Como financiar el crecimiento - ABA Asociación de Bancos de la

JORNADA FINANCIAMIENTO BANCARIO AL SECTOR PRODUCTIVO PyMEs
Panorama económico:
Cómo financiar el crecimiento
Temario
Crecimiento sustentable
Políticas de Estado
Aprovechar las oportunidades
Ahorro y desarrollo
Depósitos y préstamos al sector privado
Conclusiones
Si empezáramos por el final la pregunta sería:
¿Coincidimos con la foto?
I.
Sólo con crecimiento sustentable se generará
desarrollo. Acabar con la Argentina pendular.
II.
Políticas de Estado para marcar el camino.
III. Sin AHORRO es imposible financiar el desarrollo.
IV. Trabajo intersectorial conjunto = oportunidad.
Crecimiento sustentable
Mejor estándar de vida
Más Empleo
+ Educación
- Pobreza
- Inflación
Salud
Vivienda
Ahorro
=
Crédito e
Inversión
=
Competitividad
Políticas de Estado
Reglas de juego estables.
Desarrollo del mercado interno y externo.
Fortaleza externa.
Coordinación de políticas.
Rol del Banco Central.
Aliento del ahorro.
Desarrollo mercado financiero y del mercado de capitales.
Políticas de Estado
Argentina
Alemania
Francia
España
Italia
Portugal
Grecia
Holanda
USA
UK
Japón
Irlanda
0
27
45
Deuda Pública
Deuda Privada
108
80
117
88
Argentina: entre los menos
endeudados del mundo.
170
64
Bajo endeudamiento
respecto a los países
desarrollados.
119
120
91
154
152
94
199
66
100
166
83
205
229
138
278
114
100
200
300
400
500
La deuda argentina neta de las tenencias del sector público es de 24% del PBI
Deuda Pública para financiar:
Desarrollo = Infraestructura
No para gastos corrientes
Aprovechar las oportunidades
Mundo en crisis: oportunidades para el mundo emergente
550
Cosecha
550
100
90
Precio Promedio
500
485
454
80
70
400
383
50
300
277
233
250
200
60
379
317
350
40
224
189
30
217
150
20
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012*
Cosecha
mill US$/ton
450
Aprovechar las oportunidades
Mundo en crisis: oportunidades para el mundo emergente
20.000
Balanza Comercial
18.000
Cuenta Corriente
16.000
Mill de USD
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Sin ahorro no hay desarrollo
Ahorro
Crédito
Desarrollo
Estabilidad
Macro
Producción
Competitividad
Inversión
El descalce entre depósitos y préstamos al sector privado
Estructura de Plazos de los Préstamos y Depósitos
En % - Abril 2012
80
70
Depósitos
Préstamos al Sector Privado
Uno de los obstáculos que enfrenta el
sistema financiero es la diferencia de
plazos entre el fondeo y los préstamos:
60
Mientras el plazo residual promedio de
los depósitos es de 32 días, el de los
préstamos ronda los 500 días.
50
40
30
20
10
0
1
mes
3
meses
6
meses
12
meses
24
meses
más de 24
meses
600
Plazos Promedios de los Préstamos y Depósitos
En días - Abril 2012
500
400
300
200
100
0
Depósitos
Préstamos al Sector
Privado
Préstamos al Sector Privado
A partir de mediados de 2010, se aceleró el crecimiento de los
préstamos, en particular, las líneas comerciales.
Préstamos al Sector Privado
En miles de millones de pesos
Comerciales
Con garantía real
Consumo
$160
mil
corresponden
comerciales
ene.
feb.
mar.
abr.
may.
jun.
jul.
ago.
sep.
oct.
nov.
dic.
ene.
feb.
mar.
abr.
may.
jun.
jul.
ago.
sep.
oct.
nov.
dic.
ene.
feb.
mar.
abr.
may.
jun.
jul.
ago.
sep.
oct.
nov.
dic.
ene.
feb.
mar.
abr.
may.
jun.
jul.
ago.
sep.
oct.
nov.
dic.
ene.
feb.
mar.
abr.
may.
jun.
jul.
ago.
sep.
oct.
nov.
dic.
ene.
feb.
mar.
abr.
may.
jun.
jul.
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
• Los préstamos al sector
privado ascienden a $326
mil millones (al 27/7/12), de
los cuales:
2007
2008
2009
2010
2011
2012
millones
a
líneas
$50
mil
millones
a
préstamos con garantía
real, y
$116 mil
personales
(consumo).
millones son
y
tarjetas
Préstamos al Sector Privado
Préstamos al Sector Privado
En miles de millones de pesos
180
Dic. 2003
159,5
160
Jul. 2012
140
115,9
120
100
80
60
50,3
40
15,2
20
10,6
5,0
0
Comerciales
Con garantía real
El mayor crecimiento se observó en los
préstamos comerciales.
Del total del aumento registrado desde el
año 2004 hasta la actualidad, la mitad
corresponde a préstamos comerciales, un
38% a préstamos de consumo y el 13%
restante a financiaciones con garantía
real.
Consumo
Crecimiento de los Préstamos al Sector Privado
Distribución del Crecimiento de
los Préstamos al Sector Privado
En miles de millones de pesos
Dic. 2003 - Jul. 2012
160
Diferencia Dic. 2003 - Jul. 2012
140
120
Consumo
38%
100
Comerciales
49%
80
144,3
60
110,9
40
20
39,6
Con garantía real
13%
0
Comerciales
Con garantía real
Consumo
Préstamos al Sector Privado
Variación de los Préstamos al Sector Privado
Variación de Préstamos al Sector Privado 2004-2012
En miles de millones de pesos
Variación acumulada
hasta el 27/07/2012
Adelantos
Últimos 12 meses (%)
80
70
Comerciales
Documentos
$150.300 millones
50%
Otros
60
50
40
Leasing
30
Personales
Consumo
20
$110.900 millones
10
37%
Tarjetas
0
Con garantía real-10
Hipotecarios
$39.600 millones
13%
2004 - 2012
Prendarios
-20
Personales y Tarjetas de Crédito
Comerciales
Con garantía real
-30
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 2012
Préstamos al Sector Privado
Julio 2012
Personales y
Tarjetas de Crédito
36%
Comerciales
49%
Con garantía real
15%
El mayor crecimiento de los préstamos
comerciales, llevó a que representen la
mitad de la cartera de los bancos,
mientras que los préstamos vinculados
con el consumo alcanzan al 36% y
aquellos con garantía real ascienden al
15%.
Préstamos al Sector Privado
Al comparar la distribución de las financiaciones según las diferentes
actividades respecto a su producto bruto, se observa que el mayor valor
corresponde a la generación de electricidad, gas y agua, seguido por la
producción primaria y la industria manufacturera.
Financiación / PBI
Año 2011
%
25
20
15
22,7
10
5
14,9
13,7
8,8
9,3
6,6
5,5
0
Pers. en
relac. de
depen.
Produc.
primar.
Indust.
Electric., Construc. Comercio
Otros
manufact.
gas y
Servicios
agua
Préstamos al Sector Privado
Las financiaciones a la industria y al comercio son las que más crecieron en
el último año, seguidas por la producción primaria, la construcción y las
personas físicas.
Variación del Financiamiento
Año 2011
%
60
50
40
30
45,6
47,7
55,2
55,0
43,2
20
43,0
30,6
10
0
Pers. en
relac. de
depen.
Produc.
primar.
Indust.
Electric., Construc. Comercio
Otros
manufact.
gas y
Servicios
agua
Préstamos…Conclusiones
• Sin ahorro no hay crédito, y eso reduce la inversión y el
crecimiento.
• El Estado debe crear las condiciones necesarias para promover
el ahorro.
• El sistema financiero contribuye a un mayor crecimiento con un
mayor volumen de préstamos.
• En la actualidad, las líneas comerciales presentan mayor
crecimiento que las de consumo.
• Los bancos también contribuyen con el comercio exterior
argentino.
• El corto plazo de los depósitos (principal fuente de fondeo de los
bancos) constituye un obstáculo para extender la duración de los
créditos.