ECONOMETRIA II. Llicenciatura en Economia. Enrique López

ECONOMETRIA II. Llicenciatura en Economia.
Enrique López-Bazo
Temps Esforç =
Ejemplo de AUTOCORRELACION: CONTRASTES Y MCG
Tomado de Greene "Análisis Econométrico", Ed. Prentice Hall
Se pretende ajustar una ecuación de inversión a nivel agregado. Para ello se formula la
siguiente relación, con las observaciones correspondientes al periodo 1963-1982 para la
economía americana:
It=β
β 0+β
β 1Rt+β
β 2PNBt+ut t=1963,....,1982
Donde I es la inversión real, R aproxima el tipo de interés real y PNB el producto en
términos reales.
Evolución de la Inversión real:
1) Estimación de MCO del modelo:
const
Valor estimado -12.5336
Desv Stand
24.9153
R
-1.0014
2.3687
PNB
0.1691
0.0206
Interpreta económica y econométricamente los resultados de la estimación de los
parámetros del modelo.
2) Contrastes de Autocorrelación:
a) Gráfico de residuos de estimación MCO:
A partir del gráfico anterior, se podría extraer alguna conclusión acerca del
comportamiento de la perturbación? Por qué?
b) Estadístico de DW: 1.3215
(di=1.074 ds=1.53)
Describe el proceso que se ha seguido para calcular el estadístico de DW. Cuál es el
resultado del contraste? Podrías obtener una estimación de ρ (coeficiente de
correlación de primer orden de los residuos) a partir de la información de que
dispones? Qué consecuencias tendría para este contraste el que la inversión en el
periodo t-1 apareciese como regresor?
c) Estimación regresión auxiliar test Breusch-Godfrey:
const
PNB
Valor estimado -0.9840 -0.0003
Desv Stand
17.5707 0.0145
R
u t-1
4.7815 -0.3866
2.0801 0.3083
u t-2
u t-3
u t-4
-0.2852 -0.8375 -0.6399
0.3252 0.3615 0.3721
T= 19 R2= 0.6352
Cuál es la hipótesis nula y cuál la alternativa en el contraste que se esta realizando?
Cuál es el resultado del contraste? Cómo se vería afectado este contraste si en el
modelo apareciese la inversión en el periodo t-1?
3) Estimación de MCGF:
a) Estimadores de rho:
T
∑ û t û t −1
ρˆ = t = 2
T
∑ û 2t
= 0.222
t =2
ρˆ = 1 −
DW
= 0.339
2
A qué es debida la diferencia en el resultado obtenido con estos dos estimadores?
b) MCGF:
Prais-Winter:
Valor estimado
Desv Stand
const
-15.6551
33.7645
R
-0.7039
2.8158
PNB
0.1707
0.0279
R
-0.8077
3.1024
PNB
0.1729
0.0363
const
R
-26.7922 -0.3850
32.5255 3.8238
PNB
0.2135
0.0705
Cochrane-Orcutt:
Valor estimado
Desv Stand
const
-18.3567
44.832
Durbin:
Valor estimado
Desv Stand
ρˆ = 0.6385
Cuál es la diferencia entre estos tres estimadores? Describe brevemente qué proceso
se ha seguido para su cálculo. Compara los resultados obtenidos con los de MCO.