Estados Financieros Ilustrativos

1
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Sobre esta publicación
Contenido
El propósito de esta publicación es de asistirles en la preparación de los estados financieros de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta publicación ilustra un posible formato de estados
financieros completos, basados en una corporación multinacional ficticia involucrada en un negocio general y que
adopta las NIIF como la base principal de contabilidad para el año que termina el 31 de diciembre de 2010. Se ha
aplicado la NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera al efectuar
la transición de los PCGA anteriores a las NIIF.
Esta publicación está basada en las normas e interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB) al 31 de enero de 2010 que serían efectivas para la adoptante por
primera vez de las NIIF cuya primera fecha de balance anual bajo NIIF es el 31 de diciembre de 2010. Por ello,
esta publicación incluye, por ejemplo, guías acerca de la versión revisada de la NIIF 3 Combinaciones de
Negocios (2008), la NIC 27 modificada Estados Financieros Consolidados y Separados (2008) y las modificaciones
a la NIIF 1 Excepciones Adicionales para Adoptantes por Primera Vez publicadas en julio de 2009. Además, la
Exención Limitada para Información a Revelar Comparativa de la NIIF 7 para Adoptantes por Primera Vez publicada
en enero de 2010, fue adoptada anticipadamente en estos estados financieros.
En el caso de la NIIF 1, existe un gran número de opciones de implementación y sólo se ilustra una combinación
posible. La publicación no repite todos los requerimientos de la NIIF 1 y debiera leerse en conjunto con la norma y
las guías de implementación respectivas, y con nuestra publicación Manual de NIIF: Adopción por primera vez de
las NIIF. El Anexo III incluye una lista de las normas e interpretaciones que componen las NIIF.
Cuando se preparan estados financieros de acuerdo con las NIIF, la entidad debe respetar sus requerimientos
legales y regulatorios locales. Esta publicación no toma en cuenta ningún requerimiento de una jurisdicción en
particular. Por ejemplo, las NIIF no requieren que se presenten estados financieros individuales para la entidad
matriz, y esta publicación incluye sólo estados financieros consolidados. Sin embargo, en muchas
jurisdicciones se requerirá que los estados financieros de la controladora cumplan con requerimientos legales o
regulatorios.
Aunque estos estados financieros ilustrativos son valiosos para lograr un entendimiento de los requerimientos
internacionales de información vigentes para una fecha de balance del 31 de diciembre de 2010, estos estados
financieros ilustrativos no debieran usarse como substituto para referirse a las normas e interpretaciones
mismas, en particular cuando un requerimientos específico no se trata en esta publicación o cuando existe
incertidumbre acerca de la interpretación correcta de una NIIF.
Referencias
Estos estados financieros ilustrativos, se encuentran en las hojas impares de esta publicación. Las hojas pares
contienen comentarios y notas explicativas sobre los requerimientos de revelación de las NIIF. Los ejemplos
ilustrativos junto con las notas explicativas no pretenden ser un resumen completo y exhaustivo de todos los
requerimientos de revelación que son aplicables en conformidad con las NIIF. Para obtener información general
de todos los requerimientos de revelación aplicables bajo las NIIF, ver nuestra publicación NIIF Lista de
Verificación de Revelaciones.
A la izquierda de cada partida revelada se incluye una referencia sobre la norma pertinente. Generalmente las
referencias se relacionan sólo con los requerimientos de revelaciones. Los estados financieros ilustrativos
también incluyen referencias a Las NIIF comentadas.
© 2010 KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International
Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
Reconocimientos
Esta es una publicación anual realizada por KPMG IFRG.
Deseamos reconocer a los contribuyentes principales a esta publicación. Dichos contribuyentes incluyen a
Heath Preston, Julie Santoro, Hirotaka Tanaka y Sanel Tomlinson del KPMG IFRG.
Además de Las NIIF comentadas, contamos con una gama de publicaciones que pueden asistirle en forma
adicional, incluidas las siguientes:
• Las NIIF Comentadas
• NIIF comparadas con PCGA en Estados Unidos de Norteamérica.
• Manuales sobre NIIF que incluyen una amplia guía interpretativa y ejemplos ilustrativos para elaborar o
•
•
•
•
•
aclarar la aplicación práctica de una norma.
Publicaciones “New on the Horizon” que comentan las consultas públicas.
Publicaciones de Primeras Impresiones que comentan los nuevos pronunciamientos.
Publicaciones de Asuntos de Práctica NIIF que comentan requerimientos específicos de pronunciamientos.
Estados financieros ilustrativos para períodos anuales e intermedios y para industrias seleccionadas.
Lista de verificación de Revelaciones.
La información técnica relacionada con las NIIF también se encuentra disponible en la dirección
www.kpmgifrg.com.
Para acceder a una amplia gama de guías y textos sobre contabilidad, auditoría e informes financieros, visite
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.10
En estos estados financieros ilustrativos, los títulos de los estados financieros son consistentes con aquellos
usados en la NIC 1 Presentación de Estados Financieros (2007). Sin embargo, estos términos no son
obligatorios y está permitido usar títulos distintos.
2.
NIIF 1.20
NIIF 1.D11
La NIIF 1 no proporciona relevo para los requerimientos de presentación y revelación de otras NIIF; por el
contrario, excepto respecto de ciertas revelaciones para planes de beneficio post-empleo (ver nota 29), la
NIIF 1 requiere que se efectúen presentación y revelaciones adicionales en los primeros estados financieros
en conformidad con las NIIF.
3.
NIIF 1.22
Si los estados financieros incluyen resúmenes históricos o información comparativa bajo los PCGA anteriores,
la entidad debe.
NIIF 1.22(a)
(a) etiquetar la información bajo los PCGA anteriores para señalar evidentemente que no ha sido preparada
bajo NIIF
(b) revelar la naturaleza de los ajustes principales que la harían cumplir con las NIIF. La entidad no necesita
cuantificar tales ajustes.
NIIF 1.22(b)
4.
La diferencia entre el enfoque de estado-único y el enfoque de dos-estados en relación con el estado del
resultado integral se explica en mayor detalle en la nota explicativa 1 de la página 10, que acompaña al
estado consolidado de resultados integrales.
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5
Contenidos
Referencia
NIC 1.10, 49
Página
Estados financieros consolidados1, 2, 3
Estados consolidados de situación financiera ........................................................................................7
Estados consolidados de resultados integrales ..................................................................................11
Estados consolidados de cambios en el patrimonio ............................................................................15
Estados consolidados de flujo de efectivo1..........................................................................................23
Notas a los estados financieros consolidados......................................................................................27
Informe de los auditores independientes ...................................................................... 254
Anexos
I. Estados consolidados de resultados1 y resultados integrales2 (modelo de dos estados) ...........256
II. Estados consolidados de flujo de efectivo (método directo) ........................................................260
III. Estados consolidado de situación financiera al inicio del período comparativo más antiguo ...........260
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.1, 21
NIC 1.38
Los primeros estados financieros bajo NIIF de la entidad incluyen al menos tres estados de situación
financiera, dos estados de resultados integrales, dos estados separados de resultados (en caso de
presentarse), dos estados de flujos de efectivo y dos estados de cambios en el patrimonio y las notas
respectivas, incluyendo al menos un año de información comparativa preparada bajo NIIF.
En el contexto del estado de situación financiera a la fecha de transición, en nuestro punto de vista, el
requerimiento relacionado con las “notas respectivas” debiera interpretarse como una revelación de las
notas que son pertinentes para lograr un entendimiento de cómo la transición desde los PCGA anteriores a
las NIIF afectó la situación financiera de la entidad a la fecha de transición. Al decidir qué notas y otra
información comparativa puede ser omitida, debiera considerarse la importancia relativa y los hechos y las
circunstancias especiales de la entidad.
En estos estados financieros, hemos incluido las notas desagregando las partidas del estado de
situación financiera al 1 de enero de 2009 y hemos omitido información comparativa (descriptiva) de
respaldo. El nivel más apropiado de revelación para cada entidad dependerá de los hechos y
circunstancias de la entidad y pueden diferir de la extensión de la información revelada en las notas que
se presentan en esta publicación. Es necesario efectuar una consideración cuidadosa basada en la
importancia relativa y tener en cuenta todos los hechos y las circunstancias de la entidad en particular
para determinar la información a revelar apropiada relacionada con la fecha de transición. Además,
estos estados financieros ilustrativos no consideran algunos requerimientos de una jurisdicción en
particular y es posible que se requieran revelaciones más extensas para cumplir con los requerimientos
de una jurisdicción en particular.
2.
NIC 1.60, 61
En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado activos corrientes y no corrientes, y pasivos
corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en el estado de situación financiera. La
entidad puede presentar sus pasivos y activos ampliamente en relación a la liquidez, si tal presentación
entrega información confiable y más relevante. Cualquiera sea el método de presentación adoptado,
por cada línea de pasivo y activo que combine las cantidades que se espera recuperar o a cancelar: (1)
dentro de los 12 meses siguientes después del período presentado y (2) después de 12 meses tras esa
fecha, la entidad revela en las notas la cantidad que se espera recuperar o pagar después de más de 12
meses.
3.
NIC 1.54(n),
12.71
Una entidad compensa sus activos y pasivos por impuesto a la renta si cuenta con derechos exigibles
legalmente de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de realizar el activo y cancelar el
pasivo sobre una base neta o simultáneamente. Los activos y pasivos por impuesto a la renta se
presentan como partidas separadas en el estado de situación financiera.
4.
NIIF 5.40
La información comparativa anterior no se reexpresa para reflejar una clasificación como de disponible para la
venta a la fecha actual de los estados financieros.
En nuestro punto de vista, los activos no corrientes (grupos de activos para su disposición) clasificados
como disponibles para la venta se presentan como corrientes en el estado de situación financiera, ya
que se espera que sean enajenados dentro de los 12 meses que siguen a la fecha de reclasificación
como disponibles para la venta. Por lo tanto, la presentación de un “estado de situación financiera de
tres columnas” con los encabezados:”Activos / Pasivos no para la venta”, “Activos/Pasivos disponibles
para la venta” y “Total” generalmente no serían apropiados si los activos y pasivos disponibles para la
venta continúan siendo incluidos en la sección no corrientes. Este tema se discute en nuestra
publicación Las NIIF comentadas (5.4.110.30).
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Febrero 2010
Referencia
NIC 1.10(a), 113
Estados consolidados de situación financiera1
Al 31 de diciembre
En miles de pesos
NIC 1.54(a)
NIC 1.54(c)
NIC 1.54(f)
NIC 1.54(h)
NIC 1.54(b)
NIC 1.54(e), 28.38
NIC 1.54(d)
NIC 1.54(o), 56
NIC 1.55
NIC 1.60
NIC 1.54(g)
NIC 1.54(f)
NIC 1.54(d)
NIC 1.54(n)
NIC 1.54(h)
NIC 1.55
NIC 1.54(i)
NIIT 5.38-40
NIC 1.54(j)
NIC 1.60
7
Activos
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Activos biológicos
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Propiedades de inversión
Inversiones contabilizadas utilizando el método de
participación
Otras inversiones, incluyendo derivados
Activos por impuestos diferidos
Beneficios a los empleados
Total activos no corrientes2
Inventarios
Activos biológicos
Otras inversiones, incluyendo derivados
Activos por impuestos corrientes3
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Pagos anticipados
Efectivo y equivalentes al efectivo
Activos clasificados como mantenidos para la venta4
Total activos corrientes2
Total activos
Nota
2010
2009
16
17
18
24
19
26.686
5.922
7.014
213
2.070
31.049
4.661
8.716
1.050
34.937
5.429
8.070
950
20
21
22
29
2.025
3.631
138
300
47.999
1.558
3.525
1.376
451
52.386
1.140
3.212
1.902
587
56.227
23
18
21
25
8
12.867
245
662
81
23.694
330
1.505
14.410
12.119
140
1.032
228
17.999
1.200
1.850
-
12.716
402
821
90
16.311
780
2.529
-
6
53.794
101.793
34.568
86.954
33.649
89.876
24
Las notas en las páginas 27 a 251 son parte integral de los estados financieros consolidados.
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1 de enero
de 2009
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
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Febrero 2010
Referencia
Estados consolidados de situación financiera (continuación)
NIC 1.10(a), 113
Al 31 de diciembre
En miles de pesos
NIC 1.54(r), 78(e)
NIC 1.55, 78(e)
NIC 1.54(r), 78(e)
NIC 1.55, 78(e)
NIC 1.54(q), 27.27
NIC 1.54(m)
NIC 1.55
NIC 1.55, 20.24
NIC 1.54(l)
NIC 1.54(o), 56
NIC 1.55
NIC 1.54(m)
NIC 1.54(k)
NIC 1.55, 11.42(b)
NIC 1.54(l)
IFRS 5.38-40,
NIC 1.60
Nota
Patrimonio
Capital pagado
Primas de emisión
Reservas
Ganancias acumuladas
Total patrimonio atribuible a los tenedores de instrumentos
de Patrimonio
Participación no controladora
Total patrimonio
Pasivos
Préstamos y obligaciones
Derivados
Beneficios a los empleados
Ingresos diferidos
Provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Total pasivos no corrientes
Sobregiros bancarios
Préstamos y obligaciones
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar,
incluyendo derivados
Ingresos diferidos
Provisiones
Pasivos clasificados como disponibles para la venta
Total pasivos corrientes
Total pasivos
Total pasivos y patrimonio
2010
2009
9
1 de enero de
2009
14.979
4.875
1.233
19.200
14.550
3.500
578
13.877
14.550
3.500
451
10.424
40.287
32.505
28.925
1.130
41.417
842
33.347
601
29.526
28
34
29
31
32
22
20.942
20
647
1.424
1.010
2.602
26.645
19.206
5
561
1.462
1.000
1.567
23.801
23.478
204
682
1.436
25.800
25
28
334
4.390
282
4.386
303
2.017
33
31
32
8
23.759
178
660
4.410
24.370
168
600
-
30.627
203
1.400
-
6
33.731
60.376
101.793
29.806
53.607
86.954
34.550
60.350
89.876
26
Las notas en las páginas 27 a 251 son parte integral de los estados financieros consolidados.
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10
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.10(b)
Un juego completo de estados financieros incluye, como uno de los estados que lo componen,
un estado del resultado integral para el período.
NIC 1.81
El resultado integral corresponde a los cambios ocurridos en el patrimonio durante un período
que son distintos de aquellos cambios que resultan de transacciones llevadas a cabo con
propietarios en su capacidad de propietarios, y que se presenta ya sea en:
•
•
NIC 1.81(a)
2.
NIC 1.87
un estado (es decir, un estado del resultado integral).
dos estados (es decir, un estado de resultados separado y un estado que comience con el
resultado y muestre los componentes del resultado integral).
Este análisis se basa en un estado único de resultados integrales. El enfoque de dos estados se
muestra en el Anexo I.
Ninguna partida de ingresos o gastos puede ser presentada como “partida extraordinaria”. La
naturaleza y montos de las partidas que sean materiales o tengan importancia relativa deben ser
revelados en forma separada en el estado resultado integral o en las notas.
En nuestro punto de vista, es preferible realizar la presentación separada en el estado de
situación financiera sólo cuando sea necesario para entender el resultado financiero de la
entidad. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.1.82).
NIC 1.85
Una entidad presenta partidas, encabezados y subtotales adicionales cuando tal presentación sea
relevante para comprender el rendimiento financiero de la entidad.
Las NIIF no especifican si los ingresos se pueden presentar como una partida única en el estado
de resultados integrales, o si la entidad también puede incluir los componentes individuales del
ingreso en el estado de resultados integrales con un subtotal de los ingresos de las operaciones
continuas.
3.
4.
NIC 1.99
Este análisis se basa en funciones dentro de la entidad. El análisis de gastos también debe ser
presentado en base a la naturaleza de los gastos. Las partidas individualmente materiales son
clasificadas de acuerdo a la naturaleza o función de las mismas, consistente con la clasificación de
partidas que no sean de importancia relativa individual. Este tema se discute en nuestra publicación
Las NIIF comentadas (4.1.30).
5.
NIC 28.38
La entidad presenta de forma separada su parte de cualquier operación discontinuada de sus
entidades asociadas.
6.
NIIF 5.33(a)
La entidad presenta un importe único en el estado de resultados integrales que comprenda el
total de: el resultado después de impuestos de las operaciones discontinuadas, y la ganancia o
pérdida después de impuestos reconocida por la medición a valor razonable menos costos de
venta.
NIIF 5.33(b)
La entidad también revela ingresos, gastos y el resultado antes de impuestos de las operaciones
discontinuadas, gasto por impuesto a las ganancias en resultados de operaciones
discontinuadas, resultados de la venta o medición a valor razonable menos costos de venta, e
impuesto a las ganancias sobre esa ganancia o pérdida. En esta publicación hemos ilustrado
este análisis en las notas. La entidad puede también presentar este análisis en el estado de
resultados integrales, en una sección identificada como relacionada a operaciones
discontinuadas. Por ejemplo, es aceptable un formato en columnas donde se presenten los
resultados de operaciones continuas y discontinuadas en columnas separadas.
7.
NIC 1.82(g),(h)
La entidad presenta cada componente de otro resultado integral por naturaleza. La única
excepción a este principio se relaciona con las inversiones en asociadas y negocios conjuntos
contabilizadas de acuerdo con el método de la participación. La participación de una entidad en
el otro resultado integral de una inversión registrada bajo el método de la participación se
presenta en una partida separada.
8.
NIC 1.94
La entidad puede presentar los ajustes de reclasificación directamente en el estado de
resultados integrales o en las notas. Este análisis se basa en una presentación efectuada
directamente en el estado de resultados integrales.
9
NIC 1.91
Los componentes individuales del otro resultado integral pueden presentarse netos de los
efectos fiscales relacionados o antes de los efectos relacionados que muestre el importe del
impuesto a las ganancias relacionado con esos componentes.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
NIC 1.10(b), 81(a)
Estados consolidados de resultados integrales1, 2
Por el año terminado el 31 de diciembre
En miles de pesos
NIC 1.82(a)
NIC 1.99, 103, 2.36(d)
NIC 1.103
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias3
Costo de ventas4
Ganancia bruta
NIC 1.99, 103
NIC 1.99, 103
NIC 1.99, 103, 38.126
NIC 1.99, 103
NIC 1.85
Otros ingresos
Costos de distribución4
Gastos de administración4
Gastos de investigación y desarrollo4
Otros gastos4
Resultados de actividades de la operación
NIC 1.82(b)
11
Ingreso financiero
Costos financieros
Costo financiero neto
Nota
2010
2009
10
100.160
(55.805
44.335
96.636
(56.186
40.450
11
1.345
(17.984
(17.142
(1.109
(710)
8.755
315
(18.012
(15.269
(697)
6.787
911
(1.760
(849)
480
(1.676
(1.196
12
14
NIC 1.82(c), 28.38
NIC 1.85
Participación en las ganancias de asociadas (neto de impuestos)5
Ganancias antes de impuestos
20
467
8.373
587
6.178
NIC 1.82(d), 12.77
NIC 1.85
Gastos por impuesto a las ganancias
Ganancia procedente de actividades que continúan
15
(2.528
5.845
(1.800
4.378
IFRS 5.33(a), 1.82(e)
Operaciones discontinuadas
Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas (neto de impuestos) 6
Resultado del período
7
379
6.224
(422)
3.956
14
14
16
501
(3)
200
330
(8)
-
14
(93)
77
14
-
(11)
14
199
94
14
29
15
(64)
72
(104)
708
6.932
NIC 1.82(f)
NIC 1.82(g), 21.52(b)
NIC 1.82(g)
NIC 1.82(g)
NIIF 7.23(c)
NIIF 7.23(d),
NIC 1.92
NIIF 7.20(a)(ii)
NIIF 7.20(a)(ii),
NIC 1.92
NIC 1.82(g), 19.93B
NIC 1.91(b)
NIC 1.85
NIC 1.82(i)
Otros resultados integrales7
Diferencias en conversión para operaciones extranjeras
Pérdida neta en cobertura de inversión neta en operación extranjera
Revaluación de propiedad, planta y equipo
Porción efectiva de cambios en el valor razonable de coberturas de
flujo de efectivo
Cambio neto en el valor razonable de coberturas de flujo de efectivo
transferido a resultados8
Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles
para la venta
Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles
para la venta transferido a resultados8
Ganancias actuariales por planes de beneficios definidos
Impuesto a las ganancias sobre otro resultado integral9
Otro resultado integral del año, neto de impuestos
Resultado integral total del año
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(15)
(48)
419
4.375
12
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 33.73
También se pueden proporcionar las ganancias por acción basadas en mediciones alternativas a
las ganancias si se considera necesario, pero esta presentación debe hacerse sólo en los estados
financieros y no en el estado de resultados integrales. Este tema se analiza en nuestra publicación
Las NIIF Comentadas (5.3.370.55).
2.
NIC 33.2
La entidad debe presentar las ganancias por acción si sus acciones ordinarias o acciones ordinarias
potenciales se negocian en un mercado público, o si está en proceso de emitir acciones ordinarias o
acciones ordinarias potenciales en un mercado público.
NIC 33.67, 69
Las ganancias por acción básicas y diluidas se presentan incluso si los montos son negativos (pérdida
por acción). Las acciones diluidas por acción también se presentan incluso si son iguales a las
ganancias básicas por acción, lo que puede lograrse presentando las ganancias básicas y diluidas por
acción en una sola partida. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas
(5.3.370.50).
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
13
Estados consolidados de resultados integrales (continuación)
Por el año terminado el 31 de diciembre
En miles de pesos
Nota
2010
2009
NIC 1.83(a)(ii)
NIC 1.83(a)(i)
Ganancia atribuible a:
Propietarios de la Compañía
Participaciones no controladora
Ganancia del período
5.848
376
6.224
3.737
219
3.956
NIC 1.83(b)(ii)
NIC 1.83(b)(i)
Resultado integral total atribuible a:
Propietarios de la Compañía
Participaciones no controladoras
Resultado integral total del año
6.529
403
6.932
4.134
241
4.375
NIC 33.66
NIC 33.66
Ganancias por acción1
Ganancias básicas por acción (pesos)2
Ganancias diluidas por acción (pesos)2
27
27
1,75
1,68
1,08
1,07
NIC 33.66
NIC 33.66
Operaciones continuas
Ganancias básicas por acción (pesos)2
Ganancias diluidas por acción (pesos)2
27
27
1,63
1,57
1,22
1,21
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14
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.106
La NIC 1 (2007) que requiere que una entidad revele en el estado de cambios en el patrimonio,
entre otros, una conciliación entre los importes en libros al inicio y al final del período para cada
componente del patrimonio, revelando por separado los cambios resultantes de:
•
•
•
NIC 1.GI6
los resultados.
cada partida de otro resultado integral.
Transacciones con propietarios en su calidad de tales, mostrando por separado las
contribuciones realizadas por los propietarios y las distribuciones hechas a éstos y los cambios
en las participaciones en subsidiarias que no den lugar a una pérdida de control.
El estado de cambios en el patrimonio incluido en estos estados financieros ilustrativos presenta
por separado los cambios en otro resultado integral atribuibles a cada partida del otro resultado
integral. El ejemplo del estado de cambios en el patrimonio incluido en la Guía de Implementación
de la NIC 1 (2007), que no fue revisada para incluir las modificaciones efectuadas a la NIC 1 (2007),
presenta los cambios
en el otro resultado integral en una sola partida en el estado de cambios en el patrimonio junto con
una nota al pie que explica los cambios ocurridos en cada ítem del otro resultado integral.
En agosto de 2009, el IASB publicó el Borrador de discusión Mejoras a las NIIF 2009 (el ED
2009/2010) que incluye 15 modificaciones a 11 NIIF. El Borrador de discusión propone modificar
la NIC 1 para indicar que ciertos elementos del estado de cambios en el patrimonio, incluyendo la
conciliación del saldo al inicio y al final del período para cada componente del patrimonio, pueden
presentarse ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas.
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Saldo al 1 de enero 2009
Resultado integral total del año
Ganancia del período
En miles de pesos
NIC 1.106 (d) (ii)
NIC 1.82(g), 21.52(b)
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300
-
-
-
(8)
308
-
-
Reserva de
conversión
44
44
-
(8)
52
-
-
-
434
Reserva de
cobertura
63
63
63
-
-
-
-
-
17
Reserva de
valor
razonable
Las notas en las páginas 27 a 251 son parte integral de los estados financieros consolidados.
-
-
-
-
3.500
Primas en
acciones
14.550
Capital en
acciones
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reservas para
acciones
propias
3.727
(10)
(10)
-
-
-
-
-
3.737
10.424
Ganancias
acumuladas
4.134
(10)
397
63
(8)
52
(8)
308
3.737
28.925
241
22
-
-
-
-
22
219
601
Participaciones
Total no controladoras
Atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio (continuación)
Otros resultados integrales
Diferencias en conversión para
operaciones extranjeras
NIC1.82(g)
Pérdida neta en cobertura de
inversión neta en operación en el
extranjero
NIIF7.23(c), NIC1.82(g) Porción efectiva de cambios en el
valor razonable de coberturas de
flujo de efectivo, neta de
impuestos
NIIF 7.23(d), NIC 1.82(g) Cambio neto en el valor razonable
de coberturas de flujo de
efectivo transferido a
resultados, neto de impuestos
NIIF 7.20(a)(ii) NIC
Cambio neto en el valor razonable
1.82(g)
de activos financieros
disponibles para la venta, neto
de impuestos
NIC 19.93(b)
Ganancias y pérdidas actuariales
por planes de beneficios
definidos, neto de impuestos
Total otros resultados integrales
Total otros resultados integrales del
año
NIC 1.106(a)
NIC 1.106 (d) (i)
NIC 1.108,109
Referencia
4.375
(10)
419
63
(8)
52
(8)
330
3.956
29.526
Patrimonio
Total
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
15
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15
16
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.80
Una entidad sin el capital en acciones (por ejemplo, una sociedad) revelará información equivalente
a las requeridas a otras entidades, mostrando los cambios producidos durante el período en cada
una de las categorías que componen el patrimonio y los derechos, privilegios y restricciones
asociados a cada una.
Las NIIF no establecen un método específico obligatorio para presentar las acciones en cartera
dentro del patrimonio. Las leyes pueden prescribir el método de distribución. Este tema se
discute, y se explican ciertas posibles alternativas de presentación, en nuestra publicación Las NIIF
Comentadas (3.11.310.10 – .340.10).
2.
NIC 32.33
3.
La entidad presenta las acciones propias adquiridas como una deducción del patrimonio neto, ya
sea como una partida separada en el estado de situación financiera o en las notas. El pago
recibido cuando se reemiten acciones propias mantenidas se presenta como un cambio en el
patrimonio, y no se reconoce utilidad o pérdida alguna. En estos estados financieros ilustrativos, el
excedente que se origina en la reemisión de acciones propias se presenta como prima en emisión.
No obstante, antes de seguir este enfoque, la entidad debe verificar los requerimientos legales
locales. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (3.11.310).
La NIIF 2 Pagos Basados en Acciones no aborda específicamente la manera en que se presentan
las transacciones de pagos basados en acciones dentro del patrimonio, por ejemplo, si un
aumento en el patrimonio relacionado con una transacción de pago basado en acciones se
presenta en una partida separada dentro del patrimonio o ganancias acumuladas. En nuestro
punto de vista, ambos enfoques estarían permitidos bajo las NIIF. En estos estados financieros
ilustrativos el aumento en el patrimonio reconocido en relación con una transacción de pago
basado en acciones se presenta dentro de las ganancias acumuladas. Este tema se discute en
nuestra publicación Las NIIF Comentadas (4.5.620.10 – .20).
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NIC 1.106 (d) (iii)
NIC 1.106 (d) (iii)
NIC 1.106 (d) (iii)
NIC 1.106 (d) (iii)
NIC 1.106 (d) (iii)
NIC 32.33
NIC 1.108,109
Referencia
3.500
14.550
-
-
-
-
-
30
30
9
-
-
26
-
-
26
Nota
42
-
-
-
-
-
-
Primas en Reserva de
acciones conversión
478
-
-
-
-
-
-
Reserva de
cobertura
Las notas en las páginas 27 a 251 son parte integral de los estados financieros consolidados.
Transacciones con los
propietarios, registradas
directamente en patrimonio
Contribuciones de y
distribuciones a los propietarios
Acciones propias adquiridas2
Dividendos a tenedores de
instrumentos de patrimonio
Transacciones de pago basado en
acciones3
Opciones de acciones ejercidas
Total contribuciones y
distribuciones a los propietarios
Cambios en la participación de
propiedad en subsidiarias que
no dan lugar a una pérdida de
control
Adquisición de participación no
Controladora
Total cambios en participaciones de
propiedad en subsidiarias
Total transacciones con los
propietarios
Saldo al 31 de diciembre de 2009
En miles de pesos
Capital en
acciones1
80
-
-
-
-
-
-
Reserva de
valor
razonable
(280)
(280)
-
-
(280)
-
-
(280)
Reserva
para acciones
propias
(274)
13.877
-
-
(274)
250
-
(524)
-
Ganancias
acumuladas
(554)
32.505
-
-
(554)
250
-
(524)
(280)
Total
Atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio (continuación)
842
-
-
-
-
-
-
(554)
33.347
-
-
(554)
250
-
(524)
(280)
Participaciones no Patrimonio
controladoras
Total
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
17
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18
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
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NIC 1.106(a)
NIC 19.93(b)
NIIF 7.20(a)(ii),
NIC 1.82(g)
NIIF 7.20(a)(ii),
NIC 1.82(g)
NIIF 7.23(c),
NIC 1.82(g)
NIC 1.82(g)
NIC 1.82(g)
NIC 1.82(g), 21.52(b)
NIC 1.106(d)(ii)
NIC 1.106(d)(i)
NIC 1.108,109
Referencia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3.500
14.550
471
471
-
-
-
-
(3)
474
-
42
Reserva de
conversión
(62)
(62)
-
-
(62)
-
-
-
-
478
Reserva de
cobertura
90
90
(43)
133
-
-
-
-
-
80
Reserva de
valor
razonable
Las notas en las páginas 27 a 251 son parte integral de los estados financieros consolidados.
Otros resultados integrales
Diferencias en conversión para
operaciones extranjeras
Pérdida neta en cobertura de
inversión neta en operación en el
extranjero
Revaluación de propiedad, planta y
equipo, neta de impuestos
Porción efectiva de cambios en el
valor razonable de coberturas de
flujo de efectivo, neta de
impuestos
Cambio neto en el valor razonable
de coberturas activos financieros
disponibles para la venta, neto de
impuestos
Cambio neto en el valor razonable
de activos financieros disponibles
para la venta transferidos a
resultados, neto de impuestos
Ganancias y pérdidas actuariales
de plan de beneficios definidos,
neto de impuestos
Total otros resultados integrales
Total otros resultados integrales del
año
Saldo al 1 de enero 2010
Resultado integral total del año
Ganancia del período
En miles de pesos
Capital en Primas en
acciones acciones
134
134
-
-
-
134
-
-
-
-
Reserva de
revaluación
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(280)
Reserva para
acciones
propias
5.896
48
48
-
-
-
-
-
-
5.848
13.877
Ganancias
acumuladas
6.529
48
681
(43)
133
(62)
134
(3)
474
5.848
403
27
-
-
-
-
-
27
376
842
6.932
48
708
(43)
133
(62)
134
(3)
501
6.224
33.347
Participaciones Patrimonio
Total no controladoras
Total
32.505
Atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio (continuación)
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
19
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20
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Febrero 2010
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NIC 1.106 (d)(iii)
NIC 1.106 (d)(iii)
NIC 1.106 (d)(iii)
NIC 1.106 (d)(iii)
NIC 1.106 (d)(iii)
NIC 1.106 (d)(iii)
NIC 1.106 (d)(iii)
NIC 1.106 (d)(iii)
NIC 1.108,109
Referencia
15
26
30
26
9
-
28
26
429
14.979
-
-
429
24
390
9
26
Nota
1.375
4.875
-
-
1.375
35
-
109
8
63
1.160
771
-
-
-
-
-
-
-
Reserva
de
conversión
416
-
-
-
-
-
-
-
Reserva de
cobertura
170
-
-
-
-
-
-
-
Reserva de
valor
razonable
Las notas en las páginas 27 a 251 son parte integral de los estados financieros consolidados.
Transacciones con los
propietarios, registradas
directamente en patrimonio
Contribuciones y distribuciones
a los propietarios
Emisión de acciones ordinarias
relacionadas con una
combinación de negocios
Emisión de acciones ordinarias
Emisión de pagarés
convertibles, neta de
impuestos
Acciones propias vendidas
Dividendos a tenedores de
instrumentos de patrimonio
Transacciones de pagos
basados en acciones
Opciones de acciones ejercidas
Total contribuciones de y
distribuciones a los
propietarios
Cambios en la participación
de propiedad en
subsidiarias que no
resultan en una
pérdida de control
Adquisición de participación no
controlada
Total cambios en
participaciones de propiedad
en subsidiarias
Total transacciones con los
propietarios
Saldo al 31 de diciembre de 2009
En miles de pesos
Capital en Primas en
acciones acciones
134
-
-
-
-
-
-
-
Reserva de
revaluación
22
(258)
-
-
22
-
-
22
-
Reserva para
acciones
propias
(573)
19.200
(85)
(85)
(488)
755
-
(1.243)
-
-
Ganancias
acumuladas
Total
1.253
40.287
(85)
(85)
1.338
755
50
(1.243)
109
30
87
1.550
Atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio de la Sociedad
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio, (continuación)
(115)
1.130
(115)
(115)
-
-
-
-
-
Participaciones no
controladoras
1.138
41.417
(200)
(200)
1.338
755
50
(1.243)
109
30
87
1.550
Patrimonio
Total
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
21
© 2010 KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International
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22
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 7.18
En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado los flujos de efectivo de actividades de la
operación usando el método indirecto, por lo que el resultado es ajustado para efectos de
transacciones no-monetarias, acumulaciones y diferidas, e partidas de ingresos y gastos asociados
con inversión o financiamiento de flujos de efectivo. La entidad también puede presentar los flujos
de efectivo operativo usando el método directo, revelando por separado las principales categorías
de cobros y pagos en términos brutos relacionados con actividades de la operación.
Un ejemplo de estado de flujos de efectivo que muestra flujos de efectivo de las operaciones
usando el método directo; se incluye en el Anexo II.
NIC 7.43
La entidad debe revelar las operaciones de inversión y financiamiento que sean excluidas del
estado de flujo de efectivo debido a que éstas no requieren del uso de Efectivo y equivalentes al
efectivo de manera que provea toda la información pertinente acerca de estas actividades.
NIC 7.50(b),
(c)
Es recomendable, pero no obligatorio, que la entidad revele:
•
•
los montos agregados de los flujos de efectivo de las actividades de operación, inversión y
financiamiento relacionadas a la participación en negocios conjuntos que se incluyen en los
estado financieros usando la consolidación proporcional
los montos agregados de flujos de efectivo que representan incrementos en la capacidad
operacional, separados de aquellos otros necesarios para mantener la capacidad operacional.
2.
NIC 7.22
Los flujos de efectivo de las actividades de operación, inversión y financiamiento pueden
reportarse netos si los montos recibidos y pagados son por cuenta de los clientes y los flujos de
efectivo reflejan las actividades de los mismos, o cuando los montos recibidos y pagados por las
partidas involucradas rotan rápido, los importes son grandes y los vencimientos son breves.
3.
NIC 7.18, 20,
Anexo A
Para una entidad que elija presentar los flujos de efectivo usando el método indirecto, es
frecuente que exista confusión sobre el punto de partida: ¿debe ser el resultado (es decir, la cifra
final presentada en el estado de resultados integrales) o puede ser usada una cifra distinta, tal
como ganancia antes de impuesto? La norma misma se refiere al resultado, aunque el ejemplo
entregado en el anexo comienza con una cifra distinta (ganancia antes de impuestos). Nosotros
preferimos seguir la norma ya que el anexo es sólo ilustrativo y por lo tanto no tiene el mismo
estatus. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.3.30.20).
4.
En nuestro punto de vista, en tanto los costos por préstamos relacionados con los activos que
califican sean capitalizados, el costo de adquirir esos activos debería presentarse en el estado de
flujo de efectivo en conformidad con la política contable de la entidad de presentar los intereses
pagados en el estado de flujo de efectivo. Esto es consistente con el requerimiento de clasificar
por separado los distintos componentes de una transacción única. Este tema se discute en
nuestra publicación Las NIIF Comentadas (2.3.50.40).
5.
El cambio en los activos intangibles, que se presenta en los flujos de efectivo de actividades de la
operación, se relaciona con el activo intangible que resulta de un acuerdo de concesión de
servicios (ver nota 40).
6.
NIC 7.31
Las NIIF no especifican la clasificación de los flujos de efectivo relacionados con intereses y
dividendos recibidos y pagados. La entidad debe escoger una política contable para clasificar los
intereses y dividendos recibidos y pagados como de actividades de la operación o inversión. La
presentación seleccionada debe aplicarse consistentemente. Este tema se discute en nuestra
publicación Las NIIF comentadas (2.3.50).
7.
NIC 7.35
Los impuestos pagados se clasifican como flujos de efectivo procedentes de actividades de
operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o de
financiamiento. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (2.3.50.20).
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Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
NIC 1.10(d), 113
23
Estados consolidados de flujo de efectivo1, 2
Por el año terminado el 31 de diciembre
En miles de pesos
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Ganancia del período3
Ajustes por:
Depreciación
Amortización de activos intangibles
(Reverso de) pérdidas por deterioro de propiedad, planta y equipo
Pérdidas por deterioro del valor de los activos intangibles
Reverso de pérdidas por deterioro del valor de los activos
intangibles
Pérdidas por deterioro del valor de los activos clasificados como
mantenidos para la venta
Cambio en el valor razonable de activos biológicos
Incremento neto de activos biológicos debido a (nacimientos) muertes
Cambio en el valor razonable de propiedad de inversión
Costos financieros netos4
Inversión reconocida utilizando el método de participación
Ganancia en venta de propiedad, planta y equipo
Ganancia en venta de operación discontinuada, neta de impuesto a las
ganancias
Ganancia en reducción de beneficios a los empleados
Transacciones de pagos basados en acciones liquidadas con
instrumentos
de patrimonio
Impuesto a las ganancias
Cambios en inventarios
Cambios en activos biológicos circulantes por ventas
Cambios en activos intangibles5
Cambios en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Cambios en pagos anticipados
Cambios en acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
Cambios en provisiones y beneficios a los empleados
Cambios en ingresos diferidos, incluidas las subvenciones del
gobierno
Efectivo generado de actividades de la operación
Nota
2010
2009
6.224
3.956
17
16
17
5.010
785
(393)
116
5.102
795
1.123
285
17
(100)
-
8
18
18
19
14
20
11
25
(650)
(11)
(120)
849
(467)
(26)
(50)
(15)
(100)
1.196
(587)
(100)
7
29
(516)
(100)
-
30
15
755
2.503
13.884
(686)
127
(95)
(12.993
870
5.153
299
250
1.756
13.611
2.305
63
(1.318
(800)
(2.450
320
(28)
6.531
11.731
18
17
31
NIC 7.31, 32
NIC 7.35
NIC 7.10
Intereses pagados4, 6
Impuesto a las ganancias pagado7
Flujos netos procedentes de actividades de operación
(1.604
(400)
4.527
(1.529
(1.400
8.802
NIC 7.31
NIC 7.31
NIC 7.16(a)
NIC 7.21
NIC 7.39
NIC 7.39
NIC 7.16(a)
NIC 7.16(a)
NIC 7.21
NIC 7.16(a)
NIC 7.21
NIC 7.10
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Intereses recibidos6
Dividendo recibidos6
Cobros por venta de propiedad, planta y equipo
Cobros por venta de inversiones
Venta de operación discontinuada, neto de efectivo
Adquisición de subsidiaria, neta de efectivo adquirido
Adquisición de propiedad, planta y equipo4
Adquisición de propiedades de inversión
Plantaciones y adquisiciones de activos biológicos no circulantes
Adquisición de otras inversiones
Costos de desarrollo
Flujos netos usados en las actividades la inversión
211
369
1.177
987
10.890
(2.125
(15.857
(200)
(305)
(319)
(1.235
(6.407
155
330
481
849
(2.408
(437)
(2.411
(495)
(3.936
7
9
19
18
17
Las notas en las páginas 27 a 251 son parte integral de estos financieros consolidados.
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24
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
Cuando un instrumento de cobertura se contabiliza como cobertura de una posición identificable,
los flujos de efectivo del instrumento de cobertura se clasifican de la misma manera que los flujos
de efectivo de la posición cubierta. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF
Comentadas (2.3.60.10).
Si no se aplica contabilidad de cobertura a un instrumento derivado, es preferible que las utilidades
o pérdidas por el instrumento derivado no se presenten como ajuste a los ingresos, los costos de
explotación u otros ítems relacionados con el ítem cubierto, incluso si el instrumento derivado tiene
el propósito de ser una cobertura económica de estos ítems. No obstante, en nuestro punto de
vista las ganancias y pérdidas por derivados se pueden mostrar en el estado de resultados
integrales ya sea como ítem operacional o financiero dependiendo de la naturaleza del ítem al que
se da cobertura económica. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas
(5.6.670.70).
En nuestro punto de vista, las posibilidades de presentación en el estado de resultados integrales
también se aplican a la presentación en el estado consolidado de flujos de efectivo. Éste tema se
discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.6.670.80).
2.
Ver nota explicativa 6 en página 22 bajo los flujos de efectivo por actividades de inversión en el
estado de flujo de efectivo consolidado.
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Febrero 2010
Referencia
Estados consolidados de flujos de efectivo (continuación)
NIC 1.10(d), 113
Por el año terminado el 31 de diciembre
En miles de pesos
NIC 7.17(a)
NIC 7.17(c)
NIC 7.17(c)
NIC 7.21
NIC 7.21
NIC 7.16(h)
NIC 7.21
NIC 7.42A
NIC 7.17(b)
NIC 7.17(d)
NIC 7.17(e)
NIC 7.31
NIC 7.10
NIC 7.28
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento
Cobros por emisión de capital social
Cobros por emisión de títulos de convertibles
Cobros por emisión de acciones preferenciales rescatables
Cobros por venta de acciones propias
Cobros del ejercicio por opciones de compra de acciones
Cobros por liquidación de derivados1
Pago de costo de transacciones relacionados con préstamos
Adquisición de participación no controladora
Recompra de acciones propias
Reembolso de préstamos
Pago de obligaciones por arrendamiento financiero
Dividendos pagados2
Flujos netos procedentes de (usados en) actividades de
financiamiento
Disminución neta de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero
Efecto de las variaciones en la diferencia de cambio sobre el
efectivo
mantenido
Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre
Nota
26
28
28
26
26
28
9
26
28
28
26
25
2010
25
2009
1.550
5.000
2.000
30
50
5
(311)
(200)
(5.132
(254)
(1.243
11
(280)
(4.492
(214)
(524)
1.495
(5.499
(385)
1.568
(633)
2.226
(12)
1.171
(25)
1.568
Las notas en las páginas 27 a 251 son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.7
Las notas a estos estados financieros incluyen descripciones, narrativas o revelaciones de los montos
registrados en los estados primarios. También incluyen información sobre partidas que no clasifican
para ser reconocidos en los estados financieros.
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Febrero 2010
27
Notas a los estados financieros consolidados1
Página
Página
1.
Entidad que reporta
29
22. Activos y pasivos por impuestos diferidos
139
2.
Bases de preparación
29
23. Inventarios
145
3.
Políticas contables significativas
33
24. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
145
4.
Determinación de valores razonables
75
25. Efectivo y equivalente al efectivo
147
5.
Administración de riesgo financiero
79
26. Capita y reservas
147
6.
Segmentos de operación
91
27. Ganancias por acción
151
7.
Operaciones discontinuadas
99
28. Préstamos y obligaciones
155
8.
Activos no corrientes mantenidos para la venta
101
29. Beneficios a los empleados
163
9.
Adquisiciones de subsidiarias y participaciones
no controladoras
103
30. Pagos basados en acciones
169
10. Ingresos de las actividades ordinarias
111
31. Ingresos diferidos
177
11. Otros Ingresos
111
32. Provisiones
177
12. Otros gastos
113
33. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
181
13. Gastos del personal
113
34. Instrumentos financieros
183
14. Ingresos y costos financieros
115
35. Arrendamiento operativo
203
15. Gasto por impuesto a las ganancias
117
36. Compromisos de capital
205
16. Propiedad, planta y equipo
121
37. Contingencias
205
17. Activos intangibles
125
38. Partes relacionadas
207
18. Activos biológicos
131
39. Entidades del grupo
211
19. Propiedades de inversión
133
40. Acuerdos de concesión de servicios
213
20. Inversiones contabilizadas aplicando el método
de participación
41. Hechos posteriores
215
135
21. Otras inversiones, incluyendo derivados
137
42. Explicación de la transacción a las NIIF
217
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.36
Cuando la fecha de balance de la entidad cambia y los estados financieros anuales se presentan por
un período contable mayor o menor a un año, la entidad revela la razón del cambio y el hecho que
los montos comparativos presentados no son del todo comparables.
En este y otros casos, la entidad pueda que quiera presentar información pro-forma que no es
requerida por las NIIF, por ejemplo, estados financieros comparativos pro-forma preparados como si
el cambio en la fecha de balance fuese efectivo para todos los períodos presentados. La
presentación de información pro-forma es discutida en nuestra publicación Las NIIF comentadas
(2.1.80).
Si se preparan estados financieros de acuerdo con las normas contables locales que son una
modificación o adaptación de las NIIF, y estos son puestos a disposición del público por las
sociedades abiertas, la International Organization of Securities Commissions (IOSCO) ha
recomendado incluir las siguientes revelaciones mínimas:
2.
•
•
•
•
•
una declaración clara y sin reservas acerca del marco de información sobre el que se basan las
políticas contables.
una declaración clara acerca de las políticas contables de la entidad para todas las áreas
contables importantes.
una explicación sobre dónde pueden encontrarse las normas contables correspondientes.
una declaración que explique que los estados financieros cumplen con las NIIF emitidas por el
International Accounting Standards Board (IASB), si este es el caso.
una declaración que explique en qué aspectos las normas y el marco de información usados
difieren de las NIIF emitidas por el IASB, si este es el caso.
3
NIC 1.19, 20,
23
En la circunstancia extremadamente rara de que la gerencia concluyera que el cumplimiento de una
NIIF o interpretación sería tan engañoso como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados
financieros establecido en el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados
Financieros, la entidad puede apartarse de este requerimiento siempre que el marco regulatorio
aplicable requiera, o no prohíba, esta falta de aplicación. En estas circunstancias se requieren
revelaciones amplias.
4.
NIIF 1.23,27
La NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores no trata los cambios
en las políticas contables cuando la entidad adopta por primera vez las NIIF y, por ello, la información
a revelar bajo la NIC 8 no aplica. En vez de ello, la NIIF 1 requiere que la entidad proporcione amplias
revelaciones para explicar cómo la transición desde los PCGA anteriores a las NIIF afectó su
situación financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo informados.
NIIF 1.28
La entidad que no presentó estados financieros para períodos anteriores revela ese hecho en sus
primeros estados financieros bajo las NIIF.
5.
6.
-
NIC
10.17
-
La entidad revelará la fecha en que los estados financieros han sido autorizados para su
publicación, así como quien ha dado esta autorización. En el caso de que los propietarios
de la entidad u otros tengan poder para modificar los estados financieros tras la
publicación, la entidad revelará también este hecho.
-
NIC
1.25,
10.16(
b)
-
Teniendo en cuenta los requerimientos específicos de su jurisdicción, la entidad revela
cualquier incertidumbre importante relacionada con eventos o condiciones que puedan
suscitar dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para continuar como un
negocio en marcha, ya sea, que aparezcan durante el período o después de la fecha de
balance. Es posible que la entidad quiera explicar otras incertidumbres, como se ilustran.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
-
Referencia
-
NIC 1.10(e)
-
NIC 1.138(a), (b)
-
NIC 1.51(a)-(c)
-
NIC 1.112(a)
-
Notas a los estados financieros consolidados1
-
-
29
1.
Entidad que reporta
[Nombre] (la “Compañía”) es una compañía con domicilio en [país]. La dirección registrada de
la oficina de la Compañía es [dirección]. Los estados financieros consolidados de la Compañía
al 31 de diciembre de 20101 incluyen a la Compañía y a sus subsidiarias (en conjunto, el
“Grupo” e individualmente como “entidades del Grupo”) y la participación del Grupo en
entidades relacionadas y controladas en conjunto. El Grupo está principalmente involucrado
en la producción de papel y sus productos derivados, plantación de árboles y venta de madera
(ver nota 6).
-
2.
Bases de preparación2
-
(a)
Declaración de cumplimiento
NIC 1.16
Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF)3. Estos son los primeros estados financieros
preparados de acuerdo con las NIIF y se ha aplicado la NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las
Normas Internacionales de Información Financiera.
NIC 1.23, 27
La Nota 424 proporciona una explicación de cómo la transición a las NIIF ha afectado la
situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo informados del Grupo.
-
NIC 10.17
-
Los estados financieros fueron aprobados para su emisión por el Directorio el [fecha].5
-
NIC 1.117(a)
(b)
Bases de medición6
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico
con excepción de las siguientes partidas importantes incluidas en el estado de situación
financiera:
•
los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable.
•
los instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultado son
valorizados al valor razonable.
•
los activos financieros disponibles para la venta son valorizados al valor razonable.
•
los activos biológicos son valorizados al valor razonable menos los costos de venta.
•
la propiedad de inversión es valorizada al valor razonable.
•
los pasivos por acuerdos de pago basados en acciones fijados en efectivo son
medidos al valor razonable.
•
el activo por beneficios definidos se reconoce como el total neto de los activos del
plan, más los costos de servicio pasados no reconocidos y las pérdidas actuariales no
reconocidas, menos las ganancias actuariales no reconocidas y el valor presente de
la obligación por beneficios definidos.
Como se explica en la nota 28, la administración ha estado en un proceso de negociaciones
continuas con un banco puesto que el Grupo ha excedido su máximo umbral de
apalancamiento durante el tercer trimestre de 2010, lo que ha resultado en la renuncia del
incumplimiento de restricciones emitido en octubre de 2010. Después del cierre del ejercicio,
el banco cambió el índice de restricción de deuda a 3,5. Sobre la base de la nueva restricción
y las proyecciones de la administración, la administración cree que la probabilidad de que se
incumpla esta nueva restricción es baja y, en consecuencia, la Sociedad continuará como
empresa en marcha durante el futuro previsible.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
-
1.
-
Refer
encia
-
NIC
21.53
NIC 29.39
-
Nota explicativa
-
Si los estados financieros consolidados son presentados en una moneda diferente a la
moneda funcional de la sociedad controladora, la entidad revela este hecho, su moneda
funcional y la razón del uso de una moneda de presentación distinta.
Si los estados financieros son presentados en moneda funcional hiperinflacionaria, la entidad
revela:
•
•
•
2.
31
el hecho de que los estados financieros consolidados han sido reexpresados para
considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y que, como
resultado, están expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha del
balance.
si los estados financieros consolidados antes de la reexpresión estaban elaborados
utilizando el método del costo histórico o costo corriente.
la identificación y valor del índice general de precios a la fecha del balance, así como el
movimiento del mismo durante el período presentado corriente y el anterior.
NIC 21.54
Si hay un cambio en la moneda funcional ya sea de la entidad o de alguna operación significativa
en el extranjero, la entidad revela el hecho junto con la razón del cambio.
NIC 1.122
Siempre que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en los estados
financieros, la entidad revelará los juicios diferentes de aquéllos relativos a las estimaciones que
la gerencia haya realizado al aplicar las políticas contables de la entidad. Los ejemplos que se
proveen en los párrafos 123 y 124 de la NIC 1 (2007) indican que esta revelación se basa en
datos cualitativos.
NIC 1.125
La entidad revelará información sobre los supuestos realizados acerca del futuro y otras causas
de incertidumbre en la estimación al final del período presentado, que tengan un riesgo
significativo de ocasionar ajustes significativos en el valor en libros de los activos o pasivos
dentro del período contable siguiente. Los ejemplos que se proveen en el párrafo 129 de la NIC
1 (2007) indican que esta revelación se basa en datos cuantitativos (por ejemplo, tasas de
descuento apropiadas).
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32
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
2.
NIC 1.51(d), (e)
Bases de preparación (continuación)
(c) Moneda funcional y de presentación1
Estos estados financieros consolidados son presentados en pesos, que es la moneda funcional
de la Compañía. Toda la información es presentada en miles de pesos y ha sido redondeada a
la unidad más cercana (M$).
(d) Uso de estimaciones y juicios2
La preparación de los estados financieros consolidados de conformidad con las NIIF requiere
que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las
políticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los
resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en
cualquier período futuro afectado.
NIC 1.122, 125
129, 130
La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto
más importante sobre el monto reconocido en los estados financieros, se describe en las
siguientes notas:
•
•
•
•
Nota 10 - ingresos por comisiones
Nota 19 - clasificación de la propiedad de inversión
Nota 28 - contabilidad para un acuerdo que contenga un arrendamiento
Nota 35 - clasificación de arrendamiento.
La información sobre supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo
significativo de resultar en un ajuste material en el próximo año financiero, se incluye en las
siguientes notas:
•
•
•
•
Nota 17 - recuperabilidad de costos de desarrollo
Nota 22 - utilización de pérdidas tributarias
Nota 29 - medición de obligaciones de beneficios definidos
Notas 33 y 37 - provisiones y contingencias.
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Febrero 2010
33
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.117(b)
Las políticas contables describen todas las políticas contables específicas que son pertinentes
para obtener un entendimiento de los estados financieros.
NIIF 1.7, 8
Al preparar sus primeros estados financieros bajo NIIF, la entidad selecciona las políticas
contables basadas en las NIIF que son efectivas a su primera fecha del balance bajo las NIIF; lo
que puede incluir la adopción anticipada de las nuevas normas o interpretaciones que no son
efectivas para el primer período presentado bajo las NIIF pero para las cuales se permite la
adopción anticipada. Una entidad no aplica versiones anteriores de normas que ya no son
efectivas. En general, tales políticas se aplican en forma consistente a la fecha de la transición
para re-expresar por completo sobre una base retrospectiva el estado de situación financiera
inicial sobre una base NIIF y en cada uno de los períodos presentados en los primeros estados
financieros bajo las NIIF; este es el caso incluso si una norma en especial no requiere aplicación
retrospectiva para usuarios existentes de las NIIF. La aplicación retrospectiva de las NIIF
requiere efectivamente que una entidad valorice nuevamente todas las transacciones y los
eventos a la fecha en que surgieron originalmente, usando las NIIF efectivas a la primera fecha
de balance anual bajo las NIIF. Las excepciones obligatorias y las exenciones opcionales
proporcionan relevo a este principio general.
2.
Las políticas contables de estos estados financieros ilustrativos reflejan los hechos y
circunstancias de la compañía ficticia en la que se basan los presentes estados financieros. No
se debe confiar en ellas para obtener un entendimiento completo de los requerimientos bajo
las NIIF y no deben usarse como substituto para referirse a las normas y las interpretaciones
mismas. Las revelaciones de políticas contables apropiadas para una entidad dependen de los
hechos y las circunstancias de esa entidad y pueden diferir de las revelaciones ilustradas en
esta publicación. Los requerimientos de reconocimiento y medición de las NIIF se discuten en
nuestra publicación Las NIIF comentadas.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
NIIF 1.7, 8,
3.
Políticas contables significativas1,2
NIC 1.112(a),
117(a)
Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos
los períodos presentados en estos estados financieros consolidados y al preparar el estado de
situación financiera inicial bajo NIIF al 1 de enero de 2009 para propósitos de transición a las
NIIF, a menos que se indique lo contrario.1
NIC 27.28, 28.26
Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente por las entidades del Grupo.
(a) Bases de consolidación
(i) Combinaciones de negocios
Adquisiciones del 1 de enero de 2008 o anteriores
Para las adquisiciones efectuadas el 1 de enero de 2008 o antes, el Grupo valúa la
plusvalía al valor razonable de la contraprestación transferida incluyendo el monto
reconocido de cualquier participación no controladora en la adquirida, menos el monto
reconocido neto (en general, el valor razonable) de los activos adquiridos identificables y
los pasivos asumidos, todos valuados a la fecha de adquisición. Cuando el exceso es
negativo, una ganancia en venta en condiciones ventajosas se reconoce de inmediato en
el resultado.
El Grupo elige sobre la base de cada transacción individual si valuar la participación no
controladora a su valor razonable o a su participación proporcional del monto reconocido
de los activos netos identificables, a la fecha de adquisición.
Los costos de transacción, diferentes de los asociados con la emisión de instrumentos de
deuda o patrimonio que el Grupo incurre en relación a una combinación de negocios se
registran en gastos a medida que se incurren.
Adquisiciones anteriores al 1 de enero de 2008
Como parte de su transición a las NIIF, el Grupo eligió re-expresar sólo las combinaciones
de negocios que ocurrieron el 1 de enero de 2008 o después. En relación a las
adquisiciones anteriores al 1 de enero de 2008, la plusvalía representa el monto
reconocido bajo el marco contable anterior del Grupo, {PCGA de país}.
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Febrero 2010
35
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 27.41(c)
Si la fecha de balance de los estados financieros de una subsidiaria usados para preparar los
estados financieros consolidados difiere de la fecha de la controladora, una entidad revela esa
fecha de balance y la razón para usarla.
2.
La contabilización de transacciones bajo control común en ausencia de guías específica en las
NIIF se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (2.6.900). Esta publicación ilustra
un método posible para contabilizar las transacciones bajo control común.
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Febrero 2010
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
3.
Políticas contables significativas (continuación)
(a) Bases de consolidación (continuación)
(ii) Adquisición de participaciones no controladoras
Las adquisiciones de participaciones no controladoras se contabilizan como transacciones con
tenedores de instrumentos de patrimonio en su capacidad de tenedores de instrumentos de
patrimonio. Por lo anterior, no se reconoce plusvalía alguna como consecuencia de tales
transacciones.
(iii) Subsidiarias1
Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. Los estados financieros de
subsidiarias son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que
comienza el control hasta la fecha de término de éste. Las políticas de contabilidad de las
subsidiarias han sido cambiadas cuando es necesario alinearlas con las políticas adoptadas por
el Grupo.
(iv) Entidades de cometido específico
El Grupo ha establecido una cantidad de entidades de cometido específico (ECE) con propósitos
de inversión y comercio. El Grupo no posee ningún tipo de capital social directo o indirecto en
estas entidades. Una ECE se consolida si, basándose en la evaluación del fundamento de su
relación con el Grupo y los riesgos y beneficios de las ECE, el Grupo concluye que la controla.
Las ECE controladas por el Grupo fueron establecidas bajo términos que imponen estrictas
limitaciones a los poderes de toma de decisiones de la administración de las ECE, lo que tiene
como resultado que el Grupo reciba todos los beneficios relacionados con las operaciones y el
capital contable de éstas, y exponiéndose a incidentes de riesgos de las actividades de las ECE,
y manteniendo la mayoría de los riesgos residuales o de propiedad relacionadas con las ECE o
sus activos.
(v) Adquisiciones de entidades bajo control común2
Las combinaciones de negocios que surgen de transferencias de participación en entidades que
están bajo el control del accionista que controla el Grupo son registradas como si la adquisición
hubiese ocurrido al comienzo del período comparativo presentado más antiguo o, si es
posterior, a la fecha en que el control común fue establecido; en estos casos las cifras
comparativas son revisadas. Los activos y pasivos adquiridos son reconocidos a los valores en
libros reconocidos previamente en los estados financieros del accionista que controla el Grupo.
Los componentes del patrimonio de las entidades adquiridas son agregados a los mismos
componentes dentro del patrimonio de Grupo, a menos que parte del capital social de las
entidades adquiridas sea reconocido como parte de las primas de emisión. El efectivo pagado
por la adquisición es reconocido directamente en el patrimonio.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
37
Nota explicativa
1.
En nuestro punto de vista, podría ser engañoso para las notas de políticas contables del
inversor, incluir notas adicionales relacionadas con las políticas contables de las inversiones
reconocidas según el método de la participación. Si la revelación de las políticas contables de
la inversión se considera necesaria para entender el ingreso proveniente de las inversiones
reconocidas según el método de la participación, o el valor en libros de éstas, entonces, en
nuestro punto de vista, esta información debe ser incluida en la nota de políticas contables
relativa a inversiones reconocidas según el método de la participación. Este tema se discute
en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.5.760.10).
2.
Las NIIF no especifican contra que cuenta de ganancias o pérdidas no realizadas deben ser
eliminadas las transacciones con sociedades cuya inversión es reconocida según el método de
la participación (ejemplo, contra la inversión). En nuestro punto de vista, la entidad debe
revelar la política contable adoptada. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF
comentadas (3.5.360.60).
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
3.
Políticas contables significativas (continuación)
(a) Bases de consolidación (continuación)
(vi) Inversiones en entidades asociadas y entidades controladas conjuntamente
(método de participación)1
Las entidades asociadas son aquellas entidades en donde el Grupo tiene influencia significativa,
pero no control, sobre las políticas financieras y operacionales. Se asume que existe una
influencia significativa cuando el Grupo posee entre el 20% y el 50% del derecho a voto de otra
entidad. Los negocios conjuntos son aquellas entidades en que el Grupo tiene un control
conjunto sobre sus actividades, establecido por acuerdos contractuales y que requiere el
consentimiento unánime para tomar decisiones financieras y operacionales estratégicas.
NIC 31.57
Las inversiones en entidades asociadas y los negocios conjuntos se reconocen según el
método de participación y se reconocen inicialmente al costo. La inversión del Grupo incluye
la plusvalía identificada en la adquisición, neta de cualquier pérdida por deterioro acumulada.
Los estados financieros consolidados incluyen la participación del Grupo en los ingresos y
gastos y en los movimientos patrimoniales de las inversiones reconocidas según el método de
participación, después de realizar ajustes para alinear las políticas contables con las del Grupo,
desde la fecha en que comienza la influencia significativa o el control conjunto hasta que éste
termina. Cuando la porción de pérdidas del Grupo excede su participación en una inversión
reconocida según el método de participación, el valor en libros de esa participación, incluida
cualquier inversión a largo plazo, es reducida a cero y se descontinúa el reconocimiento de más
pérdidas excepto en el caso que el Grupo tenga la obligación o haya realizado pagos a nombre
de la sociedad en la cual participa.
(vii) Operaciones controladas de forma conjunta
Una operación controlada de forma conjunta es un negocio conjunto realizado por cada socio usando
sus propios activos para conseguir operaciones conjuntas. Los estados financieros consolidados
incluyen los activos que el Grupo controla y los pasivos en que incurre en el curso de la consecución
de operaciones conjuntas, y los gastos en que incurre el Grupo y la parte de los ingresos que recibe
de la operación conjunta.
(viii) Transacciones eliminadas en la consolidación
Los saldos y transacciones intercompañía y cualquier ingreso o gasto no realizado que surja de
transacciones intercompañía grupales, son eliminados durante la preparación de los estados
financieros consolidados. Las ganancias no realizadas provenientes de transacciones con
sociedades cuya inversión es reconocida según el método de participación son eliminadas de la
inversión en proporción de la participación del Grupo en la inversión.2 Las pérdidas no realizadas
son eliminadas de la misma forma que las ganancias no realizadas, pero sólo en la medida que
no haya evidencia de deterioro.
(b) Moneda extranjera
(i) Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva de
las entidades del Grupo en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios
denominados en monedas extranjeras a la fecha de balance son reconvertidos a la moneda
funcional a la tasa de cambio de esa fecha. Las ganancias o pérdidas por conversión de
moneda extranjera en partidas monetarias es la diferencia entre el costo amortizado de la
moneda funcional al comienzo del período, ajustada por intereses y pagos efectivos durante el
período, y el costo amortizado en moneda extranjera convertido a la tasa de cambio al final del
período. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son
valorizados al valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la
fecha en que se determinó el valor razonable. Las diferencias en moneda extranjera que
surgen durante la reconversión son reconocidas en resultados, excepto en el caso de
diferencias que surjan en la reconversión de instrumentos de capital disponibles para la venta,
un pasivo financiero designado como cobertura de la inversión neta en una operación en el
extranjero (ver (iii) a continuación), o coberturas de flujo de efectivo calificadas, son reconocidas
directamente en otro resultado integral. Las partidas no monetarias que son valorizadas al
costo histórico en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio a la fecha de la
transacción.
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39
40
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
1.
NIC 21.47
Tanto la plusvalía surgida por la adquisición de un negocio en el extranjero, como los ajustes del
valor razonable practicados al valor en libros de los activos y pasivos, a consecuencia de la
adquisición de un negocio en el extranjero, se deben tratar como activos y pasivos del mismo y
se convertirán a la tasa de cambio de cierre.
NIC 21.54
Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad que informa
o de algún negocio significativo en el extranjero, se revelará este hecho, así como la razón de
dicho cambio.
NIIF 1.D13
En general, la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera requiere que la entidad clasifique ciertas diferencias de conversión como un
componente separado del patrimonio. Sin embargo, la entidad puede considerar que las
diferencias de conversión acumuladas que existan de todos los negocios en el extranjero se
considerarán nulas a la fecha de transición a las NIIF y reclasificar a ganancias acumuladas
cualquiera de dichos montos determinados de acuerdo con los PCGA anteriores a esa fecha.
Cuando este sea el caso, la pérdida o ganancia por la disposición posterior de cualquier negocio
en el extranjero, excluirá las diferencias de conversión que haya surgido antes de la fecha de
transición a las NIIF.
2.
Nota explicativa
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41
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
3.
Políticas contables significativas (continuación)
(b) Moneda extranjera (continuación)
(ii) Operaciones en el extranjero1
Los activos y pasivos de operaciones en el extranjero, incluido la plusvalía y los ajustes al valor
razonable que surgen en la adquisición, son convertidos a pesos a las tasas de cambio a la
fecha de balance. Con excepción de las operaciones realizadas en economías
hiperinflacionarias, los ingresos y gastos de las operaciones en el extranjero son convertidos a
pesos a las tasas de cambio a la fecha de las transacciones.
Los ingresos y gastos de operaciones en el extranjero en economías hiperinflacionarias son
convertidos a pesos a la tasa de cambio a la fecha de balance. Antes de convertir los estados
financieros de operaciones en el extranjero en economías hiperinflacionarias, sus estados
financieros para el período actual son re-expresados para explicar cambios en el poder
adquisitivo general de la moneda local. La revalorización se basa en los índices de precios
pertinentes a la fecha de balance.
NIIF 1.D13
Las diferencias en moneda extranjera son reconocidas en otro resultado integral. Desde el 1 de
enero de 2009, la fecha de transición del Grupo a las NIIF, tales diferencias han sido
reconocidas en la reserva de conversión a moneda extrajera (ver Nota 42(t)). 1
Cuando se vende una operación en el extranjero, el monto correspondiente en la conversión se
transfiere a resultados como parte del resultado de la venta. En la venta parcial de una
subsidiaria que incluye una operación en el extranjero, la proporción correspondiente de dicho
monto acumulado se reatribuye a la participación no controladora. En cualquier otra venta
parcial de una operación en el extranjero, la proporción correspondiente es reclasificada en
resultados.
Las ganancias o pérdidas en moneda extranjera que surgen de una partida monetaria por cobrar
o pagar a una operación en el extranjero, cuya liquidación no está planificada ni tiene
probabilidad de ocurrir en un futuro previsible y que, en esencia se considera forma parte de la
inversión neta en la operación en el extranjero, se reconocen en el otro resultado integral en la
reserva de conversión.
(iii) Cobertura de inversión neta en un negocio en el extranjero
El Grupo aplica contabilidad de cobertura a las diferencias en moneda extranjera originadas
entre la moneda funcional de la operación extranjera y la moneda funcional de la controladora
(pesos), independientemente de si la inversión neta es mantenida directamente o a través de
una controladora intermedia.
Las diferencias en la moneda extranjera que surgen en la reconversión de un pasivo financiero
designado como cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero, son
reconocidas en otro resultado integral en la medida que la cobertura sea efectiva y se presenta
en la reserva de conversión del patrimonio. En la medida que la cobertura no sea efectiva, tales
diferencias son reconocidas en resultados. Cuando parte de la cobertura de una inversión neta
es eliminada, el monto correspondiente reconocido en otros resultados integrales se transfiere
a resultados como parte de la utilidad o pérdida por eliminación.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF1.B2, B3
Una excepción de la aplicación de los requerimientos generales de las NIIF con respecto a la
baja en cuentas de los instrumentos financieros a la fecha de transición aplica a las
transacciones que ocurrieron antes del 1 de enero de 2004. De acuerdo con una excepción
obligatoria de la NIIF 1, una entidad aplica los requerimientos de baja en cuentas de las NIIF en
forma prospectiva a transacciones que ocurren el 1 de enero de 2004 o después respecto de
todos los activos y pasivos financieros. Bajo esta excepción, la contabilización bajo los PCGA
anteriores por transferencias de activos y pasivos financieros antes del 1 de enero de 2004 no
se altera (por ejemplo, activos y pasivos previamente dados de baja en cuentas no se vuelven
a reconocer a menos que una transacción posterior requiera dicho reconocimiento) y, por ello,
el estado de situación financiera inicial bajo NIIF no se ajusta con relación a tales
transacciones.
2.
CINIIF 12.24
El activo financiero reconocido en un acuerdo de concesión de servicios se contabiliza de
acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición como un
préstamo o una cuenta por cobrar, activo financiero disponible para la venta o un activo
financiero a valor razonable con cambios en resultados, cuando en el momento de su
reconocimiento inicial se lo designe así y se cumplan las condiciones para tal clasificación.
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43
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
3.
Políticas contables significativas (continuación)
(c) Instrumentos financieros
(i) Activos financieros no derivados
Inicialmente el Grupo reconoce los préstamos y las partidas por cobrar y los depósitos en la
fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos designados
al valor razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente a la fecha de la
transacción en la que el Grupo se hace parte de las disposiciones contractuales del
instrumento. 1
El Grupo da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos de
efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de
efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren
substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo
financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o
retenida por el Grupo se reconoce como un activo o pasivo separado. 1
Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto presentado en el estado
de situación financiera cuando, y sólo cuando, el Grupo cuenta con un derecho legal para
compensar los montos y tiene el propósito de liquidar sobre una base neta o de realizar el
activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
El Grupo tiene los siguientes activos financieros no derivados: activos financieros a valor
razonable con cambios en resultados, activos financieros mantenidos hasta el vencimiento,
préstamos y partidas por cobrar y activos financieros disponibles para la venta.
NIIF 7.21, B5(a)
Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados
Un activo financiero es clasificado al valor razonable con cambios en resultados si está
clasificado como mantenido para negociación o es designado como tal en el reconocimiento
inicial. Los activos financieros son designados al valor razonable con cambios en resultados si
el Grupo administra tales inversiones y toma decisiones de compra y venta con base en sus
valores razonables de acuerdo con la administración de riesgo o la estrategia de inversión
documentadas por el Grupo. Al reconocimiento inicial, los costos de transacciones atribuibles
son reconocidos en resultados a medida que se incurren. Los activos financieros al valor
razonable con cambios en resultados son valorizados al valor razonable y los cambios
correspondientes son reconocidos en resultados.
NIIF 7.21
Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento
Si el Grupo tiene la intención y capacidad de mantener los instrumentos de deuda hasta su
vencimiento, estos activos financieros se clasifican como mantenidos hasta el vencimiento.
Los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento son reconocidos inicialmente a su
valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al
reconocimiento inicial, los activos financieros mantenidos hasta el vencimiento se valorizan al
costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos las pérdidas por deterioro.
Cualquier venta o reclasificación de un monto que no sea insignificante de inversiones
mantenidas hasta el vencimiento no cercanas a su fecha de vencimiento, resultaría en la
reclasificación de todas las inversiones mantenidas hasta el vencimiento como disponibles para
la venta, y evitaría que el Grupo clasifique los instrumentos de inversión como mantenidos
hasta el vencimiento durante el año actual y los dos años siguientes.
NIIF 7.21
Préstamos y partidas por cobrar
Los préstamos y partidas por cobrar son activos financieros con pagos fijos o determinables
que no se cotizan en un mercado activo. Estos activos inicialmente se reconocen al valor
razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al
reconocimiento inicial, los préstamos y partidas por cobrar se valorizan al costo amortizado
usando el método de interés efectivo, menos las pérdidas por deterioro.
Los préstamos y partidas por cobrar se componen de los deudores comerciales y otras cuentas
por cobrar, incluidas las partidas por cobrar por concesión de servicios2 (ver nota 24).
NIIF 7.46
El efectivo y equivalente al efectivo se compone de los saldos en efectivo y depósitos a la vista
con vencimientos originales de tres meses o menos. Los sobregiros bancarios que son
pagaderos a la vista y son parte integral de la administración de efectivo del Grupo, están
incluidos como un componente del efectivo y equivalente al efectivo para propósitos del estado
de flujo de efectivo.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.B2, B3
Una excepción de la aplicación de los requerimientos generales de las NIIF con respecto a la
baja en cuentas de los instrumentos financieros a la fecha de transición aplica a las
transacciones que ocurrieron antes del 1 de enero de 2004. De acuerdo con una excepción
obligatoria de la NIIF 1, una entidad aplica los requerimientos de baja en cuentas de las NIIF en
forma prospectiva a transacciones que ocurren el 1 de enero de 2004 o después respecto de
todos los activos y pasivos financieros. Bajo esta excepción, la contabilización bajo los PCGA
anteriores por transferencias de activos y pasivos financieros antes del 1 de enero de 2004 no
se altera (por ejemplo, activos y pasivos previamente dados de baja en cuentas no se vuelven a
reconocer a menos que una transacción posterior requiera dicho reconocimiento) y, por ello, el
estado de situación financiera inicial bajo NIIF no se ajusta con relación a tales transacciones.
Con independencia de lo establecido en tal excepción obligatoria, la entidad podrá aplicar los
requerimientos de baja en cuentas de la NIIF en forma retrospectiva desde cualquier fecha
anterior al 1 de enero de 2004 siempre que la información necesaria para aplicarla como
resultado de transacciones pasadas, se obtuviese en el momento del reconocimiento inicial de
esas transacciones. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas
(6.1620.40).
2.
Los temas relacionados con la clasificación de un capital social preferencial como deuda o
capital son discutidos en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.11.170). Las revelaciones
ilustradas aquí no pretenden ser una descripción completa de las políticas contables que
pudiesen ser aplicables al capital social preferencial.
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Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
3.
Políticas contables significativas (continuación)
(c) Instrumentos financieros (continuación)
(i) Activos financieros no derivados (continuación)
El Grupo reconoce el activo financiero que se origina de un acuerdo de concesión de servicios
cuando tiene el derecho contractual incondicional de recibir efectivo u otro activo financiero por
parte de o por instrucción del garante de los servicios de construcción o mejora prestados.
Estos activos financieros se valorizan a su valor razonable al reconocimiento inicial. Posterior al
reconocimiento inicial, los activos financieros se valorizan al costo amortizado.
Si el Grupo recibe como pago por los servicios de construcción prestados una parte en un
activo financiero y parte en un activo intangible, cada componente del pago recibido o por
recibir se contabiliza separadamente e inicialmente se reconoce al valor razonable del pago
recibido o por recibir (ver también nota 3(e)(iii)).
NIIF 7.21, B5(b)
Activos financieros disponibles para la venta
Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados que han
sido designados como disponibles para la venta y no están clasificados en ninguna de las
categorías anteriores. Las inversiones del Grupo en instrumentos de patrimonio y ciertos
instrumentos de deuda son clasificadas como activos financieros disponibles para la venta.
Posterior al reconocimiento inicial, son reconocidos al valor razonable y los cambios, que no
sean pérdidas por deterioro (ver nota 3(k) (i)), ni ganancias y pérdidas por conversión de
partidas monetarios disponibles para la venta (ver nota 3(b) (i)), son reconocidas en otro
resultado integral y presentadas dentro del patrimonio en la reserva de valor razonable. Cuando
una inversión es dada de baja de los registros contables, la ganancia o pérdida acumulada en
otro resultado integral es transferida a resultados.
(ii) Pasivos financieros no derivados
Inicialmente, el Grupo reconoce los instrumentos de deuda emitidos y los pasivos
subordinados en la fecha en que se originan. Todos los otros pasivos financieros (incluidos los
pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados), son reconocidos
inicialmente en la fecha de la transacción en la que el Grupo se hace parte de las disposiciones
contractuales del instrumento.
El Grupo da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan
o expiran. 1
Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto presentado en el estado
de situación financiera cuando, y sólo cuando, el Grupo cuenta con un derecho legal para
compensar los montos y tiene el propósito de liquidar sobre una base neta o de realizar el
activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
El Grupo tiene los siguientes pasivos financieros no derivados: préstamos o créditos,
sobregiros bancarios y acreedores comerciales y otras cuentas por pagar.
NIIF 7.21
NIIF 7.21
Estos pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más cualquier
costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, estos pasivos
financieros se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo.
(iii) Capital social
Acciones comunes
Las acciones comunes son clasificadas como patrimonio. Los costos incrementales atribuibles
directamente a la emisión de acciones comunes y a opciones de acciones son reconocidas
como una deducción del patrimonio, netos de cualquier efecto tributario.
Capital social preferencial2
El capital social preferente se clasifica como patrimonio si no es recuperable, o lo es sólo como
una opción para la Compañía, y los dividendos son discrecionales. Los dividendos
correspondientes son reconocidos como distribuciones dentro del patrimonio, posterior a la
aprobación de los accionistas.
El capital social preferente es clasificado como un pasivo si es recuperable en una fecha
específica o por opción de los accionistas o si los pagos de dividendos no son discrecionales.
Los dividendos se reconocen como gastos financieros en resultados cuando se incurran.
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Nota
Referencia
1.
Nota explicativa
En esta publicación ilustramos la contabilidad de cobertura aplicada a las coberturas de flujo de
efectivo y a las coberturas de inversiones netas en operaciones en el extranjero. Si la entidad
también usa la cobertura de valor razonable, las políticas y revelaciones contables deben ser
corregidas según corresponda. A continuación se encuentra un ejemplo de una política
contable para la cobertura de valor razonable:
Coberturas de valor razonable
Los cambios en el valor razonable de un instrumento de cobertura derivado, designado como
cobertura de valor razonable, son reconocidos en resultados. La partida cubierta también es
presentada al valor razonable en relación al riesgo que está siendo cubierto; las ganancias o
pérdidas atribuibles al riesgo cubierto son reconocidas en resultados y ajustan el valor en libros
de la partida cubierta.
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Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
3.
Políticas contables significativas (continuación)
(c) Instrumentos financieros (continuación)
(iii) Capital social (continuación)
Recompra de capital social (acciones en tesorería)
Cuando el capital social reconocido como patrimonio es recomprado, el monto de la
contraprestación pagada, incluidos los costos directamente atribuibles, neto de cualquier efecto
tributario, se reconoce como una deducción del patrimonio. Las acciones recompradas son
clasificadas como acciones de tesorería y son presentadas como una deducción del patrimonio
total. Cuando las acciones de tesorería son vendidas o posteriormente reemitidas, el monto
recibido es reconocido como un incremento en el patrimonio, y la ganancia o pérdida de la
transacción es transferida a/desde las ganancias acumuladas.
(iv) Instrumentos financieros compuestos
Los instrumentos financieros compuestos emitidos por el Grupo incluyen obligaciones
convertibles que pueden ser transformadas en acciones de capital a opción del tenedor, y el
número de acciones a ser emitidas no varía con los cambios en su valor razonable.
El componente pasivo de un instrumento financiero compuesto es reconocido inicialmente al
valor razonable de un pasivo similar que no tenga una opción de conversión de patrimonio. El
componente de patrimonio es reconocido inicialmente por la diferencia entre el valor razonable
del instrumento financiero compuesto como un todo, y el valor razonable del pasivo. Los costos
de transacción directamente atribuibles son asignados al pasivo y a los componentes de
patrimonio en proporción a sus valores iniciales en libros.
Después del reconocimiento inicial, el componente de pasivo de los instrumentos financieros
compuestos es valorizado al costo amortizado usando el método de interés efectivo. El
componente de patrimonio de los instrumentos financieros compuestos no se revaloriza
después del reconocimiento inicial.
NIC 32.35
Los intereses, dividendos, y pérdidas y ganancias relacionadas con un pasivo financiero, son
reconocidos en resultados. Las distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio se
reconocen directamente en el patrimonio, netas de cualquier beneficio tributario.
(v) Instrumentos financieros derivados, incluida la contabilidad de cobertura1
El Grupo mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición de riesgo en
moneda extranjera y tasa de interés. Los derivados implícitos son separados del contrato
principal y registrados de forma separada si las características y riesgos del contrato principal y
del derivado implícito no están estrechamente relacionados, un instrumento separado con los
mismos términos del derivado implícito cumpliría con la definición de un derivado, y el
instrumento combinado no es valorizado al valor razonable con cambios en resultados.
En la designación inicial de la cobertura, el Grupo documenta formalmente la relación entre el
(los) instrumento(s) de cobertura y el (las) partida(s) cubierta(s), incluyendo los objetivos y la
estrategia de administración de riesgo al momento de ingresar en la transacción de cobertura,
junto con los métodos que se usarán para evaluar la efectividad de la relación de cobertura. El
Grupo lleva a cabo una evaluación, tanto en la incorporación de la relación de cobertura así como
también sobre una base permanente, respecto de si se espera que los instrumentos de
cobertura sean “altamente efectivos” para compensar los cambios en el valor razonable o flujos
de efectivo de las partidas cubiertas durante el período designado de la cobertura, y de si los
resultados reales de cada cobertura se encuentran dentro del rango de 80-125 por ciento. Para
una cobertura de flujo de efectivo de una transacción proyectada, debería ser altamente probable
que la transacción ocurra y debería presentar una exposición a las variaciones en los flujos de
efectivo que podría afectar la utilidad del ejercicio informada.
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Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
3.
Políticas contables significativas (continuación)
(c) Instrumentos financieros (continuación)
(v) Instrumentos financieros derivados, incluida la contabilidad de cobertura
(continuación)
Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al valor razonable; los
costos de transacción atribuibles son reconocidos en resultados cuando se incurren. Después
del reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor
razonable, y sus cambios son registrados tal como se describe a continuación.
Coberturas de flujo de efectivo
Cuando un instrumento derivado es designado como instrumento de cobertura en una
cobertura de la variabilidad en flujos de efectivo atribuibles a un riesgo particular asociado con
un activo o pasivo reconocido o una transacción proyectada altamente probable que podría
afectar los resultados, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable del derivado se
reconoce en otro resultado integral y se presenta en la reserva de cobertura en el patrimonio.
El monto reconocido en otro resultado integral se elimina y se incluye en resultados en el
mismo período en el que los flujos de efectivo cubiertos afectan los resultados bajo el mismo
ítem en el estado de resultados integrales que el ítem cubierto. Cualquier porción inefectiva de
los cambios en el valor razonable del derivado se reconoce de inmediato en resultados.
Si el instrumento de cobertura ya no cumple con los criterios de la contabilidad de cobertura,
caduca o es vendido, o es suspendido o ejecutado, o la designación se revoca, esta cobertura
se descontinúa de forma prospectiva. Las ganancias o pérdidas acumuladas reconocidas
anteriormente en otro resultado integral y presentadas en la reserva de cobertura en el
patrimonio permanecen ahí hasta que las transacciones proyectadas afectan los resultados.
Cuando una partida de cobertura es un activo no financiero, el monto reconocido en el otro
resultado integral es transferido al valor en libros del activo cuando es reconocido. Si ya no se
espera que la transacción proyectada ocurra, el saldo registrado en el otro resultado integral se
reconoce inmediatamente en resultados. En otros casos, el monto reconocido en otro
resultado integral es transferido al resultado en el mismo período en que la partida cubierta
afecta el resultado.
Derivados implícitos separables
Los cambios en el valor razonable de derivados implícitos separables, son reconocidos
inmediatamente en resultado.
Otros derivados no comerciales
Cuando un instrumento financiero derivado no es mantenido para negociación, y no es
designado para una relación que califique de cobertura todos los cambios en el valor razonable
son reconocidos inmediatamente en resultados.
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50
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.D5
La entidad podrá optar, en la fecha de transición a las NIIF, por la medición de una partida de
propiedad, planta y equipo, por su valor razonable y utilizar ese valor razonable como el costo
atribuido en esa fecha.
NIIF 1.D6
La entidad que adopta por primera vez las NIIF podrá elegir utilizar una revaluación según
PCGA anteriores de una partida de propiedades, planta y equipo, ya sea a la fecha de transición
o anterior, como costo atribuido en la fecha de la revaluación, si esta fue a esa fecha
sustancialmente comparable:
•
•
al valor razonable; o
al costo, o al costo depreciado según las NIIF, ajustado para reflejar, por ejemplo, cambios
en un índice de precios general o específico.
2.
NIIF 1.D8
Una entidad que adopta por primera vez las NIIF puede haber establecido un costo atribuido,
según PCGA anteriores, para algunos o para todos sus activos y pasivos, midiéndolos a su
valor razonable a una fecha particular, por causa de algún suceso, tal como una privatización o
una oferta pública inicial. En ese caso, podrá usar tales medidas del valor razonable,
provocadas por el suceso en cuestión, como el costo atribuido para las NIIF a la fecha de la
medición.
3.
NIIF 1.D23
La entidad puede aplicar los requerimientos transitorios de la NIC 23 Costos por préstamos.
Esta permite que la entidad capitalice los costos por préstamos relacionados con los activos
calificados para los cuales la fecha de comienzo de la capitalización se interpretará como el 1 de
enero de 2009 o la fecha de transición a las NIIF, la que sea posterior; o una fecha anterior elegida
por la entidad. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (6.1.465.10).
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
3.
NIIF 1.D6,
NIC 16.73(a)
NIIF 1.D23
51
Políticas contables significativas (continuación)
(d) Propiedad, planta y equipo
(i) Reconocimiento y medición1
Las partidas de propiedad, planta y equipo son valorizadas al costo menos depreciación
acumulada y pérdidas por deterioro. El costo de ciertas partidas de propiedad, planta y equipo
fue determinado con referencia a la revalorización de los PCGA anteriores. El Grupo eligió
aplicar la exención opcional para usar esta revalorización anterior como costo atribuido al 1 de
enero de 2009, que es la fecha de transición (ver nota 42(d)).1
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El costo de
activos construidos por la propia entidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra
directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto
para trabajar para su uso previsto, y los costos de desmantelar y remover las partidas y de
restaurar el lugar donde estén ubicados, y los costos por préstamos capitalizados en activos
calificados para los cuales la fecha de inicio es el 1 de enero de 2009 o después.3
El costo también puede incluir transferencias desde el otro resultado integral de cualquier
ganancia o pérdida en coberturas de flujos de efectivo calificadas de compras de moneda
extranjera de propiedad, planta y equipo. El software adquirido que es esencial para la
funcionalidad del equipo respectivo se capitaliza como parte de ese equipo.
Cuando partes de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles distintas, son
registradas como partidas separadas (componentes importantes) de propiedad, planta y equipo.
Las ganancias y pérdidas de la venta de una partida de propiedad, planta y equipo son
determinadas comparando la utilidad obtenida de la venta con los valores en libros de la
propiedad, planta y equipo y se reconocen netas dentro de otros ingresos en resultados.
(ii) Reclasificación a propiedades de inversión
NIC 40.62
Cuando el uso de una propiedad cambia de ocupada por el dueño a propiedades de inversión,
esta se valoriza al valor razonable y se reclasificada a propiedad de inversión. Cualquier
aumento en el importe en libros se reconoce en resultados en la medida que tal aumento sea la
reversión de una pérdida por deterioro del valor, previamente reconocida para esa propiedad.
Cualquier remanente del aumento se reconocerá en otro resultados integrales e incrementa el
superávit de revaluación dentro del patrimonio. Cualquier pérdida se reconoce en otro resultado
integral y se presenta en el superávit de reevaluación en el patrimonio en la medida que en el
superávit de reevaluación se incluya un monto en relación con la propiedad específica, y
cualquier pérdida remanente se reconoce directamente en resultados.
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52
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 6.24
La entidad revela las políticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la
exploración y evaluación de recursos minerales, incluyendo los montos de los activos, pasivos,
ingresos y gastos, así como los flujos de efectivo por actividades de operación e inversión, surgidos
de la exploración y evaluación de recursos minerales.
NIIF 6.25
La entidad también debe proveer todas las revelaciones requeridas por la NIC 16 Propiedad,
planta y equipo, en relación a los activos materiales de exploración y bienes de evaluación, y
todas las revelaciones requeridas por la NIC 38 Activos Intangibles, en relación con la
exploración de intangibles y la evaluación de activos.
En algunas jurisdicciones opera un esquema de “comercio de derechos de emisión” en el que
la entidad debe proveer certificados de emisión a una agencia gubernamental para poder emitir
contaminantes legalmente. En nuestro punto de vista, las provisiones para emisiones recibidas
por una entidad en un esquema de “comercio de derechos de emisión”, ya sea que hayan
sido compradas al gobierno o emitidas por él, corresponden a activos intangibles, si no son
inventarios. Las subvenciones del gobierno no monetarias pueden registrarse a su valor
razonable o al monto nominal. La obligación que surge de la producción de contaminantes
puede valorizarse sobre la base del valor en libros de las provisiones mantenidas en la medida
que la entidad tenga suficientes provisiones para satisfacer sus obligaciones actuales. En
nuestro punto de vista, la determinación del valor en libros de una provisión para propósitos de
calcular una utilidad o pérdida en venta, debe efectuarse por analogía a la determinación del
costo de los inventarios y debería aplicarse un método de distribución de costos razonable (por
ejemplo, identificación específica, costo promedio, Primero en entrar, primero en salir (FIFO)).
La entidad debe revelar el método aplicado en sus políticas contables significativas. Este tema
se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (3.3.170.60).
2.
3.
NIIF 1.GI44
La entidad reconoce en su estado de situación financiera inicial con arreglo a las NIIF todos los
activos intangibles de generación interna que satisfagan el criterio para su reconocimiento
según la NIC 38; en forma similar, da de baja en cuentas activos intangibles generados
internamente que no califican para reconocimiento.
4.
NIIF 1.C4(g)
La entidad aplica las NIIF a todas las combinaciones de negocios que ocurrieron en la fecha de
transición o después. Esto puede requerir la re-expresión de combinaciones de negocios
contabilizadas bajo los PCGA anteriores. Sin embargo, la entidad puede elegir re-expresar las
combinaciones de negocios que ocurrieron antes de la fecha de transición (combinaciones de
negocios pasadas). Si esta exención es aplicada, el saldo de la plusvalía a la fecha de la
transición que surge de una combinación de negocios no re-expresada se ajusta sólo respecto
a lo siguiente:
•
•
•
•
Reconocer por separado ciertos activos intangibles que se incorporaron en plusvalía bajo
los PCGA anteriores, incluyendo cualquier efecto en el impuesto diferido y las
participaciones no controladoras;
Incorporar en la plusvalía ciertos activos intangibles que fueron reconocidos por separado
bajo los PCGA anteriores, y si fuera el caso cualquier efecto en el impuesto diferido y las
participaciones no controladoras;
Corregir cualquier error descubierto después de la transición a las NIIF
Reconocer cualquier pérdida por deterioro en la plusvalía a la fecha de transición.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
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Referencia
53
Notas a los estados financieros consolidados
3. Políticas contables significativas (continuación)
(d) Propiedad, planta y equipo (continuación)
(iii) Costos posteriores
El costo de reemplazar parte de una partida de propiedad, planta y equipo es reconocido en su
valor en libros, si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la
parte fluyan al Grupo y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la
parte reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de la propiedad, planta y
equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren.
NIC 16.6
(iv) Depreciación
La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un activo,
u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual.
NIC 16.73(b)
La depreciación es reconocida en resultados con base en el método de depreciación lineal
sobre las vidas útiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad, planta y equipo,
puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de consumo esperado de los
beneficios económicos futuros relacionados con el activo. Los activos arrendados son
depreciados en el período más corto entre el arrendamiento y sus vidas útiles, a menos que
sea razonablemente seguro que el Grupo obtendrá la propiedad al final del período de
arrendamiento. El terreno no se deprecia.
NIC 16.73(c)
Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes:
•
•
•
•
edificios
40 años
planta y equipos
5-12 años
útiles y accesorios
5-10 años
componentes principales
3-5 años
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio y
se ajustan si es necesario. Las estimaciones en relación con ciertos partidas de planta y equipo
fueron revisados en 2010 (ver nota 16).
(e) Activos intangibles1, 2, 3
(i) Plusvalía
La plusvalía que surge durante la adquisición de subsidiarias, empresas asociadas y negocio
conjuntos se incluye en los activos intangibles. Para la valorización de la plusvalía en el
reconocimiento inicial, ver nota 3(a) (i).
NIIF 1.C4(g)
Respecto de las adquisiciones anteriores al 1 de enero de 2008, la plusvalía se incluye
sobre la base del costo atribuido, que representa el monto registrado bajo los PCGA
anteriores, ajustado por la reclasificación de ciertos activos intangibles (ver Nota 42(e)).4
Mediciones posteriores
La plusvalía se valoriza al costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro. En relación a las
inversiones contabilizadas según el método de participación, el valor en libros de la plusvalía
es incluido en el valor en libros de la inversión, y la pérdida por deterioro en una inversión de
este tipo no se asigna a ningún activo, incluida la plusvalía, que forme parte del valor en libros
de la inversión contabilizada según el método de la participación.
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 38.8
Desarrollo es la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro tipo de
conocimiento científico, a un plan o diseño en particular para la producción de materiales,
productos, métodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del
comienzo de su producción o utilización comercial.
NIC 38.57
Un activo intangible surgido del desarrollo se reconocerá como tal si, y sólo si, la entidad puede
demostrar todos los extremos siguientes:
•
•
•
•
•
•
2.
Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda
estar disponible para su utilización o su venta.
Su intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo.
Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.
La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el
futuro.
La disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para
completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.
Su capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante
su desarrollo.
NIIF 1.GI47
Si un activo intangible generado internamente tiene la consideración para su reconocimiento en la
fecha de transición a las NIIF, la entidad reconocerá el activo en su balance de apertura con arreglo
a las NIIF, incluso si había reconocido el desembolso asociado como un gasto según los PCGA
anteriores. Si el activo no puede reconocerse según la NIC 38 hasta una fecha posterior, su costo
es la suma de los desembolsos incurridos desde esta última fecha. El tema de los activos
intangibles generados internamente se discute más detalladamente en nuestra publicación Manual
de las NIIF: Adopción por primera vez de las NIIF.
NIIF 1.D23
La entidad puede aplicar los requerimientos de transición de la NIC 23. Esto permite que la entidad
capitalice los costos por préstamos respecto de los activos calificados para los cuales la fecha de
comienzo de capitalización se interpretará como el 1 de enero de 2009 o la fecha de transición a las
NIIF, la que sea posterior; o una fecha anterior elegida por la entidad. Este tema se discute en
nuestra publicación Las NIIF comentadas (6.1.620.40)
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Febrero 2010
Referencia
55
Notas a los estados financieros consolidados
3. Políticas contables significativas (continuación)
(e) Activos intangibles (continuación)
(ii) Investigación y desarrollo1
Los desembolsos por actividades de investigación, emprendidas con la finalidad de obtener
nuevos conocimientos científicos o tecnológicos y entendimiento, son reconocidos en
resultados cuando se incurren.
Las actividades de desarrollo involucran un plan o diseño para la producción de nuevos
productos y procesos, sustancialmente mejorados. El desembolso en etapa de desarrollo se
capitaliza sólo si los costos en desarrollo pueden estimarse con fiabilidad, el producto o proceso
es viable técnica y comercialmente, se obtienen posibles beneficios económicos a futuro y el
Grupo pretende y posee suficientes recursos para completar el desarrollo y para usar o vender
el activo. El desembolso capitalizado incluye el costo de los materiales, mano de obra y gastos
generales que son directamente atribuibles a la preparación del activo para su uso previsto, y
los costos por préstamos en activos calificados para los que la fecha de comienzo de la
capitalización es el 1 de enero de 2009 o después.2 Otros desembolsos en desarrollo son
reconocidos en resultados cuando se incurren.
Los desembolsos por desarrollo capitalizados se reconocen al costo menos la amortización
acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro.
(iii) Acuerdos de concesión de servicios
El Grupo reconoce un activo intangible que surge de un acuerdo de concesión de servicios
cuando tiene el derecho de cobrar por el uso de la infraestructura de la concesión. Al
reconocimiento inicial, un activo intangible recibido como contraprestación por la prestación de
servicios de construcción o mejoramiento en un acuerdo de concesión de servicios es
reconocido al valor razonable. Después del reconocimiento inicial el activo intangible es
reconocido al costo, que incluye los costos por préstamos capitalizados, menos la amortización
acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro.
(iv) Otros activos intangibles
Otros activos intangibles que son adquiridos por el Grupo y tienen una vida útil, son valorizados
al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro.
(v) Desembolsos posteriores
Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios
económicos futuros incorporados en el activo específico relacionado con dichos desembolsos.
Todos los otros desembolsos, incluyendo los desembolsos para generar internamente
plusvalías y marcas, son reconocidos en resultados cuando se incurren.
(vi) Amortización
NIC 38.8
La amortización se calcula sobre el costo del activo u otro monto que se substituye por el
costo, menos su valor residual.
NIC 38.118(a), (b)
La amortización es reconocida en resultados con base en el método de amortización lineal
durante la vida útil estimada de los activos intangibles, excepto la plusvalía, desde la fecha en
que se encuentren disponibles para su uso, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el
patrón de consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo.
La vida útil estimada para los períodos en curso y los comparativos son los siguientes:
•
•
•
NIC 38.104
patentes y marcas registradas
costos de desarrollo capitalizado
acuerdos de concesión de servicios
10-20 años
5-7 años
5 años
La vida útil estimada de un activo intangible en un acuerdo de concesión de servicios
corresponde al período desde que el Grupo puede cobrarle al público por el uso de la
infraestructura hasta el final del período de concesión. Los métodos de amortización, vidas
útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio financiero y se ajustan si es
necesario.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 41.54(a),
(b)
Si los activos biológicos son reconocidos al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas
acumuladas por deterioro debido a que su valor razonable no puede estimarse con fiabilidad, la
entidad revela una descripción de tales activos biológicos y una explicación del por qué su valor
razonable no puede medirse con fiabilidad.
2.
NIC 40.75(c)
Si la clasificación de la propiedad resulta difícil, entonces la entidad debe revelar los criterios
desarrollados para distinguir las propiedades de inversión de los inmuebles ocupados por el dueño
y de los inmuebles que se tienen para la venta en el curso normal de las actividades del negocio.
3.
NIC 40.56,
79(a), (b), (e)
Si la entidad contabiliza las propiedades de inversión usando el modelo del costo, debe revelar el
método de depreciación y las vidas útiles, o las tasas de depreciación usadas, como también el
valor razonable de esa propiedad de inversión.
4.
SIC 27.10(b)
La entidad debe revelar el tratamiento contable aplicado a cualquier cuota recibida durante un
acuerdo en la forma legal de un arrendamiento, a la que no se aplica la contabilidad por
arriendo debido a que el acuerdo, en su esencia, no involucra un arrendamiento.
5.
NIIF 1.GI14,
NIC 17.13
A la fecha de transición, la entidad clasifica los arrendamientos como arrendamientos
operativos o arrendamientos financieros, sobre la base de las circunstancias existentes al
comienzo del arrendamiento. En algunos casos, el arrendatario y el arrendador pueden acordar
cambiar las condiciones del arrendamiento, sin proceder a la renovación del mismo, de manera
que podría haber resultado una clasificación diferente, según la NIC 17 Arrendamientos; en el
caso que las condiciones se hubieran producido al inicio de la operación, el contrato revisado
se considerará un nuevo arrendamiento para todo el plazo restante del arrendamiento. No
obstante, los cambios en las estimaciones (por ejemplo, las que suponen modificaciones en la
vida económica o en el valor residual del activo arrendado) o los cambios en otras
circunstancias (por ejemplo, el impago por parte del arrendatario) no darán lugar a una nueva
clasificación del arrendamiento a efectos contables.
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Referencia
57
Notas a los estados financieros consolidados
3. Políticas contables significativas (continuación)
(f) Activos biológicos
Los activos biológicos se valorizan al valor razonable menos los costos estimados en el punto
de venta, cualquier cambio será reconocido en resultados1. Los costos estimados en el punto
de venta incluyen todos los costos que sean necesarios para vender los activos. El activo
correspondiente a bosques es transferido a Inventarios a su valor razonable menos los costos
estimados en el punto de venta a la fecha de cosecha o recolección.
(g) Propiedades de inversión
NIC 40.75(a)
Las propiedades de inversión son inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por
arrendamiento o para conseguir apreciación de capital en la inversión o ambas cosas a la vez,
pero no para la venta en el curso normal del negocio, uso en la producción o abastecimiento de
bienes o servicios, o para propósitos administrativos2. Las propiedades de inversión se
valorizan al valor razonable con cambios en resultados3.
Cuando el uso de un inmueble cambia, se reclasifica como propiedad, planta y equipo, su valor
razonable a la fecha de reclasificación se convierte en su costo para su posterior
contabilización.
(h) Activos arrendados 4, 5
Los arrendamientos en términos en los cuales el Grupo asume sustancialmente todos los
riesgos y beneficios de propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. A partir del
reconocimiento inicial, el activo arrendado se valoriza al menor entre el valor razonable y el valor
presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Después del reconocimiento inicial, el
activo es contabilizado de acuerdo con la política contable aplicable a éste.
NIC 40.75(b)
Otros arrendamientos son arrendamientos operacionales y, excepto para las propiedades de
inversión, los activos arrendados no son reconocidos en el estado de situación financiera del
Grupo. Las propiedades de inversión mantenidas bajo arrendamientos operacionales son
reconocidas al valor razonable en el estado de situación financiera del Grupo.
(i) Inventarios
NIC 2.36(a)
Los inventarios se valorizan al costo o al valor neto de realización, el que sea menor. El costo
de los inventarios se basa en el método de primeras entradas, primeras salidas, e incluye los
desembolsos en la adquisición de inventarios, costos de producción o conversión y otros
costos incurridos en su traslado a su ubicación y condiciones actuales. En el caso de los
inventarios producidos y de los productos en proceso, los costos incluyen una parte de los
costos generales de producción en base a la capacidad operativa normal. El costo del
inventario podría incluir también transferencias desde el patrimonio de cualquier ganancia o
pérdida por las coberturas de flujo de efectivo calificadas de adquisiciones de inventarios en
moneda extranjera.
El valor neto de realización es el valor de venta estimado durante el curso normal del negocio,
menos los costos de terminación y los gastos de ventas estimados.
El costo de partidas transferidas desde activos biológicos es su valor razonable menos los costos
estimados en el punto de venta a la fecha de cosecha.
(j) Contratos de construcción en curso
Los contratos de construcción en curso representan el monto bruto no facturado que se espera
cobrar a los clientes por contrato de trabajo llevado a cabo a la fecha. Se valorizan al costo más
las ganancias reconocidas a la fecha (ver nota 3(o) (iii), menos las facturaciones parciales y las
pérdidas reconocidas. El costo incluye todos los gastos relacionados directamente con
proyectos específicos, una asignación de gastos generales fijos y variables en que se incurren
durante las actividades contractuales del Grupo con base en la capacidad normal de operación.
Los contratos de construcción en curso son presentados como parte de los deudores
comerciales y otras cuentas por cobrar en el estado de situación financiera para todos los
contratos en los que los costos incurridos más las utilidades reconocidas exceden las facturas
de avance. Si las facturas de avance sobrepasan el ingreso reconocido más la utilidad
reconocida, la diferencia se presenta como ingreso diferido en el estado de situación
financiera.
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Referencia
59
Notas a los estados financieros consolidados
3. Políticas contables significativas (continuación)
(k) Deterioro
(i) Activos financieros (incluyendo partidas por cobrar)
NIIF 7.B5(f)
Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados es
evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.
Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de
pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido
un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera
fiable.
La evidencia objetiva de que los activos financieros (incluidos los instrumentos de patrimonio)
están deteriorados puede incluir mora o incumplimiento por parte de un deudor,
reestructuración de un monto adeudado al Grupo en términos que el Grupo no consideraría en
otras circunstancias, indicios de que un deudor o emisor se declarará en banca rota,
desaparición de un mercado activo para un instrumento. Además, para una inversión en un
instrumento de patrimonio, una disminución significativa o prolongada las partidas en su valor
razonable por debajo del costo, representa evidencia objetiva de deterioro.
El Grupo considera la evidencia de deterioro de las partidas por cobrar y de los instrumentos de
inversión mantenidos hasta el vencimiento tanto a nivel específico como colectivo. Todas las
partidas por cobrar e instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento
individualmente significativos son evaluados por deterioro específico. Todas las partidas por
cobrar e instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento individualmente
significativos que no se encuentran específicamente deteriorados son evaluados por deterioro
colectivo que ha sido incurrido pero no identificado. Las partidas por cobrar e instrumentos de
inversión mantenidos hasta el vencimiento que no son individualmente significativos son
evaluados por deterioro colectivo agrupando las partidas por cobrar y los instrumentos de
inversión mantenidos hasta el vencimiento con características de riesgo similares.
Al evaluar el deterioro colectivo el Grupo usa las tendencias históricas de probabilidades de
incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida,
ajustados por los juicios de la administración relacionados con si las condiciones económicas y
crediticias actuales hacen probable que las pérdidas reales sean mayores o menores que las
sugeridas por las tendencias históricas.
Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado se
calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de
efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Las pérdidas se
reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provisión contra las cuentas por cobrar.
El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose a través del reverso del
descuento. Cuando un hecho posterior causa que el monto de la pérdida por deterioro
disminuya, esta disminución se reversa con cambios en resultados.
Las pérdidas por deterioro en instrumentos de inversión disponibles para la venta se reconocen
transfiriendo a resultados la pérdida acumulada que ha sido reconocida en otro resultado
integral y presentada en la reserva de valor razonable en el patrimonio. La pérdida acumulada
que se elimina del otro resultado integral y se reconoce en resultados corresponde a la
diferencia entre el costo de adquisición, neto de pagos de capital y amortización, y el valor
razonable, menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida en resultados. Los
cambios en las provisiones para deterioro atribuibles al valor temporal se reflejan como un
componente del ingreso por intereses.
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60
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.GI39
La entidad aplica la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos para:
•
•
Determinar si existe alguna pérdida por deterioro en la fecha de transición a las
NIIF; y
Medir cualquier pérdida por deterioro que exista en esa fecha, y revertir cualquier pérdida
por deterioro que ya no exista en esa fecha.
Comúnmente, esperaríamos que la prueba de deterioro a la fecha de transición cubra los activos
intangibles de vida indefinida y los activos intangibles que no están aún disponibles para ser
usados ya que se requiere que tales activos sean probados anualmente bajo las NIIF
independientemente de si existe algún indicio de deterioro.
De igual manera, en nuestro punto de vista, es preferible que una entidad aplique pruebas de
deterioro a toda la plusvalía a la fecha de transición; creemos que esto es especialmente
importante cuando los requerimientos de deterioro de los PCGA anteriores difieren
significativamente de los requerimientos de deterioro de las NIIF y tal prueba de deterioro es
preferible incluso cuando no existe indicio de deterioro a la fecha de transición. Este tema se
discute con más detalle en nuestra publicación Manual de las NIIF: Adopción por primera vez de
las NIIF (4.1.170).
2.
3.
NIIF 1.14, 15,
GI40
Las estimaciones empleadas para determinar si una entidad reconoce una pérdida por deterioro
o una provisión (y medir cualquier pérdida por deterioro o provisión) en la fecha de transición de
las NIIF son coherentes con las estimaciones hechas en la misma fecha según los PCGA
anteriores (después de los ajustes para reflejar cualquier diferencia en las políticas contables), a
menos que exista evidencia objetiva de que dichas estimaciones fueran erróneas. La entidad
revelará el impacto de cualquier revisión posterior a esas estimaciones como un hecho del
periodo en el que hace las revisiones.
NIIF 1.C4
(g)(ii)
La plusvalía adquirida en una combinación de negocios no re-expresada debe someterse a
prueba de deterioro a la fecha de transición de acuerdo con las NIIF, reconociendo cualquier
pérdida por deterioro resultante directamente en ganancias acumuladas. Esta prueba de
deterioro obligatoria es requerida independientemente de si existe algún indicio de que la
plusvalía puede estar deteriorada. Para otros activos, se efectúa prueba de deterioro detallada a
la fecha de transición cuando existe un indicio de deterioro. Este tema se discute en nuestra
publicación Las NIIF comentadas (6.1.530.10).
Las NIIF no especifican la partida del estado de resultados integrales en el que se presenta una
pérdida por deterioro. Si la entidad clasifica los gastos basándose en su función, cualquier
pérdida por deterioro se distribuye a la función apropiada. En nuestro punto de vista, si una
pérdida por deterioro no puede distribuirse a una función, deberá incluirse en otros gastos
proporcionando información adicional en las notas. Este tema se discute en nuestra publicación
Las NIIF comentadas (3.10.400.20).
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
61
Notas a los estados financieros consolidados
3. Políticas contables significativas (continuación)
(k) Deterioro (continuación)
(i) Activos financieros (continuación)
Si, en un período posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda disponible para la
venta deteriorado aumenta y este aumento puede relacionarse objetivamente con un evento
ocurrido después de que la pérdida por deterioro fue reconocida en resultados, esta pérdida por
deterioro se reversa y el monto del reverso se reconoce en resultados. No obstante, cualquier
recuperación posterior en el valor razonable de un instrumento de patrimonio disponible para la
venta se reconoce en otro resultado integral.
(ii) Activos no financieros1
El valor en libros de los activos no financieros del Grupo, excluyendo activos biológicos,
propiedades de inversión, inventarios e impuestos diferidos, se revisa en cada fecha de
balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces
se estima el importe recuperable del activo. En el caso de las plusvalías y de los activos
intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser
usados, los importes recuperables se estiman en cada fecha de balance. 2
El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre su
valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso,
se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de
descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor
temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo. Para propósitos de
evaluación del deterioro, los activos que no pueden ser probados individualmente son
agrupados en el grupo más pequeño de activos que generan entradas de flujos de efectivo
provenientes del uso continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de efectivo
de otros activos o grupos de activos (la “unidad generadora de efectivo”). Para efectos de la
prueba de deterioro de la plusvalía, la plusvalía adquirida durante la combinación de negocios es
distribuida al grupo de unidades generadoras de efectivo que se espera se vean beneficiadas
de las sinergias de la combinación. Esta distribución está sujeta a una prueba de valor de
segmento de operación y refleja el nivel más bajo en el que se monitorea la plusvalía para
propósitos de informes internos.
Los activos corporativos del Grupo no generan entradas flujo de efectivo separadas. Si existe
un indicio de que un activo corporativo pueda estar deteriorado, el importe recuperable se
determina para la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo corporativo.
Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo o su unidad generadora
de efectivo excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en
resultados.3 Las pérdidas por deterioro reconocidas en relación con las unidades generadoras
de efectivo son distribuidas primero, para reducir el valor en libros de cualquier plusvalía
distribuida a las unidades y para luego reducir el valor en libros de otros activos en la unidad
(grupos de unidades) sobre una base de prorrateo.
Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía no se reversa. En relación con otros
activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada
fecha de balance en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya
desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las
estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por deterioro se
reversa sólo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que
habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido reconocida
ninguna pérdida por deterioro.
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Referencia
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Notas a los estados financieros consolidados
3. Políticas contables significativas (continuación)
(k) Deterioro (continuación)
(ii) Activos no financieros (continuación)
La plusvalía que forma parte del valor en libros de una inversión en una asociada no se
reconoce por separado y, en consecuencia, no se le aplican pruebas de deterioro por separado.
Por el contrario, el monto total de la inversión en una asociada se prueba por deterioro como un
activo único cuando existe evidencia objetiva de que la inversión pueda estar deteriorada.
(l) Activos no corrientes disponibles para la venta
Los activos no corrientes, o grupo para disposición que comprende activos y pasivos, que se
espera sean recuperados principalmente a través de ventas en lugar de ser recuperados
mediante su uso continuo son clasificados como disponibles para la venta. Inmediatamente
antes de esta clasificación, los activos, o elementos de un grupo para disposición, son
revalorizados de acuerdo con las políticas contables del Grupo. A partir de ese momento, los
activos, o grupos para disposición, son valorizados al menor entre el valor en libros y el valor
razonable, menos el costo de venta. Cualquier pérdida por deterioro en un grupo para
enajenación es primero distribuida a la plusvalía, y luego a los activos y pasivos restantes en
base a prorrateo, excepto en el caso de que ninguna pérdida haya sido distribuida a los
inventarios, los activos financieros, los activos diferidos, los activos de beneficios a los
empleados, la propiedad de inversiones y los activos biológicos, que siguen siendo valorizados
según las políticas contables del Grupo. Las pérdidas por deterioro en la clasificación inicial de
disponibles para la venta y con ganancias o pérdidas posteriores a la revalorización, son
reconocidas en el resultado. Las ganancias no son reconocidas si superan cualquier pérdida por
deterioro acumulativa.
(m) Beneficios a los empleados
(i) Planes de contribuciones definidos
Un plan de contribuciones definido es un beneficio post-empleo en el que una entidad paga
contribuciones fijas a una entidad separada, y donde no tendrá ninguna obligación legal o
constructiva de pagar montos adicionales. Las obligaciones por pago de contribuciones a
planes de pensiones definidos se reconocen como un gasto por beneficios a empleados en
resultados en los períodos en los que los servicios son prestados por los empleados. Las
contribuciones pagadas por adelantado son reconocidas como un activo en la medida que esté
disponible un reembolso de efectivo o una reducción en los pagos futuros. Las contribuciones
a un plan de contribuciones definido que vencen más de 12 meses después del final del
período en el que los empleados prestan los servicios se descuentan a su valor presente.
(ii) Planes de beneficios definidos
Un plan de beneficios definidos es un plan post-empleo distinto del plan de contribuciones
definidas. La obligación neta del Grupo relacionada con los planes de pensiones de beneficios
definidos es calculada de forma separada para cada plan, calculando el monto del beneficio
futuro que los empleados han ganado a cambio de sus servicios en el período actual y en los
anteriores; ese beneficio se descuenta para determinar su valor presente. Se deducen el costo
por servicios no reconocidos con anterioridad y el valor razonable de cualquier activo de un plan.
La tasa de descuento es tasa de rendimiento a la fecha del balance de bonos con calificación de
crédito AA que poseen fechas de vencimiento cercanas a los períodos de obligaciones del
Grupo y están denominados en la misma moneda en que se espera pagar los beneficios. El
cálculo es realizado anualmente por un actuario calificado usando el método de la unidad de
crédito proyectado. Cuando el cálculo genera un beneficio para el Grupo, el activo reconocido
se limita al total neto de cualquier costo por servicio anterior no reconocido y al valor presente
de cualquier devolución futura proveniente del plan o de reducciones en futuras contribuciones
al plan. A fin de calcular el valor presente de los beneficios económicos, se debe considerar
cualquier requerimiento de financiamiento mínimo que sea aplicable a cualquier plan del Grupo.
Un beneficio económico está disponible para el Grupo si es realizable en la duración del plan, o
a la liquidación de las obligaciones del plan.
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 19.93A
Si la entidad elije reconocer ganancias o pérdidas actuariales directamente en el otro resultado
integral, deberá aplicar esta política consistentemente a todos sus planes de beneficios
definidos y a todas sus ganancias y pérdidas actuariales.
2.
NIIF 2.GI19
Las NIIF no especifican si la revalorización del pasivo en un acuerdo de pago basado en
acciones se presenta como un costo de empleado o como ingreso o costo financiero. En
nuestro punto de vista, ambas presentaciones están permitidas y la entidad debe elegir una
política contable que sea aplicada consistentemente. Este tema se discute en nuestra
publicación Las NIIF comentadas (4.5.630.30)
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Notas a los estados financieros consolidados
3. Políticas contables significativas (continuación)
(m) Beneficios a los empleados (continuación)
(ii) Planes de beneficios definidos (continuación)
Cuando se mejoran los beneficios de un plan, la porción del beneficio mejorado que tiene
relación con servicios pasados realizados por empleados es reconocida en resultados usando el
método lineal en el período promedio hasta que los beneficios sean entregados. En la medida
en que los beneficios sean otorgados de forma inmediata, el gasto es reconocido
inmediatamente en resultados.
NIC 19.120A(a)
El Grupo reconoce todas las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los planes de
beneficios definidos en otro resultado integral1.
(iii) Otros beneficios a empleados de largo plazo
La obligación neta del Grupo relacionada con los beneficios a los empleados a largo plazo que
no correspondan a planes de pensiones es el monto de beneficio a futuro que los empleados
han recibido a cambio de sus servicios en el período actual y en períodos pasados; ese
beneficio se descuenta para determinar su valor presente, y el valor razonable de cualquier
activo relacionado es descontado. La tasa de descuento es la tasa de rendimiento a la fecha
del balance de bonos con calificación de crédito AA que posean fechas de vencimiento
cercanas a los períodos de obligaciones del Grupo. El cálculo es realizado usando el método de
la unidad de crédito proyectada. Cualquier ganancia o pérdida actuarial es reconocida en
resultados en el período que corresponda.
(iv) Beneficios por terminación
Los beneficios por terminación son reconocidos como gasto cuando el Grupo se ha
comprometido, sin posibilidad realista de dar marcha atrás, a un plan formal detallado ya sea
para, dar término al contrato del empleado antes de la edad normal de jubilación, o para proveer
beneficios por terminación como resultado de una oferta realizada para incentivar la renuncia
voluntaria. Los beneficios por terminación en el caso de renuncia voluntaria son reconocidos
como gasto si el Grupo ha realizado una oferta incentivando la renuncia voluntaria, y es
probable que la oferta sea aceptada y el número de empleados que lo hace puede ser estimado
con fiabilidad. Si los beneficios son pagaderos más de 12 meses después del período
presentado, estos son descontados a su valor presente.
(v) Beneficios a empleados corto plazo
Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son medidas en base no
descontada y son reconocidas como gastos a medida que el servicio relacionado se provee.
Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar bajo el bono en efectivo a corto
plazo o los planes de participación de los empleados en las utilidades si el Grupo posee una
obligación legal o constructiva actual de pagar este monto como resultado de un servicio
entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.
(vi) Pagos basados en acciones
El valor razonable a la fecha de concesión de los pagos basados en acciones entregadas a los
empleados es reconocido como un gasto de los empleados, con el correspondiente aumento
en el patrimonio, en el período en que éstos tengan derecho incondicional sobre las acciones.
El monto reconocido como gasto es ajustado para reflejar la cantidad de concesiones con
opción de compra que se confieren, de manera que el monto reconocido como gasto se base
en la cantidad de concesiones que efectivamente cumplen con las condiciones de servicio y de
rendimiento fuera del mercado a la fecha de adjudicación. Para las concesiones de pagos
basados en acciones con condiciones de no adjudicación, el valor razonable a la fecha de
concesión se valoriza para reflejar estas condiciones y no existe rectificación para las
diferencias entre los resultados reales y los esperados.
El valor razonable del monto a pagar a los empleados en relación con los derechos sobre la
reevaluación de acciones, los que son liquidados con efectivo, es reconocido como un gasto,
con el correspondiente aumento en los pasivos, en el período en que los empleados tienen
derecho incondicional de pago. El pasivo es revalorizado en cada fecha de balance y a la fecha
de liquidación. Cualquier cambio en el valor razonable del pasivo es reconocido como gasto del
personal en resultados2.
Los acuerdos de pagos basados en acciones en los cuales el Grupo recibe bienes o servicios
como contraprestación por sus propios instrumentos de patrimonio son contabilizados como
transacciones de pago basados en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio, sin
importar la manera en que el Grupo obtuvo los instrumentos de patrimonio.
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
Las provisiones por restauración del lugar son un asunto complejo que involucra el análisis de
circunstancias y hechos específicos. Dependiendo de las circunstancias, la provisión para
restauración del lugar, puede reconocerse como parte del costo del activo correspondiente, o
como gasto en resultados. Las provisiones por restauración del lugar son discutidas en nuestra
publicación Las NIIF comentadas (3.2.70.30).
2.
Las NIIF no proveen guías sobre los tipos de costos específicos que serán considerados
inevitables respecto de los contratos onerosos. Este tema se discute en nuestra publicación
Las NIIF comentadas (3.12.660.30).
3.
El reconocimiento de ingresos puede resultar complejo y las revelaciones adecuadas
dependerán de las circunstancias individuales de cada entidad. Los problemas del
reconocimiento de ingresos, tales como la combinación y segmentación de contratos de
construcción, el reconocimiento de ingresos de software, las ventas de bienes raíz y las
transacciones de cambio, son discutidos en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.2).
4.
La contabilización de contratos con múltiples entregables se discute en nuestra publicación
Las NIIF Comentadas (4.2.250).
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Notas a los estados financieros consolidados
3. Políticas contables significativas (continuación)
(n) Provisiones
Una provisión se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, el Grupo posee una obligación legal o
implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de
beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se determinan descontando el flujo
de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la evaluación actual del
mercado del valor del dinero en el tiempo y de los riesgos específicos de la obligación. El saneamiento
del descuento se reconoce como costo financiero.
(i) Garantías
Una provisión de garantía es reconocida cuando los productos o servicios subyacentes son vendidos. La
provisión se basa en los datos sobre garantías históricas y una evaluación de todas las posibles
consecuencias de sus probabilidades asociadas.
(ii) Reestructuración
Una provisión por reestructuración es reconocida cuando el Grupo ha aprobado un plan de
reestructuración detallado y formal, y la reestructuración en sí ya ha comenzado o ha sido públicamente
anunciada. Los costos de operación futuros no son provisionados.
(iii) Rehabilitación del lugar1
De acuerdo con la política medioambiental publicada y los requerimientos legales aplicables publicados
por el Grupo, se reconoce una provisión para la restauración del terreno y el gasto relacionado, cuando
éste se encuentra contaminado.
(iv) Contratos de carácter oneroso
Una provisión para contratos de carácter oneroso es reconocida cuando los beneficios económicos que
el Grupo espera de éste contrato sean menores que los costos inevitables2 para cumplir con sus
obligaciones del contrato. La provisión es reconocida al valor presente del menor entre los costos
esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de
establecer una provisión, el Grupo reconoce cualquier pérdida por deterioro de los activos asociados con
el contrato.
NIC 18.35(a)
(o) Ingresos3,4
(i) Bienes vendidos
Los ingresos provenientes de la venta de bienes en el curso de las actividades ordinarias son
reconocidos al valor razonable de contrapartida recibida o por recibir, neta de devoluciones, descuentos,
bonificaciones o rebajas comerciales. Los ingresos son reconocidos cuando existe evidencia persuasiva,
por lo general en la forma de un acuerdo de venta ejecutado, respecto de que los riesgos y ventajas
significativos derivados de la propiedad de los bienes son transferidos al comprador, es probable que se
reciban los beneficios económicos asociados con la transacción, los costos incurridos y las posibles
devoluciones de bienes pueden ser medidos con fiabilidad y la empresa no conserva para sí ninguna
implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos. Si es probable que se otorguen descuentos y
el monto de estos puede estimarse de manera fiable, el descuento se reconoce como reducción del
ingreso cuando se reconocen las ventas.
La oportunidad de las transferencias de riesgos y ventajas varía dependiendo de los términos individuales
del contrato de venta. Por ejemplo, en el caso de madera y papel la transferencia usualmente ocurre
cuando el producto es recibido en el almacén del cliente; sin embargo, en el caso de algunos envíos al
extranjero, la transferencia ocurre cuando el o los bienes son cargados para su transporte por parte de la
empresa encargada en el puerto del vendedor. Generalmente, para este tipo de productos el comprador
no tiene derecho de devolución. En el caso del ganado, la transferencia ocurre cuando es recibido por el
cliente.
El Grupo participa en la administración de recursos forestales y también presta servicios relacionados con
estos. Cuando se venden dos o más actividades o productos generadores de ingreso bajo un solo
acuerdo, cada producto que se considera como unidad de cuenta separada se registra separadamente.
La asignación de una contraprestación a las unidades de cuenta separadas de un acuerdo de ingresos, se
basa en los valores razonables relativos de cada unidad. Si el valor razonable del producto entregado no
se puede medir con fiabilidad, el ingreso se distribuye sobre la base de la diferencia entre la
contraprestación total del acuerdo y el valor razonable de la partida no entregada.
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 18.8, A21
En una relación de comisión, los montos cobrados en representación del principal y transferidos a
éste, no representan ingresos para el agente. El ingreso del agente corresponde al monto de la
comisión, más cualquier otro monto cobrado por el agente al principal o a otras partes. En nuestro
punto de vista, la determinación de si la entidad actúa como agente o como principal se basa en
una evaluación de los riesgos y las responsabilidades asumidos por la entidad, incluido el riesgo de
inventario y la responsabilidad por la entrega de los productos o la prestación de los servicios. Este
tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (4.2.660).
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Notas a los estados financieros consolidados
3. Políticas contables significativas (continuación)
(o) Ingresos (continuación)
(i) Bienes vendidos
Para los programas de fidelización de clientes, el valor razonable de la contraprestación recibida
o por recibir en relación con la venta inicial se distribuye entre los crédito-premio (“puntos-P”) y
los otros componentes de la venta. El Grupo provee todos los premios, descontando los
productos de papel. El monto distribuido a los puntos-P se estima haciendo referencia al valor
razonable de los productos de papel descontados por los que podrían ser canjeados, ya que el
valor razonable de los puntos-p en sí no es directamente observable. El valor razonable de los
productos de papel descontados se estima considerando la tasa de rescate esperada y
oportunidad de los canjes esperados. Este monto es diferido y el ingreso se reconoce sólo
cuando los puntos-P son canjeados y el Grupo ha cumplido con su obligación de proveer los
productos de papel descontados. El monto del ingreso reconocido en estas circunstancias se
basa en el número de puntos-P que han sido canjeados a cambio de los productos de papel
descontados, en relación con el número total de puntos-P que se espera sean canjeados.
(ii) Servicios
El ingreso por prestación de servicios es reconocido en el resultado en proporción al grado de
realización de la transacción a la fecha del balance. El grado de realización es evaluado de
acuerdo a estudios del trabajo llevado a cabo.
(iii) Contratos de construcción
Los ingresos del contrato incluyen el monto inicial acordado en éste más cualquier variación en
el contrato de trabajo, reclamos e incentivos monetarios, en la medida que sea posible que
resulten en ingresos y puedan ser valorizados de manera fiable. Tan pronto el resultado de un
contrato de construcción pueda ser estimado con suficiente fiabilidad, los ingresos asociados
con el mismo serán reconocidos en resultados en proporción al grado de realización del
contrato. Los costos del contrato se reconocen cuando se incurren a menos que creen un
activo relacionado con la actividad futura del contrato.
El grado de realización es evaluado mediante estudios sobre el trabajo llevado a cabo. Cuando
el resultado de un contrato de construcción no puede ser estimado con suficiente fiabilidad, los
ingresos de éste son reconocidos sólo en la medida que los costos del contrato puedan ser
recuperados. Una pérdida esperada por causa de un contrato se reconoce inmediatamente en
resultados.
(iv) Comisiones1
Cuando el Grupo actúa como agente en vez de cómo principal en la transacción, los ingresos
reconocidos corresponden al monto neto de la comisión hecha por el Grupo.
(v) Ingresos por arrendamientos
Los ingresos por arrendamientos de propiedades de inversión son reconocidos en resultados a
través del método lineal durante el período de arrendamiento. Los incentivos de arrendamiento
otorgados son reconocidos como parte integral de los ingresos por arrendamiento totales,
durante el período de arrendamiento. Los ingresos por arrendamiento por propiedades
subarrendadas se reconocen como otros ingresos.
(vi) Acuerdos de concesión de servicios
Los ingresos relacionados con servicios de construcción o mejoramiento bajo un acuerdo de
concesión de servicios son reconocidos sobre la base del grado de realización del trabajo
llevado a cabo, consistentemente con la política contable del Grupo sobre el reconocimiento de
ingresos en contratos de construcción (ver (iii) arriba). Los ingresos se reconocen en el período
en el cual los servicios son prestados por el Grupo. Cuando el Grupo presta más de un servicio
en un acuerdo de concesión de servicios la contraprestación recibida se asigna por referencia a
los valores razonables relativos de los servicios prestados.
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 20.24
La entidad también puede presentar las subvenciones de gobierno relacionadas con activos
como deducciones del valor en libros de los activos con los que se relacionan.
Las NIIF no contienen directrices específicas sobre cómo contabilizar las cuotas que se
consideraban contingentes al inicio del arrendamiento pero que se confirman posteriormente.
El tratamiento del arrendamiento contingente es discutido en nuestra publicación Las NIIF
comentadas (5.1.390.30).
2.
3.
4.
NIIF 1.GI14,
NIC 17.13
En la fecha de transición, la entidad clasifica los arrendamientos como arrendamientos
operativos o arrendamientos financieros, sobre la base de las circunstancias existentes al
comienzo del arrendamiento.
NIIF 1.GI204
La NIC 17 define un arrendamiento como un acuerdo que transfiere el derecho a utilizar un
activo durante un período de tiempo determinado, a cambio de percibir una suma única de
dinero, o una serie de pagos. La CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo contiene un
Arrendamiento proporciona guías para identificar cuando un acuerdo, que incluye una
transacción o una serie de transacciones relacionadas, es o contiene un arrendamiento.
NIIF 1.D9
La NIIF 1 incluye una exención opcional que permite que una entidad aplique los
requerimientos de transición de la CINIIF 4. Si la entidad elige la exención opcional, evalúa los
acuerdos vigentes en la fecha de transición a partir de la consideración de los hechos y las
circunstancias existentes a dicha fecha.
NIIF 1.D9A,
GI206
La NIIF 1 incluye una exención opcional adicional con respecto a que si la entidad hizo la
misma determinación acerca de si un acuerdo contiene un arrendamiento bajo los PCGA
anteriores que de acuerdo con la CINIIF 4 pero a una fecha diferente de la requerida por la
CINIIF 4, la entidad no necesita reevaluar esa determinación para tales acuerdos cuando
adopta las NIIF. Para que una entidad haya efectuado la misma determinación bajo los PCGA
anteriores que bajo las NIIF, se requiere que la determinación proporcione el mismo resultado
que el que se obtendría al aplicar la NIC 17 y la CINIIF 4.
NIC 1.35
Las ganancias y pérdidas originadas de un grupo de transacciones similares se informan sobre
una base neta, por ejemplo, las ganancias y pérdidas por conversión de moneda extranjera
originadas por los instrumentos financieros mantenidos para negociación. No obstante, estas
ganancias y pérdidas se informan por separado si son materiales.
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Referencia
71
Notas a los estados financieros consolidados
3. Políticas contables significativas (continuación)
NIC 20.39
(p) Subvenciones de gobierno
Una subvención de gobierno sin condiciones relacionada con un activo biológico se reconoce
en resultados como otros ingresos cuando se vuelve exigible.
Otras subvenciones de gobierno se reconocen inicialmente como ingresos diferidos al valor
razonable cuando existe una seguridad razonable de que serán percibidas y que el Grupo
cumplirá con todas las condiciones asociadas a la subvención1. Las subvenciones que
compensan al Grupo por gastos en los que se ha incurrido son reconocidas en resultados como
otros ingresos sistemáticamente en los mismos períodos en que los gastos son reconocidos.
Las subvenciones que compensan al Grupo por el costo de un activo son reconocidas en
resultados sistemáticamente durante la vida útil del activo.
(q) Pagos por arrendamientos
Los pagos realizados bajo arrendamientos operacionales se reconocen en resultados bajo el
método lineal durante el período del arrendamiento. Los incentivos por arrendamiento
recibidos son reconocidos como parte integral del gasto total por arrendamiento durante el
período de éste.
Los pagos mínimos por arrendamientos realizados bajo arrendamientos financieros son
distribuidos entre los gastos financieros y la reducción de los pasivos pendientes. Los gastos
financieros son registrados en cada período durante el período de arrendamiento para así
generar una tasa de interés periódica sobre el saldo pendiente de los pasivos.
Los pagos por arrendamiento contingentes2 son contabilizados mediante la revisión de los
pagos mínimos por arrendamiento durante el período restante cuando se confirma el ajuste del
arrendamiento.
Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento3
Cuando suscribe un contrato, el Grupo determina si ese contrato corresponde a o contiene un
arrendamiento. Un activo específico es sujeto de un arrendamiento si el cumplimiento del
contrato depende del uso de ese activo específico. Un contrato transfiere el derecho a usar el
activo si el contrato le transfiere al Grupo el derecho de controlar el uso del activo subyacente.
En el momento de la suscripción o reevaluación del contrato, el Grupo separa los pagos y otras
contraprestaciones requeridos por el contrato en los que corresponden al arrendamiento y los
que se relacionan con los otros elementos sobre la base de sus valores razonables relativos. Si
el Grupo concluye que para un arrendamiento financiero es impracticable separar los pagos de
manera fiable, se reconoce un activo y un pasivo por un monto igual al valor razonable del
activo subyacente. Posteriormente, el pasivo se reduce a medida que se hacen los pagos y se
reconoce un cargo financiero imputado sobre el pasivo usando la tasa de interés incremental.
NIIF 7.20, 24
(r) Ingresos financieros y costos financieros
Los ingresos financieros están compuestos por ingresos por intereses en fondos invertidos
(incluidos activos financieros disponibles para la venta), ingresos por dividendos, ganancias por
la venta de activos financieros disponibles para la venta, cambios en el valor razonable de los
activos financieros al valor razonable con cambios en resultados y ganancias en instrumentos
de cobertura que son reconocidas en resultado. Los ingresos por intereses son reconocidos en
resultados al costo amortizado, usando el método de interés efectivo. Los ingresos por
dividendos son reconocidos en resultados en la fecha en que se establece el derecho del
Grupo a recibir pagos, la que en el caso de los instrumentos citados corresponde a la antigua
fecha de pago de dividendos.
Los costos financieros están compuestos por gastos por intereses en préstamos o
financiamientos, saneamiento de descuentos en las provisiones, dividendos en acciones
preferenciales clasificadas como pasivos, cambios en el valor razonable de los activos
financieros al valor razonable con cambios en resultados, pérdidas por deterioro reconocidas en
los activos financieros y pérdidas en instrumentos de cobertura que son reconocidas en
resultados. Los costos por préstamos que no son directamente atribuibles a la adquisición, la
construcción o la producción de un activo que califica se reconocen en resultados usando el
método de interés efectivo.
Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera son presentadas compensando los montos
correspondientes.4
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Febrero 2010
73
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
3. Políticas contables significativas (continuación)
(s) Impuesto a las ganancias
El gasto por impuesto a las ganancias está compuesto por impuestos corrientes e impuestos
diferidos. Los impuesto corrientes y los impuestos diferidos son reconocidos en resultados en
tanto que estén relacionados con una combinación de negocios, o partidas reconocidas
directamente en el patrimonio o en el otro resultado integral.
El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar o por cobrar por la renta imponible del
ejercicio, usando tasas impositivas aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del
balance, y cualquier ajuste al impuesto por pagar en relación con años anteriores.
Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el
valor en libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos
usados para propósitos tributarios. Los impuestos diferidos no son reconocidos para las
siguientes diferencias temporarias: el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una
transacción que no es una combinación de negocios, y que no afectó ni a la ganancia o pérdida
contable o imponible, y las diferencias relacionadas con inversiones en subsidiarias y en
negocios conjuntos en la medida que probablemente no serán reversados en el futuro.
Además, los impuestos diferidos no son reconocidos para diferencias temporarias tributables
que surgen del reconocimiento inicial de una plusvalía. Los impuestos diferidos son valorizados
a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son
reversadas, basándose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser aprobadas a la
fecha del balance. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son ajustados si existe un
derecho legal exigible de ajustar los pasivos y activos por impuestos corrientes, y están
relacionados con los impuestos a las ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria
sobre la misma entidad tributable, o en distintas entidades tributarias, pero pretenden liquidar
los pasivos y activos por impuestos corrientes en forma neta, o sus activos y pasivos tributarios
serán realizados al mismo tiempo.
Un activo por impuestos diferidos es reconocido por las pérdidas tributarias no utilizadas, los
créditos tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable
que las ganancias imponibles futuras estén disponibles contra las que pueden ser utilizadas.
Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son reducidos en
la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados.
(t)
Operaciones discontinuadas
Una operación discontinuada es un componente del negocio del Grupo que representa un giro
importante o un área geográfica de operaciones separada que ha sido vendida o es disponible
para la venta, o corresponde a una subsidiaria adquirida exclusivamente con intención de
venderla. Si ocurre con anterioridad, la operación se denomina discontinuada hasta la fecha de
la venta o cuando cumple con los requisitos para ser clasificada como disponible para la venta.
Cuando una operación se clasifica como discontinuada, el estado del resultado integral
comparativo es modificado como si la operación hubiese sido discontinuada desde el inicio del
período comparativo.
(u) Ganancias por acción
El Grupo presenta datos de las ganancias por acciones básicas y diluidas (GPA) de sus acciones
ordinarias. Las GPA básicas se calculan dividiendo el resultado atribuible a los accionistas
ordinarios de la Compañía por el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación
durante el ejercicio, ajustado por las acciones propias mantenidas. Las GPA diluidas se calculan
ajustando el resultado atribuible a los accionistas ordinarios y el promedio ponderado de
acciones ordinarias en circulación, ajustado por las acciones propias mantenidas, para efectos
de todas las acciones potencialmente diluibles, que comprenden notas convertibles y opciones
de compra de acciones concedidas a empleados.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.31
Cuando las nuevas normas, modificaciones a las normas e interpretaciones no tendrán un
efecto en los estados financieros consolidados del Grupo, creemos que no es necesario
nombrarlas ya que la revelación no sería material.
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75
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
3.
Políticas contables significativas (continuación)
(v) Información financiera por segmentos
Un segmento de operación es un componente del Grupo que participa en actividades de
negocios en las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, incluyendo los ingresos y
los gastos que se relacionan con transacciones con los otros componentes del Grupo. Los
resultados operacionales de un segmento de operación son revisados regularmente por el
CEO para tomar decisiones respecto de los recursos a ser asignados al segmento y
evaluar su rendimiento, y para los que existe información financiera discreta disponible.
Los resultados del segmento que son informados al CEO incluyen las partidas
directamente atribuibles a un segmento así como también aquellos que pueden ser
asignados sobre una base razonable. Las partidas no asignadas se componen
principalmente de los activos corporativos (básicamente las oficinas centrales de la
Sociedad), los gastos de la oficina central, y activos y pasivos por impuesto a las
ganancias.
El gasto de capital por segmento corresponde al costo total incurrido durante el período
para adquirir propiedad, planta y equipo, y activos intangibles que no sean plusvalía.
NIC 8.30, 31
(w) Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas1
Varias normas nuevas, modificaciones de normas e interpretaciones que aún no son efectivas
para el año terminado el 31 de diciembre de 2010, y no han sido aplicadas en la preparación de
estos estados financieros consolidados. No existe expectativa que alguna de estas normas
tendrá un efecto sobre los estados financieros consolidados del Grupo, con excepción de la
NIIF 9 Instrumentos Financieros que se hace efectivo para los estados financieros
consolidados 2013 del Grupo y se espera que tenga un impacto en la clasificación y valuación
de los activos financieros. No se ha determinado hasta qué punto habrá impacto.
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 40.32,
75(e)
Es recomendable, aunque no obligatorio, que la entidad determine el valor razonable haciendo
referencia a una valuación llevada a cabo por un perito independiente con capacidad profesional
reconocida y experiencia reciente en la localidad y categoría de las propiedades de inversión objeto
de la medición. La entidad revela hasta qué punto el valor razonable se basa en la valuación
efectuada por un perito independiente. Si no se ha efectuado este tipo de valuación, esto también
debe revelarse.
NIC 40.77
Cuando la valuación obtenida para una propiedad de inversión se haya ajustado de forma
significativa, a efectos de ser utilizada en los estados financieros, la entidad incluirá entre sus
revelaciones una conciliación entre la evaluación obtenida y la medición ya ajustada que se
haya incluido en los estados financieros, mostrando independientemente el importe agregado
de cualquiera de las obligaciones reconocidas por arrendamiento que se hayan deducido, así
como cualquier otro ajuste significativo.
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77
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
4.
Determinación de valores razonables
Varias de las políticas y revelaciones contables del Grupo requieren que se determine el valor
razonable de los activos y pasivos financieros y no financieros. Se han determinado los
valores razonables para propósitos de valorización y/o revelación sobre la base de los
siguientes métodos. Cuando corresponde, se revela mayor información acerca de los
supuestos efectuados en la determinación de los valores razonables en las notas específicas
referidas a ese activo o pasivo.
(i)
Propiedad, planta y equipo
El valor razonable de la propiedad, planta y equipo, reconocido como producto de una
combinación de negocios, se basa en valores de mercado. El valor de mercado del activo
corresponde al monto estimado por el que éste podría intercambiarse a la fecha de valuación
entre un comprador y un vendedor dispuestos en una transacción en condiciones de
independencia mutua, posterior a un adecuado estudio de mercado en la que ambas partes
han actuado con conocimiento y voluntariamente. El valor de razonable de las partidas planta,
equipo, instalaciones fijas y accesorios se basa en los enfoques de mercado y de costo
usando los precios de mercado para activos similares cuando están disponibles y el costo de
reposición cuando es apropiado.
(ii)
Activos intangibles
El valor razonable de las patentes y marcas registradas adquiridas en una combinación de
negocios se basa en los pagos de regalías estimados descontados que se han evitado
producto de la patente o marca registrada de la que se es dueño. El valor razonable de las
relaciones comerciales con clientes adquiridas en una combinación de negocios es
determinado utilizando el método de exceso de ganancias en varios períodos, por el cual el
activo es valuado después de deducir un retorno razonable sobre los otros activos que son
parte de la creación de los flujos de efectivo relacionados.
El valor razonable de los activos intangibles recibidos como contraprestación por la prestación
de servicios de construcción en un acuerdo de concesión de servicios es estimado por la
referencia al valor razonable de los servicios de construcción prestados. El valor razonable de
los servicios de construcción prestados se calcula como el costo estimado total más un
margen de utilidad del 5 por ciento, que el Grupo considera razonable. Cuando el Grupo recibe
un activo intangible y un activo financiero como contraprestación por la prestación de servicios
de construcción en un acuerdo de concesión de servicios, el Grupo estima el valor razonable
de los activos intangibles como la diferencia entre el valor razonable de los servicios de
construcción prestados y el valor razonable del activo financiero recibido (ver (vii) más abajo).
El valor razonable de otros activos intangibles se basa en los flujos de efectivo descontados
que se espera deriven del uso y posible venta de los activos.
NIC 41.47
(iii) Activos biológicos
El valor razonable de los bosques con una antigüedad mayor a 25 años, edad en que se puede
comercializar, se basa en el valor de mercado de los volúmenes de madera recuperables
estimados, netos de los costos de tala. El valor razonable de los bosques con una antigüedad
menor a 25 años se basa en el valor presente de los flujos de efectivo esperados que se
espera sean generados por la plantación cuando madure. El valor razonable del ganado
disponible para la venta se basa en el valor de mercado del ganado de una edad, raza y mezcla
genética.
NIC 40.75(d),(e)
(iv) Propiedades de inversión
Es necesario que una compañía de peritos independientes que tenga una capacidad
profesional reconocida y experiencia reciente en la localidad y categoría de las propiedades de
inversión objeto de valoración, lleve a cabo la valoración de la cartera de propiedades de
inversión del Grupo cada seis meses.1 Los valores razonables se basan en los valores de
mercado, que corresponden al monto estimado en el que las propiedades podrían
intercambiarse a la fecha de valoración entre un comprador y un vendedor dispuestos en una
transacción en condiciones de independencia mutua posterior a un adecuado mercadeo en la
que ambas partes han actuado con conocimiento y voluntariamente.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.27
Una entidad revela para cada clase de instrumento financiero los métodos y, cuando se usa una técnica de
valoración, los supuestos significativos aplicados en la determinación de los valores razonables de los activos
y pasivos financieros. Si ha habido un cambio en la técnica de valuación, la entidad revela tanto el cambio
como las razones que lo ocasionan.
En octubre de 2008, el IASB subió a su página Web el informe final de su Panel de Asesores Expertos (el
Panel) Medición y revelación del valor razonable de los instrumentos financieros en mercados que han dejado
de ser activos (el Informe del Panel), junto con un Resumen del Personal del IASB Uso de juicios para medir
el valor razonable de los instrumentos financieros cuando los mercados han dejado de ser activos (el
Resumen del Personal).
El Informe del Panel resume las discusiones del Panel e identifica prácticas que utilizan los expertos para
valorizar el valor razonable de los instrumentos financieros cuando los mercados se hacen inactivos, y las
prácticas relacionadas con las revelaciones del valor razonable en estas situaciones. El Informe del Panel y el
Resumen del Personal tienen el propósito de responder a la incertidumbre respecto de cómo medir los
valores razonables cuando los mercados son inactivos y sobre qué revelaciones pueden ser apropiadas en
estas circunstancias. El Informe del Panel aborda temas como la determinación de si un mercado está
inactivo y el uso de precios de transacción y modelos internos en la medición del valor razonable. El Informe
del Panel y el Resumen del Personal no tienen la misma autoridad que las normas e interpretaciones; no
obstante, proveen pautas educacionales útiles respecto de la medición del valor razonable.
2.
NIIF 7.29(a)
Respecto de instrumentos financieros como cuentas por cobrar y por pagar a corto plazo, no se requerirá la
revelación del valor razonable siempre que su valor en libros constituya una aproximación razonable del
mismo.
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79
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
4.
Determinación de valores razonables (continuación)
(iv) Propiedades de inversión (continuación)
Cuando no existen precios vigentes en un mercado activo, la valoración se prepara teniendo
en cuenta el monto total de los flujos de efectivo estimados que se espera recibir del arriendo
de la propiedad. Entonces, para llegar a la valoración de la propiedad, se aplica una tasa de
rendimiento que refleje los riesgos específicos inherentes a los flujos de efectivo netos
anuales.
Las valorizaciones reflejan, cuando corresponde, el tipo de arrendatarios que habitan la
propiedad o los responsables por cumplir con los compromisos de arriendo, o los que
probablemente la habiten después de dejar alojamiento disponible, la asignación de las
responsabilidades de mantenimiento y seguros entre el Grupo y el arrendatario; y la vida
económica restante de la propiedad. Cuando se encuentran pendientes de revisión o
renovación de arrendamiento en las que se anticipan aumentos de reversiones, se asume que
todas las notificaciones y, cuando corresponda, contra notificaciones hayan sido válidamente
enviadas dentro de los plazos establecidos.
NIC 1.125
NIIF 7.27
(v)
Inventarios
El valor razonable de los inventarios adquiridos en una combinación de negocios se determina
sobre la base del precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos
estimados de terminación venta, y un margen de utilidad razonable basado en el esfuerzo que
se requiere para producir y vender dichos inventarios.
(vi) Inversiones en instrumentos de deuda y de patrimonio1
El valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, las
inversiones mantenidas hasta el vencimiento y los activos financieros disponibles para la
venta, se determina por referencia a su precio cotizado de compra al cierre a la fecha del
balance. El valor razonable de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento sólo se
determina para propósitos de revelación.
NIIF 7.27
(vii) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar1,2
El valor razonable de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, excluidas las obras
en construcción en proceso, pero incluyendo las cuentas por cobrar por concesión de servicios
se estiman al valor presente de los flujos de efectivo futuros, descontados a la tasa de interés
de mercado a la fecha del balance. Este valor razonable se determina para propósitos de
revelación.
NIIF 7.27
(viii) Derivados1
El valor razonable de los contratos a término en moneda extranjera se basa en su precio de
mercado cotizado, si está disponible. De no ser así, el valor razonable se determina
descontando la diferencia entre el precio contractual del contrato y su precio actual por la
duración residual del contrato empleando una tasa de interés libre de riesgo (basada en bonos
del gobierno).
El valor razonable de las permutas financieras de tasas de interés se basa en cotizaciones de
intermediarios. Aquellas cotizaciones se prueban para razonabilidad descontando los flujos de
efectivo futuros estimados, basados en los términos y vencimiento de cada contrato y
utilizando tasas de interés de mercado similares para un instrumento similar a la fecha de
medición.
Los valores razonables reflejan el riesgo de crédito del instrumento e incluyen ajustes para
tener en cuenta el riesgo de crédito de la entidad del Grupo y la contraparte, cuando
corresponde.
NIIF 7.27
(ix) Pasivos financieros no derivados1, 2
El valor razonable, que se determina para propósitos de revelación, se calcula sobre la base del
valor presente del capital futuro y los flujos de interés, descontados a la tasa de interés de
mercado a la fecha del balance. En lo que se refiere al componente de pasivo de los
documentos convertibles, la tasa de interés de mercado se determina por referencia a pasivos
similares que no tienen opción de conversión. Para los arrendamientos financieros, la tasa de
interés de mercado se determina por referencia a contratos de arrendamiento similares.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
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Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
NIIF 2.47(b)
En las transacciones en las que el valor razonable de los productos y servicios recibidos se
determinó sobre la base del valor razonable de los instrumentos de patrimonio, para otros
instrumentos de patrimonio concedidos durante el período (es decir, que no sean opciones
sobre acciones), la entidad revela cómo determinó el valor razonable de dichos instrumentos
de patrimonio. Dicha revelación debe incluir:
•
•
•
2.
si se han incorporado, y cómo, en su caso, los dividendos esperados al proceder a la
determinación del valor razonable; y
si se ha incorporado, y cómo, en su caso, cualquier otra característica de los instrumentos
de patrimonio concedidos que se incluyera en la determinación del valor razonable.
NIIF 2.47(c)
La entidad debe revelar cómo determinó el valor razonable incremental de los acuerdos de
pago basados en acciones que fueron modificados durante el período.
NIIF 7.31, 32
La entidad debe revelar información que permita que los usuarios de sus estados financieros
evalúen la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros a los
que la entidad esté expuesta en la fecha del balance. Dichos riesgos incluyen por lo general, sin
que la enumeración sea taxativa, el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado.
NIIF 7.33
Para cada tipo de riesgo, la entidad debe revelar:
(1)
(2)
(3)
3.
si el valor razonable no se hubiese determinado sobre la base de un precio de mercado
observable, la forma concreta de calcularlo.
las exposiciones al riesgo y cómo surgen;
sus objetivos, políticas y procesos para administrar el riesgo y los métodos usados para
medirlo; y
cualquier cambio en (1) o (2) del período previo.
NIC 1.134
Una entidad debe revelar información que permita que los usuarios de sus estados financieros
evalúen los objetivos, las políticas y los procesos que la entidad aplica para administrar capital.
NIIF 7.3,5
Los requerimientos de revelaciones de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar,
están limitados a los instrumentos financieros que estén dentro del alcance de esa norma; por lo
tanto los riesgos operacionales que no surjan de los instrumentos financieros de la entidad están
excluidos de los requerimientos, tal como los contratos de servicios que cumplen con la excepción
de “uso propio” detallada en los párrafos 5-7 de la NIC 39.
4.
En estos estados financieros ilustrativos las revelaciones cualitativas con respecto a los
instrumentos financieros han sido separadas de las revelaciones cuantitativas. De forma
alternativa, todos los instrumentos financieros podrían ser agrupados en los estados financieros.
5.
En estos estados financieros ilustrativos, las revelaciones con respecto a la administración de
riesgos financieros han sido presentadas para ilustrar los diferentes escenarios y situaciones
potenciales con los que una entidad se podría enfrentar en la práctica. La entidad diseña sus
revelaciones respectivas para los hechos y circunstancias específicas relacionadas con sus
prácticas de negocio y administración de riesgos, y tomar en cuenta también la importancia de
su exposición a riesgos desde el uso de estados financieros.
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Referencia
81
Notas a los estados financieros consolidados
4.
(x)
Determinación de valores razonables (continuación)
Ingreso diferido
El monto distribuido a los puntos-P se estima con referencia al valor razonable de los
productos de papel descontados por los que podrían ser rescatados, ya que el valor razonable
de los puntos-p en sí no es directamente observable. El valor razonable de los productos de
papel descontados para los que los puntos-P, otorgados a través de un programa de
fidelización de clientes, pueden canjearse considerando la tasa y la oportunidad de estos
canjes esperados. Este monto se reconoce como ingreso diferido.
(xi) Transacciones con pago basado en acciones
El valor razonable del plan de compra de acciones de los empleados se valoriza utilizando el
Muestreo Monte Carlo. El valor razonable de las opciones de acciones de los empleados y los
derechos de valoración de acciones se mide empleando la fórmula Black-Scholes.1 Los
factores de medición incluyen el precio de la acción a la fecha de medición, el precio de
ejercicio de la opción, la volatilidad esperada (sobre la base de la volatilidad promedio
ponderada histórica ajustada por los cambios esperados a causa de la información de
disponibilidad pública), la vida esperada promedio ponderada de los instrumentos (basada en la
experiencia histórica y el comportamiento del tenedor de la opción general), los dividendos
esperados, y la tasa de interés libre de riesgo (basado en bonos gubernamentales). Las
condiciones de servicio y rendimiento no relacionadas con el mercado no se consideran en la
medición del valor razonable.
NIIF 2.46,
47(a)(i)-(iii)
5.
NIIF 7.31
Administración de riesgo financiero
General2,3,4
El Grupo está expuesto a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos
financieros:
•
•
•
•
NIIF 7.33
riesgo de crédito
riesgo de liquidez
riesgo de mercado
riesgo operacional.
En esta nota se presenta información respecto de la exposición del Grupo a cada uno de los
riesgos mencionados, los objetivos, las políticas y los procedimientos del Grupo para medir y
administrar el riesgo, y la administración del capital por parte del Grupo. Los estados
financieros consolidados incluyen más revelaciones cuantitativas.5
Marco de administración de riesgo
El Directorio es responsable por establecer y supervisar la estructura de administración de
riesgo del Grupo. El Directorio ha creado el Comité de Administración de Riesgos, el cual es
responsable por el desarrollo y el monitoreo de las políticas de administración de riesgo del
Grupo. Este comité informa regularmente al Directorio acerca de sus actividades.
Las políticas de administración de riesgo del Grupo son establecidas con el objeto de
identificar y analizar los riesgos enfrentados por el Grupo, fijar límites y controles de riesgo
adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan
regularmente las políticas y los sistemas de administración de riesgo a fin de que reflejen los
cambios en las condiciones de mercado y en las actividades del Grupo. El Grupo, a través de
sus normas y procedimientos de administración, pretende desarrollar un ambiente de control
disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones.
El Comité de Auditoría del Grupo supervisa la manera en que la administración monitorea el
cumplimiento de las políticas y los procedimientos de administración de riesgo del Grupo y
revisa si el marco de administración de riesgo es apropiado respecto de los riesgos
enfrentados por el Grupo. Este comité es asistido por Auditoría Interna en su rol de
supervisión. Auditoría Interna realiza revisiones regulares y ad hoc de los controles y
procedimientos de administración de riesgo, cuyos resultados son reportados al Comité de
Auditoría.
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Referencia
83
Notas a los estados financieros consolidados
5. Administración de riesgo financiero (continuación)
NIIF 7.33
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta el Grupo si un cliente o
contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se
origina principalmente de las cuentas por cobrar a clientes y los instrumentos de inversión del
Grupo.
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
NIIF 7.34(c)
La exposición del Grupo al riesgo de crédito se ve afectada principalmente por las
características individuales de cada cliente. No obstante, la administración también considera la
demografía de la base de clientes del Grupo, ya que estos factores pueden afectar el riesgo de
crédito, particularmente en las actuales circunstancias económicas en deterioro.
Aproximadamente el 20 por ciento (19 por ciento en 2008) de los ingresos del Grupo son
atribuibles a transacciones de venta con un solo cliente. No obstante, desde un punto de vista
geográfico no existe concentración de riesgo de crédito.
El Comité de Administración de Riesgo ha establecido una política de riesgo bajo la cual se
analiza a cada cliente nuevo individualmente en lo que respecta a su solvencia antes de ofrecer
las condiciones estándar de pago y entrega del Grupo. La revisión del Grupo incluye
calificaciones externas, cuando están disponibles, y en algunos casos referencias bancarias. Se
establecen límites de compra para cada cliente, los que representan el monto abierto máximo
que no requiere la aprobación del Comité de Administración de Riesgo; estos límites se revisan
cada tres meses. Los clientes que no cumplen con la referencia de solvencia del Grupo sólo
pueden efectuar transacciones con el Grupo mediante prepagos.
Más del 85 por ciento de los clientes del Grupo han efectuado transacciones con éste por más
de cuatro años, y en raras oportunidades se han originado pérdidas. Al monitorear el riesgo de
crédito de los clientes, éstos se agrupan según sus características de crédito, incluyendo si
corresponden a un individuo o a una entidad legal, si son mayoristas, minoristas o usuarios
finales, su ubicación geográfica, industria, perfil de antigüedad, vencimiento y existencia de
dificultades financieras previas. Los clientes que se clasifican como “de alto riesgo” se
incluyen en una lista de clientes restringidos y son monitoreados por el Comité de
Administración de Riesgo, y las ventas futuras se efectúan utilizando el método de prepago.
NIC 7.33
NIIF 7.36(b)
Producto de las circunstancias económicas en deterioro durante 2008 y 2009, ciertos límites de
compra han sido redefinidos, especialmente para clientes que operan en los segmentos de
Papel Estándar y Papel Reciclado, ya que según la experiencia del Grupo indica que la recesión
económica ha tenido un mayor impacto en estos segmentos de negocios que en los otros
segmentos de negocios del Grupo.
Los productos se venden sujetos a la retención de las cláusulas de título, de modo que en caso
de no pago el Grupo pueda contar con un derecho con garantía. El Grupo no requiere garantía
en relación con los deudores comerciales u otras cuentas por cobrar.
El Grupo establece una provisión para deterioro de valor que representa su estimación de las
pérdidas incurridas en relación con los deudores comerciales, otras cuentas por cobrar e
inversiones. Los principales componentes de esta provisión son un componente de pérdida
específico que se relaciona con exposiciones individualmente significativas, y un componente
de pérdida colectivo establecido para grupos de activos similares relacionados con pérdidas en
las que se ha incurrido pero que aún no se han identificado. La provisión para pérdida colectiva
se determina sobre la base de información histórica de estadísticas de pago para activos
financieros similares.
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7B11F
La guía de aplicación de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar provee guías
respecto de la descripción que la entidad hace de la manera en que administra el riesgo de liquidez
inherente en el análisis de vencimiento de los pasivos financieros. En especial, entrega una lista de
los factores que una entidad puede considerar cuando efectúa esta revelación.
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Referencia
85
Notas a los estados financieros consolidados
5. Administración de riesgo financiero (continuación)
Riesgo de crédito (continuación)
Inversiones
El Grupo limita su exposición al riesgo de crédito invirtiendo solamente en instrumentos líquidos
y sólo con contrapartes que tengan una calificación de crédito de al menos A1 en Standard &
Poor´s y de A en Moody´s. La administración monitorea activamente las calificaciones de
crédito y dado que el Grupo ha invertido sólo en instrumentos con altas calificaciones de
crédito, la administración no espera que ninguna de sus contrapartes deje de cumplir con sus
obligaciones, con excepción de lo que se revela en la nota 34.
Garantías
La política del Grupo es entregar garantías financieras sólo a las subsidiarias de propiedad total.
Al 31 de diciembre de 2010, no hay garantías pendientes (ninguna en 2009).
NIIF 7.33
Riesgo de liquidez1
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Grupo tenga dificultades para cumplir con sus
obligaciones asociadas con sus pasivos financieros financieras que son liquidados mediante la
entrega de efectivo o de otros activos financieros. El enfoque del Grupo para administrar la
liquidez es asegurar, en la mayor medida posible, que siempre contará con la liquidez suficiente
para cumplir con sus obligaciones cuando vencen, tanto en condiciones normales como de
tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la reputación del Grupo.
NIIF 7.39(c)
NIC 7.50(a)
El Grupo utiliza el método de costo basado en actividades para costear sus productos y
servicios, lo que ayuda a monitorear los requerimientos de flujo de efectivo y optimizar su
retorno de efectivo en las inversiones. Por lo general, el Grupo asegura que cuenta con
suficiente efectivo a la vista para solventar los gastos operacionales esperados durante un
período de 60 días, incluyendo el pago de obligaciones financieras; esto excluye el posible
impacto de circunstancias extremas que no pueden predecirse razonablemente, como los
desastres naturales. Además, el Grupo mantiene las siguientes líneas de crédito:
•
•
NIIF 7.33
sobregiro de M$10.000 no garantizado. El interés es pagadero a la tasa de interés es TAB
más 160 puntos base (TAB más 150 puntos base en 2009).
M$10.000 que pueden usarse para pagar necesidades de financiamiento de corto plazo.
Tiene vencimiento a 30 días que se renueva automáticamente a opción del Grupo. La tasa
de interés es TAB más 110 puntos base (TAB más 100 puntos base en 2009).
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo
en las tasas de cambio, tasas de interés o precios de las acciones, afecten los ingresos del
Grupo o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la administración
del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a este riesgo dentro de
parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
El Grupo compra y vende derivados, y también incurre en obligaciones financieras, para
administrar los riesgos de mercado. Todas estas transacciones se valorizan según las guías
establecidas por el Comité de Administración de Riesgo. Por lo general, el Grupo busca aplicar
la contabilidad de cobertura a fin de mitigar la volatilidad en resultados.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
87
Notas a los estados financieros consolidados
5. Administración de riesgo financiero (continuación)
NIIF 7.33
Riesgo de mercado (continuación)
Riesgo de moneda
El Grupo está expuesto al riesgo de moneda en las ventas, las compras y los préstamos
denominados en una moneda distinta a las respectivas monedas funcionales de las entidades del
Grupo, principalmente el euro, pero también el Dólar estadounidense (USD) y la Libra Esterlina (GBP).
Las monedas en las que estas transacciones se denominan principalmente son el euro, USD, GBP y
el Franco suizo (CHF).
NIIF 7.22
En todo momento el Grupo cubre entre un 75 y un 85 por ciento de su exposición estimada a la
moneda extranjera - respecto de las ventas y compras pronosticadas durante los próximos seis
meses. El Grupo también cubre al menos un 80 por ciento de todos los deudores y acreedores
comerciales denominados en moneda extranjera. El Grupo utiliza contratos a término en moneda
extranjera para cubrir su riesgo de moneda, mayoritariamente con un vencimiento menor a un año
desde la fecha del balance. Cuando es necesario, los contratos a término en moneda extranjera se
renuevan a su vencimiento.
NIIF 7.22
Los principales montos de los préstamos bancarios del Grupo en GBP y USD, tomados por las
entidades del Grupo cuya moneda funcional es el euro, han sido totalmente cubiertos usando
contratos a término que vencen en las mismas fechas en la vencen los pagos de los préstamos.
Los intereses sobre préstamos se denominan en la moneda del préstamo. Generalmente, los
préstamos son denominados en monedas que calzan con los flujos de efectivo generados por las
operaciones subyacentes del Grupo, principalmente el euro, pero también la GBP y el USD. Esto
entrega una cobertura económica sin suscribir derivados y por lo tanto la contabilidad de cobertura no
se aplica en estas circunstancias.
Respecto de otros activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, la política del
Grupo es asegurar que su exposición neta se mantenga en un nivel aceptable comprando o
vendiendo monedas extranjeras a tasas al contado cuando sea necesario para abordar los
desequilibrios de corto plazo.
NIIF 7.22
NIIF 7.22
La inversión del Grupo en su subsidiaria suiza está cubierta por un préstamo bancario garantizado
denominado en francos suizos (CHF), el cual mitiga el riesgo de moneda procedente de los activos
netos de la subsidiaria. Las inversiones del Grupo en otras subsidiarias no están cubiertas ya que
dichas posiciones se consideran de largo plazo.
Riesgo de tasa de interés
El Grupo adopta una política para asegurar que entre el 45 y el 60 por ciento de su exposición a los
cambios en las tasas de interés sobre los préstamos se mantenga sobre una base de tasa fija. Esto
se alcanza suscribiendo permutas financieras de tasas de interés.
Otro riesgo de precio de mercado
El riesgo de precios de las acciones surge de los instrumentos de patrimonio disponibles para la
venta mantenidos para cumplir parcialmente con la porción sin financiar de las obligaciones definidas
de beneficios de pensión del Grupo. La Administración del Grupo monitorea la mezcla de
instrumentos de deuda y patrimonio en su cartera de inversión basado en índices de mercado. Las
inversiones significativas dentro de la cartera son administradas individualmente y todas las
decisiones de compra y venta son aprobadas por el Comité de Administración de Riesgos.
NIIF 7.B5(a)(iii)
El principal objetivo de la estrategia de inversión del Grupo es maximizar los retornos de inversión
para cumplir parcialmente con las obligaciones de beneficios definidos sin financiar del Grupo; la
administración es asistida por asesores externos en este sentido. De acuerdo con esta estrategia,
ciertas inversiones son designadas a valor razonable con cambios en resultados ya que su
rendimiento es monitoreado activamente y son administradas sobre una base de valor razonable.
El Grupo no celebra contratos de materias primas con otro objetivo que no sea para cumplir con los
requerimientos de uso y venta esperados. Dichos contratos aún no son liquidados.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
1.
2.
Nota explicativa
No existe requerimiento específico de revelar el riesgo operacional en la NIIF 7 pero puede ser útil
para obtener un entendimiento de las políticas de riesgo de la entidad dependiendo de las
circunstancias.
NIC 1.135
Las revelaciones respecto de la administración de capital deben basarse en la información que
internamente se proporciona al personal de administración clave de la entidad, por ejemplo, al
directorio o gerente general.
NIC 1.135
(c)-(e)
Cuando aplica, la entidad debe describir los cambios en la información cuantitativa y cualitativa
relacionada con sus objetivos, políticas y procesos de administración de capital comparados con el
período anterior, una declaración respecto de si ha cumplido con requerimientos de capital
impuestos externamente y cualquier instancia de incumplimiento de los mismos.
NIC 1.136
En los casos en que una revelación total de los requerimientos de capital y la manera en que se
administra el capital no entregue información útil o distorsiona el entendimiento que un usuario de
los estados financieros tiene de los recursos de capital de una entidad, la entidad debe revelar
información separada sobre cada requerimiento de capital al que la entidad esté sujeta.
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Referencia
89
Notas a los estados financieros consolidados
5. Administración de riesgo financiero (continuación)
Riesgo operacional1
El riesgo operacional es el riesgo de pérdida directa o indirecta originado de una amplia variedad
de causas asociadas con los procesos, el personal, la tecnología e infraestructura del Grupo, y
con los factores externos distintos de los riesgos de liquidez, de mercado y de crédito como
aquellos riesgos que se originan de requerimientos legales y regulatorios y de las normas
generalmente aceptadas de comportamiento corporativo. Los riesgos operacionales surgen de
todas las operaciones del Grupo.
El objetivo del Grupo es administrar el riesgo operacional de manera de equilibrar la prevención
de pérdidas financieras y el daño a la reputación del Grupo con la efectividad general de costos,
y de evitar los procedimientos de control que restrinjan la iniciativa y la creatividad.
La responsabilidad básica por el desarrollo y la implementación de controles para tratar el riesgo
operacional está asignada a la administración superior dentro de cada unidad de negocios. Esta
responsabilidad está respaldada por el desarrollo de normas del Grupo para la administración del
riesgo operacional en las siguientes áreas:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
requerimientos de adecuada segregación de funciones, incluyendo la autorización
independiente de las transacciones.
requerimientos de conciliación y monitoreo de transacciones.
cumplimiento de requerimientos regulatorios y otros requerimientos legales.
documentación de controles y procedimientos.
requerimientos de evaluación periódica del riesgo operacional enfrentado, y la idoneidad
de los controles y procedimientos para abordar los riesgos identificados.
requerimientos relacionados con el reporte de las pérdidas operacionales y las acciones de
remediación propuestas.
desarrollo de planes de contingencia.
Capacitación y desarrollo profesional.
normas éticas y de negocios.
mitigación de riesgos, incluyendo seguros cuando son efectivos.
El cumplimiento de las normas del Grupo está respaldado por un programa de revisiones
periódicas efectuadas por Auditoría Interna. Los resultados de las revisiones de Auditoría
Interna se discuten con la administración de la unidad de negocios con la que se relacionan, y
se envían resúmenes al Comité de Auditoría y a la administración superior del Grupo.
NIC 1.134, 1.135(a)
Administración de capital2
La política del directorio es mantener una base de capital sólida de manera de conservar la
confianza de los inversionistas, los acreedores y el mercado, y sustentar el desarrollo futuro del
negocio. El Directorio monitorea el retorno de capital, que es definido por el Grupo como el
ingreso de operación neto dividido por el patrimonio total, excluidas las acciones preferenciales
no rescatables y el interés minoritario. El Directorio también monitorea el nivel de dividendos
pagados a los accionistas ordinarios.
(b)
NIC 1.135 (a)
El objetivo del directorio es que de aquí al 2013 los empleados del Grupo sean propietarios del
cinco por ciento de las acciones ordinarias de la Sociedad. Actualmente, los empleados son
propietarios del uno por ciento de las acciones ordinarias, o casi del tres por ciento si
consideramos que se ejercen todas las opciones de acciones pendientes. La administración se
encuentra analizando alternativas para extender el programa de opción de acciones del Grupo a
otros empleados fuera de la administración clave y otros ejecutivos senior; en la actualidad, se
entregan derechos de apreciación de acciones a otros empleados y participan en un programa
de compra de acciones de empleados. El Grupo está analizando este tema con representantes
de los empleados pero no se han tomado decisiones al respecto.
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Febrero 2010
Referencia
91
Notas a los estados financieros consolidados
5. Administración de riesgo financiero (continuación)
Administración de capital (continuación)
NIC 1.135(a)
El Directorio intenta mantener un equilibrio entre los retornos más altos que pueden obtenerse
con mayores niveles de crédito y las ventajas y la seguridad entregadas por una posición de
capital sólida. El objetivo del Grupo es alcanzar un retorno de capital de entre el 23 y el 28 por
ciento; en 2010, el retorno fue de 25,0 por ciento (24,9 por ciento en 2009). Comparativamente,
el gasto por intereses promedio ponderado por los créditos que devengan interés (excluidos los
pasivos con intereses calculados), fue de 5,1 por ciento (5,3 por ciento en 2009).
El índice deuda-capital ajustado del Grupo al término del período de balance era el siguiente:
NIC 1.135(b)
2010
2009
Total pasivos
Menos: efectivo y equivalentes al efectivo
Deuda neta
60.376
1.505
58.871
53.607
1.850
51.757
Total patrimonio
Menos: montos acumulados en patrimonio en relación con
coberturas de flujo de efectivo
Capital ajustado
Índice deuda-capital ajustado al 31 de diciembre
41.417
33.347
416
41.001
1.44
478
32.869
1.57
En miles de pesos
NIC 1.135(a)
De vez en cuando el Grupo compra sus propias acciones en el mercado; el momento de estas
compras depende del precio de mercado. Básicamente, las acciones tienen el propósito de ser
utilizadas para la emisión de acciones bajo el programa de opción de acciones del Grupo. Las
decisiones de compra y venta son tomadas por el Comité de Administración de Riesgo en base
a una transacción específica; el Grupo no cuenta con un plan de compra-venta de acciones
definido.
NIC 1.135(c)
No hubo cambios en el enfoque del Grupo para la administración de capital durante el año.
NIC 1.135(a)
Ni la Sociedad ni ninguna de sus subsidiarias está sujeta a requerimientos externos de capital.
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 8.2, 3
Se requiere que la entidad presente información financiera por segmentos si sus instrumentos de
capital se cotizan públicamente, o si se encuentra en proceso de emisión de instrumentos de
patrimonio o deuda en mercados públicos de instrumentos. Otras entidades pueden elegir presentar
la información financiera por segmentos, pero no deben describir la información como información
financiera por segmentos a menos que ésta cumpla totalmente con la NIIF 8 Segmentos de
Operación.
2.
NIIF 8.23
La entidad revelará la siguiente información acerca de cada segmento sobre el que deba informar,
cuando los importes especificados estén incluidos en la medida del resultado de los segmentos que
examina la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación, o cuando se le faciliten de otra
forma con regularidad, aunque no se incluyan en esa medida del resultado de los segmentos:
•
•
los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos
•
•
•
•
los ingresos por intereses
•
la participación de la entidad en el resultado de asociadas y de negocios conjuntos
contabilizados según el método de la participación
•
•
los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de transacciones con otros segmentos
de operación de la misma entidad
los gastos por intereses
la depreciación y amortización
las partidas significativas de ingresos y gastos reveladas de conformidad con el párrafo 97 de la
NIC 1 Presentación de estados financieros (2007)
el gasto o el ingreso por el impuesto sobre las ganancias
partidas significativas no monetarias distintas de las de depreciación y amortización.
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Febrero 2010
Referencia
93
Notas a los estados financieros consolidados
6. Segmentos de operación1, 2
NIIF 8.20-22, A
El Grupo tiene seis segmentos sobre los que se debe informar, descritos a continuación, que
corresponden a las unidades de negocio estratégicas del Grupo. Las unidades de negocio
estratégicas ofrecen distintos productos o servicios, y son administradas por separado porque
requieren distinta tecnología y estrategias de mercadeo. Para cada una de las unidades de negocios
estratégica, el gerente general revisa los informes de administración internos al menos
trimestralmente. El siguiente resumen describe las operaciones de cada uno de los segmentos
sobre los que se debe informar del Grupo:
•
•
•
NIC 41.46(a)
•
•
•
NIC 41.46(a)
Papeles Estándar: Incluye la compra, fabricación y distribución de pulpa y papel.
Papeles Reciclados: Incluye la compra, reciclado y distribución de pulpa y papel.
Empaque: Incluye el diseño y la fabricación de materiales de empaque; este segmento se vendió
en mayo de 2010 (ver nota 7).
Forestal: Incluye el cultivo y la administración de recursos forestales, así como también los
servicios relacionados.
Maderas: Incluye la fabricación y distribución de madera blanda, madera terciada, revestimientos,
paneles compuestos, madera diseñada, materias primas y materiales de construcción.
Investigación y Desarrollo: Incluye actividades de investigación y desarrollo.
Otras operaciones incluyen la crianza y la venta de ganado (ovino y bovino), la construcción de
unidades de almacenamiento y bodegas, el arrendamiento de propiedades inmobiliarias, la fabricación
de muebles y partes relacionadas, y un acuerdo por concesión de servicios. Ninguno de estos
segmentos cumple con los umbrales cuantitativos para la determinación de segmentos sobre los que
se debe informar en 2010 o 2009.
NIIF 8.27(a)
Existen diversos niveles de integración entre los segmentos Forestal y Madera, y los segmentos
Papeles Estándar y Papeles Reciclados. Esta integración incluye transferencias de materias primas y
servicios de distribución compartidos, respectivamente. Las políticas contables de los segmentos
sobre los que se debe informar son las mismas que se describen en las notas 2 y 3.
NIIF 8.20, 27(a)
La información relacionada con los resultados de cada segmento sobre el que se debe informar se
incluye más adelante. El rendimiento se mide sobre la base de la utilidad por segmento antes de
impuesto a la renta, según se incluye en los informes de administración internos revisados por el
gerente general del Grupo. La utilidad por segmento se usa para medir el rendimiento puesto que la
administración cree que esta información es la más relevante para evaluar los resultados de ciertos
segmentos relacionados con otras entidades que operan dentro de estas industrias. La fijación de
precios inter-segmentos es determinada sobre una base de condiciones de independencia mutua.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 8.16
La NIIF 8 requiere que la información relativa a otras actividades de negocio y a los segmentos de
operación sobre los que no deba informarse sea combinada y revelada dentro de la categoría “resto
de los segmentos” colocándola por separado de otras partidas de conciliación en las conciliaciones
requeridas por el párrafo 28. Deberán describirse las fuentes de los ingresos de las actividades
ordinarias incluidos en la categoría “resto de segmentos”. En nuestro punto de vista, las
actividades de negocios que no cumplen la definición de segmento de operación (por ejemplo,
actividades corporativas), no deben incluirse en la categoría “resto de los segmentos”, sino que los
montos correspondientes a estas actividades deben informarse en la conciliación entre los montos
totales de los segmentos que se deben informar y los estados financieros. Este tema se discute en
nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.2.160.40).
2.
NIIF 8.IG5
Puesto que los segmentos sobre los que se debe informar del Grupo se basan en distintos
productos y servicios, no se requieren revelaciones adicionales de información relacionada con los
ingresos sobre los productos y servicios; es decir, las revelaciones requeridas en el párrafo 32 de la
NIIF 8 con respecto a los ingresos de clientes externos para cada producto o servicio, o cada grupo
de productos y servicios similares, ya se han entregado en la tabla relacionada con la información
sobre los segmentos sobre los que se debe informar.
3.
NIIF 8.23
Por cada segmento sobre el que deba informar, una entidad deberá informar sobre los ingresos por
intereses separadamente de los gastos por intereses, salvo cuando la mayor parte de los ingresos
de las actividades ordinarias del segmento proceda de intereses y la máxima autoridad en la toma
de decisiones de operación evalúe el rendimiento del segmento y decida acerca de los recursos que
deben asignarse. En tal caso, una entidad podrá informar los ingresos por intereses de ese
segmento netos de sus gastos por intereses, indicando esta circunstancia.
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Ingresos inter-segmentos
Ingreso por intereses3
Gastos por intereses3
Depreciación y amortización
Utilidad antes de impuesto
a la renta del segmento
informable
Participación en utilidades
de inversiones
contabilizadas utilizando el
método de participación
Otras partidas materiales
que no son en efectivo:
Deterioro de propiedad,
planta y equipo y activos
intangibles
Pérdidas por deterioro en
propiedad, planta y equipo
y activos intangibles
reversados
Activos de segmentos
informables
Inversiones en asociadas
Desembolsos de capital
Pasivos de segmentos
informables
NIIF 8.23(b)
NIIF 8.23(c)
NIIF 8.23(d)
NIIF 8.23(e)
NIIF 8.21(b)
NIIF 8.23(g)
NIIF 8.24(a)
NIIF 8.24(b)
NIIF 8.21(b)
NIIF 8.21(b)
NIIF 8.23(i)
Ingresos externos2
En miles de pesos
103
(586)
46
(462)
317
-
11.316
39.399 26.907 11.556
2.959
- 13.250
127
-
-
-
(466)
16.003
296
-
-
-
(162)
41.054 25.267 20.384
2.025 1.558
9.697 1.136 6.365
-
493
-
-
-
2.835
(623) (1.250)
-
940
7.543 23.193
-
(1.408)
-
-
1.664
-
3.039
(1.276)
29
(362)
323
Empaque
(Discontinuada)
2010
2009
-
587
4.106
467
6.627
(1.949) (2.130) (1.487)
116
(594)
-
22.060
Papeles
Reciclados
2010
2009
64.118 67.092 27.311
Papeles
Estándar
2010
2009
Información acerca de segmentos sobre los que debe informarse
6. Segmentos de operación (continuación)
-
-
-
979
(696)
32
(308)
2.676
3.646
5.769
7.097
21.046 16.942
1.158
722
-
-
-
1.212
(1.069)
48
(353)
2.681
3.967
Forestal
2010
2009
1.236
4.521
545
-
(116)
-
(263)
(233)
10
(76)
1.845
2.700
1.456
3.664
369
-
-
-
1.280
(201)
7
(63)
1.923
2.985
Productos de
Madera
2010
2009
169
2.323
1.203
-
-
-
101
(189)
-
875
-
158
1.946
123
-
-
-
67
(165)
-
994
-
Investigación y
Desarrollo
2010
2009
237
7.398
560
-
-
-
771
(231)
28
(15)
891
2.064
Total
2010
2009
454
3.683
150
-
-
-
195
(199)
7
(19)
765
58.366
96.726
2.025
19.528
493
(116)
467
11.325
(5.781)
248
(1.500)
7.549
50.347
80.755
1.558
2.923
-
(1.408)
587
7.825
(5.917)
178
(1.338)
9.516
853 107.703 119.829
Otros1
2010
2009
Estado consolidado de cambios en el patrimonio condensado (continuación)
NIIF 8.23(a), 32
Referencia
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95
96
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 8.28(e)
La identidad identifica y describe por separado todas las partidas significativas de conciliación.
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Referencia
97
Notas a los estados financieros consolidados
6. Segmentos de operación (continuación)
Conciliaciones de ingresos de segmentos sobre los que se debe informar,
resultados, activos y pasivos y otros ítems materiales
En miles de pesos
NIIF 8.28(a)
NIIF 8.28(b)
Ingresos
Total ingreso de segmentos reportables
Otros ingresos
Eliminación de ingresos inter-segmento
Eliminación de operaciones discontinuadas
Ingresos consolidados
Utilidad o Pérdida
Total utilidad o pérdida por segmentos
reportables
Otra utilidad o pérdida
Eliminación de utilidades inter-segmento
Eliminación de operaciones discontinuadas
Montos no distribuidos:
Otros gastos corporativos
Utilidad en inversión reconocida bajo el método
de
participación
Utilidad consolidada antes de impuesto a la
renta
NIIF 8.28(c)
NIIF 8.28(d)
NIIF 8.28(e)
2010
2009
112.297
2.955
(7.549)
(7.543)
100.160
127.727
1.618
(9.516)
(23.193)
96.636
10.554
771
11.325
(1.695)
162
7.630
195
7.825
(1.175)
466
(1.886)
467
(1.525)
587
8.373
6.178
Activos
Total activos de segmentos reportables
Otros activos
Inversiones contabilizadas utilizando el método de
la
participación
Otros montos no distribuidos
Activos totales consolidados
89.328
7.398
77.072
3.683
2.025
3.042
101.793
1.558
4.641
86.954
Pasivos
Total pasivos de segmentos reportables
Otros pasivos
Otros montos no distribuidos
Pasivos totales consolidados
58.129
237
2.010
60.376
49.893
454
3.260
53.607
Otras partidas significativas 2010
En miles de pesos
Total por
segmento
reportable
Ajustes1
Totales
consolidados
Ingreso por intereses
Gasto por intereses
220
1.485
(12)
(12)
208
1.473
Gasto de capital
Depreciación y amortización
Deterioro del valor de los activos intangibles
Pérdidas por deterioro de propiedad, planta y
equipo
y activos intangibles reversados
18.968
5.550
116
560
236
-
19.528
5.786
116
493
-
493
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
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99
100
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
6. Segmentos de operación (continuación)
NIIF 8.28(e)
Conciliaciones de ingresos de segmentos sobre los que se debe informar,
resultados, activos y pasivos y otros ítems materiales (continuación)
Otras partidas significativas 2009
En miles de pesos
Ingresos por intereses
Gastos por intereses
Gasto de capital
Depreciación y amortización
Deterioro de propiedad, planta y equipo y
activos
intangibles
NIIF 8.33(a), (b)
Totales de
segmentos
sobre los que
se debe
informar
Ajustes
Totales
consolidados
171
1.319
(20)
(20)
151
1.299
2.773
5.718
150
199
2.923
5.917
1.408
-
1.408
Segmentos geográficos
Los segmentos de papeles estándar; papeles reciclados y forestal se administran a nivel mundial, pero
operan instalaciones de fabricación y oficinas de venta en Francia, Holanda, Alemania y Estados Unidos.
Al presentar información por segmento geográfico, el ingreso por segmento se basa en la ubicación
geográfica de los clientes. Los activos por segmento se basan en la ubicación geográfica de los activos.
Información geográfica
31 de diciembre de 2010
En miles de pesos
Francia
Holanda
Alemania
Estados Unidos
Reino Unido
Otros países
Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación
Empaque (descontinuado)
Información geográfica
31 de diciembre de 2009
Ingresos
29.140
22.654
23.556
22.643
4.001
5.709
(7.543)
100.160
Ingresos
Activos no
corrientes
9.184
7.983
10.104
7.691
2.002
2.703
2.025
41.692
Activos no
corrientes
En miles de pesos
Francia
Holanda
Alemania
Estados Unidos
Reino Unido
Otros países
Inversiones contabilizadas utilizando el método de
participación
Empaque (descontinuado)
34.298
25.641
25.877
23.268
5.300
5.445
11.435
8.986
9.877
7.807
1.998
3.815
(23.193
96.636
1.558
45.476
Cliente más importante
NIIF 8.34
Los ingresos obtenidos de un cliente de los segmentos de Papeles Estándar y Papeles Reciclados del
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Grupo, representan aproximadamente M$20.000 (M$17.500 en 2009) de los ingresos totales del Grupo.
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 5.35
La naturaleza y el monto de los ajustes relacionados con la venta de operaciones discontinuadas en
un ejercicio anterior son clasificados y revelados por separado.
2.
NIIF 5.33(b)
No se requiere presentar esta información en el caso de una subsidiaria recientemente adquirida
clasificada como mantenida para la venta al momento de la adquisición.
Los temas relacionados con la presentación de resultados de operaciones discontinuadas se
discuten en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.4.220).
3.
NIC 33.9, 68
Las ganancias básicas y diluidas por acciones correspondientes a operaciones discontinuadas
pueden revelarse ya sea separadamente en el estado del resultado integral o en las notas.
4.
NIIF 5.33(c)
Los flujos netos de efectivo atribuibles a las actividades de operación, de inversión y de
financiamiento de las actividades discontinuadas pueden revelarse en el estado de flujo de efectivo.
NIIF 5.33(c)
No se requiere presentar esta información en el caso de una subsidiaria recientemente adquirida
clasificada como mantenida para la venta al momento de la adquisición.
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Febrero 2010
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
7
NIIF 5.41(a), (b),
(d)
Operaciones discontinuadas1
En mayo de 2010, el Grupo vendió toda su división de Empaque; al 31 de diciembre de 2009,
este segmento no era una operación discontinuada ni estaba clasificado como mantenido para la
venta, en consecuencia, el estado comparativo de resultados integrales ha sido corregido a fin
de mostrar las operaciones discontinuadas en forma separada de las continuas. La
administración se comprometió con un plan para vender esta división a principios de 2010,
debido a la decisión estratégica de enfocarse principalmente en las competencias claves del
Grupo, es decir, la fabricación de papel utilizado en la industria de impresión y en el área forestal.
En miles de pesos
NIC 1.98(e)
NIIF 5.33(b)(i)
NIIF 5.33(b)(i)
NIIF 5.33(b)(i)
NIC 12.81(h)(ii)
NIIF 5.33(b)(i)
NIIF 5.33(b)(iii)
NIIF 5.33(b)(iv),
NIC 12.81(h)(i)
103
Resultados de operaciones discontinuadas2
Ingresos
Gastos
Resultados de actividades de operación
Impuesto a las ganancias
Resultados de actividades de operación, después de
impuesto a las ganancias
Ganancia en venta de operación discontinuada
Impuesto a las ganancias sobre utilidad en venta de
operación discontinuada
Nota
15
15
Ganancia (pérdida) del período
2010
7.543
(7.705)
(162)
25
2009
23.193
(23.659)
(466)
44
(137)
846
(422)
-
(330)
-
379
(422)
0,12
0,11
(0,14)
(0,14)
NIC 33.68
NIC 33.68
Ganancias (pérdidas) básicas por acción (pesos)3
Ganancias (pérdidas) diluidas por acción (pesos)3
NIIF 5.33(d)
La ganancia de operaciones discontinuadas de $379 mil (pérdida de $422 mil en 2009) es
enteramente atribuible a los propietarios del Grupo. De la ganancia de operaciones continuas de
$5.845 mil ($4.378 mil en 2009), un monto de $5.469 mil es atribuible a los propietarios del Grupo
($4.159 mil en 2009).
En miles de pesos
NIIF 5.33(c), 34
NIC 7.40(d)
Flujo de efectivo procedente de operaciones
discontinuadas4
Flujos netos usados en actividades de operación
Flujos netos procedentes de actividades de inversión
Flujos netos procedentes de actividades de
financiamiento
Flujos netos procedentes de (usados en) operación
discontinuada
NIC 7.40(a), (b)
2010
2009
(225)
10.890
-
(910)
852
-
10.665
(58)
Efecto de la venta en la situación financiera del Grupo
En miles de pesos
NIC 7.40(c)
27
27
Propiedad, planta y equipo
Inventarios
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Efectivo y equivalentes al efectivo
Pasivos por impuesto diferido
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
Activos y pasivos netos
Contraprestación recibida, en efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo dispuestos
Flujo de entrada de caja neto
Nota
22
2010
(7.986)
(134)
(3.955)
(110)
110
1.921
(10.154)
(11.000)
110
(10.890)
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104
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 5.42
Si se hubiesen producido cambios a un plan de venta, y un activo o grupo de activos para su
disposición deja de estar clasificado como mantenido para la venta, la entidad debe revelar una
descripción de los hechos y circunstancias que hayan llevado a tomar tal decisión, así como el
efecto de la misma sobre los resultados de explotación, tanto para dicho ejercicio como para
cualquier ejercicio anterior presentado.
2.
NIIF 5.38,
39
Las principales clases de activos y pasivos clasificados como mantenidos para la venta son
revelados por separado en el estado de situación financiera. Si el grupo de activos para su
disposición es una subsidiaria adquirida recientemente, que cumple los criterios para ser clasificado
como mantenida para la venta en el momento de la adquisición, no se requiere revelar información
sobre las principales clases de activos y pasivos.
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Febrero 2010
Referencia
105
Notas a los estados financieros consolidados
8. Activos no corrientes mantenidos para la venta1
NIIF 5.41(a), (b),
(d)
Una parte de las instalaciones de la fábrica dentro del segmento de Papeles Estándar, se
presenta como grupo de activos para su disposición mantenidos para la venta en conformidad
con el compromiso asumido por la administración del Grupo el 15 de junio de 2010, en relación
con un plan de venta de instalaciones producto de la disminución significativa en la demanda de
productos de este segmento. Ya han comenzado los esfuerzos por vender el grupo de activos
para su disposición y se espera que la venta ocurra en junio de 2011. Al 31 de diciembre de
2010, el grupo de activos para su disposición se compone de activos por M$14.410 menos
pasivos por M$4.410.
NIIF 5.41(c)
Se ha reconocido en el rubro otros gastos una pérdida por deterioro de M$25 relacionada con la
revalorización del grupo de activos para su disposición al menor valor entre su valor en libros y
su valor razonable menos los costos de venta (ver nota 12).
NIIF 5.38
Activos clasificados como mantenidos para la venta2
En miles de pesos
Propiedad, planta y equipo
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Inventarios
NIIF 5.38
Nota
16
2010
8.164
3.496
2.750
14.410
Pasivos clasificados como mantenidos para la venta2
En miles de pesos
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
Pasivos por impuesto diferidos
Nota
22
2010
4.270
140
4.410
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 3B67(e)
La entidad adquirente revela y explica cualquier pérdida o ganancia reconocida en el período
corriente que:
•
•
se relacionen con los activos identificables adquiridos y con los pasivos o pasivos contingentes
identificables asumidos en una combinación de negocios que haya sido efectuada en el
período corriente o en uno anterior; y
sean de tal magnitud, naturaleza o repercusión tales que su revelación sea relevante para la
comprensión del desempeño financiero de la entidad.
2.
NIIF 3.63
Si las revelaciones específicas de acuerdo con los requerimientos de la NIIF 3 (2008) y otras NIIF
no son suficientes para permitirles a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y
los efectos financieros de las combinaciones de negocios efectuadas en el período corriente, o de
cualquier ajuste reconocido en el período corriente en relación con combinaciones de negocios
efectuadas en períodos anteriores, la entidad debe revelar información adicional.
3.
NIIF 3.45
Si la contabilización inicial de una adquisición estuviera basada en valores provisorios, y estos
valores provisorios son ajustados dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de adquisición, la
información comparativa debe corregirse para que incluya el reconocimiento de la depreciación o
amortización adicional, así como cualquier otro efecto reconocido en el resultado del ejercicio a
efectos de completar los valores provisionales. En estos estados financieros ilustrativos, no se
efectuaron adquisiciones en el período comparativo; en consecuencia, no se ha ilustrado
información comparativa. La entidad revela los ajustes a los montos reconocidos por
combinaciones de negocios de períodos anteriores que se hayan determinado provisoriamente.
4.
NIIF 3B64(g)
Para los acuerdos de contraprestación contingente y activos de indemnización, la entidad revela el
monto reconocido a la fecha de adquisición, una descripción de los acuerdos y la base para la
determinación del monto, y una estimación del rango de resultados (no descontados) o, si no
puede estimarse un rango, una revelación de este hecho y las razones por las que no puede
estimarse un rango. Si el monto del pago máximo es ilimitado, la entidad debe revelar este hecho.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
9
NIIF 3B64(a)-(c)
107
Adquisiciones de subsidiarias y participaciones no controladoras1, 2
Combinaciones de negocios3
El 31 de marzo de 2010, el Grupo obtuvo control de Papyrus Pty Limited, fabricante y
distribuidor de pulpa y papel, mediante la adquisición del 75 por ciento de las acciones y
participación de voto en esta sociedad. Producto de lo anterior, la participación del Grupo en
Papyrus aumentó de 25 a 100 por ciento.
NIIF 3.B64(d)
La toma de control sobre Papyrus le permitirá al Grupo modernizar su proceso de producción a
través de su acceso a la tecnología patentada de Papyrus. Se espera que la adquisición le
provea al Grupo una mayor participación en el mercado de papel estándar a través del acceso a
la base de clientes de la sociedad adquirida. El Grupo también espera reducir los costos a
través de economías de escala.
NIIF 3.B64(q)
En los nueve meses transcurridos hasta el 31 de diciembre de 2010, Papyrus contribuyó
ingresos de M$13.678 y utilidades de M$320. Si la adquisición hubiera ocurrido el 1 de enero
de 2009, la administración estima que los ingresos consolidados habrían ascendido a
M$104.535, y las utilidades consolidadas para el período habrían ascendido a M$6.325. Al
determinar estos montos, la administración ha asumido que los ajustes al valor razonable,
determinados provisoriamente, originados en la fecha de adquisición habrían sido los mismos si
la adquisición hubiese ocurrido el 1 de enero de 2010.
A continuación se resumen las principales clases de contraprestaciones transferidas, y los
montos reconocidos de activos adquiridos y pasivos asumidos a la fecha de adquisición:
NIIF 3.B64(f),
NIC 7.40(a)
NIIF 3.B64(f)
NIIF 3.B64(f)(iv)
NIIF 3.B64(g),
B67(b)(iii)
Contraprestación transferida
En miles de pesos
Efectivo
Instrumentos de patrimonio (8.000 acciones ordinarias)
Concesiones de pago basado en acciones de reemplazo – valor de servicio
pasado
Consideración contingente
Liquidación de relación pre-existente
Nota
26
2.500
87
120
250
(326)
2.631
El valor razonable de las acciones ordinarias emitidas se basó en el precio de acción cotizado del
Grupo de $10,88 por acción al 31 de marzo de 2010.
Contraprestación contingente4
El Grupo ha acordado pagar a los accionistas vendedores una contraprestación adicional de
M$600 si el EBITDA acumulado de la adquirida durante los próximos tres años fiscales excede
los M$1.800. El Grupo ha incluido M$250 como contraprestación contingente relacionada con
la contraprestación adicional, la que representa su valor razonable a la fecha de adquisición. El
valor razonable de la contraprestación contingente se calculó aplicando el método de ingreso
usando la contraprestación esperada ponderada probable y una tasa de descuento del ocho por
ciento.
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108
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 3.23
En la fecha de adquisición, la entidad reconoce un pasivo contingente asumido en una combinación
de negocios sólo si éste representa una obligación presente surgida a raíz de un suceso pasado y
su valor razonable puede estimarse de manera fiable.
Los pasivos contingentes que son obligaciones presentes se reconocen en la contabilidad de
adquisición puesto que cumplen la definición de pasivo, incluso si no es probable que se requiera
una salida de recursos para liquidar la obligación. Una obligación posible no se reconoce ya que no
es un pasivo.
2.
NIIF 3.B64(n)
Si una adquiriente en una combinación de negocios hace una compra a un precio muy conveniente,
la adquiriente revela el monto de la ganancia reconocida, la partida en el estado de resultados
integrales en el que se presenta la ganancia, y una descripción de las razones por las que la
transacción resultó en una ganancia.
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Febrero 2010
Referencia
109
Notas a los estados financieros consolidados
9. Adquisiciones de subsidiarias y participaciones no controladoras
(continuación)
NIIF 3.B64(i),
Combinaciones de negocios (continuación)
Activos identificables adquiridos y pasivos asumidos
NIC 7.40(a)-(d)
En miles de pesos
NIC 7.40(c)
NIIF 3.B67(a)(i), (ii)
NIIF 3.B64(j),
B67(c), NIC 37.86
NIIF 3.B64(j),
B67(c)
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Inventarios
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Efectivo y equivalentes al efectivo
Préstamos y financiamiento
Pasivos por impuesto diferido
Pasivos contingentes1
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
Activos netos identificables
Nota
16
17
22
32
1.955
250
625
848
375
(500)
(79)
(20)
(410)
3.044
Los siguientes valores razonables han sido determinados de manera provisoria:
• El valor razonable de los activos intangibles (tecnología patentada de Papyrus) ha sido
determinado provisoriamente estando pendiente una valuación independiente.
• El pasivo contingente de M$20 representa una obligación presente en relación con una
demanda de sanciones contractuales efectuada por un cliente de Papyrus. Aunque el Grupo
reconoce haber tenido dificultades contractuales, mantiene que éstas fueron causadas por las
acciones del cliente bajo el contrato y, en consecuencia, el pago no es probable. Se espera
que esta demanda sea sometida a arbitraje en abril de 2011. El valor razonable reconocido de
M$20 se basa en el resultado esperado de la demanda, considerando la interpretación del
respectivo contrato por parte del Grupo que está respaldada por el asesor legal independiente.
No existen derechos de reembolso asociados a la obligación.
Los deudores comerciales se componen de montos contractuales brutos adeudados de M$900,
de los cuales se espera que M$40 sean incobrables a la fecha de adquisición.
Plusvalía
La plusvalía reconocida producto de la adquisición es como sigue:
En miles de pesos
Contraprestación total transferida
Valor razonable de participación previa en la adquirida
Menos valor de los activos identificables
Plusvalía2
2.631
650
(3.044)
237
NIIF 3.B64(p)
La remedición del valor razonable de la participación previa del 25 por ciento del Grupo en la
adquirida resultó en una ganancia de M$250, que ha sido reconocida en los otros ingresos (ver
nota 11).
NIIF 3.B64(e), (k)
La plusvalía es atribuible principalmente a las habilidades y el talento técnico de la fuerza de
trabajo de Papyrus y las sinergias que se espera lograr a partir de la integración de la compañía
con el negocio de papel reciclado del Grupo (ver nota 17). No se espera que ninguna porción de
la plusvalía reconocida sea deducible para propósitos de impuesto a las ganancias.
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110
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 3.B64(l)
Para las transacciones que no son parte de lo que la adquiriente y la adquirida intercambiaron en la
combinación de negocios, la entidad revela para cada transacción en que participó en relación con
una combinación de negocios, una descripción de la transacción y su contabilización, los montos
reconocidos y el ítem en los estados financieros, y el método de valuación usado para determinar el
monto de liquidación si la transacción es la liquidación efectiva de una relación preexistente.
2.
NIIF 3.B52
Si una relación preexistente es efectivamente liquidada como parte de una combinación de
negocios, el monto de liquidación se mide al valor razonable de la relación preexistente si la relación
preexistente era no-contractual. SI la relación preexistente era contractual, el monto de liquidación
se mide al menor entre aspecto favorable o desfavorable del contrato en relación con sus términos
o precios de mercado, desde la perspectiva de la adquiriente, y el monto de liquidación señalado en
el contrato. El monto que se considera como monto de liquidación no es parte de la
contraprestación transferida y se reconoce como ganancia o pérdida en los resultados de la
adquiriente. Si el monto de liquidación señalado es inferior al valor del elemento favorable o
desfavorable del contrato, la diferencia se incluye en la contabilidad de adquisición.
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Febrero 2010
Referencia
111
Notas a los estados financieros consolidados
9. Adquisiciones de subsidiarias y participaciones no controladoras
(continuación)
Combinaciones de negocios (continuación)
Transacciones separadas de la adquisición1
-
NIIF 3.B64(l), (m)
NIIF 3.B64(l)
-
El Grupo incurrió en costos de adquisición de M$50 en relación con honorarios legales externos
y costos de due diligence. Los honorarios legales y costos de due diligence han sido incluidos
en los gastos administrativos en el estado consolidado de resultados integrales del Grupo.
Los términos del contrato de adquisición requerían que el Grupo intercambiara premios de pago
basado en acciones liquidados con instrumentos de patrimonio mantenidos por los empleados
de Papyrus (premios de la adquiriente) por premios de pago basado en acciones liquidados con
instrumentos de patrimonio del Grupo (premios de reemplazo). Los detalles de las concesiones
de la adquirida y de las concesiones de reemplazo son los siguientes:
Concesiones de la adquirida
Términos y condiciones
Medición en base al mercado a la
fecha de adquisición
Concesiones de
reemplazo
Otorgadas el 1 de abril de 2009; Condición de
condición de cumplimiento de cumplimiento de servicio
servicio de cuatro años
adicional post adquisición
de tres años
M$527
M$571
El Grupo ha incluido M$120 como contraprestación transferida en relación con el valor razonable
de los premios de reemplazo. Un monto de M$400 se reconocerá como costo de pago post
adquisición. La determinación de estos montos incluye una tasa de incumplimiento estimada de
un 9 por ciento. Para obtener mayores detalles sobre premios de reemplazo, ver nota 30.
NIIF 3.B64(l)
El Grupo y Papyrus son partes en un contrato bajo el cual Papyrus le provee al Grupo madera
por un precio fijo bajo un acuerdo contractual de largo plazo. El contrato contiene una cláusula
que le permite al Grupo terminar el contrato pagando a Papyrus un monto de M$326. A la fecha
de adquisición, esta relación preexistente fue efectivamente terminada como parte de la
adquisición. El valor razonable del contrato a la fecha de adquisición era de M$600, de los que
M$400 se relacionan con el aspecto desfavorable del contrato para el Grupo en relación con los
precios de mercado. El Grupo ha atribuido M$326 de la contraprestación transferida, que
corresponde al menor monto entre el monto de terminación y el valor de los elementos fuera
del mercado del contrato, a la extinción del contrato con Papyrus. Este monto ha sido
reconocido en otros gastos (ver nota 12)2.
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112
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 27.30, 31
Los cambios en la participación en la propiedad de una controladora en una subsidiaria que no den
lugar a una pérdida de control se contabilizarán como transacciones de patrimonio. El importe en
libros de las participaciones de control y el de las no controladoras deberá ajustarse, para reflejar
los cambios en sus participaciones relativas en la subsidiaria. Toda diferencia entre el importe por el
que se ajusten las participaciones no controladoras y el valor razonable de la contraprestación
pagada o recibida deberá reconocerse directamente en el patrimonio y atribuido a los propietarios
de la controladora.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
113
Notas a los estados financieros consolidados
9. Adquisiciones de subsidiarias y participaciones no controladoras
(continuación)
Adquisición de participaciones no controladoras1
En junio de 2010, el Grupo adquirió un interés adicional del 15 por ciento en Windmill N.V. por un
monto de M$200 pagados en efectivo, aumentando de esta manera su participación de un 60 a
un 75 por ciento. El valor en libros de los activos netos de Windmill en los estados financieros
consolidados a la fecha de adquisición era de M$767. El Grupo reconoció disminuciones de
M$115 y M$85 en las participaciones no controladoras y en las utilidades retenidas,
respectivamente.
NIC 27.41(e)
A continuación se resume el efecto de los cambios en la participación del Grupo (matriz) en
Windmill N.V.:
En miles de pesos
Participación de la matriz al inicio del período
Efecto del aumento en la participación en la propiedad de la matriz
Participación en la utilidad integral
Participación de la matriz al término del período
2010
654
115
290
1.059
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114
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 18.35(c)
La entidad revela el monto de los ingresos ordinarios producidos por intercambios de bienes o
servicios incluidos en cada una de las categorías significativas de ingresos ordinarios.
2.
NIC 1.60
En estos estados financieros ilustrativos se asume que no existe restricción alguna sobre la
capacidad de rescatar puntos y como tal el ingreso diferido relacionado con este programa se
presenta como corriente. En la práctica, pueden existir programas de fidelización de clientes con
restricciones sobre la capacidad de canjear puntos que podrían originar una presentación como no
corriente del ingreso diferido correspondiente.
3.
NIC 18.8, A21
En una relación con un comisionista, los montos cobrados por cuenta de y transferidos al principal
no son ingresos del comisionista. Los ingresos del comisionista se refieren al monto de su
comisión además de cualquier otro monto que el comisionista cobre al principal u otras partes. En
nuestro punto de vista, la determinación de si la entidad actúa como comisionista o principal se
basa en la evaluación de los riesgos y las responsabilidades asumidos por la entidad, incluyendo el
riesgo de inventario y la responsabilidad por la entrega de bienes o servicios. Este tema se discute
con más detalle en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.2.660).
En nuestro punto de vista, si los cambios en el valor razonable de los activos biológicos deben
presentarse como una línea separada en el estado de resultados integrales o como parte de los
otros ingresos, depende de la importancia relativa de las actividades agrícolas. Este tema se
discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.9.110.10).
4.
5.
NIC 20.39(c)
La entidad revela las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las ayudas
gubernamentales que se hayan contabilizado.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
115
Notas a los estados financieros consolidados
10. Ingresos de las actividades ordinarias1
En miles de pesos
NIC 18.35(b)(i)
NIC 18.35(b)(ii)
NIC 18.35(b)(iv)
NIC 40.75(f)(i)
NIC 11.39(a)
SIC 29.6A
Ventas de bienes
Prestación de servicios
Comisiones
Arriendos de propiedades
de inversión
Ingreso por contrato
de construcción
Ingresos por acuerdos de
concesión de servicios
Ingresos totales
Nota
40
Operaciones
continuas
2010
2009
Operaciones
discontinuadas
(ver nota 7)
2010
2009
84.770
13.120
451
80.690
14.786
307
7.543
-
810
212
-
659
641
350
-
100.160
96.636
Consolidadas
2010
2009
23.193
-
92.313
13.120
451
103.883
14.786
307
-
810
212
-
-
659
641
-
-
350
-
7.543
23.193
107.703
119.829
En septiembre de 2010, el Grupo introdujo un programa de fidelización de clientes para
estimular la venta de ciertos productos de papel usados en la industria de impresión. El Grupo
otorga puntos-P cuando los clientes compran ciertos productos de papel designados. Estos
puntos-P pueden canjearse por productos de papel descontados.
Al 31 de diciembre de 2010, el Grupo ha diferido ingresos de M$50, que representan el valor
razonable de la porción de la contraprestación recibida o por recibir por las ventas iniciales de
productos de papel por los que se han otorgado puntos-P, pero estos aún no se han canjeado2.
NIC 1.122, 18.8, A21
Las comisiones se relacionan con la venta de productos en las que el Grupo actúa como agente
en la transacción y no como principal.3 La administración tuvo en cuenta los siguientes
factores:
•
•
•
el Grupo no asume propiedad sobre los bienes y no tiene responsabilidad alguna sobre los
bienes vendidos.
aunque el grupo cobra el ingreso al cliente final, todo el riesgo de crédito sigue siendo del
proveedor de los bienes.
el Grupo no puede modificar los precios de venta establecidos por el proveedor en más de un
uno por ciento.
El ingreso de contratos de construcción ha sido determinado sobre la base del método del grado
de realización. El monto del ingreso reconocido resulta del desarrollo de una cantidad de
unidades de almacenamiento y bodegas para algunos de los clientes del Grupo en el segmento
de los Productos de Madera, con el propósito de almacenar adecuadamente ciertos productos
de madera blanda. Estas unidades de almacenamiento y bodegas se construyen sobre la base
de un contrato específicamente negociado con los clientes.
NIC 1.97
11. Otros Ingresos
En miles de pesos
NIC 41.40
NIC 40.76(d)
NIC 1.98(c)
Ajuste al valor razonable de la participación existente en la
adquirida
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos4
Aumento neto en el valor de los activos biológicos debido a
nacimientos (muertes)
Cambio en el valor razonable de las propiedades de inversión
Subvenciones de gobierno5
Ganancia neta en venta de propiedad, planta y equipo
Ingreso por sub-arriendo de propiedades
Nota
2010
2009
9
250
-
18
650
50
18
19
31
11
120
238
26
50
1.345
35
15
100
100
50
315
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.87
La entidad no presentará, ni en el estado de resultados integrales ni en las notas, ninguna partida
de ingresos o gastos como una partida extraordinaria. Este tema se discute en nuestra publicación
Las NIIF comentadas (4.1.86).
2.
NIC 1.104
Las entidades que clasifiquen sus gastos por función, revelan el monto de los gastos por
beneficios a empleados. El nivel de revelación presentado en estos estados financieros ilustrativos
es opcional.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
NIC 1.97
117
Notas a los estados financieros consolidados
12. Otros gastos 1
En miles de pesos
Nota
Pérdidas por deterioro de valor en revalorización del grupo de
activo para su disposición
Término de relación preexistente con la adquirida
Gastos relacionados con terremoto
2010
2009
25
326
359
710
8
9
-
Una subsidiaria de propiedad total incurrió en gastos por un monto de M$359 a causa de un terremoto.
Los gastos se relacionan con la inspección de instalaciones y remoción de partidas dañadas.
NIC 1.104
13. Gastos del personal2
En miles de pesos
NIC 19.46
NIIF 2.51(a)
NIIF 2.51(a)
Sueldos y salarios
Contribuciones previsionales obligatorias
Contribuciones a planes de aportaciones definidos
Gastos relacionados con planes de beneficios definidos
Aumento en obligación por beneficio por antigüedad
laboral
Transacciones de pago basado en acciones liquidadas con
instrumentos de patrimonio
Transacciones de pago basado en acciones liquidadas
con efectivo
Nota
2010
2009
18.635
1.468
455
522
26
16.659
1.267
419
500
12
30
755
250
30
440
350
29
22.301
19.457
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.20
Las NIIF no incluyen pautas respecto de qué debe incluirse en los ingresos y costos financieros.
Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (4.6.540.20).
2.
NIIF 7.20(b)
La entidad revela el ingreso por intereses total para los activos no expresados a su valor razonable
en resultados. En esta publicación ilustramos el ingreso por intereses desglosado por tipo de
activo financiero. Aunque este nivel de desglose es opcional, la entidad debe revelar por separado
todas las partidas significativas de ingresos, gastos y utilidades y pérdidas originadas por los
activos y pasivos financieros.
3.
La contabilización de los intereses relacionados con los instrumentos de deuda disponibles para la
venta se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.6.830.40).
4.
Si aplica, la entidad también revela lo siguiente:
NIIF 7.20
(a)(i), (ii)
NIIF 7.20
(a)(iii)-(v)
5.
•
NIIF 7.20(c)
•
NIIF 7.24 (a)
•
NIIF 7.24(c)
•
NIC 32.40
pérdidas o ganancias netas procedentes de inversiones mantenidas hasta el vencimiento,
préstamos y cuentas por cobrar y pasivos financieros valorizados al costo amortizado.
ingresos y gastos por comisiones que no correspondan a los montos incluidos al determinar la
tasa de interés efectiva.
en las coberturas al valor razonable, las pérdidas o ganancias del instrumento de cobertura y
de la partida cubierta, que sean atribuibles al riesgo cubierto.
la porción no efectiva del cambio en el valor razonable de una cobertura de inversión neta.
Los dividendos clasificados como gasto pueden presentarse en el estado de resultados integrales
ya sea como parte de los intereses sobre otros pasivos, o como una partida separada. Si existen
diferencias entre los intereses y los dividendos en relación con materias como la deducibilidad, es
mejor revelarlos por separado en el estado del resultado integral.
NIIF 7.28
La entidad revela la siguiente información respecto de cada utilidad o pérdida “del día 1” al
momento del reconocimiento inicial:
•
•
8.
pérdidas netas o ganancias netas procedentes de activos financieros o pasivos financieros al
valor razonable con cambios en resultados y activos financieros disponibles para la venta.
Las NIIF no se pronuncian con respecto a la presentación de las pérdidas por deterioro en los
deudores comerciales. En estos estados financieros ilustrativos las pérdidas por deterioro en los
deudores comerciales se presentan como costos financieros, que es una posible elección de
presentación. Otras presentaciones, por ejemplo, como gastos operacionales, también son
posibles siempre que se cumpla con los requerimientos de revelación de la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Revelaciones.
6.
7.
•
NIC 1.93
política contable; y
la diferencia acumulada que no haya sido reconocida aún en el resultado del ejercicio, junto
con una conciliación entre el saldo inicial y final de dicha diferencia.
Este monto se deduce del otro resultado integral en el período en que las ganancias
correspondientes se reclasifican en resultados.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
NIC 1.97
119
Notas a los estados financieros consolidados
14. Ingresos y costos financieros1
Reconocidos en resultado
En miles de pesos
NIIF 7.20(b)
NIIF 7.20(d)
NIIF 7.20(b)
NIIF 7.20(b)
NIIF 7.20(b)
NIC 18.35(b)(v)
NIIF 7.20(a)(ii)
NIIF 7.23(d)
NIIF 7.20(a)(i)
NIIF 7.20(b)
NIC 21.52(a)
NIIF 7.20(a)(i)
NIC37.84(e)
NIIF 7.20(e)
NIIF 7.20(e)
NIIF 7.24(b)
NIIF 7.20(b)
NIIF 7.20(b)
Ingresos por intereses por inversiones mantenidas hasta el
vencimiento sin deterioro2
Ingresos por intereses por inversiones mantenidas hasta el
vencimiento con deterioro
Ingresos por intereses por activos financieros disponibles para la
venta2, 3
Ingresos por intereses por préstamos y partidas por cobrar
Ingresos por intereses por depósitos bancarios2
Ingreso por dividendos de activos financieros disponibles para la
venta
Ganancia neta en venta de activos financieros disponibles para la
venta transferidos desde el patrimonio
Cambio neto en el valor razonable de coberturas de flujo de
efectivo transferidas desde el patrimonio
Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros a su
valor razonable con cambios en resultados:
Mantenidos para negociación
Designados como tal al reconocimiento inicial
Ingresos financieros4
Gastos por intereses por obligaciones financieras valorizadas al costo
amortizado5
Pérdida neta por diferencia de cambio
Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros al
valor razonable con cambios en resultados
Compensación de un descuento en provisión
Pérdida por deterioro de deudores comerciales6
Pérdida por deterioro de inversiones mantenidas hasta el
vencimiento
Porción no válida de los cambios en el valor razonable de las
coberturas de flujo de efectivo
Gastos financieros4
Gastos financieros neto reconocidos en resultados7
Estos gastos e ingresos financieros incluyen los siguientes
ingresos y gastos financieros en relación a los activos (pasivos)
no valorizados a su valor razonable con cambios en resultados:
Total ingresos por intereses por activos financieros2
Total gastos por intereses por pasivos financieros
Reconocido en otros resultados integrales
En miles de pesos
NIC 1.7.90, 21.52(b)
NIC 1.7, 90
NIIF 7.23(c)
NIIF 7.23(d)
NIIF 7.20(a)(ii)
NIIF 7.20(a)(ii),
NIC 1.7, 90
Diferencias de cambio por conversión en operaciones en el extranjero
Pérdida neta por cobertura de inversión neta en operación extranjera
Porción efectiva de cambios en el valor razonable de coberturas de flujo de
efectivo
Cambio neto en el valor razonable de coberturas de flujo de efectivo
transferidas a resultado8
Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles para
la venta
Cambio neto en el valr razonable de activos financieros disponibles
para la venta transferidos a resultado8
Impuesto a las ganancias sobre ingresos y costos financieros
reconocidos en el otro resultado integral
Ingreso financiero reconocido en el otro resultado integral, neto de
impuestos
2010
2009
131
89
7
6
34
11
25
27
29
355
318
64
-
-
11
74
210
911
480
(1.413
(51)
(1.299
(238)
(70)
(150)
(41)
(55)
(30)
(60)
-
(16)
(1.760
(849)
(13)
(1.676
(1.196
208
(1.413
151
(1.299
2010
2009
501
(3)
330
(8)
(93)
77
199
(11)
94
(64)
-
(14)
(53)
526
429
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Febrero 2010
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Febrero 2010
121
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 12.80(h)
La entidad revela el monto del gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias, relacionado con los
cambios en las políticas contables y los errores, que se han incluido en la determinación del
resultado del ejercicio, de acuerdo con la NIC 8 porque no han podido ser contabilizados de forma
retroactiva.
2.
En esta publicación, el gasto por impuesto a las ganancias incluye el correspondiente al Grupo y el
correspondiente a las inversiones contabilizadas según el método de la participación. También es
posible una presentación distinta que excluya la presentación del gasto por impuesto de inversiones
contabilizadas utilizando el método de participación.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
14. Ingresos y costos financieros (continuación)
En miles de pesos
NIC 1.106(a)
NIC 1.106(a)
2010
2009
499
27
407
22
526
429
Atribuible a:
Tenedores de instrumentos de patrimonio
Participación no controladora
Ingreso financiero reconocido en el otro resultado integral, neto de
impuestos
15. Gasto por impuesto a las ganancias
Nota
En miles de pesos
2010
2009
1
NIC 12.80(a)
NIC 12.80(b)
NIC 12.80(c)
NIC 12.80(d)
NIC 12.80(g)
NIC 12.80(f)
Gasto por impuesto a las ganancias
Período corriente
Ajuste por períodos anteriores
Gasto por impuesto diferido1
Origen y reversión de diferencias temporarias
Reducción en la tasa de impuestos
Cambio en diferencias temporarias deducibles no
reconocidas
Reconocimiento de pérdidas tributarias no
reconocidas previamente
NIC 12.81(h)(i)
NIC 12.81(a)
1.181
(34)
1.147
2.338
(15)
844
5
13
(50)
2.286
Gasto por impuesto a las ganancias excluyendo el
impuesto sobre la venta de operaciones
discontinuadas y participación del impuesto a las
ganancias de las inversiones contabilizadas
utilizando el método de participación
NIC 12.81(h)(ii)
120
97
217
Gasto por impuesto a las ganancias de operaciones
continuas
Gasto por impuesto a las ganancias de operaciones
discontinuadas (excluyendo la ganancia obtenida
por su venta)
Impuesto a las ganancias sobre la utilidad en venta de
operaciones discontinuadas
Participación del impuesto a las ganancias de las
inversiones contabilizadas utilizando el método de
participación2
Total gasto por impuesto a las ganancias
(240)
609
2.503
1.756
2.528
1.800
7
(25)
2.503
(44)
1.756
7
330
316
2.072
251
3.084
Impuesto a la renta reconocido directamente en
patrimonio
2010
En miles de pesos
Pagarés convertibles
Antes de
impuesto
163
163
2009
(Gasto)
beneficio
Neto de
tributario impuestos
(54)
(54)
109
109
Antes de
impuesto
-
(Gasto)
beneficio
tributario
Neto de
impuestos
-
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-
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Febrero 2010
123
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.90
La entidad revela el importe del impuesto a las ganancias relativo a cada componente del otro
resultado integral, en el estado del resultado integral o en las notas. En estos estados financieros
ilustrativos, el impuesto a las ganancias relacionado con cada componente del otro resultado
integral se presenta en las notas.
2.
NIC 12.85
La conciliación de la tasa efectiva debe basarse en una tasa impositiva aplicable que suministre la
información más significativa para los usuarios. En este ejemplo, la conciliación se basa en la tasa
impositiva local de la entidad e incluye una partida en conciliación en relación con las tasas
impositivas aplicadas por las entidades del Grupo en otras jurisdicciones. No obstante, en algunos
casos puede resultar más significativo reunir conciliaciones separadas preparadas utilizando la tasa
impositiva local de cada jurisdicción individual.
NIC 12.81(c)
En estos estados financieros ilustrativos, se revela tanto una conciliación numérica entre el gasto
por el impuesto y el resultado de multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas impositivas
aplicables, como una conciliación numérica entre la tasa media efectiva y la tasa impositiva
aplicable. La entidad explica la relación usando una o ambas conciliaciones numéricas
especificando también la manera de computar la tasa aplicable utilizada.
3.
En esta publicación, el gasto por el impuesto a las ganancias para propósitos de la conciliación de la
tasa efectiva incluye el gasto por impuesto a las ganancias del Grupo y el de las inversiones
contabilizadas bajo el método de la participación. También es posible usar una presentación
diferente de la conciliación que excluye el gasto impositivo de las inversiones contabilizadas
utilizando el método de participación.
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124
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
15. Gasto por impuesto a las ganancias (continuación)
NIC 12.81(ab)
Impuesto a las ganancias reconocido en otro resultado integral1
Por el año terminado el 31 de diciembre de
2010
En miles de pesos
NIC 1.90
NIC 1.90
NIC 1.90
NIC 1.90
NIC 1.90
NIC 1.90
NIC 12.81(c)
Diferencia de cambio por
operaciones extranjeras
Pérdida neta en cobertura de
inversión neta en
operación extranjera
Revaluación de propiedad,
planta y equipo
Coberturas de flujo de
efectivo
Activos financieros
disponibles para la venta
Ganancias (pérdidas)
actuariales de planes de
beneficios definidos
Antes de
impuesto
2009
(Gasto)
beneficio
Neto de
tributario impuestos
501
-
501
330
-
330
(3)
-
(3)
(8)
-
(8)
200
(66)
134
-
-
-
(93)
31
(62)
66
(22)
44
135
(45)
90
94
(31)
63
72
812
(24)
(104)
48
708
(15)
467
5
(48)
(10)
419
Conciliación de la tasa efectiva2
En miles de pesos
2010
Ganancia del período
Total gasto por impuesto a las ganancias3
Ganancia antes de impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias aplicando la tasa
impositiva local de la Sociedad
Efecto de las tasas impositivas en
jurisdicciones extranjeras*
Diferencia en la tasa efectiva de las
inversiones contabilizadas bajo el método de
la participación
Efecto de mayor tasa impositiva sobre la
ganancia en venta de operación
discontinuada
Reducción en tasa impositiva
Gastos no deducibles
Utilidad libre de impuestos
Incentivos tributarios
Reconocimiento de pérdidas tributarias no
reconocidas previamente
Pérdidas del año corriente para las que no se
reconoció activo por impuesto diferido
Cambio en diferencias temporarias no
reconocidas
Exceso (déficit) de períodos anteriores
NIC 12.81(d)
Antes de
impuesto
(Gasto)
beneficio
Neto de
tributario impuestos
2010
2009
6.224
3.084
9.308
2009
3.956
2.072
6.028
33,00%
3.072
33,00%
1.989
(0,42%)
(39)
2,19%
132
0,15%
14
0,30%
18
0,55%
(0,16%)
1,60%
(0,85%)
(1,55%)
51
(15)
149
(79)
(144)
1,76%
(0,51%)
106
(31)
(0,54%)
(50)
(3,98%)
(240)
0,16%
15
2,11%
127
0,14%
1,04%
33,12%
13
97
3.084
0,08
(0,56%)
34,39%
5
(34)
2.072
* La subsidiaria adquirida en 2010 (ver nota 9) opera en una jurisdicción tributaria con tasas
impositivas más bajas.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
125
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 16.73(d),
(e)
La entidad debe presentar una conciliación del valor en libros de la propiedad, planta y equipo al
comienzo y al final del período presentado. Las conciliaciones separadas del valor en libros bruto y
la depreciación acumulada no son un requerimiento y puede utilizarse un formato distinto. No
obstante, sí es necesario que la entidad revele el valor en libros bruto y la depreciación acumulada al
comienzo y al final del período presentado.
NIC 16.74(d)
La entidad revela el monto de los pagos de terceros por elementos de propiedad, planta y equipo
cuyo valor se hubiera deteriorado, perdido o retirado y que están incluidos en el resultado del
ejercicio.
NIC 16.77
Cuando los elementos del propiedad, planta y equipo se contabilicen por sus valores revaluados, se
revelará la siguiente información:
•
•
•
La fecha efectiva de la reevaluación;
•
En qué medida el valor razonable de los elementos de propiedad, planta y equipo fue
determinado directamente por referencia a los precios observables en un mercado activo o a
recientes transacciones de mercado entre sujetos debidamente informados en condiciones de
independencia, o fue estimado utilizando otras técnicas de valuación;
•
•
Si se han utilizado los servicios de un experto independiente;
Los métodos y los supuestos significativos aplicados en la estimación del valor razonable de los
elementos;
Para cada clase de propiedad, planta y equipo que se haya revaluado, el valor en libros que
debería haber sido reconocido si se hubieran contabilizado según el modelo del costo (es decir,
no revaluado);
El superávit de reevaluación, indicando los movimientos del ejercicio, así como cualquier
restricción sobre la distribución de su saldo a los accionistas.
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126
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
16. Propiedad, planta y equipo1
NIC 16.73(d), (e)
NIC 16.73(d)
NIC 16.73(e)(i)
NIC 16.73(e)(ii)
NIC 16.73(e)(viii)
NIC 16.73(d)
NIC 16.73(d)
NIC 16.73(e)(iii)
NIC 16.73(e)(i), 74(b)
NIC 16.73(e)(ix)
NIC 16.73(e)(ix)
NIC 16.73(e)(ii)
NIC 16.73(e)(ii)
NIC 16.73(e)(viii)
NIC 16.73(d)
NIC 16.73(d)
NIC 16.73(e)(vii)
NIC 16.73(e)(vi)
NIC 16.73(e)(ii)
NIC 16.73(e)(viii)
NIC 16.73(d)
NIC 16.73(d)
NIC 16.73(e)(vii)
NIC 16.73(e)(vi)
NIC 16.73(e)(ix)
NIC 16.73(e)(ii)
NIC 16.73(e)(ii)
NIC 16.73(e)(viii)
NIC 16.73(d)
NIC 1.78(a)
En miles de pesos
Nota
Costo o costo atribuido
Saldo al 1 de enero de 2009
Adiciones
Retiros
Efecto de variaciones en tipos de
cambio
Saldo al 31 de diciembre de
2009
Saldo al 1 de enero de 2010
Adquisiciones a través de
combinaciones de negocios
Otras adiciones
Compensación de depreciación
acumulada en edificio
transferido a propiedades de
inversión
Reevaluación de edificio
transferido a propiedades de
inversión
Transferencia a propiedades de
inversión
Transferencia a activos
mantenidos para la venta
Retiros
Efecto de variaciones en tipos de
cambio
Saldo al 31 de diciembre de
2010
7.32
193
-
9
19
8
Depreciación y pérdidas por
deterioro
Saldo al 1 de enero de 2009
Depreciación del ejercicio
Pérdida por deterioro
Retiros
Efecto de variaciones en tipos de
cambio
Saldo al 31 de diciembre de
2009
Saldo al 1 de enero de 2010
Depreciación del ejercicio
Reverso de pérdida por deterioro
Compensación de depreciación
acumulada en edificio
transferido a propiedades de
inversión
Transferencia a activos
mantenidos para la venta
Retiros
Efecto de variaciones en tipos de
cambio
Saldo al 31 de diciembre de
2010
Valor en libros
Al 1 de enero de 2009
Terrenos y
edificios
29.50
1.54
(1.08
316
Útiles y
accesorios
En
construcción
5.28
675
-
-
171
-
Total
42.126
2.408
(1.081)
487
7.52
30.28
6.13
-
43.940
7.52
30.28
6.13
-
43.940
185
1.75
1.58
9.54
4.10
1.955
16.051
(300)
-
-
-
(300)
200
-
-
-
200
(700)
-
-
-
(700)
190
657
-
(9.22
(11.97
(2.10
-
(9.222)
(14.072)
-
91
50
-
141
8.65
20.30
693
123
-
8
Planta y
equipo
5.557
4.240
1.123
(700)
98
4.93
4.10
37.993
939
759
-
-
7.189
5.122
1.123
(700)
59
-
157
816
10.318
1.75
-
12.891
816
120
-
10.318
4.140
(393)
1.75
741
-
-
12.891
5.001
(393)
(300)
-
-
-
(300)
-
(1.058)
(3.808)
(1.12
-
-
63
38
-
636
6.63
(1.058)
(4.935)
101
9.262
1.40
-
11.307
23.952
4.35
-
34.937
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Febrero 2010
127
Al 31 de diciembre de 2009
6.70
19.966
4.37
-
31.049
Al 1 de enero de 2010
Al 31 de diciembre de 2010
6.70
8.02
19.966
11.043
4.37
3.52
4.10
31.049
26.686
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128
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 36.131
La entidad debe revelar la siguiente información para el conjunto de todas las pérdidas por
deterioro del valor o reversiones de las mismas, reconocidas durante el período, para las cuales no
se haya revelado información por considerarse inmateriales:
•
•
Las principales clases de activos afectados por las pérdidas por deterioro del valor y
reversiones de éstas.
Los principales eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de estas pérdidas
por deterioro del valor y reversiones de las mismas.
2.
NIC 23.26
La entidad revelará el importe de los costos por préstamos capitalizados durante el período, y la
tasa de capitalización utilizada para determinar el importe de los costos por préstamos
susceptibles de capitalización.
3.
NIC 8.40
Si no se revela el monto del efecto en períodos posteriores porque no se puede efectuar su
estimación, la entidad revela este hecho.
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Febrero 2010
Referencia
129
Notas a los estados financieros consolidados
16. Propiedad, planta y equipo (continuación)
Pérdida por deterioro de valor y reversión posterior1
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2009, debido a restricciones regulatorias impuestas sobre
un nuevo producto en la división de América de fabricación y distribución de papel, el Grupo aplicó una
prueba de deterioro a la línea de productos correspondiente y reconoció una pérdida por deterioro de valor
de M$1.123 en relación con la planta y equipo. En 2010, se efectuó un reverso de M$393 de esta pérdida.
Ver notas 17 y 42 para obtener mayores detalles acerca de la pérdida por deterioro de valor y su posterior
reversión.
Planta y maquinaria en arrendamiento
NIC 17.31(a), (e)
NIC 16.74(a)
NIC 16.74(b)
NIC 23.26
El Grupo arrienda equipos de producción bajo varios contratos de arrendamiento financiero. Algunos
arrendamientos entregan al Grupo la opción de comprar los equipos a un precio ventajoso. Uno de estos
arrendamientos corresponde a un acuerdo que no tiene la forma legal de un arrendamiento, pero se
contabiliza como tal sobre la base de sus términos y condiciones. Los equipos arrendados garantizan las
obligaciones por arrendamiento (ver nota 28). Al 31 de diciembre de 2010, el valor neto en libros de la
planta y maquinaria en arrendamiento era de M$1.646 (M$1.972 en 2009); M$ 1.729 al 1 de enero de
2009)).
Garantía
Al 31 de diciembre de 2010, las propiedades con un valor de M$5.000 (M$4.700 en 2009; M$4750 al 1 de
enero de 2009) están sujetos a un bono nominativo para garantizar los créditos bancarios (ver nota 28).
Propiedad, planta y equipo en construcción
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010, el Grupo adquirió terrenos con la intención de
construir una nueva fábrica. El costo de adquisición fue de M$3.100. El Grupo también inició la
construcción de la nueva fábrica; los costos incurridos hasta la fecha del balance ascienden a M$1.000.
Estos montos incluyen los costos por préstamos capitalizados.
Al 31 de diciembre de 2010, los costos por préstamos capitalizados relacionados con la adquisición del
terreno y la construcción de la nueva fábrica ascendieron a M$194, con una tasa de capitalización de 5,2
por ciento2.
Cambio en las estimaciones
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010, el Grupo llevó a cabo una revisión de eficiencia
operacional en una de sus plantas, lo que resultó en cambios en el uso esperado de ciertos elementos de
la propiedad, planta y equipo. Algunos equipos de coloración que previamente la administración tenía la
intención de vender después de cinco años de uso, ahora van a permanecer en producción por un período
de doce años a contar de la fecha de adquisición. Producto de lo anterior la vida útil esperada de estos
activos aumentó y sus valores residuales estimados disminuyeron. El efecto de estos cambios en el gasto
por depreciación, reconocido en los costos de ventas, durante el período corriente y períodos posteriores,
es como sigue:3
Años
En miles de pesos
2010
2011
2012
2013
2014
posteriores
NIC 8.39, 16.76
(Disminución) aumento del gasto
por depreciación
(256)
(113)
150
150
130
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170
130
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 38.122
La entidad revela lo siguiente:
•
•
•
En el caso de un activo intangible con vida útil indefinida, el valor libros de dicho activo y las
razones sobre las que se apoya la estimación de una vida útil indefinida. Al entregar estas
razones, la entidad describe el o los factores que han jugado un papel significativo al determinar
que el activo tiene una vida útil indefinida.
Una descripción, el valor en libros y el período restante de amortización de cualquier activo
intangible que sea significativo en los estados financieros de la entidad.
Para los activos intangibles que se hayan adquirido mediante una subvención de gobierno, y
hayan sido reconocidos inicialmente a su valor razonable:
-
•
•
NIIF 3.61,
B67(d)(iii)-(v),
NIC 38.18
La existencia y el valor en libros de los activos intangibles cuya titularidad tiene alguna
restricción, así como el valor en libros de los activos intangibles que sirven como garantías de
deudas.
El monto de los compromisos contractuales para la adquisición de activos intangibles.
Al presentar una conciliación entre el valor en libros de los activos intangibles y la plusvalía, la
entidad también revela lo siguiente, si es aplicable:
•
•
•
NIC 38.124
el valor razonable por el que se han registrado inicialmente tales activos.
el valor en libros.
si la valoración posterior al reconocimiento inicial se realiza utilizando el modelo del costo
o el modelo de reevaluación.
los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo de activos para
su disposición, clasificado como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5, Activos No
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas;
disminuciones y aumentos en el valor en libros de los activos intangibles durante el período
procedentes de pérdidas por deterioro del valor reconocidas o reversadas en el otro resultado
integral; y
ajustes a la plusvalía producto del reconocimiento de activos por impuestos diferidos posterior
a una combinación de negocios.
Si la entidad aplica el método de revaluación para contabilizar los activos intangibles, revela lo
siguiente:
•
•
•
la fecha efectiva de la reevaluación para cada clase de activos intangibles;
•
el monto del superávit de reevaluación que proceda de los activos intangibles, tanto al principio
como al final del ejercicio, indicando los cambios ocurridos durante el ejercicio, así como
cualquier restricción para la distribución de su saldo entre los accionistas; y
•
el valor en libros de cada clase de activo intangible revaluado;
el valor en libros que se habría reconocido si los activos intangibles se hubieran valorizado
posteriormente utilizando el modelo del costo;
los métodos y supuestos significativos empleados en la estimación del valor razonable de los
activos.
2.
NIC 38.122(b)
La entidad revela una descripción del importe en libros y del período restante de amortización de
cualquier activo intangible que sea significativo en los estados financieros de la entidad.
3.
NIC 28.23
En nuestro punto de vista, no es necesario revelar la plusvalía originada en una combinación de
negocios en relación con la plusvalía en empresas asociadas. Este tema se discute en nuestra
publicación Las NIIF comentadas (3.5.750.30).
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Febrero 2010
Referencia
131
Notas a los estados financieros consolidados
17. Activos intangibles1, 2
NIIF 3.61
NIC 38.118(c), (e)
En miles de pesos
Nota
Plusvalía3
Patentes y
Costos de Concesión
marcas
registradas desarrollo de servicios
Total
Costo
NIIF 3B67(d)(i),
NIC 38.118
Saldo al 1 de enero de 2009
NIC 38.118(e)(i)
NIC 38.118(e)(vii)
NIIF B67(d)(viii),
NIC 38.118
Adquisiciones – desarrollos internos
Efecto de variaciones en tipo de cambio
NIIF 3B67(d)(i),
NIC 38.118
NIIF 3B67(d)(ii),
NIC 38.118(e)(i)
Saldo al 1 de enero de 2010
NIC 38.118(e)(i)
NIC 38.118(e)(i)
NIC 38.118(e)(vii)
NIIF 3.B67(d)(viii),
NIC 38.118
Concesión de servicios
Otras adquisiciones – desarrollos internos
Efecto de variaciones en tipo de cambio
NIIF 3B67(d)(i),
NIC 38.118
NIC 38.118(e)(vi)
NIC 38.118(e)(iv)
NIC 38.118(e)(vii)
NIIF 3B67(d)(viii),
NIC 38.118(c)
NIIF 3B67(d)(i),
NIC 38.118
NIC 38.118(e)(iv)
NIIF 3B67(d)(v)
NIC 38.118 (e)(v)
NIC 38.118(e)(vii)
NIIF 3B67(d)(viii),
NIC 38.118
3.545
-
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Adquisiciones a través de combinaciones
de negocios
Saldo al 31 de diciembre de 2010
1.264
(171)
4.111
515
(75)
-
8.920
515
(246)
3.545
1.093
4.551
-
9.189
3.545
1.093
4.551
-
9.189
-
9
237
250
-
40
-
186
1.272
100
95
-
95
1.272
286
5.923
95
11.329
3.782
1.529
487
Amortización y pérdidas por
deterioro
Saldo al 1 de enero de 2009
Amortización del ejercicio
Pérdida por deterioro
Efecto de variaciones en tipo de cambio
138
-
552
118
(31)
2.801
677
285
(12)
-
3.491
795
285
(43)
Saldo al 31 de diciembre de 2009
138
639
3.751
-
4.528
Amortización del ejercicio
Pérdida por deterioro
Reverso de pérdida por deterioro
Efecto de variaciones en tipo de cambio
138
116
-
639
139
61
3.751
641
(100)
17
5
-
4.528
785
116
(100)
78
Saldo al 31 de diciembre de 2010
254
839
4.309
5
5.407
Saldo al 1 de enero de 2010
Valor en libros
NIC 38.118(c)
NIC 38.118(c)
Al 1 de enero de 2009
Al 31 de diciembre de 2009
3.407
3.407
712
454
1.310
800
-
5.429
4.661
NIC 38.118(c)
NIC 38.118(c)
Al 1 de enero de 2010
Al 31 de diciembre de 2010
3.407
3.528
454
690
800
1.614
90
4.661
5.922
NIC 38.118(d)
Amortización y cargo por deterioro
La amortización es asignada al costo de los inventarios y se reconoce en el costo de explotación a
medida que se venden los inventarios. La pérdida por deterioro se presenta en el costo de explotación
en el estado de resultados integrales.
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132
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 36.132
Se aconseja a la entidad que revele información acerca de las hipótesis utilizadas para determinar el
importe recuperable de los activos y de las unidades generadoras de efectivo, y esta publicación
ilustra la revelación de la tasa de descuento y tasa de crecimiento terminal como si el activo
intangible del costo de desarrollo tuviera una vida útil indefinida.
2.
NIC 36.130(f)
Si el importe recuperable de un activo individual, incluyendo la plusvalía, o de una unidad
generadora de efectivo se determinó sobre la base de su valor razonable menos los costos de
venta, y se reconoció o, en el caso de activos intangibles que no son plusvalía (las reversiones están
prohibidos para los deterioros de plusvalía), se reversó una pérdida por deterioro por un valor
significativo durante el período, la entidad debe revelar la base que se utilizó para determinar el valor
razonable menos los costos de venta.
NIC 36.130(c)
Si se reconoce una pérdida por deterioro de valor material para un activo individual, la entidad revela
lo siguiente:
•
•
la naturaleza del activo; y
si la entidad presenta información por segmentos de acuerdo con la NIIF 8 Segmentos de
Operación, el segmento principal al que pertenece el activo.
NIC 36.130
(d)(iii)
Si se reconoce una pérdida por deterioro de valor material para una unidad generadora de efectivo y
la agregación de los activos para identificar la unidad generadora de efectivo ha cambiado desde la
anterior estimación del importe recuperable, la entidad debe proporcionar una descripción de la
forma anterior y actual de llevar a cabo la agregación, así como las razones para modificar el modo
de identificar la unidad en cuestión.
NIC 36.130(a)
Si una pérdida por deterioro de valor, o una reversión de la misma, es material, la entidad revela los
eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversión de la pérdida por
deterioro del valor.
NIC 36.126(c),
(d)
Si aplica, la entidad debe revelar el monto de las pérdidas por deterioro de valor o las reversiones de
pérdidas por deterioro de valor de activos revaluados reconocidas en el otro resultado integral
durante el ejercicio.
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Febrero 2010
Referencia
133
Notas a los estados financieros consolidados
17. Activos intangibles (continuación)
NIC 36.132
NIC 1.129
NIC 36.130(a), (d)(i)
Recuperabilidad de los costos de desarrollo1
Forma parte del activo intangible un proyecto de desarrollo para un nuevo proceso en una de las fábricas
del Grupo en Alemania por un monto de M$400. Se efectuó una prueba de deterioro durante el año a
causa de la demora en la regulación que permitiría la implementación de este nuevo proceso, de manera
que el beneficio del nuevo proceso no se realizará tan pronto como se esperaba. El importe recuperable de
la unidad generadora de efectivo (la fábrica que utiliza el proceso) se estimó sobre la base de su valor en
uso, suponiendo que la regulación se aprobaría en julio de 2011 y aplicando una tasa de descuento antes
de impuesto de 12 por ciento y una tasa de crecimiento de dos por ciento a partir de 2016. El importe
recuperable fue estimado como mayor que el valor en libros de la unidad, por lo que no fue necesario
reconocer un deterioro de valor. Si la fecha de aprobación de esta regulación fuera posterior a julio de
2011, podría originarse un deterioro de valor que podría tener un efecto significativo en el valor en libros de
la fábrica para el año 2011. En la actualidad, el Grupo confía que la regulación se aprobará durante el
segundo semestre de 2011 y, por lo tanto, el deterioro no se originará.
La administración considera que es razonablemente posible que la aprobación de la nueva regulación se
demore un año más hasta julio de 2012. El ingreso obtenido a partir del proceso no modificado continúa
disminuyendo y el efecto de la demora adicional de un año representaría un deterioro de valor de
aproximadamente M$100 en el valor en libros de la fábrica.
Pérdida por deterioro de valor y posterior reverso2
En el año 2009, restricciones regulatorias sobre la fabricación de un nuevo producto en la división de
fabricación y distribución de papel en Estados Unidos originaron una evaluación por parte del Grupo del
importe recuperable de la línea de productos correspondiente. La línea de productos se relaciona con un
producto de última generación que se esperaba estuviera disponible para la venta en el 2010. No obstante,
una inspección regulatoria llevada a cabo en el 2009 reveló que el producto no cumplía con ciertas normas
medioambientales y se requería cambios significativos en el proceso de fabricación. Producto de lo
anterior, se suspendió la producción y se retrasó la fecha esperada de lanzamiento.
NIC 36.130(e)
El importe recuperable de la unidad generadora de efectivo (la línea de producción que fabrica el producto)
se estimó sobre la base de su valor en uso, suponiendo que la línea de producción comenzaría a funcionar
en agosto de 2012. Sobre la base de la evaluación efectuada en 2009, se determinó que el valor de la línea
de producción era M$1.408 menor que su importe recuperable, reconociéndose una pérdida por deterioro
(ver cuadro a continuación). En 2010, siguiendo algunos cambios en el plan de recuperación, el Grupo
reevaluó sus estimaciones y se reversaron M$493 del deterioro reconocido inicialmente.
NIC 36.130(g)
La estimación del importe recuperable se basó en su valor en uso determinado utilizando una tasa de
descuento de 10,5 por ciento (9,8 por ciento en 2009).
NIC 36.126(a), (b),
130(b), (d)(ii)
Las pérdidas por deterioro y su posterior reversión fueron distribuidas proporcionalmente en los activos
individuales que componían la línea de producción, de la siguiente manera:
En miles de pesos
Planta y equipo (ver nota 16)
Costos de desarrollo capitalizados
Total
NIC 36.126(a), (b)
Valor en
libros
original
1.987
504
2.491
Pérdida por
deterioro en
2009
Reverso en
2010
1.123
285
1.408
(393)
(100)
(493)
Las pérdidas por deterioro de valor y su posterior reverso están reconocidas en el costo de ventas.
Debido a las mismas circunstancias, se redujo el valor de los inventarios asociados a esta línea de
productos a su valor neto de realización, lo que resultó en una pérdida de M$42 en 2009. De acuerdo al
cambio en el plan de recuperación y los cálculos relacionados efectuados en el 2010, se reversaron M$17
de esta pérdida (ver nota 23).
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134
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 36.133
Si alguna parte de la plusvalía adquirida en una combinación de negocios durante el ejercicio no ha
sido distribuida a alguna unidad generadora de efectivo en la fecha de los estados financieros, la
entidad debe revelar tanto el monto de la plusvalía no distribuida como las razones por las que dicho
monto no se distribuyó. Las dificultades prácticas de esta excepción, junto con los requerimientos
de la prueba anual de deterioro, se discuten en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.10.130).
2.
NIC 36.99
En vez de calcular el importe recuperable, la entidad podría usar los cálculos detallados más
recientes del importe recuperable de una unidad generadora de efectivo a la que se ha asignado
plusvalía, siempre que se cumplan todos los siguientes requisitos:
•
•
•
los activos y pasivos que componen esa unidad no han cambiado significativamente desde el
cálculo del importe recuperable más reciente.
el cálculo del importe recuperable más reciente, dio lugar a una cantidad que excedía del
importe en libros de la unidad por un margen significativo el cálculo; y
basándose en un análisis de los hechos que han ocurrido, y de las circunstancias que han
cambiado desde que se efectuó el cálculo más reciente del importe recuperable, la probabilidad
que la determinación del importe recuperable corriente sea inferior al monto corriente de la
unidad, es remota.
Las revelaciones que se ilustran aquí, se basan en el supuesto de que el cálculo del importe
recuperable fue determinado en el período corriente. Si se utiliza el cálculo efectuado en un período
anterior, las revelaciones deben ser ajustadas.
3.
NIC 36.134
(e)(iii)-(v)
Si el valor razonable menos los costos de venta se determina usando proyecciones de flujo de
efectivo descontadas, la entidad revela:
•
•
•
4.
NIC 36.134(f)
•
•
NIC 36.134
(d)(i), (ii)
la tasa de crecimiento usada para extrapolar las proyecciones de flujo de efectivo; y
la tasa de descuento aplicada a las proyecciones de flujo de efectivo.
Si un cambio razonablemente posible en un supuesto clave, sobre el cual la Administración haya
basado su determinación del importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades), resultaría en
que el valor en libros de la unidad (o grupo de unidades) excediera su importe recuperable, entonces
la entidad revelará la siguiente información:
•
5.
el período por el que se proyectaron los flujos de efectivo;
el importe por el cual el importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) excede su
valor en libros;
el valor asignado al supuesto clave; y
el importe por el cual el valor o los valores asignados al supuesto clave deben cambiar para
que, tras incorporar al importe recuperable todos los efectos que sean consecuencia de ese
cambio sobre otras variables usadas para medir el importe recuperable, se iguale dicho
importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) a su valor en libros.
La entidad revela una descripción del enfoque utilizado por la gerencia para determinar el valor o
valores asignados a cada hipótesis clave sobre la cual ha basado sus proyecciones de flujos de
efectivo. Esta publicación también ilustra una descripción del enfoque usado para determinar la tasa
de descuento.
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Febrero 2010
Referencia
135
Notas a los estados financieros consolidados
17. Activos intangibles (continuación)
Prueba de deterioro para unidades generadoras de efectivo que incluyen plusvalía1, 2
Para efectos de pruebas de deterioro, la plusvalía se asigna a las divisiones operacionales del Grupo que
representan el nivel más bajo dentro del Grupo, en las cuales la plusvalía es monitoreada para propósitos
de administración interna, que no es mayor que los segmentos de operación del Grupo.
Los valores en libros totales de la plusvalía asignada a cada unidad son los siguientes:
NIC 36.134(a)
NIC 36.135
En miles de pesos
2010
2009
1 de enero
de 2009
Fabricación y distribución de papel en Europa
Productos de madera
2.372
960
2.135
1.076
2.135
1.076
Unidades múltiples sin plusvalía significativa
3.332
196
3.528
3.211
196
3.407
3.211
196
3.407
NIC 36.134(c), (e)
La prueba de deterioro de la unidad generadora de efectivo de fabricación y distribución de papel en Europa
se basó en el valor razonable menos el costo de venta3. En el último año, competidores del mismo sector y
generalmente de tamaño similar han sido comprados y vendidos por sociedades de la industria como parte
de la consolidación continua de la industria. Los precios de venta de estas unidades se utilizaron para
derivar una razón precio entre utilidad que se aplicó a las utilidades de la unidad para determinar el importe
recuperable. Las relaciones de valor de la firma y la utilidad antes de impuestos, depreciaión y amortización
(EBITDA) en la industria fluctuaron entre 6 y 10; el Grupo utilizó una estimación menor de 6 para calcular el
importe recuperable de la unidad. Las ganancias de la unidad para propósitos de este cálculo se estimaron
en M$3.375, sobre la base de los resultados operacionales reales de la unidad, ajustados por el gasto por
impuesto a las ganancias.
NIC 36.134(c), (d)
El importe recuperable de la unidad generadora de efectivo de productos de madera se basó en su valor en
uso y se determinó con la ayuda de peritos independientes. Se determinó que el valor en libros de la unidad
era más alto que su importe recuperable y se reconoció una pérdida por deterioro de valor de M$116 (cero
en 2009; cero al 1 de enero de 2009). La pérdida por deterioro de valor fue asignada totalmente a la
plusvalía y se incluye en el costo de ventas.
NIC 1.125,36.134(f)
El valor en uso se determinó descontando los flujos de efectivo futuros generados por el uso continuo de la
unidad. A menos que se señale lo contrario, el valor en uso del 2010 se determinó de la misma manera que
en 2009. El cálculo del valor en uso se basó en los siguientes supuestos claves:4
NIC 36.134(d)(i)-(iv)
•
•
•
•
•
tanto en 2009 como en 2010, los flujos de efectivo se proyectaron sobre la base de experiencia
pasada, los resultados operacionales reales y el plan de negocios de 5 años. Se extrapolaron los
flujos de efectivo por un período adicional de 20 años usando una tasa de crecimiento constante
del 5 por ciento (5 por ciento en 2009; 5 por ciento el 1 de enero de 2009), que no excede la tasa
de crecimiento promedio de largo plazo para la industria.
en el primer año del plan de negocios, el ingreso se proyectó usando la misma tasa de
crecimiento experimentada en 2010, la que refleja las condiciones comerciales difíciles de la
actualidad. El crecimiento anual anticipado de los ingresos incluido en las proyecciones de flujo
de efectivo para los años 2012 a 2015 se basa en los niveles de crecimiento promedio
experimentados en los tres años anteriores al 2008, los cuales reflejan una expectativa de
recuperación para la economía para fines del 2011.
se asumió que el crecimiento en el precio de venta de maderas correspondía a un pequeño
margen constante sobre la inflación en los primeros cinco años, lo que está en línea con la
información obtenida de corredores externos que publican un análisis estadístico de las
tendencias de precios de mercado de largo plazo.
para 2011, se han asumido costos medioambientales únicos que reflejan diversos avances
regulatorios. En los otros años, se ha asumido que los costos medioambientales crecen con la
inflación.
se aplicó una tasa de descuento antes de impuesto de 8,6 por ciento (9,0 por ciento en 2009; 9,2
por ciento el 1 de enero de 2009) al determinar el importe recuperable de la unidad. La tasa de
descuento se estimó sobre la base de la experiencia anterior, y el costo de capital promedio
ponderado de la industria, que se basó en un posible rango de apalancamiento de deuda del 40
por ciento con una tasa de interés de mercado del 7 por ciento.5
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 23.26
La entidad revela el importe de los costos por préstamos capitalizados durante el período y la tasa
de capitalización utilizada para determinar el importe de los costos por préstamos susceptibles de
capitalización.
2.
NIC 41.43
Se aconseja, aunque no se exige, a las empresas presentar una descripción cuantitativa de cada
grupo de activos biológicos, distinguiendo, cuando ello resulte adecuado, entre los que se tienen
para consumo y los que se tienen para producir frutos, o bien entre los maduros y los que están por
madurar. La empresa deberá revelar las bases que haya empleado para hacer tales distinciones.
NIC 41.54
(a)-(f)
Cuando no puede determinarse con fiabilidad el valor razonable, la entidad revela lo siguiente:
•
•
•
•
una descripción de los activos biológicos;
•
El valor bruto y la depreciación acumulada, a la que se agregarán las pérdidas por deterioro de
valor acumuladas, tanto al inicio como al término del ejercicio.
una explicación de la razón por la cual no puede determinarse con fiabilidad el valor razonable;
las vidas útiles y el método de depreciación utilizados;
si es posible, el rango de estimaciones entre las cuales es altamente probable que se
encuentre el valor razonable; y
NIC 41.55
Cuando los activos biológicos son valorados al costo menos la depreciación acumulada y las
pérdidas por deterioro de valor acumuladas, la entidad revela por separado cualquier ganancia o
pérdida que haya reconocido por causa de la enajenación de tales activos biológicos y una
conciliación de los cambios en su valor al inicio y al término del ejercicio, incluyendo las pérdidas por
deterioro de valor, las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor y la depreciación.
NIC 41.56
Si una entidad ha podido determinar con fiabilidad el valor razonable de activos biológicos que con
anterioridad había valorizado al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas
por deterioro del valor, revela:
•
•
una descripción de los activos biológicos;
•
el efecto del cambio.
una explicación de las razones por las que el valor razonable se ha vuelto determinable con
fiabilidad; y
NIC 41.49(a)
La entidad revela la existencia y el valor en libros de los activos biológicos sobre cuya titularidad
tenga alguna restricción, así como el monto en libros de los activos biológicos cedidos en prenda
como garantía de deudas.
NIC 41.49(b)
La entidad revela la cuantía de los compromisos para desarrollar o adquirir activos biológicos.
NIC 41.50(e)
La entidad debe revelar los incrementos en activos biológicos resultantes de combinaciones de
negocios.
NIC 41.51
Se recomienda, pero no se exige, que una entidad revele los cambios en el valor razonable menos
los costos de venta estimados ocasionados por cambios de precio o cambios físicos.
NIC 41.53
Si una actividad agrícola está expuesta a riesgos climáticos, de enfermedades y otros riesgos
naturales y ocurre algún evento que de origen a una partida de gastos o ingresos con importancia
relativa, se revelará la naturaleza y cuantía de la misma.
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Referencia
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Notas a los estados financieros consolidados
17. Activos intangibles (continuación)
Prueba de deterioro para unidades generadoras de efectivo que incluyen plusvalía
(continuación)
Los valores asignados a los supuestos claves representan la evaluación por parte de la administración de
tendencias futuras en la industria forestal y se basan tanto en fuentes internas como externas (información
histórica).
NIC 23.26
Costos de desarrollo
Los costos de desarrollo capitalizados incluyen un monto de M$37 (M$20 en 2009), que representa los costos
por préstamos capitalizados durante el período usando una tasa de capitalización de 5,1 por ciento (5,1 por
ciento en 2009).1
18. Activos biológicos2
En miles de pesos
NIC 41.50(b)
NIC 41.50(b)
NIC 41.50(c)
NIC 41.50(g)
NIC 41.40, 50(a)
NIC 41.50(d)
NIC 41.50(f)
NIC 41.50
Saldo al 1 de enero de 2009
Aumentos por nuevas plantaciones
Aumentos por adquisiciones
Disminuciones por ventas
Aumento neto por nacimientos (muertes)
Cambio en el valor razonable menos
costos de venta estimados
Bosques talados transferidos a inventarios
Efecto de variaciones de tipo de cambio
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Nota
11
11
No corriente
Corriente
NIC 41.50(b)
NIC 41.50(b)
NIC 41.50(c)
NIC 41.50(g)
NIC 41.40, 50(a)
NIC 41.50(d)
NIC 41.50(f)
NIC 41.50
Saldo al 1 de enero de 2010
Aumentos por nuevas plantaciones
Aumentos por adquisiciones
Disminuciones por ventas
Aumento neto por nacimientos (muertes)
Cambio en el valor razonable menos
costos de venta estimados
Bosques talados transferidos a inventarios
Efecto de variaciones en tipo de cambio
Saldo al 31 de diciembre de 2010
No corriente
Corriente
NIC 41.41,
46(b)(i), (ii)
NIC 41.48
NIC 41.41, 46(b)(i)
11
11
Bosques
Ganado
Total
7.672
415
-
800
22
(63)
15
8.472
415
22
(63)
15
35
(168)
68
8.022
15
45
834
50
(168)
113
8.856
8.022
8.022
694
140
834
8.716
140
8.856
8.022
294
-
834
11
(127)
11
8.856
294
11
(127)
11
481
(2.480
30
6.347
169
14
912
650
(2.480
44
7.259
6.347
6.347
667
245
912
7.014
245
7.259
Al 31 de diciembre de 2010, los bosques comprenden aproximadamente 3.270 hectáreas de plantaciones de
pino (4.360 hectáreas en 2009), cuyo rango fluctúa entre plantaciones recientes y otras con 30 años de
antigüedad. Durante el año, el Grupo taló aproximadamente 74.242 toneladas de madera (5.295 toneladas en
2009), que tenían a la fecha de la tala un valor razonable menos los costos de venta de M$2.480 (M$168 en
2009).
Al 31 de diciembre de 2010, el ganado disponible para la venta se compone de 1.875 ganado vacuno y
3.781 ganado ovino (2.160 ganado vacuno y 4.010 ganado ovino en 2009). Durante el año vendió 279
ganado vacuno y 286 ganado ovino (150 ganado vacuno y 175 ganado ovino en 2009).
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 40.79
(a)-(c), (e)
Si una propiedad de inversión está contabilizada bajo el modelo del costo, la entidad revela lo
siguiente:
NIC 40.78
los métodos de depreciación utilizados.
•
el valor razonable de la propiedad de inversión.
las vidas útiles o las tasas de depreciación utilizadas.
el valor en libros bruto y la depreciación acumulada, a la que se agregarán las pérdidas por
deterioro del valor acumuladas, tanto al inicio como al término del ejercicio.
Cuando no puede determinarse con fiabilidad el valor razonable, la entidad revela lo siguiente:
•
•
•
una descripción de la propiedad de inversión.
•
el momento de la enajenación de una propiedad de inversión no registrada a su valor
razonable, el hecho que la entidad ha enajenado propiedades de inversión no registradas a su
valor razonable; el valor al momento de la venta; la ganancia o pérdida reconocida.
una explicación de la razón por la cual no puede determinarse con fiabilidad el valor razonable.
si es posible, el rango de estimaciones entre las cuales es altamente probable que se
encuentre el valor razonable.
NIC 40.75
(f)(iv)
La entidad revela el cambio acumulado en el valor razonable que haya reconocido en resultados
por la venta de una propiedad de inversión, perteneciente a un conjunto de activos en los que se
aplica el modelo del costo, al otro conjunto de activos en los que se aplica el modelo del valor
razonable.
NIC 40.76(b),
(c), (e)
Al presentar una conciliación de los valores en libros desde inicio hasta el término del ejercicio, la
entidad también revela los cambios en los valores en libros de las propiedades de inversión
producto de adquisiciones a través de combinaciones de negocios, montos clasificados como
mantenidos para la venta, ventas y diferencias de cambio. Las partidas cuyo valor razonable no
puede medirse con fiabilidad deben presentarse por separado en la conciliación. La conciliación de
las propiedades de inversión contabilizadas bajo el modelo del costo también debiera incluir la
depreciación, el monto de las pérdidas por deterioro de valor reconocidas, y/o reversadas en
conformidad con la NIC 36.
NIC 40.78
NIC 40.79(d)
NIC 40.75(g),
(h)
2.
•
•
•
La entidad revela la existencia y monto de las restricciones a la realización de las propiedades de
inversión y los recursos obtenidos por su enajenación. La entidad también debe revelar las
obligaciones contractuales para la adquisición, construcción o desarrollo de propiedades de
inversión, o por concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras.
Considerando que la NIC 40 Propiedades de Inversión no hace referencia a la presentación de
revelaciones sobre una base clase por clase, podría suponerse que el requerimiento mínimo es
hacer las revelaciones sobre una base agregada para toda la cartera de propiedades de inversión.
En nuestro punto de vista, cuando las propiedades de inversión representan una parte significativa
de los activos, es preferible revelar adicionalmente el análisis, por ejemplo, cartera por tipo de
propiedad de inversión. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas
(3.4.270.20).
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Referencia
139
Notas a los estados financieros consolidados
18. Activos biológicos (continuación)
NIC 41.49(c)
En relación a sus plantaciones de pino el Grupo se encuentra expuesto a una serie de riesgos:
Riesgos regulatorios y medioambientales
El Grupo se encuentra sujeto a leyes y regulaciones en varios países en los cuales opera. El Grupo ha
establecido políticas medioambientales y procedimientos dirigidos al cumplimiento con las leyes
medioambientales locales y otras. La administración realiza revisiones en forma regular para identificar
los riesgos medioambientales y para asegurar que los sistemas en uso son los adecuados para
administrar dichos riesgos.
Riesgo de oferta y demanda
El Grupo se encuentra expuesto a riesgos que se originan de las fluctuaciones en el volumen de
ventas y precio del pino. Cuando es posible, el Grupo administra este riesgo alineando su volumen de
producción con la oferta y demanda del mercado. La administración realiza regularmente análisis de
tendencias de la industria para asegurar que la estructura de fijación de precios del grupo concuerde
con el mercado y para asegurar que los volúmenes de cosecha proyectados sean compatibles con la
demanda esperada.
Riesgos climáticos y otros
Las plantaciones de pino del grupo están expuestas al riesgo de daños por cambios climáticos,
enfermedades, incendios forestales y otras fuerzas naturales. El Grupo cuenta con extensos procesos
en ejecución dirigidos a monitorear y mitigar aquellos riesgos, incluyendo las inspecciones de las
condiciones de las plantaciones y los informes técnicos de la industria sobre plagas y enfermedades.
El Grupo también está asegurado contra desastres naturales tales como las inundaciones y huracanes.
19. Propiedades de inversión1, 2
Nota
En miles de pesos
NIC
NIC
NIC
NIC
40.76(a)
40.76(f)
40.76(d)
40.76
NIC 17.56(c)
NIC 40.75(d)
NIC 1.122
Saldo al 1 de enero
Adquisiciones
Traspaso de propiedad, planta y equipo
Cambio en el valor razonable
Saldo al 31 de diciembre
16
11
2010
1.050
200
700
120
2.070
2009
950
100
1.050
Las propiedades de inversión incluyen una serie de propiedades comerciales que son arrendadas a
terceros. Cada uno de los arriendos contiene un período inicial no cancelable de 10 años. Las
renovaciones posteriores son negociadas con el arrendatario. No se cobran cuotas contingentes. Ver
nota 35 para mayor información. Una propiedad ha sido transferida desde la propiedad, planta y equipo a
propiedades de inversión puesto que el edificio ya no era utilizado por el Grupo y, en consecuencia, se
decidió arrendarlo a un tercero.
El rango de rendimientos aplicados a las rentas netas anuales para determinar el valor razonable de la
propiedad para el cual los actuales precios en un mercado activo no se encuentran disponibles es la
siguiente:
Oficinas
Rendimientos
Reino Unido
5,1% - 7,9%
(2009: 5,8% - 8,5%)
Francia
4,8% - 6,8%
(2009: 5,2% - 7,5%)
El Grupo ha subarrendado una bodega vacante, pero ha decidido no tratar esta propiedad como una
propiedad de inversión ya que no es la intención del Grupo mantenerla en el largo plazo o para la
revalorización de capital o renta. En consecuencia, la propiedad aún es tratada como un
arrendamiento de propiedad, planta y equipo.
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140
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 28.37(b)
La entidad debe revelar información financiera resumida sobre las inversiones contabilizadas
utilizando el método de la participación, incluyendo los montos acumulados de activos,
pasivos, ingresos ordinarios y resultados del ejercicio, no ajustados por el porcentaje de
participación que mantiene la entidad. En estos estados financieros ilustrativos, hemos
presentado la información financiera para cada inversión, así como también en total.
NIC 31.56
El participante revela, mediante una lista con las descripciones correspondientes, sus
participaciones en negocios conjuntos significativos, así como su proporción en la participación
de las entidades controladas conjuntamente. El participante que reconozca sus participaciones
en entidades controladas conjuntamente utilizando el formato de combinación línea por línea
de las partidas en la consolidación proporcional o el método de la participación, revela los
montos totales de activos corrientes y a largo plazo, pasivos corrientes y a largo plazo, e
ingresos y gastos relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos. En la presente
publicación hemos ilustrado estas revelaciones junto con las revelaciones para las asociadas y
hemos presentado la información financiera de negocios conjuntos no ajustada por el
porcentaje de participación mantenido por el Grupo. Otros métodos de presentación también
podrían ser utilizados.
NIC 28.37(a)
La entidad revela el valor razonable de las inversiones en asociadas, para las que existan
precios de cotización públicos.
NIC 28.37(i)
La entidad revela información financiera resumida, ya sea individualmente o por grupos, sobre
las asociadas que no se han contabilizado utilizando el método de la participación, donde se
incluirán los montos de los activos totales, pasivos totales, ingresos ordinarios y el resultado
del ejercicio.
NIC 28.37(c),
(d)
Si una entidad utiliza método de la participación para una inversión en la cual tiene menos de
un 20 por ciento de participación, se deberán revelar las razones de esto. De igual manera,
si una entidad tiene una participación del 20 por ciento o más en una inversión pero no la
contabiliza como inversión en una asociada, revela las razones para esto.
NIC 28.37(e),
(f)
Se requerirá mayor información si la entidad ha utilizado en la preparación de sus estados
financieros consolidados, estados financieros de sociedades cuya inversión ha sido
contabilizada según el método de la participación con fechas de presentación diferentes a la
propia; y/o si hay restricciones sobre la capacidad de la sociedad donde se mantiene la
inversión para transferir fondos a la entidad.
NIC 28.39
La entidad reconoce la porción que corresponda al inversor en los cambios reconocidos en
otro resultado integral por la asociada en el otro resultado integral y la revela.
NIC 36.134(a)
Si una inversión en una asociada es una unidad generadora de efectivo e incluye plusvalía que
ha sido distribuida a esta unidad, la entidad revela el valor en libros de la plusvalía incluida en
esa inversión.
2.
NIC 28.37(b),
31.56
La NIC 28.37 no requiere que esta información para asociadas sea revelada, pero la NIC 31
Participaciones en Negocios Conjuntos párrafo 56 sí lo requiere para los negocios conjuntos
para los cuales la entidad utiliza el método de la participación o el formato de combinación
línea por línea de las partidas en la consolidación proporcional. Se requiere revelar en notas un
listado con todas las entidades controladas conjuntamente con la descripción y proporción de
la participación mantenida.
3.
NIC 28.37(b),
31.56
La NIC 31.56 no requiere que esta información sea revelada para los negocios conjuntos, pero
la NIC 28.37 (b) sí lo requiere para las asociadas.
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25%
40%
20%
25%
40%
20%
49%
2009
Papyrus Pty Ltd (asociada)
Paletel AB (negocio conjunto)
Cellulose S.A. (asociada)
2010
Papyrus Pty Ltd (asociada)
Paletel AB (negocio conjunto)
Cellulose S.A. (asociada)
Paper Web SARL (asociada)
1.348
3.210
3.460
8.018
1.470
1.310
4.220
7.000
1.259
1.290
3.980
6.529
5.953
4.790
7.592
18.335
1.810
3.259
7.030
12.099
1.620
3.108
6.830
11.558
Activos nocorrientes2
7.301
8.000
11.052
26.353
3.280
4.569
11.250
19.099
2.879
4.398
10.810
18.087
Total
activos3
543
2.220
2.850
5.613
670
1.130
3.250
5.050
560
1.150
3.480
5.190
1.716
5.780
8.185
15.681
720
1.320
6.810
8.850
690
1.590
6.664
8.944
Pasivos
Pasivos no
corrientes2 corrientes2
2.259
8.000
11.035
21.294
1.390
2.450
10.060
13.900
1.250
2.740
10.144
14.134
Total
pasivos3
4.375
25.796
32.635
62.806
27.400
21.405
16.600
65.405
Ingresos
(4.274)
(23.003)
(34.810)
(521)
(62.608)
(26.850)
(20.725)
(15.715)
(63.290)
Gastos2
101
2.793
(2.175)
(521)
198
550
680
885
2.115
Ganancia/
(pérdida)3
Durante el año, el Grupo adquirió un 49 por ciento de participación en Paper Web SARL. Esta empresa fue establecida en conjunto con otras compañías
de la industria papelera para desarrollar una operación de mercadeo en Internet. Grupo presta servicios de administración a la sociedad donde se
mantiene la inversión (ver nota 38).
25%
40%
20%
1 de enero de 2009
Papyrus Pty Ltd (asociada)
Paletel AB (negocio conjunto)
Cellulose S.A. (asociada)
Activos
corrientes2
Resumen de información financiera de inversiones contabilizadas utilizando el método de participación, no ajustadas por el porcentaje de participación
mantenido por el Grupo:
NIC 28.37 (b), 31.56
Participación2
En 2010 y 2009, el Grupo no recibió dividendos por ninguna de sus inversiones contabilizadas utilizando el método de participación.
NIC 24.18(d)
En miles de pesos
La participación del Grupo en las utilidades de sus inversiones contabilizadas según el método de la participación para el año fue de M$467 (M$587 en
2009). El Grupo no ha reconocido pérdidas en relación a Cellulose S.A., alcanzando un total de M$15 en el año 2010, ya que el Grupo no tiene obligación
alguna respecto a esas pérdidas.
NIC 28.37(g)
20. Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación1
Notas a los estados financieros consolidados
20.
Inversiones contabilizadas aplicando el método de participación
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
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141
142
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.30
Si las inversiones corresponden a instrumentos de patrimonio no cotizados o a derivados
ligados a estos instrumentos y que serán liquidados, dichos instrumentos de patrimonio serán
valorizados al costo ya que su valor razonable no puede ser determinado de manera fiable, por
lo que la entidad deberá revelar:
•
•
•
•
una descripción de los instrumentos financieros.
su valor en libros.
una explicación de por qué el valor razonable no puede ser estimado de manera fiable.
NIIF 7.30(c)
La entidad revela información sobre el mercado para los instrumentos financieros.
NIIF 7.30(e)
Cuando se dan de baja en los registros los activos financieros anteriormente mencionados, la
entidad revela:
•
•
•
NIIF 7.13
•
NIIF 7.14
•
NIIF 7.12
su valor en libros al momento de la venta
la ganancia o pérdida reconocida.
la naturaleza del activo
la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad
cuando la entidad continúa reconociendo la totalidad de los activos, los importes en libros
de éstos
cuando la entidad continúe reconociendo los activos en la medida de su implicación
continuada, el importe en libros total de los activos originales.
Si la entidad ha dejado alguno de los activos financieros como garantía, revela:
•
NIIF 7.15
el hecho que han sido dados de baja
La entidad puede haber transferido un activo financiero o haber realizado un acuerdo del tipo
descrito en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición de tal modo que
el acuerdo no pueda calificarse como una transferencia del activo financiero. Si la entidad
continúa reconociendo la totalidad del activo o lo hace en la medida de su implicación
continuada con el mismo, se requerirán revelaciones detalladas:
•
•
•
2.
ese hecho.
el valor en libros de los activos financieros pignorados como garantía de pasivos o de
pasivos contingentes.
cualquiera de los plazos y condiciones en relación a los activos pignorados como
garantía.
Si la entidad ha recibido una garantía y está autorizada a venderla o a pignorarla sin que se haya
producido un impago por parte del propietario de la garantía, revelará:
•
•
el valor razonable de la garantía poseída
•
los plazos y condiciones asociadas a la utilización de la garantía.
el valor razonable de la garantía vendida o nuevamente pignorada, y si la entidad tiene
alguna obligación de devolverla; y
Si la entidad ha reclasificado un activo financiero una vez medido al costo o costo amortizado
en vez de al valor razonable, entonces la entidad debe revelar la razón de esa reclasificación.
En nuestro punto de vista, los activos y pasivos derivados deberían presentarse por separado en
el estado de situación financiera si son significativos. Si los instrumentos derivados no son
significativos, pueden incluirse dentro de los otros activos financieros y los otros pasivos
financieros, respectivamente, revelando detalles adicionales en las notas a los estados
financieros. Este tema de discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.6.520.30).
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
143
Notas a los estados financieros consolidados
21. Otras inversiones, incluyendo derivados1
En miles de pesos
NIIF 7.8(b)
NIIF 7.8(a)(i)
NIIF 7.8(d)
NIIF 7.8(a)(ii)
Inversiones no corrientes
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Activos financieros al valor razonable con
cambios en resultados
Activos financieros disponibles para la venta
Derivados utilizados para coberturas2
Inversiones corrientes
Inversiones mantenidas para negociación
Derivados no utilizados para coberturas
Activos financieros mantenidos para
negociación
Derivados utilizados para coberturas2
2010
2009
1 de enero
de 2009
2.436
251
2.256
254
2.082
230
828
116
3.631
884
131
3.525
790
110
3.212
243
122
365
568
89
657
396
97
493
297
662
375
1.032
328
821
NIIF 7.7
Los activos financieros disponibles para la venta que devengan intereses, con un valor en libros de
M$451 al 31 de diciembre de 2010 (M$373 en 2009) tienen tasas de interés que oscilan entre un
5,2 y un 7,0 por ciento (6,5 a un 8 por ciento en 2009) y su vencimiento oscila entre 1 y 2 años. Las
inversiones mantenidas hasta el vencimiento tienen tasas de interés que oscilan entre 6,3% y 7,8%
(7,5% a 8,3% por ciento en 2009) y su vencimiento es entre 2 y 5 años.
NIIF 7.B5(a)(i)
Los activos financieros denominados al valor razonable con cambios en resultados son instrumentos
de patrimonio que de lo contrario habrían sido clasificados como disponibles para la venta.
La exposición del Grupo a los riesgos de crédito, moneda y tasa de interés relacionados con otras
inversiones se revela en la Nota 34.
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144
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.40(a)
El análisis de sensibilidad se basa en cambios en la variable de riesgo que eran razonablemente
posibles a la fecha del balance.
NIIF 7.40(b),
(c)
La entidad revela los métodos y supuestos utilizados al preparar los análisis de sensibilidad, y
los cambios y razones comparados con el ejercicio de manera comparativa.
NIIF 7.41
Si una entidad elabora un análisis de sensibilidad que refleje las interdependencias entre las
diferentes variables de riesgo, por ejemplo, un modelo de valor en riesgo, entonces la revelación se
podría basar en ese modelo en vez del tipo de revelación ilustrado en la presente publicación. En
este caso, la entidad revela:
•
•
2.
una explicación del método utilizado al elaborar dicho análisis de sensibilidad, así como de
los principales parámetros e hipótesis subyacentes.
una explicación del objetivo del método utilizado, así como de sus limitaciones.
NIIF 7.42
Cuando el análisis de sensibilidad requerido por la NIIF 7 no es representativo de los riesgos
subyacentes, por ejemplo, el análisis de la fecha de presentación no es representativo de la
posición, durante el ejercicio, entonces la entidad revela ese hecho y las razones para esto.
Por ejemplo, si por cualquier razón la cartera de inversiones de una entidad a la fecha de
presentación es significativamente diferente a su composición usual de inversiones, entonces
un análisis de sensibilidad basado en la posición a la fecha de presentación no sería
representativo.
NIIF 7B17B21,
GI32-GI36
Pautas respecto al análisis de sensibilidad se encuentran en el Anexo B de la NIIF 7 y en la
guía de implementación relacionada.
NIC 12.81(i),
87A
La entidad revela el monto de las consecuencias que tengan en el impuesto a las ganancias los
dividendos que hayan sido propuestos o declarados a los accionistas de la empresa, antes de
que los estados financieros hayan sido autorizados, pero que no hayan sido reconocidos como
pasivos en los estados financieros. La empresa revela también las características importantes del
sistema impositivo y los factores que vayan a afectar el monto de las potenciales consecuencias
del impuesto a las ganancias de los dividendos.
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Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Referencia
145
Notas a los estados financieros consolidados
21. Otras inversiones, incluyendo derivados1 (continuación)
NIIF 7.40
Análisis de sensibilidad – riesgo de precio de acciones1
Todas las inversiones del Grupo se encuentran registradas en la Bolsa de Comercio de Londres
o en la de Nueva York. Para dichas inversiones clasificadas como disponibles para la venta, un
aumento de dos por ciento en el FTSE 100 más un aumento del tres por ciento en el Promedio
de Industrial del Dow Jones a la fecha del balance habría aumentado el patrimonio en M$98
después de impuestos (un aumento de M$88 en 2009); un cambio equivalente en la
dirección contraria habría disminuido el patrimonio en M$98 después de impuesto (una
disminución de M$88 en 2009). Para dichas inversiones clasificadas como al valor
razonable con cambios en resultados, el impacto en resultados habría sido un aumento o
disminución de M$16 después de impuestos (M$18 en 2009). El análisis se realiza sobre
la misma base para el año 2009.
22. Activos y pasivos por impuestos diferidos
Pasivos por impuestos diferidos no reconocidos2
NIC 12.81(f), 87
Al 31 de diciembre de 2010, no se ha reconocido un pasivo por impuesto diferido de
M$150 (M$86 en 2009) por diferencias temporarias de M$500 (M$287 en 2009)
relacionadas con una inversión en una subsidiaria que no fue reconocida dado que la
Compañía controla si el pasivo será incurrido y se espera que dicho pasivo no sea incurrido en
el futuro previsible.
NIC 12.82A
En algunos de los países en los cuales el Grupo opera, las leyes tributarias locales señalan
que las ganancias sobre la enajenación de ciertos activos están exentas de impuesto,
siempre que las ganancias no sean distribuidas. Al 31 de diciembre de 2010, el total de las
reservas exentas de impuesto ascendían a M$600 (M$540 en 2009), lo cual daría como
resultado una obligación tributaria de M$198 (M$178 en 2009) si las subsidiarias pagaran
dividendos de estas reservas.
NIC 12.81(e)
Activos por impuestos diferidos no reconocidos
Los activos por impuestos diferidos no han sido reconocidos respecto a las siguientes partidas:
En miles de pesos
Diferencias temporarias deducibles
Pérdidas tributarias
2010
2009
103
272
375
200
653
853
Las pérdidas tributarias expiran el año 2012. Las diferencias temporarias deducibles no expiran
bajo la legislación tributaria vigente. Los activos por impuestos diferidos no han sido
reconocidos respecto de estas partidas ya que no es probable que las utilidades imponibles
futuras estén disponibles contra las cuales el Grupo puede utilizar los beneficios de los
mismos.
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146
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 12.81(g)
Se necesita que la entidad revele, en relación con cada tipo de diferencia temporaria, el monto de
activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el estado de situación financiera. Las
NIIF no son claras en lo que respecta a la constitución de un tipo de diferencia temporaria. Las
revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos se basan en las partidas del
estado de situación financiera relacionadas con las diferencias temporarias. Otra interpretación
posible es la presentación de las revelaciones basándose en las razones de la diferencia
temporaria, por ejemplo, la depreciación.
En nuestro punto de vista, no es apropiado revelar las diferencias temporarias deducibles brutas
con la provisión para valuación relacionada por separado debido a que, bajo NIIF, se reconocen las
diferencias temporarias que necesitan ser reveladas.
Estos temas se discuten en nuestra publicación Las NIIF comentadas (3.13.670.40 - .50).
2.
NIC 12.82
La entidad revela la naturaleza de la evidencia que respalda el reconocimiento de un activo por
impuestos diferidos cuando:
•
•
la realización del activo por impuestos diferidos dependa de ganancias futuras, por encima de
las ganancias surgidas de la reversión de las diferencias temporarias existentes; y
la empresa ha experimentado una pérdida en el país con el que se relaciona el activo por
impuestos diferidos, ya sea en el presente ejercicio o en el anterior.
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Febrero 2010
Referencia
147
Notas a los estados financieros consolidados
22. Activos y pasivos por impuestos diferidos (continuación)
NIC 1.129
En 2009, M$240 de pérdidas tributarias no reconocidas previamente, fueron reconocidas ya que la
administración consideró probable que futuras ganancias imponibles contra las cuales éstas pueden
ser utilizadas se encontrarán disponibles. La administración revisó sus estimaciones en Francia
siguiendo el modelo de un nuevo tipo de papel, el cual está probando ser popular entre los clientes
y está aumentando los resultados de la subsidiaria obtenidos de las actividades de la operación.
M$50 adicionales de pérdidas tributarias no reconocidas fueron reconocidas en el 2010, siguiendo
un cambio adicional en las estimaciones de los resultados futuros de la subsidiaria provenientes de
las actividades de la operación. La compañía ha asumido que la recuperabilidad del saldo de M$200
relacionado con las pérdidas en Francia aún está en duda puesto que la tendencia de crecimiento
rentable en la subsidiaria no se ha establecido por completo. Si el crecimiento rentable continúa
por otro año, se reconocerá el activo por impuesto diferido no reconocido restante, lo que resultará
en un impuesto a la renta adicional de M$80.
Activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos1
NIC 12.81(g)(i)
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son atribuibles a lo siguiente:
En miles de pesos
Activos2
2010
2009
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Activos biológicos
Propiedades de inversión
Activos financieros al valor
razonable con cambios en
resultados
Activos financieros disponibles
para la venta
Inversiones mantenidas hasta el
vencimiento
Derivados
Inventarios
Préstamos y financiamiento
Beneficios a empleados
Transacciones de pagos basados
en acciones
Provisiones
Otras partidas
Pérdidas tributarias trasladables
(Activos) pasivos tributarios
Compensación de impuestos
(235)
(61)
-
(373)
(94)
-
-
(583)
(557)
(68)
(436)
(2.039
1.90
(Activos) pasivos tributarios netos
(138)
Pasivos
2010
2009
Neto
2010
2.172
763
345
188
2009
2.407
824
345
188
843
495
127
148
470
401
127
148
-
167
73
167
73
-
-
160
115
160
115
(7)
(9)
(83)
-
(4)
(41)
-
177
136
99
197
149
(7)
168
(83)
136
99
193
(41)
149
(317)
(528)
(213)
(386)
(1.956)
580
4.503
(1.901)
2.147
(580)
(583)
(557)
(68)
(436)
2.464
-
(317)
(528)
(213)
(386)
191
-
(1.376)
2.602
1.567
2.464
191
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148
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 12.81
(g)(ii)
Cuando el importe de impuestos diferidos reconocidos en resultados con respecto a cada tipo de
diferencia temporaria es evidente a partir de los cambios en los montos reconocidos en el estado
de situación financiera, esta revelación no es requerida.
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Notas a los estados financieros consolidados
790
303
21
33
26
8
(7)
(40)
(106)
(90)
(89)
(240)
609
(320)
98
106
115
47
84
163
(34)
194
(211)
(438)
(124)
(146)
(466)
Saldo al 1 de
enero de
Reconocido
2009 en resultados
22
(5)
48
31
-
-
Reconocido en
el otro
resultado
integral
193
(41)
149
(317)
(528)
(213)
(386)
191
115
73
(7)
6
(5)
73
(74)
(266)
(23)
145
(50)
2.286
-
94
(31)
24
104
54
54
3
9
(6)
79
-
45
-
(40)
(250)
-
-
-
-
-
(210)
-
66
-
Reconocido en
Adquirido en
el otro combinación de
resultado
negocios
integral
(nota 9)
Incluido en
operaciones
discontinuadas
(nota 7) y en
activos disponibles
para la venta
(nota 8)
35
38
-
-
1.811
324
218
40
470
401
127
148
Reconocido
directamente en
patrimonio
Saldo al
31 de
diciembre de Reconocido en
2009
resultados
Movimiento en las diferencias temporarias durante el año1
22. Activos y pasivos por impuestos diferidos (continuación)
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Activos biológicos
Propiedades de inversión
Activos financieros al valor razonable
con cambios en resultados
Activos financieros disponibles para la
venta
Inversiones mantenidas hasta el
vencimiento
Derivados
Inventarios
Préstamos y financiamientos
Beneficios a empleados
Pagos basados en acciones
Provisiones
Otras partidas
Pérdidas tributarias trasladables
NIC 12.81(g)(ii)
Referencia
(7)
168
(83)
136
99
(583)
(557)
(68)
(436)
2.464
160
167
2.172
763
345
188
Saldo al
31 de
diciembre de
2010
Estados Financieros Ilustrativos: Adopción por primera vez de las NIIF
Febrero 2010
© 2010 KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International
Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
143
144
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 2.39
Cuando la entidad presenta en el estado del resultado integral un análisis de los gastos clasificados
según su naturaleza, revela los costos reconocidos como gastos de materias primas y consumibles,
costos de mano de obra y otros costos, junto con el importe de la variación neta en los inventarios
para el período.
En nuestro punto de vista, la reducción del valor en libros de los inventarios al valor neto de
realización, al igual que cualquier reversión de tales rebajas, debe presentarse en la misma línea que
el costo de los inventarios vendidos. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF
comentadas (3.8.440.70).
2.
3.
4.
NIIF 7.9(a)-(d)
Si la entidad hubiese designado un préstamo o una cuenta por cobrar (o un grupo de préstamos o
cuentas a cobrar) al valor razonable con cambios en resultados, la entidad deberá revelar:
•
el importe por el cual cualquier exposición máxima al riesgo de crédito mitiga la exposición
máxima de riesgo de crédito.
•
el importe del efecto producido durante el período, así como el acumulado, en el valor razonable
del préstamo o cuenta por cobrar, o del grupo de préstamos o cuentas por cobrar, que sea
atribuible a modificaciones en el riesgo de crédito, determinado como la parte del efecto en su
valor razonable que no sea atribuible a modificaciones de las condiciones de mercado que dan
lugar a riesgo de mercado, o bien utilizando un método alternativo que represente más
fielmente ese monto del efecto en el valor razonable atribuible a modificaciones del riesgo de
crédito.
•
el importe del efecto en el valor razonable de cualquier derivado de crédito o instrumento similar
vinculado con esas partidas, indicando tanto el producido durante el período, como el acumulado
desde que se produjo la designación del préstamo o de la cuenta por cobrar.
No existe ninguna guía sobre la presentación del activo o pasivo relacionado con la construcción de
contratos en proceso. En nuestro punto de vista, es preferible presentar el activo como cuentas por
cobrar, o en el caso de un pasivo, como ingreso diferido. Este tema se discute en nuestra
publicación Las NIIF comentadas (4.2.660.20).
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
145
217
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
23. Inventarios1
En miles de pesos
2010
NIC 1.78(c), 2.36(b)
NIC 1.78(c), 2.36(b)
NIC 1.78(c), 2.36(b)
Materias primas y consumibles
Productos en proceso
Productos terminados
4.860
2.543
5.464
12.867
5.753
1.661
4.705
12.119
5.06
2.13
5.52
12.71
NIC 2.36(c)
NIC 2.36(h)
Inventarios al valor razonable menos costo de venta
Valor en libros de los inventarios pignorados
1.425
2.450
985
2.090
1.28
2.22
NIC 1.104, 2.36(e),
(f)
En 2010, las materias primas, consumibles y cambios en productos terminados y en proceso
reconocidos como costo de ventas ascendieron a M$41.698 (M$44.273 en 2009). En 2010, la
reducción de inventarios a su valor neto de realización ascendió a M$345 (M$125 en 2009). El
reverso de las reducciones ascendió a M$17, como se discute más abajo (cero en 2009). La
reducción y el reverso están incluidas en el costo de ventas.2
NIC 1.98(a)
NIC 2.36(g)
2009 1 de enero
de 2009
Debido a restricciones regulatorias impuestas sobre un nuevo producto a la división de producción y
distribución de papel de América en el 2009, el Grupo evaluó la línea de productos relacionada en
busca de deterioro y también redujo los inventarios relacionados a su valor neto realizable, lo que
generó una pérdida de M$42. En el 2010, siguiendo con el cambio en las estimaciones, se
reversaron M$17 de las reducciones (ver nota 17). Estos montos se incluyen en el monto total de
reducciones y reversiones anteriores.
24. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar3
En miles de pesos
NIC 1.78(b)
NIC 1.78(b)
NIIF 7.8(c)
NIC 1.78(b), 1.40(a)
Partidas por cobrar a empresas relacionadas
Préstamos a directores
Otros deudores comerciales
Cuentas por cobrar por concesión de servicios
Préstamos y partidas por cobrar
Construcciones en curso4
No corriente
Corriente
NIC 11.40(a), (b)
Nota
38
38
40
2010
2009 1 de enero
de 2009
1.236
78
21.985
260
23.559
348
23.907
213
23.694
23.907
642
32
17.045
17.719
280
17.999
17.999
17.999
538
26
15.488
16.052
259
16.311
16.311
16.311
Al 31 de diciembre del 2010, los costos agregados incurridos bajo contratos de construcción en
proceso y de ganancias y pérdidas netas reconocidas era de M$570 (M$530 en 2009). Las
facturaciones parciales y los anticipos recibidos de los clientes bajo contratos de construcción en
proceso ascendieron a M$362 (M$380 en 2009).
Los anticipos de trabajos que aún no han comenzado, facturaciones mayores a los costos incurridos y
las ganancias reconocidas son presentados como ingresos diferidos (ver nota 31).
NIC 11.40(c)
Al 31 de Diciembre de 2010, los deudores comerciales retenciones por M$200 (M$180 en 2009)
relacionadas con los contratos de construcción en curso.
La exposición del Grupo a los riesgos de crédito y moneda y las pérdidas por deterioro relacionadas con
deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, excluidas las construcciones en curso, se
encuentran reveladas en la Nota 34.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 7.48
La entidad debería revelar, junto con un comentario de la gerencia, los montos significativos de los
saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no estén disponibles para ser utilizados por la
entidad.
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Febrero 2010
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217
Referencia
NIC 7.45
Notas a los estados financieros consolidados
25. Efectivo y equivalentes al efectivo1
En miles de pesos
2010
NIIF 7.40, 41
2009
1 de enero
de 2009
Saldos bancarios
51
988
931
Depósitos a la vista
1.454
862
1.598
Efectivo y equivalentes al efectivo
1.505
1.850
2.529
Sobregiros bancarios usados para propósitos de
administración de caja
(334)
(282)
(303)
Efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujos de
1.171
1.568
2.226
efectivo
La exposición del Grupo a riesgos de tasa de interés y un análisis de sensibilidad para los activos y
pasivos financieros se revelan en la nota 34.
26. Capital y reservas
Capital social y primas de emisión
NIC 1.79(a)(iv)
NIC 1.79(a)(ii)
En miles de acciones
Emitidas al 1 de enero
Emitidas por efectivo
Emitidas en combinación de negocios
Ejercicio de opciones de acciones
Emitidas al 31 de diciembre
Acciones
preferenciales no
Acciones comunes
rescatables
2010
2009
2010
2009
3.100
130
8
5
3.243
3.100
3.100
1.750
1.750
1.750
1.750
Acciones
preferenciales
rescatables
2010
2009
1.000
1.000
-
Emisión de acciones comunes
NIC 34.16(e)
En octubre de 2010, en la reunión general de accionistas se decidió emitir 130 mil acciones
ordinarias a un precio de ejercicio de $11,92 por acción. Todas las acciones emitidas están
completamente pagadas.
Adicionalmente, se emitieron 5 mil acciones comunes producto del ejercicio de las acciones
otorgadas originadas del programa de opción de acciones de 2007 otorgado a la administración
clave. Las opciones se ejercieron a un precio promedio de $10 por opción. Todas las acciones
emitidas están completamente pagadas.
Por último, 8 mil acciones comunes fueron emitidas producto de la adquisición de Papyrus Pty
Limited (ver nota 9).
Emisión de acciones preferenciales rescatables
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010, se emitieron 1.000.000 acciones
preferenciales rescatables con un valor nominal de $2 por acción. Todas las acciones emitidas
están completamente pagadas.
Los tenedores de las acciones preferenciales rescatables no incluyen derecho a voto. Todas las
acciones tienen el mismo rango en lo que se refiere a los activos residuales de la Sociedad, con
excepción de que los tenedores de las acciones preferenciales rescatables participan sólo en
proporción al valor nominal. Las acciones preferenciales rescatables están clasificadas como pasivo
(ver nota 28).
El Grupo también ha emitido opciones de acciones (ver nota 30).
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.79(a)(iii)
Si las acciones no tienen valor nominal, la entidad revela ese hecho.
2.
NIC 1.79(a)(ii)
La entidad revela el número de acciones emitidas, pero no pagadas en su totalidad.
NIC 1.79(a)(vii)
La entidad revela los detalles de las acciones reservadas como consecuencia de la existencia de
opciones o contratos para la venta de acciones, describiendo las condiciones e importes
correspondientes.
3.
NIC 16.77(f)
Si las partidas de propiedad, planta y equipo son presentados a montos revaluados, entonces la
entidad debe revelar el superávit de reevaluación, indicando los movimientos del período y
cualquier restricción sobre la distribución de su saldo a los accionistas.
4.
NIC 1.79(a)(vi),
24.17, 32.34
La entidad revela en forma separada el monto de acciones de tesorería en su poder, ya sea en
el estado de situación financiera o en las notas.
NIC 32.34
Si algunas de las acciones son adquiridas por partes que pueden controlar o ejercer influencia
significativa sobre el grupo, la entidad deberá revelar los detalles de la transacción.
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Febrero 2010
149
217
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
26. Capital y reservas (continuación)
Acciones comunes y acciones preferenciales
NIIF 7.7,
NIC 1.79(a)(i), (iii)
Al 31 de diciembre de 2010, el capital social autorizado incluía 10.000 acciones ordinarias
(10.000 en 2009), 2.000 acciones preferenciales no rescatables no acumulativas (2009: 2.000) y
1.000 acciones preferenciales rescatables (cero en 2009). Las acciones preferenciales
convertibles tienen un valor nominal de $2; todas las otras acciones tienen un valor nominal de
$31. Todas las acciones emitidas están totalmente pagadas2. Las acciones no rescatables
preferenciales están clasificadas como patrimonio y las acciones rescatables preferenciales,
como obligaciones (ver Nota 28).
NIIF 7.7
NIC 1.79(a)(v),
Los accionistas que tengan acciones comunes tienen derecho a recibir dividendos según estos
sean declarados cada cierto tiempo y tienen derecho a un voto por acción en las reuniones de
la Compañía. Los accionistas que tienen acciones preferenciales no rescatables reciben un
dividendo no acumulable de $0,25 por acción a discreción de la Compañía o cuando los
dividendos para los accionistas comunes sean declarados. Ellos no tienen el derecho a
participar en ningún otro dividendo adicional declarado para los accionistas ordinarios. Los
accionistas que tienen acciones preferenciales rescatables tienen derecho a recibir dividendos
como se describe en la nota 28. Las acciones preferenciales (rescatables y no rescatables) no
conllevan el derecho a voto. Todas las acciones se clasifican de la misma forma con respecto a
los activos residuales de la Compañía, excepto que los accionistas preferenciales participan
sólo en la medida del valor nominal de las acciones. Con respecto a las acciones de la
Compañía que son mantenidas por el Grupo (ver a continuación) todos los derechos se
suspenden hasta que esas acciones sean reemitidas.
NIC 1.79(b)
Reserva de conversión
La reserva de conversión incluye todas las diferencias en moneda extranjera que surgen de la
conversión de los estados financieros de operaciones en el extranjero y también de la
conversión de obligaciones que cubren la inversión neta de la Compañía en una subsidiaria
extranjera.
NIC 1.79(b)
Reserva de cobertura
La reserva de cobertura incluye la porción efectiva del efecto acumulativo neto en el valor
razonable de los instrumentos de cobertura de flujo de caja relacionados con transacciones
cubiertas que aún no ocurren.
NIC 1.79(b)
Reserva de valor razonable
La reserva de valor razonable incluye el efecto neto acumulativo del cambio en el valor
razonable de los activos financieros disponibles para la venta hasta que las inversiones
sean dadas de baja o se deterioren.
NIC 1.79(b)
NIIF 7.7,
NIC 1.79(a)(vi),(b)
Superávit de revaluación3
El superávit de reevaluación está relacionado con la reevaluación de la propiedad, planta y
equipo antes de su reclasificación como propiedad de inversión.
Reserva para acciones propias
La reserva para las acciones propias de la Compañía comprende el costo de las acciones
de la empresa que el grupo mantiene. Al 31 de diciembre del 2010 el Grupo tenía 48 mil
de las acciones de la Compañía (50 mil en 2009)4.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.137(b)
La entidad revela el monto de cualquier dividendo preferencial acumulativo no reconocido.
2.
NIC 33.2
La entidad requiere presentar sus ganancias por acción si sus acciones comunes o
potencialmente ordinarias se cotizan públicamente, o si está en proceso de emitir acciones
comunes o acciones ordinarias potenciales en los mercados públicos de valores.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
151
217
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
26. Capital y reservas (continuación)
Dividendos
NIC 1.107
Los siguientes dividendos fueron declarados y pagados por el Grupo:
Para el año terminado el 31 de diciembre
2010
En miles de pesos
$24.82 por acción común con garantía ($2,77 en 2009)
$25,03 por acción preferencial no rescatable ($25,03 en 2009)
NIC 1.137(a),
10.13, 12.81(i)
2009
805
438
1.243
86
438
524
Después de las respectivas fechas de balance los directores propusieron los siguientes
dividendos. Los dividendos no han sido provisionados y no hay consecuencias en el impuesto a
las ganancias1.
2010
En miles de pesos
$27.50 por acción común calificada
$25,03 por acción preferencial no rescatable
2009
892
438
1.330
805
438
1.243
27. Ganancias por acción2
Ganancias básicas por acción
El cálculo de las ganancias básicas por acción al 31 de diciembre de 2010 se basó en la utilidad de
M$5.410 imputable a los accionistas comunes (M$3.299 en 2009) y un número promedio ponderado
de acciones ordinarias en circulación de M$3.083 (M$3.060 en 2009), calculado de la siguiente forma:
NIC 33.70(a)
Utilidad atribuible a accionistas ordinarios
En miles de pesos
Ganancia del período
Dividendos de acciones
preferenciales no rescatables
Ganancia atribuible a
accionistas ordinarios
2010
Operaciones Operaciones
continuasdiscontinuadas
5.469
(438)
5.031
379
379
Total
5.848
(438)
5.410
2009
Operacione Operaciones
s continuas discontinuadas
4.159
(438)
3.721
(422)
(422)
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Total
3.737
(438)
3.299
152
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 33.64
Cuando los cálculos de las ganancias por acción reflejan cambios en el número de acciones
debido a eventos ocurridos después de la fecha del balance, la entidad revela este hecho.
2.
NIC 33.73
Si una entidad revela, además de las ganancias por acción básica y diluidas, importes por
acción utilizando algún componente de utilidad distinto del estado de resultados del período
atribuible a las acciones ordinarias, esos montos deberán ser calculados usando el promedio
ponderado del número de acciones determinadas de acuerdo con la NIC 33 Ganancias por
acción.
NIC 33.73
Si se utilizara un componente de utilidades que no ha sido reportado como una partida en del
estado de resultado integral en una sola línea, entonces la entidad presenta una conciliación
entre el componente usado y la línea específica en que se presenta en el estado de resultado
integral.
3.
En nuestro punto de vista, esta conciliación no es necesaria si las ganancias básicas y diluidas
por acción son iguales. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas
(5.3.370.50).
4.
En nuestro punto de vista, el método usado para determinar el valor de mercado promedio de
las acciones de la entidad para los propósitos de calcular el efecto diluyente de las opciones de
acciones pendientes debe ser revelado, especialmente respecto a los instrumentos
patrimoniales no cotizados. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas
(5.3.170.60-70).
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Febrero 2010
153
217
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
27. Ganancias por acción (continuación)
NIC 33.70(b)
Promedio ponderado del número de acciones ordinarias1 Nota
2010
2009
En miles de acciones
Acciones comunes emitidas al 1 de enero
Efecto de acciones propias mantenidas
Efecto de opciones de acciones ejercidas
Efecto de acciones emitidas en relación con una combinación de negocios
Efecto de las acciones emitidas en octubre de 2010
Promedio ponderado del número de acciones ordinarias al 31 de diciembre
26
3.100
(49)
3
6
23
3.083
9
3.100
(40)
3.060
Ganancia por acción diluida
El cálculo de las ganancias diluidas por acción al 31 de diciembre de 2010 se baso en la ganancia
atribuible a los accionistas ordinarios de M$5.672 (M$3.299 en 2009) y un promedio ponderado del
número de acciones vigentes después de los ajustes por los efectos las acciones ordinarias diluidas
de $3.380 ($3.078 en 2009), calculado de la siguiente forma:
NIC 33.70(a)
Ganancia imputable a los accionistas comunes (diluidos)2
En miles de pesos
Ganancia atribuible a
accionistas comunes (básico)
Gasto por interés en pagarés
convertibles, neto de impuestos
Ganancia atribuible a
accionistas comunes (diluido)
NIC 33.70(b)
2010
Operaciones Operaciones
continuas discontinuadas
5.031
262
5.293
379
379
Total
2009
Operaciones Operaciones
continuas discontinuadas
5.41
-
262
5.67
3.721
(422)
3.299
-
-
(422)
3.299
3
Promedio ponderado de número de acciones corrientes
(diluidas).
En miles de acciones
Promedio ponderado del número de acciones corrientes (básicas)
Efecto de la conversión de pagarés convertibles
Efecto de opciones de acciones en su momento de emisión
Promedio ponderado del número de acciones corrientes (diluidas) al 31
de diciembre.
NIC 33.70(c)
3.721
Total
Nota
28
2010
2009
3.083
250
47
3.060
18
3.380
3.078
Al 31 de diciembre de 2010, se excluyeron 35 mil opciones (44 mil en 2009) del cálculo del promedio
ponderado del número de acciones corrientes ya que su efecto habría sido anti dilusivo.
El valor de mercado promedio de las acciones de la Compañía para propósitos de cálculo del efecto diluido
de opciones de acciones se basó en los precios de mercado cotizados en el período en que las opciones
estaban vigentes4.
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Febrero 2010
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.8(e)
La entidad revela los valores en libros de los pasivos financieros registrados al valor razonable
con cambios en resultados, y el valor en libros de los pasivos financieros mantenidos para
negociación (aunque esta nota esté anexada a las revelaciones de los préstamos y
obligaciones, esto no pretende indicar que los pasivos al valor razonable con cambios en
resultados serían clasificados como préstamos y obligaciones).
NIIF 7.10,11
La entidad revela lo siguiente si registra un pasivo financiero a su valor razonable con cambios
en resultados:
•
•
2.
NIIF 7.18,19
el cambio en el valor razonable de un pasivo financiero que sea atribuible a los cambios,
durante el período y acumulados, en el riesgo de crédito y el método usado para cumplir
con este requerimiento de revelación, y si la entidad cree que el valor revelado no
representa fielmente el cambio en su valor razonable atribuible a cambios en el riesgo de
crédito, entonces deberá revelar las razones y los factores relevantes para llegar a esta
conclusión.
la diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero y el valor que la entidad estaría
contractualmente obligada a pagar al vencimiento de la obligación.
Para los préstamos por pagar reconocidos al final del período sobre el que se informa, una
entidad revela información de los impagos durante el período, o cualquier otro incumplimiento
de las condiciones del acuerdo de préstamo.
Si el incumplimiento ocurrió durante el período y no ha sido corregido o si se no han
renegociado las condiciones de los préstamos por pagar antes de la fecha del balance, la
entidad determina el efecto del incumplimiento sobre la clasificación.
NIIF 7.18
Para los préstamos por pagar reconocidos al final del período presentado, la entidad revelará:
(a)
detalles de los impagos durante el período que se refieran al principal, a los intereses, a los
fondos de amortización para cancelación de deudas o a las condiciones de rescate relativas a
esos préstamos por pagar.
(b) el importe en libros de los préstamos por pagar que estén impagados al final del período
presentado; y
(c)
3.
NIC 1.73
La entidad continúa clasificando sus obligaciones de pago a largo plazo como no corrientes,
aunque ellas deban ser liquidadas dentro de los 12 meses de la fecha de reporte, si:
•
•
•
4.
NIIF 7.7
si el impago ha sido corregido o si se han renegociado las condiciones de los préstamos por
pagar antes de la fecha de autorización para emisión de los estados financieros.
el plazo original era por un período mayor a 12 meses;
la entidad pretende y tiene la facultad de refinanciar la obligación al largo plazo; y
esa intención está respaldada por un acuerdo para refinanciar o reprogramar el pago, el
cual es completado después de la fecha de balance pero antes que se autorice la emisión
de los estados financieros.
La entidad revelará información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar
la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el rendimiento.
Estos estados financieros ilustrativos muestran un posible método para revelar información
significativa relacionada con los préstamos y obligaciones. La entidad evalúa el grado de
información provista en los estados financieros a fin de determinar si ha cumplido con los
requerimientos de revelación de la NIIF 7.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
155
217
Referencia
NIIF 7.7,8
Notas a los estados financieros consolidados
28. Préstamos y obligaciones1, 2
Esta nota provee información sobre los términos contractuales de los préstamos y obligaciones
del Grupo que devengan intereses, las que son valorizadas a costo amortizado. Para mayor
información acerca de la exposición del Grupo a tasas de interés, monedas extranjeras y riesgo
de liquidez, ver Nota 34.
2010
En miles de pesos
NIC 1.77
Pasivos no corrientes3
Préstamos bancarios garantizados
Emisiones de bonos no garantizados
Pagarés convertibles
Acciones preferenciales convertibles
Obligaciones por arrendamiento financiero
Préstamo de asociada
Pasivos corrientes
Porción corriente de préstamos bancarios garantizados
Préstamos bancarios no garantizados
Dividendos en acciones preferenciales convertibles
Porción corriente de obligaciones por arrendamiento
financiero
Crédito bancario no garantizado
NIIF 7.7
1 de enero
de 2009
3.512
9.200
4.678
1.939
1.613
20.942
7.093
9.200
1.913
1.000
19.206
10.401
10.317
1.760
1.000
23.478
3.500
500
75
315
4.000
269
800
1.000
217
4.390
117
4.386
2.017
Términos y calendario de reembolso de la deuda4
Términos y condiciones de los préstamos pendientes eran los siguientes:
En miles de pesos
Préstamos bancarios garantizado
Préstamos bancarios garantizado
Préstamos bancarios garantizado
Préstamos bancarios garantizado
Préstamo bancario no garantizado
Facilidades de crédito no
garantizadas
Emisiones de bonos no garantizados
Emisiones de bonos no garantizados
Emisiones de bonos no garantizados
Préstamos de asociadas
Pagarés convertibles
Acciones preferentes reembolsables
Dividendos de acciones preferentes
reembolsables
Pasivo por arrendamiento financiero
Total intereses devengados de los
pasivos
NIIF 7.7,
NIC 16.74(a)
2009
Moneda
2010
2009
Tasa de
Años
Valor Monto
Valor Monto
interés vencimientos nominal en libros nominal en libros
CHF
USD
euro
GBP
USD
3.90%
4.70%
4.50%
LIBOR+1%
3.80%
2014
2012
2011-2015
2011-2012
2011
1.260
500
4.460
850
530
1.260
447
4.460
845
500
1.257
500
4.460
4.850
-
1.257
521
4.460
4.855
-
euro
euro
euro
euro
euro
euro
euro
5.50%
LIBOR +1/2%
LIBOR +1%
LIBOR
4.80%
6.00%
4.40%
2010
2014
2015
2012
2011
2013
2016
1.023
5.113
3.064
5.000
2.000
1.023
5.113
3.064
4.678
1.939
117
1.023
5.113
3.064
1.000
-
117
1.023
5.113
3.064
1.000
-
euro
euro
6.5-7.0%
2011
2010-2025
75
2.663
75
1.928
3.186
2.182
26.538
25.332
24.570
23.592
Los préstamos bancarios están garantizados por terrenos y edificios con un valor en libros de M$5.000
(M$4.700 en 2009; M$4.750 el 1 de enero de 2009) (ver nota 16).
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
157
217
28. Préstamos y obligaciones (continuación)
NIIF 7.7
Términos y calendario de reembolso de la deuda4
Términos y condiciones de los préstamos pendientes eran los siguientes:
En miles de pesos
Préstamos bancarios garantizado
Préstamos bancarios garantizado
Préstamos bancarios garantizado
Préstamos bancarios garantizado
Préstamo bancario no garantizado
Facilidades de crédito no
garantizadas
Emisiones de bonos no garantizados
Emisiones de bonos no garantizados
Emisiones de bonos no garantizados
Préstamos de asociadas
Pasivo por arrendamiento financiero
Total intereses devengados de los pasivos
1 de enero
de 2009
Años
Valor
Monto
vencimientos nominal en libros
Moneda
Tasa de
interés
CHF
USD
euro
GBP
USD
3.90%
4.70%
4.50%
LIBOR+1%
3.80%
2014
2012
2011-2015
2011-2012
2011
1.257
500
4.460
4.850
1.000
1.257
529
4.460
4.955
1.000
euro
euro
euro
euro
euro
euro
5.50%
LIBOR +1/2%
LIBOR +1%
LIBOR
4.80%
6.5-7.0%
2010
2014
2015
2012
2011
2010-2025
1.117
1.023
5.113
3.064
1.000
2.845
26.229
1.117
1.023
5.113
3.064
1.000
1.977
25.495
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158
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.17
Si la entidad ha emitido un instrumento que contiene un componente de pasivo y otro de
patrimonio y el instrumento incorpora varios derivados implícitos cuyos valores fueran
interdependientes (como es el caso de un instrumento de deuda convertible con una opción
de rescate), informará la existencia de esas características.
2.
CINIIF 2.13
Cuando un cambio en la prohibición de rescate de lugar a una transferencia entre pasivos
financieros y patrimonio, la entidad revelará por separado el importe, el calendario y la razón de
dicha transferencia.
Nota
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
159
217
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
28. Préstamos y obligaciones (continuación)
NIIF 7.19
Incumplimiento de condiciones de acuerdo de préstamo
El Grupo tiene un préstamo bancario garantizado de M$4.460 al 31 de diciembre de 2010. De
acuerdo con los términos del acuerdo, este préstamo es pagadero en un plazo de 5 años. No
obstante, el préstamo incluye condiciones de deuda que señalan que al término de cada
trimestre la deuda del Grupo (en la condición definida como los préstamos y obligaciones y los
acreedores comerciales y otras cuentas por pagar del Grupo) no puede exceder 2,5 veces el
ingreso trimestral del Grupo de las operaciones continuas.
El Grupo ha experimentado una mayor disminución en la demanda en varios segmentos de
operación especialmente en el segundo semestre de 2010 y, en consecuencia, excede su
umbral de apalancamiento máximo en el tercer trimestre de 2010. La administración ha estado
en negociaciones continuas con el banco y ha obtenido una exoneración en octubre de 2010, de
manera que el préstamo bancario no es exigible a la vista al 31 de diciembre de 2010.
NIIF 7.17
Pagarés convertibles1
En miles de pesos
Cobros por emisión de pagarés convertibles
Costos de transacción
Cobros netos
Monto clasificado como patrimonio
Interés acumulado
Valor en libros del pasivo al 31 de diciembre de 2010
NIIF 7.17
5.000
(250)
4.750
(163)
91
4.678
El monto de los pagarés convertibles clasificados como patrimonio de M$163 es neto de costos
atribuibles a transacciones de M$9.
Los pagarés serán convertibles en 250.000 acciones ordinarias en junio de 2013 a la opción del
tenedor, lo que corresponde a la tasa de una acción por cada cinco pagarés convertibles; los
pagarés no convertidos son recuperables a petición del interesado.
Los pagarés convertibles serán recuperables a petición del interesado si el Grupo excede un
índice deuda – capital de 75 por ciento o menos, donde la deuda comprende préstamos y
obligaciones.
NIIF 7.17
Acciones preferenciales rescatables
En miles de pesos
Cobros por emisión de acciones preferenciales
Costos de transacción
Valor en libros al 31 de diciembre de 2010
2.000
(61)
1.939
Los derechos de los accionistas preferenciales rescatables se discuten en la nota 26.2
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160
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Nota
Referencia
1.
Nota explicativa
NIC 17.31(d)
La entidad revela el monto total de los pagos mínimos por subarrendamiento que se esperan
recibir, en la fecha de balance, por los subarrendamientos financieros no cancelables que la
entidad posea.
NIC 17.31
(e)(iii)
La entidad revela las restricciones impuestas en virtud de los contratos de arrendamiento,
tales como las que se refieran a la distribución de dividendos, endeudamiento adicional o
nuevos contratos de arrendamiento.
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NIC 17.31(b)
Referencia
Hasta un año
Entre uno y cinco años
Más de cinco años
En miles de pesos
550
1.128
1.000
2.678
235
343
172
750
Pagos mínimos
futuros de
arrendamiento Interés
2010
2010
315
785
828
1.928
531
1.124
1.531
3.186
262
385
357
1.004
269
739
1.174
2.182
450
935
1.460
2.845
Valor presente de
Valor presente de
pagos mínimos Pagos mínimos
pagos mínimos Pagos mínimos
futuros de
futuros de
futuros de
futuros por
arrendamiento arrendamiento Interés
arrendamiento arrendamiento
2010
2009
2009
2009
1 enero
2009
Pasivos financieros de arrendamiento
Las obligaciones por arrendamiento financiero están compuestas de la siguiente forma1:
28. Préstamos y obligaciones (continuación)
Notas a los estados financieros consolidados
233
324
311
868
217
611
1.149
1.977
Valor presente de
pagos mínimos
futuros por
Interés arrendamiento
1 enero
1 enero
2009
2009
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
161
217
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162
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Nota
1.
Referencia
NIC 19.118
Nota explicativa
Las entidades no necesitan realizar la separación de las partes corrientes y no corrientes de
los activos y pasivos derivados de los beneficios post-empleo.
2.
NIC 19.122
Cuando la entidad tenga más de un plan de beneficios definidos, las informaciones pueden ser
reveladas sobre el conjunto de los planes, sobre cada plan por separado o agrupadas de la
manera que se considere más útil; por ejemplo, la entidad puede distinguir grupos, por
criterios como la localización geográfica o los riesgos relacionados con los planes. Los
criterios usados para distinguir los grupos pueden ser las localizaciones geográficas de los
planes o los tipos de riesgos asociados con los planes.
NIC 19.30
Cuando no se disponga de la información suficiente para aplicar el tratamiento contable de los
planes de beneficios definidos a los planes multi-patronales, la entidad revela las razones por
las cuales no está disponible la información suficiente. En la medida que exista la posibilidad
de un superávit o un déficit en el plan que pueda afectar al monto de los futuros aportes, la
entidad debe revelar cualquier información disponible sobre el superávit o el déficit y las
implicaciones del hecho para la entidad, si las hubiera.
NIC 19.120A
(f)(i)-(iv)
Si es pertinente, la entidad debe revelar lo siguiente en la conciliación de las obligaciones de
beneficios definidos y los activos del plan para el pasivo (activo) reconocido en el estado de
situación financiera:
•
•
•
las ganancias y pérdidas actuariales netas no reconocidas;
•
el valor razonable, en la fecha del balance, de cualquier derecho de reembolso reconocido
como activo, con una breve descripción de la relación entre el derecho de reembolso y la
obligación vinculada con él.
el costo de los servicios pasados no reconocidos;
cualquier monto no reconocido como activo a causa del límite del párrafo 58(b) de la
NIC19 Beneficios a los Empleados que es el monto total de cualquier pérdida actuarial
neta no reconocida y costo de los servicios pasados y el valor actual de los beneficios
económicos disponibles en la forma de reembolso del plan o reducciones en futuras
aportaciones al plan; y
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
163
217
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
28. Préstamos y obligaciones (continuación)
NIC 17.31(c), (e)(i),
(ii)
Ciertos arrendamientos establecen pagos adicionales que dependen de cambios en la tasa de
arriendo de mercado. Las rentas contingentes reconocidas en resultados dentro de los
arrendamientos financieros ascienden a M$17 (M$15 en 2009).
NIC 1.122,17.31(e)
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2009, el Grupo cerró un acuerdo a través del
cual un proveedor construyó un conjunto de equipos, que usará para proveer un producto
químico específico usado en la fabricación de un nuevo producto en la división de fabricación y
distribución de papel de Estados Unidos por un período mínimo de 16 años. Debido a la
naturaleza inusual del producto y el proceso de fabricación, el proveedor tiene pocas
posibilidades de vender el producto químico a otros clientes. No sería económicamente factible
para el proveedor producir el producto químico usando un equipo diferente. El Grupo paga una
tasa anual fija durante el período de duración del contrato, más un cargo variable basado en la
cantidad de producto químico entregado.
Aunque el acuerdo no tiene la forma legal de un arrendamiento, el Grupo concluyó que éste
contiene un arrendamiento del equipo, porque el cumplimiento del acuerdo es económicamente
dependiente del uso del equipo y es improbable que otras partes que no sean del Grupo reciban
más que una parte poco significativa del producto de salida. El arrendamiento fue clasificado
como un arrendamiento financiero. El Grupo no pudo estimar de forma fiable los valores
razonables relativos del elemento de arrendamiento y otros elementos de los pagos requeridos.
Por lo tanto, al inicio del arrendamiento el Grupo reconoció un activo y un pasivo por un monto
igual al valor razonable estimado del equipo (ver nota 16). Los costos financieros atribuidos
fueron determinados basado en la tasa incremental de préstamo del Grupo (4,85 por ciento).
29. Beneficios a los empleados1
En miles de pesos
NIC 19.120A(d), (f)
NIC 19.120A(d), (f)
NIC 19.120(d)
NIC 19.120(f)
Valor presente de obligaciones sin financiar
Valor presente de obligaciones financiadas
Total valor presente de obligaciones
Valor razonable de activos del plan
Pasivo reconocido por obligaciones por beneficios definidos2
2010
2009
1/1/
2009
335
1.72
2.05
(2.356
(300)
280
1.75
2.03
(2.490
(451)
250
1.66
1.91
(2.500
(587)
En miles de pesos
Nota
2010
- 2
0
0
9
1
/
1
/
2
0
0
9
NIC 2.51(b)(i)
Pasivo por ausencias remuneradas a largo plazo
Pasivo procedente de transacciones con pagos basados en
acciones
Total beneficios a empleados
30
207
440
181
380
174
30
647
561
204
NIC 19.120A(b)
El Grupo hace aportes a dos planes de beneficio definidos que entregan beneficios médicos y de
retiro a los empleados después que se jubilan. Estos planes le dan al empleado jubilado el
derecho de recibir un pago anual equivalente a 1/60 del sueldo final por cada año de servicio y de
recibir reembolso de ciertos gastos médicos.
CINIIF 14.10
El Grupo ha determinado que, de acuerdo con los términos y condiciones de los planes de
beneficio definidos y con los requerimientos estatutarios (como los requerimientos de
financiamiento mínimo) de los planes de las jurisdicciones correspondientes, el valor presente de
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
los reembolsos o reducciones en las contribuciones futuras no es inferior al saldo del valor
razonable total de los activos del plan menos el valor presente total de las obligaciones. En
consecuencia, no es necesario efectuar ninguna disminución en el activo de beneficio definido al
31 de diciembre de 2010 (ninguna disminución en el activo de beneficio definido al 31 de
diciembre de 2009).
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
165
217
Nota
1.
Referencia
NIC19.120ª
(c),(iii), (v),
(vii-x)
Nota explicativa
Si es aplicable la entidad revela lo siguiente en la conciliación de los saldos iniciales y finales de
las obligaciones por beneficios definidos:
•
•
•
•
•
•
2.
NIC19.120A
(e)(iii), (v),
(vii),(viii)
costo de los servicios pasados.
aportaciones efectuadas por los participantes.
combinaciones de negocios.
reducciones.
liquidaciones.
Si es aplicable la entidad revela lo siguiente en la conciliación de los saldos iniciales y finales de
los activos del plan:
•
•
•
•
3.
efecto de las modificaciones por variaciones en las tasas de cambio.
efecto de las modificaciones por las variaciones en las tasas de cambio.
aportaciones efectuadas por los participantes.
combinaciones de negocios.
liquidaciones.
NIC 19.120A
Si es pertinente, la entidad revela lo siguiente:
(g)(iv )
•
•
•
•
•
rendimiento esperado de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo.
•
el rendimiento real de cualquier derecho de reembolso reconocido como activo.
(g)(v)
(g)(vi)
(g)(vii)
(g)(viii)
(m)
ganancias y pérdidas actuariales reconocidas en el estado de resultados.
costo de servicios pasados reconocido en resultados.
el efecto de cualquier reducción o liquidación en montos reconocidos en resultados.
el efecto del límite en la NIC 19.58(b) Beneficios a los Empleados en montos reconocidos
en resultados.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
29. Beneficios a los empleados (continuación)
NIC 19.120A(j)
Los activos del plan incluyen lo siguiente:
En miles de pesos
NIC 19.120A(k)(ii)
NIC 19.120A(k)(i)
NIC 19.120A(c)
NIC 19.120(c)(vi)
NIC 19.120A(c)(i), (ii)
NIC 19.120A(c)(ix)
NIC 19.120A(c)(iv)
NIC 19.120(A)(e)
Instrumentos de patrimonio
Bonos del gobierno
Inmueble ocupado por el Grupo
Acciones comunes propias de la Compañía
2010
990
1.160
153
53
2.356
NIC 19.120A(g)
1.092
1.203
156
49
2.500
En miles de pesos
2010
2009
Obligaciones por beneficios definidos al 1 de enero
Beneficios pagados por el plan
Costos de los servicios del período corriente y costos por préstamos
Ganancia por reducciones
(Ganancias) pérdidas actuariales reconocidas en otro resultado integral (ver
a continuación)
Obligaciones por beneficios definidos al 31 de diciembre
2.039
(474)
673
(100)
1.913
(544)
652
-
(82)
2.056
18
2.039
Movimiento en el valor presente de los activos del plan2
Valor razonable de los activos del plan al 1 de enero
Aportes efectuadas al plan
Beneficios pagados por el plan
Rendimiento esperado de los activos del plan
Ganancias (pérdidas) actuariales reconocidas en otro resultado integral (ver
a continuación)
Valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre
2010
2009
2.490
299
(474)
51
2.500
379
(544)
152
(10)
2.356
3
2.490
Gasto reconocido en el estado de resultados3
En miles de pesos
NIC 19.120A(g)(i)
NIC 19.120A(g)(ii)
NIC 19.120A(g)(vii)
NIC 19.120A(g)(iii)
1.167
1.110
162
51
2.490
1/1/2009
Movimiento en el valor presente de las obligaciones por beneficios
definidos1
En miles de pesos
NIC 19.120A(e)(iv)
NIC 19.120A(e)(vi)
NIC 19.120A(e)(i)
NIC 19.120A(e)(ii)
2009
Costos de los servicios del período corriente
Costos por préstamos
Ganancia por reducciones
Rendimiento esperado de los activos del plan
2010
2009
463
210
100
(51)
522
478
174
(152)
500
Producto de una reducción en el acuerdo de pensión con una cantidad de empleados en
Francia, la obligación de pensión por beneficios definidos del Grupo disminuyó en M$100 (cero
al 31 de diciembre de 2009). La correspondiente ganancia por reducción está incluida en el
estado del otro resultado integral al 31 de diciembre de 2010.
NIC 19.120A(g)
El gasto es reconocido en las siguientes partidas del estado del resultado integral:
En miles de pesos
Costo de ventas
Gastos de distribución
Gastos administrativos
NIC 19.120A(m)
Rendimiento real de los activos del plan
2010
2009
313
109
(100)
522
42
297
154
49
500
144
© 2010 KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International
Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
167
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 19.120A
(n)(iii)
Si corresponde, la entidad debe revelar las tasas de rendimiento esperadas para los períodos
presentados por cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo.
2.
NIC 19.120A(n)
Las principales suposiciones actuariales deben ser reveladas en términos absolutos y no, por
ejemplo, como un margen entre diferentes porcentajes u otras variables.
3.
NIC 19.120A
(n)(vi)
Si las tasas de mortalidad son consideradas como suposición actuarial principal para medir un
plan de beneficio definido, la entidad revela las suposiciones de mortalidad usadas a la fecha
del balance. Las tasas de mortalidad pueden ser significativas cuando, por ejemplo, los
beneficios de pensión se pagan como anuidades durante las vidas de los participantes y no
como una suma total al momento de la jubilación.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
29. Beneficios a los empleados (continuación)
Ganancias y pérdidas actuariales reconocidas directamente en el otro resultado integral
2010
En miles de pesos
(103)
72
(31)
2009
NIC 19.120A(i)
NIC 19.120A(h)(i)
NIC 19.120A(i)
Monto acumulado al 1 de enero
Reconocido durante el período
Monto acumulado al 31 de diciembre
NIC 1.125
Suposiciones actuariales1
NIC 19.120A(n)
Principales suposiciones actuariales a la fecha del balance (expresados como promedios
ponderados):2
2010
NIC 19.120A(n)(i)
NIC 19.120A(n)(ii)
NIC 19.120A(n)(iv)
NIC 19.120A(n)(v)
NIC 19.120A(n)(vi)
NIC 19.120A(n)(vi)
Tasa de descuento al 31 de diciembre
Rendimiento esperado de los activos del plan al 1 de enero
Futuros incrementos salariales
Tendencia de variación de los costos de atención sanitaria
Futuros incrementos de pensiones
5,1%
5,8%
2,5%
4,5%
3,0%
(88)
(15)
(103)
2009
4,8%
5,9%
2,5%
4,0%
2,0%
Los supuestos sobre mortalidad futura están basados en las estadísticas y tablas de mortalidad
públicas. La expectativa de vida actual que sustenta los valores de los pasivos en los planes de
beneficios definidos son los siguientes3:
31 de diciembre de 2010
Otras
Europa
América
Regiones
Longevidad a los 65 años para personas jubiladas
Hombres
Mujeres
Longevidad a los 65 años para empleados que
actualmente tienen 45 años
Hombres
Mujeres
Longevidad a los 65 años para personas jubiladas
Hombres
Mujeres
Longevidad a los 65 años para empleados que
actualmente tienen 45 años
Hombres
Mujeres
19.0
22.0
18.5
21.0
18.2
19.0
Europa
América
Otras
Regiones
19.7
23.4
19.2
22.9
19.0
20.5
Europa
31 de diciembre de 2009
Otras
América
Regiones
19.0
22.0
18.3
21.0
18.0
18.8
Europa
América
Otras
Regiones
19.5
23.1
19.0
22.9
18.7
20.0
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169
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 19.120A
(p)
La NIC 19 requiere que la entidad revele ampliamente en relación con los planes de beneficios
definidos. En particular, los importes correspondientes al periodo anual corriente y para los
cuatro periodos anuales precedentes:
•
•
2.
el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos, el valor razonable de los
activos del plan y el superávit o déficit en el plan; y
los ajustes por experiencia que surgen de los activos (pasivos) del plan expresados como
un importe o un porcentaje de los activos (pasivos) del plan.
NIIF 1.D11
Sin embargo, de acuerdo a la NIIF 1, una entidad puede revelar los montos requeridos a medida
que se determinen para cada periodo contable, de forma prospectiva a partir de la fecha de
transición.
NIC 19.122
Cuando una entidad tenga más de un plan de beneficios definidos, las informaciones pueden
ser reveladas sobre el conjunto de los planes, sobre cada plan por separado o agrupadas de la
manera que se considere más útil; por ejemplo, la entidad puede distinguir grupos por criterios
como la localización geográfica o los riesgos relacionados con los planes. Los criterios usados
para distinguir los grupos pueden ser las localizaciones geográficas de los planes o los tipos de
riesgos asociados a los planes.
NIIF 2.56
No es necesario, o permitido, que la NIIF 2 referente al Pagos Basados en Acciones sea
aplicada en todas las transacciones de pago basadas en acciones liquidadas en instrumentos
de patrimonio (ej: concesiones realizadas antes del 7 de noviembre de 2002, donde el valor
razonable no fue revelado en el momento). Sin embargo, los requerimientos de revelación en
la NIIF 2.44 y .45 aplican a las concesiones liquidadas en instrumentos de patrimonio sean
ellas contabilizadas o no de acuerdo a la NIIF 2.
NIIF 2.52
La entidad provee revelaciones adicionales si las revelaciones requeridas en la NIIF 2 no son
suficientes para permitir al usuario entender la naturaleza y alcance de los acuerdos de pago
basados en acciones, cómo se ha determinado el valor razonable de los servicios para el
período, y el efecto en resultados.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
29. Beneficios a los empleados (continuación)
Suposiciones actuariales (continuación)
NIC 1.129
El cálculo de la obligación de beneficios definidos es sensible a las suposiciones de mortalidad
establecidas anteriormente. Considerando que las estimaciones actuariales de mortalidad
continúan refinándose, se considera que un aumento de un año en las vidas mostradas más
arriba es razonablemente posible en el próximo año financiero. El efecto de este cambio sería un
aumento en la obligación de beneficio de los empleados en un monto de M$300.
NIC 19.120A(l)
La tasa de retorno de largo plazo esperada sobre los activos es de 5,75 por ciento. La tasa de
retorno de largo plazo esperada se basa en la cartera como un todo y no en la suma de los
retornos sobre las categorías de activos individuales. El retorno se basa exclusivamente en los
retornos históricos, sin ajustes.
NIC 19.120A(o)
Las tendencias asumidas de variación de los costos de atención sanitaria tienen un efecto
significativo en los montos reconocidos en resultados. Un cambio de un punto porcentual en las
tendencias de variación de costos en la atención sanitaria asumidas tendría los siguientes
efectos.
Incremento Disminución
porcentual
porcentual
de un punto
de un punto
Efecto en el costo del servicio y costo por intereses
Efecto en la obligación del beneficio definido
NIC19.120A(p)
NIC 19.120A(p)(i)
NIC 19.120A(p)(i)
NIC 19.120A(p)(ii)(A)
NIC19.120A(p)(ii)(B)
NIC 19.120A(q)
(14)
(250)
Información Histórica1
En miles de pesos
NIC 19.120A(p)(i)
20
380
Valor presente de las obligaciones por beneficios
definidos
Valor razonable de los activos del plan
Déficit / (exceso) en el plan
Ajustes por experiencia que surgen de los pasivos
del plan
Ajustes por experiencia que surgen de los activos
del plan
2010
2.056
2.356
(300)
2009
1/1/2009
2.039
2.490
(451)
1.913
2.500
(587)
(110)
(50)
32
(8)
10
(9)
El Grupo espera pagar M$350 en aportaciones a los planes de beneficios definidos en 2011.
30. Pagos basados en acciones2
Descripción de los acuerdos de pago basado en acciones
Al 31 de diciembre de 2010, el Grupo tiene los siguientes acuerdos de pago basado en acciones:
Programa de opción de acciones (liquidados con instrumentos de patrimonio)
NIIF 2.45(a)
El 1 de enero de 2007 y el 1 de enero de 2009 el Grupo estableció un programa de opciones
sobre acciones que autoriza al personal clave de la administración a comprar acciones en la
Compañía. El 1 de enero de 2010, una concesión sobre términos similares fue ofrecida al
personal clave de la administración y a los gerentes principales. De acuerdo con estos programas,
las opciones se ejercen al precio de mercado de las acciones en la fecha de concesión.
Derechos de apreciación de acciones (liquidadas con efectivo)
NIIF 2.45(a)
El 1 de enero de 2007 y el 1 de enero de 2010 el Grupo concedió derechos sobre la revaluación
de acciones (DRA) a otros empleados que les dan derecho a los empleados a un pago en efectivo.
El monto del pago en efectivo es determinado de acuerdo con el aumento en el precio de la
acción de la Compañía entre la fecha de concesión y la fecha de consolidación (irrevocabilidad) de
la concesión.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
30. Pagos basados en acciones (continuación)
Plan de compra de acciones (liquidadas con instrumentos de patrimonio)
NIIF 2. 44, 45(a)
El 1 de enero de 2010, el Grupo les ofreció a todos los 80 empleados de su sociedad holding la
oportunidad de participar en un plan de compra de acciones. Para participar en el plan, los
empleados deben ahorrar un monto equivalente al 5 por ciento de su sueldo mensual bruto,
con un máximo de $300 mensuales, por un período de 36 meses. De acuerdo con los
términos del plan, inmediatamente después del período de tres años los empleados pueden
invertir sus ahorros para comprar acciones a un precio un 20 por ciento más bajo que el precio
de mercado a la fecha de concesión. Sólo los empleados que aún están en servicio y ahorran
en 5 por ciento de su sueldo mensual bruto durante 36 meses consecutivos tendrán derecho a
comprar las acciones. Los empleados que terminan su empleo o dejan de invertir el 5 por
ciento de su sueldo mensual bruto en algún mes antes de que termine el período de 36
meses, recibirán el reembolso de los montos invertidos.
Concesiones de reemplazo (liquidadas con instrumentos de patrimonio)
El Grupo ha concedido 150 mil concesiones de reemplazo a los empleados de Papyrus en
relación con una combinación de negocios. Ver nota 9 para obtener detalles adicionales.
Términos y condiciones del programa de opción de acciones y DRA
NIIF 2.45(a)
Los términos y condiciones para las concesiones del programa de opción de acciones y los
derechos de apreciación de acciones; todas las opciones deben ser liquidadas por la entrega
física de las acciones, mientras los DRA son liquidados con efectivo:
Número de
Vida
Fecha de concesión /empleados
instrumentos
contractual
con derecho
en miles
Condiciones de otorgamiento
de opciones
3 años de servicio y 5 por ciento de
aumento en ingreso operativo cada
Concesión de opción a administración
400
7 años
uno de los tres años
clave el 1 de enero de 2007
3 años de servicio y 5 por ciento de
aumento en ingreso operativo cada
Concesión de opción a administración
200
10 años
uno de los tres años
clave el 1 de enero de 2009
3 años de servicio y 5 por ciento de
Concesión de opción a administración
aumento en ingreso operativo cada
clave el 1 de enero de 2010
100
10 años
uno de los tres años
Concesión de opción a gerentes
principales el 1 de enero de 2010
Total opciones de acciones
100
800
3 años de servicio
10 años
DRA concedidos a otros empleados el
1 de enero de 2007
100
3 años de servicio
-
DRA concedidos a otros empleados el
1 de enero de 2010
Total DRA
300
400
3 años de servicio
-
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217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 2.45
(b) (v)
La entidad revela el número y el precio de ejercicio promedio ponderado de las opciones que
vencieron sin ser ejercidas durante el período.
2.
NIIF 2.B13
Las expectativas acerca del futuro se basan generalmente en la experiencia, debidamente
modificada si se espera razonablemente que el futuro difiera del pasado. Si, por ejemplo, una
tasa alta de detención de ahorros ha ocurrido en el pasado a causa de que una adjudicación de
pago basado en acciones está fuera del dinero (por ejemplo, una disminución significativa en el
precio de la acción), la entidad determina una expectativa realista de las tendencias futuras del
precio de la acción al seleccionar la tasa de detención de ahorros en las que dependerá para
descontar el modelo de valuación.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
30. Pagos basados en acciones (continuación)
Revelación de programa de opción de acciones y adjudicaciones de reemplazo
NIIF 2.45(b),
El número y los precios promedio ponderados de ejecución de las opciones de acciones son
los siguientes1:
En miles de opciones
NIIF 2.45(b)(i)
NIIF 2.45(b)(iii)
NIIF 2.45(b)(iv)
NIIF 2.45(b)(ii)
NIIF 2.45(b)(vi)
NIIF 2.45(b)(vii)
Existentes al 1 de enero
Anuladas durante el período
Ejercidas durante el período
Concedidas durante el período
Existentes al 31 de diciembre
Susceptibles de ejercicio al 31
de diciembre
Promedio
ponderado del
precio de
ejecución
2010
Número de
opciones
2010
Promedio
ponderado del
precio de
ejecución
2009
Número de
opciones
2009
$9,9
$9,5
$10,0
$10,6
$10,2
550
(50)
(5)
350
845
$9,5
$9,5
$10,5
$9,9
400
(50)
200
550
$10,0
295
$9,5
350
NIIF 2.45(d)
Para las opciones existentes al 31 de diciembre de 2010, el rango del precio de ejercicio está entre
$10,0 y $10,9 (entre 10,0 y 10,5 en 2009) y una vida contractual media ponderada de 6,8 años (7,1
años en 2009).
NIIF 2.45 (c)
El precio medio ponderado de las acciones a la fecha de ejercicio de las acciones ejercidas en 2009 fue
de $10,50 (no se ejercieron acciones en 2009).
Incorporación de condiciones de no adjudicación al valor razonable del plan de
compra de acciones
NIIF 2.47 (b)(iii)
El requerimiento de que el empleado debe ahorrar para comprar acciones bajo el plan de compra de
acciones es una condición de no adjudicación. Esta característica ha sido incorporada al valor
razonable a la fecha de concesión aplicando un descuento a la valuación obtenida del modelo de
muestreo Monte Carlo usando las suposiciones reveladas a continuación. El descuento ha sido
determinado estimando la probabilidad de que el empleado dejará de ahorrar sobre la base de las
tendencias futuras esperadas en el precio de la acción y el comportamiento del empleado. 2
Al 31 de diciembre de 2010, los participantes del plan de compra de acciones invirtieron un monto
total de M$223 (ver nota 38); este monto ha sido reconocido como acreedores por venta y otros
saldos por pagar a empresas relacionadas (ver nota 33).
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Febrero 2010
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217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 2.10,11
En las transacciones con pagos basados en acciones que sean liquidadas con instrumentos de
patrimonio, que no sean transacciones con empleados y otros que presten servicios similares,
la entidad debe valorizar los bienes o servicios recibidos directamente al valor razonable de los
bienes y servicios, a menos que el valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad.
NIIF 2.48
Si la entidad hubiera determinado directamente el valor razonable de los bienes o servicios
recibidos durante el período, revelará cómo se ha calculado ese valor razonable, por ejemplo, si
el valor razonable se hubiera determinado utilizando el precio de mercado para esos bienes o
servicios.
NIIF 2.49
Si los bienes y servicios recibidos en transacciones que no sean con empleados y otros que
presten servicios similares, fueron valorizados al valor razonable de instrumentos de
patrimonio concedidos porque el valor razonable de los bienes y servicios no pudieron ser
estimados de forma fiable, la entidad revela el hecho y revela por qué el valor razonable no
pudo ser medido de forma fiable.
NIIF 2.47(b),
(c)
Si el valor razonable de los bienes y servicios recibidos fue valorizado basado en el valor
razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, la entidad debe revelar el número y
valor razonable promedio ponderado a la fecha de valorización de cualquier instrumento de
patrimonio que no sea una opción de acciones, y el tipo y valor razonable incremental de
cualquier modificación realizada a los acuerdos de pagos basados en acciones durante el
período.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
30. Pagos basados en acciones (continuación)
Datos para medición de valores razonables a la fecha de concesión
El valor razonable a la fecha de concesión de los derechos otorgados a través del plan de
compra de acciones de empleados se midió en base al Muestreo Monte Carlo. El valor
razonable a la fecha de concesión de todos los otros planes de pago basado en acciones se
midió usando la fórmula Black-Scholes. La volatilidad esperada se estima considerando la
volatilidad histórica promedio del precio de las acciones. Los datos usados en la medición de
los valores razonables a la fecha de concesión de los planes de pago basado en acciones son
los siguientes:1
Programa de opción de acciones
Plan de
Personal Personal Empleados Adjudicaci
ones de compra de
clave de clave de principales
(Senior) reemplazo
acciones
la Adm.
la Adm.
2010
2009
2010
2010
2010
NIIF 2.52
NIIF 2.47(a)
Valor razonable de las opciones de
Acciones y las suposiciones
Valor razonable a la fecha de concesión
Precio de la acción a la fecha de concesión
Precio de ejercicio
Volatilidad esperada (volatilidad promedio
ponderada)
Vida de la opción (vida promedio ponderada)
Dividendos esperados
Tasa de interés libre de riesgo (basada en
los bonos de gobierno)
DRA
2010
$5,6
$10,1
$10,1
$3,8
$10,5
$10,5
$5,5
$10,1
$10,1
$3,8
$10,1
$10,1
$1,9
$10,1
$10,1
$4,4
$10,1
$10,1
40,1%
8,6 años
40,1%
5,4 años
44,2%
5,9 años
43,3%
N/A
40,3%
N/A
3,2%
40,9%
8,8
años
3,2%
3,2%
3,2%
N/A
3,2%
3,9%
3,8%
3,8%
3,9%
N/A
4,4%
Gastos en empleados
NIIF 2.51(a)
NIIF 2.51(a)
NIIF 2.51(a)
NIIF 2.51(a)
NIIF 2.51(a), (b)
NIIF 2.51(a), (b)
NIIF 2.51(a), (b)
NIIF 2.51 (a)
NIIF 2.51 (b)(i)
NIIF 2.51(b)(ii)
En miles de pesos
Nota
2010
Opciones sobre acciones concedidas en 2009
Opciones sobre acciones concedidas en 2010
Plan de compra de acciones para empleados concedido en 2010
Adjudicaciones de reemplazo 2010
Gasto surgido de derechos de apreciación de acciones (DRA)
concedidos en 2007
Gasto surgido de derechos de apreciación de acciones (DRA)
concedidos en 2010
Efecto de las variaciones en el valor razonable de los derechos de
apreciación de acciones
Gasto total reconocido como costos de empleados
13
13
13
9, 13
250
370
35
100
250
-
13
-
280
13
300
-
13
140
1.19
70
600
440
-
380
380
Valor total en libros de los pasivos por acuerdos liquidados con
efectivo
Valor intrínseco total del pasivo por beneficios adquiridos
2009
El valor en los libros del pasivo al 31 de Diciembre de 2009 fue liquidado durante 2010.
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217
Nota
Referencia
Nota explicativa
El ingreso diferido relacionado con una subvención del gobierno por lo general se clasifica
como pasivo no corriente. La porción que se reconocerá como ingreso en el próximo año se
muestra como pasivo corriente. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF
Comentadas (4.3.130.60).
1.
2.
NIC 20.39(c),
41.57(b) (c)
La entidad revela las condiciones incumplidas y otras contingencias relacionadas con las
subvenciones del gobierno. En el caso de las subvenciones del gobierno relacionadas con la
actividad agrícola, la entidad también revela las disminuciones significativas esperadas en el
nivel de las subvenciones.
3.
NIC 37.92
En casos extremadamente raros puede esperarse que la información a revelar relativa a las
provisiones pueda perjudicar seriamente la posición de la entidad en una disputa con terceros.
En tales casos solamente es necesario que sea revelado lo siguiente:
•
•
•
la naturaleza genérica de la disputa
el hecho de que se ha omitido información requerida
explicar las razones para esta decisión.
NIC 37.85
La entidad debe revelar lo siguiente para cada clase de provisión:
NIC 37.85(a)
•
NIC 37.85(b)
•
NIC 37.85(c)
•
NIC 37.84
No es preciso suministrar información comparativa en la conciliación de provisiones; sin
embargo, estos estados financieros ilustrativos suministran información ya que se considera
que las fluctuaciones en las provisiones desde la fecha de transición son significativas y
pertinentes para un entendimiento del período corriente.
una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, así como el calendario
esperado de las salidas de beneficios económicos producidos por la misma.
una indicación acerca de las incertidumbres relativas al monto o al calendario de las salidas
de recursos; cuando sea necesario para suministrar información adecuada, la entidad
revelará los supuestos principales sobre sucesos futuros.
el monto de cualquier reembolso esperado, informando la cuantía de los activos.
4.
Las provisiones que se utilizarán en un período de un año se clasifican como pasivos
corrientes. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (3.12.770.10).
5.
En nuestro punto de vista, la reversión de provisiones debería ser presentada en la misma línea
del estado del otro resultado integral que la estimación original. Este tema se discute en
nuestra publicación Las NIIF Comentadas (3.12.850).
6.
NIC 1.98(f),(g)
La entidad revela separadamente las partidas de ingreso y gasto relacionadas con la reversión
de provisiones y pagos por litigios.
NIC 37.9
La NIC 37.9 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes se aplica a las
provisiones para reestructuraciones, incluyendo en el contexto de operaciones discontinuadas.
Cuando una reestructuración cumple con la definición de operaciones discontinuadas, pueden
ser necesarias revelaciones adicionales requeridas por la NIIF 5 Activos no Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
31. Ingresos diferidos
Los ingresos diferidos clasificados como corrientes consisten en avances del cliente por trabajo
de construcción en curso, las adjudicaciones de crédito cedidas pero no rescatadas del programa
de fidelización de clientes (ver nota 10) y la porción de las subvenciones del gobierno diferidas
que se reconocerá como ingreso en el siguiente año.1 El ingreso diferido clasificado como no
corriente, consistente en la porción no corriente de subvenciones del gobierno diferidas.
Los avances para los que el trabajo no ha comenzado y las facturaciones que exceden los costos
incurridos y los ingresos reconocidos, ascienden a M$90 al 31 de diciembre de 2010 (M$130 en
2009).
NIC 20.39(b)
NIC 41.57(a)
El Grupo ha recibido dos subvenciones oficiales2. Una de las subvenciones, recibida en 2009,
fue de M$1.500 y estaba condicionada a la construcción de una fábrica en un lugar específico.
La fábrica ha estado en funcionamiento desde comienzos de 2010 y la subvención, reconocida
como ingreso diferido, está siendo amortizada durante la vida útil del edificio. Al 31 de
diciembre de 2010, el monto reconocido como ingreso diferido en el estado de situación
financiera asciende a M$1.462 de los cuales M$1.424 están clasificados como no corrientes. La
segunda subvención, recibida en 2010, no tenía condiciones, ascendía a M$200 y estaba
relacionada con árboles de pino. Fue reconocida como otro ingreso cuando se transformó en
cobrable.
32. Provisiones3
En miles de pesos
Garantías4
Reestructu- Restauración
ración4
del lugar
Contratos
onerosos4 Legal4
NIC 37.84(a)
NIC 37.84(b)
NIC 37.84(c)
NIC 37.84(e)
NIC 37.84(a)
Saldo al 1 de enero de 2009
Dotaciones hechas durante el período3
Importes usados durante el período3
Reversión de descuento3
Saldo al 31 de diciembre de 2009
647
200
(647)
200
608
500
(808)
300
632
218
50
900
145
5
150
50
50
NIC 37.84(a)
NIIF 3.23
Saldo al 1 de enero de 2010
Adquirido en una combinación de
negocios
Dotaciones hechas durante el período
Importes usados durante el período
Importes no utilizados reversados
durante el período5
Reversión de descuento
Saldo al 31 de diciembre de 2010
No corriente
Corriente
200
300
900
150
50
280
(200)
600
(500)
750
(500)
-
20
280
100
180
280
400
400
400
(400)
60
810
810
810
10
160
100
60
160
NIC 37.84(b)
NIC 37.84(c)
NIC 37.84(d)
NIC 37.84(e)
NIC 37.84(a)
NIC 1.78(d)
NIC 1.78(d)
(50)
20
20
20
Total
2.082
918
(1.455)
55
1.600
1.600
-
20
1.630
(1.250)
(400)
70
1.670
1.010
660
1.670
Los costos de reestructuración cargados como gastos ascienden a M$68 en 2010 y fueron reconocidos en
los gastos administrativos (cero en 2009).6
Garantías
NIC 37.85 (a), (b)
La provisión de garantías se relaciona principalmente con papel vendido durante los años
terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2010. La provisión está basada en estimaciones
realizadas desde datos históricos de garantías asociadas con productos y servicios similares. El
Grupo espera contraer la mayor parte de la obligación durante el próximo año.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
179
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 37.9
La NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes se aplica a las provisiones
por reestructuración, incluyendo las operaciones descontinuadas). Cuando una determinada
reestructuración cumple con la definición de operación discontinuada, la NIIF 5 Activos no
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, puede exigir revelar
información adicional sobre la misma.
2.
CINIIF 5.11
La entidad revela su interés en la naturaleza de cualquier fondo de re-acondicionamiento,
restauración y rehabilitación ambiental, como también cualquier restricción al acceso a los
activos del fondo.
NIC 37.85(c),
CINIIF 5.13
Si un derecho a recibir reembolso del fondo ha sido reconocido como un activo, entonces la
entidad revela los montos del activo y el reembolso esperado.
NIC 37.86
CINIIF 5.12
Si una obligación de hacer aportaciones al fondo no ha sido reconocida como un pasivo,
entonces la entidad revela el efecto financiero estimado de la obligación, una descripción de las
incertidumbres relacionadas con el monto u oportunidad de las aportaciones, y cualquier
eventual reembolso.
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180
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
32. Provisiones (continuación)
NIC 1.98(b),125,
37.85(a), (b
Reestructuración1
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2009 el Grupo se comprometió a un plan
para discontinuar una de las líneas de productos en la división de distribución y fabricación
de papel de Estados Unidos debido a una disminución en la demanda producto de
circunstancias económicas deterioradas. Después del anuncio del plan el Grupo reconoció
una provisión de M$500 por costos de reestructuración esperados, incluyendo costos de
terminación de contratos, honorarios de consultoría y beneficios a empleados por término
de contrato. Los costos estimados se basaron en las condiciones de los contratos
relevantes. Un monto de M$500 fueron cargados contra la provisión en 2010. La
reestructuración fue finalizada en 2010.
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010, se hizo una provisión de M$600 para
cubrir los costos asociados con la reestructuración de una instalación de fabricación dentro
del segmento de papel estándar, que será retenida cuando el resto de las instalaciones de la
fábrica sean vendidas (ver nota 8). Los costos de reestructuración estimados incluyen
principalmente beneficios a los empleados por término de contrato y están basados en un
plan detallado acordado entre la administración y los representantes de los empleados. Se
espera que la reestructuración y la venta se hayan completado en junio de 2011.
NIC 1.125
NIC 37.85(a)
NIC 37.85(a),(b)
NIC 1.129
NIC 34.26
Restauración del lugar2
Una provisión de M$900 fue reconocida en relación con la obligación del Grupo de
rectificar el daño ambiental en Francia. El trabajo requerido fue terminado durante
2010 a un costo de M$500. La provisión no usada de M$400 fue objeto de reversión.
De acuerdo con la ley rumana, la tierra contaminada por la subsidiaria en Rumania debe
ser restaurada a su condición original antes del final del año 2014. Durante el año
terminado el 31 de diciembre de 2010, el Grupo dispuso de M$750 para este
propósito. Debido a la naturaleza de largo plazo de la obligación, la mayor
incertidumbre al estimar la provisión son los costos que se producirán. De modo
particular, el Grupo ha asumido que el lugar será restaurado usando tecnología y
materiales que se encuentran disponibles actualmente. El Grupo ha recibido una gama
de resultados razonablemente posibles del costo total que fluctúan entre M$650 y
M$850, y reflejan distintas suposiciones sobre cambios en la tecnología y los precios
de los componentes individuales del costo. La provisión ha sido calculada usando una
tasa de descuento de 10 por ciento. Se espera que la restauración ocurra de forma
progresiva durante los próximos cuatro años.
La provisión ha aumentado comparada con el monto de M$650 informado en el
informe interino al 30 de junio de 2010 y por los seis meses terminados en esa fecha,
debido a cambios en los costos estimados. Al momento de preparar el informe
interino, el grado de trabajo de restauración necesario era incierto porque el informe de
la inspección de las autoridades rumanas no había sido terminado aún. Las
estimaciones fueron revisadas posteriormente basadas en el informe final.
Contratos onerosos
NIC 37.85(a), (b)
En 2008 el Grupo suscribió un arrendamiento no cancelable por espacio para oficinas, el cual
debido a cambios en sus actividades, el Grupo dejó de usar el 31 de diciembre de 2010. El
arrendamiento vence en 2013. Las instalaciones han sido subarrendadas por el período
restante, pero los cambios en el mercado han significado que el ingreso por arrendamiento
sea más bajo que el gasto por el arrendamiento. La obligación para los pagos futuros
descontados, netos del ingreso esperado por arrendamiento, ha sido provisionada.
NIC 1.125,
37.85(a), (b)
Legal
Producto de la adquisición de Nagoya Limited en 2008 (ver nota 42(a)), el Grupo asumió un
pasivo contingente relacionado con una acción legal emprendida por un exempleado de
Nagoya Limited. El demandante exige M$100 por daños. No obstante, según la asesoría de
los asesores legales del Grupo, la administración estima que el resultado más probable es
que se requiera que el Grupo pague M$50 para liquidar esta obligación, incluidos los costos
legales esperados. En 2010, la demanda se liquidó cuando el Grupo pagó M$55.
Producto de la adquisición de Papyrus Pty Limited (ver nota 9) el Grupo asumió un pasivo
contingente de M$20.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
181
217
En nuestro punto de vista, los activos y pasivos derivados deben presentarse por separado en
el estado de situación financiera si son significativos. Si los instrumentos derivados no son
significativos, pueden ser incluidos en los otros activos financieros y otros pasivos financieros,
respectivamente, revelando detalles adicionales en las notas a los estados financieros. Este
tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.6.520.30).
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Febrero 2010
Referencia
NIIF 7.8(f)
Notas a los estados financieros consolidados
33. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
En miles de pesos
Saldos por pagar a empresas relacionadas
Otros acreedores comerciales
Derivados usados para cobertura1
Cuentas no comerciales por pagar y gastos acumulados
o devengados
Nota
38
34
2010
2009
1/1/2009
319
22.850
8
351
23.525
7
320
29.765
7
582
23.759
487
24.370
535
30.627
La exposición del Grupo al riesgo de moneda y liquidez relacionado con cuentas comerciales
y otras cuentas por pagar se discute en la Nota 34.
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Febrero 2010
183
217
Nota
Referencia
La contabilización de instrumentos financieros es compleja, y las revelaciones adecuadas
dependerán de las circunstancias de la entidad individual. En estos estados financieros
ilustrativos, las revelaciones respecto a los instrumentos financieros se han presentado para
ilustrar diferentes escenarios y situaciones potenciales que la entidad puede enfrentar en la
práctica. La entidad diseña sus respectivas revelaciones para los hechos y circunstancias
específicas relacionadas con sus prácticas de negocio y administración de riesgos, y también
debe tomar en cuenta la importancia de la exposición a riesgos por el uso de estados
financieros. La entidad también diseña sus revelaciones necesarias para un entendimiento de
cómo la transición de los PCGA anteriores a las NIIF afectó la situación financiera en la fecha de
transición en base a la importancia relativa y los hechos y circunstancias de la entidad. Los
temas relacionados con la revelación a la fecha de transición son discutidos en nuestra
publicación Las NIIF Comentadas (6.1.1370.15).
1.
2.
3
4.
Nota explicativa
NIIF 7.34
La NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar, requiere que la entidad revele la
información acerca de su exposición al riesgo basado en la información que se entregue
internamente al personal clave de la entidad, como es definido en la NIC 24 Información a
Revelar Sobre Partes Relacionadas, ej: al Directorio de la entidad o su Gerente General.
NIIF 7.35,
GI20
Si los datos cuantitativos a la fecha del balance no son representativos de la exposición a
riesgos de una entidad durante el año, la entidad proporciona información adicional que sea
representativa, ej: exposición promedio al riesgo de la entidad durante el año. Por ejemplo, si el
negocio de la entidad es por temporada y el saldo de los préstamos y las partidas por cobrar
fluctúa significativamente durante el año, entonces un análisis de sensibilidad basado solamente
en la situación a la fecha del balance no sería representativo.
NIIF 7.36(a)
La entidad revela información sobre la naturaleza y el alcance de su exposición al riesgo de
crédito. La revelación del nivel máximo de exposición al riesgo de crédito ignora cualquier
garantía tomada u otra mejora crediticia.
NIIF 7.B9,10
El máximo nivel de exposición al riesgo de crédito generalmente es el importe bruto del activo
financiero en los libros, neto de cualquier importe compensado de acuerdo con la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación y cualquier pérdida por deterioro reconocida de acuerdo
con la NIC 39.
NIIF 7.36,
B1-B3
Las revelaciones con respecto al riesgo de crédito se aplican a cada “clase” de activo
financiero, lo que no se define en la NIIF 7. Las clases son distintas a las categorías de
instrumentos financieros especificadas en la NIC 39. Al determinar las clases de instrumentos
financieros, la entidad, como mínimo distingue los instrumentos valorizados al costo amortizado
de los valorizados al valor razonable y tratará como clase separada o clases separadas los
instrumentos financieros que estén fuera del alcance de la NIIF 7.
NIIF 7.GI
21-29
La guía de implementación de la NIIF 7 entrega pautas adicionales sobre las revelaciones sin
especificar una revelación estándar mínima.
NIIF 7.B8,
GI18, 19
La identificación de las concentraciones de riesgo exige que se juzgue teniendo en cuenta las
circunstancias de la entidad. Por ejemplo, las concentraciones de riesgo pueden surgir de
sectores de la industria, clasificación de riesgo u otras medidas de calidad de riesgo, distribución
geográfica o un número limitado de contrapartes individuales. Por lo tanto, la revelación de
concentraciones de riesgo incluye una descripción de las características compartidas.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
34. Instrumentos financieros1
Riesgo de crédito2
Exposición al riesgo de crédito
NIIF 7.36(a)
El valor en libros de los activos financieros representa la exposición máxima al crédito. La
exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha del balance fue:3
En miles de pesos
Activos financieros disponibles para la venta
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Activos financieros al valor razonable con cambios en
resultados
Activos financieros clasificados como mantenidos
para
negociación
Préstamos y partidas por cobrar
Efectivo y equivalentes al efectivo
Permutas financieras de tasas de interés usadas para
cobertura: Activos
Contratos a término en moneda extranjera usados para
cobertura: Activos
Otros contratos a término en moneda extranjera
NIIF 7.34(a)
Nacional
Países de la comunidad europea
Reino Unido
Otros países europeos
Estados Unidos
Otras regiones
1/1/2009
21
21
828
2.43
884
2.25
790
2.08
21
251
254
230
21
24
25
243
23.55
1.50
568
17.71
1.85
396
16.05
2.52
21
116
131
110
21
21
297
122
29.35
375
89
24.12
328
97
22.61
2010
Valor en libros
2009
1/1/2009
5.91
6.19
3.02
431
7.93
47
23.55
4.33
4.45
2.59
367
5.93
42
17.71
4.42
4.14
3.02
520
3.89
39
16.05
La exposición máxima al riesgo de crédito para préstamos y partidas por cobrar a la fecha del
balance por tipo de cliente fue:4
En miles de pesos
Clientes mayoristas
Clientes minoristas
Usuarios finales
Otros
NIIF 7.34(a)
Valor en libros
2010
2009
La exposición máxima al riesgo de crédito para préstamos y partidas por cobrar a la fecha
del balance por región geográfica fue:4
En miles de pesos
NIIF 7.34(a)
Nota
2010
Valor en libros
2009
1/1/2009
16.50
6.47
239
338
23.55
11.23
5.60
856
32
17.71
9.22
6.10
680
48
16.05
El cliente más significativo del Grupo, un mayorista europeo, corresponde a M$8.034 del
valor en libros de préstamos y partidas por cobrar al 31 de diciembre de 2010 (M$4.986 en
2009; M$3.117 al 1 de enero de 2009).
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Febrero 2010
185
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.37(a)
La entidad revelará, para cada clase de activo financiero un análisis de la antigüedad de
los activos financieros en mora en la fecha de presentación, pero que no estén
deteriorados. Existen varias maneras en las que se puede cumplir este requerimiento.
Esta tabla revela los montos brutos de los activos financieros así como también los
montos de deterioro acumulados, de manera que el saldo refleja los activos financieros
que no están deteriorados. Esta revelación se ha entregado para los activos financieros
en mora y no en mora. La revelación de los últimos no es requerida por las NIIF.
2.
NIIF 7.37(c)
La entidad revela una descripción de los montos en mora pero no deteriorados y un
análisis de los activos financieros que se hayan determinado individualmente como
deteriorados, incluyendo una descripción de las garantías tomadas por la entidad para
asegurar el cobro y de las otras mejoras crediticias, así como una estimación de su valor
razonable, a menos que fuera impracticable hacerla.
3.
NIIF 7.36(c)
La entidad revela información acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que
no estén en mora ni hayan deteriorado su valor.
4.
NIIF 7.38
La entidad debe revelar:
•
•
la naturaleza y el valor en libros de las garantías o mejoras crediticias obtenidas.
su política para enajenar la garantía que no es fácilmente convertible en efectivo.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
34. Instrumentos financieros (continuación)
Pérdidas por deterioro
NIIF 7.37(a)
La antigüedad de los préstamos y partidas por cobrar a la fecha del balance es la siguiente1, 2:
En miles de pesos
Vigentes
De 0 a 30 días
De 31 a 120 días
Más de un año
NIIF 7.16
Deterioro Bruto
2010
2010
16.719
6.470
440
130
23.759
100
20
80
200
Deterioro Bruto
2009
2009
15.057
2.612
100
17.769
50
50
Deterioro Bruto
1/1/
1/1/
2009
2009
14.060
1.992
20
16.072
20
20
La variación en la provisión por deterioro con respecto a los préstamos y partidas por cobrar
durante el año fue la siguiente:
En miles de pesos
Balance al 1 de enero
Pérdida reconocida por deterioro
Balance al 31 de diciembre
2010
2009
50
150
200
20
30
50
NIIF 7.37(b),(c)
La pérdida por deterioro al 31 de diciembre de 2010 de M$60 está relacionada con un cliente que
fue declarado en quiebra durante el año. Aunque los bienes vendidos al cliente estaban sujetos a
una cláusula sobre reserva de título, el Grupo no tiene ninguna indicación que el cliente aún esté
en posesión de los bienes. Al 31 de diciembre de 2010, una pérdida por deterioro de M$20 se
relaciona con los deudores comerciales adquiridos como parte de la adquisición de Papyrus Pty
Limited (ver nota 9). El Grupo no cuenta con recursos específicos sobre estos deudores
comerciales. El resto de la pérdida por deterioro de valor al 31 de diciembre de 2010 se relaciona
con varios clientes que han indicado que no esperan poder pagar sus saldos pendientes,
principalmente debido a circunstancias económicas. El Grupo cree que los montos deteriorados
en mora por más de 30 días aún son recuperables sobre la base del comportamiento de pago
histórico y extensos análisis de las calificaciones de crédito de los clientes correspondientes.
NIIF 7.36(c)
Basado en índices históricos de mora, el Grupo cree que, con excepción de la anterior, no es
necesaria una provisión por deterioro con respecto a las cuentas comerciales por cobrar que no
estén en mora o estén en mora por hasta 30 días; 80 por ciento del balance, que incluye el monto
adeudado por el cliente más significativo del Grupo (ver párrafo anterior), se relaciona con clientes
que tienen un historial de pago positivo con el Grupo.
NIIF 7.36(d)
Durante 2010, el Grupo renegoció los plazos de la deuda de M$500 de un cliente antiguo. Si no
hubiera sido por esta renegociación, la deuda habría estado en mora por 60 días. No se
reconoció pérdida por deterioro (no hubo estas situaciones en 2009 y al 1 de enero de 2009)3.
NIIF 7.16
La variación en la provisión por deterioro con respecto a inversiones mantenidas hasta el
vencimiento durante el año fue la siguiente:
En miles de pesos
Balance al 1 de enero
Pérdida reconocida por deterioro
Balance al 31 de diciembre
NIIF 7.37(b), (c)
2010
2009
20
60
80
20
20
Se reconoció una pérdida por deterioro de M$60 con respecto a inversiones mantenidas hasta el
vencimiento durante el presente año, debido a dificultades financieras significativas enfrentadas
por el emisor de algunos de esos instrumentos. El Grupo no tiene garantías con respecto a esta
inversión.4
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187
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.B10A
La entidad revela un resumen de información cuantitativa sobre su exposición al riesgo de
liquidez, sobre la base de información provista internamente al personal clave de la
administración. La entidad explica cómo se determina esta información.
NIIF 7.B11
Al preparar el análisis de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros la
entidad usa su juicio para determinar el número apropiado de bandas temporales. Este
tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.6.770.40).
NIIF 7.B11B
La entidad revela un análisis de los vencimientos cuantitativos para los pasivos financieros
derivados que muestre los vencimientos contractuales restantes si estos vencimientos
contractuales son esenciales para un entendimiento de la oportunidad de los flujos de
efectivo. Este sería el caso, por ejemplo, para todos los compromisos de préstamo y para
una permuta financiera de tasa de interés con un vencimiento restante de cinco años en
una cobertura de flujo de efectivo de un activo o pasivo financiero de tasa variable.
NIIF 7.B11D
Los flujos de efectivo contractuales no descontados pueden diferir del valor en libros
incluido en el estado de situación financiera.
NIIF 7.B11E
La entidad revela cómo gestiona el riesgo de liquidez inherente a sus análisis de
vencimiento de pasivos financieros derivados y no derivados. La entidad también revela un
análisis de vencimiento de los activos financieros que mantiene para administrar el riesgo
de liquidez, si esta información es necesaria para permitirles a los usuarios de los estados
financieros evaluar la naturaleza y el alcance del riesgo de liquidez.
2.
La NIIF 7 no define los vencimientos contractuales. Por lo tanto, deja abierta la
interpretación sobre los montos que deben ser incluidos en el análisis de ciertos tipos de
pasivos financieros, tal como derivados e instrumentos vitalicios. Preferimos que ambos, el
interés y los flujos de efectivo principales, sean incluidos en el análisis ya que esto
representa de mejor forma el riesgo de liquidez enfrentado por la entidad. Como mínimo,
el monto principal se revela y descripciones apropiadas suficientes se proveen para
presentar una imagen significativa de las exposiciones de liquidez de la entidad. Este
asunto se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.6.770.30).
3.
En enero de 2010 el IASB emitió la Modificación a la NIIF 1 - Exención Limitada de la
Presentación de Información Comparativa de la NIIF 7 Para Quienes Adoptan por Primera
Vez las NIIF. La modificación exime a los adoptantes por primera vez del requerimiento de
revelar información de períodos comparativos como exigen las Mejoras a la NIIF 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar (Mejoras a la NIIF 7) - Mejoras sobre la
Información a Revelar en Relación con los Instrumentos Financieros, si el período
comparativo finaliza antes del 31 de diciembre de 2009. La mejora es efectiva para
períodos anuales comenzados el 1 de julio de 2010 o después. Se permite la aplicación
anticipada siempre que la entidad revele el hecho de que la mejora se ha adoptado
anticipadamente.
4.
En estos estados financieros ilustrativos los activos derivados se revelan por separado
cuando el Grupo liquida sus contratos por su valor bruto; esto se hace con el propósito de
mostrar la salida de efectivo contractual.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
34. Instrumentos financieros (continuación)
Pérdidas por deterioro (continuación)
NIIF 7.B5(d), 16,
NIC 39.64
NIIF 7.39(a)
Las estimaciones de incobrabilidad con respecto a los préstamos y partidas por cobrar y las
inversiones mantenidas hasta el vencimiento son usadas para registrar pérdidas por deterioro a
menos que el Grupo esté satisfecho de que no es posible recuperar el importe adeudado; en
ese momento el importe es considerado irrecuperable y es dado de baja directamente contra el
activo financiero. Al 31 de diciembre de 2010 el Grupo no tiene ningún deterioro colectivo en
sus préstamos o partidas por cobrar o sus inversiones mantenidas hasta el vencimiento (cero en
2009).
Riesgo de liquidez
Los siguientes son los vencimientos contractuales de pasivos financieros, incluyendo los pagos
estimados de intereses y excluyendo el impacto de los acuerdos por compensación.1,2 El grupo
adoptó anticipadamente la exención de la NIIF 1 que permite a la entidad no proporcionar
información comparativa para períodos terminados antes del 31 de diciembre de 2009 con
respecto a la información sobre liquidez revelada a continuación:3
31 de Diciembre de 2010
En miles de pesos
NIIF 7.39(a),
B11A-B11D
1–2
años
2–5
años
Más de
5 años
7.012
9.200
4.678
(7.298)
(10.631)
(5.750)
(4.401
(230)
(150)
(60)
(230)
(150)
(1.527)
(3.524)
(300)
(1.310)
(6.647)
(5.150)
-
1.939
(2.528)
(44)
(44)
(88)
(264)
75
(75)
(75)
-
-
-
1.928
500
(2.663)
(523)
(267)
(523)
(268)
-
(450)
-
(678)
-
23.751
334
(23.751)
(334)
(23.751
(334)
-
-
-
-
20
(21)
-
(21)
-
-
-
8
(297)
(10)
326
(3)
150
(7)
176
-
-
-
(122)
49.026
(989)
1.110
(53.147)
(29.638
(604)
(2.088)
(1.000)
-
Pasivos financieros
derivados,3
Permutas financieras de tasas de
interés usadas para cobertura
Contratos a término en moneda
extranjera usados para cobertura:
Flujo de salida
Flujo de entrada
Otros contratos a término en
moneda extranjera:
Flujo de salida
Flujo de entrada
*
NIIF 7.B10A
6 – 12
meses
Pasivos financieros no derivados
Préstamos bancarios con garantía
Emisiones de bonos sin garantías
Pagarés convertibles
Acciones preferenciales
rescatables
Dividendo por acciones
preferenciales rescatables
Pasivos por arrendamiento
financiero
Préstamo bancario sin garantía
Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar*
Sobregiro bancario
NIIF 7.39(b),
B11A-B11D
Flujos de
Valor en
efectivo 6 meses
libros contractuales3 o menos
(989)
1.110
(5.768) (14.049)(3.088)
Excluye los derivados (mostrados separadamente).
No se espera que los flujos de efectivo incluidos en el análisis de vencimiento puedan ocurrir
significativamente antes o por montos significativamente distintos.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
34. Instrumentos financieros (continuación)
Riesgo de liquidez (continuación)
NIIF 7.39(a)
31 de Diciembre de 2009
En miles de pesos
NIIF 7.39(a),
B11A-B11D
NIIF 7.39(b),
B11A-B11D
Valor en
libros
Pasivos financieros no
derivados
Préstamos bancarios garantizados
Emisiones de bonos no garantizados
Pasivos por arrendamiento financiero
Préstamo de asociada
Instrumento bancario no garantizados
Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar*
Sobregiro bancario
Pasivos financieros
derivados
Permutas financieras de tasas de
interés usadas para cobertura
Contratos a término en moneda
extranjera usados para cobertura:
Flujo de salida
Flujo de entrada
Otros contratos a término en
moneda extranjera:
Flujo de salida
Flujo de entrada
Flujos de
efectivo
contractuales
6 meses o 6 – 12
menos meses
1–2
años
2 – 5 Más de
años 5 años
11.093
9.200
2.182
1.000
117
(12.133
(12.420
(3.186
(1.960
(120)
(5.105
(230)
(265)
(240)
(120)
(140)
(230)
(266)
(240)
-
(3.780 (3.108
(460) (4.444
(458)
(666)
(1.480
-
24.363
282
(24.363)
(290)
(24.363
(290)
-
-
-
(7.056
(1.531
-
5
(5)
-
(5)
-
-
-
7
(375)
(9)
405
(5)
185
(4)
220
-
-
-
(89)
47.785
(861)
950
(53.992
(30.433 (665)
(861)
950
(6.089 (8.218
(8.587
* Excluye los derivados (presentados por separado).
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191
217
Nota
Referencia
1.
NIIF 7.23(b)
2.
Nota explicativa
La entidad también describe cualquier transacción prevista para la que se haya utilizado
previamente la contabilidad de coberturas, pero cuya ocurrencia ya no se espere.
En estos estados financieros ilustrativos, no hemos presentado la información del flujo de
efectivo esperado a la fecha de transición, pues no se considera necesario para un
entendimiento de la transición ni se considera importante para un entendimiento del
período corriente. Dependiendo de los hechos y circunstancias de una entidad en
particular, la información a la fecha de transición se puede considerar importante o una
entidad puede necesitar presentar dicha información para cumplir los requerimientos de
una jurisdicción en particular.
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140
(21)
326
(10)
435
116
(20)
297
(8)
385
Valor en
libros
Flujos de
efectivo
esperados
150
(3)
159
12
-
6 meses o
menos
176
(7)
184
36
(21)
6-12
meses
2010
27
27
-
1-2 años
54
54
-
2-5 años
11
11
-
Más de 5
años
375
(7)
494
131
(5)
Valor en
libros
405
(9)
546
155
(5)
Flujos de
efectivo
esperados
185
(5)
195
15
-
6 meses o
menos
220
(4)
235
24
(5)
6-12
meses
2009
33
33
-
1-2 años
59
59
-
2-5 años
Permutas financieras de
tasas de interés:
Activos
Pasivos
Contratos a término en
moneda extranjera
Activos
Pasivos
En miles de pesos
140
(21)
326
(10)
435
116
(20)
297
(8)
385
Valor en
libros
Flujos de
efectivo
esperados
105
(4)
113
12
-
6 meses o
menos
123
(3)
135
36
(21)
6-12
meses
2010
98
(3)
122
27
-
1-2 años
54
54
-
2-5 años
11
11
-
Más de 5
años
375
(7)
494
131
(5)
Valor en
libros
405
(9)
546
155
(5)
Flujos de
efectivo
esperados
175
(5)
185
15
-
6 meses o
menos
178
(3)
194
24
(5)
6-12
meses
2009
52
(1)
84
33
-
1-2 años
59
59
-
2-5 años
24
24
-
Más de 5
años
24
24
-
Más de 5
años
La siguiente tabla indica los períodos en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo asociados con derivados que son
coberturas de flujo de efectivo.1.2
34. Instrumentos financieros (continuación)
Notas a los estados financieros consolidados
La siguiente tabla indica los períodos en los que se espera que los flujos de efectivo asociados con derivados que son coberturas de flujo de efectivo impacten los
resultados.
Permutas financieras de
tasas de interés:
Activos
Pasivos
Contratos a término en
moneda extranjera
Activos
Pasivos
En miles de pesos
NIIF 7.23(a)
Referencia
192
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
193
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.34
La NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar, requiere que la entidad revele la
información acerca de su exposición al riesgo basado en la información que se entregue
internamente al personal clave de la entidad, como es definido en la NIC 24 Información a
Revelar Sobre Partes Relacionadas, ej: al Directorio de la entidad o su Gerente General.
NIIF 7.35,
GI20
Si los datos cuantitativos a la fecha del balance no son representativos de la exposición a
riesgos de una entidad durante el año, la entidad debe proporcionar información adicional que
sea representativa, ej: exposición promedio al riesgo de la entidad durante el año. Por
ejemplo, la guía de implementación de la NIIF 7 indica que si una entidad generalmente tiene
una exposición a una moneda en particular pero deja sin efecto esa posición a la fecha del
balance, podría presentar un gráfico que muestre la exposición en varios momentos durante el
período, o revelar las exposiciones más altas, las más bajas y las promedio.
La NIIF 7 sólo trata con los riesgos que se originan de los instrumentos financieros. En
consecuencia, los contratos de compra y venta de instrumentos no financieros que deben
liquidarse en una moneda extranjera, transacciones proyectadas altamente probables, etc.
están excluidos del alcance de la NIIF 7, aún cuando pueden dar origen a riesgos financieros
para la entidad. Si una entidad gestiona su riesgo financiero sobre la base de su exposición
total, es decir, incluyendo los riesgos originados de esos instrumentos no incluidos dentro del
alcance de la NIIF 7, y estas exposiciones están incluidas en los informes al personal clave de
administración. Por esto, en nuestro punto de vista la NIIF 7 no prohíbe que una entidad
provea revelaciones adicionales sobre su exposición total al riesgo financiero y no sólo al
riesgo originado de los instrumentos financieros. No obstante, todas estas revelaciones
adicionales están claramente separadas de las requeridas por la NIIF 7. Este tema se discute
en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.6.700.30).
2.
Esta revelación no es requerida por la NIIF 7, puesto que las ventas y compras proyectadas
estimadas no son instrumentos financieros. No obstante, en estos estados financieros
ilustrativos se asume que esta información es relevante para obtener un entendimiento de la
exposición del Grupo al riesgo de moneda y que esta información es provista internamente al
personal clave de administración del Grupo.
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Notas a los estados financieros consolidados
(946)
224
(950)
(595)
101
(1.260)
-
(4.000)
4.000
(10.000)
1.000
(10.000)
(1.000)
6.588
(9.800)
8.900
18.700
-
8.000
11.000
9.000
(2.312)
(1.260)
(2.830)
(645)
1.101
(850)
(4.347)
3.099
(5.411)
(500)
530
(7.980)
(3.376)
2.367
euro
CHF
(1.260)
-
8.365
USD
GBP
31 diciembre 2010
4.477
euro
(1.042)
(537)
(3.000)
5.000
8.000
(4.495)
(500)
(10.245)
6.250
(870)
(1.620)
(7.000)
5.000
12.000
(5.750)
(4.850)
(2.680)
1.780
USD
GBP
31 diciembre 2009
(1.257)
-
-
(1.257)
(1.257)
-
-
CHF
La exposición del Grupo a riesgos en moneda extranjera fue la siguiente basada en montos teóricos:
Exposición al riesgo de moneda
34. Instrumentos financieros (continuación)
Riesgo de moneda1
Deudores comerciales
Préstamos bancarios con
garantías
Préstamo bancario sin garantía
Acreedores comerciales
Exposición acumulada del
estado de posición financiera1
Ventas proyectadas estimadas
del próximo mes2
Compras proyectadas
estimadas del próximo mes2
Exposición bruta
Contratos a término en moneda
extranjera
Exposición neta
NIIF 7.34(a)
Referencia
1.753
(9.500)
7.500
17.000
(5.747)
(8.441)
2.694
euro
(946)
(1.943)
(2.600)
6.400
9.000
(7.397)
(500)
(1.000)
(10.777)
4.880
(883)
(3.093)
(7.500)
3.500
11.000
(5.710)
(4.850)
(2.952)
2.092
USD
GBP
1 enero 2009
(1.257)
-
-
(1.257)
(1.257)
-
-
CHF
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217
Nota
Referencia
Las NIIF no requieren la revelación de esta información, si no que ilustra un ejemplo que puede
ser significativo para ciertas entidades.
1.
2.
Nota explicativa
NIIF 7.40(a)
La entidad revela cómo se habrían visto afectados los resultados y el patrimonio por los
cambios en una variable de riesgo relevante que fueran razonablemente posibles al término del
período sobre el que se debe informar. Dicho análisis de sensibilidad se revela para cada tipo
de riesgo de mercado al que la entidad está expuesta al final del período presentado.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
34. Instrumentos financieros (continuación)
Riesgo de moneda (continuación)
NIIF 7.31
Las siguientes tasas de cambio significativas se aplicaron durante el ejercicio:1
Tasa de cambio
promedio
NIIF 7.40
Cambio al contado a la fecha del
balance
Euro
2010
2009
2010
2009
1/1/2009
USD 1
GBP 1
CHF 1
0,760
1,113
0,674
0,679
1,256
0,631
0,711
1,108
0,664
0,710
1,027
0,672
0,688
1,033
0,777
Análisis de Sensibilidad2
El fortalecimiento del peso en comparación con las monedas mencionadas más adelante al 31 de
diciembre habría aumentado (disminuido) el patrimonio y los resultados en los montos que se
muestran a continuación. Este análisis se basa en una variación en la tasa de cambio de moneda
extranjera que el Grupo considera como razonablemente posible al término del período sobre el que se
debe informar. Este análisis supone que todas las otras variables, particularmente las tasas de interés,
se mantienen constantes. El análisis se aplica de la misma manera para el año 2009, aunque la
variación razonablemente posible en la tasa de cambio de moneda extranjera era distinta, como se
indica a continuación.
Efectos en miles de pesos
Patrimonio
Resultados
31 de diciembre de 2010
USD (fortalecimiento del 10 por ciento)
740
(25)
GBP (fortalecimiento del 8 por ciento)
510
(17)
CHF (fortalecimiento del 3 por ciento)
4
-
USD (fortalecimiento del 12 por ciento)
880
(85)
GBP (fortalecimiento del 10 por ciento)
670
(92)
3
-
31 de diciembre de 2009
CHF (fortalecimiento del 5 por ciento)
Un debilitamiento en el peso contra las monedas mencionadas anteriormente al 31 de diciembre
habría tenido el efecto opuesto en las monedas mencionadas para los montos indicados arriba, sobre
la base de que todas las otras variables se mantienen constantes.
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Febrero 2010
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217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.40(a)
La entidad revela cómo se habrían visto afectados los resultados y el patrimonio por los
cambios en una variable de riesgo relevante que fueran razonablemente posibles al término del
período sobre el que se debe informar. La estimación de un cambio razonablemente posible
en una variable de riesgo relevante depende de las circunstancias de una entidad.
2.
En estos estados financieros ilustrativos, este análisis de sensibilidad se relaciona con
instrumentos de tasa fija clasificados como disponibles para la venta (ver nota 21).
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
34. Instrumentos financieros (continuación)
Riesgo de tipos de interés
NIIF 7.34(a)
Situación
A la fecha del informe la situación del tipo de interés de los instrumentos financieros del Grupo
que devengan interés es la siguiente:
Valor en libros
2010
En miles de pesos
Instrumentos de tasa fija
Activos financieros
Pasivos financieros
Instrumentos de tasa variable
Activos financieros
Pasivos financieros
2009
4.3
(15.6
(11.2
4.479
(9.819)
(5.340)
535
(10.0
(9.5
595
(14.067)
(13.472)
Análisis de la sensibilidad de valor razonable para instrumentos a tasa fija
El Grupo no contabiliza activos y pasivos financieros a tasa fija al valor razonable con cambios en
resultados, y el Grupo no designa derivados (permuta financiera de tasas de interés) como
instrumentos de cobertura según un modelo de contabilización de cobertura de valor razonable.
Por lo tanto, una variación en el tipo de interés no afectaría el resultado.
Una variación de 100 puntos base1 (pb) en los tipos de interés habría aumentado o disminuido el
patrimonio en M$15 (M$6 en 2009)2.
NIIF 7.40(a)
Análisis de sensibilidad de flujo de efectivo para instrumentos de tasa variable
Una variación de 100 puntos de base1 en los tipos de interés a la fecha del balance habría
aumentado (disminuido) el patrimonio y el resultado en los montos mostrados en la tabla más
abajo. Este análisis asume que todas las otras variables, en particular el tipo de cambio, se
mantienen constantes. El análisis es realizado con la misma base de 2009.
Efecto en miles de pesos
31 de diciembre 2010
Instrumentos de tasa variable
Permuta financiera de tasas de
Interés
Sensibilidad del flujo de efectivo
(neto)
31 de diciembre 2009
Instrumentos de tasa variable
Permuta financiera de tasas de
interés
Sensibilidad del flujo de efectivo
(neto)
Resultados
Aumento
Disminución
100 pb
100 pb
Patrimonio
Aumento
Disminución
100 pb
100 pb
(100)
100
-
-
61
(61)
310
(302)
(39)
39
310
(302)
(142)
142
-
-
61
(61)
280
(275)
(81)
81
280
(275)
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Febrero 2010
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.25,
B1-B3
Las revelaciones con respecto a los valores razonables se aplican a cada “clase” de activos
financieros, que no esté definida en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones. Las
clases son diferentes de las categorías de instrumentos financieros especificados en la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. En la determinación de las clases de
instrumentos financieros la entidad debe como mínimo distinguir los instrumentos al valor
razonable y tratarlos como una clase o clases separadas, de aquellos instrumentos financieros
fuera del alcance de la NIIF 7.
En estos estados financieros ilustrativos, no hemos presentado la información del valor
razonable a la fecha de transición, pues no se considera relevante para un entendimiento
de la transición ni se considera importante para un entendimiento del período corriente.
Dependiendo de los hechos y circunstancias de una entidad en particular, la información
a la fecha de transición se puede considerar importante o una entidad puede necesitar
presentar dicha información para cumplir los requerimientos de una jurisdicción en
particular.
2.
3.
NIIF 7.8(f)
La entidad revela los valores en libros de los pasivos financieros al costo amortizado ya sea en el
estado de situación financiera o en las notas. En estos estados financieros ilustrativos, los
derivados con saldo acreedor están incluidos en la misma línea que los acreedores comerciales y
acreedores varios, que están registrados al costo amortizado. En esta tabla, los activos y pasivos
al costo amortizado han sido presentados separadamente de aquellos al valor razonable, a fin de
cumplir con los requerimientos de revelación de la NIIF 7. Diferentes métodos de presentación
con posibles, dependiendo también de la información que es provista internamente al personal de
administración clave.
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200
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
34. Instrumentos financieros (continuación)
Valores razonables
NIIF 7.25
Valores razonables versus valores en libros1, 2
Los valores razonables de los activos y pasivos financieros, junto con los valores en libros
mostrados en el estado de situación financiera son los siguientes:
En miles de pesos
NIIF 7.8(d)
NIIF 7.8(a)(i)
NIIF 7.8(a)(ii)
NIIF 7.22(b)
NIIF 7.22(b)
NIIF 7.22(b)
NIIF 7.8(b)
NIIF 7.8(c)
NIIF 7.8(e)
NIIF 7.8(f)
Activos al valor razonable
Activos financieros disponibles para venta
Activos financieros al valor razonable con
cambios en resultado
Activos financieros mantenidos para negociación
Permutas financieras de tasa de interés
usadas para cobertura
Contratos a término en moneda extranjera
usados para cobertura
Otros contratos a término en moneda extranjera
Activos al costo amortizado
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Préstamos y partidas por cobrar
Efectivo y equivalente de efectivo
Pasivos al valor razonable
Permuta financiera de tasas de interés usada
para cobertura
Contratos a término en moneda extranjera
usados para cobertura
Pasivos al costo amortizado3
Préstamos bancarios garantizados
Emisiones de pagarés no garantizados
Pagarés convertibles – componente de pasivo
Acciones preferenciales rescatables
Pasivos por arrendamiento financiero
Préstamo de asociada
Dividendos en acciones preferenciales
rescatables
Préstamo bancario no garantizado
Acreedores comerciales y otras cuentas por
pagar*
Sobregiro bancario
Nota
31 de diciembre
31 de diciembre de
2009
de 2010
Valor en
Valor Valor en
Valor
libros
razonable
libros razonable
21
828
828
884
884
21
21
251
243
251
243
254
568
254
568
21
116
116
131
131
21
21
297
122
1.857
297
122
1.857
375
89
2.30
375
89
2.30
21
24
25
2.436
23.559
1.50
27.500
2.450
23.559
1.505
27.514
2.256
17.719
1.850
21.825
2.265
17.719
1.850
21.834
(20)
(20)
(5)
(5)
33
(8)
(28)
(8)
(28)
(7)
(12)
(7)
(12)
28
28
28
28
28
28
(7.012
(9.200
(4.678
(1.939
(1.928
-
(7.239
(8.739
(5.216
(1.936
(1.856
-
(11.093
(9.200
(2.182
(1.000
(10.984
(9.346
(2.078
(1.040
28
28
(75)
(500)
(75)
(500)
(117)
(117)
33
25
(23.751
(334)
(49.417
(23.751
(334)
(49.646
(24.363
(282)
(48.237
(24.363
(282)
(48.210
* Excluye derivados (mostrados separadamente).
La base para determinar los valores razonables es revelada en la nota 4.
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Febrero 2010
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217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 7.27B
Para las mediciones del valor razonable reconocidas en el estado de situación financiera, la
entidad revela el nivel en la jerarquía del valor razonable en las que están categorizadas las
mediciones del valor razonable en su totalidad.
En enero de 2010 el IASB emitió la Modificación a la NIIF 1 - Exención Limitada para
Información a Revelar Comparativa de la NIIF 7 para Adoptantes por Primera Vez. La
modificación exime a quienes adoptan por primera vez del requerimiento de revelar
información de períodos comparativos como exige Mejoras a la NIIF 7 Instrumentos
Financieros: Información a Revelar (Mejoras a la NIIF 7) - Mejoras sobre la Información a
Revelar en Relación con los Instrumentos Financieros, si el período comparativo finaliza
antes del 31 de diciembre de 2009. La mejora es efectiva para períodos anuales
comenzados el 1 de julio de 2010 o después. Se permite la aplicación anticipada siempre
que la entidad revele el hecho de que la mejora se ha adoptado anticipadamente.
2.
3.
NIIF 7.27B
(c)-(e)
La entidad revela, para las mediciones del valor razonable en el Nivel 3 de la jerarquía del valor
razonable, una conciliación entre los saldos iniciales y los saldos finales, revelando por separado
los cambios durante el período atribuibles a:
•
•
•
•
ganancias o pérdidas totales del período reconocidas en resultados y una descripción del lugar
en que se presentan en el estado del otro resultado integral;
ganancias o pérdidas totales reconocidas en el otro resultado integral;
compras, ventas, emisiones y liquidaciones, cada tipo revelado por separado; y
transferencias hacia o desde el Nivel 3 y las razones correspondientes. Para las
transferencias significativas, las transferencias hacia el Nivel 3 se revelan separadamente de
las desde el mismo nivel.
Adicionalmente, la entidad revela para las mediciones del valor razonable en el Nivel 3:
•
•
las ganancias o pérdidas totales del período reconocidas en resultados y una descripción del
lugar en que se presentan en el estado del otro resultado integral, para los activos y pasivos
mantenidos a la fecha a la que se debe informar; y
un análisis de sensibilidad que revele el efecto de los cambios en el valor razonable, si son
significativos, que resultarían si uno o más de los datos fuera cambiado por una suposición
alternativa razonablemente posible, incluyendo cómo se calculó el efecto.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
34. Instrumentos financieros (continuación)
Valores razonables
Tasas de interés usadas para determinar el valor razonable
Las tasas de interés usadas para descontar flujos de efectivo estimados, cuando sea aplicable,
están basadas en las curvas de rendimientos del gobierno a la fecha del balance más un
diferencial de deuda constante, y son los siguientes:
2010
2,5% - 4,5% 3,0% - 4,5%
4,0% - 7,5% 4,0% - 7,0%
6,0% - 10,0% 5,5% - 9,0%
5,2%
-
Derivados
Préstamos
Arrendamientos
Concesión de servicios por cobrar
NIIF 7.27A, B,
BC39C
2009
Jerarquía del valor razonable1
La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros al valor razonable, por método de
valuación. El grupo adoptó anticipadamente la exención de la NIIF 7 que permite a una entidad
no proporcionar información comparativa para períodos terminados antes del 31 de diciembre
de 2009 con respecto a la revelación de la jerarquía de valores razonables a continuación.2
Los distintos niveles se han definido como sigue:
•
•
Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
•
Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (datos
no-observables).
Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables
para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente (es decir, derivados de los precios).
En miles de pesos
Diciembre 31, 2010
Activos financieros disponibles para la venta
Activos financieros designados al valor
razonable con cambios en resultados
Activos financieros mantenidos para negociación
Activos financieros derivados
Pasivos financieros derivados
Diciembre 31, 2009
Activos financieros disponibles para la venta
Activos financieros designados al valor
razonable con cambios en resultados
Activos financieros mantenidos para negociación
Activos financieros derivados
Pasivos financieros derivados
Nivel 1
Nivel 33
Nivel 2
Total
628
200
-
828
241
243
1.12
535
735
-
251
243
535
1.85
1.12
(28)
707
-
(28)
1.82
-
-
884
254
568
1.70
595
595
-
254
568
595
2.30
1.70
(12)
583
-
(12)
2.28
884
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Febrero 2010
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
SIC 27.10
Si la entidad tiene un acuerdo que en esencia no es un arrendamiento, pero al cual no se le
aplica el tratamiento contable de arrendamiento debido a que en esencia, no incluye un
arrendamiento, revela la información adecuada que es necesaria para que los usuarios de los
estados financieros comprendan el acuerdo y el tratamiento contable, incluyendo al menos lo
siguiente:
•
•
CINIIF 4,13,
15
•
•
NIC 17.35(d)
(iii)
el monto reconocido como ingreso en el período y la partida del estado del resultado
integral en la que se ha incluido.
En el caso de un acuerdo que no sea la forma legal de un arrendamiento pero al cual se le aplica
contabilidad de arrendamiento porque contiene un arrendamiento, los pagos y otras
contraprestaciones requeridas por tal acuerdo están separados entre aquellos para el
arrendamiento y aquellos para otros elementos sobre la base de sus valores razonables relativos.
En el caso de un arrendamiento operativo, si la entidad concluye que es impracticable separar los
pagos con fiabilidad, entonces:
•
2.
los términos significativos del acuerdo, incluyendo su vigencia, el activo subyacente y
cualquier restricción a su uso, y las transacciones que están relacionadas conjuntamente,
incluyendo cualquier opción; y
trata todos los pagos como pagos mínimos de arrendamiento futuros para los propósitos
de revelación;
revela esos pagos separadamente de los pagos mínimos por arrendamiento u otros
acuerdos que no incluyan pagos por elementos no arrendados; y
declara que los pagos revelados también incluyan los pagos para elementos no
arrendados en el acuerdo.
La entidad revela cualquier restricción impuesta por contratos de arrendamiento, tal como
restricciones a los dividendos, al endeudamiento adicional y nuevos contratos de arrendamiento.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
34. Instrumentos financieros (continuación)
NIIF 7.27B(b)
Valores razonables
Durante el año financiero terminado el 31 de diciembre de 2010, activos financieros disponibles
para la venta con un valor en libros de M$200 fueron transferidos desde el Nivel 1 al Nivel 2
puesto que los precios cotizados en el mercado para estos instrumentos de deuda dejó de estar
regularmente disponible. A fin de determinar el valor razonable de estos instrumentos de
deuda, la administración usó una técnica de valuación en la que todos los datos significativos
estaban basados en datos de mercado observables. No ha habido transferencias entre el Nivel
2 y el Nivel 1 en el año 2010 (cero transferencias en ambas direcciones en 2009).
35. Arrendamiento operativo1
NIC 17.35(a)
Arrendamientos como arrendatario
Las pagos por arrendamiento operativo no cancelables son efectuados de la siguiente forma:
En miles de pesos
Menos de un año
Entre un año y cinco años
Más de cinco años
2010
417
419
1.764
2.600
2009
435
486
1.805
2.726
1/1/2009
420
452
2.018
2.890
NIC 17.35(d)(i), (ii)
El Grupo arrienda una cantidad de bodegas e instalaciones de la fábrica en régimen de
arrendamiento operativo.2 Los arrendamientos normalmente son por un período de entre 6 y 10
años, con la opción de renovar el arrendamiento después de esa fecha. Los pagos por
arrendamiento aumentan cada cinco años para reflejar los precios de arriendos en el mercado.
Algunos arrendamientos incluyen pagos adicionales de arrendamiento basados en los cambios
en un índice local de precios.
NIC 17.35(b)
Una de las propiedades arrendadas ha sido sub-arrendada por el Grupo. El arrendamiento y subarrendamiento vencen en 2011. Se espera que los pagos del sub-arrendamiento sean recibidos
durante el año financiero siguiente por M$50. El Grupo ha reconocido una provisión de M$160
con respecto a este arrendamiento (ver Nota 32).
NIC 17.35(c)
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010, M$435 fueron reconocidos como gasto
en resultados en relación con arrendamientos operativos (M$447 en 2009). Las cuotas
contingentes reconocidas como gasto llegaron a M$40 (M$30 en 2009). Un monto de M$50 fue
reconocido como otros ingresos con respecto a los sub-arrendamientos (M$50 en 2009).
NIC 1.122
Los arrendamientos de la bodega y la fábrica fueron suscritos hace muchos años y corresponden
a arrendamientos combinados de terreno e instalaciones. Dado que el título del terreno no se
transfiere, que la cuota pagada al propietario del edificio se aumenta a las cuotas de mercado a
intervalos regulares, y que el Grupo no participa en el valor residual de las instalaciones, se
determinó que substancialmente todos los riesgos y beneficios le pertenecen al arrendador. En
consecuencia, se concluyó que los arrendamientos son operativos.
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Febrero 2010
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 17.47
Si la entidad es el arrendador en un arrendamiento financiero, revela:
•
•
•
•
•
•
•
una conciliación, en la fecha de balance, entre la inversión bruta total en los
arrendamientos y el valor presente de los pagos mínimos a recibir por los mismos;
la inversión bruta total en el arrendamiento y el valor presente de los pagos mínimos a
recibir por los mismos en la fecha de balance, agrupados de la siguiente forma: hasta un
año, entre uno y cinco años, más de cinco años;
los ingresos financieros no acumulados (o no devengados);
el monto de los valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador;
las correcciones de valor acumuladas que cubran insolvencias relativas a los pagos
mínimos por el arrendamiento pendiente de cobro;
las cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del período; y
una descripción general de los acuerdos de arrendamiento significativos concluidos por el
arrendador.
NIC 17.48
También es útil revelar la inversión bruta en arrendamientos financieros, deducidos los
correspondientes ingresos financieros no acumulados (o no devengados), a la que se restarán
los montos relevantes de arrendamiento cancelado.
2.
NIC 17.56(b)
La entidad debe revelar el monto total de las cuotas de carácter contingente reconocidas
como ingreso durante el período.
3.
NIC 38.122(e),
40.75(h),
41.49(b)
La entidad también revela el monto de los compromisos contractuales por la adquisición de
activos intangibles, el desarrollo o la adquisición de activos biológicos, y para la compra,
construcción, desarrollo, reparaciones y mantenimiento de propiedades de inversión
4.
NIC 37.89
Con respecto a un activo contingente, la entidad revela una breve descripción de su
naturaleza, y cuando sea posible, una estimación de su efecto financiero.
NIC 37.91
Cuando no sea posible estimar el efecto financiero potencial de un activo o pasivo
contingente, la entidad debe revelar ese hecho.
NIC 37.92
En casos extremadamente raros, puede esperarse que la información a revelar relativa a
alguna de las contingencias pueda perjudicar seriamente la posición de la entidad en una
disputa con terceros. En tales casos la entidad necesita revelar solamente lo siguiente:
•
•
•
la naturaleza general de la provisión
el hecho de que la información requerida no ha sido revelada
la razón de esto.
NIC 28.40
La entidad revela su parte de los pasivos contingentes de una asociada en los que haya
incurrido conjuntamente con otros inversores y aquellos pasivos contingentes que hayan
surgido porque el inversor es responsable por separado en relación con una parte o la
totalidad de los pasivos de una asociada.
NIC 31.54
(a)-(c)
La entidad revela:
•
•
•
NIC 19.125
cualquier pasivo contingente en que haya incurrido en relación con sus participaciones en
negocios conjuntos, y su parte proporcional en cada uno de los pasivos contingentes
incurridos conjuntamente con los demás participantes;
su parte en los pasivos contingentes de los negocios conjuntos por los que este obligado
de forma contingente; y
aquellos pasivos contingentes derivados del hecho que el participante tenga
responsabilidad contingente por los pasivos de los otros participantes en un negocio
conjunto.
En caso de que fuera obligatorio la entidad revelará información sobre los pasivos contingentes
que pudieran surgir respecto de las obligaciones por beneficios post-empleo, y sobre los
beneficios por terminación cuando no exista seguridad sobre el número de empleados que
aceptarán la oferta de beneficios por terminación y la posibilidad de desembolso de efectivo por
esa causa no sea remota.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
35. Arrendamiento operativo (continuación)
Arrendamientos como arrendador1
NIC 17.56(a)
El Grupo arrienda sus propiedades de inversión mantenidas como arrendamiento operativo (ver
nota 19). El pago mínimo futuro del arrendamiento bajo arrendamiento no cancelable es el
siguiente:
En miles de pesos
Menos de un año
Entre un año y cinco años
Más de cinco años
NIC 40.75(f)(i), (ii)
2010
740
3.890
3.550
8.180
2009
170
1.050
951
2.171
1/1/2009
180
1.001
1.104
2.285
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010, M$810 fueron reconocidos como ingresos
derivados de rentas en resultados (M$212 en 2009).2 Los gastos por reparaciones y
mantenimiento, reconocidos en el costo de ventas, fueron los siguientes:
En miles de pesos
Propiedad que genera ingresos
Propiedad que no genera ingresos
2010
2009
190
55
245
70
15
85
36. Compromisos de capital3
NIC 16.74(c),
NIC 31.55(a), (b)
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010, el Grupo cerró un contrato para comprar
propiedad, planta y equipo por M$1.465 (cero en 2009).
Con respecto a su participación en un negocio conjunto (ver nota 20), el negocio conjunto está
comprometido a incurrir en gastos de capital de M$23 (M$11 en 2009), en donde la
participación del Grupo en este compromiso es M$9 (M$4 en 2009). El Grupo está
comprometido a incurrir en gasto de capital de M$150 (M$45 en 2009). Se espera que estos
compromisos sean liquidados el siguiente año financiero.
37. Contingencias4
NIC 1.125,
37.86(a)-(c)
Una subsidiaria está defendiendo una acción presentada por una agencia ambiental en Europa.
A pesar de no admitir la responsabilidad, si la defensa contra la acción no tiene éxito, las multas
y los costos legales podrían llegar a M$950, de los cuales M$250 serían reembolsables bajo una
póliza de seguros. De acuerdo con la asesoría legal, los directores no esperan que el resultado
de la acción tenga un efecto significativo sobre la posición financiera del Grupo.
El Grupo le ha garantizado a una parte no relacionada el desempeño de una subsidiaria en
relación con un contrato de suministro de productos de papel. En caso de incumplimiento, los
términos del contrato contienen un pago compensatorio mínimo de M$600 para la parte no
relacionada. El contrato vence el 30 de junio de 2011.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
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217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 24.12
Si la controladora de la entidad no emite estados financieros disponibles para el uso público, la
entidad revela el nombre de la siguiente entidad controladora dentro del Grupo, que lo haga.
2.
NIC 24.22
Las partidas de naturaleza similar pueden presentarse agregadas, a menos que su
desagregación sea necesaria para comprender los efectos de las operaciones de partes
relacionadas en los estados financieros de la entidad.
3.
En nuestro punto de vista, las contraprestaciones de importancia relativa no pueden ser
usadas para invalidar los requerimientos explícitos de la NIC 24 Información a Revelar sobre
Partes Relacionadas para la revelación de elementos de indemnización del personal clave.
Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF comentadas (5.5.110.20).
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
38. Partes relacionadas
Controladora y controladora principal
NIC 1.138(c), NIC24.12
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010, una parte mayoritaria de las acciones de
la Compañía fueron adquiridas por (nombre de la nueva controladora) de (nombre de la antigua
controladora). Como resultado, la nueva controladora principal del Grupo es [nombre].1
NIC 24.17
Transacciones con personal clave de gerencia
Préstamos a directores
Los préstamos no garantizados a directores emitidos durante el año terminado el 31 de
diciembre de 2010 ascienden a M$85 (M$32 en 2009). Los directores no pagan intereses, y los
documentos son pagaderos en efectivo hasta doce meses después de la fecha de emisión. Al
31 de diciembre de 2010, el saldo pendiente asciende a M$78 (M$32 en 2009; M$52 al 1 de
enero de 2009) y está incluido en otras cuentas por cobrar (ver Nota 24).2
NIC 19.124(b)
Compensación recibida por el personal clave de gerencia
Además de su remuneración, el Grupo también provee beneficios no monetarios a directores y
gerentes y contribuye con planes de beneficios post-empleo. De acuerdo con los términos del
plan, los directores y gerentes se retiran a la edad de 60 años y tienen derecho a recibir pagos
anuales equivalentes al 70 por ciento de su sueldo a la fecha de retiro hasta los 65 años, en cuyo
momento su derecho se reduce al 50 por ciento de su sueldo a la fecha de retiro.
Los gerentes también participan en el programa de opciones de acciones del Grupo (ver nota
30). Adicionalmente, todos los empleados de la sociedad matriz pueden participar en un
programa de compra de acciones (ver Nota 30) si cumplen con ciertos criterios tales como
invertir un porcentaje de su sueldo mensual por un período de 36 meses. En consecuencia, el
Grupo deducido M$223 de los sueldos de todos los empleados involucrados, monto que está
incluido en los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar a empresas relacionadas (ver
Nota 33), e incluye un monto de M$37 en relación con personal clave de administración.
NIC 24.16(d), 17(a)-(d)
Ciertos gerentes están sujetos a un término de aviso mutuo de 12 meses. Cuando existe
renuncia a solicitud del Grupo, estos gerentes están autorizados a recibir beneficios de
terminación de hasta el sueldo bruto de 24 meses, dependiendo del número de años trabajados
como gerente.
NIC 24.16
Las transacciones del personal clave de gerencia están compuestas por:3
En miles de pesos
2010
2009
Beneficios a corto plazo a los empleados
Beneficios post-empleo
Beneficios por terminación de contrato
Otros beneficios a largo plazo
Pagos basados en acciones
510
475
25
420
508
1.938
420
450
430
133
1.433
Transacciones con personal clave de gerencia y directores
Los Directores de la Compañía controlan un 12 por ciento de las acciones con poder de voto de
la Compañía. Un familiar de un director de la subsidiaria tiene una participación de un 10 por
ciento en el negocio conjunto del Grupo (ver nota 20).
Parte del personal clave de gerencia, o sus partes relacionadas, ocupan cargos en otras
entidades lo que resulta en que tengan influencia significativa sobre las políticas financieras u
operativas de estas entidades.
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 24.18
La entidad debe revelar la información de la parte relacionada sobre las transacciones y saldos
pendientes para cada categoría de las partes relacionadas, según aparece en la lista en la NIC
24.18, incluyendo el personal clave de administración. El nivel de revelación ilustrado por esta
publicación no es requerido específicamente por la NIC 24 Información a Revelar sobre Partes
Relacionadas. La revelación sobre transacciones individuales podría combinarse sin este nivel
de detalle.
Los pagos realizados por la entidad pueden estar relacionados con los servicios
proporcionados por ésta a terceros. Si una entidad actúa como agente y hace pagos a nombre
de otra parte, entonces en nuestro punto de vista la entidad debe revelar solamente la
remuneración pagada como contraprestación por los servicios prestados a la entidad.
2.
En nuestro punto de vista, se requiere que la entidad revele las porciones de las transacciones
con negocios conjuntos o asociadas que no sean eliminadas en los estados financieros
consolidados.
Estos temas se discuten en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (5.5.110.40 y .120.30).
3.
NIC 24.17(c),
(d)
La entidad revela las provisiones por las deudas de dudoso cobro y los gastos reconocidos
durante el período con respecto a las deudas incobrables o de dudosa recuperación,
relacionadas con el monto de saldos pendientes de partes relacionadas.
NIC 24.18,
NIC19.124(a)
La revelación sobre la naturaleza y los montos de las transacciones con las partes relacionadas
se detalla separadamente para cada categoría de las partes relacionadas, incluyendo la
controladora, entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad,
subsidiarias, asociadas, negocios conjuntos, personal clave de gerencia de la entidad o su
controladora, planes de beneficios post-empleo, y cualquier otra parte relacionada.
NIC 24.20
Ejemplos de transacciones que deben ser reveladas si se llevan a cabo con partes
relacionadas incluyen:
NIC 32.34
•
•
•
•
•
•
•
compras o ventas de bienes (terminados o no).
•
•
•
otorgamiento de garantías y avales.
•
compras o ventas de inmuebles y otros activos.
prestación o recepción de servicios.
arrendamientos.
transferencias de investigación y desarrollo.
transferencias en función de acuerdos de licencias.
transferencias realizadas en función a acuerdos de financiamiento (incluyendo préstamos
y aportes de patrimonio neto, ya sean en efectivo o en especie).
responsabilidad de pasivos por parte de la entidad en nombre de otro tercero vinculado.
participación de una controladora o de una subsidiaria en un plan de beneficios definidos
donde se comparta el riesgo entre las entidades del Grupo.
recompra de sus instrumentos de patrimonio propios a partes relacionadas.
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Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
38. Partes relacionadas (continuación)
NIC24.17 (b)(i)
Un número de estas entidades efectuó transacciones con el Grupo durante el período sobre el que se
debe informar. Los términos y condiciones de las transacciones con personal clave de administración
y sus partes relacionadas no fueron más favorables que las disponibles, o las que razonablemente
podrían haber esperado que estuvieran disponibles, en transacciones similares con personal de
administración no clave en una transacción en condiciones de independencia mutua.
NIC24.17 (a),(b)(i)
El valor agregado de las transacciones y saldos pendientes relativas al personal clave de gerencia y las
entidades sobre las cuales ellos tienen control o influencia significativa, fueron los siguientes1:
Valor de la
transacción del
año terminado el
31 de diciembre
En miles de pesos
NIC 24.17(b)(i)
Director
Transacción
F D Adair
H W James
B Q Barton I
Honorarios legales
Reparaciones y mantenimiento
Compras de inventario - papel
Saldo pendiente al
Nota
2010
2009
2010
2009
(i)
(ii)
(iii)
12
176
66
13
-
45
-
-
1/1/20
09
-
(i)
El Grupo usó los servicios legales del Sr. F D Adair en relación a la asesoría sobre la venta de
ciertos activos no corrientes de la Compañía. Los montos fueron facturados con base en
tarifas normales de mercado. Estos servicios vencen y deben ser pagados bajo condiciones
normales de pago.
(ii)
El Grupo cerró un contrato de dos años con On Track Limited, una Compañía de la cual el Sr.
H W James es director, para la provisión de servicios de reparaciones y mantenimiento en el
equipo de producción. El valor total del contrato es de M$370. Las condiciones del contrato
están basadas en tasas de mercado para este tipo de servicios, y los montos son pagaderos
trimestralmente por la duración del contrato.
(iii) El Grupo compró varios suministros de papel a Alumfab Limited, una Compañía que tiene
influencia significativa del Sr. B Q Barton. Los montos fueron facturados en base a tarifas
normales de mercado para estos suministros, los cuales vencían y debían ser pagados bajo
condiciones normales de pago.
Cada cierto tiempo los directores del Grupo, o sus entidades relacionadas, pueden comprar
bienes del Grupo. Las compras son en los mismos términos y condiciones que aquellas
realizadas por otros empleados del Grupo o clientes.
NIC 24.17
Otras transacciones con partes relacionadas2
Valor de la transacción
año terminado el 31 de
diciembre
En miles de pesos
NIC 24.17(a), (b)
2010
2009
Venta de bienes y servicios3
Matriz B del Grupo
Asociada
350
1.145
320
400
Gastos
Asociada – servicios de administración
Asociada – gastos por intereses
623
16
678
25
Saldo pendiente al
2010
220
1.016
96
-
2009
1/1/2009
250
392
218
320
339
12
258
62
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
211
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1
NIC 24.21
Las transacciones de partes relacionadas deben ser descritas como hechas en condiciones de
independencia mutua, solamente si esas condiciones pueden ser justificadas o comprobadas.
2.
NIC 24.17
(b)(ii)
La entidad revela detalles de cualquier garantía dada o recibida con respecto a saldos
pendientes con partes relacionadas.
3.
NIC 24.12
La NIC 24 Revelaciones de Partes Relacionadas requiere que se revelen las relaciones entre
las matrices y las subsidiarias independientemente de si ha habido o no transacciones entre
esas partes relacionadas.
NIC 27.41
El requerimiento explícito de incluir una lista de las inversiones significativas en subsidiarias en
los estados financieros consolidados fue eliminado de la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados cuando ésta se modificó en 2003; no obstante, no se han
efectuado modificaciones posteriores a la NIC 24 en este sentido.
Aunque no es explícitamente requerido por la NIC 24, en la práctica muchas entidades
incluyen una lista de subsidiarias significativas en sus estados financieros consolidados, ya sea
para seguir los requerimientos de una ley o regulador local o como legado de los PCGA
anteriores. Estos estados financieros ilustrativos incluyen una lista de subsidiarias
significativas para reflejar esta práctica.
4.
NIC 27.41(d)
La entidad revela la naturaleza y alcance de cualquier restricción significativa, por ejemplo,
como las que se podrían derivar de acuerdos de préstamo o requerimientos de los
reguladores, relativa a la capacidad de las subsidiarias para transferir fondos a la controladora,
ya sea en forma de dividendos en efectivo o de reembolsos de préstamos o anticipos.
5.
NIC 27.41(b)
La entidad revela las razones por las que la tenencia (directa o indirecta a través de
subsidiarias) de más de la mitad del voto real o potencial de una relacionada no implica control
sobre la misma.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
38. Partes Relacionadas (continuación)
NIC 24.17(b)(i)
Todos los saldos pendientes con estas partes relacionadas son valorizados en condiciones de
independencia mutua y deben ser liquidados con efectivo dentro de seis meses después de la
fecha de balance1. Ninguno de los saldos está garantizado2. Durante el año financiero no
existieron transacciones ni saldos pendientes con la Matriz A del Grupo.
Además, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2010, el Grupo repagó un préstamo de
$1 millón recibido de una de sus asociadas (ver nota 28).
NIC 19.143
Producto de la terminación de la relación laboral de uno de los ejecutivos del Grupo en
Francia, los ejecutivos recibieron un derecho de jubilación mejorado. En consecuencia, el
Grupo ha registrado un gasto de M$25 durante el período terminado el 31 de diciembre de
2010 (cero al 31 de diciembre de 2009).
El negocio conjunto hace que los resultados de sus actividades de investigación y desarrollo
estén disponibles para el Grupo y también para uno de los otros participantes en el negocio
conjunto. Ninguna cantidad es pagada por los participantes. Cada cierto tiempo, para apoyar
las actividades del negocio conjunto, los participantes aumentan su inversión en él.
39. Entidades del grupo
NIC 24.12
Subsidiarias significativas3,4
País de
constitución
Nota
Baguette S.A.
Mermaid A/S
Lei Sure Limited
Papier GMBH
Oy Kossu AB
Windmill N.V.
Papyrus Pty Limited
Maple–leaf Inc
Sloan Bio-Research Co
Mayco
9
9
Francia
Dinamarca
Rumania
Alemania
Suiza
Holanda
Australia
Canadá
Reino Unido
Estados Unidos
Participación en la
propiedad (%)
2010
2009
100
100
100
100
90
75
100
48
-
100
100
100
100
90
60
25
48
-
1/1/2009
100
100
100
100
90
65
25
48
-
NIC 27.41(a)
Aunque la Compañía no mantiene participación en la propiedad de Sloan Bio Research Co y
May Co, recibe sustancialmente todos los beneficios relacionados con sus operaciones y
activos netos basados en los términos de los acuerdos bajo los cuales estas entidades fueron
establecidas. En consecuencia, la Compañía consolida estas entidades.
NIC 27.40(c)
Aunque el Grupo es dueño de menos de la mitad del poder de voto en Maple–leaf Inc, es capaz
de gobernar las políticas financieras y de operación de la Compañía en virtud de un contrato con
otros inversores de Maple-leaf Inc. En consecuencia, el Grupo consolida sus inversiones en la
Compañía5.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
213
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
CINIIF 12.5 (a),
(b)
La contabilización de acuerdos de concesión de servicios es compleja, y las revelaciones
apropiadas dependerán de las circunstancias de cada entidad. Los temas relacionados con la
contabilización de acuerdos de concesión de servicios se discuten en nuestra publicación Las
NIIF Comentadas (5.12).
2.
SIC 29.7
Las revelaciones sobre la naturaleza y el alcance de los acuerdos de concesión de servicios
deberán ser suministradas en forma individual para cada acuerdo de concesión de servicios, o
bien de manera agregada para cada clase de acuerdos de concesión. Una clase es un grupo de
acuerdos de concesión de servicios de naturaleza similar.
3.
CINIIF 12.21
Si el operador involucrado en un acuerdo de concesión de servicios tiene la obligación de mantener o
restaurar la infraestructura a una condición de servicio especificada, éste deberá reconocer y medir
cualquier obligación contractual para mantener o restaurar la infraestructura de acuerdo la NIC 37
Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes, excepto por cualquier elemento de
actualización para el que el operador deba reconocer ingresos y costos de acuerdo con la NIC 11
Contratos de Construcción.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
40. Acuerdos de concesión de servicios1, 2
SIC 29.6
El 1 de febrero de 2010, el Grupo suscribió un acuerdo de concesión de servicios con una
municipalidad local (el concedente) para construir una ruta de peaje cerca de uno de los centros de
operaciones forestales del Grupo. La construcción de la ruta de peaje comenzó en febrero de 2010,
y finalizó y estuvo disponible para ser usada el 30 de septiembre del mismo año. Bajo los términos
del acuerdo, el Grupo operará y pondrá la ruta de peaje a disposición del público por un período de
cinco años a contar del 1 de octubre de 2010. El Grupo será responsable de cualquier servicio de
mantenimiento requerido durante el período de concesión.3 El Grupo no espera que sea necesario
realizar reparaciones importantes durante el período de concesión.
El concedente entregará al Grupo un pago mínimo anual garantizado por cada año que la ruta se
encuentre operativa. Además, el Grupo ha recibido el derecho a cobrar una tarifa a los usuarios por
utilizar la ruta, la que será cobrada y retenida por el mismo; no obstante, esta tarifa tiene un límite
máximo señalado en el acuerdo de concesión de servicios. Estas tarifas sobrepasan el pago mínimo
anual garantizado que el Grupo recibe del concedente. Al final del período de concesión, el
concedente asume la propiedad de la ruta de peaje, y el Grupo no participará más en los
requerimientos de operación y mantenimiento.
SIC 29.6(c)(v)
El acuerdo de concesión de servicios no contiene una opción de renovación. Los derechos comunes
que tiene el concedente para terminar el acuerdo incluyen un mal rendimiento del Grupo y un
incumplimiento significativo con los términos del acuerdo. Los derechos comunes que tiene el
Grupo para terminar el acuerdo incluyen el incumplimiento en el pago bajo el acuerdo por parte del
concedente, un incumplimiento significativo de los términos del acuerdo y cualquier cambio en la ley
que imposibilite al Grupo para cumplir sus requerimientos bajo el acuerdo.
SIC 29.6(e), 6A
El Grupo ha registrado ingresos por M$350, compuestos de M$320 por construcción y M$30 por
operación de la ruta de peaje, que corresponde al monto de las tarifas cobradas. El Grupo ha
registrado utilidades por M$20 compuestos de una utilidad de M$25 por construcción y una pérdida
de M$5 por operación de la ruta de peaje. Los ingresos totales reconocidos durante 2010
representan el valor razonable de los servicios de construcción provistos durante la construcción de
la ruta de peaje. El Grupo ha reconocido una concesión de servicios por cobrar por M$260 al
concedente, que representa el valor actual de los pagos mínimos anuales garantizados, descontados
a una tasa del cinco por ciento, de los cuales M$11 corresponden al interés devengado. El Grupo ha
reconocido un activo intangible por M$95 del cual M$5 han sido amortizados en 2010. El activo
intangible representa el derecho a cobrar una tarifa a los usuarios por el uso de la ruta de peaje. Los
costos por préstamos capitalizados incluidos en este activo intangible ascienden a M$6, que se
determinaron en una estimación de los costos por préstamos promedio sobre obligaciones de un
5.7 por ciento.
NIC 23.26(a), (b),
CINIIF 12.22
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Febrero 2010
215
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 10.21(b)
Si el efecto financiero de un hecho ocurrido después de la fecha del balance que no implica
ajuste no puede ser estimado, la entidad revela ese hecho.
2.
NIIF 3.59(b),
5.41,
NIC 10.21, 22,
33.70(d)
Para cada categoría significativa de un hecho ocurrido después de la fecha del balance que no
implica ajuste, la entidad debe revelar la naturaleza del hecho y una estimación de su efecto
financiero, o una declaración de que esa estimación no puede ser realizada. En el párrafo 22 de
la NIC 10 Eventos Posteriores a la Fecha del Balance, se proveen ejemplos de eventos que no
implican ajustes que normalmente requerirían ser revelados.
3.
NIIF 3.59(b),
B66
Para cada una de las combinaciones de negocios efectuadas después de la fecha del balance,
pero antes de que los estados financieros sean autorizados para su emisión, la entidad revela la
información relacionada con los requerimientos de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios (2008)
para permitir a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y efectos
financieros de las combinaciones de negocios efectuadas durante el período. Si la revelación de
cualquier información es impracticable, la entidad revela este hecho junto con una explicación
de las razones.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
41. Hechos posteriores1, 2, 3
NIC 10.21
Reestructuración
A fines de enero de 2011, el Grupo anunció su intención de implementar un programa de reducción
de costos y adoptar medidas adicionales para reducir los costos. Adicionalmente, para permitirle al
Grupo adaptar su tamaño a las condiciones actuales del mercado y los efectos de la recesión global,
se pretende reducir la fuerza de trabajo del Grupo en 400 puestos a nivel mundial a fines del 2011 sin
reemplazar estos puestos siempre que sea posible. El Grupo espera que la reestructuración asociada
con la reducción de puestos cueste de M$600 a M$850 en 2011.
Otros
Después del 31 de diciembre de 2010, uno de los deudores comerciales más significativos del Grupo inició
el proceso de liquidación después de un desastre natural en febrero de 2011 que dañó su planta operativa.
De los M$100 adeudados, el Grupo espera recuperar menos de M$10. No se han hecho provisiones en
los estados financieros consolidados.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
217
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.23
La NIIF 1 requiere que la entidad entregue amplias revelaciones para explicar cómo la
transición desde los PCGA anteriores a las NIIF afectó la situación financiera informada, el
rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad.
NIIF 1.24, 25
Se requiere que la entidad revele la siguiente conciliación en sus primeros estados financieros
con arreglo a las NIIF:
•
•
conciliaciones de su patrimonio, según los PCGA anteriores, con el que resulte con
arreglo a las NIIF para cada una de las siguientes fechas:
la fecha de transición a las NIIF (1 de enero de 2009 en estos estados financieros
ilustrativos); y
el final del último periodo contenido en los estados financieros más recientes, que la
entidad haya presentado utilizando los PCGA anteriores (31 de diciembre de 2009 en
estos estados financieros ilustrativos), y
una conciliación de su resultado integral total según las NIIF para el último periodo incluido
en los estados financieros anuales más recientes de la entidad anteriores (31 de
diciembre de 2009 en estos estados financieros ilustrativos). El punto de partida para
dicha conciliación será el resultado integral total según PCGA anteriores para el mismo
periodo o, si una entidad no lo presenta, el resultado según PCGA anteriores.
NIIF 1.25
La NIIF 1 no especifica el formato de las conciliaciones requeridas; estas conciliaciones
deberían revelar los ajustes materiales efectuados a los montos reportados bajo los PCGA
anteriores a fin de determinar los montos correspondientes presentados bajo NIIF, junto con
explicaciones suficientes de los ítems en conciliación. En nuestro punto de vista, no es
suficiente incluir una referencia cruzada con las revelaciones previamente publicadas respecto
del impacto de la transición a NIIF en los primeros estados financieros anuales en arreglo con
las NIIF. Está permitido efectuar una referencia a información voluntaria adicional previamente
publicada (por ejemplo, un análisis más detallado), pero esto no debería poner en duda si la
información incluida en los estados financieros cumple o no cabalmente con las NIIF ni
tampoco el nivel de aseguramiento provisto en la información adicional previamente publicada.
El tema se discute en nuestra publicación Las NIIF Comentadas (6.1.1370.50)
NIIF 1.25
Si la entidad presentó un estado de flujos de efectivo según sus PCGA anteriores, explicará
también los ajustes significativos al mismo
NIIF 1.26
Si, como parte de la transición de una entidad a las NIIF, un adoptante por primera vez
descubre errores contenidos en la información elaborada según los PCGA anteriores, la
corrección de estos errores debería ser identificada y revelada por separado en las
conciliaciones. Es posible que algunas entidades sólo hayan tenido que preparar estados
financieros separados (es decir, no consolidados) en conformidad con los PCGA anteriores,
pero bajo NIIF deben preparar estados financieros consolidados. En nuestro punto de vista, la
no preparación de estados financieros consolidados no corresponde a un error del período
anterior. Creemos que los montos reportados bajo los PCGA anteriores son los incluidos en
los estados financieros separados de la matriz, y la NIIF 1 trata la transición de una entidad a
NIIF en sus estados financieros separados como una transición distinta de la transición de la
misma entidad en sus estados financieros consolidados. En nuestro punto de vista, si no
existen estados financieros bajo los PCGA anteriores a partir de los que la entidad está
efectuando su transición, no es necesario presentar conciliaciones entre los estados
financieros separados bajo los PCGA anteriores y los primeros estados financieros
consolidados con arreglo a las NIIF. El tema se discute en nuestra publicación Las NIIF
Comentadas (6.1.1370.60)
NIIF 1.27
El borrador para discusión Mejoras 2009/2010 propone enmendar la NIIF 1 para que
proporcione guías sobre los cambios en políticas contables y cambios en el uso de exenciones
en la NIIF 1 que ocurran durante el periodo cubierto por los primeros estados financieros con
arreglo a las NIIF (en los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2010 en estos estados
financieros ilustrativos). El borrador para discusión propone que se traten dichos cambios en la
explicación de los efectos de la transición desde los PCGA anteriores a las NIIF, y que se
actualicen las conciliaciones entre los PCGA anteriores y las NIIF incluidas en la información
financiera intermedia se actualice en relación con dichos cambios.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
217
Referencia
NIIIF 1.23-28
Notas a los estados financieros consolidados
42. Explicación de la transición a las NIIF1
Como se indica en la nota 2(a), estos son los primeros estados financieros consolidados del Grupo
preparados conforme a las NIIF.
Las políticas contables establecidas en la nota 3 se han aplicado en la preparación de los estados
financieros para el período anual terminado el 31 de diciembre de 2010, de la información comparativa
presentada en estos estados financieros para el período anual terminado el 31 de diciembre de 2009 y en la
preparación de un estado de situación financiera inicial con arreglo a las NIIF al 1 de enero de 2009 (la fecha
de transición del grupo).
En la preparación de su estado de situación financiera inicial con arreglo a las NIIF, el Grupo ha ajustado
importes informados anteriormente en estados financieros preparados de acuerdo con los PCGA [locales]
(PCGA anteriores). Una explicación de cómo la transición desde los PCGA anteriores a las NIIF ha afectado
la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo del Grupo se presenta en las
siguientes tablas y las notas que acompañan las tablas.
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Referencia
Activos
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Activos biológicos
Propiedades de inversión
Inversiones contabilizadas bajo el método de la participación
Otras inversiones, incluyendo derivados:
Cambios en políticas contables
Reexpresión del año anterior
Activos por impuestos diferidos
Beneficios a los empleados
Total activos no corrientes
Inventarios
Activos biológicos
Otras inversiones, incluyendo derivados
Activos por impuestos corrientes
Acreedores comerciales y otras cuentas por cobrar
Pagos por adelantado
Efectivo y equivalentes al efectivo
Total activos corrientes
Total activos
En miles de pesos
Conciliación del patrimonio
Nota
m
i
k, l
x
v
n, o
b, h, q
a, b, c, e, f
j
g
42. Explicación de la transición a las NIIF1, (continuación)
Notas a los estados financieros consolidados
1.503
937
52.632
12.613
402
821
90
15.306
780
2.529
32.541
85.173
33.185
4.384
7.749
602
1.140
3.132
1.752
1.045
321
348
80
100
(20)
399
(350)
3.595
103
1.005
1.108
4.703
Efecto de
PCGA transición
anteriores
a las NIIF
1 de enero de 2009
1.902
587
56.227
12.716
402
821
90
16.311
780
2.529
33.649
89.876
34.937
5.429
8.070
950
1.140
3.212
NIIF
856
786
48.579
11.995
140
1.032
228
17.999
1.200
1.850
34.444
83.023
29.353
3.743
8.345
602
1.558
3.336
1.696
918
371
448
189
209
(20)
520
(335)
3.807
124
124
3.931
1.376
451
52.386
12.119
140
1.032
228
17.999
1.200
1.850
34.568
86.954
31.049
4.661
8.716
1.050
1.558
3.525
Efecto de
PCGA transición
anteriores
a las NIIF
NIIF
31 de diciembre de 2009
220
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Referencia
Pasivos
Préstamos y obligaciones
Derivados
Beneficios a los empleados
Ingresos diferidos
Provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Cambios en las políticas contables
Reexpresiones del año anterior
Total activos corrientes
Sobregiro bancario
Préstamos y obligaciones
Deudores comerciales y otras cuentas por pagar, incluyendo
derivados
Ingresos diferidos
Provisiones
Total activos
Total pasivos
Total pasivos y patrimonio
Patrimonio
Capital accionario
Prima de emisión
Reservas
Ganancias acumuladas
Cambios en las políticas contables
Reexpresión del año anterior
Total patrimonio atribuible a tenedores de patrimonio de
la Compañía
Participación no controladora
Total patrimonio
En miles de pesos
Conciliación del patrimonio (continuación)
p
r
v
x
s
p
q
h, m
w
x
d,t, k
Nota
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a los estados financieros consolidados
93
1.205
34.245
56.685
85.173
22.440
303
2.017
30.627
21.419
174
50
797
110
195
305
3.665
4.703
2.059
30
632
639
646
(7)
3.360
-
1.038
601
28.488
27.887
558
1.596
1.609
(13)
1.038
14.550
3.500
1.009
8.828
203
1.400
34.550
60.350
89.876
25.800
303
2.017
30.627
23.478
204
682
1.436
601
29.526
28.925
14.550
3.500
451
10.424
Efecto de
NIIF
transición
a las NIIF
1 de enero de 2009
PCGA
anteriores
400
29.438
49.366
83.023
19.928
282
4.386
24.370
18.540
5
181
100
1.102
842
33.657
32.815
14.550
3.500
1.083
13.682
168
200
368
4.241
3.931
168
600
29.806
53.607
86.954
23.801
282
4.386
24.370
19.206
5
561
1.462
1.000
1.567
842
33.347
(310)
666
380
1.462
900
465
472
(7)
3.873
-
32.505
(505)
195
208
(13)
(310)
14.550
3.500
578
13.877
Efecto de
NIIF
transición
a las NIIF
31 de diciembre de 2009
PCGA
anteriores
222
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
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Febrero 2010
223
217
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Conciliación del resultado integral para el año terminado el 31 de diciembre de 2009
Efecto de
transición
a las NIIF
Nota
PCGA
anteriores
Operaciones continuas
Ingresos
p
Costo de venta
a, b, e, h, i, l, n, o, q
Utilidad bruta
Otros ingresos
g, j, u
Gastos de distribución
h, n, o
Gastos de administración
h, n, o, q, s
Gastos de investigación y desarrollo
f
Resultados de actividades de la operación
98.156
(56.412)
41.744
752
(18.106)
(14.872)
(515)
9.003
(1.520)
226
(1.294)
(437)
94
(397)
(182)
(2.216)
96.636
(56.186)
40.450
315
(18.012)
(15.269)
(697)
6.787
l
c, h, m, q, r
460
(1.563)
(1.103)
20
(113)
(93)
480
(1.676)
(1.196)
u
-
587
587
7.900
(1.722)
6.178
(2.122)
5.778
322
(1.400)
(1.800)
4.378
(422)
5.356
(1.400)
(422)
3.956
330
-
330
(8)
-
(8)
77
-
77
(11)
-
(11)
k
-
94
94
o
-
(15)
(15)
v
(22)
(26)
(48)
366
5.722
53
(1.347)
419
4.375
En miles de pesos
Ingreso financiero
Gastos financieros
Gasto financiero neto
Utilidad en inversión contabilizada utilizando
el método de participación (neta de
impuesto a las ganancias)
Ganancia antes de impuesto a las
ganancias
Gasto por impuesto a las ganancias
Ganancia de operaciones continuas
v
Operación discontinuada
Utilidad de operación discontinuada (neta de
impuesto a las ganancias)
Ganancia del período
Otros resultados integrales
Diferencias de conversión en operaciones en
el extranjero
Pérdida neta en cobertura de inversión neta
en operación en el extranjero
Porción efectiva de cambios en el valor
razonable de coberturas de flujo de efectivo
Cambio neto en el valor razonable de
coberturas de flujo de efectivo transferidas
a resultados
Cambio neto en el valor razonable de activos
financieros disponibles para la venta
Ganancias (pérdidas) actuariales de plan de
beneficios definido
Impuesto a las ganancias sobre el otro
resultado integral
Otro resultado integral del período, neto
de impuesto a la renta
Total resultado integral del período
NIIF
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
225
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.25
Si la entidad presentó un estado de flujos de efectivo según sus PCGA anteriores, explicará
también los ajustes significativos al mismo.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Referencia
Notas a los estados financieros consolidados
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Conciliación del resultado integral para el año terminado el 31 de diciembre de 2009
(continuación)
PCGA
anteriores
Efecto de
transición
a las NIIF
Ganancia atribuibles a:
Propietarios de la Compañía
Participaciones no controladoras
Ganancia del período
5.137
219
5.356
(1.400)
(1.400)
3.737
219
3.956
Total ingreso integral atribuible a:
Propietarios de la Compañía
Participaciones no controladoras
Total ingreso integral del período
5.481
241
5.722
(1.347)
(1.347)
4.134
241
4.375
Ganancias por acción
Ganancias básicas por acción (pesos)
Ganancias diluidas por acción (pesos)
1,61
1,60
(0,53)
(0,53)
1,08
1,07
Operaciones continuas
Ganancias básicas por acción (pesos)
Ganancias diluidas por acción (pesos)
1,75
1,74
(0,53)
(0,53)
1,22
1,21
En miles de pesos
NIIF 1.25
NIIF
Ajustes materiales al estado de flujos de efectivo para el año 20091
Los sobregiros bancarios de M$282 que son pagaderos a la vista y son parte integral de la
administración de efectivo del Grupo se clasificaron como flujos de efectivo por actividades de
financiación bajo los PCGA anteriores. Estos sobregiros se reclasificaron como efectivo y
equivalentes al efectivo bajo las NIIF. No existen otras diferencias importantes entre el estado de
flujos de efectivo presentado bajo las NIIF y el estado de flujos de efectivo presentado bajo los
PCGA anteriores.
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Febrero 2010
227
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Índice de las notas a las conciliaciones
Página
Página
a.
Exención de combinación de negocios
229
m.
Baja en cuentas
241
b.
Remedición de deterioro
229
n.
Obligación por beneficio definido
241
c.
Costos por préstamos capitalizados
231
o.
Reclasificación de ganancias y pérdidas
actuariales
243
d.
Exención del costo atribuido
231
p.
Reconocimientos de ingresos
243
e.
Reclasificación de activos intangibles
233
q.
Provisión para restauración del lugar
245
f.
Costos de desarrollo capitalizados
233
r.
Provisión para contratos onerosos
245
g.
Remedición de propiedad de inversión
235
s.
Pagos basados en acciones
247
h.
Reclasificación de arrendamientos
t.
Exención de conversión de moneda
extranjera
247
235
i.
Remedición de inventario
237
u.
Reclasificación dentro del estado de
resultados integrales
247
j.
Remedición de activos biológicos
237
v.
Impuestos a las ganancias
249
k.
Remedición de activos financieros
239
w.
Ganancias acumuladas
251
l.
Derivados implícitos
239
x.
Reexpresión del año anterior
251
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
229
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.C1
En la fecha de transición, la entidad puede optar por no reexpresar combinaciones de negocios
anteriores a la fecha de transición. Si la entidad reexpresa alguna combinación de negocios
ocurrida antes de la fecha de transición, entonces reexpresará todas las combinaciones de
negocios posteriores y también aplicará la NIC 27 (2008) desde esa misma fecha.
NIIF 1.C1
Para las combinaciones de negocios ocurridas antes de la fecha de transición, las entidades
tienen las siguientes opciones:
reexpresar todas las combinaciones de negocios;
•
no reexpresar ninguna combinación de negocios previa a la fecha de transición.
reexpresar todas las combinaciones que ocurrieron después de una fecha en particular a
elección de la entidad, pero antes de la fecha de transición; o
NIIF 1.C5
La exención referida a las combinaciones de negocios anteriores, también será aplicable a las
adquisiciones anteriores de inversiones en asociadas y participaciones en negocios conjuntos.
Si una entidad opta por reexpresar combinaciones de negocios ocurridas después de una fecha
en particular previa a la fecha de transición, entonces esa fecha de corte se aplica igualmente a
adquisiciones de inversiones en asociadas como a participaciones en negocios conjuntos.
NIIF 1.C4g(ii)
A la fecha de transición, se debe probar el deterioro del valor de la plusvalía adquirida en una
combinación de negocios que no ha sido reexpresada de acuerdo con las NIIF, y se debe
reconocer cualquier pérdida por deterioro resultante directamente en las ganancias acumuladas.
Se requiere esta prueba obligatoria de deterioro independientemente de si existen o no indicios
de deterioro.
En esta publicación presentamos mini conciliaciones de los ajustes para su fácil lectura. Esto no
es un requerimiento de las NIIF y otros métodos de presentación son posibles.
2.
3.
•
•
NIIF 1.24(c)
Si la entidad procedió a reconocer o revertir pérdidas por deterioro del valor de los activos por
primera vez al preparar su estado de situación financiera de apertura con arreglo a las NIIF,
entonces debe cumplir con los requerimientos de revelación de la NIC 36 con respecto a
cualquier pérdida o reversión por deterioro reconocidos.
NIIF1.GI39
La entidad aplicará la NIC 36 para:
•
•
determinar si existe alguna pérdida por deterioro en la fecha de transición a las NIIF; y
medir cualquier pérdida por deterioro que exista en esa fecha, y revertir cualquier pérdida
por deterioro que ya no exista en esa fecha.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
a
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones
(a)
El Grupo eligió aplicar las NIIF retrospectivamente a todas las combinaciones de negocios ocurridas
el 1 de enero de 2008 o después1. Esto requirió que se registraran como gastos los costos de
M$300 incurridos en la adquisición de aquellas combinaciones de negocios; que se reconociera a su
valor razonable M$50 un pasivo contingente relacionado con demandas legales; y que se revirtiera la
amortización anterior de la plusvalía (M$25 relacionados con el ejercicio 2008 y M$25 relacionados
con el ejercicio 2009). Además, y como condición bajo la NIIF 1 para la aplicación de esta exención,
se probó el deterioro de la plusvalía relacionada con combinaciones de negocios ocurridas antes del 1
de enero de 2008, pese a que no se identificaron indicadores de deterioro. No existía deterioro en la
fecha de transición a las NIIF.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:2
1 /1 /2009
31 /12 /2009
En miles de pesos
Estado consolidado de resultados integrales
Costos de venta:
Reversión de amortización de plusvalía
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Plusvalía
Provisiones (pasivo contingente)
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(25)
(25)
(225)
(50)
99
(176)
(200)
(50)
99
(151)
(b) Según se describe en las notas 16 y 17, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2009,
debido a restricciones regulatorias impuestas sobre un producto nuevo en la división de fabricación y
distribución de papel de Estados Unidos, el Grupo probó el deterioro de la línea de productos
relacionados y reconoció una pérdida por deterioro.3 Bajo los PCGA anteriores, el importe
recuperable se calculó sobre una base no descontada.
Bajo las NIIF el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo (la línea de producción que
produce el producto) se estimó en base a su valor en uso, lo que requiere que se descuenten los
flujos de efectivo futuros estimados. El efecto fue una disminución de M$25 en propiedad, planta y
equipo y de M$10 en los costos de desarrollo al 31 de diciembre de 2009 y el aumento de la pérdida
por deterioro (costo de ventas) en $35 para el año terminado el 31 de diciembre de 2009.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
1 /1 /2009
31 /12 /2009
En miles de pesos
Estado consolidado de resultados integrales
Costo de ventas:
Pérdida por deterioro reconocida
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles:
Costos de desarrollo
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
35
35
-
(25)
-
(10)
12
(23)
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Febrero 2010
231
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.D23
La entidad puede aplicar los requerimientos transitorios de la NIC 23. Esto permite a la entidad
capitalizar los costos por préstamos relacionados con activos calificados para los cuales la fecha de
inicio de la capitalización es la primera entre el 1 de enero de 2009, o después, y la fecha de
transición; o en una fecha anterior que elija la entidad.
2.
NIIF 1.D5
La entidad podrá optar, en la fecha de transición a las NIIF, por la medición de una partida de
propiedades, planta y equipo a su valor razonable, y utilizar este valor razonable como el costo
atribuido en tal fecha.
NIIF 1.D6
La entidad podrá utilizar el importe del inmovilizado material revalorizado según PCGA
anteriores, ya sea en la fecha de transición o antes, como costo atribuido en la fecha de
revalorización, siempre que aquélla fuera, en el momento de realizarla, comparable en sentido
amplio:
•
•
3.
al valor razonable; o
al costo o al costo depreciado según las NIIF, ajustado para reflejar, por ejemplo, cambios
en un índice de precios general o específico.
NIIF 1.D8
La entidad también puede haber establecido un costo atribuido, según PCGA anteriores, para
algunos o todos sus activos y pasivos, midiéndolos por su valor razonable en una fecha
particular, por causa de algún suceso, tal como una privatización o una oferta pública inicial. Esta
exención no se restringe a la determinación del costo atribuido para todos los elementos de
propiedad, planta y equipo, si no que se puede aplicar a todos los activos y pasivos individuales
que formaron parte del hecho de remedición.
NIIF 1.30
Si, en su balance de apertura con arreglo a NIIF, la entidad utiliza el valor razonable como costo
atribuido para un elemento de las propiedades, planta y equipo, entonces los primeros estados
financieros con arreglo a las NIIF revelarán, para cada partida que figure como línea separada
dentro del balance de apertura con arreglo a NIIF:
•
•
el total acumulado de tales valores razonables; y
el ajuste acumulado al importe en libros presentado según los PCGA anteriores
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
b
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(c)
Bajo los PCGA anteriores, el Grupo registraba como gasto los costos por préstamos a medida que se
incurrían. A la fecha de transición, el Grupo eligió capitalizar los costos por préstamos sólo con
respecto a activos calificados cuya fecha de inicio para la capitalización era la fecha de transición o
después. 1
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
31 /12 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Costos de financiamiento
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Activos intangibles:
Costos de desarrollo
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(d)
(20)
(20)
-
20
(7)
(13)
El 31 de diciembre de 2007 el Grupo revaluó terrenos bajo los PCGA anteriores. En la transición a las
NIIF, el Grupo eligió aplicar la exención opcional de usar la revaluación anterior como costo atribuido
bajo las NIIF. La reserva de revaluación de M$275 al 1 de enero de 2009 y 31 de diciembre de 2009
se reclasificó en ganancias acumuladas.2 Excepto por la reclasificación, esto no tuvo un impacto en
los estados financieros.
Se determinó que el valor razonable agregado del terreno al 31 de diciembre de 2007 era de
M$1.200 en comparación con el valor en libros de M$925 a la misma fecha bajo los PCGA
anteriores.3
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009 31 /12 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Reserva de revaluación
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
-
(275)
(275)
(275)
(275)
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
233
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.C4
El saldo de la plusvalía en la fecha de transición, surgido de una combinación de negocios no
reexpresada, se ajusta sólo con respecto a lo siguiente:
•
•
•
•
2.
NIIF 1.GI44
para reconocer por separado ciertos activos intangibles que se incluyeron dentro de la
plusvalía bajo los PCGA anteriores, incluyendo cualquier efecto resultante sobre los
impuestos diferidos y participaciones no controladoras;
para incluir dentro de la plusvalía ciertos activos intangibles que se reconocieron por
separado bajo los PCGA anteriores, incluyendo cualquier efecto resultante sobre los
impuestos diferidos y participaciones no controladoras;
para corregir cualquier error descubierto durante la transición a las NIIF; y
para reconocer cualquier pérdida por deterioro sobre la plusvalía a la fecha de transición.
La entidad reconocerá en su estado de situación financiera de apertura con arreglo a las NIIF
todos los activos intangibles generados internamente que satisfagan el criterio de
reconocimiento de la NIC 38 en esa fecha yexcluirá todos los activos intangibles generados
internamente que no satisfagan los criterios para su reconocimiento.
Según la NIC 38, la entidad capitalizará los desembolsos sólo desde la fecha en que se cumplen
los criterios de reconocimiento, es decir, de forma prospectiva; estos criterios no pueden
evaluarse usando el beneficio de la retrospectiva. Por tanto, para capitalizar a la fecha de
transición costos que fueron registrados como gasto bajo los PCGA anteriores, la entidad debe
cumplir los criterios de capitalización en el momento en que se incurrieron los costos, y contar
con un sistema para medir dichos costos de maner afiable. Este tema se discute en nuestra
publicación Las NIIF Comentadas (6.1390.20).
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Febrero 2010
b
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(e)
Como parte de la contabilización de compra bajo los PCGA anteriores para una transacción ocurrida
antes del 1 de enero de 2008 (es decir, una combinación de negocios pasada no reexpresada), se
reconoció un activo intangible separado relacionado con la “participación de mercado” de la empresa
adquirida. La participación de mercado no se reconoce como un activo separado bajo las NIIF. En
consecuencia, el valor en libros del activo a la fecha de transición se ha ajustado contra la plusvalía y
se ha reversado la amortización para el año comparativo.1
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Costo de ventas
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Plusvalía
Activos intangibles
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(f)
31 /12 /2009
(20)
(20)
80
(120)
40
-
80
(100)
33
(13)
Los costos por desarrollo de M$1.310 a la fecha de transición y M$495 relacionados con el año
terminado el 31 de diciembre de 2009 que califican para ser reconocidos como un activo intangible
bajo las NIIF se registraron como gasto bajo los PCGA anteriores. Estos montos se reconocen bajo
las NIIF a la fecha de transición y como adiciones en 2009, respectivamente.2
Esto también lleva a un ajuste de la amortización del costo de desarrollo de M$677 (presentados
dentro de los gastos de investigación y desarrollo) para el año terminado el 31 de diciembre de 2009.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
1 /1 /2009
31 /12 /2009
En miles de pesos
Estado consolidado de resultados integrales
Gastos de investigación y desarrollo:
Capitalización de costos de desarrollo
Amortización de costos de desarrollo
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Activos intangibles:
Costos de desarrollo
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(495)
677
182
1.310
(432)
878
1.128
(372)
756
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Febrero 2010
235
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.GI14,
NIC 17.13
En la fecha de transición a las NIIF, un arrendatario o un arrendador clasifica los arrendamientos
como arrendamientos operativos o arrendamientos financieros, sobre la base de las circunstancias
existentes al comienzo del arrendamiento
NIIF 1.GI204
La NIC 17 define un arrendamiento como un acuerdo que implica el derecho a utilizar un activo
durante un período determinado a cambio de percibir una suma única de dinero o una serie de pagos
o cuotas. La CINIIF 4 proporciona guías para identificar cuándo un acuerdo, que comprende una
transacción o una serie de transacciones relacionadas, es o contiene un arrendamiento.
NIIF 1.D9
La NIIF 1 incluye una exención opcional que le permite a las entidades que adoptan por primera vez
las NIIF aplicar los requerimientos transitorios de la CINIIF 4. Si la entidad elige la exención opcional,
entonces evalúa los acuerdos que existían a la fecha de transición en base a los hechos y
circunstancias que existían en esa fecha.
NIIF 1.D9A,
GI206
La NIIF 1 incluye una exención opcional respecto de que si una entidad que adopta por primera
vez las NIIF realizó la misma determinación sobre si un acuerdo contiene un arrendamiento
según los PCGA anteriores como la que exige la CINIIF 4, pero en una fecha distinta de la
exigida por la CINIIF 4, entonces la entidad que adopta por primera vez las NIIF no necesita
reevaluar esa determinación cuando adopta las NIIF. Para que la entidad haya realizado la misma
determinación según los PCGA anteriores que según las NIIF, se requiere que la determinación
tenga el mismo resultado que al aplicar la NIC 17 y la CINIIF 4
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
235
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(g)
De acuerdo con la política contable del Grupo, se han reconocido las propiedades de inversión a su
valor razonable a la fecha de transición. Bajo los PCGA anteriores, las propiedades de inversión
estaban valorizadas sobre la base del costo.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
1 /1 /2009
31 /12 /2009
En miles de pesos
Estado consolidado de resultados integrales
Otros ingresos
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Propiedades de inversión
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(h)
(100)
(100)
348
(115)
233
448
(148)
300
Bajo los PCGA anteriores, ciertos arrendamientos se clasificaron como arrendamientos operativos en
base al hecho de que el título legal no se transfirió al final del arrendamiento. Bajo las NIIF, dichos
arrendamientos se clasificaron como arrendamientos financieros y los activos relacionados se
reconocieron en el estado de situación financiera del Grupo.1
Los efectos son el incremento en la propiedad, planta y equipo, los préstamos y obligaciones y el
cargo por depreciación relacionado (M$240 para el año terminado al 31 de diciembre de 2009) y en
los costos financieros, y la disminución del gasto por arrendamiento (M$504 para el año terminado el
31 de diciembre de 2009).
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Costo de ventas:
Gasto por depreciación/arrendamiento
Costos de distribución:
Gasto por depreciación/arrendamiento
Costos administrativos:
Depreciación
Costos financieros
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Propiedad, planta y equipo
Préstamos y obligaciones
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
31 /12 /2009
(212)
(84)
32
111
(153)
1.278
(1.059
(72)
(147)
1.038
(666)
(123)
(249)
z
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Febrero 2010
237
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(i)
Bajo los PCGA anteriores el costo de ciertos inventarios se medía usando la fórmula LIFO. Bajo las
NIIF el Grupo ha adoptado una política que mide el costo en base al método FIFO.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
1 /1 /2009
31 /12 /2009
En miles de pesos
Estado consolidado de resultados integrales
Costos de venta
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Inventarios
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(j)
(21)
(21)
103
(34)
69
124
(41)
83
Bajo las NIIF los activos biológicos se miden al valor razonable menos los costos de venta. Bajo los
PCGA anteriores los activos biológicos se medían al costo.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
1 /1 /2009
31 /12 /2009
En miles de pesos
Estado consolidado de resultados integrales
Otros ingresos
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Activos biológicos
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(50)
(50)
321
(106)
215
371
(122)
249
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217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.D19(a),
GI56(e)
Los activos financieros, incluyendo valores de renta variable no negociables que no caen dentro de
ninguna otra categoría, se clasifican como disponibles para la venta. Además, la entidad puede
designar, sobre una base individual, activos financieros, que no sean aquellos clasificados como
mantenidos para negociación, como disponibles para la venta a la fecha de transición, incluyendo un
préstamo /cuenta por cobrar o un activo financiero que el inversionista pretende mantener hasta su
vencimiento.
2.
NIIF 1.29
Para cualquier activo financiero o pasivo financiero designado al valor razonable con cambios en
resultados y para cualquier activo financiero designado como disponible para la venta de
acuerdo con la NIIF 1.D19, la entidad revelará:
•
•
3.
NIIF 1.B4(a),
GI53, GI56(c)
el valor razonable de los activos financieros o los pasivos financieros designados en cada
categoría en la fecha de designación; y
su clasificación y valor en libros en los estados financieros anteriores.
De acuerdo con el requerimiento general de la NIC 39, todos los derivados, incluyendo los
derivados implícitos, se miden al valor razonable en el estado de situación financiera de apertura
con arreglo a las NIIF.
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Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(k)
De acuerdo con las NIIF, los activos financieros designados como disponibles para la venta se han
reconocido al valor razonable. Estos se registraron anteriormente al costo.1
En la fecha de transición, el valor razonable de los activos financieros designados como activos
financieros disponibles para la venta es de M$790 y su valor en libros bajo los PCGA anteriores fue
de M$764.2
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
31 /12 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Otras inversiones, incluyendo derivados:
Activos no corrientes
Otros resultados integrales
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(l)
-
26
120
(17)
(9)
-
(80)
(40)
-
Los PCGA anteriores no requerían la identificación y el reconocimiento por separado de los derivados
implícitos. Bajo las NIIF los derivados implícitos en otros contratos son tratados como activos y
pasivos separados a menos que se cumplan ciertos criterios. Estos activos y pasivos se miden al
valor razonable y los cambios en el valor razonable se reconocen en resultados.3
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
1 /1 /2009
31 /12 /2009
En miles de pesos
Estado consolidado de resultados integrales
Costo de ventas
Ingresos financieros
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Otras inversiones, incluyendo derivados:
Activos no corrientes
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
5
(20)
(15)
74
(24)
50
89
(29)
60
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217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.B2, B3
Una excepción a la aplicación de los requerimientos generales de las NIIF con respecto a la baja en
cuentas de instrumentos financieros a la fecha de transición aplica a transacciones ocurridas antes
del 1 de enero de 2004. Bajo una excepción obligatoria incluida en la NIIF 1, la entidad aplica los
requerimientos de baja en cuentas de las NIIF en forma prospectiva a las transacciones ocurridas el
1 de enero de 2004 o después con respecto a todos los activos y pasivos financieros no derivados.
Bajo esta excepción la contabilidad con arreglo a los PCGA anteriores para transferencias de activos
y pasivos financieros antes del 1 de enero de 2004 no se altera (por ejemplo, activos y pasivos dados
de baja en cuentas anteriormente no se vuelven a reconocer a menos que una transacción posterior
requiera tal reconocimiento) y, por lo tanto, el estado de situación financiera de apertura con arreglo
a las NIIF no se ajusta con respecto a dichas transacciones.
Sin perjuicio de esta excepción obligatoria, la entidad puede optar por aplicar los requerimientos de
baja en cuentas contenidos en las NIIF retrospectivamente desde cualquier fecha anterior al 1 de
enero de 2004, siempre que la información requerida para esto se haya obtenido en la fecha de
contabilización inicial de dichas transacciones. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF
Comentadas (6.1.1620.40).
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Febrero 2010
241
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(m)
En 2008, el Grupo suscribió un acuerdo de securitización con respecto a M$1.005 de partidas por
cobrar. Bajo los PCGA anteriores esta transacción se consideraba una venta de las .partidas por
cobrar a terceros y las partidas por cobrar se daban de baja en cuentas. Bajo las NIIF, debido a que
el Grupo retuvo una parte significativa del riesgo de crédito relacionado con las partidas por cobrar,
los criterios de baja en cuentas contenidos en la NIC 39 no se cumplen y las partidas por cobrar no
se dan de baja.1
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
31 /12 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Costos financieros
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Préstamos y obligaciones
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(n)
5
5
1.005
(1.000)
(2)
3
-
Bajo los PCGA anteriores la obligación del Grupo relacionada con beneficios a los empleados de
atención médica posteriores al empleo se calculaba en base a la mejor estimación del grupo del
importe pagadero al término de cada año. Bajo las NIIF, la obligación se determina usando el
método de unidad de crédito proyectada y las valuaciones actuariales se obtienen al término de
cada año.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
31 /12 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Costo de ventas
Gastos de distribución
Gastos administrativos
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Beneficios a los empleados
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
30
10
10
50
(150)
50
(100)
(200)
66
(134)
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Febrero 2010
243
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.D10
GI18
La NIIF 1 incluye una exención opcional para entidades que optan por reconocer pérdidas y
ganancias actuariales usando el método de banda de fluctuación después de la fecha de transición.
La entidad puede optar por reconocer todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas (y no
reconocidas anteriormente) en ganancias acumuladas en la fecha de transición a las NIIF, siempre
que se aplique la exención a todos los planes de beneficios definidos, es decir, la exención no se
puede aplicar sobre una base individual. Esto evita la necesidad de que la entidad divida las
ganancias y pérdidas actuariales acumuladas en una parte reconocida y una parte no reconocida en
cada fecha del balance desde el inicio o adquisición del plan. Esta exención no está ilustrada en esta
publicación.
2.
NIIF 1.GI17
Si la entidad ha recibido importes que todavía no tienen la consideración de ingresos de
actividades ordinarias según la NIC 18 (por ejemplo, los importes de una venta que no cumple
todavía con los requisitos para su reconocimiento), la entidad reconocerá los importes recibidos
como un pasivo en su balance de apertura de acuerdo a NIIF, y medirá ese pasivo por importe
recibido
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
243
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(o)
Bajo las NIIF la política contable del Grupo es reconocer todas las ganancias y pérdidas actuariales en
el otro resultado integral. Bajo los PCGA anteriores, el Grupo reconoció las ganancias y pérdidas
actuariales en resultados durante el período de servicio restante de los empleados. A la fecha de
transición, todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas se reconocieron en ganancias
acumuladas y se reversaron en el estado de resultados integrales del año anterior.1
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Costo de ventas
Gastos de distribución
Gastos administrativos
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Beneficios a los empleados
Otro resultado integral
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(p)
31 /12 /2009
(50)
(20)
(10)
(80)
(200)
66
(134)
(135)
10
45
(80)
Bajo los PCGA anteriores los adelantos de pagos a clientes por trabajosde construcción en curso se
reconocían como ingresos cuando se recibían. Bajo las NIIF, los importes facturados antes de que se
empezara el trabajo se reconocen como ingresos diferidos.2
En 2009, el Grupo recibió una subvención del gobierno de M$1.500, que estaba condicionada a la
construcción de una fábrica en un lugar específico. Bajo los PCGA anteriores la subvención del
gobierno se reconocía como ingreso cuando se recibía. Bajo las NIIF, la subvención se reconoce
como ingreso diferido en el momento de su recepción y está siendo amortizada durante la vida
útil del edificio. La fábrica no operó durante el año 2009.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Ingresos:
Adelantos de pagos a clientes por trabajos de construcción en curso
Subvención del gobierno
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Ingreso diferido
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
31 /12 /2009
20
1.500
1.520
(110)
36
(74)
(1.630)
43
(1.587)
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
245
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(q)
Según se describe en la nota 32, existe una obligación de restaurar ciertos lugares por el efecto de
las operaciones del Grupo. Bajo los PCGA anteriores el costo de restauración se registraba como
gasto a medida que se incurría. De acuerdo con las NIIF, con la política medioambiental publicada y
los requerimientos legales aplicables publicados por el Grupo, se reconoce una provisión para la
restauración del terreno y el gasto relacionado, cuando éste se encuentra contaminado.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Costo de ventas
Gastos administrativos
Costos financieros
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Propiedad, planta y equipo
Provisiones
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(r)
31 /12 /2009
32
15
12
59
474
(632)
52
(106)
683
(900)
71
(146)
Bajo las NIIF, se reconocen provisiones para contratos de cumplimiento futuro que generan
pérdidas (contratos onerosos), que resultan en una provisión adicional originada de algunos de los
contratos de distribución del Grupo. Dichas provisiones no se reconocían bajo los PCGA anteriores.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Costos financieros
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Provisiones
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
31 /12 /2009
5
5
(145)
48
(97)
(150)
50
(100)
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Febrero 2010
247
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.D2,
D3, GI65
Los requerimientos contenidos en la NIIF 1 respecto de pagos basados en acciones coinciden con
los requerimientos transitorios aplicables a usuarios existentes de las NIIF cuando entró en vigencia
la NIIF 2 en 2005. Se requiere que la entidad aplique la NIIF 2 a:
•
•
•
NIIF 1.D2,
D3, GI64
•
NIIF 1.D13
los pasivos surgidos de pagos basados en acciones que fueran liquidados en efectivo antes de
la fecha de transición a las NIIF; y
concesiones modificadas en la fecha de transición a las NIIF o después, incluso si la concesión
original no se contabilizó de acuerdo con la NIIF 2.
Además, se aconseja, pero no se obliga, a la entidad que adopta por primera vez las NIIF, que
aplique retrospectivamente la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones a:
•
2.
los instrumentos de patrimonio concedidos después del 7 de noviembre de 2002, cuyos
derechos se consoliden después de la fecha de transición;
los instrumentos de patrimonio que fueron concedidos el 7 de noviembre de 2002 o antes, o
instrumentos de patrimonio que fueron concedidos a partir del 7 de noviembre de 2002, cuyas
condiciones de consolidación se cumplieron antes de la fecha de transición; sin embargo, dicha
aplicación se permite sólo si la entidad ha revelado públicamente el valor razonable de tales
concesiones en la “fecha de medición” de acuerdo con la NIIF 2; y
los pasivos surgidos de pagos basados en acciones que se liquidaron en efectivo antes de la
fecha de transición a las NIIF.
Generalmente, la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera exige que la entidad clasifique ciertas diferencias de conversión como un
componente separado en el patrimonio. No obstante, puede que la entidad considere que las
diferencias de conversión acumuladas para todas las operaciones en el extranjero son iguales a
cero a la fecha de transición y reclasifique cualquier monto determinado de acuerdo con los
PCGA anteriores a esa fecha como ganancias acumuladas. Cuando este sea el caso, la ganancia
o pérdida sobre una disposición posterior de cualquier operación en el extranjero excluye las
diferencias de conversión que surjan antes de la fecha de transición.
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Febrero 2010
247
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(s)
El Grupo otorgó pagos basados en acciones liquidados en efectivo a ciertos empleados. El Grupo
contabilizó estos acuerdos de pago basado en acciones con referencia a su valor intrínseco bajo los
PCGA anteriores. Bajo las NIIF, el pasivo relacionado se ha ajustado para reflejar el valor razonable de
los pagos basados en acciones liquidados en efectivo pendientes.1
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Gastos administrativos
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Beneficios a los empleados
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(t)
31 /12 /2009
350
350
(30)
10
(20)
(380)
125
(255)
De acuerdo con la NIIF 1, el Grupo ha optado por considerar que todas las diferencias por conversión
que surgieron antes de la fecha de transición respecto a todas las operaciones en el extranjero son
iguales a cero a la fecha de transición.2
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
Estado consolidado de situación financiera
Reserva de conversión
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
(u)
1 /1 /2009
(300)
(300)
31 /12 /2009
(300)
(300)
Bajo las NIIF, la participación del Grupo en las utilidades provenientes de inversiones contabilizadas
bajo el método de la participación se revela por separado en el estado de resultados integrales. Bajo
los PCGA anteriores este ingreso se reconocía como otros ingresos. Esta reclasificación no tuvo
impacto en el resultado integral para el año terminado el 31 de diciembre de 2009 ni en el patrimonio
a esa fecha.
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Febrero 2010
249
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.11,
GI5
La entidad deberá reconocer impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el importe en
libros de los activos y pasivos en su balance inicial según las NIIF y las bases fiscales
correspondientes. Generalmente, la entidad reconocerá tales ajustes, en la fecha de transición a las
NIIF, directamente en las ganancias acumuladas, excepto en las siguientes circunstancias;
•
•
Si se reexpresa una combinación de negocios, el saldo del impuesto diferido en la fecha de
adquisición se determina como parte de la reconstrucción de la contabilidad de adquisición. El
asiento correspondiente es contra la plusvalía en la fecha de adquisición.
Si no se reexpresa una combinación de negocios si no que un activo intangible relacionado con
la adquisición se incluye dentro de la plusvalía o se reconoce por separado de la plusvalía en la
fecha de transición, entonces cualquier ajuste relacionado al impuesto diferido también se
reconoce contra la plusvalía.
En nuestra experiencia, típicamente los ajustes del impuesto diferido se hacen después de que se
han determinado los valores en libros de otros activos y pasivos en el balance de apertura.
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250
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
249
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(v)
Los cambios anteriores disminuyeron (aumentaron) el pasivo por impuesto diferido sobre la base de
una tasa impositiva del 33% como sigue:1
Nota
Combinación de negocios
Deterioro de valor de propiedad, planta y equipo
Costos por préstamos
Activos intangibles
Costos de desarrollo
Propiedades de inversión
Arrendamientos financieros
Inventarios
Activos biológicos
Activos financieros disponibles para la venta
Derivado implícito
Baja en cuentas
Beneficios a los empleados
Ingreso diferido
Provisión
Arrastre de pérdidas tributarias
Compensación de impuesto
Aumento en el pasivo por impuesto diferido
a
b
c
e
f
g
h
i
j
k
l
m
n, o, s
p
q, r
v
v
1 /1 /2009
99
40
(432)
(115)
(72)
(34)
(106)
(9)
(24)
(2)
126
36
100
146
(399)
(646)
31 /12 /2009
99
12
(7)
47
(372)
(148)
(123)
(41)
(122)
(40)
(29)
236
43
121
386
(520)
(458)
El efecto sobre el estado de resultados integrales para el año terminado el 31 de diciembre de 2009
fue la disminución en M$322 del cargo por impuestos informado anteriormente para el periodo.
El ajuste en la nota (k) relacionado con el cargo neto en el valor razonable de los activos financieros
disponibles para la venta y el ajuste en la nota (n) relacionado con el reconocimiento de la pérdida
actuarial en el otro resultado integral, produjeron un aumento de M$26 en el pasivo por impuesto
diferido y el impuesto correspondiente se cargó al otro resultado integral por el año terminado el 31
de diciembre de 2009.
Bajo los PCGA anteriores, el Grupo no reconoció un activo por impuesto diferido por el arrastre de las
pérdidas tributarias no utilizadas. De acuerdo con las NIIF, dichas pérdidas se reconocen como
activos por impuesto diferido en la medida que sea probable que haya utilidades imponibles futuras
disponibles contra las cuales se pueda utilizar el activo. El efecto es una disminución de M$146 en
los pasivos por impuesto diferido al 1 de enero de 2009 y de M$386 al 31 de diciembre de 2009, y la
disminución de M$240 en el gasto por impuesto a las ganancias para el año terminado el 31 de
diciembre de 2009.
A diferencia de las NIIF, los PCGA anteriores requerían que se compensaran los activos por
impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos independientemente de si se relacionaban
con impuestos a las ganancias gravados por la misma autoridad tributaria. El efecto del cambio es el
aumento de los activos por impuestos diferidos y pasivos por impuestos diferidos en M$399 al 1 de
enero de 2009 y M$520 al 31 de diciembre de 2009.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
251
217
Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIIF 1.26
Si, como parte de la transición de una entidad a las NIIF, un adoptante por primera vez descubre
errores contenidos en la información elaborada según los PCGA anteriores, la corrección de estos
errores debería ser identificada y revelada por separado en las conciliaciones.
En nuestro punto de vista, cuando la depreciación/amortización reconocida de acuerdo con los PCGA
anteriores no es consistente con un método de depreciación/amortización permitido por las NIIF, la
revelación del ajuste a la depreciación/amortización acumulativa no trae como consecuencia la
revelación de un error; esto es porque la depreciación/amortización reconocida estaba de acuerdo
con los PCGA anteriores.
Es posible que algunas entidades sólo hayan tenido que preparar estados financieros separados (es
decir, no consolidados) en conformidad con los PCGA anteriores, pero bajo NIIF deben preparar
estados financieros consolidados. En nuestro punto de vista, la no preparación de estados
financieros consolidados no corresponde a un error del período anterior. Creemos que los montos
reportados bajo los PCGA anteriores son los incluidos en los estados financieros separados de la
matriz, y la NIIF 1 trata la transición de una entidad a NIIF en sus estados financieros separados
como una transición distinta de la transición de la misma entidad en sus estados financieros
consolidados. En nuestro punto de vista, si no existen estados financieros bajo los PCGA anteriores
a partir de los que la entidad está efectuando su transición, no es necesario presentar conciliaciones
entre los estados financieros separados bajo los PCGA anteriores y los primeros estados financieros
consolidados con arreglo a las NIIF. Este tema se discute en nuestra publicación Las NIIF
Comentadas (6.1.1370.60).
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
251
Notas a los estados financieros consolidados
Referencia
42. Explicación de la transición a las NIIF (continuación)
Notas a las conciliaciones (continuación)
(w)
Los cambios anteriores disminuyeron (aumentaron) el pasivo por impuesto diferido en base a una
tasa impositiva del 33% como sigue:
Nota
Combinación de negocios
Deterioro de valor de propiedad, planta y equipo
Costos por préstamos
Reclasificación de reserva de revaluación
Activos intangibles
Costos de desarrollo
Propiedades de inversión
Arrendamientos financieros
Inventarios
Activos biológicos
Derivado implícito
Baja en cuentas
Beneficios a los empleados
Ingreso diferido
Provisión
Reclasificación de reserva
Impuesto diferido
Aumento en el pasivo por impuesto diferido
(x)
a
b
c
d
e
f
g
h
i
j
l
m
n, o, s
p
q, r
t
v
1 /1 /2009
176
(275)
(878)
(233)
(147)
(69)
(215)
(50)
(3)
254
74
203
(300)
(146)
(1.609)
31 /12 /2009
151
23
(13)
(275)
(13)
(756)
(300)
(249)
(83)
(249)
(60)
469
1.587
246
(300)
(386)
(208)
Bajo los PCGA anteriores, la Compañía capitalizó incorrectamente ciertos costos relacionados con
inversiones. Esto produjo un ajuste de M$20 al valor en libros de inversiones que no es el resultado
de un cambio en la política contable.
El impacto surgido del cambio se resume a continuación:
En miles de pesos
1 /1 /2009
31 /12 /2009
Estado consolidado de resultados integrales
Ajustes antes del impuesto a las ganancias
Estado consolidado de situación financiera
Otras inversiones, incluyendo derivados
Efecto tributario relacionado
Ajuste a las ganancias acumuladas
-
(20)
7
(13)
(20)
7
(13)
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217
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
El informe de los auditores ilustrado en estos estados financieros se basa en la Norma Internacional
de Auditoría (NIA) 700 El Dictamen del Auditor Independiente sobre el Juego Completo de Estados
Financieros de Propósito General.
Si la auditoría se efectúa bajo leyes y normas locales, entonces la forma del informe estará en
conformidad con esas leyes y normas.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Informe de los auditores independientes 1
[Destinatario]
[Nombre de la empresa]
Hemos efectuado la auditoría a los estados financieros consolidados que se acompañan de (nombre de la entidad) y
sus subsidiarias (el Grupo) los cuales incluyen el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2010
y los estados consolidados de resultados integrales, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo por el año terminado
en esa fecha, y un resumen de las políticas contables y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia por los estados financieros
La Gerencia es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de
acuerdo con los Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye: el diseño, la
implementación y el mantenimiento del control interno relevantes para que la preparación y presentación razonable de
estados financieros estén exentos de errores significativos, debido a fraude o error; la selección y aplicación de las
políticas contables adecuadas y la determinación de las estimaciones contables que sean razonables en las
circunstancias.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre esos estados financieros consolidados, con base en
nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría. Esas
normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos relevantes y que planifiquemos y realicemos la
auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores significativos.
Una auditoría comprende realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría que respalden los montos y
revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro criterio,
incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos de los estados financieros, ya sea debido a fraude o
error. Al realizar esas evaluaciones de riesgo, consideramos el control interno relevante para la preparación y la
presentación razonable de los estados financieros de la entidad, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría
adecuados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control
interno de la entidad. Una auditoría también comprende una evaluación de lo adecuado de los principios de
contabilidad utilizados y de la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la administración de la
Sociedad, así como de una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que las evidencias de auditoría que hemos obtenido son suficientes y apropiadas para fundamentar
nuestra opinión.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados presentan razonablemente la situación financiera del
Grupo al 31 de diciembre del 2010, y sus resultados financieros consolidados y sus flujos de efectivo por el año
terminado en esa fecha, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera.
[Nombre de quien firma]
[Fecha de balance]
[Dirección]
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
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Nota
Referencia
Nota explicativa
1.
NIC 1.10,
81(b)
Este análisis se basa en dos estados: un estado de resultados separado que muestra la ganancia o
pérdida, y un segundo estado que muestra los componentes del otro resultado integral.
NIC 1.12
La entidad puede presentar los componentes del resultado como parte de un único estado del
resultado integral o en un estado de resultados separado. Cuando se presenta un estado de
resultados, forma parte de un juego completo de estados financieros, y deberá mostrarse
inmediatamente antes del estado del resultado integral.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Anexo I
Estados Consolidados de Resultados1
Año terminado el 31 de diciembre
En miles de pesos
Operaciones continuas
Ingresos
Costo de venta
Utilidad bruta
Otros ingresos
Gastos de distribución
Gastos de administración
Gastos de investigación y desarrollo
Otros gastos
Resultados de actividades de la operación
Ingreso financiero
Gastos financieros
Gasto financiero neto
Utilidad en inversión contabilizada utilizando el método de participación (neta de impuesto a
las ganancias)
Ganancia antes de impuesto a las ganancias
Gasto por impuesto a las ganancias
Ganancia de operaciones continuas
Operación discontinuada
Utilidad (pérdida) de operación discontinuada (neta de impuesto a las ganancias)
Ganancia del período
Nota
2010
2009
10
100.160
(55.805)
44.355
96.636
(56.186)
40.450
11
1.345
(17.984)
(17.142)
(1.109)
(710)
8.755
315
(18.012)
(15.269)
(697)
6.787
911
(1.760)
(849)
480
(1.676)
(1.196)
20
467
8.373
587
6.178
15
(2.528)
5.845
(1.800)
4.378
7
379
6.224
(422)
3.956
5.848
376
6.224
3.737
219
3.956
12
14
Ganancia atribuible a:
Propietarios de la sociedad
Participación no controladora
Ganancia del período
Ganancia por acción
Ganancia básica por acción (peso)
Ganancia diluida por acción (peso)
27
27
1,75
1,68
1,08
1,07
Operaciones continuas
Ganancia básica por acción (peso)
Ganancia diluida por acción (peso)
27
27
1,63
1,57
1,22
1,21
* Ver operación discontinuada - nota 7
Las notas en las páginas 27 a 251 son parte integral de los estados financieros consolidados.
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Estados consolidados de resultados integrales
Año terminado el 31 de diciembre
En miles de pesos
Nota
2009
6.224
Ganancia del período
Otro resultado integral
Diferencias de conversión en operaciones en el extranjero
Pérdida neta en cobertura de inversión neta en operación en el extranjero
Revaluación de propiedad, planta y equipo
Porción efectiva de cambios en el valor razonable de coberturas de flujo de efectivo
Cambio neto en el valor razonable de coberturas de flujo de efectivo transferidas a
resultados
Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles para la venta
Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles para la venta
transferidos a resultados
Ganancias (pérdidas) actuariales de plan de beneficios definido
Impuesto a las ganancias sobre el otro resultado integral
Otro resultado integral del período, neto de impuesto a la renta
Total resultado integral del período
2010
3.956
14
14
16
14
501
(3)
200
(93)
330
(8)
77
14
14
199
(11)
94
14
19
15
(64)
72
(104)
708
6.932
(15)
(48)
419
4.375
6.529
403
6.932
4.134
241
4.375
Atribuible a:
Propietarios de la sociedad
Participación no controladora
Total resultado integral del período
Las notas en las páginas 27 a 251 son parte integral de los estados financieros consolidados.
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Febrero 2010
Anexo II
Estados consolidados de flujo de efectivo (método directo)
Al 31 de diciembre
En miles de pesos
2010
2009
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Efectivo recibido de clientes
Pagos a proveedores y empleados
Efectivo generado por actividades de operación
Intereses pagados
Impuesto a las ganancias pagado
Flujos netos procedentes de las actividades de operación
96.049
(89.518)
6.531
(1.604)
(400)
4.527
97.976
(86.245)
11.731
(1.529)
(1.400)
8.802
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Intereses recibidos
Dividendos recibidos
Cobros por venta de propiedad, planta y equipo
Cobros por venta de inversiones
Venta de operación discontinuada, neta de efectivo vendido
Adquisición de subsidiaria, neta de efectivo adquirido
Adquisición de propiedad, planta y equipo
Adquisición de propiedades de inversión
Plantaciones y adquisiciones de activos biológicos no corrientes
Adquisición de otras inversiones
Desembolsos por desarrollo
Flujos netos usados en las actividades de inversión
211
369
1.177
987
10.890
(2.125)
(15.857)
(200)
(305)
(319)
(1.235)
(6.407)
155
330
481
849
(2.408)
(437)
(2.411)
(495)
(3.936)
1.550
5.000
2.000
30
50
5
(311)
(200)
(5.132)
(254)
(1.243)
1.495
11
(280)
(4.492)
(214)
(524)
(5.499)
(385)
1.568
(12)
1.171
(633)
2.226
(25)
1.568
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento
Cobros por emisión de instrumentos de capital
Cobros por emisión de documentos convertibles
Cobros por emisión de acciones preferenciales recuperables
Cobros por venta de acciones propias
Cobros por ejercicio de opciones de acciones
Cobros por liquidación de derivados
Pago de costos de transacción relacionados con préstamos y obligaciones
Adquisición de participación no controladora
Readquisición de acciones propias
Pago de préstamos
Pago de obligaciones por arrendamiento financiero
Dividendos pagados
Flujos netos procedentes de (usados en) las actividades de
financiamiento
Variación neta del efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero
Efecto de las variaciones de tasas de cambio sobre el efectivo mantenido
Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre
Nota
7
9
16
19
18
17
26
28
28
26
26
28
9
26
28
26
25
Las notas en las páginas 29 a la 25** son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Anexo III
Requerimientos actualmente en vigor e impactos futuros esperados
A continuación aparece una lista de normas e interpretaciones emitidas al 31 de enero de 2010 que son aplicables a
los períodos anuales que comienzan el 1 de enero de 2010. Además, se han señalado los impactos futuros
esperados con fines informativos:
Norma
Fecha efectiva de la
última versión
Requerimientos
futuros
Acontecimientos
futuros
NIIF 1 - Adopción por Primera Vez de
las Normas Internacionales de
Información Financiera
1 de julio de 2009
-
Consulte (5a)
NIIF 2 - Pagos Basados en Acciones
1 de enero de 2005a
-
-
-
Consulte (5b)
-
Consulte (7)
La mejora entra en vigor
el 1 de enero de 2010 –
consulte (1)
NIIF 3 - Combinaciones de Negocios
NIIF 4 - Contratos de Seguro
1 de julio de 2009
b
1 de enero de 2005
d
NIIF 5 - Activos no Corrientes
Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas
1 de julio de 2009
-
Consulte (8) y (5c)
NIIF 6 - Exploración y Evaluación de
Recursos Minerales
1 de enero de 2006c
-
Consulte (9)
NIIF 7 - Instrumentos Financieros:
Información a Revelar
1 de enero de 2007a b
-
Consulte (18) y (5c)
NIIF 8 - Segmentos de Operación
1 de enero de 2009
-
-
NIC 1 - Presentación de Estados
Financieros
1 de enero de 2007a
-
Consulte (10)
NIC 2 - Inventarios
1 de enero de 2005a
-
-
NIC 7 - Estado de Flujo de Efectivo
a
-
-
NIC 8 - Políticas Contables, Cambios
en Estimaciones Contables y Errores
a
1 de enero de 2005
-
Consulte (5c)
NIC 10 - Hechos Ocurridos después
del Período sobre el que se Informa
1 de enero de 2005a
-
-
NIC 11 - Contratos de Construcción
1 de enero de 1995c
-
Consulte (13)
c
-
Consulte (11)
NIC 16 - Propiedades, Planta y Equipo
a
1 de enero de 2005
-
-
NIC 17 - Arrendamientos
1 de enero de 2005a
-
Consulte (12)
NIC 18 - Ingresos de Actividades
Ordinarias
1 de enero de 1995a
-
Consulte (13)
NIC 19 - Beneficios a los Empleados
1 de enero de 1999a
-
Consulte (14)
NIC 12 - Impuesto a las Ganancias
1 de e enero de 1994
1 de enero de 1998
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Norma
Fecha efectiva de la
última versión
Requerimientos
futuros
Acontecimientos
futuros
NIC 20 - Contabilización de las
Subvenciones del Gobierno e
Información a Revelar sobre Ayudas
Gubernamentales
1 de enero de 1984a
-
Consulte (15)
NIC 21- Efectos de las Variaciones en
las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera
1 de enero de 2005c
-
-
NIC 23 - Costos por Préstamos
1 de enero de 2009
-
-
NIC 24 - Información a Revelar sobre
Partes Relacionadas
1 de enero 2005
Norma revisada
entra en vigor el 1
de enero de 2011consulte (2)
-
NIC 26 - Contabilización e Información
Financiera sobre Planes de Beneficio
por Retiro
No está cubierta en esta publicación
NIC 27 - Estados Financieros
Consolidados y Separados
1 de julio de 2009
NIC 28 - Inversiones en Asociadas
-
Consulte (16) y (5b)
1 de enero de 2005c
-
Consulte (5b)
NIC 29 - Información Financiera en
Economías Hiperinflacionarias
a
1 de enero de 1990
-
-
NIC 31 - Participaciones en Negocios
Conjuntos
1 de enero de 2005c
-
Consulte (17)
NIC 32 - Instrumentos Financieros:
Presentación
1 de e enero de 2005c
-
Consulte (18)
NIC 33 - Ganancias por Acción
1 de enero de 2005c
-
Consulte (21)
NIC 34 - Información Financiera
Intermedia
No está cubierta en esta publicación
NIC 36 - Deterioro del Valor de los
Activos
31 de marzo de 2004c
-
-
NIC 37 - Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes
1 de julio de 1999
-
Consulte (22)
NIC 38 - Activos Intangibles
31 de marzo de 2004c
-
-
NIC 39 - Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición
1 de julio de 2009
Consulte (4)
Consulte (18)
NIC 40 - Propiedades de inversión
1 de enero de 2005a
-
Consulte (5c)
a
-
-
NIC 41 - Agricultura
1 de enero de 2003
CINIIF 1 - Cambios en Pasivos
Existentes por Retiros del Servicio,
Restauración y Similares
1 de septiembre de 2004
-
CINIIF 2 - Aportaciones de Socios de
Entidades Cooperativas e
Instrumentos Similares
1 de enero de 2005
-
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
263
217
Norma
Fecha efectiva de la
última versión
Requerimientos
futuros
Acontecimientos
futuros
CINIIF 4 - Determinación de si un
Acuerdo Contiene un Arrendamiento
1 de enero de 2006
-
-
CINIIF 5 - Derechos por la
Participación en Fondos para el Retiro
del Servicio, la Restauración y la
Rehabilitación Medioambiental
1 de enero de 2006
-
-
CINIIF 6 - Obligaciones Surgidas de la
Participación en Mercados Específicos
– Residuos de Aparatos Eléctricos y
Electrónicos
1 de diciembre de 2005
-
-
CINIIF 7 - Aplicación del Procedimiento
de Reexpresión según la NIC 29
Información Financiera en Economías
Hiperinflacionarias
1 de marzo de 2006
-
-
CINIIF 9 - Nueva Evaluación de
Derivados Implícitos
1 de junio de 2006
-
-
CINIIF 10 - Información Financiera
Intermedia y Deterioro del Valor
1 de noviembre de 2006
-
-
CINIIF 12 - Acuerdos de Concesión de
Servicios
1 de enero de 2008
-
-
CINIIF 13 - Programas de Fidelización
de Clientes
1 de julio de 2008
-
Consulte (5c)
CINIIF 14 –El Límite sobre un Activo por
Beneficios Definidos, Obligación de
Mantener un Nivel Mínimo de
Financiación y su Interacción
1 de enero de 2008
Mejora entra en
vigor el 1 de enero
de 2011 –
consulte (3)
-
CINIIF 15 - Acuerdos para la
Construcción de Inmuebles
1 de enero de 2009
-
-
CINIIF 16 - Coberturas de la Inversión
Neta en un Negocio en el Extranjero
1 de octubre de 2008
-
-
CINIIF 17 – Distribuciones a los
Propietarios de Activos Distintos al
Efectivo
1 de julio de 2009
-
-
CINIIF 18 - Transferencias de Activos
de Clientes
1 de julio de 2009
-
-
CINIIF 19 – Cancelación de Pasivos
Financieros con Instrumentos de
Patrimonio
1 de julio de 2010
-
-
SIC –7 - Introducción del Euro
1 de junio de 1998
-
SIC- 10 - Ayudas Gubernamentales –
Sin Relación Específica con
Actividades de Operación
1 de agosto de 1998
-
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Norma
Fecha efectiva de la
última versión
Requerimientos
futuros
Acontecimientos
futuros
SIC 12 - Consolidación – Entidades de
Cometido Específico
1 de julio de 1999
-
-
SIC 13 - Entidades Controladas
Conjuntamente—Aportaciones no
Monetarias de los Participantes
1 de enero de 1999
-
-
SIC 15 - Arrendamiento Operativos –
Incentivos
1 de enero de 1999
-
-
SIC 21 - Impuesto a las Ganancias –
Recuperación de Activos no
Depreciables Revaluados
15 de julio de 2000
-
-
SIC 25 - Impuesto a las Ganancias –
Cambios en la Situación Fiscal de la
Entidad o de sus Accionistas
15 de julio de 2000
-
-
SIC 27 - Evaluación de la Esencia de
las Transacciones que Adoptan la
Forma Legal de un Arrendamiento
31 de diciembre de 2001
-
-
SIC 29 - Acuerdos de Concesión de
Servicios: Información a Revelar
31 de diciembre de 2001
-
-
SIC 31 - Ingresos – Permutas de
Servicios de Publicidad
31 de diciembre de 2001
-
-
SIC 32 - Activos Intangibles – Costos
de Sitios Web
25 de marzo de 2002
-
-
a
b
c
d
Incorpora mejoras resultantes del proyecto de mejoras anuales (2008), en vigor desde el 1 de enero de 2009.
Incorpora mejoras resultantes del “mejoramiento de revelaciones sobre instrumentos financieros” en vigor
desde el 1 de enero de 2009.
Incorpora mejoras resultantes de los cambios a otras normas en vigor desde el 1 de enero de 2009.
Incorpora mejoras resultantes del proyecto de mejoras anuales (2009) en vigor desde el 1 de enero de 2010.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
265
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Requerimientos futuros
(1)
Pagos basados en acciones
En junio de 2009 el IASB emitió modificaciones a la NIIF 2 Pagos basados en acciones – transacciones de pagos basados
en acciones del grupo liquidadas en efectivo. Las NIIF actualmente en vigor requieren la atribución de transacciones de
pagos basados en acciones sólo si son liquidadas en patrimonio. Las mejoras resuelven la diversidad de prácticas respecto
a la atribución de transacciones de pagos basados en acciones liquidadas en efectivo y requieren que la entidad reciba
bienes o servicios en una transacción de pagos basados en acciones liquidada en patrimonio o en efectivo para contabilizar
la transacción en sus estados financieros separados o individuales.
Las mejoras proporcionan guías sobre la contabilización de transacciones de pagos basados en acciones liquidadas en
efectivo desde la perspectiva de la entidad que recibe y de la entidad que liquida. Como resultado de las mejoras, la CINIIF
8 Alcance de la NIIF 2 y la CINIIF 11 NIIF 2—Transacciones con Acciones propias y del Grupo se incorporan a la NIIF 2 y se
retiran.
(2)
Partes relacionadas
En noviembre de 2009, el IASB publicó la NIC 24 revisada Informacion a revelar sobre partes relacionadas. La norma revisada
estipula una exención para todas las entidades relacionadas con el gobierno en relación con proporcionar revelación acerca de las
transacciones individuales de partes relacionadas con el gobierno u otras entidades relacionadas con el gobierno
independientemente de si estas transacciones se vieron afectadas por la relación con la parte relacionada. En vez de ello, las
entidades relacionadas con el gobierno deberán revelar el nombre y la naturaleza de su relación con el gobierno, los tipos de
transacciones individual o colectivamente significativas realizadas con el gobierno y otras entidades relacionadas con el gobierno,
junto con un indicio cualitativo o cuantitativo de la extensión de dichas transacciones. Además, los requerimientos de revelación
de la NIC 24 aún son aplicables a transacciones con partes relacionadas de entidades relacionadas con el gobierno que surgen de
cualquier otra relación con parte relacionada; por ejemplo, personal de la administración clave.
La norma también modifica la definición de una parte relacionada como sigue:
•
Las relaciones que actualmente se incluyen en la definición de parte relacionada son:
En los estados financieros individuales y/o separados de una subsidiaria, cualquiera asociada del accionista controlador
En los estados financieros de una entidad controlada o controlada de forma conjunta por un inversionista individual que
es miembro del personal de la administración clave (PAC) de otra entidad, una entidad administrada por ese PAC.
En los estados financieros de una entidad controlada de forma conjunta o con influencia significativa de parte de un
familiar cercano de un inversionista individual, cualquier entidad controlada de forma conjunta por ese inversionista
individual.
En los estados financieros de una entidad controlada, de forma conjunta o con influencia significativa de un inversionista
individual, otra entidad controlada o controlada de forma conjunta por la misma persona y viceversa.
•
Las relaciones que ya no cumplen con la definición de parte relacionada son:
Dos entidades, si una está bajo influencia significativa de una persona y la otra está bajo influencia significativa del
familiar cercano de esa persona.
Dos entidades, si una está bajo influencia significativa de una persona y la otra es administrada por esa persona en su
calidad de personal clave de la administración.
(3)
Beneficios a los empleados
(4)
Instrumentos financieros
En noviembre de 2009, el IASB emitió Pagos Anticipados de un Requerimiento de Mantener un Nivel Mínimo de Financiación –
Modificaciones a la CINIIF 14 NIC 19 – El Límite de un Activo por Beneficios Definidos, Obligación de Mantener un Nivel Mínimo
de Financiación y su Interacción. La modificación elimina una consecuencia no pretendida que surge del tratamiento de los pagos
anticipados de aportaciones futuras en algunas circunstancias cuando existe una obligación de mantener un nivel mínimo de
financiación.
En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9 que requiere dos categorías de valuación principales para los activos y pasivos
financieros: costo amortizado y valor razonable. La base de clasificación depende del modelo comercial de la entidad y las
características de flujo de efectivo contractual del activo financiero. Las guías de la NIC 39 acerca del deterioro de los activos
financieros y acerca de la contabilidad de cobertura continúan siendo aplicables.
La norma es aplicable para períodos anuales comenzados en o después del 1 de enero de 2013 pero se puede aplicar
anticipadamente.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
Requerimientos futuros
(5)
Mejoras anuales – agosto de 2009
En agosto de 2009, el IASB emitió su borrador de discusión anual (BD) de Mejoras a las NIIF 2009, que incluía mejoras
propuestas a la NIIF 1. Se espera contar con una norma final para el segundo trimestre de 2010.
(5a) Mejoras a la NIIF 1
El BD propone que se permita a la entidad usar la exención el valor razonable conducido por eventos cuando el hecho de remedición
ocurre después de la fecha de transición a las NIIF, pero antes del término del período de balance cubierto por los primeros estados
financieros con arreglo a las NIIF.
El BD también propone que la entidad revele información en sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF sobre cambios en
las políticas contables y cambios en el uso de exenciones contenidas en la NIIF 1 durante el período cubierto por esos estados
financieros. La información a revelar aplicaría a adoptantes por primera vez que publican información financiera intermedia bajo la NIC
34 Información Financiera Intermedia durante el período cubierto por sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF.
En enero de 2010 el IASB emitió Modificación a la NIIF 1 - Exención Limitada de la Presentación de Información Comparativa de la
NIIF 7 Para Quienes Adoptan por Primera Vez las NIIF. La modificación exime a quienes adoptan por primera vez del requerimiento
de revelar información de períodos comparativos según exige Mejoras a la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar
(Mejoras a la NIIF 7) - Mejoras sobre la Información a Revelar en Relación con los Instrumentos Financieros, si el primer período
presentado comienza antes del 1 de enero de 2010. La mejora es efectiva para períodos anuales comenzados el 1 de julio de 2010
o después. Se permite la aplicación anticipada siempre que la entidad revele el hecho de que la mejora se ha adoptado
anticipadamente. Esta mejora se adoptó anticipadamente en esta publicación.
(5b) Mejoras a la NIIF 3, NIC 27 y NIC 28
El BD propone aclarar que la contraprestación contingente que surge de una combinación de negocios que se había contabilizado de
acuerdo a la NIIF 3 (2004), pero que no se ha liquidado o resuelto de otro modo a la fecha efectiva de la NIIF (2008), se sigue
contabilizando de acuerdo con la NIIF 3 (2004), es decir, el costo de la combinación de negocios se ajusta siempre y cuando el pago de
la contraprestación sea probable y el importe se pueda medir con fiabilidad.
El BD propone mejorar la NIIF 3 para limitar la elección de política contable para la medición de participaciones no controladoras
después del reconocimiento inicial ya sea al valor razonable o a la porción proporcional de las participaciones no controladoras de los
activos netos identificables de la adquirida, sólo a los instrumentos que dan origen a una participación de propiedad presente y otorgan
derecho al tenedor a una participación de activos netos en caso de liquidación.
El BD también propone modificar la NIIF 3 de modo que las guías existentes sobre cómo prorratear la medición basada en el mercado
de las concesiones de pago basado en acciones de la adquiriente que se emiten a cambio de concesiones de la adquirida entre la
contraprestación transferida y el costo post combinación cuando la adquiriente está obligada a reemplazar las concesiones existentes
de la adquirida por estas concesiones, también serían aplicables a las concesiones de la adquirida reemplazadas voluntariamente y
concesiones que no son reemplazadas.
El BD propone modificar la NIC 27 para que señale que en los estados financieros separados de un inversionista cualquier prueba de
deterioro relacionada con inversiones en subsidiarias, entidades bajo control conjunto o asociadas contabilizadas al costo, estaría sujeta
a los requerimientos de la NIC 39 en lugar de los requerimiento incluidos en la NIC 36 Deterioro de Valor de los Activos.
El BD propone aclarar si algunas mejoras consecuentes de la NIC 27 (2008) efectuadas a las NIC 21, NIC 28 y NIC 31 debían ser
aplicadas retrospectiva o prospectivamente. El BD propone la aplicación prospectiva de todas esas mejoras consecuentes, excepto por
la aplicación retrospectiva de las mejoras a la NIC 28 y NIC 31 que requieren que se contabilice una inversión en una asociada o
participación en una entidad controlada conjuntamente en los estados financieros separados del inversionista.
El BD propone mejorar la NIC 28 para aclarar que diferentes bases de medición se pueden aplicar a porciones de una inversión en una
asociada cuando parte de la inversión se designa en el reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con la excepción al alcance contenida en la NIC 28.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
(5c) Mejoras a otras normas
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El BD propone una serie de mejoras a los requerimientos de información a revelar contenidas en la NIIF 7.
El BD propone mejorar ciertos términos en la NIC 8 de modo que correspondan a los términos usados en el marco conceptual
venidero que pretende reemplazar el Marco para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros.
El BD propone mejorar la NIC 40 para que señale que una entidad no debe transferir propiedades de inversión que se están
redesarrollando con miras a su venta. En cambio, la entidad seguirá contabilizando estas propiedades como propiedades de inversión.
El BD también propone mejorar la terminología usada respecto a los valores de premios y créditos-premios en un programa de
fidelización de clientes. La CINIIF 13 usa el término “valor razonable” en relación con el valor de créditos-premio y con el valor de
premios cuyos créditos-premio se podrían canjear. Las mejoras proponen usar el término valor razonable en conexión con los
créditos-premio y usar el término valor en conexión con los premios cuyos créditos se podrían canjear.
(6) Actividades de tarifa regulada
En julio de 2009 el IASB emitió el BD Actividades de tarifa regulada, como el primer paso en el desarrollo de una NIIF que defina los
activos y pasivos regulatorios, entregue guías de reconocimiento y medición para dichos activos y pasivos y especifique las
revelaciones relacionadas. El BD propone medir los activos y pasivos regulatorios al valor presente de los flujos futuros de efectivo
esperados, al reconocimiento inicial y a la nueva medición posterior. Se espera una norma definitiva en el segundo trimestre de 2010.
El BD propone que las entidades que adoptan por primera vez las NIIF puedan traspasar desde los PCGA anteriores el valor en libros
de los activos fijos o de los activos intangibles que incluya montos que habrían sido reconocidos como un activo o pasivo regulatorio
separado bajo estas propuestas.
(7) Contratos de seguro
En mayo de 2007, el IASB publicó un ID Visiones Preliminares sobre Contratos de Seguros como parte de la fase II de su proyecto de
seguros. Este ID aborda la contabilidad para contratos de seguros emitidos por aseguradores y contratos de reaseguro mantenidos
por aseguradores. Aunque el Consejo planea abordar la contabilidad para tenedores de pólizas en el proyecto de contratos de
seguros, este ID no trata el tema
En el ID, el Consejo propone que los aseguradores deberían valorizar los contratos de seguros a su valor de salida corriente estimado,
usando tres bloques:
•
•
•
una estimación de los flujos de efectivo futuros;
el efecto del valor del dinero en el tiempo; y
un margen.
El Consejo está considerando enfoques de medición alternativos para los contratos de seguros, los que incluyen el enfoque de valor
de cumplimiento corriente y un enfoque de medición basado en un modelo actualizado de la NIC 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes. Tentativamente el Consejo ha decidido no continuar con el enfoque del valor de salida para los
contratos de seguro. Se espera contar con un borrador de exposición durante el cuarto trimestre de 2010.
(8) Operaciones discontinuadas
En octubre de 2008, el IASB emitió un BD Operaciones Discontinuadas—Enmiendas Propuestas a la NIIF 5. El BD propone una nueva
definición de operaciones discontinuadas y también que un componente de una entidad sea clasificado como operación discontinuada
cuando es:
•
un segmento de operación según lo definido por la NIIF 8 Segmentos de Operación que ha sido vendido o está clasificado como
mantenido para la venta – la definición actual se refiere a una línea de negocios separada significativa o área de operaciones
geográficas; o
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•
Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
un negocio según lo definido por la NIIF 3 (2008) que cumple con los criterios para ser clasificado como mantenido para la venta
en la adquisición – la definición actual se refiere a una subsidiaria.
Se espera contar con una mejora final en el primer trimestre de 2010.
(9) Actividades de extracción
El IASB le ha encargado a un grupo nacional de emisores de normas que lleve a cabo un proyecto de investigación para desarrollar un
enfoque internacionalmente aceptado para asuntos contables en las industrias de extracción. El equipo del proyecto de investigación
está considerando todos los asuntos asociados con la contabilidad de actividades de extracción previas al proceso, enfocándose en la
definición, el reconocimiento, la medición y la revelación de reservas / recursos, incluyendo la contabilización de los costos de
exploración.
El Consejo ha sostenido sesiones educativas con respecto al proyecto de investigación, que incluyeron tópicos tales como la definición
de reservas y recursos, y el reconocimiento y la medición de estas reservas y recursos. Producto de estas sesiones, un grupo de
trabajo ha iniciado un proyecto para revisar las definiciones de reservas y recursos para el petróleo y gas y los minerales a fin de
identificar la posibilidad de convergencia de las definiciones y de identificar enfoques que promoverían un entendimiento común de
estas definiciones.
Adicionalmente, el equipo del proyecto de investigación ha discutido la idoneidad del valor razonable como el objetivo de medición para
las reservas y recursos. El equipo de proyecto ha identificado asuntos relacionados con la estimación del valor razonable de las
reservas y recursos y, sobre esa base, el Consejo le solicitó al equipo investigar enfoques del valor corriente como posible base de
medición.
En agosto de 2009, el IASB publicó un borrador del informe de discusión, que será seguido de una solicitud de visiones durante el
primer semestre de 2010.
(10) Presentación de los estados financieros
En octubre de 2008, el IASB y el FASB publicaron un ID Visiones Preliminares sobre la Presentación de Estados Financieros
relacionado con la fase B del proyecto conjunto. El ID contiene un análisis de ciertos asuntos de presentación y exposición
relacionados con los estados financieros, y presenta la opinión inicial del IASB y del FASB respecto de cómo podrían abordarse estos
asuntos en un posible formato futuro de estados financieros.
En octubre de 2009, el Consejo continuó la discusión sobre el ID y decidió tentativamente: retener la propuesta en el ID sobre que se
presenten las partidas del otro resultado integral por separado en una sección a la que se le dé igual prominencia que a todas las
demás secciones con un indicador de si la partida se relaciona o relacionaría con una actividad operativa o de inversión, o con un activo
o pasivo financiero; retener la opción existente de presentar los componentes del otro resultado integral netos o brutos de impuestos y
seguir revelando el importe de impuesto a las ganancias distribuido a cada componente del otro resultado integral; y retener la
propuesta en el ID para presentar activos y pasivos por impuesto corriente y diferido y los flujos de efectivo relacionados en una
sección separada de “impuesto a las ganancias” dentro del estado de situación financiera y el estado de flujos de efectivo.
Se espera contar con un BD en el segundo trimestre de 2010 y una norma final se espera en 2011.
Estado de resultados integrales
En un esfuerzo por mejorar la información financiera y facilitar la comparación de estados de resultados preparados bajo las NIIF e
identificar diferencias entre los estados de resultados con arreglo a NIIF y a los PCGA de EE.UU., los Consejos decidieron
tentativamente eliminar la opción que permite a las entidades presentar partidas de ingresos y gastos en dos estados separados; se
requeriría a las entidades presentar un estado de resultados integrales; los Consejos planean exponer estas propuestas por separado
para requerir a una entidad que agrupe:
componentes del otro resultado integral que no se reciclarían en las ganancias o pérdidas en períodos futuros;
componentes del otro resultado integral que no se podrían reciclar en las ganancias o pérdidas en períodos futuros; y
retener la opción de presentar los componentes del otro resultado integral ya sea brutos o netos de impuesto; sin embargo, si elige la
opción de brutos de impuestos, la entidad deberá distinguir entre los montos que no se reciclarían en ganancias o pérdidas en el futuro
y aquellos que se podrían reciclar en ganancias y pérdidas.
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Febrero 2010
Se espera contar con un BD en el primer trimestre de 2010 y una norma final en el segundo semestre de 2010.
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(11) Impuestos a las ganancias
En marzo de 2009, el IASB publicó un BD Impuesto a las ganancias, en el que propone reemplazar la NIC 12 Impuesto a las
ganancias por una nueva NIIF. El resultado de la consulta que le siguió indicó que el BD no tuvo buena acogida. En octubre de 2009,
el IASB y el FASB señalaron que considerarían llevar a cabo una revisión fundamental de la contabilización de impuestos a las
ganancias en algún momento futuro. Es poco probable que el proyecto prosiga en su forma actual.
(12) Arrendamientos
En julio de 2006, el IASB anunció un proyecto para reconsiderar el requerimiento contable para los acuerdos de arrendamiento. El
proyecto se está realizando en conjunto con el FASB. En marzo de 2009, el IASB y el FASB publicaron un Borrador de propuesta Arrendamientos - Puntos de Vista Preliminares. El Borrador propone, para los arrendatarios, eliminar el requerimiento de clasificar un
contrato de arrendamiento como arrendamiento operacional o financiero y requerir la aplicación de un modelo de contabilidad único a
todos los arrendamientos. El Borrador propone que un arrendatario reconozca en sus estados financieros un activo de “derecho de
uso” que represente su derecho a utilizar el activo arrendado y un pasivo que represente su obligación de pagar los arrendamientos.
El borrador de propuesta incluye una discusión de alto nivel de asuntos de contabilidad como arrendador pero no expresa puntos de
vista preliminares acerca de la contabilidad como arrendador. Se espera contar con un BD en el segundo trimestre de 2010.
(13) Reconocimiento de ingresos
El IASB y el FASB están trabajando en un proyecto conjunto cuyo objetivo es preparar un juego integral de principios para
reconocimiento de ingresos. La norma resultante reemplazaría a la NIC 11 Contratos de Construcción y la NIC 18 Ingresos Ordinarios.
Se publicó un ID Visiones Preliminares sobre el Reconocimiento de Ingresos en Contratos con Clientes en diciembre de 2008. El ID
propone un único modelo de reconocimiento de ingresos basado en cambios en el activo o pasivo del contrato con un cliente, es
decir, el activo o pasivo neto que surge de los derechos y obligaciones restantes en un contrato. Se espera contar con un borrador de
discusión en el segundo trimestre de 2010.
(14) Beneficios a los empleados
En julio de 2006, el IASB anunció un proyecto para revisar fundamentalmente la contabilización de beneficios a los empleados
bajo la NIC 19. El proyecto está dividido en dos fases.
El ID Visiones Preliminares sobre las Mejoras a la NIC 19 Beneficios a los empleados, relacionado con la primera fase de este
proyecto se emitió en el primer trimestre de 2008.
En enero de 2009, el Consejo decidió que el trabajo de las propuestas en el ID se dividiría y el Consejo:
•
•
se enfocaría primero sólo en aspectos del reconocimiento y presentación de planes de beneficios definidos, información a
revelar y otros asuntos planteados por las cartas comentarios que se abordarían rápidamente; y
en una fecha posterior se enfocaría en promesas basadas en aportaciones, potencialmente como parte de una revisión general
de contabilidad de pensiones, incluyendo principios de medición.
El Consejo actualmente está planificando un BD para proponer cambios con respecto a aspectos de reconocimiento y presentación
de planes de beneficios definidos e información a revelar, junto con propuestas sobre otros asuntos de la NIC 19 Beneficios a los
Empleados que se podrían abordar rápidamente; no obstante, la oportunidad de este BD está siendo considerado por el Consejo.
(15) Subvenciones del gobierno
El IASB está considerando modificar la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre
Ayudas Gubernamentales para resolver inconsistencias entre los requerimientos de reconocimiento de la norma y del Marco. El
trabajo en este proyecto se ha diferido puesto que está pendiente la completación del trabajo en otros proyectos relacionados
tales como el reconocimiento de ingresos y esquemas de negociación de emisiones.
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(16) Consolidación
El IASB cuenta con un proyecto de consolidación en su agenda cuyo objetivo es elaborar una base de consolidación que aplicará a
todas las entidades, incluyendo entidades de propósito especial. En diciembre de 2008, el IASB publicó el Borrador de discusión
Estados Financieros Consolidados que propuso un modelo de control único para todas las entidades incluidas las “entidades
estructuradas”. Se requerirán revelaciones extensas con respecto a la participación de una entidad en entidades estructuradas que
no están consolidadas. En junio de 2009, el IASB sostuvo una serie de discusiones en mesa redonda sobre las propuestas.
El IASB ha ajustado el cronograma de su proyecto para dar tiempo al FASB de publicar un BD. Se espera que se publique el BD del
FASB en el segundo trimestre de 2010 y se espera que sea consistente con las propuestas del IASB. El IASB espera publicar una
norma final después de considerar las cartas comentario sobre el BD del FASB en el tercer trimestre de 2010.
Transacciones de control en conjunto
El objetivo de este proyecto es proporcionar guías sobre la adquisición de negocios entre entidades bajo control conjunto; este
proyecto tiene por intención proporcionar guías respecto de los estados financieros consolidados y separados de la adquiriente. El
proyecto examinará, además, la contabilización de desfusiones.
El trabajo en este proyecto se ha suspendido mientras el Consejo completa su trabajo en otros proyectos. Los plazos y el tipo
inicial de documento a publicar como parte de este proyecto aún deben ser determinados por el IASB.
(17) Negocios conjuntos
El IASB está trabajando en un proyecto de convergencia a corto plazo con el FASB en parte para reducir las principales diferencias
entre la NIC 31 y los PCGA de los Estados Unidos. En septiembre de 2007, el IASB publicó un Borrador de discusión Acuerdos
Conjuntos que propone contabilizar los acuerdos conjuntos sobre la base de los derechos y las obligaciones contractuales
acordados por las partes; la forma legal del acuerdo ya no sería la consideración más significativa para determinar la contabilización
de los acuerdos conjuntos. El Borrador de discusión propone que una entidad reconozca una participación en un negocio conjunto,
que anteriormente era una “entidad controlada en conjunto” usando el método de participación. Se espera contar con una norma
final en el primer trimestre de 2010.
(18) Instrumentos financieros
En marzo de 2008, el IASB publicó un Borrador de propuesta – Reducción de Complejidad en la Información de Instrumentos
Financieros, con el propósito de conocer los puntos de vista de los integrantes acerca de todos los temas tratados en el Borrador
de propuesta. Los objetivos del Borrador de propuesta fueron reunir información para asistir al IASB en su decisión de cómo
proceder con la elaboración de una norma menos compleja y basada en principios para la contabilización de instrumentos
financieros que sea consistente con el objetivo a largo plazo del IASB y el FASB de valuar todos los instrumentos financieros a
valor razonable y simplificar o eliminar la necesidad de requerimientos de contabilidad de cobertura especiales.
Después del período de comentarios, el IASB y el FASB agregaron a su agenda activa el proyecto Instrumentos Financieros:
Reemplazo de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. En octubre de 2008, se formó el Grupo de Asesoría
para Crisis Financiera (FCGA por su sigla en inglés), que se compone de un grupo asesor de líderes con amplia experiencia
internacional en mercados financieros, con el propósito de proveer a las Juntas asesoría en relación con éste y otros proyectos. En julio
de 2009, el FCGA emitió el Informe del Grupo de Asesoría para Crisis Financiera.
En mayo de 2009, el IASB publicó un BE Baja en Cuentas. Las propuestas incluidas en este BE se enfocan en el concepto de control y
tienen el propósito de simplificar el modelo de baja en cuentas para los activos financieros. Se espera contar con una norma final
durante el primer semestre de 2010.
En respuesta a las recomendaciones hechas por los líderes del Grupo de los Veinte (G20) de mejorar y simplificar los requerimientos
de contabilización de los instrumentos financieros, el IASB anunció que su proyecto de reemplazar la NIC 39 incluirá las siguientes
fases:
•
•
clasificación y medición (la norma final se publicó como NIIF 9 Instrumentos Financieros en noviembre de 2009)
deterioro (BD Instrumentos Financieros: Costo amortizado y deterioro se publicó en noviembre de 2009; se espera contar con
una norma final en el cuarto trimestre de 2010; y
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
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•
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cobertura (se espera contar con un BE durante el cuarto trimestre de 2010; se espera contar con una norma final en el
segundo semestre de 2010).
En noviembre de 2007, el FASB publicó un Documento de Visiones Preliminares para Instrumentos Financieros con Características
de Patrimonio (documento FASB) que trataba la distinción existente entre los instrumentos de activos y pasivos y los instrumentos
de patrimonio. El documento FASB describe tres posibles enfoques para determinar la clasificación de los instrumentos financieros
entre instrumentos de patrimonio y títulos de deuda. Estos son:
•
•
•
enfoque de participación básica;
enfoque de liquidación de participación; y
enfoque de resultados esperados reevaluados (REO por su sigla en inglés).
En febrero de 2008, el IASB publicó un ID para Instrumentos Financieros con Características de Patrimonio. El ID del IASB incluye el
documento FASB y una Invitación a Comentar del IASB. El objetivo del ID es que el IASB establezca si el documento FASB es la base
más idónea para las discusiones del IASB respecto de la distinción entre pasivos y patrimonio y también si podría formar una base
para una posible norma conjunta respecto del tema.
En su reunión conjunta de octubre de 2008, el IASB y el FASB decidieron comenzar deliberaciones usando los principios que
respaldan los enfoques de participación básica y perpetua. Se espera contar con un BD en el segundo trimestre de 2010.
(19) Medición del valor razonable
En mayo de 2009, el IASB publicó un BD Medición del Valor Razonable. Las propuestas incluidas en el BD tienen el propósito de
reemplazar las guías de medición del valor razonable contenidas en NIIF individuales, por una definición unificada y única de valor
razonable, así como también de proveer guías de autoridad adicionales respecto de la aplicación de la medición del valor razonable
en mercados interactivos. El BD propone un marco para medir el valor razonable y también revelaciones relacionadas con esta
medición. Las propuestas incluidas en el BE explican cómo medir el valor razonable cuando éste ya es requerido por las NIIF
existentes. Las propuestas incluidas en el BD no introducen nuevas mediciones del valor razonable ni tampoco eliminan las
excepciones de viabilidad para las mediciones del valor razonable que actualmente existen en ciertas normas. Se espera contar
con una norma final durante el tercer trimestre de 2010.
(20) Riesgo de crédito
En junio de 2009, el IASB publicó un ID (del personal) Riesgo de Crédito en la Medición de Pasivos. El ID analiza si y cómo debería
incluirse el riesgo de crédito propio en las mediciones corrientes de los pasivos de una entidad. El Consejo tiene el propósito de
incluir retroalimentación en el ID en una serie de proyectos relacionados con la medición de los pasivos.
(21) Ganancias por acción
En agosto de 2008, el IASB publicó un BD Simplificación de las Ganancias por Acción – Enmiendas Propuestas a la NIC 33. El BE
propone establecer un denominador común para el cálculo de las GPA. Además, el Consejo decidió proponer el uso de un modelo
del valor razonable que reemplace, en ciertas circunstancias, al método para computar el valor equivalente en acciones de las
opciones de compra de acciones otorgadas por una sociedad y requerir el método de clase doble para calcular las ganancias
básicas por acción para los instrumentos obligatoriamente convertibles con derechos de participación. El IASB aún no ha decidido
cuándo se publicará una norma final.
(22) Pasivos
En junio de 2005, el IASB publicó un BE de Enmiendas Propuestas a la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes y a la NIC 19 Beneficios a los Empleados. Como parte de sus nuevas deliberaciones de las propuestas incluidas en el
BE, las discusiones del Consejo han incluido que:
•
•
•
la existencia de una obligación presente distingue a un pasivo de un riesgo de negocios;
el término “obligaciones previstas” se usaría para describir situaciones en las que existe incertidumbre respecto de la salida de
beneficios económicos requeridos para liquidar una obligación presente, pero no cuando existe una incertidumbre sobre su
existencia; y
los pasivos se medirían usando una técnica de flujo de efectivo esperado.
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Estados Financieros Ilustrativos NIIF: Adopción por Primera Vez
Febrero 2010
El BD propone efectuar cambios significativos a la contabilidad para partidas que actualmente se tratan como pasivos
contingentes y activos contingentes. De acuerdo con las propuestas, los pasivos contingentes y los activos contingentes
dejarían de existir. En cambio, el término "contingencia" se usaría para describir incertidumbre respecto del nivel de
beneficios (obligaciones) inherentes en un activo (pasivo), y no a una incertidumbre respecto de si el activo (pasivo) existe.
La probabilidad no sería un criterio para el reconocimiento de un activo o pasivo.
Un BD de alcance limitado en relación con la NIC 37 se publicó en enero de 2010 y un borrador en progreso de la norma final se
publicó en febrero de 2010.
(23) Marco conceptual
El IASB y el US Financial Accounting Standards Board (FASB) (los Consejos) están trabajando en un proyecto conjunto cuyo propósito
es desarrollar un marco conceptual común. Estos organismos han identificado las siguientes fases de este proyecto:
A. Objetivos y características cualitativas;
B. Elementos y reconocimiento;
C. Medición;
D. Entidad que reporta;
E. Presentación y revelación;
F. Propósito y estatus;
G. Aplicación a entidades sin fines de lucro; y
H. Temas adicionales, si existen.
En mayo de 2008, producto de la fase A del proyecto, el IASB publicó un Borrador de Discusión (BD) de un Marco Conceptual
Mejorado para la Información Financiera Capítulo 1: El Objetivo de la Información Financiera Capítulo 2: Características Cualitativas y
Restricciones de la Información Financiera Útil para la Toma de Decisiones. El BD incluye nuevas guías propuestas para el objetivo de
la información financiera de propósito general para entidades de negocios del sector privado y las características cualitativas y
restricciones de la información útil para la toma de decisiones. El BD propone que el objetivo de la información financiera de propósito
general es proveer información financiera que sea útil para todas las decisiones que deben ser tomadas por los proveedores de capital
actuales y potenciales. En este contexto los proveedores de capital consisten en todas las partes que tienen un derecho sobre los
recursos de la entidad, tales como inversiones en patrimonio o prestamistas. Se espera contar con un capítulo final como resultado de
la fase A durante el primer trimestre de 2010.
En mayo de 2008, como resultado de la fase D del proyecto, el IASB publicó un informe de discusión conjunta (ID) Visiones
Preliminares Respecto de un Marco Conceptual Mejorado para la Información Financiera: La Entidad que Reporta. El objetivo del ID es
desarrollar un concepto de entidad que reporta para incluirlo en el marco conceptual común. Se espera contar con un BE como
resultado de la fase D durante el primer trimestre de 2010.
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