Esquema orientativo de la memoria explicativa

MEMORIA EXPLICATIVA PARA LA CONSTITUCIÓN DE: (denominación del Fondo)
I. CONSTITUCIÓN DEL PATRIMONIO
I.1 Patrimonio en el momento de la constitución
Importe:
Valor liquidativo inicial:
Numero de participaciones:
I.2 Procedimiento de suscripción de las participaciones en el momento de la constitución
 Fundación simultánea.
 Procedimiento de suscripción pública de participaciones.
(marcar con X la opción que proceda)
I.3 Naturaleza de las aportaciones para la constitución del patrimonio
 Efectivo
 Valores (en su caso identificación)
(marcar con X la opción que proceda)
I. 4 Personas o entidades que realizarán la aportación inicial
Identificación
I.5.
Importe de su aportación y porcentaje sobre el
patrimonio en el momento de la constitución
Mención:
Tanto el/los aportante/s como las aportaciones señaladas figurarán en el contrato de constitución
y no variarán hasta la inscripción del Fondo en el Registro de la CNMV.
I.6 Motivación del proyecto
II POLÍTICA DE INVERSIÓN
II.1 La vocación inversora y la política de inversión de este fondo se desarrollan en el folleto
explicativo y en el documento con los datos fundamentales para el inversor (en adelante DFI) que
se ha presentado a la CNMV.
II.2 Delegación de la gestión de activos


No existe intención de delegar la gestión de los activos del fondo.
Sí existe intención de delegar la gestión de los activos del fondo.
(marcar con X la opción que proceda)
(En caso afirmativo se deberá adjuntar a esta memoria el contrato de delegación de gestión de
activos)
(La CNMV podrá solicitar la ampliación de esta memoria en caso de considerarlo
necesario)
Fdo.:D./Dña.
GESTORA
Fdo.:D./Dña.
DEPOSITARIO
INSTRUCCIONES PARA TRAMITAR LA AUTORIZACIÓN Y REGISTRO DE
NUEVOS FONDOS DE INVERSIÓN
De conformidad con el artículo 10 de la Ley 35/2003 de 4 de noviembre de
Instituciones de Inversión Colectiva, la autorización del proyecto de constitución
de un Fondo de Inversión es competencia de la CNMV y la inscripción del Fondo
en el Registro Mercantil es potestativa.
En el procedimiento de autorización y registro de fondos de inversión se pueden
distinguir las siguientes fases:
1. Envío a la CNMV del contrato constitutivo que incluirá el reglamento de
gestión, la memoria explicativa (cuyo modelo normalizado se adjunta) y de
cuantos datos, informes o antecedentes pueda la CNMV considerar
necesarios.
2. Cuando la IIC vaya a realizar una gestión encaminada a la consecución de
un objetivo concreto de rentabilidad y, para ello, resulte imprescindible la
contratación de operaciones con anterioridad a la finalización del período
de comercialización inicial, deberá especificarse en la memoria, siempre
que esta información no haya sido ya previamente suministrada a la
CNMV, qué entidad asumirá las posiciones que finalmente no contrate la
IIC, por sobrepasar el tamaño necesario para conseguir la rentabilidad
objetivo, considerando el patrimonio de la IIC al finalizar el período de
comercialización inicial que será improrrogable y no excederá de tres
meses. Deberá constar la firma de la entidad que asuma las posiciones no
contratadas en señal de aceptación de tal obligación. A este respecto, se
propone como redacción la siguiente:
“La Gestora xxxxx declara que la entidad (entidad que asume la
responsabilidad) asumirá los posibles resultados que, en su caso, se deriven
de las operaciones con instrumentos derivados realizadas en nombre de
(fondo con objetivo concreto de rentabilidad/ los fondos con objetivo concreto
de rentabilidad que lance el futuro) que no hayan sido valoradas en virtud de
lo dispuesto en la Norma 25ª de la Circular 6/2010 de la CNMV, por la parte
que exceda el importe estrictamente necesario para conseguir la rentabilidad
objetivo para el volumen de patrimonio alcanzado al finalizar el período de
comercialización inicial".
3. Deberá asimismo remitirse folleto explicativo y el DFI del fondo, donde se
hará constar el NIF provisional otorgado por la AEAT. Sólo en el caso de no
disponer del NIF provisional, y por razones de urgencia, se podrá usar un
NIF ficticio que será un código que comenzará con la letra F (indicativa de
ficticio) seguida de un guión y ocho números cuya composición se obtendrá
del siguiente modo: Los tres primeros dígitos del NIF ficticio con el número
de registro en la CNMV de la gestora de modo que por ejemplo para la
SGIIC nº X los tres primeros dígitos del NIF ficticio serán 00X, para la
SGIIC nº XX serán 0XX y para la SGIIC nº XXX serán XXX. Para completar
el NIF ficticio al nº de Gestora se añadirán tantos ceros como sean
necesarios. Si una misma gestora tramitara dos o más proyectos de
constitución, el último número del NIF ficticio será 1, 2, y así
sucesivamente. Una vez utilizado en un fondo de inversión un determinado
NIF ficticio, dicho NIF no podrá ser de nuevo utilizado para ningún otro
fondo.