Publican cambios para la determinación de los resultados

Breves Fiscales
Impuestos y Servicios Legales
Mayo 2015
Publican cambios para la
determinación de los resultados
fiscales de ciertas operaciones
financieras derivadas
En resumen
El Servicio de Administración Tributaria (SAT) publicó el 14 mayo de 2015 en el Diario Oficial de la Federación (DOF),
diversos cambios al procedimiento para la determinación de los impactos fiscales de las Operaciones Financieras
Derivadas (OFD) referidas a divisas, como parte de la Segunda Resolución de Modificaciones a la Resolución Miscelánea
Fiscal 2015 y sus Anexos 1, 1-A, 20 y 23.
Entre los puntos trascendentes destaca la mención expresa de “operaciones realizadas fuera de mercados reconocidos”
(OTC, por sus siglas en inglés), con la posible intención de incorporar los efectos de la valuación de operaciones
financieras que están referidas a bienes (divisas) que no cotizan en mercados reconocidos.
La entrada en vigor de las disposiciones es al siguiente día de su publicación.
En detalle
La Segunda Resolución de Modificaciones a la
Resolución Miscelánea Fiscal 2015 y sus Anexos 1, 1-A,
20 y 23, publicada en el DOF el 14 de mayo, incluye
diversos cambios al procedimiento para la
determinación de los impactos fiscales de las OFD
referidas a divisas, contenido en la Regla 3.2.6, entre los
que destaca la incorporación expresa de OTC.
Adicionalmente, dentro de los principales cambios se
encuentran:
 Que para determinar el resultado en el ejercicio en el
que se celebren las OFD, se multiplicará el valor de
referencia o monto nocional que corresponda, por la
diferencia entre el tipo de cambio del último día de
dicho ejercicio publicado por el Banco de México
(BM), en el DOF y el tipo de cambio publicado por el
BM en el DOF el día en que la operación haya sido
contratada, en lugar del tipo de cambio pactado en
la OFD, como estaba establecido en la regla anterior.

Se establece que aunque durante la vigencia de
una OFD esta se reestructure mediante la
recontratación, reconfiguración del plazo de
vencimiento del instrumento o se cierre o liquide
mediante la celebración de una operación
contraria, se deberá determinar su resultado en
la fecha de vencimiento y las cantidades
deducidas o acumuladas en ejercicios anteriores,
así como adicionar o disminuir, según sea el caso,
al resultado de la OFD a dicha fecha.
Para estos efectos, se entenderá como fecha de
vencimiento o liquidación aquella en que suceda
alguno de los supuestos mencionados
(restructura, recontratación, reconfiguración del
plazo de vencimiento, cierre o liquidación
mediante una operación contraria). Si no hubiese
reestructuración alguna durante su vigencia, se
tomará la fecha de vencimiento originalmente
pactada.
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La determinación de la ganancia o pérdida en el
ejercicio de vencimiento deberá considerar el
tipo de cambio publicado en el DOF por el BM
correspondiente a la fecha de vencimiento.
Asimismo, se especifica que este procedimiento
aplicará aun en los casos en que no se ejerza la
operación, precisando que se considerará el valor
que se hubiera obtenido de haberla ejercido, en
lugar de considerarlo “cero”, como en la regla que
aún se encuentra vigente.

Consideraciones

El procedimiento para la determinación de los
impactos fiscales de las OFD y la incorporación
de las OTC podría generar dudas, ya que se
pretende incorporar los efectos de la valuación de
las operaciones financieras que están referidas a
bienes (divisas) que no cotizan en mercados
reconocidos.

Esta modificación pretende determinar la
ganancia acumulable o pérdida deducible
conforme a los valores (tipo de cambio) que se
publiquen en el DOF, a las fechas citadas,
sujetando los efectos fiscales de dichos resultados
a la aplicación de los valores mencionados.
Se establece que para disminuir las cantidades
iniciales pagadas/cobradas por la operación
denominada en moneda extranjera, se utilizará el
tipo de cambio publicado en la fecha de
contratación de la operación, en lugar del tipo de
cambio del cierre del ejercicio de que se trate o el
de vencimiento, que prevé la regla actual. De
igual forma se precisa que en caso de divisas
distintas al dólar, se observará la tabla de
conversión publicada mensualmente por el BM.

Tratándose de OFD en las que hubiera
liquidaciones periódicas durante su vigencia,
cuya fecha de vencimiento o liquidación
corresponda a un ejercicio posterior al de su
celebración, el resultado de esa operación se
determinará sumando o disminuyendo el saldo
acumulado de las diferencias liquidadas o
pagadas durante su vigencia.

En la regla reformada no quedó incluida, como
supuesto de vencimiento, la enajenación
anticipada de los derechos/obligaciones
consignados en los títulos o contratos, que sí está
previsto en la regla actual.
Cabe señalar que para estos efectos ya existen
procedimientos contenidos en la metodología
reconocida, desde el punto de vista financiero,
para la valuación de estos instrumentos.

En la regla reformada no quedó incluida, como
supuesto de vencimiento, la enajenación
anticipada de los derechos/obligaciones
consignados en los títulos o contratos, que sí está
previsto en la regla actual.
Es importante precisar que esta nueva regla será
aplicable a las OFD que se contraten a partir de su
entrada en vigor, es decir, al día siguiente al de su
publicación en el DOF (15 de mayo de 2015).
También se aclara que para determinar los efectos
fiscales de las OFD contratadas con anterioridad a la
entrada en vigor de esta reforma, se deberá seguir lo
establecido en la regla vigente en la fecha de su
celebración y hasta el vencimiento de las mismas.
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