Sumas Aseguradas en Pérdida de Beneficios

CIRCULAR
Leza, Escriña
& Asociados S.A.
Consultores en Ingeniería
de Riesgos y Valuaciones
Zavalía 2125
Buenos Aires
Argentina
18.09
Sumas Aseguradas en
Pérdida de Beneficios
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Control de daños
en automóviles
Una encuesta reciente sobre coberturas de incendio en líneas comerciales, ha revelado
que el mercado se encuentra un 29% Infra-asegurado.
Si bien la encuesta se refería únicamente al valor de edificios, la experiencia diaria
demuestra que una situación similar se presenta en los contenidos y también en las
coberturas de pérdidas de beneficios.
Habiéndonos referido anteriormente a técnicas para determinar sumas aseguradas en
edificios industriales, consorcios y contenidos, esta vez analizamos el seguro de Pérdida
de Beneficios, más correctamente llamado “Interrupción de la explotación” o “perjuicios
por paralización”.
Datos necesarios para determinar la suma asegurada
La cobertura de pérdida de beneficios requiere asegurar los conceptos denominados
“Gastos Fijos” y “Beneficio Neto”, cuya suma (en la jerga aseguradora) se denomina
“Beneficio Bruto”.
El “Beneficio Bruto” es también posible de obtener a partir de las ventas, restando los
gastos variables.
Si descomponemos el ingreso de una empresa (ventas) en beneficio y gastos, y estos
últimos los dividimos en gastos fijos y variables, podremos expresarlo en la fórmula
V=GF+GV+B, de lo cual es fácil deducir que V-GV = GF+B = Beneficio Bruto
Primera dificultad: La terminología
La primera dificultad que enfrenta el productor de seguros son las notables diferencias
que existen entre los conceptos descriptos en la póliza y la terminología contable.
La entrevista con el asegurado o su representante requiere tiempo y paciencia para
explicar el alcance de la cobertura y consenso para acordar los datos requeridos, sobre
los cuales el asegurado es siempre celoso, ya que algunos datos son muy sensibles.
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Terminología
Aseguradora
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Beneficio Bruto
Beneficio Neto
Terminología Contable
Margen de Contribución
Utilidad antes de
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Algunos países (por ejemplo en chile) las pólizas han sido adaptadas a la terminología
habitualmente utilizada por las empresas para la confección de sus estados contables.
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Segunda dificultad: Determinar los costos fijos y variables
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La segunda dificultad radica en que los resultados financieros preparados por los
profesionales contables son expresados mediante un “costeo por absorción” es decir que
los gastos no están divididos en fijos y variables sino en conceptos de “costo de ventas”,
“gastos administrativos” y “gastos de comercialización”, cada uno de ellos incluyendo
gastos fijos y variables.
Dado que generalmente hay menos rubros variables que rubros fijos, es mas fácil
determinar la suma que debe asegurarse (Beneficio Bruto) mediante el llamado método
indirecto es decir calculando las ventas menos los gastos variables (V-GV)
La mejor recomendación que podemos hacer en esta etapa es solicitar al asegurado un
cálculo de margen de contribución acumulado de los últimos 12 meses, ordenado de la
siguiente forma:
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Ventas últimos 12 meses (netas de
comisiones e ingresos brutos)
Gastos variables
• Materias Primas
• Envases
• Servicios variables (Gas, EE) y
otros gastos variables
1.200.000
Margen de Contribución (Beneficio
Bruto)
500.000
(550.000)
(100.000)
(50.000)
Este cálculo tiene que estar limitado a las ventas y gastos relacionados con las
instalaciones aseguradas, excluyendo ingresos extraordinarios o derivados de otras
actividades que no serán afectadas por un eventual siniestro en el establecimiento.
En este cálculo se ha considerado que no se han producido variaciones importantes en el
stock durante el período considerado, si la empresa aumentó el stock, será necesario
aumentar la suma que se ha determinado.
Tercera dificultad: Actualizar la suma
Bajo estas consideraciones, este asegurado deberá asegurar $ 500.000, suma que
representa el 42% de las ventas (coeficiente denominado tasa de beneficio bruto), la cual
deberá ser ajustada teniendo en cuenta la evolución del negocio que se espera para el
período de cobertura.
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Si estamos considerando valores de 2009 para una cobertura con 12 meses de período
de indemnización con vigencia desde el 1/1 al 31/12 de 2010, es posible que el siniestro
ocurra (incluso) hasta el último día (31/12/2010), es decir que la aseguradora deberá
indemnizar una interrupción durante el año 2011.
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Si tenemos la fortuna de encontrarnos en una etapa de expansión de la economía con
previsiones de crecimiento de las ventas en un 10% anual, la mejor solución será
incrementar la suma en un 20% previendo que hemos considerado un valor de 2009 que
deberá mantenerse actualizado hasta el 2011.
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Muchas pólizas cuentan con cláusulas de ajuste (denominadas “cláusula swing”) que
permiten (por ejemplo) hasta un 10% de variación la suma asegurada. Si bien estas
cláusulas permiten evitar el infraseguro, no incrementan los límites de indemnización para
lo cual no queda otro camino actualizar los límites en base a la evolución prevista para el
negocio.
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Conclusiones
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Esperamos haber contribuido a través de este artículo a reflexionar sobre este importante
aspecto de la técnica aseguradora en una cobertura tan compleja como “Pérdida de
Beneficios”, resaltando la importancia de mantener actualizadas las sumas.
Nuestra última recomendación consiste plantear una “buena planilla de cálculo” de la
suma asegurada al inicio de nuestra gestión como asesores de seguros, lo cual facilitará
la actualización periódica y evitará arrastrar errores en el futuro.
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