Retos y Oportunidades en el Mercado de Suministro de Electricidad

IEEE CONCAPAN XXVII
Desafiando los Nuevos Mercados
Tecnológicos
El Mercado de Generación Eléctrica
Retos y Oportunidades
en el Mercado de Suministro de Electricidad en Panamá
Philippe Delmotte
Director Ejecutivo
SUEZ ENERGY CENTRAL AMERICA
SEI
1
Agenda
!
El mercado de suministro de Electricidad en Panamá y
el nuevo costo de la energía.
!
Condiciones atractivas para Inversionistas Privados.
!
Conclusiones
SEI
2
1.El mercado de suministro de electricidad panameña y el nuevo costo
de la Electricidad. Introducción – Contexto de Mercado.
El mercado de suministro eléctrico en Panamá es pequeño, haciéndolo
sensitivo a los cambios.
Compañías de Generación de Energía (Gencos):
! AES Panamá 34%
PanAm 7%
! Enel 21%
Pedregal 4%
! BLM/SUEZ 19%
Copesa 3%
El gobierno posee el 50% con AES, Enel y el 49% con SUEZ
La ACP (Autoridad del Canal de Panamá) es una co-generadora que suple sus
propias necesidades y vende la energía excedente al mercado panameño.
Egesa (2 X 20 MW GT) pertenece al
Gobierno Panameño en un 100%
La Capacidad de Generación total en
Panamá es de 1468MW (2006) y
consiste principalmente de Unidades
Hidro (57%). El balance consiste de
recorrido termal de combustibles líquidos
onerosos.
SEI
3
1.El mercado de suministro de electricidad panameña y el nuevo costo
de la Electricidad. Introducción – Contexto de Mercado.
La transmisión en Panamá es 100% propiedad del
estado y es operada por ETESA (Empresa de
Transmisión Eléctrica S.A.) y está robustecida.
Los generadores de electricidad pueden comprar
y vender electricidad en el mercado regional
centroamericano, supervisados por el Ente
Operador Regional (pero con un volumen limitado)
Un nuevo 230kV, 300MW se encuentra siendo
construido actualmente, como parte del proyecto
de interconexión SIEPAC en el cual los países
Centroamericanos serán interconectados. La fase
final de SIEPAC prevé una conexión entre México
y Guatemala y entre Panamá y Colombia.
Compañías de Distribución (Distcos) (El Gobierno
posee el 49%):
!
!
!
Edemet (Union Fenosa)
Elektra (AEI)‫‏‬
Edechi o Chiriquí (Unión Fenosa)‫‏‬
SEI
4
1.El mercado de suministro de electricidad panameña y el nuevo costo
de la Electricidad. Introducción – Contexto de Mercado.
Distcos deben contratar el
100% de la capacidad y la
electricidad requerida por sus
consumidores más una
Capacidad Reservada del
(5%).
9,000
8,000
7,000
5,000
4,000
3,000
SUPPLY / DEMAND / CONTRACTS
2,000
1200.0
1,000
-
BAYANO EXP-PEP
1100.0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
TGs Panama
ESTI + PEDREGAL
2014
1000.0
PANAM+BLM COMBINED CYCLE- RETIREMENTS
900.0
MW
GWH
6,000
COPESA
800.0
700.0
600.0
500.0
SEI
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Firm Capacity
790.2
832.0
901.3
901.3
903.0
1078.8
1073.1
1039.0
1039.0
1079.8
Max Demand + 5%
762.7
792.2
815.9
881.3
900.2
927.0
971.2
993.6
1006.86
1031.0
Contracts
790.0
790.0
790.0
760.3
756.8
776.6
798.9
721.3
708.5
799.7
5
2. El mercado de suministro de electricidad panameña y el nuevo costo
de la Electricidad. Demanda – Historial de Demanda
El promedio de crecimiento de la demanda fue del 5,5% en los últimos 10 años.
El promedio del PIB fue 4,7% en el mismo período.
Existe una correlación entre la tasa de crecimiento de la demanda y la tasa de
crecimiento del PIB.
Dado el tamaño del sistema panameño, el crecimiento de la demanda es muy
volátil y muy sensible a los cambios políticos y económicos.
Demand and GDP Growth Panama 1970-2005
Noriega
20
Endara
Balladares
Moscoso
Torijos
Demanda Máxima
Proyectado vs Real
1040
1040
4.8%
1020
3.8%
960
-0.4%
-3.4%
0.5%
-3.2% -5.5%
-1.1%
-3.2%
940
Referendum por
Ampliación del Canal
-4.0%
920
Real
Proyectado
900
880
Dec-07
Oct-07
Nov-07
Jul-07
Jun-07
Apr-07
May-07
Mar-07
Jan-07
Feb-07
Dec-06
Oct-06
Nov-06
Sep-06
Jul-06
Aug-06
Jun-06
Apr-06
May-06
Mar-06
Jan-06
880
Feb-06
20
05
20
03
20
01
19
99
19
97
19
95
19
93
19
91
19
89
19
87
19
85
19
83
19
81
19
79
19
77
19
75
Invasion de EEUU
1000
980
-0.5%
-0.3%
Sep-07
MWW
-0.5%
2.6%
-1.8%
900
19
73
-5
-1.6%
940
0
19
71
Growth (%)
960
920
2.6%
4.0%
980
5
1020
0.4%
3.0%
1000
10
3.6% 4.8%
1.9%
2.3%
Aug-07
15
Mes
-10
Ye ar
Demand Growth Panama
SEI
GDP Growth Panama
6
1.El mercado de suministro de electricidad panameña y el nuevo costo
de la Electricidad. - Futuras Inversiones
Unit type
Hydro Unit
Diesel
Engines
GT
(Gas/Fuel)
CC
(Gas/Fuel)
Coal-Fired
Unit
TIC 2007
$/KW
TIC 2002
$/KW
2600
1200
2000
800
500
400
1,200
800
2500
1500
(steam)
Monomic USD MWh
Se espera un aumento en los precios futuros de la electricidad debido al alto
precio del combustible y al aumento en el costo de los equipos necesarios para la
200
Big Hydro
Small Hydro
generación de la misma.
150
100
Coal New Today
Motors
CC Gas
CC Bunker
CC Diesel
50
Capacity Cost USD KWi
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
La demanda mundial de las plantas eléctricas y el equipo de naves de motor han
creado un mercado de vendedores que está aumentando el precio de los equipos.
Plazos de entrega más largos = IDCs adicionales.
Los fabricantes no están aceptando pedidos de unidades pequeñas.
La nueva línea de transmisión SIEPAC ahora permite la construcción de plantas más
grandes de suministro en Panamá y el más grande mercado de Centroamérica.
Las economías a escala resultantes son el único punto positivo en el futuro de los
precios de la electricidad.
SEI
7
1.El mercado de suministro de electricidad panameña y el nuevo costo
de la Electricidad. Márgenes de energía cerrados
Los márgenes de reserva se están
volviendo cada vez más apretados, ya que
la infraestructura va acorde con el
crecimiento impulsado por las
demográficas, además de la prosperidad
South America
(Southern Cone)
South
America
(Northern
Cone)
Caribbean
Islands
Isthmus
Region
SEI
Country
Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Panama
Mexico
Peru (Benchmark)
Colombia
Dominican R.
Jamaica
Puerto Rico
Trinidad & Tob
Peru (Benchmark)
Colombia
Ecuador
Venezuela
Peru (Benchmark)
Argentina
Bolivia
Brazil
Chile
Paraguay
Uruguay
Peru (Benchmark)
Pow er
Reserve
2004
Pow er
Reserve
2001
Change in
Reserve
%
%
%
29
25
36
3
36
40
40
45
38
50
34
38
37
18
36
33
27
52
47
76
-13%
-35%
-2%
-85%
1%
21%
48%
-13%
-18%
-34%
45
38
34
34
45
48
53
34
38
52
47
39
34
52
53
50
34
42
-13%
-18%
-13%
-1%
-13%
-8%
5%
1%
-8%
45
52
-13%
Se Necesita pagar por nuevas
inversiones
o Argentina: socializar los costos de la ampliación
(es decir, los regímenes fiduciarios), segmentando
los mercados
o Brasil: nueva energia con precios atractivos /
Energia anterior con precios históricos (bajos) que
compensar
o Chile: Ley Corta II, todo el mundo paga nuevos
precios, a largo plazo a favor de PPA, los
inversionistas se han comprometido a invertir
o Perú: Apoyo del Proyecto Camisea con ingresos
garantizados, ahora presionados para moderar los
aumentos
o Centroamérica: de alguna forma está
reaccionando como Chile, aunque con soluciones
ad-hoc (dejando que el mercado libre tenga precios
altos, promoviendo PPA’s a largo plazo); pero
protegiendo algunos sectores
o Caribe: aumentando los precios con éxito
desigual (importaciones de combustibles que deben
pagarse)
8
2. Condiciones Atractivas para Inversionistas Privados
Qué hace un mercado atractivo para la empresa privada
El apoyo político para las inversiones privadas
Marco institucional estable
Un mercado financiero dinámico
Devoluciones razonables y previsibles
Expectativas de recompensa por el riesgo que se enfrenta
Autoridades reguladoras para un mercado que sea
sostenible tanto para los servicios públicos como para los
consumidores
Un sistema de regulación claro, estable y transparente
Entorno dinámico
Separación Políticos> <Regulador
Igualdad de trato
SEI
9
3. Conclusiones
Existen varios asuntos que deben ser considerados y ponderados en
la toma de decisiones, entre los que se encuentran:
Tiempo del Proyecto
Disponibilidad y costo de combustible
El nuevo costo de la energía está aumentando (combustibles, materiales,
logística)
Los incentivos del mercado para las nuevas tecnologías
Garantizar la estabilidad a largo plazo
Introducir la preselección para garantizar la experiencia
Facilitar la exportación
La calidad y la disponibilidad del recurso humano
La generación de tecnología existente necesita adecuarse a la nueva
realidad de los combustibles
Reguladores en la encrucijada:
! Las economías europeas pueden gestionar la transición, enfrentando
un pequeño problema con el crecimiento de la demanda. Las
autoridades pueden tomar tiempo para arreglar los lineamientos.
! En las economías de alto crecimiento, los grados de libertad son
limitados
SEI
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