Cálculo MCR: Solvencia II y Capital Mínimo Obligatorio

Cálculo de Capital Mínimo Obligatorio (MCR)
M.B.A 19 de junio de 2012
MCR Directiva 2009/138/CE
Ell capitall mínimo
í
obligatorio
bl
MCR se determinará
d
á con arreglo
l a los
l
siguientes
principios (art.129. Directiva Solvencia II):
9 Se calculará de forma clara y simple y con un cálculo que pueda ser auditado.
9 Se corresponderá con los fondos propios básicos aptos por debajo de los cuales
p
su actividad,, estarían expuestos
p
a
tomadores y beneficiarios,, continuando la empresa
un nivel de riesgo inaceptable.
9 La función lineal para el cálculo del MCR se calibrará en función del VaR de los
p
básicos,, con un nivel de confianza del 85%,, a un horizonte de un año.
Fondos Propios
MCR Directiva 2009/138/CE
MCR función lineal de un conjunto de variables:
¾Provisiones técnicas (netas de reaseguro y sin margen de riesgo),
¾Primas devengadas (menos las de reaseguro),
¾Capitales en riesgo.
9Con unos limites :
¾ Sin perjuicio de lo anterior el MCR no será inferior al 25% ni excederá del 45% del
SCR (capital de solvencia obligatorio de la entidad).
¾ Se establecen unos mínimos absolutos para entidades de vida, no vida, reaseguro y
mixtas. (Entre 1.000.000€ y 3.200.000€).
MCR Directiva 2009/138/CE
Otros aspectos a tener en cuenta :
9 Periodicidad de cálculo mínimo trimestral.
9 Comunicación a las autoridades de supervisión.
9 Información suficiente para una comprensión correcta.
correcta
MCR (artículo 236 Borrador Reglamento)
En términos
é
generales
l ell MCR, tall y como se define
d f
en ell artículo
í l 236 de
d las
l
Medidas de Implementación de Solvencia II, se calculará:
MCR
= max(MCRcombined ; AMCR )
MCRcombined : MCR combinado
AMCR: Mínimo absoluto establecido por la Directiva de Solvencia II (art.129(1)(d))
siendo el MCR combinado:
MCR combined = min (max (MCR linear ; 0.25 ⋅ SCR ); 0 .45 ⋅ SCR )
MCR (artículo 237 Borrador Reglamento)
MCRlineal , tall y como se define
d f
en ell artículo
í l 237 de
d las
l Medidas
d d de
d Implementación
l
ó
de Solvencia II, se calculará:
Donde:
MCR(linear,
nl) : Componente de la fórmula lineal para los compromisos por seguros y reaseguros de no vida
(li
MCR (linear, l) : Componente de la fórmula lineal para los compromisos por seguros y reaseguros de vida
MCR linear =
MCR ( linear , nl ) + MCR ( linear ,l )
MCR nl (artículo 238 Borrador Reglamento)
MCRlineal,nl
Tal y como se define en el artículo 238 de las Medidas de Implementación de
Solvencia II,
II se calculará:
Donde:
S: segmentos establecidos reglamentariamente (16).
TP((nl,s)
, ) :provisiones técnicas sin margen de riesgo no vida, deducidos recuperables, con suelo 0, en el segmento s;
Ps :primas devengadas en el segmento s, deducidas primas reaseguro, suelo 0, durante los 12 últimos meses;
α y ß : factores a aplicar por segmentos establecidos reglamentariamente .
MCR linear =
MCR ( linear , nl ) + MCR ( linear ,l )
MCR l(artículo 239 Borrador Reglamento)
MC llineal,l
MCR
eal,l
Tal y como se define en el artículo 239 de las Medidas de Implementación de
Solvencia II, se calculará:
Donde:
TP(life,1) :provisiones técnicas sin margen de riesgo de las prestaciones garantizadas por obligaciones de seguro de vida
con p
participación
p
en beneficios y las p
provisiones técnicas sin margen
g de riesgo
g de obligaciones
g
de reaseguro
g
de vida en
las que los compromisos de vida subyacentes incluyen participación en beneficios, con deducción de recuperables,
suelo cero.
TP(life,2) :provisiones técnicas con respecto a la participación en beneficios discrecional futura sobre obligaciones de
seguro de vida con participación en los beneficios,
beneficios con deducción de recuperables,
recuperables suelo cero
cero.
TP(life,3) :provisiones técnicas sin margen de riesgo de obligaciones de seguro de vida index-linked (ligadas a índices) y
unit-linked (ligadas a instrumentos del mercado) y a obligaciones de reaseguro asociadas a las primeras, con deducción
de recuperables, suelo cero.
TP(life,4) :provisiones técnicas con respecto a todas las demás obligaciones de vida, con deducción de recuperables,
suelo cero.
CAR :total de capital en riesgo, calculado sumando el capital en riesgo de cada uno de los contratos que generan
compromisos de seguros o reaseguros de vida.
Cálculo MCR Entidades Mixtas (artículo 241 Borrador Reglamento)
Las entidades
L
tid d
mixtas,
i t
d fi id
definidas
en ell Artículo
A tí l 73 Directiva
Di ti
d Solvencia
de
S l
i II,
II
conforme al Artículo 74 (gestión separada de los seguros de Vida y no Vida),
calcularán:
9Un MCR en relación con la actividad del seguro de Vida, calculado como si la
empresa solo ejerciera esa actividad. (MCR Nocional Vida).
9Un MCR en relación con la actividad del seguro distinto de Vida, calculado como si
la empresa solo ejerciera esa actividad. (MCR Nocional no Vida).
Cálculo MCR Entidades Mixtas (artículo 241 Borrador Reglamento)
NMCR No Vida
Lo primero que debemos hacer es calcular:
donde:
MCR(nl,nl) :componente de la fórmula lineal para los compromisos por seguros y reaseguros de no vida
asociados a actividad de seguro o reaseguro de no vida;
MCR(l,nl) :componente de la fórmula lineal para los compromisos por seguros y reaseguros de vida
asociados a actividad de seguro o reaseguro de no vida.
Calculándose éstos del mismo modo que MCR(linear,nl)
las
(linear nl) y MCR(linear,l)
(linear l) anteriores, pero donde
provisiones técnicas o primas utilizadas en el cálculo, serán únicamente las relacionadas con
compromisos por seguros y reaseguros correspondientes a la actividad de seguro y reaseguro de no
vida.
Cálculo MCR Entidades Mixtas (artículo 241 Borrador Reglamento)
donde:
NMCR(linear,nl): Capital Mínimo Obligatorio nocional lineal para la actividad no vida;
NSCRnll :Capital de Solvencia Obligatorio nocional para la actividad no vida;
Addonnl es la parte de adiciones de capital, establecida por la autoridad de supervisión a tenor de lo
dispuesto en el artículo 37 de la Directiva 2009/138/CE, impuesto por dicha autoridad sobre la
actividad de seguro y reaseguro de no vida de la (re)aseguradora;
Cálculo MCR Entidades Mixtas (artículo 241 Borrador Reglamento)
NMCRnl = max(NMCR( combined,nl ) ; AMCRnl )
donde:
NMCR(combined,nl): nocional combinado en los ramos no vida.
AMCRnl: mínimo absoluto art 129 Directiva.
Cálculo MCR Entidades Mixtas (artículo 241 Borrador Reglamento)
NMCR Vida
Vid
Lo primero que debemos hacer es calcular:
donde:
MCR(nl,l) :componente de la fórmula lineal para los compromisos por seguros y reaseguros de no vida
asociados a actividad de seguro o reaseguro de vida;
MCR(l,l) :componente de la fórmula lineal para los compromisos por seguros y reaseguros de vida
asociados a actividad de seguro o reaseguro de vida.
Calculándose éstos del mismo modo que MCR(linear,nl) y MCR(linear,l) anteriores, pero donde las
provisiones técnicas o primas utilizadas en el cálculo, serán únicamente las relacionadas con
compromisos por seguros y reaseguros correspondientes a la actividad de seguro y reaseguro de no
vida.
Cálculo MCR Entidades Mixtas (artículo 241 Borrador Reglamento)
donde:
NMCR(linear,l): Capital Mínimo Obligatorio nocional lineal para la actividad de vida;
NSCRl :Capital de Solvencia Obligatorio nocional para la actividad vida;
Addonl es la parte de adiciones de capital, establecida por la autoridad de supervisión a tenor de lo
dispuesto en el artículo 37 de la Directiva 2009/138/CE, impuesto por dicha autoridad sobre la
actividad de seguro y reaseguro de vida de la (re)aseguradora;
Cálculo MCR Entidades Mixtas (artículo 241 Borrador Reglamento)
donde:
NMCR(combined,l): nocional combinado en los ramos vida.
AMCRl: mínimo absoluto art 129 Directiva.