El sector asegurador en tiempo de crisis

Informe tatum sector seguros
El sector asegurador en
tiempo de crisis
Informe tatum sector seguros
febrero de 2009
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Informe tatum sector seguros
ÍNDICE
1. INTRODUCCIÓN ............................................................................................................. 4
La crisis y el sector asegurador ................................................................................. 4
Perspectivas del sector asegurador en España ............................................................ 4
Impacto de la crisis actual en los principales ramos de seguros.................................... 4
2. CRISIS, ¿QUÉ CRISIS? ..................................................................................................... 6
Crisis financiera ....................................................................................................... 6
Crisis económica ...................................................................................................... 6
3. CÓMO AFECTAN LAS CRISIS AL SECTOR ASEGURADOR ............................................................... 9
3.1. El sector asegurador y la crisis financiera ................................................................ 9
Mejor modelo de gestión de riesgos .......................................................................... 9
Bajo apalancamiento .............................................................................................. 10
Filosofía conservadora en inversiones ...................................................................... 10
Fuerte relación entre suscribir y asumir riesgos ........................................................ 11
Estricta regulación de la solvencia ........................................................................... 11
3.2. El sector asegurador y la crisis económica ............................................................ 12
El sector asegurador y el ciclo general de la economía real ........................................ 12
Mecanismos compensadores del sector asegurador................................................... 13
3.3. Los ciclos en No vida .......................................................................................... 15
Mercado blando ..................................................................................................... 15
Mercado duro ........................................................................................................ 15
4. PERSPECTIVAS DEL SECTOR ASEGURADOR ESPAÑOL ............................................................... 17
Menor encaje de primas ......................................................................................... 17
Aumento de la siniestralidad ................................................................................... 17
Caída del rendimiento de las inversiones .................................................................. 17
5. IMPACTO DE LA CRISIS ACTUAL POR RAMOS DE SEGUROS ........................................................ 18
Automóviles .......................................................................................................... 18
Multirriesgo de Hogar ............................................................................................. 18
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Multirriesgo de Edificios .......................................................................................... 19
Multirriesgo de Comercios....................................................................................... 19
Salud Particulares .................................................................................................. 19
Salud Colectivos .................................................................................................... 19
Accidentes Particulares ........................................................................................... 20
Accidentes Colectivos ............................................................................................. 20
Responsabilidad Civil .............................................................................................. 20
Riesgos Industriales ............................................................................................... 20
Protección de Pagos ............................................................................................... 21
Vida Riesgo Individual ............................................................................................ 21
Vida Ahorro y PIAS ................................................................................................ 21
Vida Riesgo Colectivos............................................................................................ 22
Planes de Pensiones y PPA ..................................................................................... 22
Decesos ................................................................................................................ 22
6. PROCESOS FUNDAMENTALES DE UNA ENTIDAD ASEGURADORA .................................................. 24
6.1. Procesos de negocio ........................................................................................... 25
6.2. Procesos de soporte ........................................................................................... 25
7. CONCLUSIONES Y PROPUESTAS ........................................................................................ 28
8. SOBRE TATUM ............................................................................................................. 30
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1. INTRODUCCIÓN
El presente informe publicado por tatum,
consultora comercial, de marketing y
de personas y disponible gratuitamente en
www.tatum.es, analiza las características
de la crisis actual, su origen, su impacto en
las entidades aseguradoras y plantea algunas propuestas de interés para las entidades
que quieran mantener o mejorar su posición
competitiva y su cuenta de resultados.
La crisis y el sector asegurador
En el documento, se describe la crisis actual
como la suma de dos crisis simultáneas y
globales: financiera y económica, que se
realimentan, y señala cómo afecta cada una
de ellas al sector asegurador.
Las entidades aseguradoras han resistido hasta ahora la crisis bastante mejor que el resto de
entidades financieras.
La realidad es que las aseguradoras, en
gran parte debido a la particularidad de su
ciclo productivo inverso (el pago de la
prima es por anticipado y, por tanto, los
ingresos se reciben antes de que se produzcan los gastos), no tienen los mismos
problemas de liquidez que tiene la banca y
cuentan con patrimonio suficiente para
cubrir los riesgos de sus clientes.
presarial, la ralentización de créditos y el
incremento de impagados. Otra causa
apunta al aumento de la siniestralidad en
ramos sensibles a la coyuntura económica,
por estar los riesgos asegurados ligados
directamente al crecimiento de la morosidad, la disminución de tareas de mantenimiento en centros de trabajo o por fraude en riesgos patrimoniales.
El sector asegurador sigue el ciclo general
de la economía real, pero con menor amplitud y un cierto retraso, lo que le permite
disponer de un periodo de adaptación a
los cambios de coyuntura.
Por último, la caída del rendimiento de las
inversiones: en el sector asegurador durante 2007, el neto entre ingresos y gastos de las inversiones, supusieron el
1,66% de las primas emitidas, representando aproximadamente el 20% de los
beneficios después de impuestos.
Perspectivas del sector asegurador
en España
El sector ha tenido muy buenos resultados
técnicos durante 2007, aunque algo inferiores a los de 2006. Los resultados de
2008 y posiblemente años sucesivos, empeorarán por diversas causas. Una de ellas
es el menor encaje de las primas por desaceleración de la economía, debido a la
caída del consumo y de la actividad em-
Impacto de la crisis actual en los
principales ramos de seguros
El informe analiza el impacto que la crisis
causará por ramos, centrándose en tres
aspectos principales que los define: tamaño del mercado, prima media y siniestralidad.
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En lo que se refiere a los riesgos masas,
en su mayoría contratados por familias,
que sienten la necesidad de reducir sus
gastos, resulta evidente la oportunidad de
mantener los clientes actuales sensibles al
precio y atraer nuevos clientes, con el desarrollo y lanzamiento de una nueva gama
de productos sencillos, complementaria a
la actual, diseñados con filosofía low cost,
en los que manteniendo las características
fundamentales de coberturas de los riesgos básicos se hayan eliminado todas las
garantías y servicios adicionales de “lujo o
comodidad” con el fin de abaratar los precios de venta. Esta misma filosofía low
cost deberá aplicarse tanto en el proceso
de comercialización como en la gestión de
las pólizas y los siniestros.
La fuerte caída del consumo privado y de
la actividad industrial, que provocarán una
reducción del mercado de seguros, especialmente de los seguros de no vida,
obligan a las entidades aseguradoras a
ajustar sus costes operativos, estableciendo un fuerte control sobre los gastos discrecionales, reduciéndoles al máximo e
implantando en todos los niveles de la
organización una clara política de austeridad.
España, en los productos de no vida, ha
disfrutado durante los últimos años de un
ciclo de mercado blando en el que las aseguradoras adoptaron una actitud flexible
hacia la contratación de coberturas “delicadas” en la suscripción y una inicialmente
moderada reducción de precios que se fue
acentuando en años posteriores. Ahora
estamos pasando a un ciclo de mercado
duro donde ya se observan incrementos
en las primas de los seguros. Estos cambios se deben, en primer lugar, al resultado de la volatilidad de las inversiones que
han visto reducida su rentabilidad, o simplemente han perdido una parte considerable del valor que tenían antes del comienzo de la crisis, lo que afectará a las
cuentas de resultados. El segundo factor
corresponde al incremento de reservas
debido al aumento de la siniestralidad.
El más que probable empeoramiento de
los ratios de siniestralidad, sobre todo en
riesgos de empresas, obligará a utilizar
criterios de selección y tarificación más
conservadores en el momento de suscribir
nuevas pólizas o renovar las existentes y
establecer procesos sistemáticos de inspección de riesgos previos a la contratación y durante la vigencia del contrato.
Las entidades aseguradoras deben preocuparse de que sus procesos fundamentales, tanto de negocio como de soporte,
sean eficaces y eficientes en el nuevo entorno económico y competitivo. Para ello,
deberán revisar cuidadosamente la situación de todos los procesos críticos, estimar
el impacto que el cambio de escenario
financiero y económico va a producir en
cada uno de ellos, evaluar las alternativas
posibles y su viabilidad según un análisis
de sensibilidad y establecer los planes de
acción adecuados, de acuerdo con su estrategia y estructura organizativa.
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2. CRISIS, ¿QUÉ CRISIS?
En 1975, cuando Supertramp hacía esta
pregunta en la portada de uno de sus mejores discos, la pregunta era puramente
retórica. Todos sabían que la crisis era una
crisis económica provocada por la fuerte
elevación de los precios del petróleo.
cado mundial, la velocidad y libertad alcanzada por los capitales para entrar y
salir de los diferentes países, multiplican
rápidamente y afianzan los efectos negativos de la metástasis financiera de origen
estadounidense.
La situación en 2008 es muy diferente.
Ahora si hay que especificar a qué crisis
nos referimos, ya que nos enfrentamos a
dos; una crisis financiera y una crisis
económica.
El estallido de la crisis financiera, según
George Soros que califica esta crisis como
la peor crisis financiera desde 1930, puede
fijarse oficialmente en agosto 2007. Entonces fue cuando los bancos centrales
tuvieron que intervenir para proporcionar
liquidez al sistema bancario.
Crisis financiera
La crisis financiera es fundamentalmente
una crisis de confianza entre las diferentes
organizaciones integrantes del mercado
financiero, especialmente los bancos. El
origen de esta crisis son los activos tóxicos
de los bancos americanos, especialmente
hipotecas de alto riesgo conocidas como
subprime.
La crisis financiera se inicia con el estallido
de la burbuja inmobiliaria en Estados Unidos en el año 2006, ocasionando una fuerte crisis hipotecaria en 2007. Las repercusiones de la crisis hipotecaria comenzaron
a causar serios problemas al sistema financiero de Estados Unidos, el riesgo de
las subprime había sido transferido a los
bonos de deuda y las titulaciones, y de ahí
a los fondos de pensiones y fondos de
inversión. Los bancos estadounidenses,
que fueron los primeros en sufrir las consecuencias, contagiaron posteriormente al
sistema financiero internacional generando
muy graves problemas de liquidez.
En un sistema financiero global como en el
que nos encontramos, con una creciente
integración de las distintas economías nacionales en una única economía de mer-
Desde entonces, se han sucedido quiebras
bancarias, aprobación de planes de rescate por importes de cientos de miles de
millones de dólares, descenso en picado
de las bolsas de valores en todo el mundo,
reuniones al más alto nivel de autoridades
políticas y económicas de los principales
países desarrollados y emergentes, planes
gigantescos de inversión pública, todo en
un torbellino imparable.
La realidad, es que los esfuerzos para resolver la crisis de liquidez y confianza han
tenido resultados mucho más modestos de
lo esperado y los países, uno tras otro,
van entrando en escenarios de recesión
económica, sin que nadie se atreva a garantizar cuándo y cómo se producirá la
salida.
Crisis económica
La crisis económica es una crisis de la
economía real que afecta tanto a la producción como al consumo. El origen de
esta crisis es el incremento de los precios
de la energía que genera incrementos continuos de los costes de producción y distribución.
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En los últimos años, la producción de
petróleo ha sido más o menos constante,
sin entrar en consideraciones sobre si se
ha alcanzado ya el peak oil o no, pero la
demanda ha crecido también constantemente debido al elevado índice de crecimiento de China e India (países que en
conjunto albergan el 40% de la población
mundial).
Para mantener su ritmo anual de crecimiento (el 8% en China y el 11% en India) y para sacar de la pobreza cada año a
10 millones de chinos e indios, ambos países necesitan enormes cantidades de
energía, y el petróleo es una parte vital
para mantener ese nivel de desarrollo. El
problema no ha hecho más que empezar,
la diferencia de consumo energético entre
las economías emergentes y las economías
occidentales es enorme; un estadounidense medio emplea 34 veces más petróleo
que un indio y 12 veces más que un chino.
La solución a este problema de creciente
demanda de energía está lejos de ser resuelto. De hecho, los intentos de desviar
una parte del consumo de petróleo hacia
otros combustibles de origen vegetal han
generado una crisis alimentaria en numerosos países de Asia, África y América Latina, a causa de la subida de precios de las
materias primas susceptibles de transformarse en biodiesel.
La consecuencia es clara; el fuerte crecimiento de las economías asiáticas, China
en particular y el de la norteamericana,
han elevado la demanda de crudo y productos energéticos por encima de todas
las previsiones, dejando al sistema productivo con el menor margen de reserva
de los últimos 30 años. A partir de ahí,
cualquier incidente, asumible en otras cir-
cunstancias, provoca una espiral alcista,
no por falta de producto físico, sino porque los mercados de opciones apuestan
por futuras subidas.
El constante aumento de la demanda de
petróleo exigida por el crecimiento
económico ha conducido al mundo a la
tercera crisis petrolera. Esta crisis es diferente de las dos anteriores en las cuales el
problema radicó en el recorte de la oferta.
Los primeros afectados son las empresas
que reciben un fuerte impacto en sus costes de producción y distribución. Un aumento del precio del petróleo provoca,
como primer efecto inmediato, una subida
de la inflación ya que se incrementan los
costes en, prácticamente, todos los sectores. El petróleo más caro, implica carburantes (calefacción, transportes, etc.)
también más caros, lo que aumenta el
precio en los transportes tanto públicos
como privados. Este incremento de costes desencadena una crisis en las industrias productivas que generalmente se
traduce en un aumento de la tasa de desempleo.
El problema fundamental no es que nos
encontremos ante la crisis financiera más
importante desde 1930, como dice George
Soros o que estemos en una grave crisis
económica generada por la fuerte demanda de petróleo de los países emergentes,
mientras que los países productores ya no
son capaces de incrementar la producción
de una forma considerable. El problema es
que las dos crisis se presentan de forma
simultánea y afectan de forma muy importante a todos los países, tanto los desarrollados como en vías de desarrollo.
Crisis Financiera + Crisis económica. Son dos crisis, que al ser simultáneas y globales se realimentan
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El resultado es que se están produciendo
efectos cruzados que complican extraordinariamente la situación.
El ejemplo más significativo lo encontramos en el precio del petróleo. Desde los
30 dólares que costaba el barril de Brent a
finales de 2002, el precio se fue elevando
de forma consistente hasta los 70 dólares
a finales de Agosto 2007, alimentado por
la demanda de los países emergentes,
especialmente China.
A finales de 2007 la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico
(OCDE) publicaba su tradicional informe
de perspectivas económicas. El organismo
internacional preveía que en 2008 el precio del barril de petróleo de calidad Brent
se situaría en unos 90 dólares.
Esta predicción no disentía sensiblemente
de lo que la mayoría de analistas esperaba. Apenas medio año después, el oro
negro se encaramaba hasta los 145 dólares, es decir, prácticamente se había do-
blado en un año. Semanas más tarde, el
precio comienza a caer de forma continua,
para situarse en 40 dólares a principios de
diciembre 2008.
¿Cómo se explican esos cambios tan bruscos? ¿De qué forma ha influido la crisis
financiera?
En el mismo periodo de tiempo en el que
el precio del petróleo se duplicó, la cotización de los mayores bancos estadounidenses se redujo a la mitad. Muy probablemente el petróleo ha servido de refugio,
en un primer momento, a los capitales que
abandonaban posiciones en el mercado
financiero, empujando al alza el precio del
petróleo ante la rigidez de la oferta. Posteriormente, el agravamiento de la crisis de
la economía real, con una clara reducción
en la demanda y un escenario de recesión
generalizada ha empujado a la baja los
precios.
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3. CÓMO AFECTAN LAS CRISIS AL SECTOR ASEGURADOR
El sector asegurador se ve afectado directamente por las 2 crisis, tanto la financiera
como la económica. Las razones son:
Forma parte del sistema financiero: El sistema financiero comprende,
tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros.
Las entidades aseguradoras son intermediarios financieros no bancarios,
que canalizan el ahorro hacia el mercado de capitales.
actividad aseguradora forma parte de
la actividad económica y mercantil de
un país. Existe un paralelismo ente la
evolución de la sociedad, de la industria y el desarrollo del seguro. El sector
asegurador participa en la protección
frente a los riegos que afectan a empresas y personas. Al mismo tiempo es
un sector canalizador de ahorro e inversión.
Vamos por tanto a revisar como afectan al
sector asegurador la crisis financiera y la
crisis económica.
Su actividad va muy ligada a la
evolución de la economía real: La
3.1. El sector asegurador y la crisis financiera
Uno de los aspectos significativos que está
resultando evidente en el desarrollo de la
actual crisis financiera es que las entidades
aseguradoras, a nivel mundial, están resistiendo mucho mejor que los bancos. De
hecho, frente a los numerosos casos en los
que las administraciones públicas han tenido
que acudir al rescate de bancos, tanto de
inversión como comerciales, son muy pocos
los casos en los que una entidad aseguradora haya necesitado ayuda, y casi siempre por
haber facilitado garantía de solvencia en
operaciones de deuda titulizadas y comercializadas por bancos de inversión.
Esta relativa mayor solidez y estabilidad financiera está siendo reconocida tanto por
clientes como por inversores, como reflejan
los datos de facturación del sector que en la
mayoría de los ramos no han sufrido des-
censos significativos y las cotizaciones bursátiles de las compañías de seguros que está
resistiendo mucho mejor que la de los bancos, lo que en ambos casos indica un alto
nivel de confianza en su presente y en su
futuro.
Es conveniente conocer las razones por las
qué las compañías de seguros tradicionales
tienen menos problemas que los bancos.
Veamos a continuación las más importantes.
Mejor modelo de gestión de riesgos
El negocio asegurador se basa en asumir
riesgos, en lugar de transferirlos como hacen
casi todos los demás sectores. Por eso la
Gestión de Riesgo Empresarial es una función tan importante para las entidades aseguradoras.
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El seguro está íntimamente ligado al riesgo y
es el proceso que permite aceptarlo y convertirlo en un instrumento financiero.
Apoyándose en la incertidumbre que repor-
tan determinados sucesos, se cuantifican en
términos de probabilidad para transformarlos
en seguridad.
La base fundamental de la actividad aseguradora se encuentra en la suscripción, reparto y
agrupación de los riesgos y su esencia como negocio está en transformar riesgos (sucesos
aleatorios, inciertos y de cuantía imprevisible) en primas (pagos ciertos, periódicos y presupuestables) por medio de las ciencias matemáticas y estadísticas.
El enfoque de los aseguradores ante el riesgo se concreta en disciplina en la suscripción, precisión en el cálculo del precio del
seguro (la prima), gestión prudente de la
potencial exposición a las pérdidas y decisiones financieras racionales.
Los bancos, en general, se orientan principalmente a maximizar el volumen, sin una
evaluación tan estricta del riesgo.
Bajo apalancamiento
El apalancamiento es la relación entre capital propio y crédito invertido en una operación financiera; se deriva de utilizar endeudamiento para financiar una inversión. Esta
deuda genera un coste financiero (intereses), pero si la inversión genera un ingreso
mayor que los intereses a pagar, el exceden-
te pasa a aumentar el beneficio de la empresa.
En los momentos en los que el dinero es
barato y abundante, las empresas emprenden numerosos proyectos de inversión de
cada vez más dudosa rentabilidad, incrementando fuertemente su apalancamiento y
los particulares dejan de ahorrar, ante el
deterioro de la moneda por la inflación real y
el bajo nivel de remuneración del ahorro.
Cuando se desencadena la crisis, empresas y
particulares se encuentran con deudas muy
elevadas y serias dificultades para amortizarlas. Las entidades financieras, por su parte,
se encuentran con graves problemas de liquidez para asumir sus propias deudas y con
la elevación de las tasas de morosidad.
La ventaja de los aseguradores es que no dependen de dinero prestado para realizar su actividad
principal de suscribir riesgos.
El sector asegurador se diferencia de otros
sectores en que, para el desarrollo de sus
operaciones, el capital fijo que necesita es
relativamente pequeño, y su capital circulante se lo proporcionan los propios clientes a
cuenta del producto que empieza a fabricar
en ese momento y lo cobra por adelantado.
Las fuentes de financiación más importantes
del sector asegurador son los fondos propios
y las provisiones técnicas.
Filosofía conservadora en inversiones
Las entidades aseguradoras son intermediarios financieros no bancarios que canalizan el
ahorro hacia el mercado de capitales.
Las carteras de inversiones de las aseguradoras gestionan importantes recursos procedentes de la asunción de riesgos correspondientes a los asegurados que son invertidos
en fondos públicos, valores industriales, inmuebles, etc.
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La legislación española establece qué activos
son aptos para la cobertura de las provisiones técnicas, los porcentajes máximos de
inversión en cada tipo de activo y demás
condiciones que deben reunir dichas inversiones y los criterios de valoración de las
mismas.
Según los datos de ICEA, en el año 2007, las
inversiones de las entidades aseguradoras
españolas ascendieron a 169 mil millones de
euros, de los cuales el 77,6% correspondieron al ramo de vida. La estructura de la cartera es muy conservadora, las dos partidas
más importantes son las inversiones en renta fija, que representaron el 61,4% del total
de inversiones y la tesorería (vencimiento
inferior a 3 meses) que representó el 9,0%
del total de la cartera de inversiones.
El resultado es que la cartera de valores de las aseguradoras es de alta calidad y relativamente
menos volátil y más líquida que las del resto de entidades financieras.
Fuerte relación entre suscribir y asumir
riesgos
Cuando una entidad aseguradora suscribe
un riesgo, éste permanece total o parcialmente (en caso de coaseguro) en su cartera
durante todo el periodo de vigencia de la
póliza y asume las posibles consecuencias
económicas desfavorables, que a consecuencia de un siniestro ocurrido en ese periodo, pueden manifestarse durante la vigencia de la póliza o posteriormente, incluso
años más tarde. Aún en el caso de que haya
cedido una parte a otra entidad mediante un
contrato de reaseguro, la entidad que suscribió el riego asume totalmente las consecuencias económicas frente al cliente, aunque después una parte de las mismas pueda
recobrarla del reaseguro.
Como los aseguradores siempre mantienen
algún interés económico en los negocios
suscritos, antes de aceptar un riesgo y emitir
la póliza correspondiente y a veces durante
la vigencia del contrato, verifican las características del riesgo, realizan inspecciones de
seguridad y recomiendan medidas de prevención.
Los bancos comerciales y los bancos de inversión, con frecuencia empaquetan y titulizan los créditos, rompiendo la conexión entre suscribir un riesgo y asumir las consecuencias del riesgo.
Estricta regulación de la solvencia
En España, el Ministerio de Economía y
Hacienda se encarga del control e inspección
de garantías del sector asegurador, a través
de la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones (DGSFP) y del Consorcio de
Compensación de Seguros (CCS).
Las funciones encomendadas a la DGSFP,
básicamente, son: control previo de requisitos y documentación para la iniciación,
ejercicio y ampliación de la actividad de las
Aseguradoras y Gestoras de Fondos de Pensiones, la adaptación de la legislación
española a las Directivas Comunitarias e
inspección de la actividad.
La intervención de la Administración Pública
se manifiesta en el momento de la iniciación
de la actividad, en la producción ofrecida, la
distribución de los productos y en la solvencia.
La regulación de la solvencia de las entidades aseguradoras es muy estricta, la legislación de seguros establece como exigencia
inicial un capital o fondo mutual mínimo superior al exigido para otras actividades
económicas. Además, deben reforzar la solvencia mediante:
a. La obligación de dotar correctamente las
provisiones técnicas necesarias, para
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hacer frente a las obligaciones futuras
con los asegurados.
b. La necesaria inversión en determinados
bienes de las provisiones técnicas.
c. La exigencia de un patrimonio propio no
comprometido que supere los mínimos
legales.
d. La posibilidad de ceder al reaseguro parte de los riesgos asumidos.
3.2. El sector asegurador y la crisis económica
Una entidad aseguradora es ante todo una
empresa y no puede concebirse una empresa como algo aislado, sino que está inmersa
en el entorno económico general, recibiendo
primas y aportando cobertura ante posibles
riesgos a prácticamente todos los sectores
de la economía.
El negocio del seguro detenta una singular
posición en la actividad económica y empresarial debido a que, en el propio desarrollo
de su actividad, se convierte en un mediador
financiero especializado de primera magnitud, que no crea dinero sino que lo recibe e
invierte. Un factor fundamental en el desarrollo económico es el ahorro producido especialmente por los seguros de vida que
además de tener un efecto estabilizador (al
producirse en la fase de gasto de la renta
nacional y no en la de producción) induce al
aumento del nivel de vida de un país.
El sector asegurador se ve fuertemente afectado por la crisis económica pero presenta
algunas particularidades de interés, que veremos a continuación.
El sector asegurador y el ciclo general
de la economía real
En épocas de bonanza económica el sector
asegurador obtiene resultados económicos
inferiores a otros sectores, pero en cambio
resiste mejor las crisis y además entra en
ellas con posterioridad al resto del sector
financiero. La experiencia ha demostrado
que el sector asegurador es en gran medida
anti cíclico.
La razón principal por la que el impacto de la
crisis económica tarda más en llegar al sector asegurador es porque éste desarrolla un
proceso productivo inverso. El pago de la
prima, a diferencia del precio de la mayoría
de los productos y servicios, es por anticipado y por tanto, los ingresos se reciben antes
de que se produzcan los gastos.
En el sector asegurador se produce la inversión del proceso productivo. Si consideramos
como periodo medio de maduración de una
empresa industrial el tiempo que transcurre
desde que se invierte una unidad monetaria
en el proceso de producción, hasta que se
recupera a través del proceso de las ventas,
es evidente que el empresario intentará reducir el plazo lo más posible. Por el contrario, en el sector asegurador, el anterior proceso es justamente el inverso; la entidad
aseguradora recibe inicialmente el ingreso
(prima) y posteriormente, si acontece el siniestro, contabiliza el gasto. El objetivo del
asegurador es que el periodo medio de maduración sea lo máximo posible.
El sector asegurador sigue el ciclo general de la economía real, con menor amplitud y un cierto
retraso.
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Mecanismos compensadores del sector
asegurador.
y siniestros ocurridos. Entre los principales
están:
El sector asegurador dispone de una serie de
instrumentos que le facilitan el alcanzar el
necesario equilibrio entre primas adquiridas
a. Provisiones técnicas
b. Reaseguro
c. Coaseguro
El sector asegurador dispone de mecanismos compensadores que le permiten amortiguar el impacto.
a) Provisiones técnicas
b) Reaseguro
Las provisiones técnicas son constituidas a
la fecha de cierre del ejercicio económico,
para hacer frente a las obligaciones pendientes contraídas como consecuencia de
los contratos de seguros y reaseguros suscritos. El Reglamento de Ordenación de los
Seguros Privados, en su artículo 29, estipula que “se deberán constituir y mante-
El reaseguro es un contrato de cesión de
un asegurador a otro de una parte del
riesgo asumido, o de las posibles pérdidas
que puedan originarse, con el objeto de
reducir la probabilidad de desviaciones en
la siniestralidad.
ner por un importe suficiente para garantizar, atendiendo a criterios prudentes y
razonables, todas las obligaciones derivadas de los referidos contratos, así como
para mantener la necesaria estabilidad de
la entidad aseguradora frente a oscilaciones aleatorias o cíclicas de la siniestralidad
o frente a posibles riesgos especiales”
Las provisiones técnicas son de muy diversa índole: Reservas matemáticas de vida,
provisiones de primas no consumidas, de
riesgos en curso, de participación en beneficios y extornos, de prestaciones, de siniestros pendientes de declaración, de
gastos internos de liquidación de siniestros, de estabilización, ...
Por ello, el reaseguro viene a superponerse a la protección de los riesgos otorgando
mayor estabilidad y solvencia al asegurador que suscribe, que es quien, frente a
sus asegurados, tiene la obligación de
asumir el coste de las reclamaciones por
siniestros cubiertos por la póliza.
El reaseguro es un instrumento para conseguir la compensación estadística que
necesita la entidad aseguradora, igualando
u homogeneizando los riesgos que componen su cartera, mediante la cesión de
parte de ellos a otras entidades. Sirve para
distribuir entre otros aseguradores los
excesos de los riesgos de mayor volumen.
El concepto de retrocesión consiste en una
operación que permite al reasegurador
ceder parte de su adquisición a otra compañía.
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CLIENTE
PRIMA
RIESGO
FRANQUICIA
PÓLIZA
ASEGURADORA
RETENCIÓN DE LA
ASEGURADORA
RIESGO
(O COASEGURADORAS)
CONTRATO REASEGURO
PRIMA
R
REASEGURADORAS
PRIMA
RETENCIÓN DE LAS
REASEGURADORAS
CONTRATO RETROCESIÓN
RETROCESIONARIAS
(REASEGURADORAS)
RETENCIÓN DE LAS
RETROCESIONARIAS
Figura: Explicación reparto del riesgo en una entidad
Fuente: Elaboración tatum a partir de información de las entidades
El resultado final es que el riesgo total ha
quedado repartido entre el cliente (a través
de la franquicia), la entidad aseguradora
(retención de la aseguradora), las entidades
reaseguradoras (retención de las reaseguradoras) y las entidades retrocesionarias (retención de las retrocesionarias).
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c) Coaseguro
Si intervienen dos o más aseguradoras en la
cobertura de un mismo riesgo, para distribuir
los riesgos asumidos por el asegurador directo (abridor) existe coaseguro.
3.3. Los ciclos en No vida
El mercado asegurador de No Vida se ha
caracterizado en las últimas décadas por
tener un comportamiento cíclico en sus precios y en sus resultados. El ciclo de los seguros, presenta básicamente dos escenarios:
el denominado mercado duro, en el cual se
presenta el aumento de precios y el mercado blando, caracterizado por la disminución
paulatina de las tarifas.
Mercado blando
En el mercado blando, las compañías de
seguros están deseando suscribir nuevos
riesgos y mantener los que tienen en su car-
tera, aún a costa de mejorar las coberturas o
de reducir los precios.
Generalmente el proceso se va intensificando de forma paulatina. Comienza cuando un
grupo de entidades reconocen que han mejorado sus resultados, alcanzado sus objetivos de beneficio y consideran que si incrementasen el volumen de suscripción, serían
capaces de obtener mayor rentabilidad,
manteniendo sus gastos razonablemente
constantes, y estimando los incrementos de
costes futuros (inflación, coste de los siniestros,…) “simplemente” añadiendo más primas a la ecuación.
En cada ocasión que comienza un mercado blando, los directivos de las entidades aseguradoras
piensan que no cometerán los mismos errores del pasado y no tomaran decisiones equivocadas.
El problema comienza cuando cada vez
más entidades aseguradoras sienten la
misma presión por incrementar el volumen. Incluso en una economía expansiva,
el número de riesgos con posibilidad de
asegurarse es una cantidad limitada. Los
precios comienzan a bajar, las aseguradoras no alcanzan los volúmenes de facturación que se habían propuesto y los ratios
combinados comienzan a alcanzar niveles
inaceptables. Algunas entidades se plantean la cuestión de que si no reducen más
sus precios perderán cuota de mercado.
La espiral continúa hasta que no queda
margen para seguir bajando precios. Habitualmente una catástrofe importante producida en ese periodo de tiempo se con-
vierte en la última gota que desborda el
vaso. El mercado duro comienza.
Mercado duro
En un mercado duro, las entidades aseguradoras tienden a incrementar los precios
y retiran algunas de la mejoras en coberturas otorgadas durante el mercado blando.
El comienzo de un ciclo duro se pronostica
con relativa facilidad, generalmente aparece como resultado de la combinación de
dos factores, que pueden compensarse
parcialmente entre sí o acumularse; por
una parte el deterioro en el resultado
técnico de suscripción de riesgos,
ocasionado por la deficiente suscripción de
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seguros de No Vida (infra-tarificación) y
por otra, el decreciente resultado financiero de las inversiones.
Generalmente el proceso es muy rápido.
En un momento dado, algunas entidades
aseguradoras elevan las primas para situar
el precio de los riesgos en un nivel capaz
de generar beneficio y en un muy corto
periodo de tiempo lo hace el resto del sector.
El resultado es que la rentabilidad del negocio asegurador mejora claramente durante el mercado duro, lo que al mante-
nerse en el tiempo genera el que las entidades desean suscribir mayor volumen de
riesgos y se inicia de nuevo el camino
hacia un mercado blando.
Como ejemplo, veamos un gráfico con la
evolución de los ciclos aseguradores en
EEUU desde 1975 a 2007 en el que, utilizando como datos los porcentajes anuales
de incremento de primas netas, se observan claramente los periodos de mercado
duro y de mercado blando.
Figura: Evolución de los ciclos aseguradores en EEUU
Fuente: Insurance Information Institute
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4. PERSPECTIVAS DEL SECTOR ASEGURADOR ESPAÑOL
La evolución del sector asegurador español
desde el año 2002 ha sido positiva y estable,
tanto en crecimiento de la emisión como en
resultados económicos. El sector ha tenido
muy buenos resultados técnicos durante
2007, aunque algo inferiores a los de 2006.
En 2008 y posiblemente en años sucesivos
los resultados empeorarán, debido a:
a. Menor encaje de primas por desaceleración de la economía.
b. Aumento de la siniestralidad en ramos
sensibles a la coyuntura económica.
c. Caída del rendimiento de las inversiones.
Menor encaje de primas
Después de un largo periodo de crecimiento
sostenido de la actividad económica en España, se ha producido primero una rápida
desaceleración de la misma y posteriormente
una marcha inexorable hacia la recesión,
junto al resto de países de la OCDE.
Este sombrío panorama económico general
contiene una serie de factores que incidirán
negativamente en el desarrollo de los diferentes ramos de seguro. Los principales son:
Caída del consumo
Caída de la actividad empresarial
Parón inmobiliario
Parón del sector de la construcción
Ralentización de los créditos
Aumento de la siniestralidad
En épocas de crisis económica se produce
una elevación de la siniestralidad en una
serie de ramos sensibles a la coyuntura, en
unos casos por estar los riesgos asegurados
ligados directamente al crecimiento de la
morosidad, como sucede con los seguros de
devolución de créditos, en otros a causa de
la disminución de tareas de limpieza y mantenimiento en centros de trabajo que contribuyen al incremento de accidentes y por
último por el fenómeno del fraude en riesgos
patrimoniales, especialmente en empresas
con elevados stocks que atraviesan graves
dificultades económicas y que en su desesperación provocan un siniestro para cobrar
el seguro.
Caída del rendimiento de las inversiones
Una parte importante de los resultados de
una entidad aseguradora se obtienen de los
ingresos procedentes de la cartera de inversiones.
En el año 2007, a nivel sectorial, el neto entre ingresos y gastos de las inversiones supusieron el 1,66% de las primas emitidas,
representando aproximadamente el 20% de
los beneficios después de impuestos. Los
ingresos por rendimiento de las inversiones
disminuirán claramente en 2008 y años sucesivos.
Tensiones inflacionistas
Incremento de los impagados
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5. IMPACTO DE LA CRISIS ACTUAL POR RAMOS DE SEGUROS
Vamos a revisar ahora el impacto de la crisis
actual en los principales ramos de seguros
en sus aspectos principales: Tamaño del
mercado, prima media y siniestralidad.
Mercado: Familias y empresas.
Número de riesgos del mercado: Descenderá. 2008 ha sido el
primer año en que ha disminuido el número de vehículos asegurados y en 2009 este fenómeno se repetirá. El parque de vehículos de
uso particular se reducirá, sobre todo a causa de las bajas sin reemplazo en las familias que con más de un vehículo uno de ellos
era utilizado solo de forma ocasional. Las flotas de vehículos de
empresa, tanto de uso por parte de los empleados como para
transporte de mercancías, disminuirán de tamaño por el descenso
de la actividad económica y del empleo.
Automóviles
Prima media: Descenderá como consecuencia del fuerte nivel de
competencia entre aseguradoras, del descenso de matriculación de
vehículos nuevos, que son los que en mayor proporción contratan
seguros “todo riesgo” y de la evolución favorable en los últimos
años de la siniestralidad.
Siniestralidad: Descenderá, tanto por intensidad como por frecuencia. Por una parte, el menor uso por motivos de ahorro
económico y por otra, los efectos del carnet por puntos y la mayor
concienciación de los conductores, son factores que han hecho
disminuir de forma importante el número de accidentes con fallecidos y heridos graves.
Mercado: Familias.
Número de riesgos del mercado: Crecimiento muy moderado a
causa del frenazo del sector inmobiliario.
Multirriesgo
Hogar
Prima media: Bajará. Por una parte a causa del descenso de los
de capitales asegurados, debido a la disminución del precio de las
viviendas, y por otra por la contratación de seguros con menores
coberturas adicionales y de menor precio.
Siniestralidad: Subirá moderadamente. En muchos casos se intentarán utilizar las coberturas de la póliza para atender necesidades de mantenimiento de la vivienda.
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Mercado: Familias, agrupadas en comunidades de propietarios.
Multirriesgo
Edificios
Número de riesgos del mercado: Crecimiento muy moderado a
de causa del frenazo del sector inmobiliario.
Prima media: Se mantendrá estable.
Siniestralidad: Subirá moderadamente por la reducción de las
actividades de mantenimiento general del inmueble.
Mercado: Pequeñas y medianas empresas de carácter comercial.
Multirriesgo
Comercios
de
Número de riesgos del mercado: Se reducirá. El número de
nuevos comercios que se abrirán será claramente inferior al de los
que se cerraran.
Prima media: Subirá moderadamente. Especialmente a causa de
la tasa de robo y al menor nivel de competencia entre aseguradoras.
Siniestralidad: Subirá, principalmente por el incremento de los
siniestros por robo.
Mercado: Familias.
Salud
res
Número de riesgos del mercado: Se reducirá por motivos de
Particula- ahorro económico, al estar cubierta la práctica totalidad de la población por la seguridad social.
Prima media: Se mantendrá estable.
Siniestralidad: Se mantendrá estable.
Mercado: Grandes empresas.
Salud Colectivos
Número de riesgos del mercado: Disminuirá ligeramente al
reducirse el tamaño de algunos de los colectivos asegurados y no
incorporarse muchos nuevos colectivos.
Prima media: Bajará moderadamente a causa de la presión de los
empresarios para bajar los costes.
Siniestralidad: Se mantendrá estable.
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Mercado: Trabajadores autónomos y familias.
Número de riesgos del mercado: Descenderá por motivos de
Accidentes Parti- ahorro económico por parte de las familias.
culares
Prima media: Bajará. Especialmente por reducción de capitales
asegurados por parte de los trabajadores autónomos.
Siniestralidad: Se mantendrá estable.
Mercado: Empresas medianas y grandes.
Número de riesgos del mercado: Descenderá a causa de la
disminución del número de empresas y del tamaño medio de las
Accidentes Colec- plantillas.
tivos
Prima media: Bajará por reducción de los capitales asegurados y
por la presión de los empresarios para reducir los costes.
Siniestralidad: Subirá, por descenso en el nivel de medidas de
seguridad, mantenimiento de equipos y limpieza de instalaciones.
Mercado: Empresas y trabajadores autónomos.
Responsabilidad
Civil
Número de riesgos del mercado: Se reducirá a causa de la
disminución del número de empresas y trabajadores autónomos, el
incremento de las primas y el poco atractivo para las entidades
aseguradoras de la contratación de algunas modalidades (responsabilidad civil de directivos,…)
Prima media: Se incrementará. Fin del mercado blando.
Siniestralidad: Subirá por el incremento de las reclamaciones.
Mercado: Empresas.
Riesgos
triales
Número de riesgos del mercado: Se reducirá. Por una parte el
número de empresas que desaparecerán será superior al de empresas que se constituirán, por otra, el interés de las aseguradoras
por dar cobertura a algunos riesgos (seguros de crédito, pérdida
Indus- de beneficios, sectores industriales deficitarios,…) disminuirá
drásticamente, por lo que en numerosos caso éstos quedarán sin
cubrir.
Prima media: Subirá de forma importante. Fin del mercado blando.
Siniestralidad: Se incrementará en general y además se producirá un aumento de siniestros de carácter fraudulento.
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Mercado: Familias.
Protección
Pagos
Número de riesgos del mercado: Descenderá, por falta de
interés de las aseguradoras, ante el considerable incremento de los
de índices de paro, en contratar seguros que hacen frente a los pagos
en caso de desempleo.
Prima media: Se incrementará.
Siniestralidad: Subirá a causa del incremento general de la morosidad.
Mercado: Familias.
Número de riesgos del mercado: Descenderá considerablemente. Una gran cantidad de los seguros de vida riesgo, contratados durante los últimos años en el canal de bancaseguros, han ido
ligados a la contratación de hipotecas o créditos al consumo. El
Vida Riesgo Indi- descenso de la capacidad económica de los tomadores, junto a la
no obligación legal de tener contratado estos seguros, producirá
vidual
una importante caída de cartera que no será compensada por la
nueva producción al reducirse de forma muy importante el número
de nuevas hipotecas y créditos contratados.
Prima media: Se reducirá.
Siniestralidad: Se mantendrá estable.
Mercado: Familias.
Vida
PIAS
Ahorro
Número de riesgos del mercado: Se incrementarán de forma
considerable. En los momentos de crisis económica e incertidumbre, se incrementan las tasas de ahorro frente a las de consumo
en el conjunto de la población. Todos los productos de ahorro
y finalista asegurado, sobre todo si disfrutan de algún tipo de ventaja fiscal, como es el caso de los PIAS, ganarán atractivo en las
preferencias de los clientes.
Prima media: Se incrementará.
Siniestralidad: Se producirá un incremento de los rescates totales y parciales.
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Mercado: Empresas medianas y grandes.
Número de riesgos del mercado: Descenderá a causa de la
disminución del número de empresas y del tamaño medio de las
Vida Riesgo Co- plantillas.
lectivos
Prima media: Bajará por reducción de los capitales asegurados y
por la presión de los empresarios para reducir los costes.
Siniestralidad: Se mantendrá estable.
Mercado: Familias.
Planes de
siones y PPA
Número de riesgos del mercado: Se mantendrán estables los
Planes de Pensiones y se incrementarán de forma considerable los
Planes de Previsión Asegurados, por el atractivo de la fiscalidad y
Pen- la seguridad en los intereses garantizados.
Prima media: Se mantendrá estable.
Siniestralidad: Al ser productos que por ley no es posible disponer antes de la jubilación, salvo casos muy especiales, no habrá
problemas de descapitalización.
Mercado: Familias.
Decesos
Número de riesgos del mercado: Se mantendrá estable. El
seguro de decesos es un producto que no se ve afectado por los
ciclos económicos.
Prima media: Se mantendrá estable.
Siniestralidad: Se mantendrá estable.
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De la revisión del cuadro precedente, sobre el impacto de la crisis en los principales ramos de seguros, se pueden extraer
algunas consideraciones de interés que
ayudarán a mejorar la posición competitiva de una entidad aseguradora, al mismo
tiempo que mantiene la calidad de su
cuenta de resultados
En lo que se refiere a los riesgos masas,
en su mayoría contratados por familias
que sienten la necesidad de reducir sus
gastos, resulta evidente la oportunidad de
mantener los clientes actuales sensibles al
precio y atraer nuevos clientes, con el desarrollo y lanzamiento de una nueva gama
de productos sencillos, complementaria a
la actual, diseñados con filosofía low cost,
en los que manteniendo las características
fundamentales de coberturas de los riesgos básicos se hayan eliminado todas las
garantías y servicios adicionales de “lujo o
comodidad” con el fin de abaratar los precios de venta. Esta misma filosofía low
cost deberá aplicarse tanto en el proceso
de comercialización como en la gestión de
las pólizas y los siniestros.
Los riesgos industriales, que presentan un
panorama preocupante en lo que se refiere a la siniestralidad prevista, deberán ser
sometidos a un proceso general de retarificación, con criterios más conservadores,
y asimismo establecer procesos eficientes
de inspección de riesgos, con carácter
previo a la contratación y durante la vigencia del contrato.
Para mantener un buen nivel de competitividad en la contratación de seguros colectivos, sin poner en peligro la cuenta de
resultados, resulta imprescindible el reducir los costes operativos.
En cualquier caso, es un factor fundamental para una entidad aseguradora el verificar que los procesos, tanto de negocio
como de soporte, están perfectamente
adecuados a la situación del mercado.
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6. PROCESOS FUNDAMENTALES DE UNA ENTIDAD ASEGURADORA
Las organizaciones son tan eficaces y eficientes como lo son sus procesos.
tomar en consideración el impacto que
van a sufrir como consecuencia de la crisis.
Es por lo tanto de suma importancia revisar el mapa de procesos que se desarrolla
en una entidad aseguradora para identificar cuáles son los procesos fundamentales, tanto de negocio como de soporte, y
A continuación, como ejemplo, revisaremos el mapa de procesos típico de una
entidad aseguradora de distribución tradicional.
PROCESOS DE NEGOCIO
EMISIÓN
DESARROLLO
DE PRODUCTOS
PRODUCCIÓN
VENTA
ESTRATEGIA
ENTORNO
ECONÓMICO
INVERSIONES
SINIESTROS
GESTION Y
CREACIÓN DE
RED
PROVEEDORES
DE SERVICIOS
CARTERA
REASEGUROS
PROCESOS DE SOPORTE
PRESUPUESTOS ANUALES
RECURSOS
HUMANOS
MARKETING
ORGANIZACIÓN
CONTABILIDAD Y
FISCALIDAD
INFORMÁTICA
COBROS Y
PAGOS
AUDITORÍA
INTERNA
CONTROL DE
GESTION
ASESORÍA
URÍDICA
Figura: Explicación mapa de procesos de una entidad
Fuente: Elaboración tatum a partir de información de las entidades
En el mapa de procesos separamos los procesos de negocio, aquellos que forman el
núcleo de las actividades fundamentales de
la aseguradora, de los procesos de soporte que le permiten realizar los procesos de
negocio de una forma organizada y eficiente.
Los principales elementos externos al mapa
de procesos pero que los condicionan de una
forma muy importante son: la Estrategia
de la entidad aseguradora, el Entorno
Económico en el que se encuentra inmersa
y los Presupuestos Anuales que se imponen.
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6.1. Procesos de negocio
Desarrollo de productos: Aquí incluimos las actividades técnicoactuariales, el cálculo de las tarifas,
el análisis estadístico y el cálculo de
las provisiones técnicas, tanto de
productos actuales como de nuevos
productos.
Creación, desarrollo y gestión de
redes de distribución: Reclutamiento, selección, contratación, formación técnica y comercial de agentes exclusivos. Entrenamiento, dirección comercial, motivación y remuneración de agentes exclusivos y agentes vinculados. Acuerdos de distribución con corredores. Acuerdos de distribución con operadores de bancaseguros. Gestión de las oficinas de
apoyo a las redes de mediadores.
Administración de la base de datos
de canales de distribución.
Promoción y venta de seguros: A
través de las redes de distribución, a
través de oficinas directas de contratación y servicio al cliente, servicios
de oferta y contratación a través de
teléfono e Internet.
Suscripción y emisión: Incluimos
todas las actividades ligadas a la suscripción de nueva producción y a la
emisión, tanto de nueva producción
como de renovación de cartera. Inspección y selección de riesgos, informes médicos de suscripción, tarificación, servicios telefónicos y tele-
máticos de cotización, revisión y
aprobación de las solicitudes de seguros, emisión de contratos, aceptación o proposición de contratos en
coaseguro, actualización de las primas de cartera,….
Gestión de siniestros y de proveedores de servicios: Gestión de
siniestros con daños personales o
daños materiales, peritación y evaluación de siniestros, control de siniestros y fraudes, servicios de reparación y/o salvamento de daños patrimoniales, utilización de servicios
médicos de atención en siniestros,
utilización de los servicios jurídicos,
técnicos de prevención de riesgos,
servicios de atención telefónica o telemática de asistencia profesional y
asistencia en viaje, recobro a terceros, …
Gestión de inversiones: Tanto financieras como inmobiliarias. Empleo
productivo de los fondos constituidos
por la entidad aseguradora, para
atender las reclamaciones futuras por
daños en los clientes y, en su caso,
para restituir su ahorro acumulado.
En esta gestión debe combinarse de
forma equilibrada la seguridad con la
rentabilidad.
Reaseguro: Negociación de los contratos con las entidades reaseguradoras. Gestión de los contratos.
6.2. Procesos de soporte
Gestión de recursos humanos:
Selección y contratación de empleados. Programas de formación y
entrenamiento. Sistemas de evaluación del rendimiento. Valoración
de puestos de trabajo. Sistemas de
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remuneración. Relaciones laborales
e interlocución con los sindicatos.
Administración de personal, nóminas, vacaciones, …
Marketing: Análisis de los mercados, identificación de necesidades
y oportunidades aseguradoras. Publicidad e imagen corporativa.
Promociones especiales dirigidas a
segmentos de clientes. Encuestas
de opinión a clientes y mediadores.
Estudios de satisfacción de clientes
con siniestro. Administración de la
base de datos de clientes. Segmentación de los clientes de acuerdo
con criterios establecidos,…..
Organización: Desarrollar normas, procedimientos, manuales y
estructuras operativas. Planificar,
ejecutar y controlar las actividades
de análisis y diseño de métodos de
trabajo, de procedimientos técnicos
y administrativos, a fin de lograr el
eficiente aprovechamiento de los
recursos de la entidad. Diseñar y
facilitar la implantación de sistemas
eficientes.
Sistemas informáticos: Las tecnologías de la información representan hoy la espina dorsal del sistema productivo de las entidades
financieras y en particular del sector asegurador, tanto para la gestión del negocio, tarificadores, suscripción de riesgos, sistemas de
emisión de pólizas, gestión de cartera, planes de pensiones y de jubilación, como la de otros procesos
complementarios como contabilidad, manejo de las inversiones…
Contabilidad y fiscalidad: Siguiendo la estructura del Nuevo
Plan de Contabilidad de las entidades aseguradoras del Real Decreto
de 24 de Julio de 2008. Entre las
principales características de su
contenido destaca el mantenimien-
to de la necesidad de llevar una
contabilidad separada para los negocios de vida y no vida. Cumplimentar las obligaciones fiscales
con sujeción a sus normativas correspondientes.
Cobros y pagos: Gestión de la tesorería. Remesas de cobros y
órdenes de pagos domiciliados.
Emisión de cheques y transferencias. Control del pendiente en volumen y antigüedad. Gestión de
morosos.
Auditoría interna: La auditoría
interna se ocupa del sistema de
control interno, es decir, de la revisión y evaluación de los controles
contables, financieros y operativos,
del conjunto de medidas, políticas
y procedimientos establecidos en
las empresas para proteger el activo, minimizar las posibilidades de
fraude, incrementar la eficacia operativa y optimizar la calidad de la
información económico-financiera.
Asesoría jurídica: Asesoramiento
integral legal a todas los departamentos de la entidad aseguradora.
Redacción y revisión de la documentación contractual de la compañía, especialmente pólizas de
seguros, contratos mercantiles y
civiles. Procesos judiciales, generalmente como consecuencia de siniestros.
Control de gestión: El sistema de
control, que se define y orienta por
los objetivos estratégicos de la entidad aseguradora, debe estar diseñado para evaluar el comportamiento de las distintas partes del
sistema en función del cumplimiento de esos objetivos y a la vez
aportar información para la toma
de decisiones estratégicas. El proceso de control de gestión incluye
la definición de un conjunto de in-
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dicadores de control que forman el
cuadro de mando, un modelo predictivo que permite estimar (a priori) el resultado de la actividad, objetivos ligados a indicadores y a la
estrategia, información sobre el
comportamiento y resultado de la
actuación de los diferentes departamentos y evaluación del comportamiento y del resultado de cada
unidad que permita la toma de decisiones correctivas.
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7. CONCLUSIONES Y PROPUESTAS
Una vez revisados el origen y las consecuencias de la actual situación de crisis,
así como las perspectivas generales del
sector asegurador español, es el momento
de establecer conclusiones y también de
plantear algunas propuestas de interés
para las entidades aseguradoras que quieran mantener o mejorar su posición competitiva y su cuenta de resultados.
1. El mundo se enfrentará en 2009 a
una situación excepcional, como
consecuencia de la simultaneidad
de dos crisis, financiera y económica, que combinadas han alcanzado
en 2008 una dimensión verdaderamente global con una intensidad
tan elevada que supera todas las
conocidas en el último siglo, llegando incluso a ponerse en cuestión la validez futura del modelo de
economía de mercado tal como
hoy le conocemos.
2. Las entidades aseguradoras han
resistido hasta ahora la crisis bastante mejor que el resto de entidades financieras. La realidad es que
las aseguradoras, en gran parte
debido a la particularidad de su ciclo productivo inverso, no tienen
los mismos problemas de liquidez
que tiene la banca y cuentan con
patrimonio suficiente para cubrir
los riesgos de sus clientes. El sector asegurador sigue el ciclo general de la economía real, pero con
menor amplitud y un cierto retraso,
lo que le permite disponer de un
periodo de adaptación a los cambios de coyuntura.
3. España, en los productos de “no
vida”, ha disfrutado durante los
últimos años de un ciclo de mercado blando en el que las aseguradoras adoptaron una actitud flexible
hacia la contratación de coberturas
“delicadas” en la suscripción y una
inicialmente moderada reducción
de precios que se fue acentuando
en años posteriores. Ahora estamos pasando a un ciclo de mercado duro donde ya se observan incrementos en las primas de los seguros. Estos cambios se deben, en
primer lugar, al resultado de la volatilidad de las inversiones que han
visto reducida su rentabilidad, o
simplemente han perdido una parte considerable del valor que tenían antes del comienzo de la crisis,
lo que afectará a las cuentas de resultados. El segundo factor corresponde al incremento de reservas
debido al aumento de la siniestralidad.
4. La fuerte caída del consumo privado y de la actividad industrial, que
provocarán una reducción del mercado de seguros, especialmente de
los seguros de “no vida”, obligan a
las entidades aseguradoras a ajustar sus costes operativos, estableciendo un fuerte control sobre los
gastos discrecionales, reduciéndoles al máximo e implantando en
todos los niveles de la organización
una clara política de austeridad.
5. La necesaria reducción de gastos a
la que una gran parte de las familias se verá obligada por la intensidad y duración de la crisis económica y de empleo, aconsejan el desarrollo y lanzamiento de una nueva gama de productos asegurado-
© Tatum. Permitida la reproducción, siempre y cuando se cite la fuente
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res, complementaria de la actual,
con filosofía low cost que permitan
conservar los clientes actuales, o
captar nuevos clientes, cobrando
un precio inferior, pero reduciendo
al mismo tiempo los costes de siniestralidad, gestión y distribución.
6. El más que probable empeoramiento de los ratios de siniestralidad,
sobre todo en riesgos de empresas, obligará a utilizar criterios de
selección y tarificación más conservadores en el momento de suscribir nuevas pólizas o renovar las
existentes y establecer procesos
sistemáticos de inspección de riesgos previos a la contratación y durante la vigencia del contrato.
7. Las entidades aseguradoras deben
preocuparse de que sus procesos
fundamentales, tanto de negocio
como de soporte, sean eficaces y
eficientes en el nuevo entorno
económico y competitivo. Para ello,
deberán revisar cuidadosamente la
situación de todos los procesos
críticos, estimar el impacto que el
cambio de escenario financiero y
económico va a producir en cada
uno de ellos, evaluar las alternativas posibles y su viabilidad según
un análisis de sensibilidad y establecer los planes de acción adecuados, de acuerdo con su estrategia y estructura organizativa. Para
llevar a cabo la revisión y adaptación de los procesos es conveniente contar con la colaboración de
una empresa consultora que, con
su experiencia y creatividad, aporte
una visión exterior para no caer en
los errores de autocomplacencia y
continuismo.
“Si te sientas en el camino, ponte de frente a lo que aún has
de andar y de espaldas a lo ya andado”
Proverbio chino
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8. SOBRE TATUM
tatum es una compañía de consultoría
que viene operando desde 1996 en el
mercado español y en el latinoamericano,
cuya misión es colaborar con las empresas
en la consecución de sus objetivos de negocio, ofreciendo soluciones integrales en:
los procesos comerciales y de
marketing, mediante el análisis de
las claves para lograr el éxito, dibujando las estrategias necesarias para conseguirlo, diseñando e implantando programas para las redes
comerciales, ayudando a aprovechar al máximo el canal de Internet,
y mediante la construcción de modelos para la captación, gestión y
fidelización de clientes.
y en el desarrollo de las personas encaminadas a formar y motivar equipos, entrenar habilidades
comerciales, desarrollar habilidades
directivas y dinamizar los comités
de dirección en la orientación al negocio, combinando técnicas presenciales, online, multimedia, juegos,
coaching y outdoor training.
Informe tatum personas
Informe tatum de Internet
Informes tatum sector financiero
Informes tatum sector seguros
Estos informes están disponibles de forma gratuita a través
de nuestra web: www.tatum.es
Si desea enviarnos sus comentarios o solicitarnos más información respecto a este Informe o respecto a los servicios de tatum, hágalo a través de:
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