SEMINARIOS SOBRE LA REFORMA CONTABLE Retribuciones al personal a largo plazo Alejandro Larriba Díaz-Zorita Catedrático de Universidad Director de la Escuela de Auditoría del ICJCE Madrid, diciembre de 2007 1 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Índice de materias ¾Retribuciones a largo plazo ¾Aportaciones definidas ¾Prestaciones definidas ¾Información en la memoria ¾Stock options 9Contratación externa de opciones para el personal 9Facilitar préstamos a los empleados para compra de acciones propias de la entidad 2 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Retribuciones a largo plazo Concepto ¾Se consideran retribuciones a largo plazo al personal: 9Las prestaciones post-empleo como pensiones y otras prestaciones por jubilación o retiro. 9Cualquier otra prestación a largo plazo que supongan una compensación económica de carácter diferido, respecto al momento en el que se presta el servicio. ¾No entran dentro de este concepto las retribuciones basadas en instrumentos de patrimonio. 3 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Retribuciones a largo plazo Clases de pasivos por retribuciones a largo plazo Retribuciones a largo plazo de Retribuciones a largo plazo de definidas definidas aportaciones prestaciones 4 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Aportaciones definidas Concepto y naturaleza ¾Tendrán el carácter de aportaciones definidas cuando consistan en contribuciones predeterminadas a una entidad separada: entidades aseguradoras o un plan de pensiones. ¾Además, la empresa no deberá asumir ninguna obligación legal, contractual o implícita de realizar contribuciones adicionales si la entidad a la que se realizan las contribuciones determinadas no pudiera atender los compromisos asumidos. 5 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Aportaciones definidas Reconocimiento del pasivo por las aportaciones definidas Las contribuciones a realizar por retribuciones de aportación definida devengadas y pendientes de pago al cierre del ejercicio darán lugar a un pasivo por retribuciones a largo plazo al personal. 6 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Aportaciones definidas 466. Remuneraciones mediante sistemas de aportación definida pendientes de pago Importes pendientes de pago a una entidad separada por retribuciones a largo plazo al personal, tales como pensiones y otras prestaciones por jubilación o retiro, que tengan el carácter de aportación definida, de acuerdo con los términos establecidos en las normas de registro y valoración. Figurará en el pasivo corriente del balance. Con carácter general, su movimiento es el siguiente: a) Se abonará por los importes devengados y no pagados, con cargo a la cuenta 643. b) Se cargará cuando se paguen las contribuciones 7 pendientes con abono a cuentas del subgrupo 57. Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Aportaciones definidas 643. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportación definida Importe de las aportaciones devengadas por remuneraciones a largo plazo al personal de la empresa, tales como pensiones u otras prestaciones por jubilación o retiro, que se articulen a través de un sistema de aportación definida. Se cargará: a1) Por el importe de las contribuciones anuales a planes de pensiones u otras instituciones similares externas a la empresa satisfechas en efectivo, con abono a cuentas del subgrupo 57. a2) Por el importe de las primas devengadas y no pagadas, 8 con abono a la cuenta 466. Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Aportaciones definidas Modelo de contabilización a 643. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportación definida 57. Tesorería c b 466. Remuneraciones mediante sistemas de aportación definida pendientes de pago a: Aportación inicial a la entidad aseguradora b: Devengo aportaciones periódicas c: Pago a la entidad aseguradora 9 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Aportaciones definidas Constitución de un Plan de aportaciones definidas ¾ La entidad ALDZ, S.A. constituye un Plan de aportaciones definidas con sus trabajadores en el ejercicio 2008, para lo cual aporta inicialmente un millón doscientos mil euros a la entidad aseguradora SEGURIDAD, S.A. ¾ Además se compromete a realizar aportaciones anuales a dicha aseguradora con incrementos anuales del 2% respecto de la cifra inicial, cantidades que reconocerá mensualmente. ¾ ALDZ, S.A. contractualmente no asume ninguna obligación de realizar contribuciones adicionales en el caso de que la aseguradora no pueda atender los compromisos con los trabajadores contratados. 10 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Aportaciones definidas Aportación del ejercicio 2008 ──────── X ──────── 1.200.000 643. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportación definida a 57. Tesorería (por la aportación inicial) ──────── X ──────── 1.200.000 11 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Aportaciones definidas Aportaciones mensuales de 2009 ──────── X ──────── 102.000 643. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportación definida (100.000 + 2% sobre 100.000) a 466. Remuneraciones mediante sistemas de aportación definida pendientes de pago (importe mensual devengado) ──────── X ──────── 102.000 12 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Aportaciones definidas Aportación final del ejercicio 2009 ──────── X ──────── 1.224.000 466. Remuneraciones mediante sistemas de aportación definida pendientes de pago (1.200.000 + 2% de 1.200.000) (por la aportación de año) a 57. Tesorería 1.224.000 ──────── X ──────── Para años sucesivos la aportación irá subiendo en un 2% anual 13 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Concepto y naturaleza ¾Las retribuciones a largo plazo al personal que no tengan el carácter de aportaciones definidas, se considerarán de prestaciones definidas. ¾El importe a reconocer como provisión por retribuciones al personal a largo plazo será la diferencia entre el valor actual de las retribuciones comprometidas y el valor razonable de los eventuales activos afectos a los compromisos con los que se liquidarán las obligaciones. ¾En su caso, se minorará en el importe procedente de costes por servicios pasados todavía no reconocidos en los términos que se indican más adelante. 14 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Modalidades de tratamiento ¾El valor actual del plan comprometido se registra por su valor actual dentro de una provisión. ¾Si el compromiso se cubre, en todo o parte, asignando un activo que sale del control de la entidad, se registra por su valor actual en la misma cuenta de la provisión reduciendo su importe, ya que en realidad la entidad ya ha pagado. ¾Si la entidad aporta un activo para cubrir en todo o en parte el importe del plan, pero sobre el que mantiene control, se registrará dentro del activo en una cuenta de “otras inversiones”. ¾Si la aportación consistiera en una póliza de seguro para cubrir en todo o en parte los pagos del plan, el derecho que significa se recogerá en la cuenta “257 Derechos 15 de reembolso derivados de contratos de seguro relativos a Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento de importes ¾Todas las variaciones en importes por provisiones que se produzcan en el ejercicio se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias. ¾Como excepción, se imputarán directamente en el patrimonio neto. 16 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Activos afectos ¾Activos afectos, incluidas las pólizas de seguro, serán aquellos que, no siendo propiedad de la empresa, sino de un tercero separado legalmente, sólo se pueda disponer de ellos para liquidar retribuciones a los empleados. ¾Estos activos no pueden retornar a la empresa salvo cuando el resto de los activos remanentes para cumplir con todas las obligaciones derivadas del plan sean suficientes. ¾Es bastante dudoso que estos activos cumplan con la condición de “activos controlados por la empresa” que establece el “marco conceptual”. 17 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Exceso de activos afectos ¾Cuando el valor de los eventuales activos afectos a los compromisos con los que se liquidarán las obligaciones fuera superior al de éstas, su valoración no podrá ser superior a: 9El valor actual de las prestaciones económicas que pueden retornar a la empresa como reembolsos directos o como menores contribuciones futuras, 9Más, en su caso, la parte pendiente de imputar a resultados por costes de servicios pasados. ¾Los ajustes que proceda realizar en virtud del límite anterior a los activos vinculados a retribuciones post18 empleo se imputarán directamente a reservas Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Pólizas de seguros ¾Cuando los activos afectos consistan en pólizas de seguros, la entidad aseguradora no debe ser una parte vinculada de la empresa. ¾Cuando los activos los posea un fondo de prestaciones a largo plazo para los empleados, dichos activos no pueden ser instrumentos financieros intransferibles emitidos por la empresa. 19 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Pérdidas y ganancias actuariales ¾Pérdidas y ganancias actuariales serán exclusivamente las variaciones producidas como consecuencia de cambios en las hipótesis actuariales, o diferencias entre los cálculos previos realizados con base en las hipótesis actuariales utilizadas y los sucesos efectivamente ocurridos. ¾Para estimar el valor valor actual de las retribuciones comprometidas de prestación definida se aplicarán métodos actuariales de cálculo e hipótesis financieras y actuariales insesgadas y compatibles entre sí. ¾Las variaciones en el valor actual de las prestaciones comprometidas o, en su caso del activo afecto, en la fecha de cierre del ejercicio, por pérdidas o ganancias actuariales, 20 se reconocerán en el ejercicio que surjan, imputándose al Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Pagos de entidades aseguradoras ¾Los pagos que la empresa pueda exigir a una aseguradora, como pago del total o de parte del desembolso exigido para cancelar una obligación por prestación definida, y cuyo reembolso sea prácticamente seguro para liquidar dicha obligación, si dicha póliza no cumple las condiciones para ser un activo afecto, estos derechos de cobro se reconocerán en el activo de la empresa, aunque en los demás aspectos se tratará como un activo afecto. ¾Estos derechos se valorarán por su valor razonable. 21 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Costes por servicios pasados ¾Los costes por servicios pasados que surjan con motivo de un plan de retribuciones a largo plazo de prestación definida post-empleo, por: 9El establecimiento de un plan. 9Una mejora en las condiciones de un Plan existente. ¾En todo caso serán reconocidos como gasto y se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias. 22 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Costes por servicios pasados Supuesto de derechos irrevocables Su coste se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias de forma inmediata. 23 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Costes por servicios pasados Supuesto de derechos revocables ¾Su coste se imputará a pérdidas y ganancias de forma lineal en el período medio que reste hasta que los derechos por servicios pasados sean irrevocables. ¾Si como consecuencia de ello surgiera un activo, los derechos revocables se imputarán a pérdidas y ganancias de forma inmediata. ¾Si se produjera una reducción en el valor actual de las prestaciones económicas que pueden retornar a la empresa como reembolsos directos o menores contribuciones futuras, el exceso sobre la reducción se imputará pérdidas 24 y ganancias de forma inmediata. Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Costes por servicios pasados Otros supuestos Los costes por servicios pasados surgidos en cualquier otro tipo de retribución a largo plazo al personal se reconocerán inmediatamente como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias por su valor actual. 25 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 115. Reservas por pérdidas y ganancias actuariales y otros ajustes Componente del patrimonio neto que surge del reconocimiento de pérdidas y ganancias actuariales y de los ajustes en el valor de los activos por retribuciones a largo plazo al personal de prestación definida, de acuerdo con lo dispuesto en las normas de registro y valoración. Su movimiento es el siguiente: Se abonará: a1) Al cierre del ejercicio, para determinar el saldo que debe figurar en el balance, con cargo a cuentas del subgrupo 95. a2) Por el gasto por impuesto sobre beneficios relacionados con estos aspectos, con cargo a las cuentas del subgrupo 83. Se cargará: b1) Al cierre del ejercicio, para determinar el saldo que debe figurar en el balance, con abono a cuentas del subgrupo 85. b2) Por el gasto por impuesto sobre beneficios relacionados con estos 26 aspectos, con abono a las cuentas del subgrupo 83. Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (I) Obligaciones legales, contractuales o implícitas con el personal de la empresa, distintas de las recogidas en las cuentas 146 y 147, sobre las que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento, tales como retribuciones post-empleo de prestación definida o prestaciones por incapacidad. La provisión correspondiente a retribuciones a largo plazo de prestación definida se cuantificará teniendo en cuenta los eventuales activos afectos, en los términos recogidos en la norma de registro y valoración. Si de la aplicación de lo dispuesto en esta norma surgiese un activo, la empresa creará la correspondiente cuenta en el grupo 2 que figurará en el activo no corriente del balance, en la partida “Otras inversiones”. Los motivos de cargo y abono de este activo serán análogos a los señaladas para la presente cuenta 140. 27 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (II) Su movimiento es el siguiente: a) Se abonará: a1) Por las estimaciones de los devengos anuales, con cargo a cuentas del subgrupo 64. a2) Por el reconocimiento de pérdidas actuariales, con cargo a la cuenta 850, en caso de tratarse de retribuciones post-empleo, debiendo cargarse a una cuenta del subgrupo 64 en las restantes retribuciones a largo plazo al personal. a3) Por el importe de los ajustes que surjan por la actualización de valores, con cargo a cuentas del subgrupo 660. a4) Por el importe imputado a la cuenta de pérdidas y ganancias de los costes por servicios pasados, con cargo a la cuenta 6442. 28 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (III) b) Se cargará: b1) Por la disposición que se realice de la provisión, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57. b2) Por el reconocimiento de ganancias actuariales, con abono a la cuenta 950, en caso de tratarse de retribuciones post-empleo, debiendo abonarse a una cuenta del subgrupo 64 en las restantes retribuciones a largo plazo al personal. b3) Por el rendimiento esperado de los activos afectos, con abono a la cuenta 767. b4) Por el exceso de provisión, con abono a la cuenta 7950. 29 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 147. Provisiones por transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio Importe estimado de la obligación asumida por la empresa como consecuencia de una transacción con pagos basados en instrumentos de patrimonio que se liquiden con un importe efectivo que esté basado en el valor de dichos instrumentos. Su movimiento es el siguiente: a) Se abonará: a1) Al nacimiento de la obligación o por cambios posteriores en su importe que supongan un incremento de la provisión, con cargo, generalmente, a cuentas de los subgrupos 62 ó 64. a2) Por el importe de los ajustes que surjan por la actualización de valores, con cargo a la cuenta 660. b) Se cargará: b1) Cuando se aplique la provisión, con abono, generalmente, a cuentas 30 del subgrupo 57. b2) Por el exceso de provisión con abono a la cuenta 7957 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 257. Derechos de reembolso derivados de contratos de seguro relativos a retribuciones a largo plazo al personal (I) Derechos de reembolso exigibles a una entidad aseguradora, que no cumpliendo los requisitos para ser calificados como activos afectos de acuerdo con lo dispuesto en las normas de registro y valoración, deba reconocerse en el activo del balance. Su movimiento es el siguiente: Se cargará: a1) Por las cantidades satisfechas en concepto de primas, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57. a2) Por el reconocimiento de ganancias actuariales, con abono a la cuenta 950, en caso de tratarse de retribuciones post-empleo, debiendo abonarse a una cuenta del subgrupo 64 en las restantes retribuciones a largo plazo al personal. 31 a3) Por el rendimiento esperado de los derechos de reembolso, con abono l t 767 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 257. Derechos de reembolso derivados de contratos de seguro relativos a retribuciones a largo plazo al personal (II) Se abonará: b1) Por la disposición que se realice del derecho de reembolso, con cargo a la cuenta 140, o con cargo a cuentas del subgrupo 57. b2) Por el reconocimiento de pérdidas actuariales, con cargo a la cuenta 850, en caso de tratarse de retribuciones post-empleo, debiendo cargarse a una cuenta del subgrupo 64 en las restantes retribuciones a largo plazo al personal. b3) Por el exceso de valor del derecho de reembolso que suponga un reembolso directo, con cargo a cuentas del subgrupo 57. 32 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 644. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestación definida Importe de las aportaciones devengadas por remuneraciones a largo plazo al personal de la empresa, tales como pensiones u otras prestaciones por jubilación o retiro, que se articulen a través de un sistema de prestación definida. 33 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 6440. Contribuciones anuales Importe de la contribución anual al sistema de prestación definida. Se cargará por el importe del coste del servicio del ejercicio corriente relacionado con planes de pensiones u otras instituciones similares externas a la empresa, satisfechas en efectivo, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57 o a las cuentas 140 ó 257. 34 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 6442. Otros costes Importe de los costes imputados a la cuenta de pérdidas y ganancias por servicios pasados surgidos por el establecimiento de un plan de retribuciones a largo plazo de prestación definida o por una mejora de las condiciones del mismo. Se cargará por el importe que proceda de acuerdo con lo establecido en la norma de registro y valoración aplicable a estos planes de retribuciones a largo plazo, con abono a la cuenta 140. 35 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 645. Retribuciones al personal mediante instrumentos de patrimonio Importes liquidados por la empresa con instrumentos de patrimonio o con importes en efectivo basados en el valor de instrumentos de patrimonio a cambio de los servicios prestados por los empleados. El movimiento de las cuentas citadas de cuatro cifras es el siguiente: — 6450. Retribuciones al personal liquidadas con instrumentos de patrimonio — 6457. Retribuciones al personal liquidadas en efectivo basado en instrumentos de patrimonio a) Se cargarán: a1) Por el importe de las retribuciones devengadas satisfechas con instrumentos de patrimonio de la propia empresa, con abono a cuentas de los subgrupos 10 y 11. 36 a2) Por el importe de las retribuciones devengadas a satisfacer en f ti b l t 147 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 660. Gastos financieros por actualización de provisiones Importe de la carga financiera correspondiente a los ajustes de valor de las provisiones en concepto de actualización financiera. Se cargará por el reconocimiento del ajuste de carácter financiero, con abono a las correspondientes cuentas de provisiones, incluidas en los subgrupos 14 y 52. 37 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 767. Ingresos de activos afectos y de derechos de reembolso relativos a retribuciones a largo plazo Importe del rendimiento esperado de los activos afectos a los compromisos con los que se liquidarán las obligaciones de la empresa por retribuciones a largo plazo de prestación definida o de los derechos de reembolso destinados a cancelar dichas obligaciones. Se abonará por el rendimiento positivo esperado, con cargo a las cuentas 140 ó 257. 38 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 7950. Exceso de provisión por retribuciones a largo plazo al personal Diferencia positiva entre el importe de la provisión existente y el que corresponda al cierre del ejercicio o en el momento de atender la correspondiente obligación. Las cuentas citadas de cuatro cifras se abonarán, por el exceso de provisión con cargo a las correspondientes cuentas del subgrupo 14 o a las cuentas 499 ó 529. 39 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 850. Pérdidas actuariales Su movimiento es el siguiente: a) Se cargará, al cierre del ejercicio por la pérdida actuarial producida por el incremento en el valor actual de las retribuciones post-empleo comprometidas en sistemas de prestación definida o bien por la disminución en el valor razonable de los activos relacionados con éstos, con abono a las cuentas 140 ó 257. b) Se abonará, al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 115. 40 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 851. Ajustes negativos en activos por retribuciones a largo plazo de prestación definida Su movimiento es el siguiente: a) Se cargará, al cierre del ejercicio por el ajuste negativo que proceda realizar por la limitación establecida en las normas de registro y valoración en los activos por retribuciones post-empleo a largo plazo al personal de prestación definida, con abono a las cuentas 140 ó 257. b) Se abonará, al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 115. 41 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 950. Ganancias actuariales Su movimiento es el siguiente: a) Se abonará, al cierre del ejercicio por la ganancia actuarial producida por la disminución en el valor actual de las retribuciones post-empleo comprometidas en sistemas de prestación definida o bien por el aumento en el valor razonable de los activos relacionados con éstos, con cargo a las cuentas 140 ó 257. b) Se cargará, al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 115. 42 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas 951. Ajustes positivos en activos por retribuciones a largo plazo de prestación definida Su movimiento es el siguiente: ¾ Se abonará, al cierre del ejercicio por el ajuste positivo que proceda realizar de acuerdo con lo dispuesto en las normas de registro y valoración en los activos por retribuciones post-empleo a largo plazo al personal de prestación definida, con cargo a las cuentas 140 ó 257. a) Se cargará, al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 115. 43 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Esquema general de funcionamiento Coste por servicios pasados a Mejora de prestaciones Intereses actualización Pagos de prestaciones b c Provisión d e Pérdidas actuariales g Exceso de provisión f Beneficios actuariales 44 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Esquema general de funcionamiento a) Reconocimiento de las prestaciones b) Pago de las prestaciones previstas c) Incremento de percepciones futuras d) Gastos financieros por actualización de la provisión e) Pérdidas actuariales f) Ganancias actuariales g) Exceso de la provisión 45 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Esquema cuando sólo existe la provisión 6442. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestación definida. Otros costes 6440. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestación definida. Contribuciones anuales d 660. Gastos financieros por actualización de provisiones b c f 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal 7950. Exceso de provisión por retribuciones a largo plazo al personal e g 850. Pérdidas actuariales a 57. Tesorería h 950. Ganancias actuariales 46 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Esquema cuando sólo existe la provisión a) Reconocimiento de las prestaciones por servicios prestados b) Prestaciones previstas a pagar en el ejercicio c) Pago de las prestaciones previstas d) Incremento de percepciones futuras e) Gastos financieros por actualización de la provisión f) Exceso de provisión g) Pérdidas actuariales h) Ganancias actuariales 47 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Esquema cuando además existe un activo totalmente asignado 6442. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestación definida. Otros costes a 6440. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestación definida. Contribuciones anuales 57. Tesorería ACTIVOS TOTALMENTE CEDIDOS d b c e g 767. Ingresos de activos afectos y de derechos de reembolso relativos a retribuciones a largo plazo 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal h f 660. Gastos financieros por actualización de provisiones i 850. Pérdidas actuariales 7950. Exceso de provisión por retribuciones a largo plazo al personal j 950. Ganancias actuariales 48 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Esquema cuando además existe un activo totalmente asignado a) Reconocimiento de las prestaciones por servicios prestados b) Entrega incondicional de un activo al plan c) Prestaciones previstas a pagar en el ejercicio d) Pago de las prestaciones previstas e) Incremento de percepciones futuras f) Gastos financieros por actualización de la provisión g) Ingresos generados por los activos totalmente cedidos h) Exceso de provisión i) Pérdidas actuariales j) Ganancias actuariales 49 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Esquema cuando existe un activo vinculado 644. Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestación definida 660. Gastos financieros por actualización de provisiones a e 767. Ingresos de activos afectos y de derechos de reembolso relativos a retribuciones a largo plazo f j d 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal g b f 7950. Exceso de provisión por retribuciones a largo plazo al personal 57. Tesorería h 850. Pérdidas actuariales 950. Ganancias actuariales c 257. Derechos de reembolso derivados de contratos de seguro relativos a retribuciones a largo plazo al personal i g h 50 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Esquema general de funcionamiento a) Provisión inicial y estimaciones de devengos anuales b) Pago de retribuciones desde la provisión c) Pago directo de retribuciones aseguradas d) Pago de la aseguradora a la entidad para el pago de retribuciones e) Gastos financieros por actualización de la provisión f) Ingresos por activos afectos y de derechos de reembolso g) Pérdidas actuariales h) Ganancias actuariales i) Devolución exceso del derecho de reembolso j) Exceso de la provisión 51 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Establecimiento de un Plan de retribuciones a largo plazo ¾ A principios de año 2008, la Entidad ZDLA, S.A. ha acordado constituir con su personal por los servicios pasados de carácter irrevocable un plan de retribuciones a largo plazo de prestaciones definidas cuyo valor actuarial actual asciende a 400.000 euros. ¾ Además existen costes por servicios pasados de carácter revocable por 50.000 euros, y que adquirirán el carácter de irrevocables al 1-1-2010, es decir dentro de dos años. 52 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento de los costes por servicios pasados irrevocables Se reconoce el coste por los servicios pasados irrevocables por importe de 400.000 euros. ──────── X ──────── 400.000 6442. Otros costes a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por el coste inicial del plan establecido) ──────── X ──────── 400.000 53 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Movimientos del ejercicio 2008 Después del reconocimiento inicial del Plan, durante 2008 se producen las siguientes operaciones: — Según cálculos realizados, se estima que durante el ejercicio habrá que satisfacer un total de 26.000 euros por prestaciones, pero la realidad es que se satisface un total de 28.000 euros por prestaciones a los beneficiarios. — La entidad decide realizar una mejora del Plan por 50.000 euros. — Se reconocen los derechos irrevocables correspondientes a este año. — La actualización financiera de la provisión significa 10.000 euros. — Se reconocen pérdidas actuariales en la provisión por 10.000 euros. — Existe un exceso de provisión de 1.000 euros. 54 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Estimación de los devengos anuales por prestaciones Como la estimación inicial es de 26.000 euros, será: ──────── X ──────── 26.000 6440. Contribuciones anuales a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por la estimación realizada) ──────── X ──────── 26.000 55 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Pagos de prestaciones Los pagos han ascendido a 28.000 euros que la entidad ha satisfecho. ──────── X ──────── 28.000 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal a 57. Tesorería (por el pago directo de prestaciones) ──────── X ──────── 28.000 56 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Mejora del Plan establecido La entidad decide mejorar las condiciones del Plan establecido en 50.000 euros. ──────── X ──────── 50.000 6442. Otros costes a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por la mejora del Plan acordada) ──────── X ──────── 50.000 57 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento de los costes por servicios pasados revocables Hay que reconocer costes por servicios pasados por 50.000 euros a unos trabajadores, a los que les faltan dos ejercicios para que sus derechos sean irrevocables. Los costes se reconocerán por mitades entre este ejercicio y el siguiente. ──────── X ──────── 25.000 6442. Otros costes a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por el coste correspondiente a este ejercicio) ──────── X ──────── 25.000 58 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Ajustes por actualizaciones de valores La actualización financiera de los importes provistos significa un importe de 10.000 euros. ──────── X ──────── 10.000 660. Gastos financieros por actualización de provisiones a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por el importe de la actualización) ──────── X ──────── 10.000 59 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento de la pérdida actuarial El cálculo actuarial ha determinado que el valor actual de las prestaciones comprometidas al cierre tiene una pérdida actuarial de 10.000 euros. ──────── X ──────── 10.000 850. Pérdidas actuariales a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por la pérdida actuarial) ──────── X ──────── 10.000 60 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento del exceso de provisión Existe un exceso de provisión por 1.000 euros que se habrá de regularizar. ──────── X ──────── 1.000 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal a 7950. Exceso de provisión por retribuciones a largo plazo al personal (por el exceso de provisión) ──────── X ──────── 1.000 61 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Traspaso de las diferencias a cuentas de patrimonio ──────── X ──────── 10.000 115. Reservas por pérdidas y ganancias actuariales y otros ajustes a 850. Pérdidas actuariales (por el importe de dichas pérdidas) ──────── X ──────── 10.000 62 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Movimientos del ejercicio 2009 Durante el ejercicio 2009 se producen las siguientes operaciones: — La entidad cubre con una compañía aseguradora el 50% de las prestaciones que haya que realizar, mediante un pago inicial por prima de 150.000 euros. — En este ejercicio se estima que habrá que satisfacer un total de 30.000 euros por prestaciones; aunque sólo se llegan a satisfacer un total de 28.000 euros. — La compañía aseguradora paga directamente a los beneficiarios la cantidad que le corresponde. — Se reconocen nuevos derechos irrevocables por 75.000 euros. — Se reconocen los derechos irrevocables que estaban pendientes correspondientes a este año. — La actualización financiera de la provisión significa 5.000 euros. — Se reconocen beneficios actuariales en la provisión por 6.000 euros y pérdidas actuariales en la póliza por 4.000 euros. — Por haber subido legalmente las prestaciones existe un defecto de 63 provisión de 25.000 euros. — La entidad devenga a su favor 2.000 euros como rendimiento de los Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Póliza contratada por los servicios pasados irrevocables Por el importe pagado inicialmente a la compañía aseguradora: ──────── X ──────── 150.000 257. Derechos de reembolso derivados de contratos de seguro relativos a retribuciones a largo plazo al personal a 57. Tesorería (por el pago inicial a la aseguradora) ──────── X ──────── 150.000 64 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Estimación de los devengos anuales por prestaciones Como la estimación es de 30.000 euros, será: ──────── X ──────── 30.000 6440. Contribuciones anuales a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por la estimación realizada) ──────── X ──────── 30.000 65 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Pagos de prestaciones Los pagos totales ascienden a 28.000 euros, de los cuales soporta la mitad la compañía aseguradora que paga su parte directamente a los beneficiarios. ──────── X ──────── 28.000 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (totalidad de las prestaciones liquidadas) a 257. Derechos de reembolso derivados de contratos de seguro relativos a retribuciones a largo plazo al personal (pagos directos por la aseguradora) 14.000 a 57. Tesorería (pagos de la empresa) 14.000 ──────── X ──────── 66 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento de nuevos derechos irrevocables La entidad incorpora al Plan nuevos beneficiarios con derechos irrevocables por 75.000 euros. ──────── X ──────── 75.000 6442. Otros costes a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por los nuevos derechos reconocidos) ──────── X ──────── 75.000 67 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento de los costes por servicios pasados revocables El reconocimiento del resto de derechos pendientes que pasan a ser irrevocables, será: ──────── X ──────── 25.000 6442. Otros costes a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por el coste correspondiente a este ejercicio) ──────── X ──────── 25.000 68 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Ajustes por actualizaciones de valores La actualización financiera de los importes provistos significa un importe de 5.000 euros. ──────── X ──────── 5.000 660. Gastos financieros por actualización de provisiones a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por el importe de la actualización) ──────── X ──────── 5.000 69 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento del beneficio actuarial El cálculo actuarial ha determinado que el valor actual de las prestaciones comprometidas al cierre tiene un beneficio actuarial de 6.000 euros. ──────── X ──────── 6.000 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal a 950. Ganancias actuariales (por el beneficio actuarial) ──────── X ──────── 6.000 70 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento de la pérdida actuarial El cálculo actuarial ha determinado que el valor actual de la póliza contratada tiene al cierre tiene una pérdida actuarial de 4.000 euros. ──────── X ──────── 4.000 850. Pérdidas actuariales a 257. Derechos de reembolso derivados de contratos de seguro relativos a retribuciones a largo plazo al personal (por la pérdida actuarial) ──────── X ──────── 4.000 71 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento del defecto de provisión Por el cambio legal de prestaciones surge un defecto de provisión de 25.000 euros que habrá que reconocer. ──────── X ──────── 25.000 6440. Contribuciones anuales a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por el defecto de provisión estimado) ──────── X ──────── 25.000 72 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Reconocimiento del rendimiento de los derechos de reembolso Se han devengado por un importe de 2.000 euros que la aseguradora reconoce y liquida posteriormente a la entidad. ──────── X ──────── 2.000 257. Derechos de reembolso derivados de contratos de seguro relativos a retribuciones a largo plazo al personal a 767. Ingresos de activos afectos y de derechos de reembolso relativos a retribuciones a largo plazo (por los rendimientos devengados) ──────── X ──────── 2.000 2.000 57. Tesorería a 257. Derechos de reembolso derivados de contratos de seguro relativos a retribuciones a largo plazo al personal ──────── X ──────── 2.000 73 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Prestaciones definidas Traspaso de las diferencias a cuentas de patrimonio ──────── X ──────── 6.000 950. Ganancias actuariales (importe de los beneficios en la provisión) a 850. Pérdidas actuariales (importe de las pérdidas en la póliza) a 115. Reservas por pérdidas y ganancias actuariales y otros ajustes ──────── X ──────── 4.000 2.000 74 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Información en la memoria Cuando la empresa otorgue retribuciones a largo plazo al personal de aportación o prestación definida: ¾Deberá incluir una descripción general del tipo de plan de que se trate (nota 4, puntos 14 y 15). ¾Incluirá los datos comunes para las provisiones en general (nota 14 punto 1). ¾Además la entidad incluirá unas informaciones específicas adicionales (nota 16). 75 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Información en la memoria Informaciones específicas ¾Planes de aportaciones definidas. Deberá incluir una descripción general del tipo de plan de que se trate. ¾Planes de prestaciones definidas. Adicionalmente se deberá incluir: — Una conciliación entre los activos y pasivos reconocidos en el balance. — Importe de las partidas incluidas en el valor razonable de los activos afectos al plan. — Principales hipótesis actuariales utilizadas, con sus valores a la fecha de cierre del ejercicio. 76 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Stock options Concepto ¾Consisten en la concesión de opciones sobre las propias acciones que realiza una sociedad a favor de sus administradores y empleados como complemento de sus remuneraciones. ¾Su ejercicio normalmente se condiciona a que los beneficiarios permanezcan durante un período de tiempo pactado (período de fidelización). ¾Pasado dicho período, durante otro subsiguiente (período de ejercicio), los titulares podrán ejecutar a su elección las opciones concedidas. 77 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Stock options Sistema complementario remuneración Planteamiento La sociedad concede el derecho a adquirir acciones propias en una fecha futura a un precio determinado, confiando que al vencimiento su precio en bolsa sea superior al contratado. Los beneficiarios, llegado el vencimiento podrán decidir entre comprar las acciones al precio contratado realizando una inversión, o liquidar la operación cobrando la diferencia entre el precio de mercado y el contratado para las acciones. Ventajas Los intereses de accionistas y administradores convergen, ya que ambos desean incrementar el valor de las acciones. Estimulan la actuación de los administradores al hacer que parte de las retribuciones dependan de su propio esfuerzo. Cuando el ejercicio de la opción se condiciona a la permanencia de los administradores, se asegura su continuidad. Inconvenientes Puede llegar a ser una retribución desmesurada e injusta. Puede tener problemas de reconocimiento social. Puede ser poco ética, por ejemplo cuando lleve consigo una reconversión con reducción de plantilla. 78 Puede propiciar la especulación, incrementando el valor de las i ld l i d d Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Stock options Requisitos legales (I) En nuestro país, tras la modificación introducida en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas por la disposición adicional decimonovena de la Ley 55/1999, de 29 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y de orden fiscal, esta modalidad de retribución está sujeta a varios requisitos legales. 79 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Stock options Requisitos legales (II) ¾ Se necesitará autorización de la Junta general para: ―Que la sociedad adquiera sus propias acciones para entregarlas a sus empleados o administradores. ―Retribuir a los administradores entregándoles acciones propias u opciones sobre las mismas. ¾ Dentro de los estatutos sociales se deberá prever esta forma de remuneración. ¾ Las sociedades cotizadas en Bolsa, deberán comunicar a la CNMV el sistema establecido cuando afecte a: ―Directores generales y asimilados con funciones de alta dirección bajo dependencia directa del Órgano de Administración. ―Miembros del Consejo de Administración. ¾ Se deberá modificar con carácter previo el folleto social en vigor, o emitir otro nuevo con información detallada e individualizada, si bien los datos referentes a los directivos se podrán presentar de forma 80 agregada. Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Stock options Derechos de los beneficiarios Llegado el vencimiento de las opciones, sus beneficiarios, atendiendo a las distintas modalidades que estas pueden adoptar, podrán a su voluntad: ― Renunciar al ejercicio de las opciones. ― Realizar la inversión en las acciones, efectuando el correspondiente desembolso. ― Percibir la diferencia entre el precio pactado para el ejercicio de las opciones y el precio que tengan las acciones en mercado en ese momento. 81 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Stock options Diferentes modalidades ¾Contratar externamente las opciones a favor de los beneficiarios con terceros. ¾Gestionar a los beneficiarios préstamos en condiciones ventajosas en entidades de crédito para facilitarles la compra de sus acciones. ¾Conceder opciones sobre sus acciones a favor de los beneficiarios. ¾Conceder derechos preferentes de suscripción a favor de los beneficiarios para un aumento de capital futuro. ¾Entregar de la autocartera las acciones necesarias para poder llevar a cabo la operación. ¾Satisfacer en efectivo al vencimiento de la operación82 un bonus por la diferencia que pueda apreciarse entre el valor Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Stock options Tratamiento de las diferentes modalidades De las anteriores modalidades trataremos en este tema las que se refieren a: — Opciones contratadas externamente. — Facilitar préstamos a los beneficiarios. En el tema correspondiente a “pagos basados en instrumentos de patrimonio”, abordaremos las modalidades referentes a: — Concesión de opciones sobre las propias acciones — Concesión de derechos preferentes de suscripción sobre las propias acciones. — Concesión de opciones sobre las acciones de la 83 autocartera. C ió d i “b ” Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Contratación externa de opciones para el personal Descripción de la operación ¾La sociedad contrata con un tercero —normalmente una entidad financiera solvente— opciones sobre sus acciones a nombre de los beneficiarios, pagando para ello las correspondientes primas. ¾La entidad hace entrega a sus empleados de las correspondientes opciones teniendo en cuenta, en su caso, los períodos de fidelización y de ejercicio. ¾Llegado el vencimiento los beneficiarios se entenderán directamente con la entidad financiera emisora de las opciones, la cual liquidará las operaciones, siguiendo los 84 deseos de los beneficiarios, bien por diferencias o bien f ilit d l tít l d i i ió Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Contratación externa de opciones para el personal Enunciado del ejemplo ¾ Una sociedad concede a sus administradores y empleados una opción que podrían ejercer una vez transcurridos cuatro años (período de fidelización) y durante un espacio de tiempo de dos años más (período de ejercicio). ¾ Para ello contrata las opciones necesarias con una entidad financiera satisfaciendo una prima de 600.000 euros en el momento de la contratación. ¾ La periodificación del importe pagado se tendrá que producir cargando al cierre de cada uno de los cuatro años que cubre el período de fidelización, 150.000 euros a la cuenta 645. Retribuciones al personal mediante instrumentos de patrimonio con contrapartida a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal. 85 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Contratación externa de opciones para el personal Adquisición de las opciones La compra a una entidad financiera de las opciones necesarias para la operación, dará lugar al siguiente asiento: ──────── X ──────── 600.000 2590. Activos por derivados financieros a largo plazo a 57. Tesorería (por el importe pagado) ──────── X ──────── 600.000 86 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Contratación externa de opciones para el personal Periodificación durante del período de fidelización Suponiendo una periodificación lineal, cada uno de los cuatro años del período dará lugar al siguiente asiento: ──────── X ──────── 150.000 645. Retribuciones al personal mediante instrumentos de patrimonio a 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal (por la imputación correspondiente) ──────── X ──────── 150.000 87 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Contratación externa de opciones para el personal Entrega de las opciones Al concluir el ,periodo de fidelización la sociedad entregará las opciones a sus beneficiarios, finalizando la operación para ella, ya que los beneficiarios durante el período de ejercicio se entenderán directamente con la entidad financiera emisora de las opciones. ──────── X ──────── 600.000 5590. Activos por derivados financieros a corto plazo a 2590. Activos por derivados 600.000 financieros a largo plazo (traspaso del largo al corto plazo) ──────── X ──────── 600.000 140. Provisión para retribuciones y otras prestaciones al personal a 5590. Activos por derivados 600.000 financieros a corto plazo 88 (por la entrega de las opciones) ──────── X ──────── Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Facilitar préstamos a los empleados para compra de acciones propias de la entidad Descripción de la operación ¾La entidad gestiona la concesión de préstamos de terceros en condiciones ventajosas, para que los beneficiarios adquieran acciones de la propia sociedad, que quedarán en garantía de la operación crediticia. ¾Los beneficiarios, una vez satisfecho el importe total del préstamo, pasado un plazo que suele coincidir con el período de fidelización, podrán decidir entre seguir con la inversión realizada o vender las acciones ganando la 89 diferencia. Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Facilitar préstamos a los empleados para compra de acciones propias de la entidad Enunciado del ejemplo ¾ Una sociedad pacta con una entidad bancaria la concesión de 100 créditos de 10.000 euros cada uno para su empleados, a los que se les aplicará un interés dos puntos inferior al de mercado, corriendo la sociedad con dicho diferencial. ¾ Su importe lo habrán de invertir los beneficiarios en la compra en Bolsa de acciones de la sociedad que en ese momento tienen un precio de 20 euros, las cuales quedarán en poder de la entidad bancaria hasta su devolución en garantía de los préstamos. ¾ La entidad ha realizado el cálculo de los intereses de los préstamos en función del dividendo de sus acciones, pretendiendo conseguir el mayor paralelismo. ¾ Los beneficiarios, teniendo en cuenta los precios de las acciones, podrán 90 decidir el momento de reintegro de su préstamo, vendiendo los títulos y ganando la diferencia de cambio Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo Facilitar préstamos a los empleados para compra de acciones propias de la entidad Desarrollo de la operación ¾ La sociedad únicamente tendrá que contabilizar, según lo liquide el banco concedente de los títulos, el diferencial de intereses que ha comprometido a pagar. ¾ Suponiendo que dicho diferencial es de 15.000 euros en un ejercicio, el asiento a realizar será: ──────── X ──────── 15.000 6442. Otros costes de personal a 57. Tesorería (por el diferencial de intereses) ──────── X ──────── 15.000 91 92 Alejandro Larriba Díaz-Zorita U Retribuciones al personal a largo plazo