Panorama de Mercados Manufacturas en Europa mixtas en un

Daily Global
viernes, 22 de julio de 2016
INFORME DIARIO
Panorama de Mercados
Manufacturas en Europa mixtas en un entorno estable
de bolsas
•
Los futuros de las bolsas de EE.UU. operan al alza esta mañana, con la atención
puesta en la publicación del PMI manufacturero, para el que se espera ascienda a 51,6
puntos.
•
Las solicitudes de subsidios por desempleo sorprendieron positivamente: 253.000 por
debajo de las 265.000 que anticipaba el mercado.
•
El PMI manufacturero preliminar de julio de la Eurozona quedó levemente por debajo
de lo esperado en 51,9 puntos.
•
En Francia dicho indicador fue de 48,6 unidades, por encima de los 48 que estimaba el
mercado y de los 48,3 de junio. Sin embargo, el sector continúa en contracción. En
Alemania muestra mayor solidez en 53,7 puntos.
•
En el Reino Unido el dato indicó una contracción del sector manufacturero: cayó a 49,1
puntos, luego de haber alcanzado los 52,1 en junio.
•
General Electric (GE): reportó ganancias superiores a las esperadas pero cae tras la
baja en los pedidos.
•
El primer ministro chino anunció la intensificación de las regulaciones al sector bancario
informal, así como mayor seguimiento al manejo fiscal de los gobiernos locales.
•
Brasil regresó a los mercados de deuda en dólares luego de cuatro meses, tras colocar
un bono global a 30 años por USD 1.500 M con un rendimiento del 5,875%, con
vencimiento el 21 de febrero de 2047.
•
El futuro del petróleo WTI opera volátil en la zona de USD 44,75 por barril, mientras los
inversores revisan los datos de oferta de petróleo en EE.UU. y se da a conocer que las
exportaciones de crudo de Irak van en aumento.
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Daily Global
viernes, 22 de julio de 2016
EE.UU.
Los futuros de las bolsas de EE.UU. operan al alza esta mañana, con la atención puesta en la
publicación del PMI manufacturero, para el que se espera ascienda a 51,6 puntos.
Hoy reportará al cierre SunTrust Banks (STI).
BALANCES DESTACADOS DEL ÍNDICE S&P 500: 22 de julio de 2016
Fecha
22-jul
22-jul
22-jul
22-jul
22-jul
22-jul
22-jul
Empresa
Honeywell International Inc
General Electric Co
Stanley Black & Decker Inc
Moody's Corp
Whirlpool Corp
American Airlines Group Inc
SunTrust Banks Inc
Ticker
Período
(año fiscal)
HON
GE
SWK
MCO
WHR
AAL
STI
2ºT16
2ºT16
2ºT16
2ºT16
2ºT16
2ºT16
2ºT16
Estimado
Guidance
(por
acción)
1.641
0.457
1.71
1.253
3.368
1.656
0.878
1.635
Fuente: Bloomberg
Al cierre de ayer, los principales índices cerraron a la baja: el Nasdaq cayó 0,3% hasta los 5073,90
puntos, el S&P 500 retrocedió 0,4% hasta las 2165,01 unidades, mientras que el Dow Jones cortó
el rally alcista tras contraerse 0,4%, cerrando en 18515,38 unidades.
Las solicitudes de subsidios por desempleo volvieron a sorprender positivamente con 253.000 en la
semana que finalizó el 16 de julio. De esta manera se colocaron por debajo de las 265.000 que
anticipaba el mercado y de las 254.000 de la semana previa.
El panorama de negocios de Filadelfia fue contra el pronóstico y marcó -2,9 puntos para el dato de
julio. Los analistas estimaban una suba a 5 unidades, frente a las 4,7 de junio.
Las ventas de viviendas existentes alcanzaron las 5.570.000 unidades en junio. El consenso era de
5.475.000, mientras que el dato de mayo fue de 5.510.000.
GENERAL ELECTRIC (GE): Reportó ganancias ajustadas de USD 0,51 por acción e ingresos de
USD 33,5 Bn en el 2ºT16. El mercado esperaba ganancias de USD 0,46 por acción e ingresos de
USD 31,76 Bn.
GENERAL MOTORS (GM): Obtuvo un alza interanual de 157% en su ganancia del segundo
trimestre, a USD 2.900 M debido a la sólida demanda de camionetas y de vehículos todoterreno en
EE.UU., el alza de las ventas en China y mejores condiciones en Europa. Sin embargo, en América
del Sur la automotriz perdió USD 100 M.
STARBUCKS (SBUX): No alcanzó su objetivo de ventas trimestrales debido a conflictos políticos y
sociales tanto internacionales como locales que afectaron su desempeño. Esta mañana JPMorgan
(JPM) recortó el precio de la acción a USD 61 desde USD 68.
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2
Daily Global
viernes, 22 de julio de 2016
Europa
Las bolsas europeas operan ligeramente en alza tras la publicación de indicadores económicos de
la región y la decisión del BCE de mantener invariable la política monetaria para la Eurozona.
Se informó el PMI manufacturero preliminar de julio de la Eurozona. Con 51,9 puntos se colocó
apenas por debajo de lo estimado (52,0) y un poco más distante del dato de junio (52,8).
En Francia dicho indicador fue de 48,6 unidades, por encima de los 48 que estimaba el mercado y
de los 48,3 de junio. Sin embargo, el sector continúa en contracción.
Alemania por su parte, muestra mayor solidez con 53,7 puntos, superando los 53,5 que se
esperaban, pero cayendo frente a los 54,5 de junio.
En el Reino Unido los analistas calculaban una merma más pronunciada luego del Brexit. El dato
indicó una contracción del sector con 49,1 puntos, luego de haber alcanzado los 52,1 en junio y
ante expectativas en 47,8.
Por otro lado, se notificó el PMI de servicios preliminar para el mes en curso. En la Eurozona fue de
52,7 unidades. Se esperaba en 52,3 tras los 52,8 de junio.
Francia revirtió la caída del último mes con 50,3 puntos. En junio el dato fue de 49,9 y los analistas
calculaban 49,5 para este mes.
En Alemania el sector creció a 54,6 unidades, frente a expectativas en 53,2 y el valor de junio en
53,7.
Finalmente, en el Reino Unido presentó una fuerte baja a 47,4 desde los 52,3 del mes pasado. Se
esperaba que baje a 48,9.
PMI MANUFACTURERO MARKIT: Eurozona, Alemania, Francia, Reino Unido últimos 3 años
Fuente: Bloomberg
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Daily Global
viernes, 22 de julio de 2016
De cara a la cumbre del G-20 en China el fin de semana próximo, el FMI solicitó a los ministros de
Finanzas y gobernadores de bancos centrales participantes, medidas de estímulo al consumo, la
limitación de la deuda del sector privado y la aplicación de reformas estructurales con el fin de
mitigar la incertidumbre generada por el Brexit.
El ministro de Finanzas británico, Philip Hammond, indicó la posibilidad de revisar la política fiscal
inglesa tras el Brexit, en caso de ser necesario.
Un sondeo Reuters indicó que la actividad empresarial de la Eurozona presentaría un retroceso
concentrado en España e Italia.
VODAFONE (VOD): Reportó un aumento de 2,2% en los ingresos por servicios orgánicos durante
su primer trimestre fiscal, superando las estimaciones del mercado, debido a un sólido desempeño
en España y Alemania. Asimismo, confirmó su previsión para todo el año.
Asia
Las principales bolsas asiáticas cerraron a la baja, afectadas por la caída de las acciones de
McDonald’s y Nintendo, que cortaron el rally de la semana tras el anuncio del lanzamiento de la
aplicación Pokemon Go en Japón.
El Shanghai Composite retrocedió 0,9% hasta los 3012,87 puntos por la incertidumbre respecto al
posible recorte de las tasas de interés como estímulo a la economía por parte del Banco Central,
así como también por una toma de ganancias.
El primer ministro chino, Li Keqiang, anunció la intensificación de las regulaciones al sector bancario
informal, así como mayor seguimiento al manejo fiscal de los gobiernos locales. Señaló también
que seguirá avanzando hacia un tipo de cambio estable y basado en el mercado.
NINTENDO (NTDOY): Finalmente se lanzó el juego "Pokemon Go" en Japón. Las acciones
cerraron con un alza de 0,79% a JPY 28.220, cediendo parte de casi 5% de su ganancia previa.
MCDONALD’S HOLDINGS (MDNDF): Las acciones cerraron con un alza 4,17% a JPY 3.620
recortando las ganancias de casi 8% de las operaciones matutinas. McDonald’s patrocina Pokemon
Go en Japón, ya que sus locales se convierten en parte del juego como "gimnasios" donde los
personajes puedan entrenar.
Commodities, Divisas y Bonos
El índice DXY sube levemente a la zona de 97,10 puntos. El yen operaba volátil en la mañana luego
que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, disminuyera las especulaciones de
que podría estar preparando un estímulo monetario radical. Al mismo tiempo, la libra cae frente al
euro y al dólar luego de la publicación del PMI del Reino Unido.
El futuro del petróleo WTI opera volátil durante la mañana en la zona de USD 44,75 por barril,
mientras los inversores revisan los datos de oferta de petróleo en EE.UU. y se da a conocer que las
exportaciones de crudo de Irak van en aumento.
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Daily Global
viernes, 22 de julio de 2016
En Oriente Medio, se prevé un aumento en julio de las ventas de petróleo de Irak, el segundo mayor
productor de la OPEP, tras dos meses de caídas. Se espera un promedio de 3,28 millones de
barriles por día (bpd).
El futuro del oro baja a la zona de USD 1.324 la onza troy tras el fuerte rebote en la sesión anterior
luego de las señales que los bancos centrales de EE.UU. y de Europa continuarán con políticas
monetarias laxas en el mediano plazo. Por otra parte, el paladio tocaba su nivel más alto desde
fines de octubre de 2015, cerrando su quinta semana consecutiva de ganancias.
El precio del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años opera a la baja esta mañana, a la espera de la
publicación de los datos económicos. El rendimiento de los bunds alemanes a 10 años se ubica en
0%.
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Daily Global
viernes, 22 de julio de 2016
LATINOAMÉRICA
Macroeconomía y Noticias Corporativas
BRASIL: La inflación anual se aceleró más de lo esperado a mediados de julio
De acuerdo a datos aportados por el IBGE, la inflación anual se aceleró más rápido de lo previsto a
mediados de julio por una fuerte alza de los precios de los alimentos. Los precios al consumidor
medidos por el índice IPCA-15 subieron 8,93% a julio YoY, siendo menos que el 9,0% registrados
en el año hasta mediados de junio, sin embargo superó el consenso de 8,8%.
BRASIL: Colocó bono a 30 años por USD 1.500 M
El país regresó a los mercados de deuda en dólares luego de cuatro meses, tras colocar un bono
global a 30 años por USD 1.500 M con un rendimiento del 5,875%. La deuda con vencimiento el 21
de febrero de 2047 fue gestionada por las unidades de banca de inversión de Deutsche Bank,
Goldman Sachs y HSBC. Los libros de órdenes del bono de Brasil, que cuenta con una nota
soberana de Ba2/BB/BB y panorama negativo de las tres mayores agencias calificadoras, sumaron
unos USD 6.000M.
PARAGUAY: Elevó la estimación de crecimiento económico para 2016
El Banco Central elevó la estimación de crecimiento económico para 2016 a 3,5% desde 3,0%
previsto. Según el reporte de la entidad, el ajuste se explica por una corrección al alza en los
sectores primario y secundario, en los que la producción ganadera y la industria de la carne
volvieron a cobrar fuerza después de un primer trimestre débil y la producción agrícola se mantuvo.
AVIANCA HOLDINGS (AVH): Aumentó 5,3% el tráfico de pasajeros en junio
El tráfico de pasajeros de la aerolínea aumentó 5,3% en junio en comparación con el mismo mes
del año pasado ante el incremento de la demanda en sus rutas internas en Colombia, Perú y
Ecuador. Avianca movilizó más de 2,46 millones de pasajeros en el mes en estudio.
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MERCADOS INTERNACIONALES
Precios e Indicadores
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
Último*
18,517.23
4,647.02
5,073.90
2,165.17
14,565.83
Día
En el año 12 Meses
-0.42
-0.22
-0.31
-0.36
0.22
6.27
1.17
1.33
5.93
11.96
3.34
-0.59
-2.58
2.17
1.32
*Cierre del día anterior
BOLSAS DE EUROPA
Último*
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
452.02
4,379.00
10,149.85
6,721.44
8,595.20
16,830.85
8,191.20
Día
En el año 12 Meses
0.01
0.06
-0.06
0.32
0.14
0.15
0.11
2.30
-5.62
-5.46
7.33
-10.06
-21.54
-7.21
-9.38
-14.30
-12.48
-1.02
-25.09
-29.13
-12.82
ALL ORD - Australia
Nikkei-225 - Japón
Último*
5,574.33
16,627.25
0.02
0.03
0.16
-0.66
-0.67
-1.69
0.93
6.50
-7.26
-3.77
-7.46
-13.62
25.50
43.67
21.00
-11.70
-7.46
16.50
Día
6 Meses
En el año
RENTA FIJA
-0.08
0.27
0.02
-1.06
-0.17
0.15
0.33
0.31
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Día
En el año 12 Meses
-0.26
-1.09
4.57
-11.68
-1.76
-19.34
*Cierre del día
COMMODITIES
Último*
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
1,330.70
19.79
44.82
152.47
130.71
372.91
Día
En el mes En el año
*Cotización al 22/07/16 09:17
MERCADO CAMBIARIO
EUR/USD
USD/JPY
USD/CHF
GBP/USD
AUD/USD
USD/CAD
USD/SEK
USD/NOK
NZD/USD
Último*
1.1017
106.12
0.9861
1.3099
0.7486
1.3107
8.6231
8.5206
0.6995
Último
0.7106
1.1282
1.5818
2.3120
0.7145
1.0319
0.0000
1.3589
CDS 5 años
Alemania
Austria
Bélgica
Canadá
EE.UU.
España
Francia
Gran Bretaña
Holanda
Irlanda
Italia
Japón
Noruega
Portugal
Suecia
Suiza
*Cotización al 22/07/16 09:17
BOLSAS DE ASIA y Australia
TASAS DE INTERÉS
UST2Y
USY5Y
UST10Y
UST30Y
Libor (US$)-3m
Libor (US$)-6m
Libor (US$)-9m
Libor (US$)-1Y
Anterior
0.6900
1.1020
1.5650
2.3010
0.7016
1.0202
0.0000
1.3449
Último*
17
27
46
30
15
80
32
35
26
65
121
31
22
258
24
22
Var.bps
2.06
2.62
1.68
1.10
1.29
1.17
0.00
1.40
Var.%
0.0
-1.8
-3.2
-0.0
3.7
-4.7
-4.5
-1.4
-1.9
-2.2
-1.6
0.8
-2.3
-0.9
-2.0
0.0
*Cierre del día anterior
*Cotización al 22/07/16 09:17
TASAS DE REFERENCIA
Último
EE.UU.
Australia
Eurozona
Canadá
Gran Bretaña
Japón
Nueva Zelanda
Suiza
Suecia
Noruega
0.500
1.750
0.000
0.500
0.500
0.100
2.250
-0.250
-0.500
0.500
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
Alemania (en EUR)
Australia (en AUD)
Austria (en EUR)
Bélgica (en EUR)
Canadá (en CAD)
EE.UU. (en USD)
España (en EUR)
Francia (en EUR)
Gran Bretaña (en GBP)
Grecia (en EUR)
Holanda (en EUR)
Irlanda (en EUR)
Italia (en EUR)
Japón (en JPY)
Noruega (en NOK)
Nueva Zelanda (en NZD)
Portugal (en EUR)
Suecia (en SEK)
Suiza (en CHF)
Cupón %
0.000
4.250
0.750
1.000
1.500
1.625
1.950
0.500
2.000
3.000
0.500
1.000
1.600
0.100
1.500
4.500
2.875
1.000
1.250
Maturity
15/ago/26
21/abr/26
20/oct/26
22/jun/26
01/jun/26
15/may/26
30/abr/26
25/may/26
07/sep/25
24/feb/26
15/jul/26
15/may/26
01/jun/26
20/jun/26
19/feb/26
15/abr/27
21/jul/26
12/nov/26
28/may/26
T.I.R. %
-0.002
1.946
0.222
0.265
1.121
1.582
1.160
0.237
0.823
7.982
0.117
0.515
1.273
-0.222
1.017
2.220
3.095
0.191
-0.522
Var. bps.
0.007
0.056
0.003
0.013
0.018
0.017
0.031
0.012
-0.012
-0.082
0.013
0.018
0.026
0.002
-0.014
0.000
0.039
0.002
-0.011
MERCADOS EMERGENTES
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Último*
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Egipto
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Uruguay
Venezuela
284
149
78
109
179
489
100
159
133
140
139
124
97
221
241
276
1,229
201
3,852
Var. %
BOLSAS DE ASIA
Último*
1.54
-0.01
1.95
-1.45
1.37
-0.04
-1.21
-0.92
0.17
1.05
1.06
1.19
0.00
-3.01
-3.90
-1.70
-0.01
0.11
1.38
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
27,803.24
21,964.27
5,197.25
1,657.42
2,010.34
1,509.13
3,153.39
*Cierre del día anterior
TASAS DE REFERENCIA
Último
Brasil
Chile
China
Colombia
Egipto
Indonesia
Malasia
México
Perú
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Uruguay
Venezuela
14.250
3.500
4.350
7.500
11.750
6.500
3.000
4.260
4.250
10.500
7.000
7.500
9.250
3.58
MERCADO CAMBIARIO
USD/ARS
USD/BRL
USD/MXN
USD/CNY
USD/INR
USD/RUB
USD/CLP
USD/COP
USD/PEN
USD/HKD
Último
14.9900
3.2830
18.6080
6.6733
67.09
64.5516
650.90
2,943.50
3.3290
7.7564
Día
6 Meses
En el año
-0.02
0.28
0.19
-0.01
-0.11
0.51
0.12
0.00
0.10
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
*Cotización al 22/07/16 09:17
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
Día
En el año
12 Meses
0.33
-0.16
-0.38
-0.01
-0.09
0.43
-0.88
6.10
0.39
13.59
-2.07
2.60
16.67
-14.12
-1.67
-13.85
7.13
-4.53
-3.43
3.82
-24.43
*Cierre del día
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
Último*
IBC - Venezuela
IBOVESPA- Brasil
IGPA - Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Argentina
COLPAC - Colombia
12,497.78
56,641.49
4,121.37
47,364.81
15,778.51
9,846.19
Día
En el año
12 Meses
0.00
0.11
0.31
-0.30
-0.96
-0.85
-0.01
30.66
11.99
10.21
35.15
15.20
-16.69
10.04
5.06
4.32
29.90
-0.79
*Cierre del día anterior
BOLSAS DE EUROPA
RTS1 - Rusia
Turquía (XU100)
Polonia (WIG20)
Rumania (BET)
Último*
942.50
0.00
0.00
0.00
Día
En el año
12 Meses
-0.48
0.00
0.00
0.00
25.10
0.00
0.00
0.00
4.61
0.00
0.00
0.00
Maturity
T.I.R. %
Var. bps.
*Cotización al 22/07/16 09:17
RENTA FIJA
Brasil (en BRL)
Bulgaria (en BGN)
Chile (en CLP)
China (en CNY)
Colombia (en COP)
Egipto (en EGP)
Filipinas (en PHP)
India (en INR)
Indonesia (en IDR)
Malasia (en MYR)
México (en MXN)
Polonia (en PLN)
Rusia (en RUB)
Sudáfrica (en ZAR)
Turquía (en TRY)
Cupón %
10.000
2.250
4.500
2.900
7.500
15.300
10.250
7.590
8.375
3.900
5.750
2.500
8.150
10.500
10.600
01/ene/27
27/jul/26
01/mar/26
05/may/26
26/ago/26
10/nov/25
19/ene/26
11/ene/26
15/sep/26
30/nov/26
05/mar/26
25/jul/26
03/feb/27
21/dic/26
11/feb/26
11.865
2.520
4.400
2.803
7.540
17.670
3.182
7.251
7.040
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9.810
0.010
0.000
0.000
-0.011
0.000
0.000
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Financiero, Cronista Comercial, Buenos Aires Económico, La Nación, Clarín, InfoBAE, InfoBAE América, América Economía, AP,
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