio
Net worth
17
Capital amortizable
Amortizable assets
18
Capital bursátil
Market capitalization
19
Capital contable
Neth worth, Net Assets
20
Capital de riesgo
Ventore capital
21
Capital de trabajo
Working capital
22
Capital depreciable
Capital assets
23
Capital emitido
Issued capital
24
Capital especulativo
Risk capital
venture capital
25
Capital flotante
Circulating capital
Floating capital
26
Capital improductivo
Unproductive capital
27
Capital insoluto
Unpaid capital
28
Capital invertido
Invested capital
Servicio bancario que consiste en el intercambio de
billetes y monedas extranjeras por su equivalente en
moneda nacional o a la inversa.
Servicio bancario que consiste en el intercambio de
billetes y monedas extranjeras por su equivalente en
moneda nacional o a la inversa.
Es el espacio definido por una línea paralela a la línea
de tendencia.
Conjunto de acciones de diferentes series y emisoras
que constituye una unidad de referencia para la
emisión de contratos derivados.
Conjunto de bienes y servicios para satisfacer las
necesidades básicas para el bienestar de todos los
miembros de la familia, salud, alimentación, bienes y
servicios diversos.
Se entiende por tal la anticipación de las cantidades
pactadas en concepto de amortización de un préstamo.
Puede ser total o parcial. Se suele cobrar un
porcentaje sobre la cantidad anticipada, en razón del
quebranto financiero que supone, la alteración del
calendario de amortización pactado. En el caso de los
préstamos con tipo de interés variable el porcentaje
máximo es el 1%.
Grado de solvencia que tiene una empresa para
cumplir con sus obligaciones económicas.
Es la capacidad de la tasa de producción que puede
obtenerse de un proceso. Esta característica se mide
en unidades de salida por unidad de tiempo.
El que pertenece a una persona.
Capital social representado por acciones, susceptible
de amortización anticipada a la sociedad. Activo fijo
o amortización.
Es el valor de mercado de la empresa. Se obtiene
multiplicando el total de acciones en circulación por
el precio de la acción.
El excedente del activo total sobre el pasivo total.
Para fijar el Capital Contable, el importe de las
reservas complementarias del activo deben deducirse
de éste y el importe de las reservas del pasivo deben
agregarse al propio pasivo.
Fondos que un inversionista adopta colocar en
empresas, transacciones o instrumentos de alto riesgo
para lograr sobre los mismos un rendimiento mayor
que el corriente.
Exceso del activo circulante sobre el pasivo
circulante. Debe representar un margen suficiente que
permita a la empresa cumplir con sus obligaciones a
corto plazo dentro del ciclo normal de operaciones del
negocio.
Activo fijo sujeto a depreciación.
Aquella parte del capital social autorizado, cuyas
acciones pueden ser suscritas desde luego.
Es la actividad o el capital asociado a ella por el cual
se realizan transacciones financieras de papel o
exentas de crear riqueza o trabajo real.
Es la parte del capital social de una empresa o
sociedad que cotiza libremente en bolsa y que no esta
controlada por accionistas de forma estable.
Aquellos bienes que ni directa ni indirectamente
producen rendimiento alguno a sus propietarios, tales
como los terrenos baldíos, las minas clausuradas, etc.
Se dice de cualquier capital no pagado.
El propio o ajeno empleado en el establecimiento, en
el desarrollo o en las operaciones de una empresa
cualquiera en la ejecución de una obra o para llevar a
cabo una o varias transacciones mercantiles.
11
29
Capital neto de trabajo
Net working capital
30
Capital por amortizar
31
Capital social
32
Capital social fijo
Fixed capital stock
33
Capital social sin valor
nominal
No for value capital
stock
34
Capital suscrito
Suscribe capital
35
Capitalista
Capitalist
36
Capitalización bursátil
Market capitalization
37
Captación
Captation
38
Cargos diferidos
Defferred charges
39
Cargos por financiamiento
Finance charge
Balance of unpaid
capital
Capital stock,
share capital
40
Carta de crédito
Letter of credit
41
Cartera con
endeudamiento
Borrowing portafolio
42
Cartera contable
43
Cartera de acciones
Account ledger
portfolio
Share portfolio
44
Cartera de inversión
Investment portfolio
45
Cartera del mono
46
Cédula hipotecaria
47
Certificado Bursátil
Stock certificate
48
Certificados de la tesorería
(CETES)
Treasury bond
49
Cesta de fondos
50
Chartismo
Chartism
51
Cheque
Check
Es la diferencia obtenida al comparar el total de
activos circulantes con el total de pasivos circulantes
o de corto plazo, en un momento determinado.
Porción no redimida de un préstamo.
Es el importe total que se han comprometido a aportar
las personas que constituyen una sociedad.
Se dice del capital de una sociedad o de aquella de el,
que no puede ser aumentado ni disminuido sin
reformar previamente los estatutos respectivos.
Acciones a los que el acta constitutiva de la sociedad
no asigna valor.
Es el capital que se han comprometido a pagar los
socios o accionistas en una sociedad de capital
variable.
Persona cuya forma de poder se basa en la obtención,
conservación de bienes y dinero. Entre más dinero y
bienes obtenga, más poder tendrá en la sociedad
capitalista.
Es el valor de capital de una sociedad obtenido a
partir de su cotización en bolsa, se calcula
multiplicando la cotización de sus acciones por el
número de los mismos. Este mismo cálculo se puede
realizar para todo el mercado sumando la
capitalización bursátil de todas las sociedades que la
componen.
Es captar o recolectar dinero de las empresas u
organizaciones.
Estipendio que no corresponde al periodo en que se
paga y se retira inicialmente como activo en tanto que
es traspasado a los gastos de los ejercicios que debe
efectuar. Subclasificación del activo.
Instrumento mediante el cual un banco activando por
cuenta y orden de una persona, se compromete,
siempre que se cumpla con los requisitos, efectuar un
pago a un tercero (beneficiario) o a su orden o a
negociar las letras de cambio que libre el beneficiario.
Es la que se compone por los distintos activos
financieros y bienes tangibles en lo que invertimos
nuestro dinero en busca de una rentabilidad.
En la jerga financiera equivale a una cartera de
valores seleccionados al azar.
Título que tiene como objeto el reconocimiento de la
totalidad de obligaciones de los créditos hipotecarios
concedidos por la entidad que los admite.
Título de crédito que se emite en serie o en masa,
determinado a circular en el mercado de valores,
clasificado como instrumento de deuda.
Son títulos de crédito al portador en los cuales se
consigna la obligación del gobierno federal pagar su
valor nominal a la fecha de su vencimiento.
Es una forma de inversión en la que se combina
diversos fondos con características diferentes con el
objetivo de diversificar los riesgos y conseguir mejor
rentabilidad así como seguridad en las inversiones.
Utilización de gráficas de tendencias con el fin de
vaticinar
movimientos
futuros.
Se
emplea
básicamente en los mercados de activos.
Un documento bancario en el que la persona que es
autorizada para extraer dinero de una cuenta (por
12
52
Ciclo económico
53
Ciclos bursátiles
Stock market cycle
54
Cláusula de capacidad de
plazos
Aceleration clause
55
Cobertura
56
57
Coinversión
Colapso financiero
58
Collar
59
Comanditarios
Sleepingpartner
60
Comercio
Trade
61
Comercio internacional
International trade
62
Comisión
Comision
Free
63
64
Compañía financiera
Comparabilidad
Finance company
Comparability
Join venture
Financial shock
65
Competencia desleal
Disloyal competition
66
Comprador
Buyer
67
Comprar a crédito
To buy on credit
68
Comprobante de pago
Voucher
69
Compulsa
70
Conciliación bancaria
71
Condonar
72
73
Consorcio de bienes
tangibles
Consultor
ejemplo, el titular), extiende a otra persona una
autorización para retirar una determinada cantidad de
dinero de su cuenta, prescindiendo de la presencia del
titular de la cuenta.
Oscilaciones de la expansión a la contracción de la
economía que ocurren entre crisis sucesivas.
La bolsa también presenta movimientos periódicos de
depresión, crisis y expansión ligados a los ciclos
económicos generales. Fluctuaciones largas y básicas
de las cotizaciones bursátiles.
Cláusula contractual que establece que en caso de
violación o de alguna condición del contrato por parte
del deudor, la obligación sujeta a plazo se convierta
automáticamente vencida o pagadera.
Es una operación que pretende reducir los distintos
riesgos de una inversión, los productos derivados son
utilizados habitualmente con este fin.
Conciliation banking
Instrumento financiero que se usa para cubrir los
riesgos de movimientos inesperados de los tipos de
interés.
Quien suministra los fondos de una sociedad sin
participar en la gestión administrativa.
Significa cambio por un lado y aproximación por el
otro de quien adquiere o produce hacia el que
consume, es decir, función de intermediación o
intercambio. Se realiza con el propósito de lucro o
ganancia.
Al intercambio de bienes, productos y servicios entre
dos países (uno exportador y otro importador).
Retribución que da un inversionista a un comisionista
por ejecutar una orden de compra y venta de valores
negociables en bolsa, por asesorarla en la misma o por
administrar los valores del cliente, según sea la
solicitud del mismo.
Conjunto de prácticas empleadas por un participante
del mercado para aumentar sus beneficios mediante
actividades consideradas fuera de los mecanismos de
transacción autorizados.
Se refiere a la persona, firma o empresa que por
medio de un precio adquiere bienes o servicios por
parte del vendedor.
También se conoce como compra apalancando, esta se
trata de una inversión en la cual se desembolsa solo
parte de su precio y obtiene un préstamo por la
cantidad restante.
Procedimiento que se usa en auditorías,
principalmente en auditoría fiscal, para verificar la
autenticidad de las operaciones realizadas por una
empresa, consiste en comparar los datos consignados
en la contabilidad de una empresa con los que, previa
solicitud por escrito, han proporcionado las personas
físicas o morales con las que se han realizado tales
operaciones.
Comparación y análisis entre el estado de cuenta del
banco y la contabilidad y chequera para determinar y
corregir las diferencias que pudieran existir entre
ellas.
Eliminar la obligación de un tercero al pago de una
deuda.
Commodity pool
Management
Persona experta en una materia sobre la que asesora
13
consulting
Accountancy
Accounting
74
Contabilidad / Contaduría
75
Contabilidad de costos
Cost accounting
76
Contabilidad en doble
moneda
Multi-currency
accounting
77
Contador
Accountant
78
Contracción fiscal /
consolidación fiscal
Fiscal contraction
79
Contrapartida
Balancing entry
80
Contrato de compra-venta
Contract of sale
81
Contrato de diferencias
82
Contribución
83
Contribuciones
84
Contribuyente
85
Control de precios
86
Conversión
87
Convertibilidad
88
Convexidad
89
Corner
Contribution
Tax payer
profesionalmente.
Se define como un sistema adoptado para clasificar
los hechos económicos que ocurren en un negocio.
Es el nombre que se le da a un sistema ordenado de
uso principios de contabilidad general. Para registrar
los costos de explotación de una empresa de tal
manera que las cuentas que se llevan en relación con
la administración, la producción y la vemta.
Persona que se dedica a aplicar, manejar e interpretar
la información financiera de las organizaciones con la
finalidad de diseñar mecanismos de apoyo a la toma
de decisiones.
Política que pretende reducir el déficit presupuestario
reduciendo el gasto público o subiendo los impuestos.
Asiento que figura en el haber y tiene su
compensación en el debe o viceversa.
Según el Código Civil, la compra-venta es el contrato
mediante el cual el vendedor se obliga a transferir la
propiedad de un bien al comprador y este a su vez, se
obliga a pagar su precio en dinero.
Se trata de un contrato que permite al inversor
comprar títulos de bolsa financiados por una entidad
financiera de tal forma que no este obligado a realizar
el total de la inversión, sino a abonar una parte del
mismo.
Pago que hace una persona a una compañía que
representa la adquisición de acciones, una donación o
una aportación adicional.
Son obligaciones que quedan a cargo tanto de
personas físicas como de personas morales.
Dícese de la persona que paga impuesto y que, con
ello, contribuye al mantenimiento del Estado.
Es la intervención oficial en el mercado para fijar
valores determinados a las mercancías, de acuerdo a
la opinión que de ellos tengan los poderes oficiales. El
control de precios se establece por lo general para
evitar la inflación o la carestía de la vida, en un
intento por abaratar el consumo de los sectores
populares. Tales medidas asumen implícitamente que
los altos precios se deben a la especulación, y que es
posible controlarlos y estabilizarlos más allá del poder
regulador del mercado. Son frecuentes en caso de
guerra, cuando el esfuerzo productivo se vuelca a la
producción de armamentos y escasea la mano de obra,
pero también se han implantado profusamente en
Latinoamérica como parte de una política
intervencionista y como un medio de obtener réditos
políticos a corto plazo. En la práctica, los controles de
precios distorsionan la asignación de recursos, pueden
generar una inflación represada y, en muchas
ocasiones, dan origen al racionamiento y al mercado
negro de bienes y servicios, tal como ocurre en las
naciones que siguieron el modelo de planificación
central.
Fence
Corner
Capacidad que posee la moneda de un apís para
cambiarse por la de otros. Esto implica que puede
comprarse y venderse libremente en los mercados de
divisas a un tipo de cambio determinado o paridad,
que expresa la cantidad de unidades de una moneda
que es preciso entregar a cambio de una unidad de la
moneda extranjera.
Es la pendiente de la curva establecida por la relación
precio-rendimiento de un instrumento de renta fija.
Situación en la que una persona física, o un grupo,
14
que actúa como persona física, controla una parte de
la oferta entregable de un producto lo suficientemente
grande como para poder manipular el precio de dicho
producto.
90
Corporación Mercantil
Business corporation
91
Corporativismo
92
Corrección monetaria
Monetary correction
93
Corredor cambista
Corredor de valores
Corredor de bolsa
Broker
Curbstone
Stock Broker
94
Corretaje
95
Corto (política monetaria)
96
Coste de uso de capital
97
Coste-beneficio
Cost benefit
98
Costo de inversión
Investment cost
99
Costo financiero
Financial cost
100
Costo marginal
Marginal cost
101
Costo operativo
Operating cost
102
Cotización
Quotation
103
Crack bursátil
Crack stock exchange
104
Crecimiento
Grown
105
Crédito Bancario
Bank credit
106
Crédito blando
Soft loan
107
Crédito comercial
Trade credit
108
Crédito diferido
Deferred credit
109
Crédito refaccionario
110
Crédito simple
Doctrina que justifica la organización del sistema
económico por medio de asociaciones de trabajadores,
empresarios, profesionales, etc., subordinados de
algún modo al poder político de la empresa.
Corresponde a la diferencia entre la revalorización de
los activos sujeto a corrección monetaria y a la
revalorización del capital propio financiero.
Agente autorizado para intermediar en la compra
venta de activos financieros por lo que cobra una
comisión explicita. Constituye el nexo entre el
comprador y el vendedor, cobra comisiones sobre la
transacción como remuneración de su servicio.
Comisión cobrada por el intermediario como pago por
los servicios prestados.
Es uno de los mecanismos que usa el Banco Central
dentro del contexto de la política monetaria restrictiva
(surtir menos liquidez a la economía de la que
normalmente suministraría).
Coste de usar capital durante un año o un determinado
periodo de tiempo. Suma del interés real y la tasa de
depreciación. También denominado coste del alquiler
del capital.
Método de evaluación de proyectos que intenta
realizar, explícitamente lo que el mecanismo de los
precios realiza implícitamente en el mercado, en
condiciones de competencia perfecta.
Costo que constituye el conjunto de esfuerzos y
recursos realizados con el fin de producir algo; la
inversión está representada en tiempo, esfuerzo o
sacrificios y recursos o capitales.
Gastos que se hacen para allegarse de fondos como:
intereses, descuentos de documentos, comisiones,
gastos de cobranza, etc.
Adición al costo total como resultado de incrementar
la producción en una unidad.
Gastos que surgen de las actividades actuales de un
negocio en cualquier periodo de tiempo, representa lo
que le cuesta a una compañía hacer negocios.
Precio alcanzado en el mercado por un valor.
Término utilizado para referirse a una rápida caída de
todos o gran parte de los valores que cotizan en una
determinada Bolsa.
Es el aumento en ciertas magnitudes a través de las
cuales se mide el comportamiento global de la
economía.
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las
empresas obtienen por medio de los bancos con los
cuales establecen relaciones funcionales.
Son los créditos que se conceden a largo plazo con
bajas tasas de interés para favorecer una inversión en
determinada actividad económica que se desea
incentivar.
Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la
empresa del pasivo a corto plazo acumulado.
Ingreso contabilizado antes de que el valor por el que
éste se recibe se entregue parcial o totalmente.
También conocido como ingreso diferido.
Incrementa los activos fijos de la empresa y su
objetivo es para la adquisición, reposición o
sustitución y otros activos fijos de la empresa.
Financiamiento a mediano y largo plazo documentado
mediante contrato, para personas físicas o morales con
el fin de apoyar su actividad económica.
15
111
Créditos de inversión
Investment credits
112
Cuenta
Account
113
Cuenta bancaria
Bank account
114
Cuenta corriente
Current account
115
Cuenta de ahorros
Savings account
116
Cuenta de cheques
Checking account
111
Cuenta de préstamo
Loan account
112
Cuenta en Plica
Escrow account
113
Cuentas de orden
Account orders
114
Cuentas en ceros
115
Cuentas por pagar
Accounts payable
116
Cuota financiera
Financial fee
117
Cupón
118
Cupón cero
119
Curva de demanda
Demand curve
No
Español
Inglés
Elemento básico y central en la contabilidad, donde se
clasifican todas las transacciones que tiene una
empresa o negocio.
Es un contrato mediante el cual una persona deposita
en un banco cantidades en metálico, que puede ir
retirando en cualquier momento por medio de
cheques, mientras que el banco utiliza dichas
cantidades en sus demás operaciones.
Jurídicamente es un contrato por el cual las partes se
comprometen a hacerse remesas recíprocas de
valores. Contablemente es el registro pormenorizado
de tales remesas.
Es un tipo particular de cuenta corriente en la que los
fondos depositados son remunerados por el banco
mediante el pago de unos intereses periódicos.
Depósito de dinero a la vista por el que el depositante
tiene derecho a retirar fondos mediante la expedición
de cheques y hacer remesas de efectivo y documentos
con el objeto de incrementar el saldo de la cuenta.
Una cuenta en depósito especial bajo la custodia de
una institución que se establece para garantizar el
cumplimiento de pagos dirigidos a proteger y
mantener libre de gravámenes la propiedad objeto de
un préstamo bancario, tales como: primas de seguros,
contribuciones sobre la propiedad, etc.
Son cuentas donde se registran bienes de terceros,
cuyo registro es necesario por razones operativas y
para su control con los resultados de recuentos fijos.
Contingencias por las que no se ha computado
variación patrimonial alguna, incluyendo las que
podrían derivarse de siniestros que afecten a los
bienes de terceros.
Son cuentas para gastos que siempre tienen un saldo
de cero al final del día porque la empresa deposita
dinero solo para cubrir los cheques expedidos
conforme se presentan para su pago cada día.
Dinero que un negocio debe a otros principalmente
por bienes adquiridos.
Se les nombre a cada uno de los cobros o dividendos
o derechos de suscripción que ejerce el accionista
propietario de un determinado valor. El nombre le
viene dado por las antiguas acciones que llevaban
adjuntos unos cupones que el accionista iba
recortando para cobrar dividendos.
Característica de algunos títulos de renta fija que no
paga interés durante la vida del título, suelen ser a
corto plazo y emitirse al descuento.
Indica la cantidad de un producto o servicio que los
individuos están dispuestos a comprar a un precio
determinado.
Coupon
D
1
Dación de pago
2
Deducible
Deductible
3
Déficit
Deficit, shortage
4
Déficit presupuestario
Budget deficit
5
Deflación
Deflation
Definición
Es la extinción de una obligación por la entrega de un
bien.
Susceptible de ser inferido. Susceptible de ser rebaja o
descuento.
Diferencia negativa entre el haber y el debe. Situación
en la que los gastos superan a los ingresos.
Situación opuesta a la inflación en la que aumenta el
valor de la unidad monetaria como resultante de la
16
6
Deflactor
Deflactor
7
Depósito
Deposit
8
Depreciación
Depreciation
9
Depreciación acumulada
Acumulated
depreciation
10
Depreciación en línea recta
11
Depresión
Depression
12
Desahorro
Disaving
13
14
Desarrollo de mercado
Descapitalización
Target market
Descapitalization
15
Descuento
Deduction
16
Descuento por
aplazamiento
17
Descuento por pronto pago
(DPP)
Cash discount
Back wardation
18
Desfalco
Embezzlement
19
Desintermediación
20
Deslizamiento (fuga)
Leakage
21
Desplome
Downfall
22
Destajo
23
Deuda
Debt
24
Deuda externa
External debt
25
Deuda pública
National debt
26
Devaluación
Devaluation
baja de los precios.
Un índice de precios implícito o explicito, que se
utiliza para distinguir los aumentos del producto bruto
que resultan del incremento de los precios, de
aquellos que obedecen a un cambio real en el
producto. El deflactor permite así eliminar los efectos
de la inflación cuando se comparan magnitudes
económicas a lo largo del tiempo; se dice entonces
que estas han sido deflactadas y que las cifras se
presentan “a precios constantes”.
Colocación de algo de valor bajo custodia de una
persona o entidad.
Mecanismo de ajuste que se utiliza para convertir el
costo de ítems del activo fijo en gastos, con excepción
de la tierra todos los rubros del activo fijo tienen una
vida útil limitada, es decir no perdura eternamente.
Es la que se considera desde la fecha de adquisición
de un bien hasta el momento en que se calcula la más
reciente.
Se determina en igual valor durante todos los
periodos, mediante la aplicación de un porcentaje fijo.
Fase del ciclo económico caracterizada por la
reducción de la producción, el empleo y la inversión.
También hay tendencias, durante una depresión, hacía
la deflación (o al menos) hacia la disminución de la
inflación. A veces se utiliza este término para hacer
alusión, exclusivamente, a una recesión intensa o
prolongada.
Cuando hay ausencia de ahorro, es decir el ahorro
negativo.
Pérdida de capital.
Cantidad que se rebaja del importe de los valores para
retribuir esta operación.
Expresa un sistema de fijación de precios en los
mercados futuros, fundamentalmente de materias
primas.
Es el que se concede u obtiene por pagos de las
deudas contribuidas, hechas con anterioridad al
vencimiento o que se efectúa dentro de periodos
cortos..
Apropiación indebida de bienes o dinero ajenos por
parte de la persona que ha de custodiarlos.
Es la eliminación de intermediarios en la cadena de
suministro. Generalmente es el resultado de la
transparencia del mercado por lo cual los
compradores conocen los precios directos de
fabricantes. Por tanto, los compradores se saltaran a
los intermediarios para comprar directamente del
fabricante y en consecuencia pagar menos por el
producto.
Variación negativa, sostenida y creciente en forma
moderada de las cotizaciones de un valor negociable o
de una moneda o divisa.
Pérdida de la posición vertical de una cosa.
Método de remuneración por el cual se paga una
cantidad predeterminada por unidad producida.
Representa una alternativa a los salarios por horas o
por días.
Cantidad de dinero o bienes que una persona, empresa
o país debe y que constituyen obligaciones que se
deben saldar en un plazo determinado.
Se conoce como inversión extranjera indirecta o de
cartera ya que el capital extranjero ingresa al país a
través de extensiones de crédito.
Total de obligaciones del Estado en forma de bonos y
préstamos a más corto plazo.
Es la disminución o pérdida del valor nominal de una
17
27
Devengar
Accruing
28
Dinero
Money
29
30
Disolución
Disponibilidad
Dissolveng
Availability
moneda corriente frente a otras monedas extranjeras.
Por lo general se trata de adquirir un derecho o alguna
remuneración condicionada en el cumplimiento de un
trabajo pactado.
Es el equivalente de todos los bienes y servicios de
una colectividad. Por su aspecto externo puede ser
moneda cuando es de metal, o billete cuando es de
papel. Tiene cuatro funciones: como instrumento de
cambio, como medida de valor, como instrumento de
capitalización y de movilización de valor, y como
instrumento de liberación de deudas y obligaciones.
Con referencia a las inversiones en Bolsa, significa
que hay que distribuir las colocaciones en valores de
sectores diversificados y en renta fija y variable, de tal
forma que alguno de ellos no repercute en toda la
cartera del inversor.
31
Diversificación de riesgos
32
Dividendo de cuota y
complementario
Interim dividend
Final dividend
33
Dividendo extraordinario
Extraordinary Dividend
34
Dividendos
Divident
35
Divisa
Currency
36
Divisa bilateral
Bilateral currency
37
Divisa convertible
Convertible currency
38
Divisas extranjeras
Foreign currency
39
Dumping
Dumping
Dividendo que se paga fuera de la cancelación normal
de los dividendos a los accionistas.
Parte del beneficio repartible o distribuible de una
sociedad que corresponda pagar a los socios o
accionistas por cada acción.
Es definida como la moneda utilizada en una región o
país determinado, las divisas fluctúan entre si dentro
del mercado monetario mundial, de este modo
podemos establecer distintos tipos de cambio entre
divisas que varían constantemente en función de
diversas variables económicas como el crecimiento
económico, la inflación o el consumo interno de una
nación. La divisa es moneda, billete o efectivo en lo
mercantil (letras, pagares, cartas de crédito, etc.).
Se utiliza en la liquidación de operaciones entre países
que han suscrito convenios bilaterales.
Así se le denomina a toda aquella divisa cuyo
poseedor puede cambiarla con toda libertad a
cualquier otra moneda.
Son divisas que obtiene un país de otro por alguna
actividad económica realizada entre los dos países,
como el comercio, inversión extranjera. El mismo
valor se da como resultado de la oferta y demanda.
Las más comunes en circulación son: dólar
estadounidense, euro, libra esterlina y franco suizo.
Venta de bienes en un mercado extranjero a niveles de
precio inferiores a su costo de producción, o inferiores
a los precios nacionales y que afecta o desplaza a los
competidores locales.
E
No
Español
Inglés
1
Economía
Economy
2
Efectivo
Cash
3
Eficiencia operativa
4
Elasticidad
Elasticity
5
Embargo
Seizure
Definición
Ciencia que se ocupa de la administración de la
riqueza de un país, región o ciudad. Sistema donde se
realiza la producción, distribución y consumo de
bienes y servicios de un país, región o ciudad.
En monedas o billetes. Dinero que se puede contar o
disponible.
Sirve al usuario general para evaluar los niveles de
producción o rendimiento de recursos a ser generados
por los activos utilizados por la entidad.
Busca medir el impacto, o el grado de variaciones de
la demanda o de la oferta de los productos dadas
diversas variaciones de precios.
Ocupación, aprehensión o retención de bienes, hecha
18
6
Empresa
Company
7
Empresa internacional
Internacional company
8
Empresa multinacional
9
Encaje Bancario
10
Enriquecimiento
11
Equilibrio financiero
Financial balance
12
Erario
Treasury
13
Erogación
Distribution
14
Erogaciones
complementarias
Expenditures up
15
Error tolerable
16
Especialistas bursátiles
Stock Exchange
specialist
17
Especulación
Speculation
18
Estabilidad
Stability
19
Estado de cuenta
Statement
20
Estado de Flujo de
Efectivo
21
Estado de Resultados
Profit and lost statment
22
Estado financiero
Financial statement
23
Estado financiero
Proforma financial
Lace banking
por el mandato de un juez o tribunal, por razón de
deuda o delito, para asegurar el pago de la persona
que haya contraído la responsabilidad.
Se define como una entidad conformada por personas,
aspiraciones, realizaciones, bienes materiales,
capacidades técnicas y capacidad financiera.
Son las que no sólo están establecidas en su país de
origen, sino que también se constituyen en otros
países, para realizar sus actividades mercantiles no
sólo de venta y compra, sino de producción en los
países donde se han establecido.
También llamado Encaje Legal o Depósito Bancario
Legal, es la cantidad que los bancos comerciales
deben guardar en el banco central para que puedan
realizar sus actividades. El encaje legal es un
instrumento de política monetaria que aplica el Estado
con el objeto de garantizar los intereses de los
ahorradores de depositantes bancarios.
Incremento en los activos de una persona o empresa
durante un periodo determinado. El enriquecimiento
se concibe como un saldo neto, cualquiera que sea su
magnitud.
Situación que alcanza una empresa cuando su activo
disponible más su activo realizable iguala o supera al
pasivo exigible a corto plazo.
Conjunto de recursos financieros pertenecientes a los
ciudadanos de un país y custodiados por el Estado.
También, Tesorero Público, lugar donde se custodian
dichos fondos.
Dinero en efectivo o bienes entregados en pago de un
servicio de un bien de activo adquirido. Cualquier
gasto o costo cuyo beneficio pueda extenderse más
rápido del periodo contable presente. Distribución de
bienes. Gastos.
Asignaciones destinadas a cubrir erogaciones para
nuevos programas o para complementar las
correspondientes a programas de ejecución. Dichas
asignaciones pueden ser para gastos corrientes o de
capital.
Es el error máximo que el auditor, al realizar sus
pruebas, dentro de un universo, estaría dispuesto a
aceptar y no obstante, concluir que el resultado del
muestreo ha alcanzado su objetivo de auditoría.
Son sociedades anónimas de capital variable, que
cuentan con la autorización CNBV para su
funcionamiento. Actúa como intermediario por cuenta
propia:
Actuación consistente en asumir un riesgo superior al
corriente con la finalidad de obtener beneficios
aprovechando las discrepancias entre los precios
actuales y los precios futuros esperados.
Sentimiento de productividad, control y certidumbre
en una organización.
Muestra el saldo anterior o inicial de los cargos y
abonos, y el saldo de un periodo determinado.
Estado financiero básico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operación,
inversión y financiación. Debe de determinarse para
su implementación al cambio de las diferentes
partidas del balance general que inciden en el
efectivo.
Documento contable que muestra detallada y
ordenadamente la utilidad o pérdida del ejercicio.
Documento cuyo fin es proporcionar información de
la situación financiera de la empresa para apoyar la
toma de decisiones.
Estado financiero a una fecha o periodo futuro,
basado en cálculos estimativos de transacciones que
19
proyectado (pro forma)
statement
24
Estancamiento económico
Economic stagnation
25
Estanflación
Stagflation
26
Estraperlo
27
Estrategia Comercial
Marketing strategy
28
Estrategia de inversión
Inversion strategy
29
Estructura de capital
Capital structure
30
Estructura financiera
Financials structure
31
Evaluación de proyectos
Capital budgeting
32
Evasión fiscal
Privacy police a tax
evasion
33
Excedente
Surplus
34
Éxito
35
Exoneración
Exoneration
aun no se han realizado; es un estado estimado que
acompaña frecuentemente a un presupuesto; estado
pro forma.
Situación en que la economía de un país no crece o, lo
hacen una medida muy limitada, inferior o igual al
crecimiento de la población. Se produce cuando el
ahorro y la inversión son incapaces de generar
actividades productivas.
Es un término que se utiliza en macroeconomía para
describir un periodo caracterizado por la alta inflación
combinada con estancamiento económico, desempleo
o recesión. Situación de nulo crecimiento económico,
o incluso de presión, combinado con altas tasas de
inflación.
Comercio ilegal de artículos intervenidos por el
estado.
Es un plan en el cual se debe decidir como intervenir
el dinero de modo que este le genere los máximos
rendimientos a corto plazo.
Proporciones con que intervienen el pasivo y el
capital de un balance.
Defraudación a la hacienda pública a través de la
ocultación de los ingresos, simulación o exageración
de gastos deducibles, aplicación de devengaciones y
subvenciones injustificadas.
Cantidad de mercancía o dinero que sobre-pasa la
previsión de producción o demanda.
Punto donde los resultados obtenidos son iguales o
mejores que los resultados esperados.
Diferencia entre el valor real o liquidable de un título
y su precio en bolsa.
F
No
Español
Inglés
1
Factor de riesgo
Risk factor
2
Factura
Invoice
3
Factura electrónica
Electronic invoicing
4
Fecha de pago
Payment date
5
Fecha efectiva
Value date
6
Fiador
Guarantor, Bailsman
7
Fianza
Definición
Elementos de tipo externo que pueden afectar el
resultado esperado de inversiones, producción, ventas,
etc., los factores de riesgo pueden afectar positiva o
negativamente los resultados esperados.
Cuenta detallada de cada una de estas operaciones,
con expresión de número, peso o medida, calidad y
valor o precio.
Conocida como comprobante fiscal digital, es un
documento electrónico que cumple con los requisitos
legal y reglamentariamente exigibles a las facturas
tradicionales garantizando, entre otras cosas, la
autenticidad de su origen y la integridad de su
contenido. La factura electrónica es, por tanto, la
versión electrónica de las facturas originales en
soporte en papel y debe ser funcional y legalmente
equivalente a estas últimas. Por su propia naturaleza,
las facturas electrónicas pueden almacenarse,
gestionarse e intercambiarse por medios electrónicos
o digitales.
La fecha en que cada accionista de registro se le
enviará un cheque por dividendo declarado.
Fecha a partir de la cual se empiezan a acumular los
intereses. En las operaciones cambiarias al contado, es
sinónimo fecha de entrega, de fecha de liquidación.
Persona que se compromete a pagar en el caso de que
no lo haga la persona por quien se dio el aval.
Es un contrato a través del cual una afianzadora
(fiador) se obliga a cumplir ante el beneficiario
20
8
Fideicomiso
Trust agreement
9
Fidelización
10
Fijación de precios
Price fixing
11
Financiación
Financing
12
Financiamiento
Financing
13
Financiamiento bancario
Bank financing
14
Financiero
Financial
15
Finanza
Bail
16
Finanzas
Finances
17
Finanzas Públicas
Public finance
18
Firma facsímil
19
Fluctuación
20
Fluctuación cambiaria
21
Flujo de efectivo
22
Folleto de emisión
23
Fondo de comercio
Goodwill
24
Fondo de garantía para
pequeños empresarios
(FOGAPE)
Guarantee found for
small entrepreneurs
25
Fondo de inversión
26
Fondo de operación
27
Fondo de renta
28
Fondos
Fluctuation
Cash Flow
Investment Found
Mutual Found
Working capital found
Founds
(acreedor) del contrato, las obligaciones contraídas
por el fiado (deudor) en caso de que este no lo hiciere.
Disposición testamentaria por la cual el testador deja
su hacienda o parte de ella encomendada a la fe de
alguien para que en un tiempo y caso determinado la
transmita a otro sujeto o la invierta del modo que se
señale.
Política de algunos bancos y cajas destinados a retener
el cliente mediante regalos promocionales, le emisión
de tarjetas que permiten acumular puntos, etc.
Operación que consiste en dotar los recursos
financieros (monetarios y otros medios de pago) a una
unidad económica.
Es el conjunto de recursos monetarios financieros
para llevar a cabo una actividad económica con la
característica de que generalmente se trata de sumas
tomadas a préstamo que complementan los recursos
propios.
Son los créditos concedidos por el sistema bancario a
las familias, empresas privadas y sector público, así
como valores emitidos por empresas privadas, sector
público y banco central adquiridos por el sistema
bancario.
Perteneciente a Hacienda Pública y a los grandes
negocios, persona que conoce mucho de asuntos
económicos.
Ciencia de administrar dineros. Técnicas aplicadas a
la investigación de las necesidades monetarias de las
empresas.
Es una firma cuya rubrica no fue hecha de puño y
letra.
Alternos de subida y bajada de las cotizaciones de los
títulos en el mercado debido a las variaciones en la
oferta y la demanda de los títulos.
Movimiento en la paridad del peso con respecto a una
moneda extranjera determinada.
Estado que muestra el movimiento de ingresos y
egresos y la disponibilidad de fondos a una fecha
determinada. Movimiento de dinero dentro de un
mercado o una economía en su conjunto.
Recopilación de datos económicos y jurídicos más
relevantes en una sociedad que va a llevar a cabo una
emisión de valores.
Diferencia entre el valor de libros de una empresa y su
valor de mercado.
Fondo estatal destinado a garantizar un determinado
porcentaje del capital de los créditos, operaciones de
leasing y otros mecanismos de financiamiento que las
instituciones financieras, tanto públicas como
privadas, otorgan a Micro/Pequeños empresarios,
exportadores y organizaciones de pequeños
empresarios elegibles, que no cuentan con garantías o
que estas sean insuficientes, para presentar a las
instituciones financieras en la solicitud de sus
financiamientos.
Es el patrimonio integrado por activos financieros
pertenecientes a diversos inversores a los cuales se les
reconocen derechos representados por cuota aparte.
Fondo de inversión que garantiza al participante del
abono de una renta periódica al inversor que se
conoce de antemano, los cupones que va a percibir
durante el periodo de garantía.
Separación de una cantidad de dinero para destinarla a
un fin determinado. El dinero se separa
21
29
Fondos de dinero
30
Fondos de inversión en
activos del mercado
monetario (FIAMM)
materialmente, en tanto los fondos conservan su saldo
deudor.
Fondos cuya cartera está formada por activos
financieros a corto plazo y de gran liquidez.
Fondo que debe realizar sus inversiones en títulos de
renta fija de vencimiento a corto plazo y elevada
liquidez.
Money founds
31
Fondos federales
Federals founds
32
Fondos inmobiliarios
33
Forward
Forward
34
Front running
Front running
35
Función contable
Function accounting
36
Fungible
Fondos depositados por los bancos comerciales de
EE. UU. En los bancos de la Reserva Federal.
Además, los bancos pueden prestarse fondos federales
entre ellos a un día, al tipo de interés de dichos
fondos.
Estos fondos adquieren con su patrimonio viviendas u
oficinas para su posterior alquiler, y de ese modo
obtener las ganancias tanto por el alquiler como por
las plusvalías obtenidas cuando venden los inmuebles
adquiridos.
Son contratos de futuros no normalizados que se
confeccionan a la medida de la operación y que no se
negocian en mercados organizados.
Expresión anglosajona que alude a una práctica
consistente en el intermediario bursátil, advertido de
las buenas posibilidades de ciertos valores, los compra
para sí antes de recomendarlos a sus propios clientes.
Registro y clasificación en forma lógica y sistemática
de las operaciones económicas y financieras que
efectúa una entidad, mismas que en forma sintetizada
se plasman en una serie de documentos, llamados
estados financieros, los cuales reflejan los resultados
de un periodo (utilidad o perdida), así como la
situación financiera a una fecha determinada.
Se clasifica así a los bienes que, por ser de la misma
clase o calidad, pueden ser intercambiables.
G
No
Español
1
Gallardete
2
Ganancia de capital
3
Ganancia inflacionaria
4
Ganga
5
Gap inflacionista
6
Gastos de administración y
ventas
7
Gastos de operación
Inglés
Definición
Figura que se forma en los gráficos del análisis
técnico, al igual que las banderas, indica claramente
una continuación en la tendencia del mercado y
representa ligeras pausas en mercados sumamente
activos.
Se refiere a la diferencia entre el precio de venta de un
activo financiero y su precio de compra, cuando este
último es menor al primero.
Inflationary gain
Operating cost
Producto o servicio obtenido a muy bajo precio, ya
sea por una rebaja de temporada o por cualquier otra
causa.
Situación en la que la demanda agregada de un país es
superior a su oferta agregada. Sus consecuencias son
un incremento del nivel de precios si la economía se
encuentra en pleno empleo, o en caso contrario, un
aumento en la producción. Suele estar provocado
porque el Gobierno gasta en servicios públicos más de
lo que recibe en impuestos, originando así aumentos
en la demanda agregada.
Incluye gastos de venta tales como remuneraciones y
comisiones pagadas al personal de ventas,
propaganda, promoción, etc. Asimismo, comprende
todos los gastos de administración tales como
remuneraciones
del
personal
administrativo,
impuestos, suscripciones, etc.
Se utiliza este nombre como sinónimo de gasto de
administración o de venta o en ocasiones como el
conjunto de ambos. Así mismo se usa como sinónimo
22
de gasto corriente.
8
Gastos de previsión social
Social welfare
expenses
9
Gastos financieros
Financial expenses
10
Gestión de cartera
11
Gestores
Managers
12
Globalización
Globalization
13
Gravamen
Assessment
Son los originados por las necesidades de financiación
de la empresa con fondos ajenos.
Acciones gerenciales ejercidas sobre las acciones y
valores que componen la cartera de un inversionista
individual o de un grupo.
Son los profesionales de gestionar el dinero, tomando
decisiones de comprar este o aquel producto
financiero por cuenta de su cliente.
Es un proceso fundamentalmente económico que
consiste en la creciente integración de las distintas
economías nacionales en un único mercado capitalista
mundial.
Carga u obligación que pesa sobre alguna cosa. El
término se utiliza tanto en el caso de los bienes que
quedan sujetos a una hipoteca, como para referirse a
las obligaciones fiscales o impuestos que afectan a
una propiedad cualquiera.
14
H
No
Español
Inglés
1
Hechos Intradia
2
Hiperinflación
Hyperinflation
3
Hipoteca
Mortage
4
Hoja de balance
Balance Sheet
Definición
Son las operaciones pactadas entre dos partes para la
compra-venta de valores.
Situación de un país que registra un alza de precios
tan elevada que escapa al control de las autoridades.
Es un derecho de prenda constituido sobre inmuebles
que no dejan por eso de permanecer en poder del
deudor. La pignoración de valores como garantía.
Es un documento que nos muestra la situación
financiera (cuanto tiene y cuanto debe) de una entidad
a una fecha determinada.
I
No
Español
Inglés
1
Impuestos
Income tax
2
Impuestos
correspondientes a
ejercicios anteriores
Back taxes
3
Incentivo fiscal
Tax incentive
4
Incertidumbre
Uncertainty
5
6
Incosteable
Indemnización
Unaffordable
Indemnity
7
Indexación
Indexing
Definición
Son contribuciones establecidas por la ley que deben
pagar las personas que se encuentran en la situación
jurídica o de hecho previstas por la misma.
Aliciente o estímulo en forma de reducciones o
extensiones en el pago de ciertos tributos para
promover la realización de determinadas actividades
consideradas de interés público y del Estado.
Duda, falta de conocimiento preciso o seguro de algún
evento.
Reparación legal de un daño o perjuicio causado.
Sistema utilizado para compensar las pérdidas de
valor de las obligaciones a largo plazo (empréstitos,
deudas, obligaciones, salarios, etc.) producidos por las
devaluaciones monetarias o la inflación. Consiste en
fijar un índice (IPC, el valor de un bien o servicio,
etc.) que sirva como referencia para determinar el
rendimiento o evolución de dicho elemento (por
ejemplo, si el IPC de un año aumenta un tanto por
ciento determinado, los salarios nominales del año
anterior aumentarán el mismo porcentaje).
Procedimiento mediante el cual, el comportamiento
23
8
Índice Beta
Table of beta
9
Índice Dow Jones
Dow Jones Industrial
Average (DJIA)
10
Índice Nacional de Precios
al Consumidor (INPC)
Consumer price index
11
Inflación (alza de precios)
Inflation
12
Información Financiera
Financial Porting
13
Ingreso
Income earning
14
Ingreso Global Gravable
15
Ingreso social
16
Ingresos presuntos
17
Insolvencia
Insolvency
18
Intercambio
Swap
19
Interés
Interest
20
Intereses acumulados
21
Intermediario financiero
Accrued interest
Financial Intermediary
Broker
22
Intradía
23
Inventario
Inventory
24
Inversión
Investment
25
Inversión fija
Fixed investment
de una variable financiera se define con base en el
movimiento de algún índice financiero.
Índice de riesgo sistemático. Mide la sensibilidad de
los rendimientos de una acción a los cambios en los
rendimientos sobre el portafolio y el mercado.
Es el índice de precios más conocido y uno de los más
utilizados en la Bolsa de Valores de Nueva York. El
creador de este índice fue Charles Dow, y en su honor
tomo ese nombre. Es la medida ponderada de los
precios de las acciones de los 30 blue-chips más
activamente comerciados, principalmente industriales,
incluyendo acciones cotizadas en el New York Stock
Exchange. También conocido como Dow, es un
barómetro de cómo están actuando los participantes
de las compañías mas grandes de lose Estados
Unidos.
Promedio ponderado de los bienes, de un conjunto
específico de bienes y servicios consumidos por las
familias, conocido como canasta básica o de mercado,
el cual es convertido a una serie de tiempo que
relaciona los precios de un periodo con los precios de
otro periodo.
Desequilibrio económico entre la oferta y la demanda
de los bienes y servicios que se refleja en una
aumento generalizado y sostenido del nivel general de
precios y como una causa principal, la emisión
excesiva de papel moneda.
Información de carácter periódico sobre la posición
financiera de una organización o de alguna de sus
actividades, incluyendo la presentación de resultados,
actividades desarrolladas, cifras de ventas, etc.
Elemento contable que representa las entradas de
activos como resultado de las operaciones principales
de una entidad. Dinero, o cualquier otra ganancia o
rendimiento de naturaleza económica, obtenida
durante cierto periodo de tiempo.
Cantidad neta sobre lo que las empresas causan el
impuesto sobre la renta.
Social income
Los que determinan las autoridades fiscales cuando
detectan que las erogaciones son superiores a los
ingresos declarados.
Incapacidad de una persona física o moral para
satisfacer sus deudas o hacer frente a sus
obligaciones. Puede ser definitivo (cuando el pasivo
es mayor que el activo) y provisional (cuando
equivale a escasez de liquides).
Permuta financiera en la que dos partes acuerdan
intercambiar flujos monetarios en el tiempo.
Índice para medir la rentabilidad de los ahorros o el
costo de un crédito.
Institución financiera que recibe fondos del público y
de las empresas y los utiliza para conceder préstamos
o comprar activos financieros.
Es el mercado de valores, evolución de los bursátiles
en distintos momentos de la jornada entre la apertura
y el cierre del mercado.
Son los bienes tangibles que tiene la empresa para su
venta o transformación y posterior venta.
Representa colocaciones de dinero sobre las cuales
una empresa espera obtener algún rendimiento futuro,
ya sea por la realización de algún interés o dividendo,
o ya sea mediante la venta a un mayor valor de su
costo de adquisición.
Incorporación al aparato productivo de bienes
destinados a aumentar la capacidad global de la
producción
24
J
No
Español
Inglés
Definición
1
Joint Venture
Joint Venture
2
Jugar a la alza
Speculate on a rise
3
Jugar en la bolsa
To play in stock market
4
Juicio mercantil
5
Justiprecio
Appraised value
Cooperación de dos o más personas físicas o morales
en una operación especifica, que se interrumpe
cuando está termina.
Especular con los cambios de la cotización de los
valores públicos o mercantiles, previniendo el alza en
la misma.
Realizar operaciones especulativas a corto plazo, a la
baja o a la alza, en la Bolsa con el fin de obtener un
beneficio por las diferencias sufridas en los precios de
los títulos.
Es aquel que se entabla en contra de deudores
morosos a través de un tribunal con el fin de recuperar
los montos prestados.
Precio a pagar en una expropiación.
K
No
1
2
3
4
5
Español
Kobato Cho
Inglés
Kobato Cho
Definición
Nombre de la bolsa de valores de Tokio.
L
No
Español
1
LATIBEX
2
Leonino
3
Letra bancaria
Inglés
Definición
Es el Mercado de Valores Latinoamericanos en Euros,
creado en diciembre de 1999. Los valores LATIBEX
se negocian en el sistema electrónico utilizado en el
mercado continuo español (SIBE). Su índice es el
FTSE Latibex All Share.
Es una forma de llamar a cierto tipo de contrato en el
que todas las ventajas son para una de las partes,
mientras que la otra no recibe la compensación
adecuada. Evidentemente, el contrato resulta leonino
para quien lleva la peor parte.
Banker´s Hill
4
Letra de cambio
Bill of exchange
5
Libre cambio
6
Libre flotación
Free float
7
Línea de crédito
Line of credit
8
Liquidación
Clearance
9
Liquidación de valores
Liquidation of values
Título de crédito mediante el cual una persona
llamada girador, ordena a otra llamada girado, el pago
incondicional de una suma de dinero a otra tercera,
llamada tomador o beneficiario.
Política económica que suprime las trabas al comercio
internacional.
Se emplea para designar a aquella parte del capital
social de una compañía que cotiza libremente en el
mercado de valores.
Modalidad de crédito simple en virtud del cual, una
vez ejecutada la operación, queda reabierto el crédito.
Conclusión de un negocio o proyecto mediante la
venta de todos sus activos y la cancelación de todas
sus deudas. Darle vencimiento a un activo financiero
mediante su conversión a efectivo, típicamente por
medio de su venta.
Es el cierre de una operación y entrega al inversor de
la cantidad obtenida después de colocar su dinero en
un producto determinado. El Servicio de
Compensación y Liquidación (SCL) es el encargado
25
10
Liquidez
de llevar a cabo este proceso para los valores
admitidos a cotización en las cuatro bolsas españolas.
Propiedad de los títulos o valores que permite su
mayor o menor transformación en dinero en efectivo.
Es la capacidad que tiene una empresa para cubrir sus
pasivos a corto plazo con efectivo.
Liquidity
M
No
Español
Inglés
Definición
Se refiere a la fecha en la cual el capital o principal
será pagado. La MDE maneja un rango entre 1 día y
30 años.
Disponer de forma indebida de una suma de dinero
para uso distinto al que estaba destinado.
1
Maduración de un bono
2
Malversar
3
Mecanismo de financiamiento de emergencia
4
Mercado a la alza o
Mercado alcista
Bull market
5
Mercado a la baja o
Mercado bajista
Bear market
6
Mercado de acciones
Stock market
7
Mercado de capitales
Capital market
8
Mercado de divisas
Currency Market
9
Mercado de valores
Stock Exchange
10
Mercado domestico
Domestic market
Emergency Financing
Mechanism
11
Mercado en efectivo
Cash Market
12
Mercado gris
13
Mercados Financieros
Financial markets
14
Mercancía
Merchandise
16
Merma
Eakage
15
Mesa de capitales
16
Minusvalía
Capital loss
Mercados cuyos precios y volúmenes de contratación
están en situación de alza por lo que predomina el
optimismo. Un periodo de precios al alza
normalmente del 20% o más.
Nombre que se le da al mercado de dinero cuando se
anticipa un descenso.
Conjunto de transacciones de una plaza efectuada
sobre títulos, valores que representan partes alícuotas
de capital que atribuye la condición de socio.
Es aquel mercado en el que las empresas e
instituciones publicas van a buscar dinero con el cual
financiarse a largo plazo.
Es definido como el espacio, la situación o el contexto
donde se lleva a cabo el intercambio, la venta y la
compra de monedas extranjeras llamadas divisas. Al
ser un mercado, el precio de divisas está determinado
por la oferta y la demanda que existan sobre ellas.
Mercado en que se realizan operaciones bursátiles.
Conjunto de ofertantes y demandantes de valores
(acciones, obligaciones, papel comercial, etc.)
Término utilizado para referirse al mercado de dinero
en el que los instrumentos son transados para envío
inmediato contra el pago en efectivo. Se utiliza este
termino para diferenciarlo del mercado de futuros.
Mercado extraoficial y se refiere al flujo de
mercancías que se realiza a través de los canales de
distribución negociando la compra-venta de un activo
antes de que se negocie.
Lugar en el que tienen lugar las transacciones de los
activos financieros. Conjunto de mecanismos
utilizados para transferencia de recursos entre los
agentes económicos. En este se efectúan transacciones
con títulos a corto, mediano y largo plazo.
Producto del trabajo destinado a satisfacer alguna
necesidad del hombre y que se elabora para la venta,
no para el propio consumo.
Desperdicio, rebaja de una cosa, porción en que se
disminuye una cosa normalmente por causas de
evaporación, deshidratación, etc. Lo podemos apreciar
en una fabrica de telas, papel, etc.
Departamento con el que cuentan las casas de bolsa y
las instituciones de crédito que es encargado de llevar
a cabo la negociación, operación y registro con
instrumentos del mercado de capitales.
Perdida que resulta de la venta de una activo a un
precio inferior al precio de compra. Es la perdida
producida por la diferencia entre el precio de venta y
26
17
Moneda fuerte
18
Moneda no convertible
19
Monopolio
Monopoly
20
Monopsonio
Monopsony
21
Moratoria
Moratorium
22
Movimiento de avance
23
Multiplicadores bancarios
el de compra en valores mobiliarios.
Divisa cuya cotización tiende a aumentar o a
mantenerse estable.
Moneda que solo tiene validez para ser utilizada como
medio de pago en el país que entre.
Mercado en el que un sólo oferente determina el
precio y las cantidades ofrecidas. Puede ser estable en
casos de monopolio natural o de imposición.
Situación en la cual la demanda total de una
mercancía la ejerce un solo comprador. El
monopsonio se produce generalmente con respecto a
ciertos factores de producción o una materia prima y
bien en proceso.
Plazo adicional que se otorga para pagar una deuda
vencida durante el cual se suspende toda acción de
cobro legal por parte del acreedor.
Tendencia alcista en el precio de un valor o producto
básico de un promedio.
Relaciones que miden las proporciones en las que se
modifican las variables como el crédito bancario, los
depósitos, el efectivo y la liquidez bancaria por efecto
de las variaciones de la base monetaria.
Hard monet
N
No
1
2
Español
Negocios
Negocios internacionales
Inglés
Bussines
Internacional bussines
Definición
Todo lo que es materia de una ocupación lucrativa.
Es el índice bursátil representativo de la bolsa de
Tokio, Japón, y esta formado por las 225 acciones
más representativas del mercado.
Nivel de cotizaciones en el que históricamente se
mantienen a la baja los precios y en donde la demanda
tiende a aumentar y produce un rebote a la alza.
3
NIKKEL
4
Nivel de soporte
5
No comerciable
Unmarketable
6
No deducible
Non deductible
7
Nómina
Payroll
8
Nota de cargo
Note charge
9
Numerario
Ready cash
10
Número de cuenta
Account number
11
Números rojos
Red numbers
Tipos de gastos que no pueden ser denominados
deducibles.
Relación de trabajadores en que se detallan las
percepciones de cada una, las deducciones y el
importe neto de la percepción individual. Se formula
para control y comprobación del pago de sueldos y
salarios.
Documento por medio del cual se registran cargos
hacia los clientes los cuales son generados por
movimientos fuera del flujo normal de la venta. Un
ejemplo de una situación en la que se generaría una
nota de cargo es, si un cliente le paga a la compañía
con un cheque sin fondos, al momento de cobrar el
cheque el banco le cobrará a la compañía una
comisión, por lo que la compañía podrá generar una
nota de cargo para que el cliente asuma la comisión
por el cheque sin fondos.
Dícese del dinero en efectivo en billetes o en moneda
metálica.
Se denomina así a la situación en la que se tiene un
saldo negativo.
O
No
1
Español
Obligación convertible
Inglés
Definición
Título de deuda que puede ser intercambiado por un
determinado número de acciones comunes del emisor,
a opción del inversionista, en cualquier momento.
27
También puede ser intercambiado por otros títulos
valores o efectivo, a opción del inversionista o del
emisor, según se indique en el prospecto de la
emisión.
2
Obligacionistas
Bondholders
3
Oferta
Offer
4
Oferta monetaria
Monetary offer
8
Oferta pública de venta
(OPV)
Oficina recaudadora
Oficinas corporativas
Ombudsman
9
10
11
Oneroso
Opción de compra
Opción Put
Call option
12
Operación de bolsa
Operation of stock
market
13
Operaciones de mercado
abierto
Open market
14
Orden limitada
15
Orden mantenida
16
Organización
17
Organización no lucrativa
18
Oscilador
5
6
7
Public bid of sale
Receiver´s office
Headquarters
Ombudsman
La cantidad de una mercancía o servicio que entra en
el mercado a un precio dado en un momento
determinado.
Es la suma de dinero legal efectivo en manos del
público y los depósitos bancarios a la vista que se
hallan en una economía en un momento dado.
Ofrecimiento que hace una empresa de sus propias
acciones para colocarlas en el mercado.
Persona encargada de controlar el funcionamiento de
la administración pública y de la justicia.
Que implica el pago de un precio muy costoso.
Es la opción que da derecho a comprar un activo.
Conjunto de medios que se ponen en juego para
conseguir un resultado. Negociación a contrato sobre
valores o mercancías. Acción de comprar o vender
valores en la bolsa.
Es el tipo de orden de compra-venta de acciones en la
que se indica un precio máximo o mínimo al que se
quiere realizar una operación.
Es una orden de compra-venta de acciones en el
mercado de valores que debe posicionarse al día
siguiente de ser emitida.
Es el agrupamiento de personas que procuran obtener
una o más fines ya sean económicos, culturales, etc.
Su objetivo es apoyar o enganchar actividades, de
interés público o privado sin ningún beneficio
comercial o monetario.
Eficiente herramienta de análisis técnico utilizado con
el fin de determinar los comportamientos de los
precios de las acciones cuando se encuentran en una
tendencia lateral (ni bajista ni alcista).
Organization
P
No
Español
1
P. F. P. A. E. A.
2
Pacto
3
Pagaré
4
5
6
Pago al recibir la
mercancía
Pago de dividendos
Pago hipotecario
Inglés
Promisory note
Duel bill
Definición
Pérdidas fiscales pendientes de aplicar en ejercicios
anteriores, pérdida que se puede deducir según la ley.
Concierto, convenio entre 2 o más personas que
mutuamente se obligan a observar las condiciones
fijadas.
Documento que obliga a una persona al pago de una
cantidad en un tiempo determinado.
Due on delivery
Payment of dividends
Mortage payment
7
Pago vencido
Overdue
8
Palanca financiera
Leverage
Acción que se determina, cuando una factura, tiene un
pago vencido, se manejan diversos pagos que pueden
ser 30 días, 60 días o 90 días, dependiendo de la
negociación.
Apoyo financiero que utiliza una empresa al trabajar
con dinero ajeno cuando este le resulta más barato que
el propio.
28
9
Papel Comercial
Commercial paper
10
Papel moneda
Paper currency
11
Paraíso fiscal
Tax heaven
12
Paridad
Parte circulante de la
deuda
Parity
Current portion longterm debt
14
Pasivo
Passive liabilities
15
Peculado
16
Pedido en firme
17
Perpetuidad
18
Pignoración
Pignoration
Pledge
Hypothecation
19
Plan de negocios
Business plan
20
Planeación financiera
Financial Manager
21
Plazo de recuperación
Pay back
22
Plusvalía
Added value
(economy)
Capital gain
(accounting)
Increased value (bank)
23
Población
económicamente activa
(PEA)
13
Títulos de valores emitidos a corto plazo (entre 15 y
270 días) por sociedades anónimas que han obtenido
previamente la autorización correspondiente de la
Comisión Nacional de Bolsa y de Valores para
ofrecerlos al público. Pagaré negociable emitido por
empresas que participan en el mercado de valores.
Documento que por decisión de la autoridad pública
sustituye al dinero en metálico y tiene curso como tal.
Es aquel país donde se trata muy beneficiosamente a
los inversores extranjeros o a las sociedades que allí
se domicilian con muy bajos o nulos impuestos.
La relación de cambio entre las distintas monedas.
Representa todas las obligaciones y deudas que son
propiedad de la empresa.
Delito consistente en el hurto de propiedades del
erario público, cometido por aquel a quien esta
confiada su administración.
Pedido oral o escrito que ya ha sido confirmado y que,
por lo tanto, no podrá ser cancelado.
Corriente de pagos iguales y a futuro que se espera
continué indefinidamente.
Financiamiento cuya garantía es un activo,
principalmente mercadería, para el pago de una deuda
de corto plazo, normalmente aplicado al
financiamiento de importaciones por medio de
almacenes fiscales.
Es una herramienta de dirección indispensable para
definir el rumbo que debe seguir una organización
para alcanzar sus objetivos.
Método de valuación que tienen las empresas para
hacerse una idea aproximada de lo que tardan en
recuperar el desembolso inicial de una inversión.
Es el beneficio que se genera al vender un activo a un
precio superior al de su compra, se llama plusvalía
potencial o teórica, a la calculada en función del
precio de mercado, pero sin haber realizado la venta.
Comprende el conjunto de personas posibilitadas para
trabajar y que cumplen los requisitos de edad para
ello.
24
Política fiscal
Fiscal Policy
25
Política Monetaria
Monetary policy
26
Ponderar
27
Portafolio
28
Precio
Price
29
Precio de cierre
Price of closing
30
31
Precio de contado
Precio de liquidación
Cash price
Making up price
Uno de los pilares de la política económica, su acción
es sobre 100 instrumentos del gasto público y los
impuestos o ingresos públicos. Cuando aumenta el
gasto nos enfrentamos a una política fiscal expansiva
y cuando aumentan los impuestos es política fiscal
restrictiva.
Acción del Estado basada en la utilización de los
instrumentos que afectan a la creación del dinero y de
sus activos financieros líquidos alternativos y que
permite ordenar y regular las condiciones de liquidez
de una economía.
Asignar un valor a cada elemento dentro de un
conjunto en relación a su papel dentro de si mismo.
Combinación de actividades financieras mantenidas
por un individuo o institución.
Valor en dinero que se le asigna a un bien o servicio,
la oferta y demanda influyen para su determinación y
en tal caso el límite debe ser el costo.
Precio de los títulos valores en una bolsa al final de
cada sesión.
29
Persona que entrega a otra dinero o bienes con cargo a
su pago futuro.
Le cesión de una cantidad de dinero. En sentido
amplio hacer referencia a la cesión de cualquier tipo
de propiedad. La devolución del préstamo se puede
garantizar o puede no estar respaldada por ningún
bien o documento.
32
Prestamista
Moneylender
33
Préstamo
Loan
34
35
Préstamo bancario
Préstamo hipotecario
Bank loan
Home equity loan
36
Préstamo Quirografario
37
Presupuesto
38
Presupuesto en base cero
39
Prima para gastos al
contado
40
Procedimiento de registro:
tipo fijo
41
Producto Interno Bruto
(PIB)
42
Producto nacional bruto
(PNB)
43
Promotor de seguros
Créditos que no tienen garantías específicas que
respalden su recuperación sino que está garantizado
sólo por el patrimonio del deudor.
Plan numérico para la asignación de los recursos a
ciertas actividades específicas.
Proceso operacional de planificación y confección de
presupuestos que exige que cada directivo justifique
la solicitud de cada una de sus partidas
presupuestarias en detalle desde la nada y le encarga
la tarea de probar y justificar porque debería gastarse
cualquier cantidad monetaria.
Budget
Cash payment award
Gross domestic product
Consiste en registrar las operaciones en moneda
extranjera, como son compras, gastos de compra,
devoluciones sobre compra, remesas de dinero al tipo
de cambio del día en que se hayan efectuado las
operaciones.
Valor de los bienes y servicios finales producidos por
una economía en un determinado periodo de tiempo
(generalmente un año).
Es el valor de mercado de la producción de bienes y
servicios producidos solamente por residentes del
país, no importando donde se origine la producción,
antes de deducir la depreciación de bienes de capital.
Promoter of insurance
44
Propensión
Propensity
45
Propuesta
Proposal
En economía Keynesiana se interpreta que el
coeficiente de una variable es la propensión media a
utilizar esa magnitud para el fin expresado por la
variable dependiente; es el valor por el que hay que
multiplicar la renta para obtener el consumo agregado.
Obligación o cargo entre varios. Asignar o redistribuir
una parte de un costo, departamento, operación,
actividad o producto de acuerdo con alguna formula u
otro procedimiento convenido, frecuentemente
arbitrario. Acción de distribuir proporcionalmente.
Continuación de una cosa por un tiempo determinado,
superior al fijado previamente.
46
Prorratear
To apportion
47
Prorroga
Extra-time
Over time
48
Proveedor
Asupplier
49
Punto de equilibrio
dinámico
Point of dynamic
balance
Son las personas o casas comerciales a quienes
debemos por haberles comprado mercancía a crédito,
sin darles ninguna garantía documental.
Es la intersección de las ventas totales con los costos
totales, así como tomar en cuenta las inversiones
hechas en la organización (ejemplo: maquinaria,
equipo), estos deben tener un rendimiento mínimo
para abrir aspectos como bajar los valores de
obsolescencia.
Q
No
Español
1
Quiebra
2
Quiebra fraudulenta
Inglés
Bankrupcy
Definición
Estado del comerciante que no puede satisfacer las
deudas que sobre el pesan y cuya buena fe no es
reconocida.
Es la quiebra que puede declarar un juez cuando la
30
3
empresa realiza maniobras en evidente perjuicio de
los acreedores.
Se trata del convenio ante un acreedor a su deudor por
el que paga una parte de la deuda y el primero
renuncia a su derecho sobre el resto.
Quita
R
No
Español
Inglés
1
Rally
Rally
2
Rating
Rating
3
Razón social
Trade name
4
Reactivación económica
Economic reactivation
5
Recesión económica
Economic Recession
6
Recibo
Receipt
7
Recinto fiscalizado
Duty free
8
Recurso
Resourse
9
Recursos financieros
Financial resources
10
Redescuento
11
Rédito
12
Reducción de capital
13
Reembolso
14
Refinanciación
15
Regateo
Rediscount
Reimbursement
Definición
Recuperación del precio de la acción, comodity o del
mercado en general.
Es un término inglés que se puede traducir por
clasificación y que en economía y finanzas se utiliza
preferentemente para clasificar las sociedades por su
solvencia financiera.
Nombre legal de una sociedad que esta utiliza para
distinguirse de otras en el tráfico jurídico y económico
y, bajo el cual contrae sus obligaciones, y que no
puede coincidir con la razón social de otra sociedad
inscrita en el Registro General de Sociedades.
Proceso tendiente a imprimir mayor dinamismo a la
actividad económica a partir de un conjunto de
medidas de política económica. Durante el proceso de
reactivación económica crece el valor de la renta
nacional, la inversión, el empleo, los salarios y el
bienestar social general de la población sobre los
niveles existentes en el periodo previo.
Situación
económica
caracterizada
por
un
decaimiento de la demanda global, infrautilización de
la capacidad productiva e incremento del desempleo.
Sirve para certificar que se ha pagado por un servicio
o producto.
Se refiere al inmueble en que particulares presten los
servicios de manejo, almacenaje y custodia de
mercancías una vez obtenida la autorización
correspondiente la cual se otorgara sobre inmuebles
que colinden o se encuentren dentro de los recintos.
Conjunto de personas, bienes materiales, financieros y
técnicos con que cuenta y utiliza una dependencia,
entidad u organización para alcanzar sus objetivos y
producir los bienes o servicios que son de su
competencia.
Operación en que una institución de crédito que ha
concedido un préstamo o ha aceptado en descuento un
documento mercantil lo negocia a su vez con otra
institución.
Renta, utilidad o beneficio que rinde un capital.
Etimológicamente tiene el mismo sentido que
rendimiento, pues procede de la misma raíz, e indica
en general el retorno que produce una inversión.
Se trata del acto formal por el cual se reduce el capital
social de una sociedad disminuyendo el valor nominal
de las acciones o amortizando una cierta porción de
ellas.
Operación mediante la cual un participe recupera sus
aportaciones económicas del patrimonio del fondo.
Entrega o cobro de determinada cantidad de dinero
que se había tomado o dejada prestada
respectivamente.
Es la sustitución de un crédito o préstamo por uno
nuevo cuando el primero vence. La refinanciación se
puede hacer para aprovechar condiciones mejores del
mercado.
Proceso por el cual se llega a un acuerdo de otra
naturaleza en una transacción mediante una
negociación que incluye sucesivas ofertas de parte y
31
16
17
18
parte.
Envío de mercancías, documentos o dinero.
Rentabilidad, interés o beneficios.
20
21
Remesa
Rendimiento
Rendimiento a escala
Rendimiento efectivo
anual
Rendimiento nuevo
Rentabilidad
22
Rentabilidad por dividendo
23
Rentable
24
Repo
25
Reporte financiero
26
Restricción de cambios
27
Retiro de efectivo
Financial report
Foreign Exchange
Restriction
Withdrawl
28
Retorno sobre el
patrimonio
Return on common
equity (ROE)
29
30
Retroactivo
Riesgo de divisas
Retroactive
Exchange rate risk
31
Riesgo de liquidez
Liquid risk
32
Riesgo de negocio
33
Riesgo financiero
34
Riesgo moral
Moral hazard
35
Riesgo país
Country risk
36
Riesgo sistemático
37
Riqueza
38
Roller-coaster Swap
Roller-coaster Swap
39
Rotación de capital de
trabajo
Working
turnover
19
Remeza
Yield
Scale return
Annual Effective Yield
Average yield
Profitability
Es la remuneración al capital invertido.
Cociente entre el dividendo esperado y el precio en la
bolsa de un valor.
Profitable
Abreviatura de una operación de venta con pacto de
compra.
40
Rotación de sectores
41
Rotación del activo total
Mide la ganancia de la empresa en cada unidad
monetaria invertida en fondos propios calculada
dividiendo beneficios entre recursos. Mide el retorno
ganado sobre la inversión de los accionistas comunes
en la empresa.
Posibilidad de que una sociedad no sea capaz de
atender a sus compromisos de pago a corto plazo.
Incertidumbre en los rendimientos futuros, respecto a
los activos o al capital contable. Es el riesgo asociado
con las operaciones de la empresa.
Es el riesgo adicional, superior al riesgo básico del
negocio, soportado por los accionistas comunes. Es el
riesgo asociado con el empleo de deudas o acciones
preferentes.
Hace referencia a la probabilidad de que un país
emisor de la deuda, sea incapaz de responder a sus
compromisos de pago de deuda en capital e intereses
en los términos acordados.
Es el riesgo inherente e irrefutable del mercado. Este
no puede ser eliminado mediante la diversificación
Toda cosa material producida por el trabajo para la
satisfacción de los deseos humanos que tiene valor de
intercambio.
Modalidad de cupón Swap en la que el principal de la
operación va cambiando con el tiempo, de acuerdo
con un plan determinado.
capital
Total active rotation
Herramienta de trabajo del análisis fundamental.
Consiste en evaluar la situación de un sector con
respecto al ciclo económico general y valorar en que
momento será más adecuado invertir en el. La
rotación de sectores aprovecha que, en cada momento
económico, hay sectores de actividad que ofrecen
mejores perspectivas de revalorización que otros.
Indica la eficiencia con que la empresa puede utilizar
sus activos para generar ventas.
S
No
1
Español
Salario
Inglés
Wage
Definición
Es la retribución que debe pagar el patrón al
32
2
Salario real
Real wage
3
Saldo acreedor
Credit balance
4
5
Saldo de cuenta
Saldo promedio diario
Acount balance
Average daily balance
6
Salir a Bolsa
7
Secreto bancario
8
Serpiente monetaria
9
Sindicato de colocación
10
Sistema Bursátil
11
Sistema crediticio
12
Sistema de Transferencia
de Fondos (STF)
13
14
Situación de crédito
Sobre la par
15
Sobregiro
16
Sobresueldo
17
Sobrevaluado
Overstated
18
Sociedad de acciones
19
Sociedad en Comandita
Join-stock company
Limited partnerships
20
Sociedad financiera
Finance company
21
Solidez financiera
22
Solvencia
Financial strength
Liquidity
23
Split
Monetary snake
Credit system
trabajador por su trabajo.
Es lo que representa como poder adquisitivo para
obtener los bienes y servicios necesarios, con el valor
del dinero recibido por el trabajo prestado.
Una cuenta tendrá saldo acreedor cuando el importe
de los movimientos acreedores sean mayores que el
importe de los movimientos deudores, o cuando la
cuenta únicamente haya recibido abonos, es decir,
cuando la cuenta tenga movimientos acreedores.
Es el proceso orientado a que las acciones de una
sociedad coticen en Bolsa y, por tanto, se puedan
comprar y vender libremente. También se puede decir
entrar en Bolsa.
Compromiso de todas las instituciones financieras (no
solo de los bancos) para mantener la máxima
discreción en torno a la situación económica de sus
clientes.
Expresión que hace referencia al Sistema Monetario
Europeo y el intento de crear una unión monetaria en
la CEE (Comunidad Económica Europea) mediante
acuerdos en los límites de variación del tipo de
cambio entre las distintas monedas europeas.
Agrupación de entidades financieras que se encargan
de la colocación de títulos en el mercado.
Sistema de procedimiento de apareo automático de
órdenes de compra y venta de valores inscrito en la
Bolsa de Valores.
Es el conjunto de instituciones de un país autorizadas
y capacitadas para conceder créditos.
Acuerdo formal, basado en un contrato privado o en la
legislación estatuaria, con múltiples participantes,
reglas comunes y acuerdos normalizados, para la
transmisión y liquidación de las obligaciones
monetarias que surgen entre sus miembros.
Credit status
Above par
Excesivo uso de una facilidad crediticia, superando el
límite autorizado, cobrando un tipo de interés muy por
encima del vigente en el crédito base.
Termino que incluye los diversos pagos
extraordinarios que las empresas otorgan a una parte o
la totalidad de sus empleados.
Termino que se refiere al valor de una variable
(generalmente el valor de una moneda nacional con
respecto a la de la moneda extranjera cuando es
mayor a un valor de referencia de equilibrio.
O sociedad comanditaria es aquella sociedad
mercantil en la que existen los socios colectivos o
gestores y socios comanditarios.
Institución que tiene como objetivo fundamental
intervenir en el mercado de capitales y otorgar
créditos para financiar la producción, la construcción,
la adquisición y venta de bienes a mediano y a largo
plazo. Las sociedades financieras pueden también
promover y crear empresas mercantiles, suscribir o
colocar obligaciones de empresas privadas, captar
fondos directamente del público y realizar otras
diversas operaciones financieras.
Carencia de deudas. Capacidad financiera de la
empresa para cumplir con sus obligaciones de
vencimiento a corto plazo.
El aumento en el número de acciones en circulación
de una empresa, sin variar el importe de su capital
33
24
Subasta a tipo fijo
25
Subrogación
26
Subsidio
27
Subvaluado, subvaluación
social. El split disminuye el valor nominal o si este,
no estuviere expresado, el valor teórico de la totalidad
de las acciones en circulación.
Procedimiento de subasta en el que el tipo de interés
se especifica de antemano por parte del banco central
y las entidades participantes pujan por la cantidad de
dinero que desean negociar al tipo de interés fijado.
Es la acción de sustituir o poner a alguien, se entiende
por cambiar de banco un préstamo generalmente
hipotecario cambiando generalmente las condiciones
del mismo por otras más ventajosas.
Transferencias unilaterales que una persona o
institución da a otras. El término se usa,
generalmente, para designar las transferencias de los
gobiernos a los particulares.
Termino que se refiere al valor de una variable
(generalmente el valor de la moneda nacional con
respecto a la moneda extranjera) cuando es menor a
un valor de referencia de equilibrio.
Serie de pagos realizados por el estado, individuos u
organizaciones de las que no recibe productos ni
servicios. El objetivo principal de una subvención es
permitir la producción de bienes o servicios a un
precio que resulte atractivo para los compradores.
Exceso del haber sobre las deudas u obligaciones.
Undervalued
Subsidy
28
Subvenciones
29
Superávit
30
Superávit pagado
31
Surplus
Pardin a capital
account
Medida cautelar ordenada por la comisión nacional
del mercado de valores. Se suspende la cotización de
un titulo cuando se formula una OPA, cuando la
sociedad cotizada no entrega la información periódica
que se le exige.
Suspensión de cotización
T
No
Español
Inglés
Definición
Peso que se rebaja por razón del envase, saco o
vehículo que lo contiene.
1
Tara
2
Tarjeta de crédito
3
Tasa
4
Tasa anual equivalente
(TAE)
5
Tasa de apalancamiento
Debt ratio
6
Tasa de descuento
Discount rate
7
Tasa de interés
Interest rate
8
Tasa de interés anual
9
Tasa de interés flotante
Credit card
Se emplea para designar un valor que surge como
relación porcentual o no, entre otros dos.
Interés efectivo, expresado en términos anuales de una
operación financiera, considerando todos los gastos
asociados a la operación, así como en el momento en
que se producen las entradas y salidas de fondos. Es el
tipo de interés que aplicado a la inversión inicial y
capitalizado en interés compuesto, nos da como
resultado, el interés de la emisión.
Coeficiente matemático, utilizado para obtener el
valor presente de unos flujos de fondos futuros; esta
tasa está relacionada con los tipos de interés, la
inflación y la fecha futura de los flujos.
Porcentaje sobre el capital que el acreedor cobrara al
deudor por el financiamiento durante un plazo
determinado. Precio de la remuneración de un capital
prestado.
Annual percentage rate
(APR)
Floating rate interest
10
Tasa de rentabilidad
Yield rate
11
Tasa fija
Flat rate
Es el rendimiento obtenido por la tenencia de un valor
negociable y que supone la suma de rendimientos por
dividendos o intereses recibidos y la revaloración o
plusvalía de sus cotizaciones.
En un crédito, la elección con una tasa que permanece
34
igual durante el término del préstamo. Es decir, las
cuotas son pactadas de antemano y son inamovibles
sin importar lo que ocurra micro o macro
económicamente en el contexto.
Es el rédito de descuento que iguala el valor actual de
los egresos con el valor futuro de los ingresos
previstos, se utiliza para decidir sobre la aceptación o
rechazo de un proyecto de inversión.
12
Tasa interna de retorno o
rendimiento (TIR)
13
Tasa preferencial de
descuento
Prime rate
14
Tendencia a la baja
Abrearish Trend
15
Tendencia deflacionista
Deflationary trend
16
Tendencia secular
17
Tesobono
18
Testaferro
19
Tipo de cambio
20
Tipo de emisión
21
Titulación de activos
Casset securitization
22
TLC (Tratado de Libre
Comercio)
Nafta
23
Tope salarial
24
Transacción
25
Transferencia bancaria
26
Transferencia electrónica
de fondos
Wire transfer of funds
27
Traspaso
Convergancing
28
Tributo
29
Trueque
Exchange rate
Transaction
Wire transfer or credit
transfer
Barter
Cuando en un mercado se espera una futura caída de
los precios de los valores de cotización y conlleva un
aumento de los tipos de interés.
Tendencia de la actividad económica a lo largo de un
gran número de años.
Instrumento que pretende estructurar la deuda interna
de corto y largo plazo que se encuentra denominada
en moneda extranjera.
Persona que interviene en la realización de un
negocio, pero en representación de otra. Se denomina
testaferro a aquella persona que permite que su
nombre se utilice en contratos o negocios, pero en
realidad, las pretensiones de estos pertenecen a otra
persona.
Precio al cual una moneda se intercambia por otra, por
oro, por derechos especiales de giro, etc. Estas
transacciones se llevan a cabo al contado o a futuro
(modo spot o modo futuro) en los mercados de
divisas. El número de unidades de la moneda nacional
que hay que entregar a cambio de una unidad de
moneda extranjera.
Es el precio de emisión de los valores, calculado en
porcentaje.
Operación por medio de la cual una institución agrupa
préstamos y vende activos avalados por la misma.
Es un acuerdo económico que establece la supresión
gradual de aranceles y de otras barreras al libre
cambio en la mayoría de los productos fabricados o
vendidos en América del Norte, así como la
eliminación de barreras o la inversión interna y la
protección de los derechos de propiedad intelectual en
el subcontinente.
Un límite superior al ajuste de un salario indicado en
supuesta a un aumento en índice de precios.
Compra o venta de algún instrumento financiero.
Modo de transferir dinero de una cuenta bancaria a
otra o transferir fondos de cuentas bancarias sin sacar
físicamente el dinero.
Operación que significa debitos o créditos de dinero
de una cuenta, efectuada por medio de dispositivos
electrónicos autosuficientes.
La transferencia de bienes inmuebles de un
propietario a otro.
Cantidad de dinero que paga un ciudadano al Estado
para hacer frente a las cargas y servicios públicos.
Intercambio o permuta de bienes. En está operación
no interviene la moneda.
U
No
1
Español
Unidades de inversión
(UDIS)
Inglés
Definición
Es una unidad de cuenta de valor real constante en la
que pueden denominarse títulos de crédito, salvo
cheques y en general contratos mercantiles u otros
actos de comercio.
35
2
Usuario bursátil
3
Usufructo de acciones
4
Usufructuario
5
Usura
Profiteers
6
Utilidad antes de intereses
e impuestos (UAII)
Earnings before interest
and taxes (EBIT)
7
Utilidad antes de intereses,
impuestos, depreciación y
amortización (UAIID)
8
Utilidad bruta
Earnings before,
interest, taxes,
depreciation and
amortization
(EBITDA)
Gross utility
9
Utilidad neta de operación
Utilidad neta operativa
después de impuestos
Net operating profit
Net operating profit
alter taxes
10
11
Utilidad por acción (UPA)
12
Utilidades por realizar
13
Utilidades retenidas
Compilación estadística anual del Mercado de
Capital.
Es un derecho real que recae sobre acciones y que
permita al usufructuario la obtención de los frutos
derivados de la titularidad de acciones, dividendos y
otros derechos de contenido económico.
Es el titular del derecho de usufructo. Se opone a
nudo propietario del bien en usufructo. La
consolidación de usufructo y nuda propiedad da la
total propiedad de un bien.
Interés que se lleva por el dinero que se genero por el
contrato de mutuo o préstamo. Se refiere al cobro de
un interés desproporcionado por el dinero prestado.
Representa los resultados de una empresa durante el
ejercicio económico sin tomar en cuenta operaciones
que tienen efecto en la cifra a considerar, como los
intereses y los impuestos.
Beneficios o utilidades antes de impuestos, intereses,
depreciación y amortización.
Es la que se obtiene restando al importe de las ventas
el costo de la mercancía vendida.
Utilidad neta de 12 meses entre el número de acciones
actuales.
Se concretarán conforme vaya recuperándose la
cobranza en las ventas a crédito.
Porción de las utilidades no pagadas como
dividendos.
V
No
1
Español
Inglés
Definición
Valor bursátil
Stock Exchange Value
2
Valor comercial
Trade value
3
Valor de emisión
4
Valor de mercado
5
Valor de reposición
Es el valor que la oferta y la demanda da a una acción
de acuerdo con unas previsiones de revalorización.
Es el precio probable en una fecha determinada en
efectivo o en términos equivalentes de fectivo.
Valor al que se cotizan las emisiones nuevas en el
mercado primario.
Es aquel que se determina por la libre interacción de
la oferta y la demanda.
Coste que supone para una empresa sustituir un activo
fijo por otro. Valor residual por el que un bien figura
en el balance tras deducir las amortizaciones o
depreciaciones.
6
Valor fiscal
Tax value
7
Valor intrínseco
Intrinsic value
8
Valor neto
Worthnet
9
Valor nominal
Face value
10
Valor publico
Public value
11
Valores
Value
Value of the market
Valor que se otorga a cada acción cuando se calcula el
valor de una empresa tomando como indicadores su
actividad económica, evolución, expectativas,
crecimiento, etc.
Valor derivado de una operación financiera o
comercial, una vez deducidos todos los costes
necesarios para realizarla.
Es el emitido por el estudio, una comunidad o una
organización.
Son las acciones, obligaciones y demás títulos de
crédito que son emitidos en serie o en masa que sean
objeto de oferta pública o de intermediación en el
mercado de valores, que otorguen a sus titulares
36
derechos de crédito, de propiedad o de participación
en el capital de personas morales.
Referidos a los títulos valor cuando su cotización en
el mercado es mayor que su valor nominal.
12
Valores a la alza
Bullish
13
Valores negociables
14
Valores no cotizantes
Negotiable values
Stock not listed
Stocks not quoted
15
Vencimiento
Expiry
16
Venta al por mayor
Whole sale
17
Ventas
Sales
18
Ventas a crédito
Changes sales
19
Veto
20
Vida económica
Economic life
21
Volatilidad de un valor
Volatilty
22
Volumen de contratación
23
Voucher
Fecha de amortización o de pago de interés de los
valores de renta fija.
Ofrecimiento de un producto para recibir algo a
cambio.
Es una venta de un bien en la que el pago se pacta
luego de un periodo de tiempo luego de transferencia
física del bien, esta puede ser a corto y a largo plazo.
Es el derecho que tiene una persona o sociedad a
impedir la aprobación de un curso de acción.
Lapso durante el cual un activo puede prestar
servicios útiles y rentables.
Es un indicador que pretende cuantificar las
probabilidades de cambios bruscos en los precios en
los distintos valores en función de diferentes variables
económicas. Determinadas modificaciones del nivel
de cotización en cada unidad de tiempo.
Número de títulos o importe efectivo negociado en un
mercado a lo largo de una sesión o un determinado
periodo de tiempo. Es un indicador de la liquidez de
un valor.
Comprobante de pago que emiten los establecimientos
comerciales como respaldo de una compra.
Voucher
W
No
Español
1
Warrant
2
Warrant de compra
3
Web
Inglés
Definición
Títulos opcionales de compra o venta emitidos por
intermediarios bursátiles o empresas.
Otorga al poseedor el derecho pero no la obligación
de comprar un conjunto de acciones (valor de
referencia) o un conjunto de acciones incluidas en el
índice (índice de referencia) a un precio acordado
(strike price o precio de ejercicio) en una fecha
determinada llamada fecha de vencimiento.
Sistema lógico de acceso y búsqueda de la
información disponible en Internet, que facilita la
búsqueda de información financiera para accionistas,
proveedores y clientes para tomar decisiones
financieras.
Warrant
Y
No
1
Español
Inglés
Definición
Denominación irónica que se daba a los profesionales,
especialmente del mundo de las finanzas en los años
ochenta. En general, designa a todo aquel profesional
de altos ingresos más preocupado por aumentar sus
ganancias que por valores como la felicidad personal
o la solidaridad.
Yuppie
2
3
Z
37
No
Español
Inglés
1
Zona de congestión
2
Zona de fluctuación
3
Zona franca
4
Zona libre
Free zone
5
Zona monetaria
Monetary zone
Definición
Es la zona de fluctuación en los máximos de la curva
de cotizaciones en análisis charlista. Generalmente
indica un traspaso de títulos de las manos fuertes a las
manos débiles.
En análisis charlista, son las zonas limitadas por un
soporte y una resistencia entre las cuales se mueve la
cotización
Espacio delimitado, generalmente dentro de la zona
portuaria, donde pueden importarse mercancías sin
pagar derechos de aduana. En el pueden establecerse
industrias, pero no población.
Es un área determinada cuyos limites son vigilados
por la aduana y está considerado bajo ciertos aspectos
en los cuales todas o algunas mercancías son
admitidas con exención de derechos e impuestos a la
importación y están normalmente sometidas al control
de la aduana.
Conjunto de países que adoptan una moneda única
común o un sistema de paridades entre sus monedas.