BANCO SUDAMERICANO

Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.
Informe de Clasificación
Contacto:
Juan Carlos Alcalde
Ursula Calle
511- 221-3688
[email protected]
[email protected]
BANCO SUDAMERICANO
Lima, Perú
29 de marzo de 2006
Equilibrium
Categoría
Definición de Categoría
Entidad
(modificada)
de A- a A
La Entidad posee una estructura financiera y económica sólida y cuenta con la más alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la entidad, en la industria a la que pertenece o en la economía.
• Depósitos a plazo (hasta un año)
(modificada)
de EQL 1 a
EQL 1+
Grado más alto de calidad. Existe certeza de pago de intereses y capital dentro de los términos y condiciones pactados.
• Segundo Programa de Certificados de
Depósitos Negociables (hasta un año)
• Certificados de Depósitos Negociables
de corto plazo
(modificada)
de EQL 1- a
EQL 1+
Grado más alto de calidad. Existe certeza de pago de intereses y capital dentro de los términos y condiciones pactados.
(modificada)
de A+ a AA
Refleja muy alta capacidad de pagar capital e intereses en los términos
y condiciones pactados. Las diferencias entre esta clasificación y la
inmediata superior son mínimas.
(modificada)
de A a AA
Refleja muy alta capacidad de pagar capital e intereses en los términos
y condiciones pactados. Las diferencias entre esta clasificación y la
inmediata superior son mínimas.
(modificada)
de AA- a AA+
Refleja muy alta capacidad de pagar capital e intereses en los términos
y condiciones pactados. Las diferencias entre esta clasificación y la
inmediata superior son mínimas.
•
Letras Hipotecarias (Primera Emisión)
US$2 millones (entre 3, 5, 7 y 10 años)
• Bonos Subordinados (Segunda Emisión)
US$15 millones a 8 y 10 años
• Bonos Subordinados Convertibles en
Acciones (Primera Emisión)
US$10 millones a 8 años
• Bonos BAF (Décima Emisión)
US$30 millones a 5 años
• Bonos BAF (Décimo Primera Emisión)
US$30 millones a 3 años
“La clasificación que se otorga no implica recomendación para comprar, vender o mantener valores y/o instrumentos de la entidad clasificada”
---------------------Cifras en MM de S/. al 31.12.05 ------------------Activos: S/.2,459.2
Patrimonio: S/.192.8
Ingresos: S/.215.3
Utilidad: S/.19.3
ROA: 0.79%
ROE: 10.02%
Historia: Entidad → B+ ↑ A- (28.03.05) ↑ A (28.03.06). Dep. plazo (un año)
→ EQL 1 ↑EQL 1+ (28.03.06). Letras hipotec. → A+ ↑AA (28.03.06). Bonos
Sub. → A ↑AA (28.03.06). BAF → AA- (31.07.00), BAF 10ª Emisión →
AA- (20.09.02) ↑AA+ (28.03.06), BAF 11ª Emisión → AA- (28.03.05)
↑AA+ (28.03.06), Bonos Sub. conv. acc. 1a Emisión → A (15.11.2002) ↑AA
(28.03.06). 2do Prog. Certif. Dep. Negoc. (un año) → EQL 1- (30.12.04)
↑EQL 1+ (28.03.06). Cert. Dep. Negoc. corto plazo → EQL 1- (18.07.05)
↑EQL 1+ (28.03.06).
La información utilizada para el análisis correspondiente comprendió los estados financieros auditados del Banco Sudamericano para los años
2002, 2003, 2004 y 2005, así como información adicional proporcionada por la Entidad. Las categorías otorgadas a las entidades financieras y
de seguros se asignan según lo estipulado por la Res. SBS 672-97/Art.12. Informe anterior
Fundamento: Luego de la evaluación efectuada, el
Comité de Clasificación de Equilibrium dictaminó modificar las categorías asignadas al Banco Sudamericano
sustentado en el cambio en la estructura del accionariado, que desde el 9 de marzo de 2006 cuenta con el respaldo de Scotiabank en un 100%, banco global de origen canadiense que cuenta con activos consolidados al
31 de enero de 2006 de US$281.1 mil millones y patrimonio de US$13.5 mil millones, además de clasificaciones internacionales de Aa3 por Moody’s y AA- por
Standard & Poor’s.
Se mejora la posición relativa a la categoría asignada al
Banco Sudamericano, A- a A. Asimismo, se modifica la
posición relativa de los Depósitos a Plazo menores a un
año de EQL 1 a EQL 1+, el Segundo Programa de Certificados de Depósito Negociables y los Certificados de
Depósito Negociables de corto plazo de EQL 1- a EQL
1+, los Bonos de Arrendamiento Financiero de AA- a
AA+, las Letras Hipotecarias se modifican de categoría
de A+ a AA y los Bonos Subordinados y los Bonos
Subordinados Convertibles en Acciones de A+ a AA.
En línea con lo anterior, es importante mencionar que el
pasado 9 de marzo, Scotiabank y el resto de accionistas
del Banco Sudamericano concretaron y formalizaron el
acuerdo al que habían llegado en el mes de diciembre de
2005, haciendo efectivo el incremento de la participación de Scotiabank al 100% del capital del Banco Sudamericano. El acuerdo de transferencia de acciones
estaba condicionado a la formalización del acuerdo entre Scotiabank y Banca Intesa de Italia, mediante el cual
Scotiabank adquiriría una participación mayoritaria en
el accionariado del Banco Wiese Sudameris (de propiedad de Banca Intesa), operación que se firmó el pasado
9 de marzo. De esta manera, a la fecha del presente informe, Scotiabank posee el 100% de las acciones comunes del Banco Sudamericano, tras haber adquirido de los
otros accionistas el resto de las acciones.
refinanciada, ambos aún por debajo del promedio del
sistema bancario (235.3% y 80.2% respectivamente).
Como consecuencia de lo señalado por la SBS durante
su visita entre los meses de abril y agosto de 2005, el
Banco debió corregir discrepancias en la calificación de
riesgo de ciertos clientes, incurriendo así en un déficit
de provisiones que fue subsanado durante el tercer trimestre del año. Sin embargo, el rubro de provisiones de
cartera e inversiones se incrementó levemente en 0.5%
con respecto a diciembre de 2004, pasando de representar el 18% de los ingresos financieros en dicho periodo
al 15% en el ejercicio 2005, debido a los castigos de
cartera efectuados durante el año.
Por otro lado, el Banco modificó su estructura de fondeo por pasivos de menor costo (depósitos no institucionales y depósitos a la vista), negociando además
mejores tasas de adeudados. Además se redimieron
emisiones de bonos de arrendamiento financiero que
habían sido colocadas a tasas elevadas, sustituyéndolas
por nuevas emisiones colocadas a tasas más competitivas.
Como consecuencia del mayor dinamismo en las colocaciones del Banco, el apalancamiento global se incrementó de 8.08 veces a 8.27 entre los años 2004 y 2005,
manteniéndose por debajo del promedio del sistema
bancario, de 8.35 veces.
El crecimiento de los márgenes y de la utilidad neta del
Banco incidieron positivamente en los indicadores de
rentabilidad, presentando al cierre del ejercicio 2005 un
ROE y ROA de 10.02% de 0.79%, respectivamente, por
encima de los indicadores presentados en el año 2004,
de 5.03% y 0.43% respectivamente.
Durante el mes de octubre del 2005, la empresa norteamericana de corretaje y custodia de valores, Refco Inc. y
algunas de sus subsidiarias, entre ellas Refco Capital
Markets (RCM), se acogieron al programa de protección
contra la bancarrota denominado “Chapter 11”. La contingencia se produce en el sentido que dicha empresa
mantenía en custodia inversiones en valores del Banco
Sudamericano por un valor de US$2 millones, cuya
recuperación es incierta y estará supeditada al proceso
de liquidación de la mencionada entidad. Según lo acordado entre el Banco y la Superintendencia de Banca y
Seguros, en el mes de enero de 2006 el Banco Sudamericano efectuó una provisión de US$720 mil, equivalente al 36% del monto nominal de los valores en custodia.
Finalmente, se puede concluir que la posición actual del
Banco es mejor –en materia de calificación de cartera,
generación de ingresos y perspectivas- con respecto a
ejercicios anteriores (antes de poner en marcha el Plan
Estratégico), con estrategias claras de penetración de
mercado con los productos y segmentos a los que está
dirigido, que vienen otorgando mayores márgenes de
rentabilidad y eficiencia operativa, objetivos que deberán ajustarse a la posición resultante de la próxima integración entre el Banco Wiese Sudameris y Banco Sudamericano, dependiendo de la estrategia que plantee su
accionista mayoritario Scotiabank.
Asimismo, las modificaciones efectuadas se encuentran
respaldadas por los resultados obtenidos por el Banco
como consecuencia de la implementación del Plan Estratégico 2003-2006, tanto en materia de indicadores de
rentabilidad como de calidad de cartera, sin embargo,
pese a haber obtenido mejores indicadores, éstos si bien
denotan mejoría aún no alcanzan los niveles obtenidos
por el promedio del sistema bancario.
La utilidad neta del Banco Sudamericano al cierre del
ejercicio 2005 totalizó S/.19.3 millones, mayor en
119.9% a la utilidad registrada en el ejercicio anterior
(S/.8.8 millones). Este mayor resultado se sustentó en
los mayores ingresos por intereses y servicios financieros, así como por las eficiencias obtenidas como consecuencia de la aplicación de una política de control de
gastos operativos.
Los ingresos totales del Banco, medidos como la suma
del margen financiero y los ingresos netos por servicios
financieros, tuvieron la siguiente estructura: 48% proveniente de Banca Minorista, 44% de Banca Comercial y
el 8% restante proveniente de Tesorería y otros. De esta
manera se observa que las estrategias aplicadas han
tenido resultados satisfactorios, al convertir dos de sus
productos estratégicos (tarjetas de crédito y préstamos a
microempresa) en generadores del 25% de los ingresos
totales del Banco. Los demás productos estratégicos son
arrendamiento financiero, comercio exterior, hipotecarios y cash management.
La rentabilidad del Banco presenta una tendencia positiva desde el año 2003, la cual se ve reflejada en los
márgenes netos, que si bien aún son reducidos con respecto al sector, evolucionaron de 4%, 5% y 9% en diciembre de 2003, 2004 y 2005, respectivamente.
Los ingresos financieros del Banco Sudamericano totalizaron S/.215.3 millones en el año 2005, superiores en
18% al nivel de S/.182.2 registrado en el año anterior,
debido principalmente a un incremento de los ingresos
por cartera de créditos, en especial de los productos
estratégicos del Banco. Por su lado, los gastos financieros crecieron en 21% como consecuencia de un crecimiento de las obligaciones con el público y una mayor
utilización de adeudados.
Las colocaciones brutas del Banco se incrementaron en
12.5%, pasando de S/.1,623.7 millones en el 2004 a
S/.1,827.1 millones en el 2005, debido fundamentalmente a un mayor dinamismo de los préstamos comerciales, de consumo y comercio exterior (+13.8%), un
importante crecimiento de los contratos de arrendamiento financiero (+36.2%). Cabe mencionar también que la
calidad de la cartera del Banco mejoró durante el año
2005, al haberse reducido los créditos refinanciados y
reestructurados en 12% y 25.3% respectivamente, mientras que la cartera atrasada se redujo en 31.5%. Por tales
motivos, el indicador de morosidad del Banco se redujo
de 4.19% a 2.55% entre diciembre de 2004 y 2005.
Además, mejoraron los niveles de cobertura de cartera,
siendo las provisiones al cierre de 2005 de S/.94.1 millones, brindando una protección del 202% sobre la cartera atrasada y sólo del 68.7% si se incluye la cartera
Fortalezas
1. Respaldo patrimonial de Bank of Nova Scotia - Scotiabank.
2. Posicionamiento como Banco dedicado a atender un sector particular de mercado.
3. Adecuados niveles de calificación de cartera.
4. Creciente participación de los productos estratégicos en los ingresos del Banco, según lo programado.
2
Debilidades
1. Margen financiero por debajo del promedio del sistema bancario.
2. Niveles de protección de cartera por debajo del promedio del sistema bancario.
3. Las necesidades de constitución de provisiones específicas impiden la obtención de mejores niveles de utilidad.
Amenazas
1. Desincentivación de la actividad económica por riesgo político.
2. Incremento del costo de fondeo por aumento de las tasas de interés internacionales.
3. Altos niveles de dolarización del sistema bancario.
Oportunidades
1. Mayor penetración en el segmento de mediana, pequeña y microempresa, además de la banca de consumo.
2. Crecimiento de participación de mercado por proceso de fusión con el tercer banco del sistema financiero.
3. Bajos niveles de intermediación financiera.
3
PERFIL DE LA ENTIDAD
Accionista
The Bank of Nova Scotia
Scotia South America Ltd.
Langdon International Inc.
Elena Giurato de Calda
San Gimignano S.A.
Otros
Total
Constitución del Banco
El origen del Banco Sudamericano (el Banco) se remonta
a la ex Financiera Sudamericana, creada a comienzos de
los años 80 y controlada por el grupo Calda. En 1992 se
transformó en banco múltiple y en abril de 1997 se asoció
con el banco canadiense Scotiabank (marca registrada de
Bank of Nova Scotia o BNS), el cual a través de un aporte
de capital adquirió el 25% del accionariado del Banco,
incrementándose el año 2000 hasta el 30%. Durante el
ejercicio 2002 Scotiabank y Langdon Internacional adquirieron, mediante colocación privada, Bonos Subordinados
Convertibles en Acciones, los cuales le han otorgado una
mayor participación accionaria luego de efectuar la conversión anticipada durante el año 2003, elevándose a
34.9%.
Participación
20.36%
14.56%
11.35%
5.74%
5.05%
42.92%
100.00%
Grupo
Scotiabank
Scotiabank
Calda
Calda
Calda
Calda/ otros
A la fecha del presente informe, la estructura de propiedad
es la siguiente:
Accionista
The Bank of Nova Scotia
Participación
100.00%
Grupo
Scotiabank
Posición Competitiva: Plan Estratégico 2003-2006
En los últimos tres años el Banco Sudamericano ha experimentado cambios importantes en su estrategia de negocios, adecuándose a las tendencias del mercado financiero
nacional. De tal manera, hasta el ejercicio 2002 el Banco
venía dedicándose principalmente a operaciones de Banca
Comercial, especialmente relacionadas con empresas medianas y orientadas al comercio exterior. También operaba, en menor medida, en negocios de Banca Personal y en
el segmento de Banca Corporativa. Sin embargo, a raíz de
la contracción de la actividad económica del año 2001, el
Banco consideró dentro de su Plan de Negocios dirigir sus
esfuerzos comerciales hacia segmentos socioeconómicos
con mayor margen financiero como los B1, B2 y C1, y
hacia las medianas y pequeñas empresas.
Estructura de propiedad y perfil del accionista
Si bien al cierre del ejercicio 2005 la estructura accionaria
del Banco se mantenía invariable con respecto al año anterior, con fecha 5 de diciembre de 2005 Scotiabank había
firmado un acuerdo con Banca Intesa de Italia para la adquisición de hasta el 77% del accionariado del Banco
Wiese Sudameris (BWS), manteniendo el mencionado
grupo italiano hasta un 19% de la propiedad del BWS.
Asimismo, una vez completada la compra de las acciones
del BWS, Scotiabank elevaría su participación en el Banco Sudamericano hasta el 100%, según lo acordado con el
resto de accionistas.
Es importante mencionar que la expansión de las colocaciones a través de tarjetas de crédito Visa forma parte del
Plan Estratégico del Banco, campaña que inició durante el
segundo semestre del año 2002. A esta campaña se aunó
el lanzamiento de la tarjeta Innova Sudamericano Mastercard durante el mes de noviembre de 2003. Al 31 de diciembre de 2005, el Banco Sudamericano tenía emitidas
53,892 tarjetas de crédito, con un saldo utilizado de
S/.113.1 millones (en diciembre de 2002 el saldo utilizado
de tarjetas de crédito era S/.52.9 millones, menos de la
mitad del saldo al cierre del 2005).
Estos acuerdos se concretaron el 9 de marzo de 2006,
mediante la adquisición por parte de Scotiabank del 100%
de las acciones de NW Holdings Ltd., sociedad titular de
aproximadamente el 76.7% de las acciones del BWS. Simultáneamente, Scotiabank adquirió 101’875,904 acciones comunes con derecho a voto del Banco Sudamericano,
elevando su participación al 100% del capital social.
Respecto al Grupo Scotiabank debe indicarse que se trata
de un banco líder en el sistema financiero global, dedicado
a actividades de banca comercial y de inversión: Al 31 de
enero de 2006 contaba con activos consolidados por
US$281.1 mil millones, utilidad neta de US$737.1 millones (en el trimestre nov05-ene06) y patrimonio equivalente a US$13.5 mil millones, habiendo obtenido un ROE de
21.6% (dentro de lo presupuestado entre 18% y 22%). A
nivel internacional tiene presencia en más de 50 países,
contando con más de 50 mil empleados y alrededor de 10
millones de clientes. Además cuenta con las siguientes
clasificaciones de riesgo internacional en lo referente a
fortaleza financiera, Aa3 según Moody‘s y AA- según
Standard & Poors y Fitch Ratings.
Durante el mes de noviembre de 2003 se creó un área
destinada al otorgamiento de créditos a la microempresa,
conformada por personal especializado en fuerza de ventas y análisis de créditos. Con la creación de esta área se
lanzó al mercado el producto Prestamás del Sudamericano.
El Plan de Negocios implementado por el Banco responde
a una necesidad generada por el mercado, en vista que
ante la fuerte competencia –en productos y tasas- de los
últimos años el Banco Sudamericano decidió priorizar sus
esfuerzos en productos y segmentos más rentables, pasando por un proceso de optimización de costos y levantamiento de contingencias que generaban gastos que no
permitían la maximización de eficiencias.
Sus inversiones en América Latina ascienden a US$ 7,700
millones, destacando su participación en el grupo financiero Scotiabank Inverlat de México, Banco del Caribe en
Venezuela y Scotiabank Sud Americano de Chile, entre
otros. En el Perú, Scotiabank desarrolla negocios hace
más de 20 años, y hace ocho decidió participar activamente en el mercado peruano, para lo cual se asoció al actual
Banco Sudamericano.
Durante el ejercicio 2003 se creó la unidad de análisis de
riesgos, que tuvo como principal objetivo optimizar las
colocaciones, enfocado en reducir la morosidad futura del
Banco. Dicha iniciativa surgió como consecuencia de una
auditoría de créditos efectuada por funcionarios de Scotiabank, en la cual se revisaron los procesos, criterios y
La estructura accionarial del Banco Sudamericano al 31
de diciembre de 2005 era la siguiente:
4
en el mercado bancario), y hacia la mediana y pequeña
empresa, donde también se sitúa el segmento C1.
métodos en la evaluación y seguimiento de los créditos
comerciales. Los resultados obtenidos hasta la fecha son
satisfactorios, observándose una reducción de la morosidad que pasó de 6.78% en el año 2002 a 6.18% en el
2003, luego a 4.19% en el 2004 y a 2.55% en el año 2005.
En vista de las mejoras obtenidas en el desarrollo de esta
unidad, el Banco invitó a los funcionarios de Scotiabank
para que hagan una nueva auditoría de créditos, con el
objetivo que evalúen los resultados obtenidos y aporten
nuevas recomendaciones. Dicha auditoría culminó satisfactoriamente durante el mes de noviembre de 2005.
La implementación de las mejoras en los procesos de las
áreas de negocios y comerciales van acompañadas por un
proceso similar en las áreas de soporte, es así como el
Banco ha venido realizando una serie de reformas en dichas áreas, tales como el “upgrade” del computador central realizado a inicios del 2004, afinamiento de los procesos de aprobación de créditos y reformas en los procedimientos de control interno, orientados a darle mayor eficiencia a la utilización de los recursos del Banco. Cabe
indicar también que durante el mes de junio de 2005 el
Banco adquirió un nuevo sistema AS400.
Como parte del reenfoque en su estrategia de negocios se
creó la gerencia de Cash Management, responsable de
impulsar la venta de productos y servicios bancarios que
generan dependencia operativa con clientes del Banco.
Durante el mes de diciembre de 2004 se llevó a cabo una
reestructuración de las principales gerencias del Banco,
reduciendo las divisiones principales a cuatro gerencias
centrales y tres gerencias adicionales que reportan directamente a la Gerencia General, estas son: Administración
y Finanzas, Riesgos, Banca Comercial y Banca Minorista;
Soporte de Negocios, Banca de Capitales y Planeamiento,
respectivamente.
Durante el último trimestre del año 2004 el Banco inauguró una agencia en la zona comercial de Gamarra y una
sucursal en Trujillo (la primera en provincia), ambas dedicadas principalmente a la banca de consumo. A principios
del año 2005, se inauguró la agencia Gran Chimú ubicada
en el distrito de San Juan de Lurigancho y en el mes de
diciembre se hizo lo propio al inaugurar la agencia de
Megaplaza, ubicada en el distrito de Independencia.
Directorio
Como consecuencia de las modificaciones en la estructura
patrimonial del Banco efectuadas recientemente, los directores presentaron su renuncia con fecha 9 de marzo de
2005, nombrándose nuevos directores en su lugar.
Adicionalmente a los esfuerzos realizados para lograr sus
objetivos de Eficiencia y Rentabilidad, el Banco llevó a
cabo dos proyectos: (1) Programa de Mejoramiento de
Procesos (PMP), desarrollado en conjunto con un equipo
de profesionales provenientes de la firma Deloitte (consultores internacionales), determinándose que el Banco debía
centralizar sus procesos, eliminando así la duplicidad de
los mismos y descontinuar aquéllos que no generen valor
agregado; (2) Programa SDP (Sales Delivery Platform),
programa integral de ventas, servicios y cultura de agencias, desarrollado por el Scotiabank a través de sus agencias a nivel internacional.
A la fecha, el Directorio se encuentra conformado por las
siguientes personas:
Directores Titulares
Presidente
Vicepresidente
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Para brindar el soporte necesario a los negocios del Banco, se han diseñado herramientas clave que permitirán
cerrar el círculo de la eficiencia en la promoción de ventas, evaluación de riesgos y cobranza para la Banca Minorista (consumo y microempresa). Estas herramientas son:
(1) Sistema de "Seguimiento, Impulso y Vinculación"
(SIV) para la promoción de ventas y venta cruzada; (2)
Sistema de "Scoring y Tracking System" (STS) para la
evaluación de riesgos en banca minorista; (3) Contratación de la empresa "Recobro" para la cobranza de créditos
morosos de microempresa y retail.
Sr. James T. Meek
Sr. Carlos Gonzáles Taboada
Sr. Roberto Calda Cavanna
Sr. Rafael Venegas Vidaurre
Sr. Peter Ch. Cardinal
Sr. James V. Louttit
Sr. Raúl Salazar Olivares
Sr. Paolo Sarcinelli
Asimismo, se nombró un nuevo Comité Ejecutivo, compuesto por:
Comité Ejecutivo
Presidente
Vicepresidente
Miembro
Miembro
Sr. James T. Meek
Sr. Carlos Gonzáles Taboada
Sr. Rafael Venegas Vidaurre
Sr. James V. Louttit
Plana Gerencial
La relación de los principales ejecutivos del Banco se
mantuvo invariable y está compuesta por las siguientes
personas:
Al 31 de diciembre de 2005, el Banco Sudamericano
cuenta con una red de 29 oficinas ubicadas en Lima Metropolitana, además de una oficina en Trujillo y una sucursal en Panamá. El total de empleados es de 1,008 personas
(incluye 4 empleados asignados a la sucursal del exterior).
Plana Gerencial
Gerente General
Gerente Central de Administración
y Finanzas
Gerente Central de Riesgos
Gerente Central Banca Minorista
Gerente Central de Banca Comercial
Gerente de Soporte de Negocios
Gerente Banca de Capitales
Gerente de Capital Humano
Gerente de Marketing
Auditora General
Administración
Los cambios efectuados en la estructura organizacional
del Banco son consecuentes con el Plan Estratégico que
viene llevando a cabo la Entidad, cuyo objetivo es la
orientación de los esfuerzos comerciales hacia el segmento de banca personal de los segmentos socioeconómicos
B1 y B2 (que son los que se vienen desarrollando mejor
5
Rafael Venegas Vidaurre
Alex Zimmermann Novoa
Guillermo Alvarez Calderón
Rafael Calda Giurato
Víctor Proaño Polar
Herbert Telge Noriega
Ana Cecilia Justo Coloma
Susana León Piqueras
Giancarlo Villanueva
Flor de María Olano Idrogo
Gestión de Riesgo Operacional
A inicios del ejercicio 2002 la SBS publicó el reglamento
para la Administración de Riesgos de Operación (Resolución SBS No 006-2002). Con dicho propósito el Banco
emite un informe a la SBS con frecuencia anual, el mismo
que tiene como responsable al Gerente Central de Riesgos.
ANALISIS FINANCIERO
Se ha estimado un crecimiento anual del PBI de 6.7%1
durante el año 2005, así como una inflación de 1.5% y
devaluación de 4.6%, registrando un tipo de cambio de
S/.3.43 por dólar al cierre del año. El crecimiento estimado del PBI es el más importante desde el año 1997, impulsado por el dinamismo de las exportaciones tradicionales
y no tradicionales, cuyos crecimientos fueron de 42.2% y
22.9%, respectivamente, consolidando un crecimiento de
36.7% con respecto al año 2004. Si bien las mayores exportaciones, impulsadas por las altas cotizaciones internacionales de las materias primas (principalmente los minerales) y los acuerdos internacionales que permitieron una
mayor apertura de mercados para los productos textiles y
agroindustriales explicaron gran parte del crecimiento del
PBI, también fueron importantes el consumo y la inversión privada.
Con el fin de adecuarse a dicho reglamento, el Banco ha
implementado la Unidad de Riesgo Operacional, cuya
función es la identificación de los riesgos operacionales
según proceso o unidad de negocio o apoyo, así como la
evaluación de los riesgos de operación que hayan sido
identificados.
Durante el año 2005 se realizaron las siguientes actividades:
(i) Reestructurar la metodología de administración de
riesgos e implementar un proceso de auto evaluación.
(ii) Actualizar e implementar los principales indicadores de riesgos en el Banco.
(iii) Diseñar e implementar una clasificación de eventos de pérdida, verificando el cumplimiento de autonomías previas al registro contable.
(iv) Participación en revisión de manuales de productos del banco y continuar asesorando en cambios
de procesos críticos.
(v) Establecer un monitoreo continuo de los planes de
acción, que surjan en el proceso de auto evaluación o comités de eventos de pérdida.
(vi) Preparar sesiones de sensibilización al personal
sobre temas o casos de riesgo.
En lo referente a los préstamos del sector bancario, al
cierre de año totalizaron en S/.43,676 millones2, 20.8%
superior al registrado al cierre del año anterior. El crecimiento de las colocaciones y las mejores condiciones macroeconómicas contribuyeron a mejorar la calidad de la
cartera crediticia, pasando de tener un índice de morosidad de 3.71% en el año 2004 a 2.14% al cierre del 2005,
incrementándose también la cobertura de provisiones sobre cartera atrasada, que pasó de 176.46% a 235.26%.
Los depósitos continuaron con la tendencia creciente,
alcanzando a diciembre de 2005 un saldo de S/.57,475
millones, 19.8% mayor al registrado en diciembre de
2004. Este aumento en los depósitos bancarios es resultado de la mayor competencia entre entidades bancarias por
captar fondos del público dentro del actual contexto de
crecimiento económico que presenta el país, que ha sido
acompañado por un aumento de las tasas de interés pasivas.
Prevención de Lavado de Activos
Conforme a lo establecido por la Resolución SBS N°
1725-2003, el Banco debe remitir semestralmente a la
Superintendencia de Banca y Seguros un informe de prevención de lavado de activos, elaborado por el Oficial de
Cumplimiento. Cabe mencionar que esta área cuenta con
el oficial a cargo, un practicante y además se apoya en la
Unidad de Contraloría.
Los niveles de rentabilidad en el sistema bancario peruano
se vieron favorecidos por la mayor base de colocaciones,
los menores gastos en provisiones como consecuencia de
las mejoras presentadas en la calidad de cartera, así como
por las mayores eficiencias alcanzadas en lo referente a
gastos operativos y economías de escala. Así, el sistema
bancario obtuvo un ROE de 20.55%, muy superior al
11.26% obtenido a diciembre de 2004. La mayor generación de utilidades permitió un fortalecimiento patrimonial
que sitúa al sector en una sólida posición para enfrentar el
crecimiento que se espera para el presente año 2006.
El Directorio, en sesión del 24 de enero de 2006, aprobó
la actualización del Manual de Prevención de Lavado de
Activos, que reemplaza al Manual anterior, vigente desde
junio de 2004.
El Banco ha cumplido con reportar las transacciones inusuales y sospechosas a la Unidad de Inteligencia Financiera.
Dos entidades bancarias se retiraron del Perú durante el
año 2005, resultando en 12 el total de bancos al cierre de
año.
En lo referente a capacitación del personal, se realizaron
cursos de inducción para el personal nuevo, además de
capacitaciones presenciales al personal que tiene contacto
directo con el público. Adicionalmente, se realizaron capacitaciones electrónicas vía Intranet, cuyo acceso estuvo
disponible a todo el personal y que contó con evaluaciones compuestas de 10 a 20 preguntas.
En este contexto, al cierre del ejercicio 2005 el Banco
Sudamericano ocupó el sexto lugar en el sistema financiero peruano en captaciones y el quinto lugar en cuanto a
colocaciones directas y séptimo lugar en patrimonio neto.
Es importante mencionar que parte de la estrategia del
Banco es reducir la concentración del negocio corporati-
Para el presente año, el plan de trabajo considera continuar reforzando las acciones en el Area de Negocios, con
el objetivo de incrementar las visitas y entrevistas con los
clientes, en la línea con la aplicación de la política “Conozca a su Cliente”.
1
2
6
Datos BCR
Información Asbanc
través de los servicios de cash management y las comisiones por operaciones de comercio exterior.
vo, diversificando hacia la banca minorista y de pequeñas
empresas, buscando así obtener mayor rentabilidad, en
vista que los segmentos mencionados generan mayores
márgenes.
Participación
Sistema Financiero
Colocaciones Brutas
Depósitos Totales
Patrimonio
2002
4.6%
3.7%
2.6%
Banco Sudamericano
2003
2004
4.7%
4.5%
3.5%
2.9%
2.6%
2.6%
La distribución de los ingresos totales (ingresos financieros e ingresos netos por servicios financieros) del Banco
fue la siguiente: Banca Minorista 48%; Banca Comercial
44% y Tesorería y otros 8%. Cabe mencionar que la participación conjunta de dos productos de Banca Minorista
representó el 25% del total de ingresos del Banco, tarjetas
de crédito y pequeña empresa.
2005
4.2%
2.9%
2.7%
Fuente: SBS
Con respecto a los gastos operativos, se observa una mejora sustancial en los mismos al haberse reducido la incidencia sobre los ingresos financieros de 46% en el año
2004 a 40% en el 2005. Dicho ahorro tiene su origen en la
política de control de los gastos generales y de personal,
en línea con el Plan Estratégico propuesto hasta el año
2006. Es así que el crecimiento en términos absolutos del
gasto operativo fue de 4%, como consecuencia del mayor
gasto en personal (9.1%) y menor gasto general (-5.6%).
Dichos resultados aunados al incremento del margen financiero y los ingresos netos por servicios financieros han
permitido mejorar el ratio de eficiencia del Banco (medido
como gastos operativos sobre la suma del margen financiero y los ingresos netos por servicios financieros), que
pasó de 57% en el año 2004 a 51% en el año 2005, aunque
aun continúa por encima del promedio alcanzado por el
sistema bancario (45% en diciembre de 2005).
Es importante señalar que Scotiabank otorga firme respaldo al Banco Sudamericano, con 170 años de experiencia
siendo uno de los bancos canadiense más grandes y el de
mayor presencia internacional, el cual viene integrando
gradualmente sus políticas de crédito y control de riesgo
en el Banco Sudamericano, así como estándares de calidad a todo nivel. Asimismo, con la próxima reorganización y consolidación del Banco Sudamericano con el Banco Wiese Sudameris, el nuevo banco reorganizado se situaría en la tercera posición del ranking bancario nacional
en cuanto a colocaciones, captaciones y patrimonio.
Rentabilidad
La utilidad neta del año 2005 totalizó S/.19.3 millones,
superior en 119.9% con respecto a la registrada en el año
2004. Dicho incremento se sustenta en el incremento de
16.6% del margen financiero, debido a una mayor participación de los productos estratégicos en los ingresos del
Banco.
Indicadores
(%)
Margen Financiero
Margen Neto
Gtos.Ops./ Ing.Fin.
Al cierre del año 2005, los ingresos financieros del Banco
sumaron S/.215.3 millones, superiores en 18.1% a los
registrados en el año anterior, debido fundamentalmente a
los mayores ingresos por intereses y comisiones de cartera
de créditos (16%). Se incrementaron también los ingresos
por intereses por saldos disponibles (59%) y los intereses
por inversiones (70%). En línea con lo anterior, el crecimiento de los ingresos por colocaciones se explica en la
mayor participación de los productos más rentables dentro
de la cartera de créditos, tales como comercio exterior,
arrendamiento financiero y tarjetas de crédito.
2002
60
3
42
Banco Sudamericano
2003
2004
2005
62
66
66
4
5
9
46
46
40
Sector
2005
71
24
42
No obstante haber realizado esfuerzos importantes y haber
mejorado los niveles de rentabilidad, éstos aun se encuentran por debajo del promedio del sector bancario, debido
fundamentalmente a que los gastos financieros y el gasto
en provisiones de cartera e inversiones aun continúan representando un alto porcentaje de los ingresos financieros.
El Banco Sudamericano finalizó el año 2005 con una utilidad neta de S/.19.3 millones, superior a la obtenida en el
ejercicio 2004, básicamente por i) mayor participación de
la banca minorista en los ingresos totales del Banco, generando mayores márgenes y ii) adecuado control de gastos
operativos. El resultado neto permitió mejorar los indicadores de rentabilidad registrados en períodos anteriores,
aunque aún se encuentran por debajo de los obtenidos por
el sistema bancario, tal como se aprecia en el siguiente
cuadro.
Por su parte, los gastos financieros totalizaron S/.73.9
millones, superiores en 20.9% con respecto al año 2004,
debido principalmente a mayores gastos en los intereses
por obligaciones con el público, cuya variación de 30%
representó el 65% del incremento total de los gastos financieros. Asimismo, también aumentaron los gastos en
adeudados locales y del exterior (crecimiento de 57%).
Los crecimientos mencionados se explican en la mayor
base de depósitos y obligaciones y en el incremento de las
tasas de interés pasivas, así como un crecimiento importante de los adeudados debido a las mejores tasas negociadas. Adicionalmente se redimieron emisiones de B.A.F.
que se encontraban a tasas elevadas y se colocaron nuevas
emisiones a tasas más competitivas.
Indicadores de
Rentabilidad
ROA (%)
ROE (%)
2002
0.26
3.87
Banco Sudamericano
2003
2004
2005
0.29
0.43
0.79
3.96
5.03
10.02
Sector
2005
1.90
20.55
Activos
El Banco registró activos totales por S/.2,459.2 millones
al cierre del ejercicio 2005, nivel 19.7% superior al saldo
registrado al cierre del año 2004, explicado básicamente
por los mayores niveles de fondos disponibles y colocaciones netas (+S/.234.9 millones y +S/.198.2 millones,
respectivamente).
El margen financiero obtenido por el Banco en el año
2005 fue de S/.141.4 millones, mayor en 17% al obtenido
en el año anterior y representó el 66% de los ingresos
financieros. Los ingresos netos por servicios financieros
se incrementaron en 7%, debido al énfasis en el manejo
rentable de las cuentas corrientes y depósitos en ahorros a
7
de pago y cumplimiento de los clientes del sistema financiero al fortalecerse la moneda local. Cabe mencionar que
el sistema financiero nacional disminuyó su cartera atrasada en 30.4%, tal como se muestra en los siguientes gráficos.
No obstante haber reducido su participación en el activo
con respecto al año 2004 (pasó de 73% a 69%), las colocaciones netas se mantuvieron como el activo más importante de los últimos años. Le siguen los fondos disponibles
con una participación de 24% (17% en el año 2004), compuestas principalmente por depósitos en el BCRP (51%) y
las inversiones negociables (33%), que incluyen en su
mayoría Bonos Soberanos emitidos por el Gobierno Peruano y Certificados de Depósito del BCRP.
Evolución de la Cartera Atrasada: Banco Sudamericano
(en miles de S/.)
140.000
Al 31 de diciembre de 2005, las colocaciones brutas del
Banco Sudamericano totalizaron S/.1,827.1 millones, nivel 12.5% superior con respecto al presentado en diciembre de 2004. Las modalidades de crédito que presentaron
mayor dinamismo fueron los arrendamientos financieros,
tarjetas de crédito y sobregiros en cuenta corriente, incrementándose 36%, 38% y 31% respectivamente. Las modalidades que presentaron reducciones fueron las operaciones reestructuradas, refinanciadas y los créditos vencidos y judiciales en 25%, 12% y 32%, respectivamente.
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
DIC.02
Banco Sudamericano
2003
2004
2005
77.8% 84.9%
87.9%
9.9%
7.0%
5.2%
12.3% 8.1%
6.9%
3.4%
1.3%
1.4%
4.6%
5.2%
3.6%
4.3%
1.6%
1.9%
DIC.05
3.000.000
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
DIC.02
DIC.03
DIC.04
DIC.05
Los niveles de morosidad del Banco han mejorado sustancialmente durante los últimos años, alcanzando a diciembre de 2005 un nivel de 2.55%, cercano al 2.14% presentado por el sistema bancario. En el caso de la cartera crítica, el Banco mantiene el nivel ligeramente por encima del
promedio del sector bancario.
Debido a la reducción de los créditos vencidos y judiciales
en combinación con la estabilidad del saldo de provisiones, los niveles de protección de cartera se fortalecieron al
pasar de 137% en diciembre 2004 a 202% en diciembre de
2005, ubicándose por debajo del promedio del sistema
(235%).
Calidad de Cartera y Provisiones
En términos de clasificación de riesgo de cartera, se destaca la reducción del peso relativo de la cartera de mayor
riesgo (deficiente, dudosa y pérdida) al pasar del 16.2% en
diciembre de 2002 a 6.9% en diciembre de 2005, debido
fundamentalmente a la reducción de los créditos refinanciados y reestructurados en 12.0% y 25.3%, respectivamente, tal como se muestra en el siguiente cuadro:
2002
70.9%
13.4%
16.2%
6.3%
7.4%
2.2%
DIC.04
Evolución de la Cartera Atrasada: Sistema Bancario
(en miles de S/.)
Es importante mencionar que durante el mes de octubre
del año 2005, la empresa norteamericana Refco Inc. y
algunas de sus subsidiarias, entre ellas Refco Capital Markets (RCM), se acogieron al programa de protección contra la bancarrota denominado Chapter 11. La contingencia se produce en el sentido que dicha empresa mantenía
en custodia inversiones en valores del Banco Sudamericano por un valor de US$2 millones correspondientes a Bonos Globales Perú 2012, cuya recuperación es incierta y
estará supeditada al proceso de liquidación de la mencionada entidad. En cumplimiento de lo acordado con la Superintendencia de Banca y Seguros, el Banco Sudamericano efectuó en el mes de enero de 2006 una provisión
inicial de US$720 mil (36% del monto nominal de los
instrumentos en custodia) para cubrir esta contingencia.
Cabe mencionar también que los asesores legales del Banco en los Estados Unidos vienen efectuando las acciones
necesarias para la recuperación de estos instrumentos.
Clasificación de
Cartera
Normal
CPP
Cartera Crítica
Deficiente
Dudoso
Pérdida
DIC.03
Sector
2005
86.7%
6.9%
6.5%
2.6%
2.3%
1.6%
Indicadores (%)
2003
2004
2005
Sector
2005
Car.Atras./Col.Br.
C.Atr+Ref./Col.Br
Prov./Cart.Atrasada
Prov./C.Atras.+Ref.
6.18%
11.86%
123.26%
64.24%
4.19%
10.84%
136.97%
52.93%
2.55%
7.50%
201.97%
68.67%
2.14%
6.27%
235.26%
80.15%
Es importante mencionar que la SBS, en la visita de inspección realizada durante el último trimestre de 2004,
señaló un déficit de provisiones específicas de US$3.2
millones y por alineamiento de cartera de US$0.2 millones, con cifras revisadas al mes de agosto. Al 31 de diciembre de 2004, el Banco había subsanado en su totalidad el déficit por alineamiento de cartera y reducido a
US$2.3 millones el déficit de provisiones específicas, las
cuales se constituyeron durante el primer trimestre de
2005.
La cartera atrasada (vencidos + judiciales) del Banco Sudamericano muestra una contracción de 31.5%, pasando
de S/.68.0 millones en diciembre de 2004 a S/.46.6 millones en diciembre de 2005, como consecuencia de una
adecuada gestión de la cartera crediticia así como por el
incremento en la actividad económica del país y la estabilidad cambiaria, lo que ha permitido mejorar la capacidad
De igual manera, para el año 2005 la SBS efectuó su visita
de inspección durante el segundo trimestre (la evaluación
se hizo con cifras al 30 de abril), señalando la existencia
de un déficit de provisiones específicas –originadas por
8
discrepancias en la calificación de cartera- ascendente a
US$2.3 millones y de US$1.4 millones correspondiente a
la readquisición de la cartera a COFIDE. Dichas discrepancias se subsanaron en un 100% durante el tercer trimestre del ejercicio 2005.
Durante el año 2005 se colocaron las series A, B y C correspondientes a la Décimo Primera Emisión de Bonos de
Arrendamiento Financiero por US$10 millones cada una
(la Emisión es de hasta US$30 millones), a un plazo de
tres años, con amortización al vencimiento y pago de cupones trimestrales a tasas nominales anuales 5.40%,
5.31% y 5.33%, respectivamente, con fechas de redención
en mayo, julio y agosto de 2008, respectivamente. Los
fondos recaudados se vienen utilizando en el financiamiento de sus operaciones de leasing (producto estratégico). Asimismo, cabe mencionar que el 14 de diciembre de
2005 se redimió la serie F correspondiente a la Novena
Emisión de BAF por US$5 millones.
El indicador de compromiso patrimonial, medido como
cartera deteriorada no provisionada sobre patrimonio, fue
de 20.4% versus 7.5% obtenido por el sector a diciembre
de 2005, lo cual indica una limitada cobertura respecto de
la cartera deteriorada para hacer frente a posibles contingencias que generen pérdidas inesperadas sin comprometer el patrimonio.
Depósitos y Fondeo
La principal fuente de financiamiento del Banco es la
proveniente de las captaciones del público y sistema financiero, los cuales mostraron una participación de 73%
sobre el pasivo total, según se muestra en el siguiente
gráfico.
Calce de Operaciones
En el desarrollo normal de sus operaciones el Banco enfrenta riesgos de fluctuaciones del tipo de cambio y de
tasas de interés. En el primero, el actual contexto de incertidumbre electoral se han observado ciertos movimientos devaluatorios de la moneda nacional, sin embargo
éstos no han sido de grandes proporciones. Con respecto
al segundo, el Banco Sudamericano otorga financiamientos principalmente a corto plazo y los recursos para financiar dichas colocaciones es mediante pasivos de corto
plazo, los cuales son pactados básicamente a tasas de
interés fijas y variables.
Estructura de Fondeo
Adeudados
16%
Valores
9%
Otros
2%
Al cierre del ejercicio 2005, el Banco muestra que su
patrimonio económico otorga una adecuada cobertura a
los potenciales requerimientos de recursos a corto, mediano y largo plazo tanto en moneda extranjera como en
moneda nacional.
Captaciones
73%
Liquidez
En los siguientes gráficos se puede apreciar la evolución
de los indicadores de liquidez por monedas durante los
últimos doce meses hasta diciembre de 2005. Cabe mencionar que los niveles de liquidez inferiores que mantiene
el Banco en ambas monedas con relación a los del sistema
bancario son consecuencia del alto nivel de intermediación que mantiene el Banco (102% versus 71% del sistema financiero) y por un encaje medio más bajo en moneda
extranjera con respecto al sistema bancario, no obstante
haber reducido las brechas que lo separan del promedio
del sistema, sobre todo en el caso de la liquidez en moneda nacional durante el mes de diciembre.
Al cierre del año 2005, los pasivos del Banco Sudamericano totalizaron S/.2,266.4 millones, superiores en 20.6%
a los registrados en diciembre de 2004. Este incremento
estuvo sustentado en el mayor nivel de depósitos a la vista, que crecieron 49%, en el aumento en los depósitos a
plazo (+11%) y en la mayor utilización de adeudados (superior en 35% al año anterior). El incremento observado
en el nivel de adeudados responde a la estrategia de diversificación hacia fondeo menos costoso que viene aplicando el Banco, como alternativa a los depósitos institucionales que demandan altas tasas de interés.
Asimismo, el índice de dolarización de los depósitos totales del Banco disminuyó de 77% en diciembre 2004 a
72% en diciembre de 2005, explicado por la apreciación
del nuevo sol y las mayores tasas que se ofrecen por depósitos en soles.
Liquidez en Moneda Nacional
60
49,36
52,66 52,75
50
51,07 53,49 50,09 49,14
47,73 46,80 49,60 49,84
33,82
40
30
El Banco muestra que los 10 primeros depositantes representan el 15% del total de sus depósitos (19% y 27% en
diciembre de 2004 y 2003, respectivamente), continuando
con la tendencia hacia la desconcentración. De igual manera, los 10 principales acreedores del Banco concentran
el 25%, porcentaje menor a diciembre de 2004 y 2003
(32% en ambos casos). Por otro lado, los depósitos del
sector público han presentado una tendencia opuesta al
pasar de 8% en diciembre de 2003 a 14% en diciembre de
2004 y 17% en diciembre de 2005.
30,58 32,83
20
10
37,57 37,74 36,91 36,74
44,41
40,37 39,84 41,61
32,58
19,75
0
ene- feb- mar- abr- may- jun- jul-05 ago- sep- oct- nov- dic05
05
05
05
05
05
05
05
05
05
05
Banco Sudamericano
9
Sistema
Estado Soberano quien los emite, considerándose de libre
disposición.
Liquidez en Moneda Extranjera
60
50
43,56 41,83 42,17 43,21 41,13
38,76 38,96 39,04 39,03 39,89 40,52
48,22
Solvencia y Patrimonio
En vista que el crecimiento de las colocaciones del Banco
Sudamericano ha sido moderado en los últimos años, el
índice de suficiencia patrimonial (apalancamiento sobre
patrimonio efectivo) se mantuvo entre 8 y 9 veces hasta
diciembre de 2005, ubicándose en 8.27 veces al cierre del
ejercicio 2005, lo cual provee al Banco de una sólida posición para afrontar el futuro crecimiento, en vista que el
límite establecido por la SBS es de 11 veces y el promedio
del sistema bancario fue de 8.35 veces.
40
30
20
10
28,72 29,91 31,42 29,63 26,81
27,95 27,74 27,28
24,37 24,90
24,17 25,61
0
ene- feb- mar- abr- may- jun- jul-05 ago- sep- oct- nov- dic05
05
05
05
05
05
05
05
05
05
05
Banco Sudamericano
Sistema
Al 31 de diciembre de 2005, el Banco muestra niveles
adecuados de liquidez, cuyo ratio en moneda nacional fue
32.58%, cumpliendo así ampliamente con el nivel mínimo
de 8% establecido por la SBS. En moneda extranjera el
ratio fue de 25.61%, superior al nivel mínimo de 20% establecido por la Entidad Supervisora. En el caso de moneda
nacional estuvo alineado con el promedio del sistema bancario, cuyo nivel fue 33.82%, mientras que en moneda extranjera se situó por debajo, siendo el ratio del sector
48.22%.
Cabe mencionar que en Junta General de Accionistas del
4 de marzo de 2005 se acordó repartir dividendos por S/.1
millón correspondientes a las utilidades generadas en el
ejercicio 2004, destinándose S/.6.4 millones a la reserva
legal y S/.1.4 millones a capital social. Así, al 31 de diciembre de 2005, el patrimonio neto del Banco totalizó
S/.192.8 millones.
Las inversiones financieras que el Banco mantiene al 31
de diciembre de 2005 se concentran en papeles líquidos
emitidos por el BCR y títulos del Gobierno Central, los
cuales se consideran de alta calidad crediticia por ser el
10
Indicadores
2002
2003
2004
2005
Pasivo/Patrimonio
Pasivo/Activo
Coloc.Br./Patrim.
Cart.Atras./Patrim.
14.03
0.93
10.72
0.73
12.57
0.93
10.15
0.63
10.77
0.92
9.30
0.39
11.75
0.92
9.48
0.24
Sector
2005
9.83
0.91
6.05
0.13
BANCO SUDAMERICANO
(Miles de S/.)
154,411106
1,069892272
157,506072
1,048869081
165,203249
1
171,142562
1
Balance General
DIC.02
ACTIVOS
Caja
Canje
Dep. BCR
Dep.en Bcos.y de otro país
Total Caja
Invers. Financ. Temporales
Fondos Interbancarios
Fondos Disponibles
Colocaciones
Sobregiro Cta.Cte.
Dctos. descontados
Pagarés y Comercio Exterior
Arrend.Finan.
Hipotecarios
Refinanciadas
Reestructurados
Tarjetas de Crédito
Colocaciones Vigentes
Cred.Vencidos y Cobza. Judic.
Cartera Atrasada
Colocaciones Brutas
Menos:
Provis.Coloc.Dud.
Intereses cobrados por Adelantado
Colocaciones Netas
Intereses y comisiones devengados
Ctas. Por cobrar
Total Activo Corriente
Bienes Adjudc. y otros realiz. Neto de provis.
Invers. Financ. Perm. Neto de Provisión
Fideicomisos en garantía (canje de cartera)
Inmueb., maq. y equipo
Activo fijo neto
Deudores por aceptaciones bancarias
Otros activos
Total Activo no Corriente
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Depósitos y Obligaciones
Cuentas corrientes acreedoras
Depósitos de ahorro
Depósitos a la vista
Cuentas a plazo
Certificados bancarios
Depósitos a plazo
Compensación tiempo servicios
Otros
Total de depósitos y obligaciones
Fondos Interbancarios
Deudas a bancos y corresponsales
Valores
Otros pasivos
Total Pasivos no corrientes
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital Social
Reservas
Utilidad (pérdida) neta
Resultados acumulados
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
%
DIC.03
%
DIC.04
%
DIC.05
%
35.533
8.330
367.702
41.946
453.511
152.295
24.610
630.416
1%
0%
14%
2%
18%
6%
1%
25%
33.476
12.324
291.805
26.676
364.281
144.748
11.643
520.672
1%
1%
13%
1%
16%
6%
0%
22%
36.313
6.857
181.840
37.558
262.568
76.626
5.000
344.194
2%
0%
9%
2%
13%
4%
0%
17%
41.866
21.277
297.811
24.496
385.450
190.679
3.000
579.129
2%
1%
12%
1%
16%
8%
0%
24%
72.979
168.915
889.034
166.382
261.655
40.668
55.571
52.921
1.708.126
124.316
124.316
3%
7%
35%
6%
10%
2%
2%
2%
66%
5%
5%
42.441
134.427
791.895
233.131
263.414
48.706
50.284
71.457
1.635.756
107.744
107.744
2%
6%
34%
10%
11%
2%
2%
3%
70%
5%
5%
26.653
168.897
754.846
164.640
250.547
73.299
34.677
82.121
1.555.680
68.017
68.017
1%
8%
37%
8%
12%
4%
2%
4%
76%
3%
3%
34.929
189.007
858.927
224.215
269.968
64.527
25.899
113.053
1.780.525
46.579
46.579
1%
8%
35%
9%
11%
3%
1%
5%
72%
2%
2%
1.832.441
71%
1.743.500
75%
1.623.697
79%
1.827.104
74%
156.383
0
1.676.059
11.950
17.423
2.335.847
26.927
13.356
26.924
81.775
81.775
6%
0%
65%
0%
1%
91%
1%
1%
1%
3%
3%
132.810
36.363
1.574.327
10.913
5.373
2.111.286
22.220
15.098
15.405
83.795
83.795
6%
2%
68%
0%
0%
91%
1%
1%
1%
4%
4%
93.161
30.237
1.500.299
11.408
13.762
1.869.663
9.449
12.529
1.438
88.715
88.715
5%
1%
73%
1%
1%
91%
0%
1%
0%
4%
4%
94.075
34.481
1.698.548
15.603
7.014
2.300.294
9.209
15.044
1.072
87.724
87.724
4%
1%
69%
1%
0%
94%
0%
1%
0%
4%
4%
85.396
234.377
2.570.224
3%
9%
100%
84.366
4%
220.884
9%
2.332.171 100%
71.985
184.115
2.053.778
4%
9%
100%
45.894
158.942
2.459.236
2%
6%
100%
193.154
384.148
577.302
1.317.149
0
1.317.149
0
14.329
1.908.780
0
265.860
211.393
13.196
490.448
2.399.228
8%
15%
22%
51%
0%
51%
0%
1%
74%
0%
10%
8%
1%
19%
93%
0%
6%
0%
0%
0%
7%
100%
227.334
312.582
539.916
1.125.878
8.331
1.134.209
37.358
0
1.711.483
0
196.054
214.051
38.761
448.866
2.160.348
235.283
267.684
502.966
832.643
8.999
841.642
36.104
6.171
1.386.883
2.000
263.388
189.831
37.169
492.388
1.879.270
11%
13%
24%
41%
0%
41%
2%
0%
68%
0%
13%
9%
2%
24%
92%
0%
8%
1%
0%
0%
8%
100%
350.704
293.865
644.568
921.878
6.480
928.358
47.657
37.342
1.657.926
9.158
355.496
198.391
45.445
608.490
2.266.416
14%
12%
26%
37%
0%
38%
2%
2%
67%
0%
14%
8%
2%
25%
92%
0%
6%
1%
1%
0%
8%
100%
155.145
9.226
6.625
0
170.996
2.570.224
155.138
9.889
6.796
0
171.823
2.332.171
11
10%
13%
23%
48%
0%
49%
2%
0%
73%
0%
8%
9%
2%
19%
93%
0%
7%
0%
0%
0%
7%
100%
155.158
10.569
8.781
0
174.508
2.053.778
156.556
16.952
19.312
0
192.820
2.459.236
BANCO SUDAMERICANO
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
DIC.02
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses y comis. ganados sobre
colocaciones, fondos disponibles e
inversiones
GASTOS FINANCIEROS
Intereses pagados sobre depósitos y
obligaciones y deudas a bancos y
corresponsales
MARGEN FINANCIERO
GASTOS OPERATIVOS
Personal
Generales
Provisiones por colocaciones e inversiones
Otras provisiones y depreciación
Impuestos y contribuciones
Ingresos (Egresos) por servicios financieros
Ing. (Egresos) Extraordinarios
UTILIDAD(PERD.)ANTES IMP. Y REI
Impuesto a la Renta
Participación de los trabajadores
UTILIDAD (PERD.) ANTES DEL REI
REI
UTILIDAD NETA DEL AÑO
RATIOS
%
DIC.03
%
DIC.04
%
DIC.05
204.765
100%
176.721
100%
182.325
100%
215.256
100%
82.445
122.320
85.511
46.532
38.979
23.105
39.143
3.126
26.272
-3.738
-6.032
-13.645
0
7.613
-988
6.626
40%
60%
42%
23%
19%
11%
19%
2%
13%
-2%
-3%
-7%
0%
4%
0%
3%
67.359
109.361
81.614
49.368
32.245
5.735
37.630
3.494
26.529
-950
6.467
137
-917
7.247
-451
6.796
38%
62%
46%
28%
18%
3%
21%
2%
15%
-1%
4%
0%
-1%
4%
0%
4%
61.136
121.189
82.995
53.936
29.059
32.204
17.105
3.395
30.597
977
17.064
6.814
1.195
9.055
-274
8.781
34%
66%
46%
30%
16%
18%
9%
2%
17%
1%
9%
4%
1%
5%
0%
5%
73.906
141.350
86.285
58.841
27.445
32.363
18.408
2.613
32.812
-1.246
33.246
12.205
1.728
19.312
0
19.312
34%
66%
40%
27%
13%
15%
9%
1%
15%
-1%
15%
6%
1%
9%
0%
9%
DIC.02
12
DIC.03
12
DIC.04
12
DIC.05
12
Liquidez
Disponible / dep. a la vista
Disponible / dep. totales
Coloc.netas/dep.totales
Fondos Dispon./Activo total
1,09
0,33
0,88
0,25
0,96
0,30
0,92
0,22
0,68
0,25
1,08
0,17
0,90
0,35
1,02
0,24
Endeudamiento
Apalancamiento Global
Pasivo / Patrimonio
Pasivo/Activo
Coloc. Brutas/ Patrimonio
Cartera Atrasada/ Patrimonio
8,66
14,03
0,93
10,72
0,73
8,97
12,57
0,93
10,15
0,63
8,08
10,77
0,92
9,30
0,39
8,27
11,75
0,92
9,48
0,24
Calidad de Activos
Cartera atrasada / Coloc. Brutas
Cartera Deteriorada / Coloc. Brutas
Cart.Atras.+Ref.+B.Adjud./Coloc.Brutas
Provisiones / Cartera Atrasada
Provisiones / Cartera Deteriorada
Provisiones / Cart.Deterirorada+B.Adjud.
Rentabilidad
Utilidad Neta / Ingresos Financieros
Margen Financiero Neto
ROE
ROA
Gastos Personal / Coloc. Brutas
Gastos Personal / Depósitos
Eficiencia (*)
Productividad (**)
%
6,78%
12,04%
13,51%
125,79%
70,90%
63,19%
6,18%
11,86%
13,13%
123,26%
64,24%
58,01%
4,19%
10,84%
11,42%
136,97%
52,93%
50,24%
2,55%
7,50%
8,00%
201,97%
68,67%
64,34%
3,24%
59,74%
3,87%
0,26%
2,54%
2,44%
59,65%
69,95%
3,85%
61,88%
3,96%
0,29%
2,83%
2,88%
62,63%
73,62%
4,82%
66,47%
5,03%
0,43%
3,32%
3,89%
56,92%
66,80%
8,97%
65,67%
10,02%
0,79%
3,22%
3,55%
51,04%
61,44%
(*) Gastos Operativos / Marg.Financ. + Ing. Serv. Financ. Neto
(**) Gastos Adm. + Deprec. + Amort. / Marg.Financ. + Ing. Serv.Financ. Neto
12