Estudio de Grupos Empresariales - Instituto Nacional de Estadísticas

Estudio de
Grupos
Empresariales
sectores comercio y servicios
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Periodo de información: 2007
Publicación única.
Fecha de Publicación: 29 de mayo de 2009
Año de inicio: 2008
Instituto Nacional de Estadísticas
Subdirección Técnica
Departamento de Estudios Económicos Estructurales
Departamento de Imagen Corporativa
Profesionales responsables:
Sergio Fontalva Urrutia, Jefe Departamento de Estudios
Económicos Estructurales; [email protected]
Silvana Oliva Vicencio, Investigadora Departamento de Estudios
Económicos Estructurales; [email protected]
Pablo Farias Rubio, Investigador Departamento de Estudios
Económicos Estructurales; [email protected]
Avenida Presidente Bulnes 418
Fono (56-2) 3667777 fax 6712169
Casilla de correo 498-correo-3
Sitio web: www.ine.cl
E-mail: [email protected]
Santiago-Chile
ISBN: 978-956-323-023-9
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
ÍNDICE
PRESENTACIÓN
1.
___________________________________________________________________________________________ 5
INTRODUCCIÓN_________________________________________________________________________________________ 9
2.
ANTECEDENTES GENERALES Y OBJETIVOS DEL ESTUDIO______________________________________________________ 11
2.1. CONCEPTOS UTILIZADOS EN EL ESTUDIO___________________________________________________________ 13
2.1.1. Conceptos utilizados en la elaboración de estadísticas económicas_________________________________ 13
2.1.2. ���������������������������������������������
Conceptos d����������������������������������
e aplicación particular al estudio___________________________________________________ 14
2.2. MEDICIONES ECONÓMICAS ESTRUCTURALES_______________________________________________________ 17
2.2.1. Elaboración de estadísticas económicas estructurales_ ___________________________________________ 17
2.2.2. Situación de las estadísticas de comercio y servicios; el problema de la organización industrial_________ 18
2.3. OBJETIVOS DEL ESTUDIO_________________________________________________________________________ 18
2.3.1. Objetivo general_ __________________________________________________________________________ 18
2.3.2. Objetivos específicos_ ______________________________________________________________________ 18
3.
2.4. COBERTURA DEL ESTUDIO________________________________________________________________________ 19
METODOLOGÍA DE TRABAJO EMPLEADA EN LA INVESTIGACIÓN______________________________________________ 21
3.1. RECOPILACIÓN DE ANTECEDENTES________________________________________________________________ 23
3.1.1. Fuentes de información______________________________________________________________________ 24
3.1.2. Consideraciones de la recopilación de antecedentes _____________________________________________ 25
3.2. ORGANIZACIÓN DE ANTECEDENTES_______________________________________________________________ 26
3.2.1. Diseño de organigramas_____________________________________________________________________ 26
3.2.2. Clasificación de las empresas por actividad_____________________________________________________ 26
3.2.3. Diseño de fichas técnicas____________________________________________________________________ 26
3.2.4. Diseño de una Base de Datos estructurada_____________________________________________________ 28
3.3. LEVANTAMIENTO DE INFORMACIÓN_______________________________________________________________ 28
3.3.1. Diseño de formulario para entrevista__________________________________________________________ 28
3.3.2. Diseño y envío de carta invitación_ ___________________________________________________________ 29
3.3.3. Seguimiento de carta de invitación ___________________________________________________________ 29
3.3.4. Entrevistas________________________________________________________________________________ 29
4.
3.4. PROCESAMIENTO DE INFORMACIÓN_______________________________________________________________ 30
PRINCIPALES RESULTADOS CONCEPTUALES Y CUANTITATIVOS _______________________________________________ 31
4.1. ESTRATEGIAS EMPRESARIALES____________________________________________________________________ 33
4.2. MODELOS DE NEGOCIO__________________________________________________________________________ 35
4.2.1. Modelo de negocio inmobiliario______________________________________________________________ 36
4.2.1.1. Modelo inmobiliario - Viviendas________________________________________________________ 36
4.2.1.2. Modelo inmobiliario - Cementerios Parque_______________________________________________ 42
4.2.1.3. Modelo inmobiliario - Centros Comerciales_ _____________________________________________ 44
4.2.2. Modelo de negocio automotriz_ _____________________________________________________________ 47
4.2.3. Modelo de negocio de retail_________________________________________________________________ 50
4.2.3.1. Modelo de retail - Supermercado_ _____________________________________________________ 52
4.2.3.2. Modelo de retail - Tiendas por departamento____________________________________________ 56
4.2.3.3. Modelos de retail - Farmacias_________________________________________________________ 60
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
4.2.4. Modelo de negocio - Maquinaria_____________________________________________________________ 62
4.2.5. Modelo de negocio - Servicios informáticos____________________________________________________ 65
4.2.6. Modelo de negocio - Servicios Sanitarios_ _____________________________________________________ 67
5.
4.3. RESULTADOS DEL ESTUDIO EN CIFRAS_ ____________________________________________________________ 69
CONSIDERACIONES y discusiones finales_ ______________________________________________________________ 73
5.1. ACERCA DE LA MEDICIÓN ECONÓMICA Y LA UTILIZACIÓN DE UNIDADES ESTADÍSTICAS APROPIADAS__________ 75
5.1.1.Unidad de análisis apropiada_________________________________________________________________ 75
5.1.2. Modelo de negocios y tratamiento de grandes grupos___________________________________________ 76
5.1.3. Estadísticas continuas de conglomerados y holding______________________________________________ 77
5.1.4. Enfoque empresa__________________________________________________________________________ 77
5.2. SOBRE LA GESTIÓN DE LA CARGA ESTADÍSTICA_____________________________________________________ 78
6.
5.2.1.El Ejecutivo de Gestión Estadística_____________________________________________________________ 78
ANEXOS
__________________________________________________________________________________________ 79
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
PRESENTACIÓN
L
a constante evolución de la economía mundial respecto de los intercambios económicos y financieros, ha hecho variar el funcionamiento
de los mercados obligando a las empresas a adoptar nuevas formas de
organización.
Este dinamismo ha derivado en una estrategia de continuos cambios que
se manifiestan en la diversidad de sus actividades y en los procesos de integración configurando complejas estructuras jurídicas tales como Grupos
Económicos, Conglomerados y Holding. Nuestra realidad empresarial no escapa a este fenómeno.
La publicación del Estudio Especial de Grupos y Conglomerados Empresariales de los Sectores Comercio y Servicios, realizado por el Departamento de
Estudios Económicos Estructurales del INE, ofrece nuevos antecedentes para
abordar de mejor manera la problemática que plantea la organización industrial en la medición económica y la producción de estadísticas básicas sectoriales, generadas por el Instituto Nacional de Estadísticas.
Mariana Schkolnik Chamudes
Directora Nacional
Instituto Nacional de Estadísticas
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
I. INTRODUCCIÓN
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
L
a constante evolución del intercambio económico y financiero mundial, ha obligado a mercados y empresas a adoptar nuevas formas de organización. Este
dinamismo deriva en constantes cambios de estrategias que se manifiestan en
la diversificación de las actividades y los procesos de integración, llegando a configurar
complejas estructuras jurídicas conocidas como grupos económicos, conglomerados y
holding.
Esta realidad en continuo movimiento –a la que Chile no es ajeno– configura una
nueva forma de abordar las estadísticas de medición de las actividades económicas porque los supuestos en que se basa la actual medición, dejaron de ser apropiados.
Este “Estudio Especial de Grupos y Conglomerados Empresariales de los Sectores
Comercio y Servicios”, realizado por el Departamento de Estudios Económicos
Estructurales del INE –con información del ejercicio contable 2007– es un intento por
abordar este problema a través del análisis de las nuevas formas de organización y producción por tipos de actividad económica, en las áreas mencionadas. En este contexto,
se llevó a cabo un estudio exploratorio para analizar el comportamiento de una selección de grupos empresariales y holding vinculados a los sectores de comercio y servicios,
a partir de diversa fuentes de información: Medios de acceso público, entrevistas personalizadas e información INE.
Es necesario destacar que esta investigación –que incluye conceptos, definiciones y
metodología de trabajo– sólo busca establecer vínculos entre el dinamismo de la organización industrial en un sector económico específico y su forma de abordarlo estadísticamente, para la producción de estadísticas económicas sectoriales. Por tanto, el estudio
no profundiza en los motivos que llevan a los agentes privados a adoptar determinadas
formas de organización.
Por tratarse de fines estadísticos, la información capturada está sujeta a las Normas
de Secreto Estadístico, de modo que los resultados no hacen referencia expresa a las empresas que facilitaron información.
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II. ANTECEDENTES
GENERALES
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
2. ANTECEDENTES GENERALES Y OBJETIVOS DEL ESTUDIO
El dinamismo de los mercados y los avances tecnológicos han provocado transformaciones fundamentales en los intercambios económicos y las relaciones productivas,
con gran impacto en el modo de medir la producción o comportamiento de las actividades económicas, lo que se manifiesta en la manera de organizar y realizar los negocios.
Fenómenos como la amplitud de actividades que una empresa puede abarcar o
procesos de integración que determinan extensos holdings y conglomerados empresariales, son elementos de alto impacto en la forma de elaborar estadísticas sectoriales para la
construcción de indicadores económicos. Estos nos invitan a investigar, y posteriormente
a sistematizar, el impacto que tiene la Organización Industrial en el desarrollo de las estadísticas económicas.

2.1.CONCEPTOS UTILIZADOS EN EL ESTUDIO
A continuación se definen y desarrollan algunos conceptos que ayudan a la comprensión del documento.
•
2.1.1. Conceptos utilizados en la elaboración de estadísticas económicas.
 Actividad Económica
Conjunto de acciones que tienen por objeto la producción, distribución y consumo
de bienes y servicios generados, para satisfacer necesidades materiales y sociales. Para
clasificar la actividad económica existen diferentes taxonomías entre las cuales destacamos la Clasificación Industrial Internacional Uniforme de todas las actividades económicas, CIIU, aprobada y publicada por la Comisión de Estadística de las Naciones Unidas. /
 Empresa
Se define empresa como la entidad jurídica dedicada a la producción de bienes o
servicios, identificada solamente por un RUT. Se refiere a la combinación más pequeña
de unidades jurídicas que constituyen una unidad organizativa de producción de bienes
y servicios que disfruta de cierta autonomía de decisión, principalmente a la hora de emplear los recursos de que dispone. /
En el Sistema de Cuentas Nacionales el término empresas se utiliza para designar a
una unidad institucional, en su condición de productor de bienes y servicios. Por tanto,
una empresa puede ser cualquiera de las clases de unidades de producción siguientes:
Sociedad o cuasisociedad, empresa no constituida en sociedad, o institución sin fines de
lucro. /
 Unidad Local
Se define como una empresa o parte de una empresa, que se dedica a una actividad productiva en o desde una localización dada. /
 Establecimiento
El establecimiento se define como una empresa o parte de una empresa, situada en un único emplazamiento y en el que se realiza sólo una actividad productiva (no
Microdatos Industriales y Normas sobre secreto estadístico ENIA 2001-2005, pag. 10.
Clasificador Chileno de Actividades Económicas, CIIU.CL 2007, pag. 15
Manual de Sistema de Cuentas Nacionales 1993. Cap. V, párrafo 5.17
Manual de Sistema de Cuentas Nacionales 1993. Cap. V, párrafo 5.20
13
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SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
auxiliar), o en el que la actividad productiva principal representa la mayor parte del valor agregado. /
 Comercio
Actividad económica intermediaria, consistente en reventa (venta sin transformación) habitual de bienes a otros comerciantes, productores o público en general. /
 Servicio
Es aquella actividad económica donde la venta corresponde a una prestación de desarrollo intelectual o bienes intangibles. /
Más ampliamente, un servicio es un conjunto de actividades que busca satisfacer las
necesidades de un cliente, a través de proveer habilidad intelectual y experiencia desde
una actividad catalogada como oficio, hasta la provista por un profesional.
•
2.1.2. Conceptos de aplicación particular al estudio
 Estructura societaria
Se entenderá al conjunto de firmas administradas por una empresa controladora o
matriz. Estas empresas poseen relaciones de dependencia entre ellas, con estructuras similares a los organigramas tradicionales.
 Empresa controladora o empresa matriz
Según el Art. 97 de la Ley 18045 de Mercado de Valores “Es controlador de una
sociedad toda persona o grupo de personas con acuerdo de actuación conjunta que, directamente o a través de otras personas naturales o jurídicas, participa en su propiedad
y tiene poder para realizar alguna de las siguientes actuaciones:
a) Asegurar la mayoría de votos en las juntas de accionistas y elegir a la mayoría de
los directores tratándose de sociedades anónimas, o asegurar la mayoría de votos en las asambleas o reuniones de sus miembros y designar al administrador o
representante legal o a la mayoría de ellos, en otro tipo de sociedades, o
b) Influir decisivamente en la administración de la sociedad.
uando un grupo de personas tiene acuerdo de actuación conjunta para ejercer alC
guno de los poderes señalados en las letras anteriores, cada una de ellas se denominará miembro del controlador”
Figura 1 Empresa Controladora
2
2
1
15%
1
3
65%
20%
33,3%
33,3%
33,3%
4
4
A
Manual de Sistema de Cuentas Nacionales 1993. Cap. V, párrafo 5.21
Encuesta de Comercio 2008
Encuesta de Servicio 2008
14
3
B
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SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Según la Figura 1A, la empresa “2” es controladora de la empresa “4”, teniendo
más de 50% de su propiedad. Por otra parte, la empresa “4” es la controladora del holding.
En la Figura 1B la empresa “2” es controladora de la empresa “4” controladora del
holding. Por acuerdo de las partes, “1”, “2” y “3” tienen el mismo porcentaje de propiedad sobre la empresa “4”.
Figura 2 Empresas Filiales
 Empresa Filial
“Es sociedad filial de otra que se denomina matriz, aquella en la que ésta
controla directamente o a través de otra
persona natural o jurídica más de 50% de
su capital con derecho a voto o del capital”. /
A
65%
55%
C
B
Como lo muestra la Figura 2, la empresa controladora A, posee las empresas filiales B y C.
Figura 3 Empresa Coligada
 Empresa Coligada
“Es sociedad coligada de otra que
se denomina coligante, aquella que no es
controlada y en la cual la empresa coligante posee directamente o a través de otra
persona natural o jurídica 10% o más de
su capital con derecho a voto o del capital.”/
A
80%
15%
C
B
En la Figura 3, la controladora A posee la filial B y la empresa coligada C (Fig.3)
 Holding
Se entenderá por holding al conjunto de empresas organizadas en torno a una sociedad (empresa controladora o matriz del holding), que administra y controla la totalidad o una parte significativa de la propiedad de ellas, como muestra la figura 4.
Figura 4 Holding
Matriz
Controladora
Grupo de empresas
controladas por la
empresa matriz
los que pueden ser
otros holdings o
grupos de empresas
Art. 86 Título VIII - Ley 18046 “Ley Sobre Sociedades Anónimas”
Art. 87 Título VIII - Ley 18046 “Ley Sobre Sociedades Anónimas”
15
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SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
 Grupo de empresas o grupos empresariales
Se entenderá por el conjunto de empresas que pueden o no, tener relaciones productivas entre ellas. Se diferencian del holding porque no poseen una matriz controladora que administre al conjunto. Como lo muestra la Figura 5, la propiedad generalmente
corresponde a una persona natural.
Figura 5 Grupo de Empresas
Persona Natural
 Grupos económicos o conglomerados
Conjunto de holding y/o grupos de empresas que participan en dos o más negocios independientes, para diversificar sus operaciones y fuentes de ingresos. Son considerados una forma de integración empresarial que surge cuando un grupo de inversionistas adquiere propiedades y empresas diversas, buscando simplemente la rentabilidad
de cada una y no la integración de sus actividades.
Figura 6 Grupo Económico
B
A
Grupo de
empresas
C
65%
15%
Empresa
Matriz
20%
Conglomerado
Comercial
D
100%
GRUPO ECONÓMICO
57%
70%
E
12%
100%
F
G
20%
15%
Conglomerado
Industrial
Holding de
Servicios
En la Figura 6 podemos observar cómo el grupo económico controlado por la empresa B está compuesto de cinco holding (D, E, F, G, H). Estos holding a su vez, se encuentran controlados por la empresa D quien las enmarca a todas bajo su gestión. Es así
que el grupo se compone por los holding E, F, G y H controlados por D que, a su vez,
posee empresas filiales (unidas por línea continua) y empresas coligadas (unidas por línea punteadas).
16
H
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SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
A modo de ejemplo, la figura anterior podría estar compuesta por distintos grupos
de holding o empresas tales como: Conglomerado industrial, conglomerado comercial,
holding de servicios y grupo de empresas.

2.2.Mediciones Económicas Estructurales
Una medición económica de carácter estructural busca hacer una caracterización
detallada en un momento determinado del fenómeno de la producción, con objeto de
determinar un Valor Agregado por tipo de actividad económica realizada. Es decir, una
desagregación de la función de producción en una determinada actividad que permita medir - en términos de flujos y stock - los inputs, procesos (factores productivos) y
outputs, y con ellos sus respectivos precios y cantidades (Fig. 7).
Figura 7 Función de Producción
•Materias Primas y Materiales
•Importaciones
•Stocks
inputs
P xQ
Consumo Intermedio
(CI)
•Empleo
•Producción y Ventas
•Remuneraciones
•Exportaciones
•Bienes de Capital
•Stock
pro cesos
(K ,L)
W xL
P xQ
Pago de Factores
Productivos
(REM, CKF, Ex)
out puts
P xQ
Producción Bruta
(VBP)
(1) VBP - CI = VALOR AGREGADO
(2) VALOR AGREGADO = REM + CKF+ Ex
La utilización de esta estructura es la base para la caracterización económica en un
momento determinado, facilitando la comparabilidad temporal y el seguimiento de la actividad económica, en el corto plazo.
Este tipo de medición es insumo principal para la construcción de estadísticas estructurales tales como las estadísticas sectoriales básicas, usadas en el Sistema de Cuentas
Nacionales.
•
2.2.1. Elaboración de estadísticas económicas estructurales
Básicamente, comprende la definición de sujetos de análisis, herramientas y procesos necesarios para la recopilación de información, que reflejen la estructura productiva
de una determinada actividad, en un determinado momento. Más en detalle:
➥ S ujeto de análisis: Se entiende por la unidad capaz de entregar información apropiada para una caracterización estructural. Generalmente es un establecimiento
o empresa, agrupado en un “Directorio”. Lo recomendable es utilizar una unidad
de producción homogénea, que entregue información suficientemente desagregada para obtener un cálculo del valor agregado, por tipo actividad.
➥ H
erramientas utilizadas: Conjunto de instrumentos que permitan capturar y ordenar la información: Formularios (encuestas), directorios de empresas y establecimientos, clasificadores de actividades y productos, y soportes informáticos
(servidores, bases de datos, etc.), entre otros.
➥Procesos aplicados: Son las acciones emprendidas, desde la planificación hasta la
publicación de información, pasando por actividades de levantamiento de información, digitación de registros, validación de datos y producción de bases de datos.
17
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SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
En síntesis, podemos decir que el procedimiento regular para la elaboración de estas estadísticas es utilizar la información registrada en los directorios de empresas y establecimientos. Normalmente esta información cuenta con una clasificación de actividad
previa y atributos relativos a la unidad - como ventas y tamaño - según ocupación o valor
de sus activos, lo que permite la elaboración de marcos y muestras estadísticas.
Una vez constituido el marco de unidades a analizar, se procede al levantamiento
o aplicación de un formulario (encuesta) que el informante debe responder. Este instrumento es capturado mediante algún medio (correo postal, correo electrónico, encuestadores, ventanilla electrónica, etc.) para, posteriormente, dar inicio al análisis y validación
de datos, digitación y procesamiento de bases de datos, hasta contar con información
apropiada para la elaboración de indicadores económicos.
•
2.2.2. Situación de las estadísticas de comercio y servicio. El problema de la
Organización Industrial.
En el caso particular de las estadísticas económicas elaboradas por el INE para los
sectores Comercio y Servicios, se utiliza un enfoque clásico. Es decir, considera que el
agente productivo identificado como empresa (RUT) adquiere bienes de capital, contrata mano de obra, compra insumos y realiza en el mercado el resultado de su única actividad.
De esta forma, se obtiene información de producción a través del análisis de la empresa considerada como la unidad de producción homogénea, a la cual se le asignan atributos como clasificación de actividad CIIU y márgenes de comercio.
Al analizar de qué manera el continuo dinamismo de la economía incide en la forma en que las empresas organizan sus actividades y estructuras jurídicas, resulta cada
vez más habitual encontrar empresas que realizan múltiples actividades económicas,
así como conjuntos de empresas vinculadas que desarrollan una actividad encubierta.
Debido a esto, la cuantificación o medición estadística se hace cada vez más compleja ya
que no da cuenta de la realidad que involucra el fenómeno de la producción.
En términos concretos, la unidad empresa –como sujeto de análisis- es cada vez menos precisa para obtener la información de la función producción ya que, generalmente,
alberga más de una actividad económica, es decir, distintas funciones de producción. Por
otra parte, es común que en holding y grupos de empresa la función de producción esté
fragmentada en las distintas empresas que conforman el conglomerado constituyendo,
individualmente, cada empresa una actividad distinta a la que desarrollarían como conjunto.
En consecuencia, cada vez es más relevante considerar tanto la precisión de las estadísticas sectoriales, como la repercusión que el dinamismo de la economía tiene en los
supuestos que sustentan los mecanismos de medición. Más aún si afectan a empresas
que concentran volúmenes importantes de transacciones o ventas.
Con la finalidad de investigar en profundidad lo descrito, se plantearon objetivos
generales y específicos para obtener una visión amplia de esta problemática y establecer
y/o recomendar tratamientos estadísticos adecuados a esta realidad.

2.3.OBJETIVOS DEL ESTUDIO
•
2.3.1. Objetivo general
Conocer en forma detallada las formas de organización y estructuras utilizadas por
los grupos empresariales en estudio, y visualizar cómo estas configuraciones influyen en
las mediciones de estadísticas sectoriales en términos de actividades, procesos y relaciones productivas, productos y establecimientos.
•
18
2.3.2. Objetivos específicos
■ Identificar las estructuras de organización empresarial, es decir, agentes propietarios y de participación, productos, procesos productivos y
competencia de los principales conglomerados y holding que operan en
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
los sectores que enmarcan el estudio.
■Identificar
y clasificar las actividades económicas y establecimientos de los principales conglomerados y holding sujetos de la investigación. Se usará como
marco conceptual la clasificación CIIU Rev.3 /10 CIIU.CL /11, CPC/12, las indicaciones
del SCN-9313 y las recomendaciones de la Organización para la Cooperación y
el Desarrollo Económico (OCDE).
■Realizar
una aproximación de las magnitudes y/o proporciones de venta, empleo y establecimientos, según las actividades económicas identificadas y clasificadas en el objetivo anterior, utilizando información 2007.
■Recomendar
y sugerir metodologías y procedimientos adecuados para la medición de actividades económicas asociados a conglomerados y holding, de
acuerdo a su organización industrial.

2.4.COBERTURA DEL ESTUDIO
(a) Cobertura de grupos empresariales, holding y empresas con cobertura aproximada de 150 - 180 RUT, con la siguiente distribución:
Actividad
N° de Firmas
Comercio
100
Servicio
80
(b) Cobertura actual de actividades según Clasificación CIIU Encuestas
Estructurales:
CATEGORÍA
G
H
I
DIVISIÓN
GRUPO
DESCRIPCIÓN DE ACTIVIDAD
50
51
501
502
503
505
511
512
513
514
515
52
55
60
521
522
523
524
525
526
551
552
602
Venta, mantenimiento y reparación de vehículos automotores y motocicletas; venta al por menor de combustible para
automotores. 2/
Venta de vehículos automotores.
Mantenimiento y reparación de vehículos automotores.
Venta de partes, piezas y accesorios de vehículos automotores.
Venta al por menor de combustible para automotores
Comercio al por mayor y en comisión, excepto el comercio de vehículos automotores y motocicletas.
Venta al por mayor a cambio de una retribución o por contrata
Venta al por mayor de materias primas agropecuarias, animales vivos, alimentos, bebidas y tabaco.
Venta al por mayor de enseres domésticos.
Venta al por mayor de productos intermedios, desperdicios y desechos no agropecuarios.
Venta al por mayor de maquinaria, equipo y materiales.
Comercio al por menor, excepto el comercio de vehículos automotores y motocicletas; reparación de efectos personales y enseres
domésticos.
Comercio al por menor no especializado.
Venta al por menor de alimentos, bebidas y tabaco en almacenes especializados.
Comercio al por menor de otros productos nuevos en almacenes especializados.
Venta al por menor en almacenes de artículos usados.
Comercio al por menor no realizado en almacenes.
Reparación de efectos personales y enseres domésticos.
Hoteles y restaurantes.
Hoteles; campamentos y otros tipos de hospedaje temporal.
Restaurantes, bares y cantinas.
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Otros tipos de transporte vía terrestre.
Solo se recolecta. Transporte interurbano de pasajeros por carretera
Transporte de carga por carretera
10 Clasificador Industrial Uniforme de todas las Actividades Económicas en su revisión 3.
11 Clasificador Industrial Uniforme, adaptación chilena.
12 Clasificador Central de Productos
13 Sistema de Cuentas Nacionales 1993
19
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
K
O
20
70
71
72
74
701
702
711
712
713
721
722
723
724
725
729
741
90
91
92
93
742
743
749
900
911
912
919
921
922
923
924
930
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Actividades inmobiliarias.
Actividades inmobiliarias realizadas con bienes propios o alquilados.
Actividades inmobiliarias realizadas a cambio de una retribución o por contrata.
Alquiler de maquinaria y equipo sin operarios y de efectos personales y enseres domésticos.
Alquiler de equipo de transporte.
Alquiler de otros tipos de maquinaria y equipos.
Alquiler de efectos personales y enseres domésticos n.c.p.
Informática y actividades conexas.
Consultores en equipo de informática.1/
Consultores en programas de informática y suministro de programas de informática.
Procesamiento de datos.
Actividades relacionadas con bases de datos.
Mantenimiento y reparación de maquinaria de oficina, contabilidad e informática.1/
Otras actividades de informática.1/
Otras Actividades empresariales.
Actividades jurídicas y de contabilidad, teneduría de libros y auditoria; asesoramientos en materia de impuestos; estudio de
mercados y realización de encuestas de opinión pública; asesoramiento empresarial y en materia de gestión.
Actividades de arquitectura e ingeniería y otras actividades técnicas.
Publicidad.
Actividades empresariales n.c.p.
Eliminación de desperdicios y de aguas residuales, saneamiento y actividades similares.
Eliminación de desperdicios y de aguas residuales, saneamiento y actividades similares.
Actividades de asociaciones n.c.p.
Actividades de organizaciones empresariales, profesionales y de empleadores.
Actividades de sindicatos.
Actividades de otras asociaciones.
Actividades de esparcimiento y actividades culturales y deportivas.
Actividades de cinematografía, radio y televisión y otras actividades de entretenimiento.
Actividades de agencias de noticias.
Actividades de bibliotecas, archivos y museos y otras actividades culturales.
Actividades deportivas y otras actividades de esparcimiento.
Otras actividades de tipo servicio.
Otras actividades de tipo servicio.
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
III. METODOLOGÍA
de TRABAJO
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
3. METODOLOGÍA DE TRABAJO EMPLEADA EN LA INVESTIGACIÓN
Este punto describe, detalladamente, las actividades realizadas para obtener información de holding y grupos de empresas identificados en la Figura 8. Estas etapas, secuenciales y no excluyentes, se inician con la recopilación de antecedentes y análisis de
las distintas empresas y grupos en forma paralela, por lo que la investigación pudo encontrarse en distintas fases para los distintos sujetos de estudio ( Fig.8).
Figura 8 Metodología de Trabajo
Recopilación de
Antecedentes
Organización de
Antecedentes

Levantamiento de
Información
Procesamiento de
Información
3.1.Recopilación de antecedentes Se realizó una compilación preliminar de información, con la finalidad de identificar empresas y grupos que respondieran a las características establecidas en el estudio.
Como lo explica la Figura 9, se analizaron datos en dos sentidos:
• De Empresas ➝ Conglomerados y Holding: Análisis de listados para identificar
empresas correspondientes a las clasificaciones por grupos y luego se investiga su
vinculación con algún conglomerado.
• De Conglomerados y Holding ➝ Empresas: Estudio de grupos empresariales o
conglomerados conocidos dividiéndolos en unidades menores hasta llegar a las
empresas que los componen, y así clasificarlos.
Esta recopilación sirvió para seleccionar las empresas que interesan a este estudio,
y como estrategia para tener una visión primaria de la estructura económica de las actividades en que participan ( Fig.9).
23
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 9 Recopilación de Antecedentes
Holding 1
Listados y Directorios de
Empresas
E3
E2
E1
Fig.9 Recopilación de Antecedentes
Nuevo listado Empresas
E5
E4
E6
Grupo 1
E1
E2
E4
E6
E3
E5
E7
E8
E9
E10
E11
E12
Holding 2
Listados de Grupos de Empresas
y Holdings
E7
E13
E8
E10
E9
Empresas sujeto de estudio
en lista
E11
E12
E13
Grupo 2
Empresas sujeto de estudio
descubiertos en Holdings o Grupos
Empresas que no son sujeto de
estudio
Holdings
Grupos de empresas o
conglomerados
•
3.1.1. Fuentes de Información
Esta investigación se realizó, inicialmente, con fuentes de información interna.
• Directorios utilizados en las Encuestas Estructurales de Comercio y Servicios
(ECOM /14, ESERV /15, ESAAT/16) del Instituto Nacional de Estadísticas (INE).
14 Encuesta Estructural de Comercio
15 Encuesta Estructural de Servicios
16 Encuesta Estructural de Servicios de Alimentación y Alojamiento Turístico
24
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Fuentes públicas.
• Memorias de empresas
• FECUs /17
• Informes de Clasificación de Riesgos
• Páginas Web
• Revistas y diarios (Capital, Diario Financiero, Diario Estrategia y otros).
• Bases de datos e información disponible en Internet (Portal del Servicio de
Impuestos Internos (SII), Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), Directorios
Comerciales, entre otros.
• Consultas telefónicas a empresas.
• Conocimiento propio.
De esta forma se inició la identificación preliminar de los modelos de negocio que
serán abordados más adelante como, por ejemplo, el sector inmobiliario o retail.
•
3.1.2. Consideraciones de la Recopilación de Antecedentes
La identificación de empresas no fue tarea fácil. Si bien muchas empresas de conglomerados y holding participaron en el estudio, algunas presentaron las siguientes situaciones:
•
Información Pública
➥ A
lgunos grupos empresariales y holding describen su estructura societaria en
las memorias, en forma bastante clara y detallada.
➥ O
tras describen la matriz y sus filiales con información parcial, pero útil en esta
etapa.
➥ En muchos casos las empresas no disponen de información pública.
•Detalle de la Información: Se observa que la información pública es insuficiente
para comenzar la recopilación de antecedentes. En las empresas filiales no se
individualiza la información jurídica y productiva, esencial para el entendimiento de los modelos de negocios involucrados.
•Solicitud de Información Adicional: Como mucha información generalmente
pertenece a la matriz controladora del grupo empresarial, es posible identificar
en FECUs /18 y memorias de las filiales directas e indirectas de dicha matriz, pero
no la correspondencia de control y participación. Por ello fue necesario contactar a los Investor Relation /19 de los grandes grupos.
La entrevista informal buscó una primera aproximación a la estructura societaria.
Sin embargo, al contrastar la información investigada se tuvo variados resultados:
➥ E l entrevistado no contaba con antecedentes sobre las dimensiones y la magnitud del grupo o conglomerado.
➥ E n holding o grandes conglomerados, generalmente, respondieron la información debía ser solicitada por conducto regular a las gerencias o jefaturas.
Incluso, en más de una ocasión, los contactados declararon que la información
era confidencial y estratégica. Los representantes de grupos pequeños no tenían inconvenientes en responder.
➥ E n grupos de empresas y no holding, el tema fue más complejo. La información
fue notoriamente insuficiente ya que, generalmente, están compuestos por empresas cuyos dueños son personas naturales y no empresas, lo que dificultó la obtención de información relevante, por falta de una empresa matriz que los controlara. Si bien no están relacionadas jurídicamente, tienen funcionamiento grupal.
17 Ficha Estadística Codificada Uniforme
18 Las FECU, no siempre están disponibles, dependiendo de la calidad jurídica que posean las empresas que establece la obligatoriedad
de realizarla, como en el caso de las Sociedad Anónimas Abiertas para las cuales es obligatorio realizarlas y las Soc. Anónimas
Cerradas inscritas en la SVS las que lo realizan en forma voluntaria.
19 Encargado de las relaciones con los inversionistas.
25
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
El resultado de esta etapa permitió contar con gran cantidad de información, susceptible de ser organizada y analizada, lo cual se describe en las siguientes etapas.

3.2.Organización de Antecedentes
Una vez recopilada la información, a través de fuentes primarias, se inició la clasificación de los antecedentes recabados utilizando fuentes de consulta disponible en el
sitio web del SII, para confirmar RUT y Razón Social, usando como referente la codificación de actividad entregada por el SII. Cabe destacar que si bien esta información es una
primera aproximación de las actividades que realizan las empresas, permitió asignar la
clasificación CIIU a grupos de actividad. Más adelante, en la etapa de realización de entrevista, se verificará, actualizará y registrará la o las actividades principales que realizan
las empresas.
La organización de antecedentes se realizó según la figura 10:
Figura 10 Organización de Antecedentes
Diseño de
Organigrama
Clasificación de
Empresas
Diseño de
Fichas Técnicas
•
3.2.1. Diseño de Organigramas
Con la información disponible se confeccionaron organigramas que detallan la estructura societaria por holding o grupo de empresas.
Estos organigramas primarios revelan, principalmente, las siguientes características:
➥Grupo de Empresas, no registran controlador aparente, en esta etapa del estudio.
➥Holding, controlados principalmente por una empresa matriz de carácter nacional.
➥ Grupo Económico, compuesto por un gran número de holding.
•
3.2.2.
Clasificación de Empresas por Actividad
Se clasificaron empresas pertenecientes a holding o conglomerados, identificados
de acuerdo a las actividades principales que realizan, asignándoles el código CIIU correspondiente, a nivel de 3 dígitos (grupo). Es conocido que existen muchas empresas que
son multi-actividad /20, por lo que se identificó una de las actividades como principal, de
forma provisional y las otras actividades se registraron en “observaciones”. Estos datos
serán corroborados y actualizados en la etapa de entrevistas a las empresas, con la finalidad de asignarles el código correcto de la clasificación utilizada.
•
3.2.3.
Diseño de Fichas Técnicas
Para agrupar y registrar la información recopilada, con objeto de comprender mejor el funcionamiento de estos grupos de empresas y holding, se crearon Fichas Técnicas,
con datos básicos de identificación, gráfico de relaciones productivas, estructura societaria, datos de las empresas que lo comprenden y clasificación CIIU de tres dígitos, con
las actividades principales.
Estas fichas técnicas, se descomponen en grupos de registros claves, construidos
en formato Excel.
20 Microdatos Industriales y Normas sobre Secreto Estadístico. ENIA 2001-2005, Pág. 11
26
Almacenamiento de
Base de Datos
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 11: Ficha de Datos
La Ficha de Datos registra información básica: Nombre del holding o grupo, dirección, teléfono, fax, dirección Web, actividades principales, contacto, fecha de actualización y observaciones. Incluye el isotipo de la empresa.
Figura 12: Estructura Societaria de la Empresa
Este registro grafica la estructura societaria e indica, claramente, la relación jurídica
y de propiedad que da forma al holding y conglomerados.
Figura 13: Esquema de Relación Comercial
Representación gráfica de las relaciones comerciales y productivas de empresas que
componen el holding o grupo de empresas. Indica la clasificación CIIU y actividades.
27
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 14 Listado de Empresas
Registro que detalla la estructura societaria del holding y conglomerados, consigna
las actividades por empresa, y su codificación CIIU, por grupos. Además, registra número
de trabajadores, ventas anuales en pesos y número de establecimientos. Se asigna cero
en la columna de las CIIU en actividades de empresas no consideradas en el estudio.
•
3.2.4.
Diseño de una Base de Datos Estructurada
Según la organización de la última hoja de la ficha técnica, se diseñó una base de
datos en formato Access, con la finalidad de homologar criterios y registrar la información bajo igual estructura ( Fig. 15).
Figura 15 Estructura de Base de Datos

3.3.Levantamiento de Información
Una vez establecida la estructura de trabajo y los procesos a seguir, el objetivo de
esta etapa fue corroborar y actualizar la información primaria y complementarla con antecedentes más específicos: Datos de ventas, número de empleados, relaciones productivas entre las empresas, entre otros. Para lograrlo fue necesario contactar directamente
a las empresas, estableciendo un ciclo de trabajo ( Fig.16).
Figura 16 Levantamiento de Información
Diseño de
Formularios para
Entrevistas
•
Diseño y
Envio de Carta
Invitación
Seguimiento
de Carta
3.3.1. Diseño de Formulario para Entrevistas
Una vez ordenada la información hasta ahora recopilada, se creó un formulario estándar para entrevistas, orientado a verificar y completar datos (Anexo 1).
28
Entrevistas
• Personales
• Telefónicas
• Mail
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
•
3.3.2. Diseño y Envío de Carta de Invitación
Se confeccionó carta invitación (Anexo 2) que explica el objetivo de la investigación y establece que los datos referidos a la empresa están protegidos bajo Secreto
Estadístico /21.
Los destinatarios seleccionados fueron los gerentes generales de conglomerados y
holding.
•
3.3.3. Seguimiento de Carta de Invitación
Se realizó seguimiento telefónico para verificar recepción de la carta y coordinar
entrevista.
Finalmente se concertaron reuniones con gerentes de administración y finanzas,
contadores generales y gerentes de planificación, principalmente.
•
3.3.4. Entrevistas
Una vez agendada cada la reunión, se acuerda el envió de un correo electrónico
con la información recopilada, y se solicita complementar y /o actualizar los datos existentes.
Se diferenció entre entrevistas personales y a distancia.
➥ Entrevistas Personales
Contrariamente a lo esperado, la carta enviada no ayudó a la comprensión del
proyecto por parte de los contactados en las empresas. Por esta razón, la mayoría de las entrevistas se centraron en explicar nuevamente el objetivo de la
investigación, y verificar las actividades de cada empresa identificada por RUT,
y la relación productiva entre ellas.
En varios casos los datos referidos a ventas, número de empleados y número de establecimientos quedaron pendientes, por lo que se envió un correo
electrónico solicitando la información, la que fue recibida por la misma vía.
Dejamos constancia que el acuerdo de envíar información, no siempre se concretó.
➥ Entrevistas a Distancia
Se realizaron por teléfono o correo electrónico en empresas ubicadas fuera de
la Región Metropolitana, o cuando los contactos no estaban disponibles para
una entrevista personal.
Consideraciones del Levantamiento de Información
Cabe señalar que en esta etapa de la investigación se presentaron las siguientes dificultades:
•
Algunas empresas contactadas declararon no estar al tanto de ser sujeto de
este estudio, aduciendo no haber recibido la carta de invitación.
•
Algunas requerían la aprobación de las gerencias generales o de los departamentos legales para entregar información, lo que demoró la concreción de la
entrevista.
•
En otros casos, el contacto designado por la empresa no fue el apropiado y se
debió gestionar una nueva reunión con otro ejecutivo.
•
Algunas empresas accedieron a coordinar una entrevista y entregar información parcial pero, aludiendo a la reserva de información estratégica, no entregaron datos referidos a ventas y número de empleados, principalmente.
•
Si bien, antes de la reunión se envió una pauta a las personas indicadas, du-
21 Art. 29 de la Ley Nº17374 Orgánica del INE
29
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
rante la mayoría de las entrevistas quedó información pendiente la que inmediatamente después de la entrevista, se solicitó por correo electrónico. No obstante, la respuesta de los entrevistados demoró más de lo esperado (hasta dos
meses), o no la enviaron.

3.4.Procesamiento de Información
Con los datos obtenidos en las entrevistas se actualizó y complementó la información, y se establecieron clasificaciones más precisas, por actividad.
La ficha técnica se modificó para cada holding o grupo y las empresas que lo componen, incluyendo:
➥ Ficha de datos generales
➥ Estructura societaria
➥ Listado de empresas
➥ Relación productiva
Finalmente, para ordenar y establecer algunas estadísticas, se actualizó la base de
datos.
30
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
IV. PRINCIPALES
RESULTADOS
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
4. PRINCIPALES RESULTADOS CONCEPTUALES Y CUANTITATIVOS

4.1.ESTRATEGIAS EMPRESARIALES
En el transcurso de esta investigación, y al analizar la información recopilada, se detectaron similitudes en la estructura y forma de operar de muchas de las empresas que
participan de un mismo sector. En este contexto surge el concepto Modelo de Negocios,
que se define a continuación, utilizando como marco de referencia algunas nociones de
Organización Industrial.
•
Integración de empresas:
Tal como se indicó al inicio del documento, la organización de las empresas ha variado su composición jurídica y sus relaciones productivas, durante las últimas décadas.
Actualmente, la organización industrial es un tema relevante debido a que sus estructuras varían en el corto plazo, lo que se aprecia al comparar las estructuras societarias de
conglomerados y holding, entre un año y otro.
La integración de empresas se desarrolla mediante grupos. Esto se traduce en una
mayor dimensión de las mismas, con objeto de conseguir una posición de mayor competencia.
•
Integración Horizontal. Se produce entre empresas del mismo sector, o que
realizan igual proceso de transformación o fabricación.
•
Integración Vertical. Es el crecimiento externo por diversificación de productos
y mercados. Se produce mediante la agrupación de empresas que completan
todas las fases del proceso productivo, aumentando la oferta dentro del sector
mediante productos complementarios al principal.
•
Integración Conglomeral. Se realiza mediante la diversificación de actividades.
Se lleva a cabo por operaciones de crecimiento externo, en diferentes sectores.
En muchas oportunidades algunas de estas transformaciones ocurren dentro de los
mismos conglomerados y holding o fuera de estos, siendo adquiridos por otros conglomerados.
Se logra identificar dos conceptos para “crecimiento”. Ambos otorgan diferentes
estructuras a los grupos empresariales, no excluyentes entre sí y que pueden operar solos o en conjunto.
•
Crecimiento Interno: Puede ocurrir a través del desarrollo de recursos y capacidades de la propia empresa, la creación de nuevas empresas, inversión o reasignación de recursos en nuevas actividades o mercados.
•
Crecimiento Externo: Es el aprovechamiento de recursos y capacidades de
otras empresas a través de fusiones y/o adquisiciones, como modalidad de
crecimiento de las empresas y conciernen a sus derechos de propiedad.
La Fusión es la unión entre dos o más empresas cuando existe pérdida de personalidad jurídica de al menos una de las participantes, excepto que acuerden lo contrario
(Figura 17).
33
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 17 Fusiones
a
B
a
B
C
A
A y B se fusionan
y conforman C
A y B se fusionan
y A absorve a B
La Adquisición es la operación en que una empresa adquiere control - total o de
una parte significativa - de los derechos de gestión de otra empresa. Normalmente, ninguna de las empresas pierde su personalidad jurídica, sólo la transfiere.
De acuerdo a lo expuesto, se puede entender que algunos motivos para crear valor,
mediante estos tipos de crecimiento, son:
•
Obtener sinergias operativas en fusiones horizontales.
•
Obtener economías de integración vertical.
•
Incrementar el poder del mercado
•
Mejorar la gestión de las empresas adquiridas
•
Aprovechar ventajas fiscales
•
Diversificar el riesgo.
•
Reducir la competencia
Existe otra motivación para el crecimiento externo empresarial a través de “Acuerdos
Cooperativos”, que se pueden entender como convenios entre empresas o grupos de
empresas que nacen desde la confianza y credibilidad, los objetivos comunes o expectativas de interacciones.
Estos acuerdos, se pueden generar por:
•
Relaciones entre socios (acuerdos proveedor-cliente, competidores directos)
•
Naturaleza de las actividades que realizan
•
Tipos de contratos. Licencias, franquicias, subcontrataciones, consorcios, entre
otros.
•
Acuerdos contractuales o accionarios.
En el modelo aplicado al retail de tiendas por departamento, por ejemplo, los grandes conglomerados acordaron la construcción de malls, estableciendo su control y actuación, en conjunto. Estos conglomerados inmobiliarios podrían actuar de igual forma para
la construcción de grandes proyectos.
•
Modelo de Negocios
Todo lo ya expuesto, sirve para presentar y explicar de mejor forma uno de los conceptos centrales de este estudio: el Modelo de Negocios.
Se entenderá por modelo de negocios al diseño y la planificación que realiza un holding o
conglomerado, según los beneficios que desea obtener. Esto significa establecer pautas novedosas para atraer clientes, definir su oferta e implementar estrategias publicitarias vinculadas a
la configuración de recursos con que cuenta y proyectar su crecimiento interno y externo.
Las innovaciones en los modelos de negocios son cada vez más frecuentes en la economía actual, por lo que encontrar el modelo adecuado es una gran ventaja competitiva.
34
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 18 Conceptos de Modelo de Negocio
PRODUCTOS Y
SERVICIOS
VÍNCULOS DE
GESTIÓN Y
RELACIONES
PRODUCTIVAS
M E RC A DO
FINANCIAMIENTO
CAPITAL
INVERSIONES
CAPACIDADES
CONOCIMIENTO
TECNOLOGÍAS
Como se observa en la Figura 18, son varios los conceptos que entran en juego al
pronosticar y determinar los modelos de negocios de conglomerados y holding:

■
Uno de vital importancia es la actividad o actividades económicas que realizan,
desagregada por cada una de las empresas que conforman su conjunto (Por
ejemplo, financiamiento, compras, importaciones, manufacturas, tecnología,
comercialización, servicios, entre otras.)
■
Otro concepto es el de las Estructuras Societarias que poseen y proyectan. Este
concepto es esencialmente dinámico y, generalmente, varía en corto plazo.
■
También cabe destacar las Relaciones Productivas, referidas al conjunto de vínculos que existen entre las actividades económicas y las estructuras societarias
de conglomerados y holding.
4.2.MODELOS DE NEGOCIO
En esta parte del informe se reflejarán los modelos de negocio de algunos sectores
que participan en grupos de empresas y holding considerados en el estudio, y las actividades e interrelaciones entre las empresas que los componen para generar -en conjuntoel negocio propiamente tal. Se abordarán las siguientes áreas de negocio:
•
Inmobiliario
o Viviendas
o Centros Comerciales
o Parques Cementerios
•
Automotriz
•
Retail
o Supermercados
o Grandes Tiendas
35
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
o Farmacias
•
Maquinaria
•
Informática
•
Aguas y Servicios Sanitarios
•
4.2.1.
Modelo de Negocio Inmobiliario
Cuando se habla del sector inmobiliario, generalmente se asocia con proyectos de
construcción y venta de casas, oficinas y departamentos. Sin embargo, existen otros negocios relacionados al área inmobiliaria como cementerios parques y centros comerciales
(malls), entre otros.
El negocio inmobiliario es más que una actividad económica propiamente tal ya que
puede ser una actividad complementaria, para cualquier modelo de negocio. Encontrar
una empresa inmobiliaria en la estructura jurídica de algún holding y/o grupos de empresas no es extraño, y puede deberse a razones de distinta índole. En conglomerados,
holding o grupos de empresas que participan del sector retail, el negocio inmobiliario
es una variable estratégica para la ubicación de sus tiendas o salas de ventas. Los conglomerados relacionados a tiendas por departamento, supermercados, tiendas para el
mejoramiento del hogar y farmacias, poseen centros comerciales e infraestructura para
desarrollar sus negocios. Por lo tanto, se puede afirmar que la actividad inmobiliaria es
transversal a otras actividades económicas y modelos de negocio.
A continuación, se analizarán algunas variantes de este tipo de negocio, los respectivos modelos de negocio y las actividades que se relacionan a ellos, así como algunos
ejemplos de acuerdo a la información obtenida de los grupos de empresas y holding estudiados.
•
4.2.1.1.
Modelo Inmobiliario - Viviendas
Las actividades inmobiliarias relacionadas a este tipo de negocios, están muy ligadas
a la industria de la construcción. En conjunto generan el negocio inmobiliario de viviendas y departamentos. Aunque el mercado se encuentra fuertemente atomizado, existe
una tendencia a la concentración a través de fusiones y/o adquisiciones, entre empresas.
En ocasiones, participan de otros negocios ligados principalmente al área de la construcción y obras de ingeniería, de modo que el área inmobiliaria es una actividad más. Para
el desarrollo y comercialización de este tipo de negocios intervienen actividades propias
del proyecto inmobiliario, de la construcción y servicios profesionales (Fig. 19).
Figura19 Actividades del Modelo Inmobiliario - Viviendas
Compra de
Materiales
Servicio de
Arquitectura
Estudio de
Mercado
Arriendo de
Maquinaria
Servicios
Inmobiliarios
Negocio
Inmobiliario
Financiamiento
Constructora
Corretaje de
Propiedades
Servicio de
BackOffice
Publicidad
36
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Los holdings o grupos empresariales que participan en este sector, están integrados de forma vertical, y participan directamente en todas las etapas que involucra este
tipo de negocios: Análisis de mercado y del proyecto, compra de terrenos, diseño arquitectónico y urbano, construcción de la obra, comercialización y venta, así como servicios
de post venta. (Fig.20)
Figura 20 Modelo Inmobiliario - Viviendas
Construcción
de edificios y
vivienda
Servicios de
estudios de
mercado
Financiamiento
(al cliente)
Servicios de
publicidad
Servicio de
arriendo de
maquinaria
NEGOCIO INMOBILIARIO
INMOBILIARIA
CONSTRUCTORA
Venta de
departamentos
Venta de viviendas
(casas)
Servicio de
BackOffice
Servicio de
Arquitectura
Personal
mano de
obra
Compra y
venta de
Materiales
Para las empresas relacionadas a este tipo de negocios, la estructura de holding
parece ser la que mejor se acomoda. De acuerdo a lo percibido en las entrevistas, esta
forma de organización permite mayor control en los proyectos que realizan. La estructura societaria que adoptan varía según las actividades involucradas en el negocio y, de
acuerdo a su propia estrategia, organizan áreas inmobiliarias, de servicios profesionales,
de maquinarias y financieras.
Se identificaron holding organizados por área de negocios y división, en cuyo caso
cuentan con varias razones sociales para las diferentes actividades que, en conjunto, conforma el negocio inmobiliario. Existen holdings que se organizan por zona (norte, centro y sur) y crean filiales en regiones, lo que les permite tener mayor conocimiento de
las necesidades y gustos de los clientes, y mejor control de los proyectos por parte de la
matriz. Otro ejemplo son los holdings que crean para cada proyecto nuevas sociedades,
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inmobiliarias, de construcción y de arriendo de maquinaria– las que finalizado el proyecto, ponen término al giro.
Independientemente de la estructura societaria adoptada, por lo general, estos
conglomerados operan bajo una misma marca o nombre de fantasía.
A continuación se presentan ejemplos para esquematizar el modo de operar de las
inmobiliarias:
Ejemplo 1:
El Grupo “X” posee una estructura en la cual las divisiones de las empresas (contabilidad, finanzas, publicidad, estudios de mercado, arquitectura) pasan a ser filiales de
una matriz que controla el grupo. La razón aparente es tener mayor control en la gestión.
El holding se compone de las siguientes empresas (Fig.21)
37
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Grupo “X”
Figura 21 Estructura Societaria Modelo Inmobiliario - Viviendas
eMPRESA a
eMPRESA b
eMPRESA f
eMPRESA c
eMPRESA g
eMPRESA d
eMPRESA h
eMPRESA e
eMPRESA i
En este caso, la empresa matriz (Empresa A) es la que genera el proyecto inmobiliario. Los servicios que requiere los contrata a sus filiales, pagando a la filial que corresponda. Específicamente, lo referido a servicios de estudios de mercado (Empresa
B), de arquitectura y construcción (Empresa D), de publicidad (Empresa E) y constructora (Empresa G). Esta última, requiere los servicios de la filial que provee mano de obra
(Empresa I) y de la filial que arrienda la maquinaria. (Empresa H). Cabe señalar que esta
empresa sólo presta servicios a las filiales del grupo. La Empresa C presta servicios de
contabilidad y finanzas a todas las filiales del holding. La Empresa F es corretaje de propiedades. El siguiente esquema muestra la forma como opera este holding y las actividades que realiza cada empresa (Fig.22)
38
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 22 Relación Productiva Modelo Inmobiliario - Viviendas
Empresa B
Empresa D
Empresa E
Servicio de estudios
de mercado
Servicio de
arquitectura y
construcción
Servicios de
publicidad
Empresa C
Servicios de
contabilidad
y finanzas
Empresa A
Desarrollo de Proyecto Inmobiliario
Venta de
Departamentos
Cliente Final
Empresa G
Construcción del
proyecto
Empresa F
Corretaje de
propiedades
Empresa I
Empresa H
Personal de mano
de obra
Arriendo de
maquinaria para
la construcción
Ejemplo 2:
La estructura societaria de este conglomerado se organiza en unidades de negocio
independientes entre sí, y reportan directamente al Gerente General de la empresa matriz del grupo (Empresa A). La Empresa F presta servicios de contabilidad y finanzas, a
todas las filiales del grupo (Fig.23).
39
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 23 Estructura Societaria del Modelo Inmobiliario - Viviendas
eMPRESA a
eMPRESA B
eMPRESA C
eMPRESA D
eMPRESA E
eMPRESA g
eMPRESA k
eMPRESA h
eMPRESA l
eMPRESA f
eMPRESA i
eMPRESA j
División Geográfica X
División Geográfica Y
Las unidades de negocio a las que se hace referencia son:
División Geográfica “X”: Esta unidad abarca los proyectos inmobiliarios realizados en la zona norte y centro de nuestro país y está compuesta por
las siguientes empresas:
Empresa B: Desarrollo de proyectos inmobiliarios, compra de terrenos y evaluación del proyecto.
Empresa G: Desarrollo de estudios de mercado.
Empresa H: Corretaje de propiedades.
Empresa I: Inmobiliaria creada para desarrollo de proyecto inmobiliario especial.
Empresa J: Planta de agua potable y tratamiento de aguas servidas, creada
para dar servicios a proyecto especial de la unidad de negocio (Empresa
I).
Empresa C: Constructora
División Geográfica “Y”: Esta unidad abarca los proyectos inmobiliarios realizados en la zona sur de nuestro país y está compuesta por las siguientes empresas:
Empresa D: Desarrollo de proyectos inmobiliarios, compra de terrenos y evaluación del proyecto
Empresa K: Desarrollo de estudios de mercado
Empresa L: Corretaje de propiedades
Empresa E. Constructora
Ambas unidades de negocio se componen de cuatro empresas, como mínimo: Una
inmobiliaria, una constructora, una dedicada a estudios de mercado y otra de ventas de
viviendas y departamentos. Sin embargo, operan bajo una misma marca. A continuación
40
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
se muestra como opera la división geográfica “X”, mencionada previamente. Cabe señalar que la división geográfica “Y” funciona de manera similar pero no posee una empresa
específica para cada proyecto nuevo, ni empresa sanitaria. El presente esquema relaciona
las actividades de cada empresa (Fig.24)
Figura 24 Relación Productiva del Modelo Inmobiliario - Viviendas
Empresa B
Venta de
Viviendas,
Departamentos
Desarrollo de
Proyectos Inmobiliarios
Cliente Final
Empresa F
Empresa G
Empresa C
Empresa H
Servicios de
contabilidad y finanzas
Servicios de estudios
de mercado
Construcción del
proyecto
Corretaje de
propiedades
Empresa I
Desarrollo de
Proyectos Inmobiliarios
Venta de
Viviendas,
Departamentos
Cliente Final
Empresa J
Servicios sanitarios
(Agua potable y
tratamiento de
aguas servidas)
Como se puede apreciar en este esquema, la empresa de servicios sanitarios produce y distribuye agua potable y, además, recolecta y trata aguas servidas. Si bien no es
el negocio del conglomerado, creó esta empresa para desarrollar e implementar el proyecto inmobiliario.
Hay casos en que los conglomerados incluyen una empresa inmobiliaria y una
empresa constructora, por proyecto desarrollado. Esta situación dificulta el seguimiento
para fines estadísticos ya que desaparecen, una vez finalizado el proyecto (Figura 25).
La empresa B concentra todos los proyectos inmobiliarios en que participa el grupo;
la empresa C, agrupa a las sociedades constructoras creadas para desarrollar cada proyecto inmobiliario. Por lo tanto, las empresas B1 y C1 están relacionadas al mismo proyecto. Lo mismo las empresas B2 y C2 y las empresas B3 y C3.
Como se mencionó, los conglomerados que participan del negocio inmobiliario
adoptan diferentes estructuras. Los dos ejemplos ya presentados demuestran que, no
obstante realizar las mismas actividades, varían la forma de organización.
41
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 25 Estructura Societaria del Modelo Inmobiliario - Viviendas
eMPRESA a
eMPRESA B
eMPRESA D
eMPRESA C
eMPRESA B1
eMPRESA C1
eMPRESA B2
eMPRESA C2
eMPRESA B3
eMPRESA C3
eMPRESA E
eMPRESA f
•
4.2.1.2. Modelo Inmobiliario – Cementerios Parque
Los cementerios son otro tipo de negocios relacionado al sector inmobiliario.
Actualmente existen dos conceptos de cementerio: tradicionales con mausoleos y nichos
y cementerios-parque. Estos últimos se caracterizan por tener áreas verdes y sepulturas
bajo el césped. El negocio no se limita sólo a la venta de sepulturas, sino a entregar un
producto integral: servicio funerario, venta de ataúdes, maquillaje para difuntos, velatorio, crematorio, entre otros (Fig.26).
Figura 26 Actividades Modelo Inmobiliario – Cementerios Parque
Venta
de
Sepulturas
Servicios
Funerarios
NEGOCIO
Cementerios
Parque
Cremación
Administración
y
Mantención
de Cementerios
De acuerdo a las actividades mencionadas el modelo de negocio para los cementerios-parque sería el siguiente (Fig.27)
42
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 27 Modelo Inmobiliario – Cementerios Parque
Prestación de servicios
funerarios
Administración
y
mantención de
cementerios
NEGOCIO INMOBILIARIO
CEMENTERIOSPARQUE
Venta de sepulturas
Venta de servicios
funerarios
Prestación de servicios
de cremación
Al igual que en los casos anteriores, el siguiente ejemplo muestra cómo se estructuran y funcionan los holding que participan de este tipo de negocios, dentro del sector
inmobiliario.
La estructura societaria del “Holding X” está compuesta por cinco empresas filiales
como se muestra en el siguiente organigrama (Fig.28)
Holding “X”
Figura 28 Estr. Societaria del Modelo Inmobiliario – Cementerios Parque
eMPRESA a
eMPRESA B
eMPRESA C
eMPRESA D
eMPRESA E
eMPRESA f
La Empresa “A” es la matriz del holding y es una sociedad de inversiones. Las
Empresas B y C, son las inmobiliarias propietarias de los cementerios y realizan la venta
de las sepulturas; la Empresa D administra y mantiene el cementerio. Las siguientes dos
empresas están relacionadas con la prestación y venta de servicios funerarios: E vende
servicios y F presta servicios. El siguiente esquema grafica el funcionamiento de este holding, de acuerdo a las actividades mencionadas (Fig. 29)
43
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 29 Relac. Productiva del Modelo Inmobiliario – Cementerios Parque
Empresa B
Empresa D
Administración y
mantención de
cementerios
Inmobiliaria
propietaria de
cementerios
Empresa C
Venta
de
sepulturas
Inmobiliaria
propietaria de
cementerios
Empresa F
Empresa E
Prestación de
servicios funerarios
Servicios
funerarios
Cliente Final
Venta de
Servicios
funerarios
Cliente Final
•
4.2.1.3. Modelo Inmobiliario – Centros Comerciales
Los centros comerciales son negocios inmobiliarios ligados al retail o comercio por
menor. Su objetivo es ofrecer variedad de productos y servicios en un solo lugar, con estacionamientos para clientes. Este sector se ha vuelto más competitivo en los últimos
años como resultado de la expansión urbana y cambio de hábitos de los consumidores,
entre otros. Puede ser dividido en tres categorías /22:
•
Mall: “Instalaciones inmobiliarias que reúnen, en calidad de arrendatarias, a
un importante número de tiendas oferentes de un mix de productos, en condiciones de entorno atractivas ( tales como grado de seguridad, amplios espacios de circulación, climatización, significativo número de estacionamientos,
actividades de esparcimiento, etc), bajo ciertos rasgos característicos, como
son la existencia de áreas de carga y descarga de productos; administración
centralizada de publicidad y promociones; participación del gestor inmobiliario en los resultados de las operaciones de los locatarios y presencia de, al menos, una tienda ancla (tiendas por departamento y, eventualmente multitienda, supermercado o ferretería, tipo homecenter)”.
•
Power Center: “Responden a una concepción distinta a la de los los malls
dado que se construyen normalmente en torno a un supermercado, tienda
de departamento o de una tienda de hogar que ocupa la mayor superficie.
La circunstancia de que el supermercado, tienda de departamento o tienda
del hogar se rodee en ocasiones de algunas tiendas adicionales entregadas en
arriendo a terceros, y de ciertos servicios, persigue más bien una mejor utilización del espacio (normalmente valioso en los lugares en que se construyen estas estructuras) y aprovechar el importante flujo de clientes que trae aparejada
la existencia del supermercado o tienda del hogar (economías de flujo). Este
tipo de formato no atrae locatarios de moda, ni los clientes los frecuentan con
fines de entretención o paseo”.
•
Strip Centers: “ Consisten en agrupaciones de un número muy limitado de
tiendas, normalmente de servicios, acompañadas de un supermercado de tamaño medio, tienda del hogar o farmacia, de formato abierto, destinado a
servir necesidades de consumo rápido y de reposición, a personas que valoran
la rapidez en la atención, la buena ubicación y la facilidad de estacionamiento. Son pequeños centros comerciales vecinales”.
22 Conceptos extraídos del documento: “Consulta sobre fusión D&S y Falabella”, Rol NC Nº 199-2007, Fiscalía Nacional Económica,
República de Chile.
44
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
El Modelo de Negocios se puede representar de acuerdo al siguiente esquema
(Fig.30).
Figura 30 Modelo Inmobiliario – Centros Comerciales
Construcción
de proyectos
inmobiliarios
Desarrollo de
proyectos
inmobiliarios
NEGOCIO INMOBILIARIO
CENTROS
COMERCIALES
Servicios de
publicidad y
marketing
Arriendo de locales
comerciales
Administración
de activos
inmobiliarios
De acuerdo a este esquema, el negocio de los centros comerciales radica en el
arriendo de tiendas o locales comerciales a terceros, aunque reciben ingresos por la administración de los centros comerciales a través del cobro de gastos comunes, y un fondo de promoción para publicitar al centro comercial. Este último punto es más relevante
en Malls y Power Centers.
Como se mencionó, el negocio de los centros comerciales está ligado al sector retail, específicamente a tiendas por departamento, súper o hipermercados, farmacias y
tiendas para el hogar. Las empresas que participan del retail tienen dos opciones para
desarrollar sus negocios: Arriendo de locales o inversiones inmobiliarias. Los conglomerados de este sector cuentan con áreas de negocio orientadas sólo al sector inmobiliario.
Realizan sus inversiones en forma individual, o a través de asociaciones estratégicas con
otros conglomerados del retail. Los clientes de estos centros comerciales son las filiales
del conglomerado, o terceros. (Fig.31)
45
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 31 Estr. Societaria Modelo Inmobiliario – Centros Comerciales
eMPRESA a
eMPRESA b
eMPRESA C
eMPRESA d
eMPRESA b 1
eMPRESA C 1
eMPRESA d 1
eMPRESA d 2
eMPRESA d 3
eMPRESA d 4
iNMOBILIARIA bN
SECTOR RETAIL
iNMOBILIARIA cN
SECTOR FINANCIERO
eMPRESA d 5
SECTOR INMOBILIARIO
La estructura corporativa de la Figura 32, corresponde a un conglomerado que opera en diferentes sectores: Retail, financiero e inmobiliario. La Empresa B es un holding
propietario de varias empresas filiales con actividades relacionadas al negocio retail, propiamente tal. La Empresa C y filiales son el área financiera del conglomerado. Por último, la Empresas D y filiales, realizan el negocio inmobiliario de los centros comerciales.
Específicamente, la Empresa D desarrolla los proyectos inmobiliarios del conglomerado,
D1, D2 y D3 son centros comerciales y D4 administra los centros comerciales. D5, provee
los servicios publicitarios a las empresas inmobiliarias del conglomerado.
El siguiente esquema muestra el modelo aplicado al ejemplo anterior, incluyendo
empresas filiales y locatarios.
46
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 32 Relación Productiva Modelo Inmobiliario – Centros Comerciales
Empresa D 1
Arriendo de locales
y tiendas a filiales
y terceros
Empresa D
Empresa D 2
Desarrollo de
proyectos
inmobiliarios
Arriendo de locales
y tiendas a filiales
y terceros
Empresas filiales
Empresa D 3
Arriendo de locales
y tiendas a filiales
y terceros

Empresa D 4
Empresa D 5
Administración de
centros comerciales
Servicios de publicidad
Locatarios
4.2.2. Modelo de Negocio Automotriz
El negocio automotriz ha variado su estructura, con el transcurso del tiempo. Hoy,
la simple compra y venta de un automóvil no es suficiente para satisfacer al cliente, y obtener los resultados esperados por la empresa. De acuerdo a esto, se pueden identificar
actividades propias del negocio, actividades que complementan la venta de vehículos
y otras de apoyo para poder desarrollarlo. En figura 33, se detallan las actividades que
componen el negocio automotriz.
47
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 33 Actividades del Modelo Automotriz
Importación de
Vehículos
Arriendo
de Vehículos
Inmobiliaria
Servicios
Administrativos
(BackOffice)
Venta de
Repuestos
NEGOCIO
AUTOMOTRIZ
Corretaje de
Seguros
Servicio
Técnico
Importación
de
Repuestos
Financiamiento
Venta de
Vehículos
El negocio comienza con la importación de los vehículos, a través de empresas que
representan a diferentes marcas de automóviles que distribuyen a los concesionarios. En
ocasiones comercializan directamente con el cliente la venta de los automóviles, de repuestos, servicio técnico y arriendo de vehículos. Para complementar el producto final,
hay dos actividades que forman parte del negocio y están destinadas a dar mejor servicio
y satisfacción al cliente: El financiamiento a través de créditos y la venta de seguros automotrices. Otras dos actividades apoyan al funcionamiento del negocio:La inmobiliaria y
los servicios administrativos (back-office). La primera, está relacionada a las instalaciones
Figura 34 – Modelo Automotriz
Servicio
inmobiliario
Importación de
vehículos y repuestos
NEGOCIO
AUTOMOTRIZ
Financiamiento
(créditos)
48
Servicios
de administración
Venta
de seguros
Venta de vehículos
Venta de Repuestos
Venta de Servicio Técnico
Arriendo de vehículos
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
dónde se desarrollan las actividades mencionadas; la segunda, son las que se requieren
para sustentar el giro (administración, contabilidad, finanzas, recursos humanos, legal,
entre otras). La figura 34 esquematiza el modelo de negocio del sector automotriz.
El esquema descrito en Fig. 34 puede ser realizado por una o varias empresas para
cada una de las actividades mencionadas, las que pueden ser totalmente independientes
entre sí, o formar parte de algún holding o grupo de empresas.
El siguiente esquema es la estructura societaria de un holding “X” que participa
del sector en estudio y está conformado por 4 empresas que realizan diferentes actividades. (Fig.35)
Holding “X”
Figura 35 Estructura Societaria Modelo Automotriz
eMPRESA a
eMPRESA b
eMPRESA C
eMPRESA d
Empresa A: Servicios de BackOffice e inmobiliario. Esta empresa es dueña de las propiedades en que funciona cada filial del holding. Percibe ingresos por los arriendo y
por los servicios de BackOffice que les presta.
Empresa B: Importa automóviles y repuestos que posteriormente vende a concesionarios (propio o de terceros).
Empresa C: Comercializa automóviles, repuestos y servicio técnico (al cliente final). Es un
concesionario más que compra automóviles y repuestos a la empresa B.
Empresa D: Financiamiento a través de créditos otorgados a los clientes.
Lo anterior se puede esquematizar de acuerdo a lo siguiente (Fig.36)
Figura 36 – Relación Productiva Modelo Automotriz
Empresa B
Empresa D
– Arriendo de Propiedades
– Servicio BackOffice
– Financiamiento
– Créditos
Empresa C
Empresa B
– Importación automóviles
y repuestos
– Venta automóviles y
repuestos
Proveedor
– Venta automóviles
– Venta respuestos
– Servicio técnico
Concesionario externo
– Venta automóviles
– Venta respuestos
– Servicio técnico
–
Cliente Final
Venta de automóviles
y repuestos
49
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Cabe señalar que tanto el holding como los grupos de empresas representantes de
marcas de automóviles, operan de forma similar. La diferencia está en la estructura societaria que adoptan. En Chile, cuando representan a más de una marca de automóviles
crean una razón social para cada una de ellas y, en general, poseen un canal de distribución propio directo al cliente final (����������������������������������������������������
concesionario���������������������������������������
), mediante el que comercializan todas
sus marcas.
Los concesionarios que no pertenecen a estos grupos - que denominaremos externos - toman diferentes estructuras para realizar sus actividades. Desde realizar todas las
actividades a través de una sola empresa, hasta separar las actividades en diferentes razones sociales y formar grupo de empresas o holding (Fig. 37).
Figura 37 Relación Productiva Modelo Automotriz incluyendo Concesionario Externo
Empresa X
Venta de
automóviles
Concesionario Externo
Empresa Y
AUTOMOTORA
Venta de
respuestos
y servicio técnico
Cliente Final
Empresa Z
Arriendo
de Automóviles
•
4.2.3.
Modelo de Negocio de Retail
“El Retail se refiere a la comercialización al por menor o venta al detalle de
productos y/o servicios a consumidores para su uso personal o familiar”
Es una de las actividades económicas más importantes y competitivas del país.
Grandes grupos económicos se han concentrado en estos negocios, con grandes inversiones en los sectores que lo componen. El retail es muy dinámico. La creación de nuevas
empresas, fusiones y adquisiciones, al igual que la apertura de nuevos locales o salas de
venta, son características del sector.
Las principales áreas de negocio son tiendas por departamento, supermercados,
tiendas para mejoramiento del hogar (Homecenters) y farmacias.
Este sector se compone, además, de otras áreas más especializadas como calzado,
vestuario, línea blanca y electrónica entre otras, concentradas en una sola línea de productos, que puede ser muy amplia.
Los principales actores del retail en nuestro país, son los conglomerados Cencosud,
Falabella, D&S y Ripley los que, en algunos casos, tienen una estructura multiformato
para los distintas áreas de negocio. En la tabla 1 se aprecian los sectores del retail en
que participan:
TIENDAS POR DEPARTAMENTO
SUPERMERCADOS
TIENDAS PARA EL
MEJORAMIENTO DEL HOGAR
CONCOSUD
FALABELLA
RIPLEY
Almacenes París
Falabella
Ripley
Jumbo
Santa Isabel
Tottus
San Fransisco
Easy
Homecenter-Sodimac
D&S
Lider
Lider Express
Ekono
Para desarrollar el negocio, los conglomerados crean sociedades destinadas a actividades específicas que, en conjunto, constituyen la estructura del negocio. Operan bajo
una misma marca o nombre de fantasía.
50
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
La organización de estas sociedades depende de la estrategia que asuman. Por
ejemplo, el negocio puede ser explotado mediante una razón social, mediante múltiples
razones sociales para administrar a los trabajadores y otras, de servicios complementarios. Para la administración de los trabajadores, en ocasiones crean una sociedad por
cada tienda o sala de venta (Fig. 38) y en otras cuentan con mayor concentración. Hay
otros casos en que cada local es una razón social diferente, que vende la mercadería y
contrata al personal.
Figura 38 Ejemplo Conglomerado Modelo Retail
matriz
holding
retail
holding
financiero
holding
inmobiliario
empresa a
retail a1
A través de la empresa A se venden
los productos y las empresas Retail
A1 hasta Retail An son aquellas que
administran las tiendas.
retail aN
En otras ocasiones puede significar que la actividad de las empresas Retail A1 hasta Retail An sea la comercialización o venta de productos, y que cada una de ellas represente una sala de ventas y cuente con personal contratado por ellas (zona destacada en
el esquema anterior).
El modelo de negocio que adoptan los conglomerados que participan en este sector apunta a tres áreas:
•
Área Retail: Tiendas por departamento, supermercados, tiendas para mejoramiento del hogar y farmacias.
•
Área Financiera: A través de otorgamiento de créditos a clientes y creación de
entidades bancarias.
•
Área Inmobiliaria: Mediante la inversión y participación de la propiedad, administración de centros comerciales y arriendo de locales comerciales.
Estas áreas se interrelacionan y complementan entre sí, lo que les otorga ventajas
competitivas frente a nuevos interesados por ingresar al sector (Fig. 39).
51
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 39 Áreas del Modelo de Retail
• supermercados
• tiendas por departamento
• tiendas para el mejoramiento del hogar
• farmacias
retail
servicios financieros
y otros
• tarjetas de crédito
• bancos
• telefonía (carrier)
• internet
• seguros
• agencias de viaje
inmobiliario
• tiendas propias
• centros comerciales
• terrenos
• administración de activos inmobiliarios
A continuación se describen los sectores del retail y modelos de negocios en que
participan los principales conglomerados relacionados a esta industria:
•
4.2.3.1.
Modelo de Retail - Supermercado
Para efectos de este estudio se entenderá por supermercado al establecimiento comercial de gran superficie destinado, principalmente, a la distribución minorista de productos de alimentación, artículos del hogar y no alimenticios, de consumo corriente. /23
A través de los años, la actividad supermercadista ha sufrido transformaciones. Desde
los hipermercados que proliferaron la última década, hasta los formatos actuales como
grandes hipermercados, hipermercados más pequeños, supermercados tradicionales y supermercados por conveniencia, clasificados de acuerdo a la superficie y la cantidad de ítems que manejan. La distribución al por mayor está comenzando a ser parte de los nuevos
formatos que se van creando, de acuerdo a las necesidades de los consumidores.
El sector supermercadista es altamente competitivo, las empresas deben ser muy
eficientes para obtener los márgenes deseados y por lo tanto, las economías de escala
que generan son muy relevantes.
Los productos comercializados por los supermercados se pueden agrupar en las siguientes áreas:
•
Abarrotes: De alimentación no perecibles (conservas y bebidas) y productos
no comestibles básicos (artículos de limpieza, detergentes, productos de perfumería e higiene personal).
•
Perecederos: Frutas, verduras, carnes, productos de fiambrería, lácteos, congelados, panadería y pastelería.
•
No comestibles: Productos para el hogar (bazar, vestuario, juguetería, línea
blanca, electro, entre otros).
Debido a su alta competitividad, este sector ha desarrollado nuevas estrategias para
mantener la fidelidad de sus clientes, las que se reflejan en la aparición de marcas pro23 Definición operativa de INE, que considera como supermercado a aquellos establecimientos que operan con 3 o más cajas.
52
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
pias en vestuario, electrodomésticos, productos perecibles y abarrotes. A lo anterior se
suman descuentos y beneficios por compra.
Algunos conglomerados han anexado actividades para complementar el negocio y
aprovechar el gran flujo de personas como, por ejemplo, servicios de telefonía (carrier),
agencias de viaje, corredoras de seguros, negocio financiero (tarjetas de crédito), servicios de recaudación (para pago de cuentas), restaurantes y cafeterías, entre otros. (Fig.
40). Cabe destacar que, según lo detectado en entrevistas y reuniones realizadas con
representantes de estos conglomerados, sólo algunos realizan estas actividades mencionadas y que otros tienen diferentes formas de estructurarse, de acuerdo a sus políticas y estrategias.
Figura 40 Actividades Retail - Supermercados
Tarjetas de
Crédito
Capacitación
Técnica
Agencias de
Viaje
Administración
de Locales
Servicio de
Transporte y
Logística
Corretaje de
Seguros
Servicios de
Marketing
NEGOCIO
SUERMERCADISTA
Venta de
Productos
Servicio de
recaudación
Arriendo de
Equipos y
Maquinaria
Restaurantes
Arriendo de
Propiedades
(Actividad
Inmobiliaria)
Administración
de Personal
Además se observó que para conformar el negocio, estos grupos requieren de varias empresas que realicen diferentes actividades por si mismas las que complementadas
entre sí, configuran el negocio. Independientemente de cómo se estructure el conglomerado de empresas que participa del sector, el modelo de negocio requiere comprar
mercaderías y productos para comercializar en el mercado nacional, o importar directamente.
Las grandes cadenas de supermercados centralizan la distribución de productos
para mejorar la coordinación y reducir el inventario. Para tal efecto tienen centros logísticos o de distribución. Aun así, algunos productos son despachados directamente por los
proveedores, a las salas de venta.
Otra característica de estos conglomerados es tener bien organizadas las áreas de
negocio; el área inmobiliaria es propietaria de los locales o salas de venta donde funcionan los supermercados, aunque en ocasiones el arriendo puede contratarse con terceros
que no pertenecen al grupo.
53
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Con respecto a la administración de locales y salas de ventas existen diferentes modalidades, de acuerdo a lo que se observó en las entrevistas. En ocasiones las empresas
cuentan con una razón social para cada local, contratan personal para su funcionamiento y, además, venden los productos por su cuenta. Otra modalidad es explotar el negocio a través de una razón social, con recurso humano provisto por una tercera empresa
del mismo grupo.
En relación a la capacitación de sus empleados, podríamos decir que ésta es relevante. Cuentan con escuelas de capacitación que funcionan como una empresa aparte,
pero que pertenecen al mismo grupo.
El Modelo de Negocios para este sector lo podemos representar a través de la figura 41.
Figura 41 Modelo Retail-Supermercados
AC T I V IDA DES Y SERV ICIOS PA R A EL FUNCION A MIEN TO
Servicios de
Administración
(Back Office)
Arriendo de
locales y salas
de ventas
Servicios de
dotación de
personal
RETAIL
Distribución y
logística
NEGOCIO
SUPERMERCADO
Venta de abarrotes
Venta de productos perecederos
Venta de productos no comestibles
Compra de
mercadería y
productos
Arriendo
y/o compra de
equipamiento
Servicio de
recaudación
Restaurantes
Capacitación
Corretaje de
seguros
Administración
de locales o
salas de venta
Agencia de
viajes
Financiamiento
(tarjeta de
crédito)
AC T I V IDA DES Y SERV ICIOS COMPLEMEN TA RIOS A L PÚBLICO
En la Figura 41 se aprecia la variedad de actividades necesarias para desarrollar el
negocio supermercadista y las actividades que lo complementan. El objetivo de estas últimas es ampliar la variedad de productos ofrecidos y aprovechar el flujo de visitantes
que reciben a diario.
54
Marketing
(fidelización de
clientes)
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
A continuación, presentamos un ejemplo de cómo funciona un supermercado perteneciente a algún conglomerado que participa del retail y cómo éste se interrelaciona
con las empresas que lo conforman. Para ello utilizaremos como base la siguiente estructura societaria (Fig. 42)
Figura 42 Estructura Societaria Modelo Retail - Supermercados
M AT RÍZ
C O N GLO M ER A DO
HOL DIN G
C O M ERCI A L
(SUP ERM ERC A DO)
HOL DIN G
F IN A N CIERO Y
SERV ICIO S
HOL DIN G
IN M OBILI A RIO
eMPRES A a
eMPRES A C
eMPRES A F
eMPRES A J
eMPRES A B 1
eMPRES A D
eMPRES A G
eMPRES A K
eMPRES A E
eMPRES A H
eMPRES A B N
eMPRES A I
En el ejemplo de la Figura 42, el negocio supermercadista opera bajo una misma
marca o nombre de fantasía, bajo distintas razones sociales. Cada sala de ventas es una
razón social distinta.
De acuerdo a esta estructura societaria, las Empresas B1 hasta Bn son las que explotan el negocio y habrá tantas, como salas de venta existan. Dentro de las empresas
B, pueden haber sucursales virtuales que operan directamente con los centros de distribución del grupo(vía telefónica o Internet); otras que prestan servicios de apoyo y otras
que son negocios complementarios.
Las compras de los productos se realizan en forma centralizada por la Empresa A
y los productos pueden ser despachados por los proveedores al centro de distribución
(Empresa E) o, directamente, a cada sala de venta. El centro de distribución coordina el
despacho de los productos que se entregan en consignación, a cada supermercado.
El establecimiento que realiza el negocio es arrendado a la Empresa J, dueña de los
activos inmobiliarios del conglomerado. Cada una de estas salas de venta requiere de
equipamiento (cajas registradoras, cámaras frigoríficas, góndolas, entre otros) que, en
este caso, lo proporciona la Empresa C, bajo la modalidad de leasing.
La capacitación a los empleados le corresponde a la Empresa D, que también es
parte del conglomerado.
Como se mencionó en párrafos anteriores, hay actividades asociadas al negocio de
supermercado que no participan del proceso de venta de productos. En este ejemplo, la
Empresa F otorga financiamiento a los clientes a través de la tarjeta de crédito, la empresa G se dedica al corretaje de seguros y la Empresa H es agencia de viajes. Estas empresas
funcionan en los locales supermercados y pagan arriendo a la Empresa J.
El supermercado, a su vez, presta servicios a la Empresa I - otra empresa del grupo
- cuya actividad en el supermercado es agencia de lotería y recaudación de pago de algunos servicios (agua potable, TV cable, autopistas, compra de boletos de algunos juegos de azar, entre otros), a través del sistema de cajas y personal que posee. La Empresa
55
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
I tiene contratos con empresas de recaudación, sin embargo esta actividad la efectúa el
supermercado y cobra una comisión. La relación productiva que se produce en este negocio en particular se ejemplifica en la Figura 43.
Figura 43 Relación Productiva Modelo Retail - Supermercados
eMPRES A A
Compra de
productos
eMPRES A D
eMPRES A J
Servicio de
capacitación técnica
a empleados
Arriendo
de inmuebles
eMPRES A F
Financiamiento para
el cliente
(tarjeta de crédito)
PROV EEDOR
Despacha productos
adquiridos por la
Empresa A
EMPRES A S B 1 , A B N
NEGOCIO
SUPERMERCADOS
Venta de:
Abarrotes
Productos perecederos
Productos no comestibles
Servicio de Recaudación
eMPRES A G
Corretaje de seguros
(venta de seguros
varios)
Cliente Final
eMPRES A H
Agencia de viajes
eMPRES A E
eMPRES A C
Distribución de
productos a las salas
de venta
Equipamiento para
supermercados
(leasing)
•
4.2.3.2.
Modelo de Retail – Tiendas por Departamento
Las principales tiendas por departamento que operan en el país, pertenecen a conglomerados que participan del sector retail, con inversiones en distintos rubros de la economía.
Las tiendas por departamento abarcan principalmente las siguientes líneas de negocio: Vestuario, accesorios y perfumería, decohogar, línea blanca, electrónica y tecnología, juguetería, deporte y calzado. Los artículos que comercializan los adquieren a través
de importaciones directas, o compras nacionales. Entre la variedad de productos que
ofrecen están las marcas propias, en cualquiera de las líneas de producto que comercializan: Prendas de vestir, electrodomésticos y artículos de línea blanca, entre otros.
En ocasiones estos conglomerados cuentan con empresas que participan del sector
industrial de fabricación de vestuario, cuyos productos distribuyen a través de sus tiendas
por departamento o tiendas propias.
Otra característica del sector es el alto grado de penetración de las tarjetas de crédito emitidas por estos grupos, con las que desarrollan importantes negocios financieros.
Ha sido clave para el crecimiento de esta área la complementación entre el negocio retail
y el financiero, que en nuestro país cuenta con tres actores principales en constante crecimiento nacional e internacional.
En la actualidad el sector retail está relacionado a actividades complementarias que
no son necesarias para el desarrollo de la actividad. Es el caso de las tiendas por departamento donde es posible encontrar los siguientes servicios en los locales o salas de ventas:
corretaje de seguros, agencias de viaje, financiamiento con tarjetas de crédito) (Fig.44).
Las actividades del modelo de negocio Tiendas por Departamento, en el contexto general, son muy similares a las del modelo supermercados. Se puede apreciar la
participación de las tres áreas que manejan los conglomerados participantes del retail:
Comercial, financiera e inmobiliaria.
Además, se observó que las tres principales tiendas por departamento comercializan y explotan el negocio a través de una razón social que compra productos en el
mercado nacional, o a través de importaciones directas. El almacenamiento y distribu56
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 44 Actividades Modelo Retail- Tiendas por Departamento
Capacitación
técnica
Administración
y operación
de tiendas
Agencia de
viajes
Financiamiento
Corretaje de
seguros
(tarjetas de
crédito)
Tiendas
por
departamento
Compra de
productos
Fabricación
de prendas de
vestír
(mercado nacional
e importaciones)
Arriendo de
propiedades
Distribución
y logística
Venta de
productos
(Actividad
Inmobiliaria)
ción de los productos se realiza en los centros de distribución, servicio proporcionado
por empresas pertenecientes al mismo grupo. Adicionalmente requieren de otras actividades para llevar a cabo el negocio. Una de éstas es la administración y operación de
las tiendas comerciales a través de razones sociales que pertenecen a algún holding del
conglomerado.
En ocasiones cada establecimiento cuenta con una razón social diferente, es decir,
las tiendas son administradas por diferentes empresas. En otros casos, la administración
de las tiendas es más concentrada y se organiza por zonas. Por ejemplo, una empresa
administra tiendas en la zona norte y otra en la zona central.
Los inmuebles donde funcionan las tiendas son propiedad de terceros o de alguna
de las empresas pertenecientes al área inmobiliaria del conglomerado, por las cuales cancelan arriendo. La capacitación de los empleados la efectúa una empresa del grupo.
Entre las actividades que complementan el negocio se encuentran: Corretaje de seguros, agencia de viajes, financiamiento a través de tarjeta de créditos y las actividades
que relacionadas a la mantención de de clientes. Al analizar los conglomerados que participan del retail y del negocio de las tiendas por departamento, se identificaron empresas relacionadas al área industrial, específicamente en la confección de prendas de vestir.
La Figura 45 representa el modelo de negocios para tiendas por departamento.
57
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 45 Modelo Retail- Tiendas por Departamento
AC T I V IDA DES Y SERV ICIOS PA R A EL FUNCION A MIEN TO
Servicios de
Administración
(Back Office)
Arriendo de
locales y salas
de ventas
RETAIL
Distribución
y logística
NEGOCIO
TIENDAS
POR DEPARTAMENTO
Compra de
productos
Corretaje de
seguros
Capacitación
Servicio de
dotación de
personal
Agencia de
viajes
Financiamiento
(tarjeta de
crédito)
Venta vestuario
Venta calzado
Venta electrodomésticos
Venta artículos línea blanca
Venta artículos deportivos
Marketing
(fidelización
de clientes)
AC T I V IDA DES Y SERV ICIOS PA R A EL FUNCION A MIEN TO
Para ejemplificar la interrelación entre empresas y actividades en negocios relacionados a tiendas por departamento, utilizaremos la siguiente estructura societaria (Fig.46)
En este ejemplo, la explotación del negocio tiendas por departamento y la comercialización de productos se realiza a través de la Empresa A. Las compras, centralizadas a
través de A, se despachan a los centros de distribución (Empresa G) o, en algunos casos,
directamente a las tiendas. Estos centros de distribución deben coordinar y despachar
los productos a cada tienda.
La administración y operación de las tiendas está a cargo de las Empresas B1, B2 y
B3, y la distribución es zonal. Es decir, la Empresa B1 administra y opera las tiendas de
la zona geográfica “X”; la Empresa B2 la zona geográfica “Y”; la Empresa B3 la zona
geográfica “Z”.
El personal es capacitado por la Empresa H. Las empresas D, E y F realizan actividades y servicios complementarios al negocio con orientación al cliente: Agencia de viajes, corredora de seguros y financiamiento (tarjeta de créditos). Respecto al sector industrial, la Empresa C tiene como actividad la fabricación de prendas de vestir que vende a
la Empresa A (Fig. 47).
58
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 46 Estructura Societaria Modelo Retail - Tiendas por departamento
M AT RÍZ
C O N GLO M ER A DO
eMPRES A C
eMPRES A a
HOL DIN G
F IN A N CIERO Y
SERV ICIO S
eMPRES A B 1
eMPRES A D
eMPRES A B 2
eMPRES A E
eMPRES A B 3
eMPRES A F
EMPRES A H
eMPRES A G
Figura 47 Relación Productiva Modelo Retail - Supermercados
eMPRES A H
Servicio de
capacitación técnica
a empleados
eMPRES A B1
eMPRES A B2
eMPRES A B 3
Administración y
operacion de tiendas
zona geográfica “X”
Administración y
operacion de tiendas
zona geográfica “Y”
Administración y
operacion de tiendas
zona geográfica “Z”
eMPRES A D
Agencia de viajes
PROV EEDOR
EMPRES A S A
Despacha productos
adquiridos por la
Empresa A
TIENDAS POR DEPARTAMENTO
Venta vestuario
Venta calzado
Venta electrodomésticos
Venta artículos línea blanca
Venta artículos deportivos
eMPRES A E
Corredora
de seguros
Cliente Final
eMPRES A F
Financiamiento
para el cliente
(tarjeta de crédito)
eMPRES A G
eMPRES A C
Distribución de
productos a las
tiendas
Fabricación y
venta de
prendas de vestír
59
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
•
4.2.3.3. Modelos de Retail – Farmacias
En los últimos años, la actividad farmacéutica ha tenido varias transformaciones entre las que destacan el aumento de establecimientos y el cambio de formato. Hace un par
de décadas su actividad principal fue abastecer de medicamentos a los clientes. En la actualidad, las grandes cadenas farmacéuticas se dedican a la venta de medicamentos y de
productos para el cuidado personal, alimenticios, perfumería. Además entregan algunos
servicios como revelados fotográficos y cargas de teléfonos celulares, entre otros.
Crecer e innovar son los conceptos que mueven la industria farmacéutica. Quizás lo
más relevante para este modelo de negocio sea lograr economías de escala integrando
segmentos de mercado - a través de fusiones o adquisiciones - y desarrollando líneas de
productos. Cabe destacar que, al igual que en el modelo de retail, los grupos farmacéuticos poseen marcas propias para medicamentos genéricos y productos de enfermería,
entre otros.
Figura 48 Actividades Modelo Retail- Farmacias
Logística y
centro de
distribución
Administración
y operación
de locales
Laboratorios
Financiamiento
Compra de
medicamentos
(tarjetas de
crédito)
FARMACIA
Compra de
productos
diferentes a
medicamentos
Programas de
fidelización de
clientes
Capacitación
técnica
Venta de
productos
alimenticios y
otros
Venta de
medicamentos
Este negocio también se asocia al área industrial con la fabricación de medicamentos en laboratorios propios.
Prácticamente la generalidad del retail farmacéutico cuenta - al igual que los supermercados y tiendas por departamento - con un sistema de financiamiento asociado que
brinda facilidades crediticias al cliente, y un programa de fidelización que comprende el
canje de puntos para descuentos por compras.
En la Figura 48 se aprecia la presencia de las tres áreas comunes que operan en el
retail: comercial, financiera e inmobiliaria.
El esquema del modelo de negocios del sector farmacéutico, asociado a los grandes
conglomerados, se representa en la Figura 49.
De la misma forma que en el modelo Tiendas por Departamento se observa que las
principales cadenas farmacéuticas comercializan y explotan el negocio a través de una
razón social, que compra productos a proveedores en el mercado nacional y extranjero.
Poseen centros de distribución con servicios de transporte y reparto hacia los locales de
las cadenas, y de almacenamiento de productos de laboratorio con resguardo de almacenajes especiales, a temperaturas adecuadas.
60
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 49 Modelo Retail-Farmacias
AC T I V IDA DES Y SERV ICIOS PA R A EL FUNCION A MIEN TO
Servicios de
Administración
(Back Office)
Distribución y
logística
Compra de
productos
Arriendo de
locales y salas
de ventas
RETAIL
NEGOCIO
FARMACIAS
Venta de medicamentos
Venta de productos alimenticios
Venta de productos para el cuidado personal
Venta de productos de perfumería
Venta de otros productos y servicios
Fabricación
de productos
farmacéuticos
Capacitación
Administración
y operación
de locales
Financiamiento
(tarjeta de
crédito)
Marketing
(fidelización de
clientes)
AC T I V IDA DES Y SERV ICIOS COMPLEMEN TA RIOS A L PÚBLICO
Si bien la administración de los locales es centralizada, puede estar dividida en razones sociales por zonas regionales (norte, centro y sur) que administran, por sucursales, las dotaciones de personal y otras operaciones y gestiones del negocio. Las ventas se
realizan bajo una razón social, para todos los establecimientos. Cabe destacar que estos
establecimientos pueden ser propios o arrendados, dependiendo del grupo farmacéutico, siendo propiedad de terceros o de alguna de las empresas pertenecientes al área inmobiliaria del conglomerado.
A los empleados se les capacita en una empresa perteneciente al grupo. Existen
otras actividades para complementar el negocio que no constituyen la actividad principal
de éste como, por ejemplo, el financiamiento a través de tarjetas de créditos y las actividades de fidelización de clientes.
En el ejemplo de la Figura 50, la explotación del negocio farmacéutico la realiza la
Empresa A que, además, es matriz del conglomerado y controla a las filiales del grupo.
La Empresa B, administra los establecimientos B1 a Bn. La Empresa C realiza actividades
de laboratorio y de ella depende la Empresa D, encargada de la distribución, logística,
coordinación y despacho de medicamentos. La Empresa E es una evaluadora financiera
61
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 50 Estructura Societaria Modelo Retail - Farmacias
EMPRES A A
eMPRES A B
eMPRES A C
eMPRES A E
eMPRES A B 1
eMPRES A D
eMPRES A F
eMPRES A B N
que depende de la Empresa F, encargada de todo el sistema de fidelización de clientes
y de los beneficios de las tarjetas de crédito. La Empresa G se encarga de la capacitación
permanente del recurso humano.
•
4.2.4.
Modelo de Negocio Maquinaria
Los holding o grupos de empresas entrevistados en esta área de negocios, se relacionan con la comercialización de maquinaria para minería, construcción, forestal, industrial y repuestos e insumos relacionados.
Algunos productos comercializados son: Retroexcavadoras, bulldozers, rodillos vibratorios, equipos forestales, torres de iluminación, chancadores, motores, grúas horquilla, neumáticos, lubricantes, entre otros. Estos holdings o grupos de empresa representan a marcas extranjeras y distribuyen sus productos a lo largo del país, a través de
sucursales propias o concesionarios. La forma de operar es con filiales especializadas en
cada área de negocios (Figura 51).
Los holdings o grupos de empresas que participan en este sector, se caracterizan
por ser integrales en cuanto a la oferta de productos y servicios relacionados ya que, además de comercializar y arrendar equipos y maquinarias, proveen de respaldo técnico y
repuestos, así como de capacitación a operadores y mecánicos.
De acuerdo a la información obtenida en reuniones con empresas del holding o
grupos de empresas del sector constatamos que, pese a las diferencias de tamaño de
acuerdo a el volumen de venta, centralizan sus servicios administrativos o de BackOffice
(contabilidad, finanzas, legal, comercio exterior, contraloría, informática, logística, entre
otros) en una empresa que provee a las diferentes empresas que lo conforman. Lo mismo ocurre con los activos inmobiliarios que se administran en forma centralizada y cobran arriendo a las empresas que hacen uso de ellos, ya sean sucursales, oficinas, talleres, entre otros.
62
EMPRES A G
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 51 Actividades Modelo Maquinarias
Importación de
maquinaria y
equipamiento
Inmobiliaria
Venta de
maquinaria y
equipamiento
Servicios
administrativos
(Back Office)
NEGOCIO
MAQUINARIA
Servicio
técnico
Arriendo de
maquinaria y
equipamiento
Importación de
repuestos
Venta de
repuestos
Capacitación
El modelo de negocios para este sector se puede representar a través de la figura
52.
Figura 52 Modelo Maquinarias
Arriendo de
propiedades
Importación
de maquinaria,
equipamiento y
repuestos
Servicios de
Administración
NEGOCIO
MAQUINARIA Y
EQUIPAMIENTO
Venta de maquinaria y equipamiento
Venta de repuestos
Servicio técnico
Arriendo de maquinaria y equipamiento
Capacitación
Capacitación
En ocasiones las empresas que de este sector realizan actividades relacionadas con
el Modelo de Negocio Automotriz ya que comercializan camiones, buses, repuestos y accesorios, y proveen del servicio técnico. En conglomerados cuyas actividades principales
son inmobiliarias y/o construcción, se pueden encontrar holding o empresas cuya actividad es arriendo y / o venta de maquinaria para la construcción.
63
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
A continuación se presenta un ejemplo de holding relacionado al sector, considerando la siguiente estructura jurídica (Fig.53).
Figura 53 Estructura Societaria Modelo Maquinarias
M AT RÍZ
C O N GLO M ER A DO
HOL DIN G
AU TO M OT RÍZ
HOL DIN G
IN GENIERÍ A
eMPRES A A
HOL DIN G
INDUS T RI A L
eMPRES A B
eMPRES A C
eMPRES A D
eMPRES A E
eMPRES A F
eMPRES A G
Este conglomerado participa en los sectores automotrices, maquinarias, ingeniería
e industria. La Empresa A es controladora del holding cuyo negocio es la importación,
comercialización y distribución de maquinaria, equipamiento y servicio técnico. La actividad de esta empresa es prestar servicios administrativos o de BackOffice, a las demás filiales (auditoría, legal, tesorería, contabilidad, control de gestión, cobranza, informática,
entre otros). La Empresa B es la inmobiliaria del holding y dueña de los inmuebles donde
funcionan las filiales, a las que cobra arriendo. La Empresa C es otro holding compuesto
por cuatro filiales, y es una empresa de inversión. La Empresa D importa y comercializa
maquinaria y repuestos para minería y construcción, y entrega servicio técnico de post
venta en sucursales propias. La Empresa E se encarga de importar, comercializar y distribuir maquinaria y repuestos para equipamiento agrícola y forestal, y presta el servicio
técnico de post venta.
64
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
La comercialización de estos productos se realiza a través de sucursales propias y
concesionarios. El arriendo de maquinaria y equipamiento (sin operador), es efectuado
por la Empresa F, con maquinaria adquirida de las filiales que comercializan estos productos. Por último la Empresa G capacita a operarios y mecánicos en utilización y mantenimiento de maquinaria y equipamiento. La capacitación puede estar orientada a los
empleados de las filiales, clientes o concesionarios y distribuidores. La Figura 54 muestra
la relación productiva del modelo maquinarias.
Figura 54 Relación Productiva- Modelo Maquinarias
eMPRES A A
eMPRES A B
Servicios de
administración
(Back Office)
Arriendo de
propiedades
eMPRES A G
Capacitación técnica
a operadores y
mecánicos
EMPRES A D
Importación de
maquinaria, equipamiento
y repuestos
Comercialización de maquinaria,
equipamiento y repuestos para la
industria de la minería y construcción.
Servicio técnico.
EMPRES A E
Importación de
maquinaria, equipamiento
y repuestos
eMPRES A F
DIS T RIBUIDOR
Arriendo de
maquinaria y
equipamiento
Compra de
productos
Cliente Final
Comercialización de maquinaria,
equipamiento y repuestos para la
industria agrícola y forestal.
Servicio técnico.
•
4.2.5. Modelo de Negocio de Servicios Informáticos
La actividad informática tiene que adaptarse rápidamente a las demandas del mercado. La tecnología usada en el almacenaje de datos y la maquinaria ha variado desde los
grandes equipos para procesar y almacenar información hasta los actuales, que se caracterizan por funcionar en un reducido espacio, con alta funcionalidad y comodidad.
La Figura 55 describe las actividades involucradas en este modelo de negocios divididas en comercialización y servicios, debido a que estas empresas venden maquinaria y
equipamiento a sus clientes y, además, ofrecen servicios de asesorías en tecnologías de
información, capacitación técnica y consultoría informática.
65
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 55 Actividades Informáticas
Capacitación
técnica y
servicios
computacionales
Comercialización
de productos
tecnológicos
Servicios
financieros
SERVICIOS
INFORMÁTICOS
Fabricación
de maquinaria
informática,
armado, partes
Inmobiliaria
Consultorías,
asesorías y
tecnologías de
információn
Servicio
técnico
Tal como se describe en la Figura 56, las empresas estudiadas comercializan y explotan el negocio a través de una razón social que compra productos a proveedores en
el mercado nacional o extranjero, y comercializa sus productos en locales propios o a través de distribuidores.
Figura 56 Modelo de Negocios de Servicios Informáticos
Asesorías
informáticas
Importación
de maquinaria,
equipamiento y
repuestos
Servicios de
desarrollo
Soluciones
tecnológicas
Diseño, desarrollo,
soporte y
mantención de
software
NEGOCIO
INFORMÁTICO
Financiamiento
(garantías y
crédito)
Venta de equipamiento electrónico y software.
Arriendo de maquinaria y equipamiento.
Venta de repuestos.
Servicio técnico.
Capacitación ocupacional y educacional.
Implementación de soluciones tecnológicas.
Asesorías informáticas.
Servicios de telecomunicaciones.
Capacitación
De acuerdo a la información recopilada, la administración de los locales es centralizada y los establecimientos son arrendados. La empresa se encarga de administrar la dotación de personal y de otras operaciones y gestiones del negocio. Las ventas se realizan
por medio de una razón social única, para todos los establecimientos y los empleados se
capacitan en una empresa perteneciente al grupo.
66
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Además de comercializar sus productos mediante diferentes empresas del grupo,
entregan soporte tecnológico y capacitación a las empresas clientes, mantenciones y servicio técnico periódico, asesorías informáticas e implementación de soluciones tecnológicas. La Figura 57 muestra un holding para el sector que se grafica con la siguiente estructura jurídica.
Figura 57 Estructura Societaria Modelo Servicios Informáticos
EMPRES A A
eMPRES A B
eMPRES A C
eMPRES A B 1
eMPRES A C 1
eMPRES A B 2
eMPRES A C 2
eMPRES A B 3
eMPRES A C 3
eMPRES A D
EMPRES A E
eMPRES A F
En el ejemplo, la Empresa A es matriz del holding cuyo negocio es la importación,
comercialización y distribución de maquinaria, equipamiento y software. La actividad de
esta empresa es prestar servicios administrativos a las otras empresas del holding. B y
C son empresas de soporte tecnológico especializado (desarrollo tecnológico, redes, almacenamiento de bases de datos, administración, etc.), que cuentan con B1 y C1 como
empresas de arriendo de equipamiento (lectores de huellas, lectores de firmas, etc.). B2
es una administradora de bonos electrónicos, C2 es una empresa de servicios de redes
móviles, B3 y C3, apoyan transacciones y aplicaciones de software y bases de datos. La
Empresa D administra servicios financieros y E es una inmobiliaria que arrienda locales.
La Empresa F, que depende de la Empresa E está encargada del apoyo educacional, capacitación interna y de soporte a empresas.
•
4.2.6.
Modelo de Negocio de Servicios Sanitarios
Los primeros alcantarillados se construyen para facilitar el drenaje de aguas lluvias y
luego para drenar aguas residuales y residuos sólidos.
En la actualidad, muchas empresas prestan estos servicios en gran parte del país.
Como se puede observar en las Figuras 58 y 59, las empresas dedicadas al tratamiento de aguas servidas y servicio de alcantarillado, además captan y depuran aguas
provenientes de fuentes subterráneas y superficiales para producir y distribuir agua potable.
Además, realizan tratamiento de riles (residuos industriales líquidos) que se caracterizan por tener elevadas concentraciones de contaminantes, que pueden producir graves
efectos en la flora y fauna acuática y trastornos en la agricultura como consecuencia del
riego con estas aguas contaminadas.
Por otra parte, este modelo de negocio vende maquinarias y equipos a empresas y
particulares y entrega soporte a través de servicio técnico.
67
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 58 Actividades Servicios Sanitarios
Captación,
depuración de
aguas
Comercialización
y distribución
de agua
Servicios de
laboratorio
SERVICIOS
SANITARIOS
Arquitectura,
ingenieria y
asesoramiento
técnico
Depuración y
eliminación de
desperdicios y
aguas residuales
Ventas al por
mayor de
maquinaria y
equipos
Servicio
técnico
Figura 59 Modelo de Negocios de Servicios Sanitarios
Recolección de
aguas servidas
Tratamiento de
aguas crudas
Importación
de maquinaria,
equipamiento y
repuestos
Servicio de
laboratorio
Tratamiento de
aguas servidas
y riles
Distribución de agua potable.
Servicio técnico de equipos y infraestructura.
Distribución de agua potable.
Asistencia técnica y consultoría.
NEGOCIO
SANITARIO
Producción de
agua potable
Arriendo de
propiedad y servicios
de administración
Capacitación
Las empresas de servicios sanitarios, abarcan grandes zonas de operación en que
destacan las actividades agroindustriales, forestales, pesqueras y portuarias, además de
una creciente actividad comercial, residencial y de servicios.
En este modelo de grupos de empresas de Servicios Sanitarios, la administración de
locales y arriendo es centralizada, así como los servicios de back-office.
A modo de ejemplo y como muestra la Figura 60, se puede encontrar la Empresa
A como controladora del holding. Ésta arrienda y administra los locales del grupo donde los clientes solicitan servicios posventa y realizan pagos de servicios, se gestionan los
servicios administrativos del grupo y se ofrece back-office. Las empresas B, B1, B2 y B3,
68
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Figura 60 Estructura Societaria Modelo Servicios Sanitarios
EMPRES A A
eMPRES A C
eMPRES A B
eMPRES A D
EMPRES A E
eMPRES A B 1
eMPRES A B 2
eMPRES A B 3
comercializan y distribuyen el agua potable; depuran y eliminan desperdicios y aguas residuales y, además, hacen tratamiento de aguas y recolectan aguas crudas. La Empresa
C hace los análisis medioambiental y de laboratorio. La Empresa D ofrece servicio técnico
y la Empresa E se encarga del tratamiento de riles.

4.3. RESULTADOS DEL ESTUDIO EN CIFRAS.
Los resultados y cifras que se presentan a continuación tienen por objeto mostrar
la cobertura de esta investigación respecto de los conglomerados y grupos de empresas
sujetos a estudio.
El sondeo se concentró en 71 conglomerados compuestos por empresas que realizan actividades de comercio y/o servicios. Del total de grupos, se concretaron 49 entrevistas y sólo 38 proporcionan la información solicitada, es decir, 54% del total. En la
tabla Nº 2, se detalla la información de los grupos de empresas sujetos a estudio y su
participación.
TABLA N°2: N° GRUPOS DE EMPRESAS Y ESTADO DE PARTICIPACIÓN
ESTADO DE GRUPO
CANTIDAD
%
TOTAL LEVANTADOS
71
CONTACTADOS
67
94
ENTREVISTADOS
49
69
ENTREGARON INFORMACIÓN
38
54
En relación a la cobertura en holding y conglomerados, se cumplió lo planteado al
inicio del proyecto: Cubrir 100 RUT asociados a la actividad de comercio y 80 a servicios.
Finalmente, el número de RUT identificados como perteneciente a holding y conglomerado fue 1099. De este total, 593 están asociados a actividades de comercio y/o
servicios. Como muestra el gráfico N°1, la cobertura del estudio alcanzó 593 empresas,
de las cuales 46% corresponde a actividades de comercio y 54%, a actividades de servicios. Es decir, 275 y 316, respectivamente.
69
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Gráfico N°1: Número de Empresas por Tipo de Actividad
350
COBERTURA PROPUESTA
N° EMPRESAS
COBERTURA REAL
316
300
275
250
200
150
100
100
80
50
0
1
2
ACTIVIDADES
La tabla N°3 resume las actividades cubiertas en el estudio según codificación CIIU
Rev.3 por división, con registro para cada una, número de empresas identificadas, número de empleados e ingresos anuales, en millones de pesos.
TABLA N°3: ACTIVIDADES ECONÓMICAS CUBIERTAS EN EL ESTUDIO
N°
TRABAJADORES
INGRESOS
ANUALES
EN MM$
53
2.484
1.135.741
85
20.448
4.095.896
52
137
58.639
5.792.778
55
2
0
0
60
19
1.205
71.888
70
108
2.930
557.142
71
45
2.065
124.407
72
15
785
41.058
74
104
30.871
146.262
90
13
2.853
41.709
92
9
139
1.515
93
3
377
4.209
Total general
593
122.796
12.012.605
CIIU REV3
DIVISIÓN
NÚMERO DE
EMPRESA
50
51
Nota: En la división 55, el número de trabajadores e ingresos anuales en MM$ es cero debido a que las empresas identificadas no
entregaron información al respecto.
La cobertura del estudio alcanzó a 593 empresas (RUT) sin embargo, y como se ha
señalado, no todas proporcionaron información referente a número de empleados e ingresos anuales. De haber contado con información más completa, los valores expresados en la tabla N°3 habrían aumentado significativamente. El número de empresas y los
datos proporcionados se detallan en la tabla N°4.
70
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
TABLA N°4: DETALLE NÚMERO DE EMPRESAS CUBIERTAS E INFORMACIÓN
PROPORCIONADA
INFORMACIÓN
N° DE EMPRESAS
N° DE EMPLEADOS E INGRESOS ANUALES
N° DE EMPLEADOS
INGRESOS ANUALES
MM$
241
122.605
10.709.057
5
191
-
SOLO N° DE EMPLEADOS
SOLO INGRESOS ANUALES
90
-
1.303.548
NO PROPORCIONA INFORMACIÓN
257
-
-
TOTAL
593
122.796
12.012.605
■
Actividades no cubiertas por el estudio
Respecto a las actividades definidas para esta investigación (ver “Cobertura del
Estudio” 2.4, b), se exceptuaron las siguientes:
➥ Las clasificaciones CIIU 526, 551 y 552 no fueron abordadas en profundidad,
por holding y conglomerados.
➥ Las clasificaciones CIIU 524, 525, 911, 912 y 919, no son relevantes para este
estudio.
➥ Las clasificaciones CIIU 725 y 729 refleja la actividad principal de cada empresa
y no todas las actividades que desarrollan.
Si bien en algunos casos es posible obtener información desagregada por actividad,
en otros depende de la disponibilidad de cada empresa.
Los datos referentes a ventas y número de empleados se pueden agrupar de la siguiente forma:
TABLA N°5: GRUPOS DE EMPLEADO E INGRESOS ANUALES POR SECTOR
SECTOR
COMERCIO
SERVICIOS
TOTAL
N° DE EMPLEADOS
81.571
INGRESOS ANUALES MM$
11.024.413
41.225
988.190
122.796
12.012.603
Del total de empresas identificadas en el estudio, aproximadamente 60% entregó
información sobre el número de empleados e ingresos anuales (Tabla N°5). Tres grandes
conglomerados no entregaron datos, por lo cual las cifras presentadas deberían presentar modificaciones.
71
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
V. CONSIDERACIONES Y
DISCUSIONES FINALES
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
5. CONSIDERACIONES Y DISCUSIONES FINALES
El principal objetivo de este estudio es conocer la organización y estructura de los
principales grupos empresariales que participan en los sectores de comercio y servicios,
de manera detallada y entender cómo estas configuraciones influyen en las mediciones
de estadísticas sectoriales, de acuerdo a las actividades, procesos y relaciones productivas, productos y establecimientos.
A la luz de los resultados se puede observar dos grandes recomendaciones: La primera alude a la medición estadística que involucra a estos grandes conglomerados y la
segunda, a la gestión operativa para el levantamiento de información.

5.1.ACERCA DE LA MEDICIÓN ECONÓMICA Y LA UTILIZACIÓN DE UNIDADES ESTADÍSTICAS APROPIADAS
El análisis crítico respecto de la elaboración de estadísticas básicas para caracterizar
la producción (comercio, servicio, manufactura, etc.), permite concluir que falta un criterio homogéneo para distinguir claramente entre la unidad informante y la analizada,
situación que muchas veces conduce a errores y confusiones en la caracterización. Esta
confusión se traslada al marco (directorios) en el que se registran estas unidades al igual
que sus atributos: clasificación económica, valor agregado, ventas, ubicación, estratificación de alguna característica relevante, etc.
El actual criterio considera que, en general, un agente jurídicamente constituido
(empresa) acude al mercado para adquirir bienes de capital, contratar fuerza de trabajo
y abastecerse de insumos que le permitan producir bienes y/o servicios, desde un emplazamiento. Es decir, entiende que los medios de producción utilizados en la actividad
distintiva son especializados y de propiedad del agente jurídico, por lo que cualquier producción alternativa a la identificada es considerada irrelevante o auxiliar, para efectos
de clasificación.
De esta forma el criterio señalado no sólo parece erróneo para reflejar el escenario
vigente - en el que es común que las empresas desarrollen múltiples actividades productivas y en distintas locaciones - sino que, además, conduce a una valoración errónea de
la actividad al no enfrentar fenómenos como la tercerización de la producción, que en
conglomerados y holding se aprecia como una fragmentación de las funciones de producción.
Por estos motivos, es frecuente observar en las estadísticas básicas casos en que la
producción de una empresa no tiene respaldo, o no informa los medios de producción
asociados al proceso de transformación. Además, es habitual que las empresas desarrollen actividades diversas de similar importancia, lo que limita la posibilidad clasificarlas
con una única actividad económica (CIIU).
Consideremos que el catastro de unidades - conocido como marco o directorio - registra cada empresa con atributos relevantes (ventas, empleo, localización, entre otros), y
los vincula a una determinada clasificación de actividad económica (CIIU). Así, este marco sirve para la elaboración de muestras y ponderaciones que, en un escenario pesimista,
permitiría en el tiempo, trasladar y amplificar las distorsiones señaladas.
•
5.1.1.
La unidad de análisis apropiada.
A juicio de las personas que participaron en este estudio, parte de la solución para
caracterizar la producción reside en la correcta interpretación y limitación de las atribuciones de cada unidad analítica, de acuerdo a los objetivos que busque la caracterización
económica. Esta solución implica un trabajo a mediano y largo plazo.
75
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Si asumimos que una empresa puede realizar distintas actividades económicas, es
decir, distintas producciones que materializa, incluso, a través de servicios de tercerización (maquila) o subcontratación de los medios de producción, lo deducible es que ésta
(la empresa) no sea la unidad de análisis apropiada para caracterizar una producción particular, y menos sobre la cual asumimos atributos como Clasificación Económica y Valor
Agregado por una determinada producción.
Para los efectos señalados, la empresa se constituye como la unidad a conocer y a la
que se debe solicitar información, para medir las actividades que realiza. Por lo tanto, la
información obtenida a través de encuestas o registros debe estar consignada en el marco central de empresas, a fin de que sea útil para confeccionar muestras e indicadores de
natalidad y evolución (ventas, empleo, activos, etc.) entre otros, desde una perspectiva
general no representativa de la realidad sectorial o geográfica.
Por otro lado, y de acuerdo con las definiciones entregadas previamente, el establecimiento se constituye en la unidad de análisis apropiada para la caracterización de la
producción, por cuanto corresponde a la unidad de producción homogénea capaz desagregar información suficiente para la medición de Valor Agregado (VA).
Como se señaló anteriormente, las empresas pueden materializar distintos tipos de
producción (comercio, servicio, manufactura, explotación de recursos naturales, etc.), de
similar importancia en términos de producción valorizada o utilización de factores productivos. Debido a este fenómeno, lo recomendable es componer tantos establecimientos como actividades económicas relevantes e identificables tenga la empresa, facilitando la correcta caracterización de la producción.
En ocasiones, hay que considerar que los fenómenos asociados a la organización
de la producción (subcontratación, tercerización e integración) afectan la medición según el punto geográfico en que se realiza (localización) y, por lo tanto, el establecimiento no constituye una unidad apropiada para hacer caracterizaciones regionalizadas. En
este caso, la unidad relevante es la unidad local porque vincula el desarrollo de actividades productivas de una empresa, desde un determinado emplazamiento. Por tales particularidades, a esta unidad local - al igual que a la empresa - no se le puede caracterizar
como una única clasificación de actividad económica (CIIU), o un determinado nivel de
excedente (valor agregado).
Dado el actual dinamismo de los negocios y la acelerada dinámica de la estructuración jurídica y productiva en las empresas, cada vez es más difícil encontrar casos en que
estas unidades coincidan. Por ejemplo, que una empresa sea equivalente a un emplazamiento, a una actividad y a un establecimiento.
Estos motivos hacen necesario clarificar estos conceptos e incorporarlos en la tarea
diaria que implica la recopilación de estadísticas sectoriales básicas, útiles para la construcción de indicadores económicos sólidos. Dejamos constancia de que lo descrito corresponde a una apropiada la lectura e interpretación de definiciones ya existentes, y a
recomendaciones para el tratamiento de estadísticas económicas.
•
5.1.2.
El Modelo de Negocio y el tratamiento de grandes grupos.
Los resultados obtenidos en la investigación indican que al analizar conglomerados
y holding en conjunto, presentan comportamientos similares en la forma de estructurar
las relaciones productivas entre las empresas que los componen. El resultado de esta red
de interconexiones es el “Modelo de Negocio”. Al conceptualizar de esta manera al conjunto de las actividades económicas realizadas por los conglomerados y holding, se logra
una visión que permite el análisis de la cadena de valor de estos grupos y componer una
función de producción que facilite su medición y caracterización.
De acuerdo con la investigación, el conjunto de firmas que componen los conglomerados y holding, se ha especializado en distintas áreas funcionales (compras, producción, venta, administración de activos, Back Office), las que han separado bajo distintas
personas jurídicas (empresas) con objeto de legitimar la especialización, siendo la interacción productiva la forma de realizar la actividad económica distintiva del grupo empresarial (supermercados, tiendas por departamento, servicios financieros, etc.).
Como el estudio está orientado a la caracterización económica de estos grupos, se
pudo observar que la función de producción de la actividad distintiva está fragmentada
entre varias firmas, lo que dificulta las mediciones estructurales de un sector. Esta frag-
76
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
mentación se explica por la especialización de las empresas que componen estos conjuntos, y a que materializan una actividad distintiva sólo a través de la prestación de servicios
de unas a otras. Estas interrelaciones generan y constituyen el modelo de negocio.
Del análisis de conglomerados y holding, inferimos que el enfoque imperante se
aleja cada vez más de la realidad que se necesita cuantificar. Se podría pensar que la unidad de análisis y los sistemas de clasificación (CIIU) no son capaces de responder al comportamiento de estas estructuras y que no se puede clasificar a las empresas constitutivas
con la actividad distintiva del grupo, y menos obtener un VA de la actividad distintiva, por
medio del VA asociado a actividades de empresas individuales.
En este punto, nuevamente cobra sentido la correcta lectura e implementación de definiciones sobre las unidades de análisis estadístico para determinar el VA.
Específicamente, volvemos al concepto de establecimiento si consideramos que, generalmente, cada conglomerado especializa su holding (ramas manufactureras, financieras,
comercio, etc.) y si cada uno de ellos se puede asociar a un modelo de negocio concreto, la suma de firmas que lo componen entrega información homogénea para el cálculo de VA.
Es decir, establecer una figura o abstracción en que cada holding o grupo especializado constituya un establecimiento de cual se puede identificar una función de producción y al que se puede clasificar económicamente y asignarle un determinado VA. Hay
que asimilar el conglomerado a una mega empresa en la que podemos identificar establecimientos (holding especializados) y recomponer una función de producción fragmentada en distintas empresas.
•
5.1.3.
Estadísticas Continuas de Conglomerados y Holdings.
Como se aprecia a lo largo de este estudio, el detallado conocimiento de la composición y funcionamiento de estos conglomerados constituye una fuente estadística muy
rica en información necesaria para complementar las estadísticas básicas que, regularmente, produce el INE.
El fundamento para realizar mediciones continuas es el dinamismo al que son sometidas las empresas para hacer frente a sus requerimientos y competencia, lo que se
manifiesta en continuas fusiones y adquisiciones al interior de conglomerados y holding.
En algunos casos, y para distintos modelos de negocios, se aprecia que las estructuras
societarias cambian y podrían seguir cambiando, lo que dificultaría la comparabilidad de
estas estructuras.
Particularmente en el sector inmobiliario, es difícil realizar un seguimiento estructural y estadístico a través del tiempo, dado que en los grandes grupos inmobiliarios es
usual que muchos de los proyectos se apoyen en empresas que se inician y terminan sólo
con un proyectos en particular, llegando al extremo de replicar pequeños holding para
cada uno. Es necesario consignar la dificultad para obtener información detallada de las
estructuras jurídicas de conglomerados y holding, por cuanto requieren de una interacción constante con el informante.
Por otra parte, el seguimiento continuo de este fenómeno permitirá avanzar en el
conocimiento de los cambios estructurales del país, y asegurar mayor cobertura de estadísticas básicas para construir indicadores económicos cada vez más sólidos.
•
5.1.4.
El enfoque empresa.
De los apartados anteriores se puede inferir que el camino hacia una correcta medición en el mediano y largo plazo es desarrollar un sistema de estadísticas económicas,
orientado a la medición de establecimientos para cada caracterización sectorial, utilizando como interlocutor único a la empresa, entendida como agente administrador de las
distintas producciones realizadas. Es decir, traspasar la barrera de consultas a una firma
sólo por una actividad, sin tener en cuenta las actividades secundarias o auxiliares que
realiza.
Esto requiere de un proceso paulatino hasta llegar a un sistema estadístico integrado que cuente con un directorio apropiado al enfoque empresa y con información complementaria de los registros administrativos.
77
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES •
SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
Lo expuesto implica cambios importantes en la manera de elaborar las estadísticas
básicas y, por tanto, requiere discusiones ampliadas y evaluar el impacto que tendría en
la visión institucional. Todo lo cual constituye sólo el planteamiento de un problema, en
el que esta investigación no pretende profundizar.

5.2. SOBRE LA GESTIÓN DE LA CARGA ESTADÍSTICA.
Al momento de las entrevistas se identificó una dificultad no prevista relacionada con la interrelación INE-Informante, que en varias ocasiones trabó un fluido diálogo.
Algunos comentarios y observaciones fueron:
➥ La gran carga de encuestas que el INE impone a los informantes demanda tiempo y recursos.
➥ Gran parte de la información solicitada se repite entre una encuesta y otra (Ej.:
empleo, ventas, entre otros).
➥ Algunas empresas reciben encuestas que no son de su giro y que contestan de
acuerdo a sus posibilidades, para no ser multados.
➥ Aquellas empresas con alta carga de encuestas, deben interactuar con tantos
interlocutores como encuestas reciben.
➥ Insuficiente capacitación de los encuestadores que, en algunas ocasiones,
muestran total desconocimiento de los datos solicitados en las encuestas y de las que
son responsables.
➥ Deficiente gestión de las encuestas enviadas y recibidas, lo que se manifiesta
en reiteradas llamadas desde el INE para rescatar encuestas que ya fueron contestadas y
enviadas al Instituto.
➥ Ausencia de retroalimentación. Los entrevistados manifiestan que envían la encuesta y no saben que sucede después, ni con qué los fines fue solicitada la información.
Una particularidad de estos grandes grupos es que cuentan con información centralizada, lo que podría facilitar el registro estadístico. Sumado a esto, el adecuado conocimiento de estas empresas suministraría valiosos antecedentes para saber dónde, cómo y
con quién consultar información destinada a la construcción de estadísticas.
•
5.2.1.
El Ejecutivo de Gestión Estadística
Una alternativa de desarrollo, es la figura de un “ejecutivo” que gestione la carga
administrativa generada desde el INE, facilitando la comunicación entre los involucrados.
Esto mejoraría notablemente la percepción de los informantes quienes contarían
con un interlocutor único, sin sacrificar la carga de encuestas del INE. La centralización
de la comunicación facilitaría el conocimiento de los motivos, plazos, orígenes y destinos
de la información solicitada. Además, el seguimiento del grupo empresarial permitiría
contar con registros actualizados de sus relaciones de propiedad y de producción lo que
- en el mediano y largo plazo - facilitaría la construcción de un registro continuo de conglomerados y holding, y evitaría la duplicación de información.
78
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
ANEXOS
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS
DEPTO. DE ESTUDIOS ECONÓMICOS ESTRUCTURALES
AVENIDA BULNES N° 418 PISO 5°
Fono: (02) 366 7752
Fax: (02) 671 2169
SANTIAGO
Grupo Empresarial
Holding
GRUPO
Día
Mes
Año
HOLDING
ENTREVISTA PROYECTO HOLDINGS AÑO 2008
DATOS ENTREVISTADO
Nombre
Apellido Paterno
Apellido Materno
Cargo
IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA
RUT:
-
Nombre o Razón Social
Calle (Casa Matriz)
N ° (Casa Matriz)
Comuna (Casa Matriz)
Ciudad (Casa Matriz)
Región
Teléfono(Casa Matriz)
Fax (Casa Matriz)
e-mail
Nombre Representante Legal
Apellido Paterno
Apellido Materno
Nombre Comercial o de Fantasía
Página Web (Ej: www.ine.cl)
-
Nombre Controlador
RUT Controlador
DEFINICIONES GENERALES: Grupos Económicos o Conglomerado: Conjunto de Holdings y/o grupos de empresas producto de integraciones empresariales, que participan
en dos o más negocios independientes para diversificar sus operaciones y fuentes de ingresos. Holding: Conjunto de empresas que tienen una estructura de propiedad dirigida
por una matriz controladora, la cual posee la totalidad o una parte significativa de la propiedad de estas, y que además poseen en algunos casos relaciones comerciales entre
ellas. Grupo de Empreas: Conjunto de empresas, entre las que existen lazo de propiedad común, pero que no poseen una empresa controladora que las administre, y que
además poseen relaciones comerciales entre ellas. Empresa Controladora: Es toda persona o grupo de personas con acuerdo de actuación conjunta que, directamente o a
través de otras personas naturales o jurídicas, participa en su propiedad y tiene poder para influir en su administración. Empresa Filial: es una compañía que está controlada
directa o indirectamente por otra compañía (conocida como matriz).
Empresa Coligada: Es un compañía en la que otra tiene participación, teniendo facultad de ejercer influencia significativa. Empresa: corresponde a una entidad jurídica
dedicada a la produccion de bienes o servicios identificada por un RUT. Una empresa puede tener uno o más establecimientos ubicados o no en el mismo lugar físico en el cual
reside su administración. Comercio: Es la reventa (venta sin transformación) habitual de bienes a otros comerciantes, productores o público en general. Servicio: Es aquella
actividad económica en donde la venta corresponde a una prestación de desarrollo intelectual o bienes intangibles. Establecimiento Comercial: Es un local o tienda donde se
ofertan mercancías para la venta. Si el comprador es el consumidor final es comercio minorista, si el comprador es un intermediario es comercio mayorista.
CONSIDERACIONES.- (1) Los valores deben estar expresados en miles de pesos, es decir, se deben extraer las tres últimas cifras y aproximar el último dígito, por ejemplo:
Cifra en pesos: $ 1.845.732, su conversión a miles de pesos sería: M.$ 1.846.- (2) “Todas las personas naturales o jurídicas chilenas o residentes están obligadas a sumisnitrar
a suministrar los datos o antecedentes de carácter estadístico que el INE le solicite por intermedio de sus funcionarios, delegados o comisionados” LEY N°17.374
81
82
RUT
CONTROLADOR
HOLDING
GRUPO
ORGANIGRAMA SOCIETARIO GRUPO O HOLDING DE EMPRESAS
INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS
DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS ESTRUCTURALES
ENTREVISTA PROYECTO HOLDINGS
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
18
17
16
15
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
N°
Nombre Empresa
Rut
EMPRESAS PERTENECIENTES AL GRUPO O HOLDING
INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS
DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS ESTRUCTURALES
ENTREVISTA PROYECTO HOLDINGS
Controlador
Rut
Actividad o actividades de la
empresa
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SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
83
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INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS
DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS ESTRUCTURALES
ENTREVISTA PROYECTO HOLDINGS
SECCIÓN A: NÚMERO DE ESTABLECIMIENTOS
Sección A. Incluir el número de la totalidad de los
establecimientos pertenecientes a la empresa, por región.
Sección B. Incluir las ventas totales de la empresa en miles
de pesos (M$)
Sección C. Definir las actividades que realiza la empresa
desde la más importante a la menos importante y asignarle
el valor de las ventas asociadas a cada actividad, de lo
contrario indicar el porcentaje (%) aproximado para cada
una de las actividades antes descritas.
Sección D. Según región asignarle el valor de las
ventas asociadas a la región en la que se encuentran
los establecimientos, si son más de uno sumarlos, de lo
contrario indicar el porcentaje (%) aproximado para cada
una de las regiones.
REGIÓN
XV
I
II
II
IV
V
XIII
VI
VII
VII
IX
XIV
X
XI
XII
N° de establecimientos
Arica y Parinacota
Tarapacá
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana de Santiago
Libertador Bernardo O’Higgins
Maule
Bío - Bío
Araucanía
De los Ríos
De los Lagos
De Aysén
Magallanes y de la Antártica Chilena
TOTAL
SECCIÓN B: VENTAS TOTALES EMPRESA
VENTAS TOTALES EMPRESA
M$
SECCIÓN C: VENTAS TOTALES EMPRESA POR ACTIVIDAD
ACTIVIDAD
CIIU
(INE)
VALOR M$
% DE VENTAS
1
2
3
4
5
6
7
8
TOTAL
100%
SECCIÓN D: VENTAS TOTALES POR REGIÓN
REGIÓN
XV
I
II
II
IV
V
XIII
VI
VII
VII
IX
XIV
X
XI
XII
VENTAS M$
Arica y Parinacota
Tarapacá
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana de Santiago
Libertador Bernardo O’Higgins
Maule
Bío - Bío
Araucanía
De los Ríos
De los Lagos
De Aysén
Magallanes y de la Antártica Chilena
TOTAL
84
% SOBRE VENTAS
TOTALES
100%
XII
XV
I
II
II
IV
V
XIII
VI
VII
VII
IX
XIV
X
XI
XII
XV
I
II
II
IV
V
XIII
VI
VII
VII
IX
XIV
X
XI
Arica y Parinacota
Tarapacá
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana de Santiago
Libertador Bernardo O’Higgins
Maule
Bío - Bío
Araucanía
De los Ríos
De los Lagos
De Aysén
Magallanes y de la Antártica
Chilena
TOTAL
REGIÓN
Arica y Parinacota
Tarapacá
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana de Santiago
Libertador Bernardo O’Higgins
Maule
Bío - Bío
Araucanía
De los Ríos
De los Lagos
De Aysén
Magallanes y de la Antártica
Chilena
TOTAL
REGIÓN
M$
M$
100
ACTIVIDAD 5
100
ACTIVIDAD 1
%
%
M$
M$
100
ACTIVIDAD 6
100
ACTIVIDAD 2
%
%
VENTAS
VENTAS
M$
M$
100
ACTIVIDAD 7
100
ACTIVIDAD 3
%
%
M$
M$
100
ACTIVIDAD 8
100
ACTIVIDAD 4
SECCIÓN E: VENTAS TOTALES EMPRESA POR ACTIVIDAD Y POR REGIÓN (VENTAS EN M$ Y % DE LAS VENTAS POR REGION RESPECTO A LA ACTIVIDAD)
INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS
DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS ESTRUCTURALES
ENTREVISTA PROYECTO HOLDINGS
%
%
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SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
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ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS
DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS ESTRUCTURALES
ENTREVISTA PROYECTO HOLDINGS
SECCIÓN F: NÚMERO TOTAL EMPLEADOS EMPRESA
En la sección (F), (G) , (H) e (I), incluir todo el personal que tiene una relación contractual de trabajo directa con la empresa y/o establecimiento cualquiera sea su forma y
lugar en que realice sus labores.
NÚMERO TOTAL EMPLEADOS EMPRESA (Cantidad)
SECCIÓN G: NÚMERO EMPLEADOS POR ACTIVIDAD
CIIU
(INE)
ACTIVIDAD
N° EMPLEADOS
% DE EMPLEADOS
1
2
3
4
5
6
7
8
TOTAL
100%
SECCIÓN H: NÚMERO TOTAL EMPLEADOS POR REGIÓN
REGION
XV
I
II
II
IV
V
XIII
VI
VII
VII
IX
XIV
X
XI
XII
NÚMERO EMPLEADOS
Arica y Parinacota
Tarapacá
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana de Santiago
Libertador Bernardo O’Higgins
Maule
Bío - Bío
Araucanía
De los Ríos
De los Lagos
De Aysén
Magallanes y de la Antártica Chilena
TOTAL
OBSERVACIONES
86
% SOBRE TOTAL EMPLEADOS
100%
Arica y Parinacota
Tarapacá
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana de Santiago
Libertador Bernardo O’Higgins
Maule
Bío - Bío
Araucanía
De los Ríos
De los Lagos
De Aysén
Magallanes y de la Antártica Chilena
XV
I
II
II
IV
V
XIII
VI
VII
VII
IX
XIV
X
XI
XII
Arica y Parinacota
Tarapacá
Antofagasta
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana de Santiago
Libertador Bernardo O’Higgins
Maule
Bío - Bío
Araucanía
De los Ríos
De los Lagos
De Aysén
Magallanes y de la Antártica Chilena
REGION
XV
I
II
II
IV
V
XIII
VI
VII
VII
IX
XIV
X
XI
XII
REGION
TOTAL
TOTAL
ACTIVIDAD 5
N° EMPLEADOS
ACTIVIDAD 1
N° EMPLEADOS
100
%
100
%
INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS
DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS ESTRUCTURALES
ENTREVISTA PROYECTO HOLDINGS
ACTIVIDAD 6
N° EMPLEADOS
ACTIVIDAD 2
N° EMPLEADOS
100
EMPLEADOS
ACTIVIDAD 7
%
N° EMPLEADOS
100
EMPLEADOS
ACTIVIDAD 3
%
N° EMPLEADOS
100
%
100
%
ACTIVIDAD 8
N° EMPLEADOS
ACTIVIDAD 4
N° EMPLEADOS
100
%
100
%
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SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
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ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS
DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS ESTRUCTURALES
ENTREVISTA PROYECTO HOLDINGS
OBSERVACIONES Y NOTAS
88
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SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
ANEXO 2
DIRECCIÓN NACIONAL DE ESTADÍSTICAS
SUBDIRECCIÓN TÉCNICA
Departamento de Estudios Económicos Estructurales.
ORD. CIRC. N°: 69
MAT: Solicitud de entrevista
Santiago, 4 de septiembre de 2008.
DE: DIRECTORA NACIONAL DE ESTADÍSTICAS
A : SEÑOR……................................................
GERENTE GENERAL
EMPRESA
El actual dinamismo con que se desarrolla la economía y los continuos cambios de las estructuras organizativas, jurídicas
y productivas a nivel de las empresas, hacen cada día más compleja nuestra tarea como Instituto Nacional de Estadísticas,
INE, de medir la actividad económica y dar cuenta de la estructura económica y productiva.
Dentro de las obligaciones y atribuciones que competen al INE, que se enmarcan en el hecho de ser el Servicio Público
encargado de elaborar las estadísticas públicas y censos oficiales de la República, se consigna la labor de “Caracterizar
las distintas Actividades Económicas de la Nación” (Ley N°17.374), a fin de generar las estadísticas básicas para estudios
macro y microeconómico, y también, para la producción de las Cuentas Nacionales de Chile. Por ello, como institución,
tenemos el imperativo de realizar esfuerzos constantes para actualizar el conocimiento de los fenómenos económicos
de nuestro país.
Actualmente INE, a través de su Departamento de Estudios Económicos Estructurales, se encuentra desarrollando
una investigación destinada a describir y analizar la organización industrial y modelos de negocios adoptados por las
principales empresas que participan en las actividades asociadas a los sectores comercio y servicios, incluidos los
servicios empresariales. Los resultados de esta investigación, como se ha dicho, servirán para adecuar y actualizar las
metodologías de medición vigentes y así dar cuenta de la realidad económica a través de estadísticas robustas, oportunas
y de interés para nuestros usuarios.
Nuestros investigadores ya han recopilado información de su empresa recurriendo a las diversas fuentes públicas como
memorias, FECUS y páginas web, entre otras.
Esta información – la que adjuntamos- debemos, sin embargo, corroborarla y complementarla con otros antecedentes
más específicos así como con datos referentes a ventas y empleo.
El éxito de este propósito requiere de su participación como alto directivo, por lo cual le solicitamos acepte concordar
una entrevista con un investigador especializado de INE. Cabe señalar que toda información obtenida producto de la
entrevista queda protegida, en forma estricta, por la normativa acerca del “Secreto Estadístico” (Art. 29 de la Ley Nº
17.374 Orgánica del INE), norma que garantiza el resguardo de la información y su debido tratamiento exclusivamente
para fines estadísticos, estableciendo penas de presidio en caso de vulnerar tal obligación.
Agradeciendo de antemano su disponibilidad, y manifestando nuestro interés en atender vuestras consultas, saluda
atentamente.
MARIANA SCHKOLNIK CHAMUDES
DIRECTORA NACIONAL
89
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DIRECCIONES REGIONALES Y PROVINCIALES DEL INE
DIRECCIÓN
TELÉFONO
FAX
CASILLA
CORREO ELECTRÓNICO
I REGIÓN TARAPACÁ
Dirección Regional IQUIQUE
57-415 683
57-423 119
-
Serrano Nº 389 Oficina 601-602
57-423 119
Edificio Conferencia
[email protected]
II REGIÓN ANTOFAGASTA
Dirección Regional ANTOFAGASTA
Baquedano Nº 637
ANTOFAGASTA
55-269 112
55-222 743
1143
55-283 459
55-221 576
[email protected]
Dirección Regional COPIAPÓ
52-230 856
52-212 565
405
Chacabuco Nº 546, Piso lº, Oficina 13-14
52-212 565
Edificio Copayapu
COPIAPÓ
- Oficina Provincial HUASCO
Arturo Prat Nº 535, Depto. 41, Piso 4º 51-614 396
51-614 396
-
Edificio Domeyko
VALLENAR
[email protected]
III REGIÓN ATACAMA
[email protected]
IV REGIÓN coquimbo
Dirección Regional LA SERENA
Matta Nº 461, Oficina 104
Edificio Servicios Públicos
LA SERENA
51-215 841
51-224 506
23
51-210 130
51-215 841
51-224 506
[email protected]
V REGIÓN valparaíso
Dirección Regional VALPARAÍSO
32-2385800
32-2385802
-
Calle 7 Norte N° 519
esquina 2 poniente
VIÑA DEL MAR
- Oficina Provincial LOS ANDES
Esmeralda Nº 387
34-2405 060
-
Edificio Gobernación LOS ANDES
- Oficina Provincial QUILLOTA
Merced Nº 145
33-2317 657
33-2317 657
-
QUILLOTA
- Oficina Provincial SAN ANTONIO
Av. Barros Luco Nº 1960
35-2219 579
-
Edificio Gobernación
SAN ANTONIO
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
VI REGIÓN DE O’HIGGINS
Dirección Regional RANCAGUA
72-222 220
72-228 319
325
Ibieta 090, Barrio El Tenis
72-222 067
RANCAGUA
72-221 278
- Oficina Provincial SAN FERNANDO
Carampangue Nº 845 Piso 2º
72-717 624
72-717 624
387
SAN FERNANDO
[email protected]
VII REGIÓN DEL MAULE
Dirección Regional TALCA
71-231 013
1 Oriente N° 1275
71-238 227
TALCA
- Oflcina Provincial CURICÓ
Carmen Nº 560 Esquina Merced
75-324 447
Edificio Público Nº 2
CURICÓ
- Oficina Provincial LINARES
Edificio Gobernación
73-220 004
Sector Sur Piso 3º
LINARES
90
71-231 013
294
[email protected]
75-324 447
-
[email protected]
73-220 004
433
ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS
DIRECCIONES REGIONALES Y PROVINCIALES DEL INE
DIRECCIÓN
TELÉFONO
FAX
CASILLA
CORREO ELECTRÓNICO
VIII REGIÓN DEL BÍO-BÍO
Dirección Regional CONCEPCIÓN
Caupolicán Nº 518, Piso 4º, Oficina 403
CONCEPCIÓN
Oficina Provincial ÑUBLE
Edificio Gobernación, Piso 3º
CHILLÁN
Oficina Provincial BÍO-BÍO
Edificio Gobernación, Piso 3º
Caupolicán S/N
LOS ÁNGELES
41-2229 705
41-2234 746
41-2225 182
41-2241 265
-
ine.concepció[email protected]
42-2221 037
42-2220 360
42-2221 037
-
[email protected]
43-2321 404
43-2321 404
43-2318 894
-
[email protected]
45-739 941
849
[email protected]
65-253 063
65-259 886
65-259 886
493
[email protected]
63-213 457
63-213 457
496
[email protected]
64-242 850
64-242 850
144
[email protected]
65-635 776
65-635 776
47
[email protected]
67-219 570
67-211 144
67-231 914
-
[email protected]
61-714 550
61-714 558
86
[email protected]
64-213 457
144
[email protected]
Oficina Provincial ARICA
Sotomayor N° 216, Piso 5º 58-232 471
58-232 471
-
ARICA
[email protected]
IX REGIÓN DE LA ARAUCANÍA
Dirección Regional TEMUCO
Aldunate Nº 620, Oficina 704
45-739 940
Edificio Inversur
TEMUCO
X REGIÓN DE LOS LAGOS
Dirección Regional PUERTO MONTT
San Martín Nº 80, Piso 3º
Edificio Gobernación
PUERTO MONTT
- Oficina Provincial VALDIVIA
Av. Picarte Nº 327, Oficina 32
VALDIVIA
- Oficina Provincial OSORNO
O’Higgins Nº 645, Piso 3º
OSORNO
- Oficina Provincial CHILOÉ
Edificio Gobernación, Piso 2º
CASTRO
XI REGIÓN AYSEN
Dirección Regional COYHAIQUE
General Parra Nº 520
COYHAIQUE
XII REGIÓN MAGALLANES Y ANTÁRTICA
Dirección Regional PUNTA ARENAS
Croacia Nº 722, Piso 9
Edificio Servicios Públicos
PUNTA ARENAS
xiv REGIÓN DE LOS RÍOS
Dirección Regional de LOS RÍOS
Maipú N° 130
VALDIVIA
63-213 457
xv REGIÓN DE ARICA Y PARINACOTA
91
ENCUESTA DE SATISFACCIÓN PUBLICACIONES
Para el INE es muy importante conocer la opinión que usted tiene de esta publicación. Por este motivo hoy nos acercamos
a usted para solicitar unos minutos de su tiempo, y conocer su parecer.
La información que nos entregue permitirá conocer su apreciación y generar mejoras a las futuras publicaciones..
1. Por favor, indique su apreciación de acuerdo a la siguiente escala:
1. Excelente | 2. Muy Bueno | 3. Bueno | 4. Regular | 5. Malo
1.1 Contenido de esta publicación
1.2 Diseño de la publicación
1.3 Fecha en la cual salió la publicación
2. De los siguientes contenidos de esta publicación. ¿Cuál le gustaría que estuviera más desarrollado en la siguiente publicación? Por favor, marque con una cruz.
• Gráficos • Análisis de información
• Comentarios • Cuadros estadísticos
3. Si presenta alguna sugerencia, opinión o reclamo, indíquela a continuación:
4. Antecedentes Generales
Sexo:
1. Masculino
2. Femenino
Actividad: Favor hacer llegar a:
Instituto Nacional de Estadísticas
Departamento de Imagen Corporativa
Av. Paseo Presidente Bulnes Nº 418, Santiago I Fax: (56 2) 671 4349
Fecha:
Departamento de Imagen Corporativa
Unidad de Ediciones
Oficina de Información, Reclamos
y Sugerencias. OIRS
[email protected]
(56-2) 366 7611
Centro de Documentación
[email protected]
(56-2) 366 7505 - 366 7504 - 366 7508 - 366 7509
Comercialización
[email protected]
(56-2) 366 7508 - 366 7511
www.ine.cl