Finnaciacin para la internacionalizacin. COFIDES

Financiación
de proyectos de inversión
ATEVAL
Ontinyent, 27 de noviembre de 2013
Financiación de proyectos de inversión en el exterior
Casos de éxito
Cómo podemos colaborar
Nuestro objeto es facilitar financiación de
proyectos privados viables de inversión en
el exterior en los que exista interés
español, para contribuir con criterios de
rentabilidad al desarrollo de los países
receptores de las inversiones y la
internacionalización de las empresas
españolas.
RECURSOS GESTIONADOS POR COFIDES
Capacidad de movilización de recursos próxima a 1.000 MM €
Comprometido en proyectos más de 1.500 MM €
Recursos Propios para financiar
proyectos de inversión en países
emergentes o en desarrollo
Gestiona por cuenta del Estado los
Fondos FIEX y FONPYME,
creados para financiar proyectos de inversión
en cualquier país
Colabora con la Secretaría de Estado de Comercio en la identificación y análisis de
proyectos de inversión en el exterior susceptibles de ser financiados con cargo al Fondo
de Internacionalización de la Empresa (FIEM), Fondo creado por el Ministerio de
Economía y Competitividad para la financiación de exportaciones e inversiones
españolas en el exterior
También moviliza recursos de
Instituciones Financieras Multilaterales
4 / 56
Productos financieros
Participaciones en capital minoritarias y transitorias, con
salida pactada con los inversores y sin compromiso en
la gestión diaria (hasta 30 MM €).
Instrumentos próximos al cuasi-capital: préstamos de
coinversión (con remuneración ligada a los resultados
del proyecto), subordinados o participativos (hasta 30
MM €).
Préstamos ordinarios a medio y largo plazo a la empresa
en destino o al inversor español (hasta 5 MM €).
Préstamos multiproyecto.
Combinación de productos en un mismo proyecto.
Compatible con cualquier otra financiación/subvención.
Recursos
propios
Cuasi
capital
Recursos
ajenos
¿QUÉ OFRECE COFIDES?
Límites entre 75.000 – 30.000.000 €
Financiación hasta 49% en capital y 80% en deuda
Plazos largos, entre 3 a 10 años
Precios competitivos, en función del proyecto y promotor
Apoyo institucional
Flexibilidad en cuanto a instrumentos y condiciones
¿QUÉ PIDE COFIDES?
Proyectos productivos, comerciales, concesiones, etc.
Primera implantación, ampliación o compra de empresa
Viabilidad del proyecto.
Compromiso de los inversores.
Capacidad y experiencia de los promotores del proyecto.
Adecuada gestión de los aspectos medioambientales y sociales
Contribución a la internacionalización de la economía española y al
desarrollo del país receptor.
Estados financieros auditados.
RECURSOS PROPIOS DE
COFIDES
En la actualidad, los recursos propios de COFIDES ascienden a 82 millones €.
Pueden obtener financiación de COFIDES tanto las empresas mixtas como las filiales
de empresas españolas en países elegibles que lleven a cabo un proyecto de
creación de una nueva empresa, la compra de una empresa existente o la
ampliación de la actividad de la misma.
COFIDES ofrece participaciones en capital (hasta el 49%), préstamos
subordinados, participativos, de coinversión, préstamos ordinarios a la empresa de
proyecto y préstamos ordinarios al inversor español (hasta el 80%).
Los límites por proyecto se establecen entre 75.000 € y 5 Millones €.
Con sus propios recursos COFIDES financia proyectos de inversión sólo en países en
desarrollo y emergentes.
FONDO PARA
INVERSIONES EN EL
EXTERIOR
Fondo fiduciario dotado con recursos del Estado para promover la internacionalización
de las empresas y la economía españolas a través de la financiación a medio y largo
plazo de proyectos de inversión en el exterior en los que exista interés español.
Son empresas destinatarias las productoras de bienes o servicios así como las
concesionarias de proyectos de infraestructura y servicios públicos (BOT, BOO, BLT)
Este fondo ofrece participaciones en capital (hasta el 49%) e instrumentos
próximos al cuasi-capital (hasta el 70%)
Los límites por proyecto se establecen entre 250.000 € y 30 Millones €
En julio de 2009 se aprueban varias medidas de flexibilización de los Fondos. Se amplía
el ámbito geográfico de actuación del Fondo a todos los países del mundo.
En la actualidad, el Patrimonio Neto del Fondo FIEX (año 2012) asciende a 787 MM €.
(La dotación acumulada a asciende a 747 MM €).
El Fondo es gestionado por COFIDES.
FONDO PARA OPERACIONES
DE INVERSIÓN EN EL
EXTERIOR DE LA PYME
Fondo fiduciario dotado con recursos presupuestarios del Estado para financiar a
medio y largo plazo proyectos de inversión en el exterior en los que exista algún tipo
de interés español y que estén promovidos por pequeñas y medianas empresas
Son beneficiarios últimos las PYMES españolas productoras de bienes o servicios que
acometan su internacionalización
Este fondo ofrece participaciones en capital (hasta el 49%) e instrumentos
próximos al cuasi-capital (hasta el 70% u 80% en países con Línea País)
para proyectos de inversión en cualquier país del mundo.
Los límites por proyecto se establecen entre 75.000€ y 5 Millones €
Actualmente, el Patrimonio Neto del FONPYME asciende a 45,5 MM €. Su dotación
acumulada, 45 MM €.
El fondo es gestionado por COFIDES, que cofinancia los proyectos si el proyecto se
localiza en países en desarrollo o emergentes.
PYME INVIERTE
Inversiones productivas
FASES
PREPARACIÓN
DE LA
INVERSIÓN
ICEX
FINANCIACIÓN DE LA
INVERSIÓN
COFIDES/FONPYME
DESARROLLO DE LA
INVERSIÓN
Oficinas Económicas y
Comerciales de España
en el Exterior
BENEFICIARIOS
Empresas PYMES españolas que deseen acometer un proyecto de inversión productiva en el
exterior con necesidades de financiación a medio o largo plazo (más de 3 años).
MODALIDAD DE APOYO O FINANCIACIÓN
Servicio ICEX de
Asesoramiento sobre
Inversiones en el
Exterior:
Valoración de la
capacidad de la
empresa y
oportunidad del
proyecto.
Estudio de
factibilidad.
Principales características de la
financiación:
Importes entre 75.000 y 10
millones de euros.
Financiación hasta el 80% de las
necesidades a medio y largo plazo
del proyecto.
Préstamos de coinversión a la filial
extranjera con una remuneración
parcialmente ligada a los
resultados del proyecto.
Financiación destinada
principalmente a activos no
corrientes (tangibles e intangibles)
y activos financieros (adquisiciones
de empresas).
Acceso preferente al Programa
de Servicios Personalizados
(SSPP):
Identificación de socios.
Elaboración de agendas.
Apoyo logístico.
Información personalizada
bajo pedido.
PYME INVIERTE
Implantaciones comerciales
FASES
PREPARACIÓN
DE LA
IMPLANTACIÓN
ICEX
FINANCIACIÓN DE LA
IMPLANTACIÓN
COFIDES/FONPYME
DESARROLLO DE LA
IMPLANTACIÓN
Oficinas Económicas y
Comerciales de
España en el Exterior
BENEFICIARIOS
Empresas PYMES españolas que deseen acometer una implantación comercial en el exterior.
MODALIDAD DE APOYO O FINANCIACIÓN
Servicio ICEX de
Asesoramiento sobre
Inversiones en el
Exterior.
Principales características de la
financiación:
Entre 75.000 y 1 millón de euros.
Hasta el 50% de las necesidades de
financiación a corto plazo del proyecto.
Préstamos de coinversión a la filial
extranjera con remuneración
parcialmente ligada a los resultados del
proyecto y con un plazo máximo de
amortización de 3 años sin carencia.
Financiación de gastos asociados a la
implantación comercial de la empresa
(gastos de estructura, sueldos y
salarios y gastos de promoción
asumidos por la filial).
Acceso preferente al
Programa de Servicios
Personalizados (SSPP):
Identificación de socios.
Elaboración agendas.
Apoyo logístico.
Información
personalizada bajo
pedido.
COFIDES EN CIFRAS:
Cartera total gestionada
900 MM€
875
800
809
700
600
500
619
2010
2011
540
400
447
374
300
200
626
288
292
100
0
2005
2006
2007
2008
2009
2012
Est 2013
Cartera de proyectos
Distribución por tamaño del
inversor español
Nº de proyectos: 604
Recursos comprometidos: 1.829,2 MM€
Por proyectos aprobados
Por recursos aprobados
Pyme
24%
Grande
38%
Pyme
62%
Grande
76%
Cartera por países
Resto
19%
México
18%
Ecuador
2%
Polonia
4%
Brasil
17%
Rusia
5%
India
5%
Chile
5%
Perú
6%
EEUU
8%
China
11%
Cartera por sectores
Resto
17%
Eléctricos y
electrónicos
3%
Otros
3%
Automoción
23%
Ocio
4%
Siderurgia
4%
Naval/
aeronáutico
5%
Agroalimentario
11%
Energía
18%
Infr.Transporte
12%
Proyectos aprobados por áreas
geográficas
Nº de proyectos: 604
Recursos comprometidos: 1.829,2 MM€
America del
CEI Otros
Norte
3% 1%
2%
America del
CEI Otros
Norte
2% 2%
5%
Africa
8%
Africa
15%
América
Latina y
Caribe
48%
Europa
15%
Europa
16%
Asia, Oriente
Medio y
Oceanía
15%
Asia, Oriente
Medio y
Oceanía
12%
América
Latina y
Caribe
56%
Reparto por CCAA. Evolución
APROBACIONES POR % DE EMPRESAS SEGÚN CCAA DEL PROMOTOR
1990-2012
Murcia
3%
Aragón
3%
Otros
5%
Castilla y León
4%
Cataluña
29%
Galicia
5%
Andalucía
7%
Valencia
8%
País Vasco
16%
Madrid
20%
Financiación de proyectos de inversión en el exterior
Casos de éxito
Cómo podemos colaborar
HILATURAS MIEL - INDIA
Localización: Karur, India
Actividad: Hilatura de fibra larga
Inversión del proyecto: 2,91 Mill. €
Apoyo de COFIDES: Préstamo de coinversión 1 Mill. €
Empleados: 60
Fondos propios
52%
Recursos ajenos
48%
Hilaturas Miel S.L. 40%
Socio Local 12%
Préstamo Hilaturas 7%
COFIDES 41%
NATRACEUTICAL - BRASIL
Localización: Manaos, Brasil
Actividad: Fabricación de cafeína sintética para bebidas refrescantes
Inversión del proyecto: 5,35 Mill. €
Apoyo de COFIDES: Préstamo de coinversión 1,85 Mill. €
Empleados: 11
Fondos propios
65%
NATRA, S.A.
COFIDES
Recursos Ajenos
35%
FERSA BEARINGS - CHINA
Localización: Jiaxing
Actividad: : Producción de rodamientos
Inversión del proyecto: 4,3 MM €
Financiación de COFIDES: Préstamo de
coinversión por 2,24 MM €
Empleados: 113
Recursos propios
48%
Recursos ajenos
52%
FERSA BEARINGS
COFIDES / FONPYME
PREMIUM INGREDIENTS - INDIA
Localización: Sri City
Actividad: Mezclas de ingredientes para alimentos
Inversión del proyecto: 0,67 MM €
Financiación de COFIDES: Préstamo de coinversión 0,54 MM €
Empleados: 6
Recursos propios
20%
Recursos ajenos
80%
PREMIUM INGREDIENTS
COFIDES / FONPYME
TALLERES ZB - PANAMÁ
Localización: Panamá
Actividad: Tratamiento de áridos
Inversión del proyecto: 3,15 Mill. €
Apoyo de COFIDES: Préstamo de
coinversión 0,3 Mill. €
Empleados: 6
Fondos propios
20%
Recursos Ajenos
38%
Talleres ZB
Talleres ZB
COFIDES / FONPYME
ENERPAL – PORTUGAL
Location: Retaxo-Castelo Branco
Activity: Wind power
Investment project: € 10,8 MM
COFIDES support: Quasi-equity € 4,7 MM
Employees: 13
Own resources
56,5%
56,5%
43,5%
ENERPAL
FONPYME
Other resources
43,5%
INZAMAC Y GETINSA - ARGELIA
Localización: Saoula, Argelia
Actividad: Control de calidad de servicios de
geotecnia, topografía y control de materiales
Inversión del proyecto: 1,44 MM €
Financiación de COFIDES: Préstamo de coinversión 0,5 MM €
Empleados: 36
35%
Recursos ajenos
54%
19%
11%
35%
Fondos propios
46%
COFIDES
INZAMAC, GETINSA, Xavier Borrell
Socio Local
Argelia Cooperación e Inversión (*)
(*) Empresa participada mayoritariamente por
Getinsa e Inzamac
SOLEÁ - CHILE
Localización: Huechuraba, Chile
Actividad: Laboratorio químico para análisis
alimentario, medioambiental y agrícola
Inversión del proyecto: 1,03 Mill. €
Financiación de COFIDES: Préstamo de coinversión de 0,50 Mill. €
Empleados: 24
13%
37%
Recursos ajenos
29%
29%
21%
Fondos propios
21%
COFIDES
FONPYME
BCI
Solea
SCHWARTZ HAUTMONT – TURQUIA
Localización: Mármara
Actividad: Puesta en marcha de centro para fabricar
estructuras metálicas
Inversión del proyecto: 4 MM €
Financiación de COFIDES: Participación en capital por
importe máximo de 1,41 MM €
Empleados: 100
5%
Capital
100%
48%
47%
Schwartz Montajes y Servicios
Schwartz Hautmont Construcciones Metálicas
FIEX
GRUPO CUERVA - PANAMÁ
Localización: Río Fonseca, Panamá
Actividad: : Construcción y explotación de una
central minihidráulica
Inversión del proyecto: 32 MM USD
Financiación de COFIDES: Capital por 2,9 MM €
Empleados: 11
19%
12%
69%
Grupo Cuerva
FONPYME
Bancos
Recursos propios
31%
Recursos ajenos
69%
SISTEMA AZUD - BRASIL
Localización: Salvador de Bahía, Brasil
Actividad Sistemas de irrigación
Inversor español Sistemas Azud, S.A.
Inversión del proyecto 1,2 Millones de €
Producto financiero Préstamo participativo
Volumen de apoyo 0,6 Millones de €
Empleados 18
Fondos propios
59%
Estructura financiera
Sistemas Azud 50%
Socio local 9%
COFIDES 13,6%
FOMIN 13,6%
FONPYME 13,6%
Cuasi-capital
41%
Financiación de proyectos de inversión en el exterior
Casos de éxito
Cómo podemos colaborar
¿QUÉ HACER
PARA TRABAJAR CON
COFIDES?
•
Presentar proyecto y si se considera interesante para las dos
partes presentar la solicitud de financiación.
•
Aportar información sobre el promotor (EEFF auditados..) y el
proyecto (EEFF, proyecciones..).
•
Negociar con COFIDES el tipo de producto y las características de
la financiación.
Objetivo: confirmar el interés mutuo en las primeras
semanas y aprobar la operación.
¿QUÉ HACER
PARA TRABAJAR CON COFIDES?
+34 91 745 44 80