Universidad de Oriente Núcleo de Monagas Prof.: Luís J. Rosas

Universidad de Oriente
Núcleo de Monagas
E.C.S.A.
Contabilidad Avanzada II
Pasivos Largo Plazo
Prof.: Luís J. Rosas
Bonos: Los bonos representan una promesa y son emitidos por las corporaciones o por los
gobiernos: otorgan a su tenedor el derecho de percibir intereses o una renta fija por un
determinado período, al final del cual el capital es reembolsado.
Bonos gubernamentales: El objetivo de los bonos emitidos por el gobierno central es
financiar el déficit fiscal –caso de las Letras del Tesoro y de los bonos de la Deuda Pública
Nacional en Venezuela–, mientras que los títulos de deuda emitidos por el Banco Central
representan uno de los instrumentos de la política monetaria.
Bonos Corporativos: Los bonos corporativos poseen riesgo de incumplimiento de pagos,
bien sea del principal o de los intereses, cuando la empresa que los emite atraviesa por una
situación de tensión financiera o bancarrota. Los bonos (deuda), conjuntamente con las
acciones (capital), constituyen las formas de financiamiento de los activos de las empresas.
La inexistencia de un mercado de renta fija de largo plazo en Venezuela ha dificultado
significativamente la emisión de deuda a largo plazo en moneda local. Es por ello que en
diversas oportunidades las empresas se han visto en la necesidad de obtener financiamiento
a largo plazo en el exterior (en moneda extranjera), con el consecuente riesgo cambiario.
Normas Internacionales de Contabilidad, Instrumentos Financieros Básico. Sección 11.
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad
y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.
Costo amortizado y método del interés efectivo
11.15 El costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero en cada fecha
sobre la que se informa es el neto de los siguientes importes:
(a) el importe al que se mide en el reconocimiento inicial el activo financiero o el pasivo
financiero,
(b) menos los reembolsos del principal, (c) más o menos la amortización acumulada,
utilizando el método del interés efectivo, de cualquier diferencia existente entre el importe
en el reconocimiento inicial y el importe al vencimiento, (d) menos, en el caso de un activo
financiero, cualquier reducción (reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta
correctora) por deterioro del valor o incobrabilidad.
Apalancamiento financiero
Se deriva de utilizar endeudamiento para financiar una inversión. Esta deuda genera un
coste financiero (intereses), pero si la inversión genera un ingreso mayor a los intereses a
pagar, el excedente pasa a aumentar el beneficio de la empresa.
1. Supongamos que la corporación ABC, el 01/01/1995 después de obtener la debida
autorización de la junta directiva y la aprobación de los accionistas emiten 8.000
bonos a un valor nominal de 1.000 cada uno, al 12 % anual a 5 años, la tasa de mercado
es del 12% anual. Todos los bonos se vendieron el 01/01/1995 y el interés se calcula a
partir de esa fecha y son cancelados anualmente. Determine la situación de los bonos y
registre la venta de los mismos.
2. La corporación del Sur, c.a. Planea emitir bonos de valor nominal de 100.000, el
01/01/04 al 9% anual a 5 años, pagaderos de intereses anualmente, la tasa de mercado
está al 13%. Registre la emisión de los bonos y su presentación en los estados
financieros, la fecha de cierre es el 31/12 de cada año.
3. La empresa Orinoco vendió el 01/05/2000 una emisión de bonos que tiene un valor
nominal de 100.000 al 9% anual a 5 años. La tasa de interés efectiva del mercado es del
8%. Se requiere que usted registre la venta de los bonos el 01/05 y registre el gasto de
interés anual.
4. El 01/04/2000 la corporación Universal, emitió bonos por 100.000, al 9% a 5 años, con
una tasa de mercado del 10%; el interés es pagadero anualmente. Utilice el método de
línea recta para amortizar el descuento en bonos. Se requiere que prepare los asientos de
diario necesarios en los siguientes casos:
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Registrar emisión al 01/04/2000
Cancelación de los intereses y amortización del descuento.
Registre la acumulación del gasto de interés al 31/12
Determine el valor según libro al 31/03/2004
5. El 01/05/2002 la empresa Marina, c.a. envió 40.000 bonos que tienen un valor nominal
de 10 bsf, al 25% durante 5 años. En esa misma fecha la tasa de interés efectivo del
mercado es de 24,5%. El interés es cada año. Utilice el método de línea recta para
amortizar la prima. Prepare los asientos de diario necesarios para:
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Registrar la emisión el 01/05/2002
Pago de interés semestral y amortización de la prima.
Acumulación del gasto de interés.
Valor según libro.
6. La compañía Amazona, obtuvo autorización para emitir bonos de valor nominal
120.000 al 15% en 5 años, fechado el 30/04/2005. La emisión de los bonos no tuvo
lugar si no hasta el 31/07, en esa fecha los bonos fueron vendidos al 18% del valor
nominal más los intereses acumulados.
a. Registre Emisión de los Bonos
b. Pago de Interés.
c. Amortización del Descuento o Prima según sea el caso.
d. Muestre la cuenta de gasto y pasivo en los estados financieros.
7. Supongamos que el día 1 de enero de 1999, una empresa emite por efectivo bonos a 5
años por BsF. 100.000 al 15%. La tasa de intereses de mercado en la fecha de emisión
de los bonos es de 15%. Dado que las tasas de cupón y de mercado son iguales, los
bonos se venden a su valor nominal.