PAI - MexDer

México, D.F., a 13 de noviembre de 2015.
AVISO A SOCIOS LIQUIDADORES, OPERADORES Y
PÚBLICO EN GENERAL
Incorporación del cálculo del Price Alignment Interest (PAI) a la Liquidación
Diaria y ajuste en la marginación de los Contratos de Intercambio sobre Tasas de
Interés (TIIE28) y de los Contratos de Futuro sobre el Contrato de Intercambio de
Tasas de Interés (TIIE 28) a un plazo de 2 y 10 años
Con fecha 30 de octubre de 2015, MexDer, Mercado Mexicano de Derivados S.A. de C.V.
(“MexDer”) publicó en su Boletín, las modificaciones a las Condiciones Generales de
Contratación consistentes en disminuir el valor nominal de los Contratos de Intercambio sobre
Tasas de Interés Nominales Fijas y Tasas de Interés Nominales Variables (TIIE28) (“Swap de
TIIE”) y de los Contratos de Futuro sobre el Contrato de Intercambio de Tasas de Interés a un
plazo de 2 y 10 años referenciados a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días
(“Futuros de Swap de 2 y 10 años”).
En el referido Aviso, MexDer informó que las modificaciones hechas a las Condiciones
Generales de Contratación del Swap de TIIE y de los Futuros de Swap de 2 y 10 años,
entrarán en vigor a partir del próximo 17 de noviembre de 2015.
Como consecuencia de lo anterior, Asigna, Compensación y Liquidación informa a los Socios
Liquidadores, Operadores y Clientes que, a la fecha antes indicada tengan Contratos Abiertos
de Swap de TIIE y/o de Futuros de Swap de 2 y 10 años, se realizarán los siguientes ajustes
en la marginación de los Contratos de Derivados antes mencionados:
1. El valor nominal en moneda nacional del Swap de TIIE y de los Futuros de Swap de 2 y 10
años se ajustará a una décima parte de su valor nominal original, para quedar como se
muestra a continuación:
VALOR NOMINAL DEL CONTRATO
ACTUAL
VALOR NOMINAL DEL CONTRATO
AJUSTADO
$1,000,000.00 M.N.
$100,000.00 M.N.
2. En las Cuentas Derivados en las que existan registrados Contratos Abiertos de Swap de
TIIE y/o de Futuros de Swap de 2 y 10 años, el número de Contratos Abiertos se
incrementará diez veces, multiplicando dicho número por diez (10).
3. La valuación reflejará el ajuste como una variación mínima en proporción al valor nominal de
los Contratos Abiertos, como ocurre con los ajustes que se realizan a los Contratos de
Derivados cuando las emisoras decretan derechos sobre los activos subyacentes.
Por otro lado, se informa que, a partir del 17 de noviembre de 2015, se aplicará el PAI sobre el
margen por variación de los Swaps de TIIE, lo cual será parte del flujo de la Liquidación Diaria
a cubrirse en T+1, de conformidad con lo que se establece en el Reglamento y Manual de
Asigna.
Para consultar los citados ordenamientos en relación a la incorporación del PAI, se puede
acceder a las siguientes ligas:
Reglamento Interior
http://www.asigna.com.mx/wb3/wb/ASG/ASG_repositorio/_vtp/ASG/2601_2015/_rid/124/_mto/3
/20151113Aviso_de_BoletinReformas_RI_PAI_VF.pdf
Manual Operativo
http://www.asigna.com.mx/wb3/wb/ASG/ASG_repositorio/_vtp/ASG/2601_2015/_rid/124/_mto/3
/20151113Aviso_de_BoletinReformas_MPP_PAI_VF.pdf
Atentamente,
(Rúbrica)
Lic. Roberto González Barrera
Director General