Razones financieras

GESTIÓN FINANCIERA
RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ
Activo corriente
Razón corriente
=
Pasivo corriente
Activo corriente - Inventarios
Prueba Acida
=
Pasivo corriente
Disponible
Prueba de efectivo =
Pasivo corriente
RAZONES FINANCIERAS DE APALANCAMIENTO
Pasivo Total
Apalancamiento =
Capital Contable
Endeudamiento =
Pasivo Total
Activo Total
Utilidad Operativa
Cobertura =
Intereses
RAZONES FINANCIERAS DE APALANCAMIENTO
Capitalización =
Pasivo no Corriente
Capital Contable
Compromiso de pago a corto plazo =
Pasivo Corriente
Pasivo Total
Riesgo en moneda extrajera =
Pasivo en moneda extrajera
Pasivo Total
RAZONES FINANCIERAS DE RENTABILIDAD
M arg en bruto en ventas =
Utilidad bruta en ventas
Ventas Netas
M arg en operativo en ventas =
Utilidad Operativa
Ventas Netas
M arg en neto en ventas =
Utilidad Neta
Ventas Netas
RAZONES FINANCIERAS DE RENTABILIDAD
Re torno sobre la inversión =
Utilidad Neta
Activo Total Pr omedio
Re torno sobre capital =
Utilidad Neta
Capital contable promedio
RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD
Ventas Neta
Rotación de cartera =
Cuentas por Cobrar Pr omedio
360
Días de Cartera =
Rotación Cartera
Rotación de Inventarios =
Costo Anual
Inventario Pr omedio
Días de Inventarios =
360
Rotación Inventario
RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD
Rotación de Pr oveedores =
Compras Anuales
Pr oveedores Pr omedio
360
Días de Pr oveedores =
Rotación de Pr oveedores
Rotación de Activos Corrientes =
Ventas Netas
Pr omedio de Activos Corrientes
RAZONES FINANCIERAS DE ACTIVIDAD
360
Días de Activos Corrientes =
Rotación de Activos Corrientes
Rotación de Activos Fijos =
Ventas Netas
Pr omedio de Activos Fijos
Rotación de Activos Totales =
Ventas Netas
Pr omedio de Activos Totales
RAZONES FINANCIERAS DEL MERCADO
Utilidad Neta
Utilidad por Acción =
Número de Acciones
Valor en Libros =
Capital Contable
Número de Acciones
Múltiplo precio / unidad =
Valor del Mercado
Utilidad por Acción
Múltiplo precio / valor en libros =
Valor del Mercado
Valor en Libros
TALLER NO. 9
EL SISTEMA ECONÓMICO DE LA EMPRESA
Egresos
EMPRESA
SOCIOS
Ingresos
CRITERIOS
I<E
?
I=E
?
I>E
?
I t > Et + Exct
INGRESOS
OPERACIÓN
-Venta de productos
- Venta de subproductos
- Rendimientos financieros
- Ventas de activos
- Liquidación Empresa
NO OPERACIONAL
- Socios
- Préstamos
- Otras fuentes financieras
EGRESOS
-Inversiones
- Costos
- Gastos
INVERSIONES
- Activos fijos
- Capital de trabajo
ACTIVOS FIJOS
- No depreciables
- No amortizables
Tierra
- Depreciables
Maquinaria y Equipo
Vehículos
Bienes Inmuebles
- Amortizables
agotables
Marcas, patentes, derechos
de propiedad, gastos diferibles
de construcción.
Derechos comerciales
Derechos minerales
Gastos de I & D
Pérdidas operativas diferidas
CAPITAL DE TRABAJO
- Cartera a clientes
- Inventario Materia Prima
- Inventario Producto en proceso
- Inventario Producto terminado
- Inventario repuestos
- Colchón de efectivo
- Cartera con proveedores
COSTOS
Costos de Producción
Costos Indirectos de
Fábrica
Materia prima directa
Insumos directos
Servicios directos
Mano de Obra directa
Insumos
Servicios
Mantenimiento
Transporte
Seguros
GASTOS
Gastos de Operación
Gastos de Administración
Y mantenimiento
Alquiler
Comunicación
Impuestos locales
Personal
Personal Admon.
Transporte
Comisión
Gastos de distribución
Seguros
Financieros