VII Beneficios de las Facturas de Descuento para las Pymes

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Beneficios de las Facturas de Descuento para las Pymes
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Beneficios de las Facturas de Descuento
para las Pymes
Ficha Técnica
Autor : Srta. Irina Socola Cuzco
Título : Beneficios de las Facturas de Descuento
para las Pymes
Fuente : Actualidad Empresarial, N° 215 - Segunda
Quincena de Setiembre 2010
1. Introducción
Actualmente en el Perú se está destacando cada vez más el valor de
las pequeñas y medianas empresas
(Pymes) en el sistema financiero.
Esto puede reflejarse en el mayor
ofrecimiento de créditos y a la importancia que están tomando como
fuentes de depósito y de inversión.
Es por ello, que este artículo tratará
de un instrumento utilizado usualmente por las pequeñas y medianas
empresas y su importancia en el
mercado.
El Poder Ejecutivo envió al Congreso
un Proyecto de Ley para las facturas
de descuento que emplean las Pymes.
Estas facturas de descuento son consideradas como fuente de liquidez,
ya que es por medio de ellas que las
Pymes obtienen efectivo antes de
que sus clientes paguen sus cuentas
adeudadas, es decir, obtienen efectivo
rápidamente.
2. Importancia de las Pymes
La importancia de las Pymes radica en
ser las principales fuentes de empleo
para el Perú, las que pueden surgir
con una inversión relativamente baja
que permite el acceso a consumidores
de bajos ingresos.
Las ventajas que obtiene por ser
considerada Pyme es la de reducir
costos en la constitución de la emN° 215
Segunda Quincena - Setiembre 2010
presa, además de reducir los plazos
de otorgamiento de licencias.
3. Facturas de descuento
Una operación de descuento consiste en la cesión legal de derechos
de un documento (factura), en este
caso de una Pyme a una institución
financiera, a un plazo determinado
con el fin de que la última sea la
que cobre la deuda al cliente de la
Pyme. La responsabilidad de pago
final recae de manera solidaria entre
la institución financiera y la Pyme.
Donde la institución financiera asume el riesgo crediticio de la Pyme, y
ésta a su vez, asume el riesgo crediticio del deudor de los instrumentos
transferidos.
4. Beneficios de las facturas de
descuento
El principal beneficio de una factura es
la de generar liquidez a las Pymes, ya
que al ser proveedores de empresas
corporativas, el pago suele tener un
tiempo establecido mayor a los 60 y
90 días, y a veces la Pyme necesita
efectivo antes de tiempo. Los beneficios son:
• Contar con una fuente de liquidez.
• La oportunidad de ser proveedoras de empresas grandes o
corporativas.
• Recibir antes de los 60 y 90 días,
el cobro por la venta de sus productos.
• Generar competitividad en la
empresa, así como permitir la
continuación del ciclo de producción.
• Poder invertir efectivo en alternativas rentables.
5. Desventajas de las facturas de
descuento
Si bien es cierto, que las facturas
de descuento generan liquidez en
las pequeñas y medianas empresas,
muchas veces las tasas de descuento
que deben pagar por ello son muy
elevadas, dejando de ser rentable en
ocasiones. Mencionaremos las desventajas de las facturas de descuento:
• Cobro de tasas elevadas por parte
de las instituciones.
• Existencia de entidades informales
que ofrecen este servicio.
• No facilidades para el cobro judicial al deudor.
• Es más riesgoso para la institución financiera el cobro por la
deuda.
Informe Financiero
INFORME FINANCIERO
6. Requisitos para que el banco
reciba facturas por descuento
Los requisitos que mayormente son
pedidos para aceptar las facturas de
descuento son los siguientes1:
• Evolución del negocio positiva a
través de los años.
• Las Pymes, así como la empresa
deudora (cliente de las Pymes)
deben contar con una trayectoria
adecuada de pagos en el sistema
financiero.
• Las Pymes deben contar con un
grupo de clientes con reconocimiento de haber efectuado a
tiempo sus pagos.
• Cumplir con una posición financiera y patrimonial adecuada.
• Socios principales cuenten con
experiencia crediticia aceptada.
1 http://www.americafactoring.com.pe/
Actualidad Empresarial
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Informe Financiero
7. ¿Qué es el Fondo de Inversión?
el fin de satisfacer las necesidades del
mercado. Entre las instituciones que
lo ofrecen se encuentran: America
Factoring (supervisada por la SBS
desde el 31 de diciembre de 2008), el
Banco de Crédito-BCP, el BBVA Banco
Continental, el Banco Scotiabank, el
Banco Financiero, el BIF, el Banco
Interbank y MiBanco.
A continuación se mostrará gráficamente cómo funciona una Factura de
Descuento:
En este caso, el Fondo de Inversión es
considerado como la entidad financiera que acepta las facturas comerciales
a cambio de un pago por medio de
tasas de descuento.
Actualmente, las entidades que
ofrecen este instrumento están aumentando y ya más bancos se están
uniendo a brindar el servicio, esto con
mérito ejecutivo a la factura
comercial” tiene como objetivo
otorgar a las Pymes un medio
legal para el cobro de la deuda
ante el incumplimiento de obligaciones legalmente contraídas
y transparentar las relaciones
comerciales en época de crisis3,
de esa manera se protegería a las
Pymes.
9.2. ¿Qué beneficios traería?
Los beneficios con los que contarían las Pymes de hacerse en
efecto el proyecto, según el Poder
Ejecutivo, serían:
• El acceso a más Pymes de usar
la factura de descuento como
instrumento de liquidez.
• El cobro por parte del fondo
de inversión, es decir, institución financiera, de las facturas
no pagadas a su tiempo.
• Disminuir el riesgo de no
pago de deudas de clientes
de Pymes.
• A menor riesgo, menor interés
por tasa de descuento.
• Genera productividad y fomenta la formalización de
Pymes.
• Impacto optimista en los niveles de empleo.
• Crecimiento de la Pyme.
• Institución financiera podrá
efectuar el cobro impago a
través de un proceso sencillo
y expedito.
• Acercamiento de relaciones
entre las Pymes y las grandes
corporaciones.
A su vez, especialistas afirman
que si la norma es aprobada, beneficiaría a unas 600,000 Pymes,
obteniendo liquidez hasta por
unos S/. 36,000 millones.
Factura de Descuento
Entrega de efectivo en base a
tasa de descuento
Cesión de derechos
por cobro
Pymes
Banco
Relación
entre banco
y cliente
Facturas por
cobrar
Entrega de
bienes y
servicios
Pago por
factura
Cliente
8. Contexto actual de situación
de facturas de descuento
Actualmente las tasas por factura
comercial de descuento que cobran
los fondos de inversión fluctúan entre 12% y 40%, éstas dependen del
tamaño de la empresa, del monto de
cobro y de la relación pasada con el
Fondo de Inversión.
El acceso a este instrumento no es tan
sencillo, ya que la Pyme debe cumplir
requisitos que den seguridad a la
entidad financiera del cobro de las
facturas, y más aún cuando el riesgo
de cobro a los clientes de la Pymes
es elevado. Es por ello, que muchas
veces a falta de efectivo, las Pymes
acceden a pagar tasas de descuento
de hasta 60% a prestamistas ilegales,
con el fin de solucionar su problema
de liquidez2.
2 Diario Gestión 16.09.10. Pág. 14
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Instituto Pacífico
La factura de descuento, no tiene
tanta acogida en el Perú principalmente porque no brinda la seguridad
suficiente para que la institución
financiera pueda obligar al cliente de
la Pyme a pagar lo adeudado. En este
contexto, el Poder Ejecutivo propone
al Gobierno, que las facturas comerciales añadan una copia cedible que
brinde la posibilidad de cobro legal a
la institución financiera.
9. Proyecto Ley
Lo que buscaría el Proyecto de
Ley mencionado sería incentivar la
protección a las Pymes en el cobro
de deudas no pagadas y con ello la
reducción de tasas de descuento.
9.1. ¿En qué consiste el Proyecto
Ley?
El proyecto de Ley denominado:
“Proyecto de ley que otorga
10. Conclusiones
La tasa de descuento por cobro de
facturas comerciales es un instrumento que ha generado competitividad
a países como Chile y Colombia,
pero esto siempre ha ido de la mano
con normas que regulen de manera
óptima y que busquen maximizar los
beneficios de los pequeños empresarios que son los que necesitan crecer.
Es por ello, que el Perú debe evaluar
mucho la normativa aplicada a este
instrumento y buscar soluciones a
corto plazo que beneficien a las Pymes
principalmente.
3 Comisión especial multipartidaria encargada del monitoreo de la crisis
financiera internacional. Congreso de la República.
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