DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR

DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR
El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material
de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del fondo y los
riesgos que comporta invertir en él. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisión fundada sobre la
conveniencia o no de invertir en él.
AHORRO CORPORACIÓN CUENTA FONDTESORO CORTO PLAZO, FI (Código ISIN:
ES0107519037)
Nº Registro del Fondo en la CNMV: 3592
La Gestora del fondo es AHORRO CORPORACION GESTION, S.G.I.I.C., S.A. (Grupo: AHORRO CORPORACION)
Objetivos y Política de Inversión
El fondo pertenece a la categoría: Fondo de Inversión RENTA FIJA EURO
Objetivo de gestión: La gestión toma como referencia el índice Euribor 3 meses.
Política de inversión: Al menos el 70% de la exposición total se invertirá en Deuda del Estado, en euros, en cualquiera de sus
modalidades. Un 70% del patrimonio se invertirá en Deuda del Estado, en euros, en cualquiera de sus modalidades,
computándose, a estos efectos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado, los bonos emitidos por
los FTVPO que cuenten con el aval del ICO, las emisiones del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), las
emisiones del Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico (FADE), la Deuda emitida directamente por el ICO y los créditos
del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores (FFPP) cuando se conviertan en bonos, hasta el 30% del patrimonio.
Se podrá invertir un máximo del 30% de la exposición total en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado
negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España
emitida o refrendada por una agencia de calificación crediticia, así como en depósitos en entidades de crédito que tengan
reconocida esa calificación mínima y en instrumentos del mercado monetario que cumplan ese requisito, incluídos los no
cotizados que sean líquidos, todos ellos en euros.
La duración media de la cartera no podrá superar un año.
No existe exposición a riesgo divisa.
Se invertirá en renta fija privada que disponga de precios de mercado representativos.
La exposición máxima a riesgo de mercado por derivados es el patrimonio neto.
Se podrá invertir más del 35% en valores de un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los
Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de
cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de
inversión.
Esta participación es de acumulación, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos.
El partícipe podrá suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria.
Si usted quiere suscribir o reembolsar participaciones el valor liquidativo aplicable será el del mismo día de la fecha de
solicitud. No obstante, las órdenes cursadas a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas
al día siguiente hábil. Los comercializadores podrán fijar horas de corte anteriores a la indicada.
Recomendación: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de menos de
menos de 2 años
Perfil de Riesgo y Remuneración
<-- Potencialmente menor rendimiento
<-- Menor riesgo
1
2
3
Potencialmente mayor rendimiento -->
Mayor riesgo -->
4
5
6
La categoría "1" no significa que la inversión esté
libre de riesgo.
7
Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que, no obstante, pueden no constituir
una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a
permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.
¿Por qué en esta categoría? Porque invierte de forma mayoritaria en Deuda del Estado con una duración máximo de cartera
de 12 meses.
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 4/02/2015
Otros riesgos con importancia significativa no recogidos en el indicador:
Riesgo de crédito: Es el riesgo de que el emisor de los activos de renta fija no pueda hacer frente al pago del principal y del
interés.
Gastos
Estos gastos se destinan a sufragar los costes de funcionamiento del fondo, incluidos comercialización y distribución.
Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversión.
Gastos detraídos del fondo a lo largo del año
Gastos corrientes
1,07%
Los gastos corrientes son los soportados por el Fondo en el ejercicio 2014. No obstante, este importe podrá variar de un año a
otro. Datos actualizados según el último informe anual disponible.
La información detallada puede encontrarla en el folleto disponible en la web de la gestora y en la CNMV.
Rentabilidad Histórica
Datos actualizados según el último informe anual disponible.
Información Práctica
El depositario del fondo es CECABANK, S.A. (Grupo: CECA)
Fiscalidad: La tributación de los rendimientos obtenidos por los partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su
situación personal. Los rendimientos de los fondos de inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades.
Información adicional: Este documento debe ser entregado, previo a la suscripción, con el último informe semestral
publicado. Estos documentos, el folleto, que contiene el reglamento de gestión y los últimos informes trimestral y anual,
pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las entidades
comercializadoras y en los registros de la CNMV (disponibles en castellano). El valor liquidativo del fondo se puede consultar
en la página web de Ahorro Corporación Gestión, S.G.I.I.C., S.A. (www.acfondos.com)
La gestora y el depositario únicamente incurrirán en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente
documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del fondo.
Este fondo está autorizado en España el 31/10/2006 y está regulado por la CNMV.
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 4/02/2015
Perfil de riesgo del fondo y del inversor: 2, de una escala del 1 al 7.
Categoría: Fondo de Inversión. RENTA FIJA EURO.
Plazo indicativo de la inversión: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su
dinero en un plazo de menos de un año.
Madrid, 19 de mayo de 2015
ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 100% EN EMISIONES DE RENTA
FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY
ELEVADO.
Estimado/a partícipe:
AHORRO CORPORACIÓN GESTIÓN, SGIIC, SA, como Sociedad gestora de los fondos que a
continuación se relacionan, procede a comunicarles que ha acordado la fusión por absorción de:
Denominación del fondo beneficiario
(absorbente)
AHORRO CORPORACIÓN CORTO
PLAZO, FI
Nº Registro
CNMV
Denominación del fondo fusionado
(absorbido)
AHORRO CORPORACIÓN
MONETARIO, FI
Nº Registro
CNMV
AHORRO CORPORACIÓN CUENTA
FONDTESORO CORTO PLAZO, FI
Objetivo de gestión y política de inversión:
Denominación
Depositaria
Denominación
Gestora
1.566
4.139
La gestión toma como referencia el índice Euribor a 3 meses.
Se invierte, de forma directa o indirecta a través de IIC (máximo 10% del patrimonio), el 100% de la
exposición total en activos de Renta Fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del
mercado monetario cotizados o no, que sean líquidos). Los emisores de renta fija y mercados serán de
países de la OCDE, con predominio de la zona euro.
La exposición a riesgo divisa será inferior al 10% de la exposición total.
CECABANK, SA
(Nº de Registro
236)
AHORRO
CORPORACIÓN
GESTIÓN, SGIIC,
SA (Número de
Registro 128)
3.592
1. Aprobación por la CNMV.
En cumplimiento de lo previsto en el artículo 26 de la Ley 35/2003 de Instituciones de Inversión
Colectiva, les comunicamos que la Fusión de los referidos Fondos ha sido autorizada por la
Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 8 de mayo de 2015.
Respecto a la calidad crediticia de las emisiones de renta fija y de las entidades donde se constituyan los
depósitos, se establece un umbral de rating igual a 4 niveles por debajo del de Reino de España. A fecha
de compra, al menos un 60% de la exposición total tendrá un rating igual o superior a dicho umbral,
pudiendo tener el resto un rating inferior, por lo que hasta un 100% de la exposición total podrá ser renta
fija de baja calidad. En caso de emisiones no calificadas se atenderá al rating del emisor. De haber rebajas
sobrevenidas de rating, los activos se mantendrán en cartera. En todo caso, la Gestora evaluará la
solvencia de los activos, de manera que no invertirá en emisiones que a su juicio tengan una calificación
crediticia inferior a la mencionada anteriormente.
La duración media de la cartera será inferior a 2 años.
El Fondo podrá invertir en IIC financieras de renta fija que sean activo apto, armonizadas o no,
pertenecientes o no al grupo de la Gestora.
2. Contexto y Justificación de la fusión.
La exposición máxima a riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto.
Los fondos absorbidos AHORRO CORPORACIÓN CUENTA FONDTESORO CORTO
PLAZO, FI y AHORRO COPORACIÓN MONETARIO, FI tienen vocación de Renta Fija Euro
y Monetario, respectivamente. La Sociedad Gestora, que actualmente está llevando a cabo una
reestructuración de su oferta, con la intención de racionalizar la misma y optimizar la gestión de los
fondos implicados, que mantienen una política de inversión similar, ha estimado conveniente llevar
a cabo esta fusión, dejando como Fondo subsistente a AHORRO CORPORACIÓN CORTO
PLAZO, FI (Vocación: Renta Fija Euro).
El Fondo cumple con los requisitos de la Directiva 2009/65/CE.
Se podrá invertir más del 35% en valores de un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una
Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia
no inferior a la de España.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados y no negociados en mercados
organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
3. Diferencias sustanciales de política y estrategia de inversión, comisiones y gastos,
resultados previstos, posible disminución del rendimiento.
Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% en activos que podrían introducir un mayor riesgo
que el resto de las inversiones, entre otros, por su liquidez, tipo de emisor o grado de protección al
inversor.
El fondo beneficiario (absorbente) va a realizar cambios sustanciales en su política de inversiones,
que entrarán en vigor con la actualización del folleto explicativo y del documento con los datos
fundamentales para el inversor, una vez transcurrido un plazo de, al menos, 30 días naturales desde
la fecha de la remisión de la presente comunicación.
Los partícipes del Fondo absorbido pasarán a formar parte de la clase AHORRO CORPORACIÓN
CORTO PLAZO R del Fondo beneficiario AHORRO CORPORACIÓN CORTO PLAZO, FI, que
tiene dos clases de participaciones, cuyas características continúan siendo las siguientes:
A continuación se describen las nuevas características que tendrá el fondo beneficiario (absorbente):
CLASE: AHORRO CORPORACIÓN CORTO PLAZO R
-
-
Inversiones mínimas:
o
Inversión mínima inicial: 500 euros
o
Inversión mínima a mantener: 6 euros
Comisiones:
o
Comisión de Gestión: 0,70% anual sobre patrimonio
o
Comisión de Depositario: 0,09% anual sobre patrimonio (se rebaja,
actualmente 0,10%)
CLASE: AHORRO CORPORACIÓN CORTO PLAZO INSTITUCIONAL
-
-
Inversiones mínimas:
o
Inversión mínima inicial: 100.000 euros
o
Inversión mínima a mantener: 100.000 euros
Comisiones:
o
o
Comisión de Gestión: 0,35% anual sobre patrimonio
Comisión de Depositario: 0,08% anual sobre patrimonio
Para ambas clases resulta aplicable el siguiente límite: Por la parte del patrimonio invertido en
IIC del Grupo, las comisiones acumuladas aplicadas directa o indirectamente al Fondo y a sus
partícipes no superarán el 2,25% anual sobre patrimonio en el supuesto de la comisión de
gestión. Se exime a este Fondo del pago de comisiones de suscripción y reembolso por la
inversión en acciones o participaciones de IIC del Grupo.
consultar composición detallada de la cartera, así como otra información económica financiera
relevante de los fondos, y otros documentos informativos como el folleto y el reglamento de
gestión.
5. Derechos específicos de los participes.
5.1. Derecho a mantener su inversión.
Si usted desea mantener su inversión con las condiciones y características aquí ofrecidas, no necesita
realizar ningún tipo de trámite. Una vez ejecutada la fusión, los partícipes que no ejerzan el derecho
de separación dentro del plazo pertinente, podrán ejercer sus derechos como partícipes del fondo
beneficiario.
5.2. Derecho al reembolso o traspaso.
Si por el contrario decide reembolsar o traspasar sus posiciones, al carecer todos los fondos de
comisión de reembolso, podrá efectuar el reembolso de sus participaciones, sin comisión o gasto
alguno, salvo las implicaciones fiscales que ello conlleve, o bien traspasarlas sin coste fiscal en caso de
personas físicas, al valor liquidativo aplicable a la fecha de solicitud.
SI USTED DECIDE NO REEMBOLSAR, MANTENIENDO SU INVERSION, ESTÁ
ACEPTANDO CONTINUAR COMO PARTÍCIPE DEL FONDO BENEFICIARIO
(ABSORBENTE) CON LAS MODIFICACIONES ANTERIORMENTE DESCRITAS
5.3 Derecho a obtener información adicional.
Existe a disposición de los partícipes el Proyecto de Fusión, que puede ser solicitado gratuitamente a
la Sociedad Gestora.
6. Aspectos procedimentales de la fusión y fecha efectiva prevista de la fusión.
Para la Clase AHORRO CORPORACIÓN CORTO PLAZO INSTITUCIONAL se añaden
como gastos a soportar los relativos a intermediación.
La fusión por absorción implica la incorporación del patrimonio de los fondos fusionados con transmisión
por título de sucesión universal de la totalidad de sus patrimonios, derechos y obligaciones a favor de la
clase AHORRO CORPORACIÓN CORTO PLAZO R del fondo beneficiario, quedando aquéllos como
consecuencia de la fusión disueltos sin liquidación
Si un partícipe desea incorporarse a una clase con mejores condiciones que la que le corresponde,
tendría que solicitar el traspaso a la misma siempre que reuniese las exigencias de ésta. Se recuerda
que este tipo de traspasos tienen consecuencias fiscales para los partícipes que no sean personas
físicas residentes.
Las ecuaciones de canje serán el resultado del cociente entre el valor liquidativo de los fondos fusionados y
el valor liquidativo de la clase AHORRO CORPORACIÓN CORTO PLAZO R del fondo beneficiario.
Las ecuaciones de canje definitivas se determinarán con los valores liquidativos al cierre del día anterior al
del otorgamiento del documento contractual de fusión.
En el Anexo 1 se incluye un cuadro comparativo de los fondos involucrados en la fusión,
detallando las diferencias sustanciales de política y estrategia de inversión, comisiones y gastos,
resultados previstos, así como una posible disminución del rendimiento.
La ejecución de la Fusión se producirá transcurridos al menos cuarenta días naturales desde la fecha de
remisión de la presente carta, o bien, si fuese posterior, desde la última de las fechas de las publicaciones
legales en el BOE y en la página web www.acfondos.com. La fecha prevista de ejecución de la fusión es la
primera quincena del mes de julio de 2015.
4. Evolución de las carteras de los fondos beneficiario y fusionado hasta la ejecución de la
fusión.
Actualmente, los fondos involucrados en la fusión no están invirtiendo en activos que sean
incompatibles con la política de inversión que seguirá el fondo beneficiario.
Para obtener más información existe a disposición de los partícipes en el domicilio de la gestora
y en los registros de la CNMV, los informes periódicos de los fondos, en los que se puede
7. Información a los partícipes de los efectos fiscales de la fusión.
La presente fusión se acogerá a un régimen fiscal especial, por lo que la misma no tendrá efectos en
el impuesto de la Renta de las Personas Físicas ni en el Impuesto de Sociedades para los partícipes,
manteniéndose en todo caso la antigüedad de las participaciones.
Anexo 1: Cuadro comparativo de los fondos involucrados en la fusión.
ANEXO 1: CUADRO COMPARATIVO DE LOS FONDOS INVOLUCRADOS EN LA FUSIÓN
FONDO FUSIONADO. CARACTERÍSTICAS ACTUALES
Categoría/ Vocación
Política/estrategia de inversión
Nivel de riesgo (IRR) y otros riesgos
no recogidos por el indicador
Cifra Anual de Gastos corrientes
Comisión Gestión
Comisión Resultados
Comisión Depositario
Comisión / Descuento por
Suscripción
Comisión / Descuento por
Reembolso
Gastos a soportar por el fondo
Frecuencia cálculo valor liquidativo
Valor liquidativo aplicable
A.C. MONETARIO, FI
A.C. CUENTA FONDTESORO CORTO PLAZO, FI
Monetario
La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice
Euribor 3 meses. El objetivo de gestión del Fondo es mantener el
principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del
mercado monetario.
Invierte el 100% de su exposición, directa o indirectamente a
través de otras IIC, monetarias a corto plazo o monetarias,
pertenecientes o no al Grupo de la Gestora (hasta el 10% del
patrimonio), en instrumentos del mercado monetario, cotizados y
no cotizados que sean líquidos, emitidos en países de la OCDE
(excluyendo emergentes), así como en depósitos.
El Fondo no tendrá exposición en renta variable, riesgo divisa,
materias primas, Deuda Subordinada y Titulizaciones, salvo en
Bonos de Titulización sobre Cédulas Hipotecarias multicedentes
y FADE (Fondo de Amortización de la Tarifa Eléctrica).
Los activos tendrán elevada calidad a juicio de la Gestora. Con
respecto al rating de los activos a corto plazo, este será igual o
superior a A2, o si no tienen calificación crediticia específica por
ninguna agencia reconocida, calidad equivalente a juicio de la
Gestora. Como excepción, se podrá invertir en Deuda soberana
de la OCDE, con calificación crediticia al menos media (mínimo
BBB-). La duración media de la cartera será igual o inferior a 6
meses y el vencimiento medio de la cartera igual o inferior a 12
meses. El vencimiento legal residual de los activos será igual o
inferior a 2 años siempre que el plazo para la revisión del tipo de
interés sea igual o inferior a 397 días. El grado máximo de
exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos
financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá
invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o
avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una
Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos
Internacionales de los que España sea miembro y Estados con
calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. Se
podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados
y no negociados en mercados organizados de derivados con la
finalidad de cobertura y de inversión.
Renta Fija Euro
La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice
Euribor 3 meses. Al menos el 70% de la exposición total se
invertirá en Deuda del Estado, en euros, en cualquiera de sus
modalidades. Un 70% del patrimonio se invertirá en Deuda del
Estado, en euros, en cualquiera de sus modalidades,
computándose, a estos efectos, los bonos emitidos por los
FTPymes que cuenten con el aval del Estado, los bonos emitidos
por los FTVPO que cuenten con el aval del ICO, las emisiones
del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), las
emisiones del Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico
(FADE), la Deuda emitida directamente por el ICO y los créditos
del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores (FFPP) cuando
se conviertan en bonos, hasta el 30% del patrimonio. Se podrá
invertir un máximo del 30% de la exposición total en otros
valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados
en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de
solvencia no inferior a la del Reino de España emitida o
refrendada por una agencia de calificación crediticia, así como en
depósitos en entidades de crédito que tengan reconocida esa
calificación mínima y en instrumentos del mercado monetario
que cumplan ese requisito, incluidos los no cotizados que sean
líquidos, todos ellos en euros. La duración media de la cartera no
podrá superar un año. No existe exposición a riesgo divisa. Se
invertirá en renta fija privada que disponga de precios de mercado
representativos. La exposición máxima a riesgo de mercado por
derivados es el patrimonio neto.
Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos
o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una
Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos
Internacionales de los que España sea miembro y Estados con
calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. En
concreto, se prevé superar dicho porcentaje en Deuda del Estado.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados
negociados y no negociados en mercados organizados de
derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
FONDO BENEFICIARIO
CLASE A.C. CORTO PLAZO R DEL FONDO
A.C. CORTO PLAZO, FI
Renta Fija Euro
La gestión toma como referencia el índice Euribor a 3 meses.
Se invierte, de forma directa o indirecta a través de IIC (máximo
10% del patrimonio), el 100% de la exposición total en activos de
Renta Fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e
instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean
líquidos). Los emisores de renta fija y mercados serán de países de
la OCDE, con predominio de la zona euro.
La exposición a riesgo divisa será inferior al 10% de la exposición
total.
Respecto a la calidad crediticia de las emisiones de renta fija y de
las entidades donde se constituyan los depósitos, se establece un
umbral de rating igual a 4 niveles por debajo del de Reino de
España. A fecha de compra, al menos un 60% de la exposición
total tendrá un rating igual o superior a dicho umbral, pudiendo
tener el resto un rating inferior, por lo que hasta un 100% de la
exposición total podrá ser renta fija de baja calidad. En caso de
emisiones no calificadas se atenderá al rating del emisor. De
haber rebajas sobrevenidas de rating, los activos se mantendrán
en cartera. En todo caso, la Gestora evaluará la solvencia de los
activos, de manera que no invertirá en emisiones que a su juicio
tengan una calificación crediticia inferior a la mencionada
anteriormente. La duración media de la cartera será inferior a 2
años.
El Fondo podrá invertir en IIC financieras de renta fija que sean
activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la
Gestora. La exposición máxima a riesgo de mercado por uso de
derivados es el patrimonio neto.
El Fondo cumple con los requisitos de la Directiva 2009/65/CE.
Se podrá invertir más del 35% en valores de un Estado de la UE,
una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos
Internacionales de los que España sea miembro y Estados con
solvencia no inferior a la de España.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados
negociados y no negociados en mercados organizados de
derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
1, de una escala del 1 al 7
2, de una escala del 1 al 7
2, de una escala del 1 al 7
0,57%
0,50% anual sobre patrimonio
No tiene
0,05% anual sobre patrimonio
1,07%
0,995% anual sobre patrimonio
No tiene
0,055% anual sobre patrimonio
0,80%
0,70% anual sobre patrimonio
No tiene
0,09% anual sobre patrimonio
No tiene
No tiene
No tiene
No tiene
No tiene
No tiene
Intermediación, liquidación, tasas de la CNMV, auditoría y gastos
financieros por préstamos o descubiertos.
Diaria
El del mismo día de la fecha de solicitud
Intermediación, liquidación, tasas de la CNMV, auditoría y gastos
financieros por préstamos o descubiertos.
Diaria
El del mismo día de la fecha de solicitud
Intermediación, liquidación, tasas de la CNMV, auditoría y gastos
financieros por préstamos o descubiertos.
Diaria
El del mismo día de la fecha de solicitud
Las diferencias existentes entre los fondos fusionados y el beneficiario podrían afectar a los resultados previstos, a los riesgos asumidos por el fondo o conllevar una posible disminución del rendimiento.
PROYECTO COMÚN DE FUSIÓN DE FONDOS DE INVERSIÓN
1. Tipo de fusión e identificación de los fondos involucrados y de sus Sociedades Gestoras y
Depositarios:
1.1. Tipo de fusión:
La operación de fusión consiste en la absorción por parte del fondo beneficiario de los fondos fusionados,
según lo dispuesto en el artículo 26 de la LIIC y en el artículo 36 y siguientes del RIIC.
1.2. Identificación de los fondos de inversión beneficiario y fusionados, sus entidades gestoras y
depositarias, identificando sus respectivos números de registro en CNMV.
Denominación del fondo beneficiario (absorbente)
AHORRO CORPORACIÓN CORTO PLAZO, FI
Denominación del fondo fusionado (absorbido)
AHORRO CORPORACIÓN MONETARIO, FI
AHORRO CORPORACIÓN CUENTA
FONDTESORO CORTO PLAZO, FI
Nº Registro
CNMV
1.566
Nº Registro
CNMV
4.139
3.592
Denominación
Depositaria
Denominación Gestora
CECABANK, SA
(Nº de Registro 236)
AHORRO
CORPORACIÓN
GESTIÓN, SGIIC, SA
(Número de Registro 128)
2. Contexto y justificación de la fusión:
En la comunicación que se remitirá a los partícipes se informa del contexto y la justificación de la fusión.
3. Incidencia previsible de la fusión en los participes de los fondos beneficiario y fusionados:
En la comunicación que se remitirá a los partícipes se detalla información adecuada y exacta sobre la fusión
prevista, a fin de permitirles formarse un juicio fundado sobre la incidencia de la misma en sus inversiones.
4. Criterios adoptados para la valoración del patrimonio para calcular la ecuación de canje
Los fondos involucrados en la fusión valoran su patrimonio conforme a los principios contables y normas de
valoración recogidos en la normativa aplicable a las IIC.
5. Método de cálculo de las ecuaciones de canje
Las ecuaciones de canje serán el resultado del cociente entre el valor liquidativo de los fondos fusionados y el
valor liquidativo de la clase AHORRO CORPORACIÓN CORTO PLAZO R del fondo beneficiario. Las
ecuaciones de canje definitivas se determinarán con los valores liquidativos al cierre del día anterior al del
otorgamiento del documento contractual de fusión.
Si un partícipe desea incorporarse a una clase con mejores condiciones que la que le corresponde, tendría que
solicitar el traspaso a la misma siempre que reuniese las exigencias de ésta. Se recuerda que este tipo de traspasos
tienen consecuencias fiscales para los partícipes que no sean personas físicas.
Dichas ecuaciones garantizarán que cada partícipe de los fondos fusionados reciba un número de participaciones
de la clase AHORRO CORPORACIÓN CORTO PLAZO R del fondo beneficiario de forma que el valor de su
inversión el día de la fusión no sufra alteración alguna, ya que el patrimonio del fondo resultante de la fusión es la
suma exacta de los patrimonios de los fondos antes de la fusión.
1
6. Fecha efectiva prevista para la fusión
La ejecución de la Fusión está prevista para la segunda quincena del mes de junio de 2015.
7. Normas aplicables a la transferencia de activos y el canje de participaciones
La fusión implica la incorporación del patrimonio de los fondos fusionados con transmisión por título de
sucesión universal de la totalidad de sus patrimonios, derechos y obligaciones a favor de la clase AHORRO
CORPORACIÓN CORTO PLAZO R del fondo beneficiario, quedando aquéllos como consecuencia de la
fusión disueltos sin liquidación.
Las operaciones de los fondos fusionados realizadas a partir de la fecha de ejecución de la fusión
(otorgamiento del contrato de fusión) y hasta su definitiva inscripción en los Registros que procedan se
entenderán realizados, a efectos contables, por el fondo beneficiario.
Todos los gastos derivados de la fusión serán soportados por la Sociedad Gestora por lo que no tendrán
repercusiones en los fondos afectados por la fusión.
Una vez ejecutada la fusión, la Gestora, o en su caso el comercializador, en unión con el Depositario,
procederá a efectuar el canje de los certificados de participación, en caso de que éstos hubieran sido emitidos
o algún partícipe lo solicitara.
8. Informes de auditoría
Los informes de auditoría del último ejercicio de los fondos implicados no presentan salvedades. Dichos
informes se pueden consultar en el domicilio social de la Sociedad Gestora y en los Registros de la CNMV.
9. Información a los partícipes de los efectos fiscales de la fusión
La presente fusión se acogerá al régimen fiscal especial que para las fusiones se establece en el capítulo VIII
del Título VII de la Ley del Impuesto de Sociedades, por lo que la misma no tendrá efectos en el impuesto
de la Renta de las Personas Físicas ni en el Impuesto de Sociedades para los partícipes, manteniéndose en
todo caso la antigüedad de las participaciones.
Para ello, se deberá proceder a comunicar a la Administración tributaria la opción por este régimen especial
previsto para las fusiones, de acuerdo con lo previsto en la normativa del impuesto sobre sociedades.
Los comparecientes manifiestan que sus facultades representativas son suficientes para comparecer en este acto y
que no han sido condicionadas ni limitadas. Asimismo, declaran la vigencia de sus poderes que no les han sido ni
suspendidos ni revocados,
Fdo.
D. Manuel Ángel González
D. Carmelo Iniesta López
Fdo.
Dª. Alicia Gómez del Pulgar
CECABANK, SA
AC GESTIÓN, SGIIC, SA
Fecha:
Fecha: 15/04/2015
2
DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR
El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material
de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del fondo y los
riesgos que comporta invertir en él. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisión fundada sobre la
conveniencia o no de invertir en él.
AHORRO CORPORACIÓN CORTO PLAZO R, participación del fondo AHORRO
CORPORACIÓN CORTO PLAZO, FI (Código ISIN: ES0107432033)
Nº Registro del Fondo en la CNMV: 1566
La Gestora del fondo es AHORRO CORPORACION GESTION, S.G.I.I.C., S.A. (Grupo: AHORRO CORPORACION)
Objetivos y Política de Inversión
El fondo pertenece a la categoría: Fondo de Inversión RENTA FIJA EURO
Objetivo de gestión: La gestión toma como referencia el índice Euribor a 3 meses
Política de inversión: Se invierte, de forma directa o indirecta a través de IIC (máximo 10% del patrimonio), el 100% de la
exposición total en activos de Renta Fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario
cotizados o no, que sean líquidos). Los emisores de renta fija y mercados serán de países de la OCDE, con predominio de la
zona euro.
La exposición a riesgo divisa será inferior al 10% de la exposición total.
No se invertirá en mercados de reducida dimensión y limitado volumen de contratación; es decir que sólo se invertirá en
valores de renta fija privada que dispongan de precios de mercado representativos, entendiendo por tales aquellos que reflejen
transacciones reales producidas entre terceros independientes.
Respecto a la calidad crediticia de las emisiones de renta fija y de las entidades donde se constituyan los depósitos, se
establece un umbral de rating igual a 4 niveles por debajo del de Reino de España. A fecha de compra, al menos un 80% de la
exposición total tendrá un rating igual o superior a dicho umbral, pudiendo tener el resto un rating inferior. En caso de
emisiones no calificadas se atenderá al rating del emisor. De haber rebajas sobrevenidas de rating, los activos se mantendrán
en cartera.
La duración media de la cartera será inferior a 2 años.
La exposición máxima a riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto.
Se podrá invertir más del 35% en valores de un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los
Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España.
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de
cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de
inversión. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el
resto de las inversiones, entre otros, por su liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor.
Esta participación es de acumulación, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos.
El partícipe podrá suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria.
Si usted quiere suscribir o reembolsar participaciones el valor liquidativo aplicable será el del mismo día de la fecha de
solicitud. No obstante, las órdenes cursadas a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas
al día siguiente hábil. Los comercializadores podrán fijar horas de corte anteriores a la indicada.
Recomendación: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de menos de
menos de 1 año
Perfil de Riesgo y Remuneración
<-- Potencialmente menor rendimiento
<-- Menor riesgo
1
2
3
Potencialmente mayor rendimiento -->
Mayor riesgo -->
4
5
6
La categoría "1" no significa que la inversión esté
libre de riesgo.
7
Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que, no obstante, pueden no constituir
una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a
permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.
¿Por qué en esta categoría? Porque se invierte renta fija de países OCDE, principalmente de la zona euro, con el rating
descrito, con una duración media de cartera inferior a 2 años
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 4/02/2015
Gastos
Estos gastos se destinan a sufragar los costes de funcionamiento del fondo, incluidos comercialización y distribución.
Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversión.
Gastos detraídos del fondo a lo largo del año
Gastos corrientes
0,71%
Los gastos corrientes son los soportados por el fondo en el ejercicio 2014. No obstante, este importe podrá variar de un año a
otro. Datos actualizados según el último informe anual disponible.
La información detallada puede encontrarla en el folleto disponible en la web de la gestora y en la CNMV.
Rentabilidad Histórica
Datos actualizados según el último informe anual disponible.
En el ejercicio 2014 se han producido modificaciones significativas en la política de inversión que hacen que la rentabilidad
histórica pueda dejar de ser representativa.
Información Práctica
El depositario del fondo es CECABANK, S.A. (Grupo: CECA)
Fiscalidad: La tributación de los rendimientos obtenidos por los partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su
situación personal. Los rendimientos de los fondos de inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades.
Información adicional: Este documento debe ser entregado, previo a la suscripción, con el último informe semestral
publicado. Estos documentos, el folleto, que contiene el reglamento de gestión y los últimos informes trimestral y anual,
pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las entidades
comercializadoras y en los registros de la CNMV (disponibles en castellano). El valor liquidativo del fondo se puede consultar
en la página web de Ahorro Corporación Gestión, S.G.I.I.C., S.A. (www.acfondos.com)
La gestora y el depositario únicamente incurrirán en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente
documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del fondo.
Este fondo está autorizado en España el 13/08/1998 y está regulado por la CNMV.
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 4/02/2015