Información para el accionista CaixaBank Junio-Julio 2016 Junta general Ordinaria de accionistas de 2016: aprobación de cuentas y gestión en 2015 Página 08 Resultados de CaixaBank en el primer trimestre de 2016 Página 10 Reforma del mercado de valores Página 26 Reunión del Comité Consultivo de accionistas Liderazgo Compromiso 04 Junta General Ordinaria de Accionistas 2016 14 MicroBank, el banco de microfinanzas orientado al futuro 07 CaixaBank anuncia una OPA voluntaria sobre Banco BPI 16 08 Resultados de CaixaBank en el primer trimestre de 2016 CaixaBank Research: El impacto macroeconómico de la política monetaria del BCE 18 10 Reforma del mercado de valores ”la Caixa” destinará 2.060 millones a Obra Social en los próximos cuatro años 12 CaixaBank lanza una línea de préstamos al consumo de 4.000 millones 21 Innovación y novedades Dirección editorial, redacción y coordinación de contenidos: Servicio de información al accionista CaixaBank Servicio de atención al accionista: 902 11 05 82 · [email protected] Síganos en @AccionistasCABK CaixaBank no se hace responsable de la opinión de sus colaboradores en los trabajos publicados ni se identifica necesariamente con su opinión. Prohibida la reproducción total o parcial de los textos, dibujos, gráficos y fotografías de esta publicación en cualquier medio de reproducción o soporte sin la autorización previa y expresa de CaixaBank. Información para el accionista CaixaBank Junio-Julio 2016 Valor 24 CaixaBank se reúne con sus accionistas de Canarias y Castilla y León 28 Eventos para accionistas: Ferran Adrià presenta el proyecto CaixaBankLAB 26 Comité Consultivo de accionistas: primera reunión de 2016 30 Visita de accionistas a la sede central de CaixaBank 31 Ventajas para accionistas 27 Servicio de información al accionista La Revista Accionistas CaixaBank es una publicación de CaixaBank. Av. Diagonal, 621 · 08028 Barcelona · Tel. 902 11 05 82 04 Liderazgo Junta General Junta General Ordinaria de Accionistas 2016 La Junta General Ordinaria de Accionistas de CaixaBank, celebrada el pasado 28 de abril, aprobó la totalidad de las propuestas formuladas por el Consejo de Administración respecto a los asuntos incluidos en el orden del día, entre los que se encontraban la aprobación de la gestión del Consejo de Administración y los resultados de 2015. También se anunció que la entidad financiera tiene la intención de repartir en efectivo un importe igual o superior al 50% del beneficio neto consolidado del ejercicio. CaixaBank obtuvo el apoyo mayoritario de los accionistas El presidente de CaixaBank, Isidro Fainé, destacó ante los accionistas que, en 2015, la entidad ha realizado “avances importantes” en los cinco retos de su Plan Estratégico 2015-2018: calidad y reputación, rentabilidad, gestión activa del capital, digitalización y equipo humano. “Hemos reforzado nuestro liderazgo en España en un entorno muy competitivo gracias a nuestro modelo de proximidad, a una gran tarea comercial y a la integración del negocio de Barclays en España”, aseguró Isidro Fainé. Además, Fainé destacó que “somos la entidad con el superávit de capital más alto del sector, y esto es una fortaleza que nos permite llevar a cabo operaciones como la que recientemente hemos propuesto en relación a BPI, un banco de referencia en el mercado portugués y una entidad respetada, sólida y bien gestionada con la que CaixaBank mantiene relación desde hace más de 20 años”. El presidente de CaixaBank afirmó que esta operación, que confía en poder cerrar a lo largo del tercer trimestre, “es muy buena para los accionistas de CaixaBank, que tendrán la oportunidad de capturar el valor generado en la aplicación del modelo de negocio de CaixaBank en la franquicia de BPI, pero también es buena para los accionistas actuales de Liderazgo Junta General 05 El presidente de CaixaBank, Isidro Fainé (en la imagen de la izquierda), se mostró confiado en que “la cotización actual ofrece un amplio margen de revalorización” e indicó que “la resolución de algunas de las incertidumbres del entorno que están afectando a la acción debería permitir materializar este recorrido al alza” BPI, que pueden vender a un precio razonable o continuar siendo accionistas y beneficiarse de las sinergias previstas de costes e ingresos”. Mejora de la rentabilidad En su intervención, Fainé destacó que “CaixaBank ha sido capaz de mejorar su rentabilidad gracias al aumento de los ingresos bancarios, a la estabilización de la base de costes recurrentes y a la disminución del volumen de provisiones por una menor morosidad”. Además, se mostró confiado en que “la cotización actual ofrece un amplio margen de revalorización”. Así, indicó que “la resolución de algunas de las incertidumbres del entorno que están afectando a la acción debería permitir materializar este recorrido al alza”. Fainé explicó que, para el accionista que entró en la salida a Bolsa de Criteria en octubre de 2007, “CaixaBank tenía a finales de 2015 un retorno total ligeramente positivo y ha superado en 30 puntos porcentuales a la banca española y en 60 puntos a la banca de la zona euro”. El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar (arriba), afirmó que la entidad "cerró 2015 con un posicionamiento único que nos acerca a los objetivos marcados en nuestro Plan Estratégico y que nos permite afrontar con confianza los retos del entorno” Remuneración al accionista 2016 > Dividendo trimestral > 3 pagos en efectivo + 1 Dividendo/Acción > Payout en efectivo ≥50% del beneficio neto consolidado Está previsto que CaixaBank mantenga en el ejercicio 2016 la política de remuneración trimestral, con tres pagos en efectivo y uno bajo el programa CaixaBank Dividendo/Acción, según el cual, el accionista puede elegir entre recibir acciones procedentes de una ampliación de capital, efectivo por la venta de los derechos vinculados a dicha ampliación o una combinación de ambos. La entidad ha reiterado su intención de remunerar a sus accionistas distribuyendo un importe en efectivo igual o superior al 50% del beneficio neto consolidado. 06 Liderazgo Junta General “La rentabilidad por dividendo pagado en el ejercicio 2015 superaba la media nacional y también la media de la banca de la zona euro”, explicó Fainé, quien afirmó: “Nuestra intención es repartir en efectivo al menos el 50% del beneficio neto consolidado del ejercicio”. Además, avanzó que en 2016 se pasará de 2 a 3 pagos en efectivo y otro pago se podrá elegir entre acciones y efectivo. Banca diferencial Por su parte, el consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, aseguró en su intervención que “el modelo de negocio de la entidad, sustentado por las fortalezas tradicionales de nuestro grupo, pero aprovechando aspectos innovadores, nos permite hacer una banca diferencial y muy cercana a nuestros clientes”. “Hemos cerrado el año con un posicionamiento muy fuerte y con avances importantes en cuota de mercado”, indicó Gortázar, que destacó el incremento de los resultados operativos por una combinación de mejora de las principales líneas de ingresos y una fuerte reducción en la proporción de gastos recurrentes. Además, subrayó la solidez del balance, con una importante reducción de los activos dudosos y el mantenimiento de unos elevados niveles de liquidez y solvencia. La Junta General Ordinaria de Accionistas 2016 en cifras 7.326 Total de accionistas presentes o representados 71,83% Capital social presente o representado CaixaBank, Un modelo de negocio distintivo / Conocimiento y proximidad al cliente gracias a la dimensión de la entidad y a la capilaridad de su red de oficinas. / Liderazgo en innovación y digitalización, que permiten a CaixaBank servir las preferencias individuales de cada cliente y anticiparse a los nuevos hábitos de consumo. / Asesoramiento de calidad con un gran equipo de profesionales. / Una oferta de productos específica y adaptada con la que dar respuesta a todas las necesidades financieras que puedan tener los clientes. Liderazgo Corporativo 07 CaixaBank anuncia una OPA voluntaria sobre Banco BPI CaixaBank anunció el pasado 18 de abril el lanzamiento de una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) voluntaria a un precio de 1,113 euros en metálico sobre todas las acciones que no controla en Banco BPI (55,9%), y que supone valorar BPI en 1.622 millones de euros. La oferta de CaixaBank, primer accionista del Banco Portugués de Investimento (BPI) con el 44,1% del capital (participación en el momento en que se lanzó la OPA), está condicionada a la supresión de la limitación del 20% en los derechos de voto de Banco BPI y a alcanzar más del 50% del capital de la entidad, así como a la obtención de las autorizaciones regulatorias aplicables. La inversión de CaixaBank en Banco BPI se inició en 1995, con una visión estratégica a largo plazo y con una voluntad de apoyar al equipo directivo de BPI, cuya gestión ha colocado a la entidad entre los bancos más sólidos del mercado portugués. CaixaBank tiene la intención de que BPI continúe siendo una compañía cotizada tras la finalización de la oferta. BPI es el quinto banco de Portugal por activos, cifrados en 40.700 millones de euros. Sus créditos netos ascienden a 24.300 millones, con una ratio de morosidad del 4,6%, y los recursos de clientes, a 35.700 millones de euros. En 2015 obtuvo un beneficio neto de 236,4 millones de euros y la ratio de solvencia Common Equity Tier 1 (CET1) fully loaded se situó en el 10%. Además, BPI participa con un 50,1% en el capital de Banco Fomento de Angola (BFA). Impacto positivo para los accionistas de CaixaBank Se espera que esta operación tenga un impacto positivo de alrededor del 8% en el beneficio recurrente por acción de CaixaBank el primer año. Asimismo se estima un retorno sobre la inversión (ROIC) del 12% en el primer año y del 14% en el tercero. Además, se espera un impacto en la base de capital de CaixaBank de entre 95 y 115 puntos básicos, asumiendo un porcentaje de participación en BPI de entre el 51% y el 70%, respectivamente, tras la aceptación de la oferta, lo que reduciría la ratio CET1 fully loaded hasta el 10,6% y el 10,4%, según el caso. El objetivo de CaixaBank es mantener una ratio de capital CET1 fully loaded superior al 11% después de la transacción, según el Plan Estratégico 2015-2018 de la entidad financiera. Datos de 2015, en miles de millones de euros Total activos 40,7 Crédito neto 24,3 Recursos de clientes 35,7 Ratio de morosidad 4,6% Ratio de cobertura 87% CET1 fully loaded 10,0% Portugal Angola 3º por recursos 4º por activos 1,7 millones de clientes 1,4 millones de clientes ROE: 5% ROE: 32% Eficiencia: 74% CET1 fully loaded: 24% 08 Liderazgo Resultados Resultados primer trimestre 2016 CaixaBank obtuvo en el primer trimestre de 2016 un beneficio atribuido de 273 millones de euros, apoyado en los ingresos bancarios, la contención de los gastos y la reducción de las dotaciones. El resultado antes de impuestos alcanza los 376 millones (+78,7% respecto al primer trimestre de 2015). El resultado atribuido al negocio bancario y de seguros, excluyendo la actividad inmobiliaria y las participadas, asciende a 544 millones de euros. Principales magnitudes El margen de explotación alcanza los 919 millones de euros (+35,4%, estable excluyendo los costes extraordinarios de 2015) En un contexto de tipos de interés muy reducidos, de volatilidad en los mercados y tras eliminar las cláusulas suelo de los préstamos hipotecarios, el margen bruto asciende a 1.922 millones de euros (-1,6%). Significativa reducción de pérdidas por deterioro de activos financieros Las pérdidas por deterioro de activos ascienden a 410 millones de euros, con un descenso del 45,2% tras caer las dotaciones para insolvencias (-59,2%), lo que implica una reducción del coste del riesgo hasta el 0,58% (-33 puntos básicos en los últimos doce meses). Los créditos permanecen estables y alcanzan los 206.158 millones Se registra un aumento del 0,2% de la cartera de créditos sana, que confirma un cambio de tendencia en la evolución del crédito. Los recursos de clientes crecen un 0,2% sin el impacto de la valoración negativa por la evolución de mercado en los activos bajo gestión. Mejora de la ratio de eficiencia sin costes extraordinarios La ratio de eficiencia se sitúa en el 52,4% apoyada en la continua racionalización y contención de los gastos recurrentes, que se reducen un 3,1%. Fuerte mejora del resultado antes de impuestos *1T2015 Impactado por Margen de explotación: Es el resultado de deducir los gastos de explotación al margen bruto (ingresos ordinarios durante un periodo). Ratio de eficiencia: Relaciona ingresos con costes de explotación: costes necesarios para obtener una unidad de ingresos. Cuenta de resultados 1T 2016 1T 2015 Variación en % Margen de intereses 1.020 1.138 (10,4%) Margen bruto 1.922 1.953 (1,6%) Margen de explotación 919 679 +35,4% RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 376 211 +78,7% Resultado atribuido al Grupo 273 375* (27,2%) Datos en millones de euros integración de Barclays Liderazgo Resultados 09 Solidez del balance Mantenimiento de los niveles de solvencia y liquidez proforma: tras la permuta de activos entre CaixaBank y CriteriaCaixa Solvencia Evolución de la ratio CET1 BIS III FL Common equity tier 1 (CET1) BIS III FL es la suma de capital regulatorio dividido por activos ponderados por riesgo. CaixaBank mantiene en el periodo un elevado core capital CET1 fully loaded del 11,6%. La entidad consolida su posición como una de las entidades más solventes del sector financiero español y europeo. 12,8% 11,6% 11,8% CET1 fully loaded CET1 regulatorio Holgados niveles de solvencia regulatoria en capital total (15,9%) y leverage ratio (5,8%) Evolución de la liquidez en millones de euros La liquidez bancaria se sitúa en 49.555 millones de euros (14,5% del activo del Grupo), impactada por la evolución del margen comercial, los vencimientos no renovados de emisiones institucionales y el vencimiento y gestión de colaterales de póliza. 49.555 14,5% Liquidez total del activo millones de euros La excelente posición de liquidez facilita la nueva concesión de crédito Líder en banca minorista en España CaixaBank mantiene el liderazgo en banca en España con una cuota de penetración de particulares del 28,3%, en banca online, con 5 millones de clientes, y en banca móvil, con 2,9 millones. La fortaleza comercial del Grupo CaixaBank ha permitido mantener la primera posición y el crecimiento sostenido de las cuotas de mercado de los principales productos y servicios financieros. Liderazgo en negocios menos expuestos a tipos de interés bajos CaixaBank mantiene el liderazgo que alcanzó en 2015 en productos de inversión y previsión en patrimonio gestionado. En fondos de inversión, CaixaBank Asset Management es la gestora de fondos líder, con una cuota del 17,4%, y mantiene la primera posición en patrimonio (49.389 millones si se incluyen carteras y sicavs) y número de partícipes (1,2 millones). En planes de pensiones y seguros de ahorro, VidaCaixa mantiene el liderazgo en patrimonio gestionado con una cuota de mercado del 21,8% y 22,6%, respectivamente. Además, SegurCaixa Adeslas, participada por CaixaBank en un 49,9%, es la compañía de seguros no vida con mayor crecimiento, con una cuota de mercado del 26,1%. Reducción de la morosidad y los saldos dudosos Saldos dudosos Datos en millones de euros y porcentaje - 42% Reducción del saldo dudoso desde JUN.-13 -675 millones de euros en 1T16 La ratio de morosidad continúa su descenso, hasta situarse en el 7,6%, muy por debajo de la media del sector (10,09% a febrero de 2016). La ratio de morosidad sin actividad inmobiliaria se sitúa en el 6,0%. 28.108 22.342 JUN.-13 proforma con Barclays DIC.-14 proforma con Barclays 11,2% 9,9% 17.100 16.425 DIC.-15 MAR.-16 7,9% 7,6% Ratio de morosidad 10 Liderazgo Remuneración Reforma del mercado de valores El pasado 27 de abril entró en vigor la primera fase de la Reforma del sistema de compensación, liquidación y registro de valores nacional, que afecta principalmente a la operativa bursátil de valores de renta variable y tiene como objetivo homogeneizar el sistema de poscontratación español con las prácticas y estándares europeos. Para el accionista, una de las novedades más importantes es el cambio en las fechas clave de los eventos corporativos obligatorios, dentro de los cuales se encuentra el pago del dividendo. Hasta el pasado 26 de abril, las compras realizadas hasta el día anterior al del pago del dividendo tenían derecho a percibir el mismo. En el nuevo escenario, para tener derecho a percibir un dividendo se debe efectuar la compra como mínimo 3 días hábiles* antes al día de pago del dividendo, pues las compras efectuadas en los dos días previos al día de pago del mismo dejan de tener derecho a percibirlo. * Transitoriamente entre el 27 de abril y el 3 de octubre es de cuatro días, vinculado a que el mercado realizara el cambio en el ciclo de liquidación de las operaciones (de D+3 a D+2, siendo D la fecha de contratación de la operación). Liderazgo Remuneración 11 PAGOS DE DIVIDENDO 4 días antes 3 días antes 2 días antes Escenario prereforma (ciclo de liquidación D+3) Escenario transitorio postreforma (ciclo de liquidación D+3) Escenario definitivo postreforma (ciclo de liquidación D+2) 1 día antes Último día para comprar acciones con derecho al cobro del dividendo Se determinan las posiciones con derecho a dividendo (record date) Último día para comprar acciones con derecho al cobro del dividendo La acción cotiza sin derecho a dividendo (ex date) Último día para comprar acciones con derecho al cobro del dividendo Otras novedades significativas de la reforma 1) Establecimiento de una Entidad de Contrapartida Central (ECC). Con el objetivo de garantizar el buen fin de las operaciones, se incorpora la Entidad de Contrapartida Central, una figura novedosa en el mercado español y obligatoria en toda negociación bursátil para disminuir el riesgo de operaciones “fallidas”, ya que realiza la interposición por cuenta propia entre compradores y vendedores de las operaciones de valores. La ECC aporta el principio de garantía y es la encargada de gestionar, mediante procedimientos establecidos, aquellas operaciones que, excepcionalmente, tengan incidencias en la liquidación. 2) Eliminación del principio de aseguramiento en la entrega de los valores. La liquidación con entrega de valores en una operación ya no queda asegurada por el propio mercado, sino que será la ECC quien, a través de sus mecanismos, mitigue y gestione el La acción cotiza sin derecho a dividendo (ex date) Pago de dividendo Fecha de implantación Hasta el 27/04 Día de abono del dividendo La acción cotiza sin derecho a dividendo (ex date) Se determinan las posiciones con derecho a dividendo (record date) Día de abono del dividendo Se determinan las posiciones con derecho a dividendo (record date) Día de abono del dividendo Previsto a partir del 03/10 respecto a la contratación del día 29/09 riesgo de fallo en la entrega de los valores a los compradores. Por este motivo, excepcionalmente, en una operación de compra puede no recibir los valores en el tiempo y forma previstos. Incluso podría llegar a darse el caso de que una operación de compra finalice con entrega de efectivo en lugar de valores. GLOSARIO Ex date (fecha ex cupón) Fecha a partir de la cual el valor se negocia sin derecho a participar en el evento corporativo. Record date (fecha de corte) Fecha en la que se determinan las posiciones que se incluirán en el evento corporativo. Payment date (fecha de pago) Fecha de pago del evento corporativo. 12 Liderazgo Banca minorista Una de las cinco palancas del Plan Estratégico 2015-2018 CaixaBank lanza una línea de préstamos al consumo de 4.000 millones La entidad pondrá a disposición de 4 millones de clientes una amplia línea de préstamos preconcedidos. Con este aumento del crédito, contemplado en su Plan Estratégico 2015-2018, la entidad quiere reforzar su posición de liderazgo en banca minorista en España. Liderazgo Banca minorista 13 Con este objetivo y para agilizar la tramitación, CaixaBank ha puesto en marcha una línea de préstamos preconcedidos que beneficiará a 4 millones de clientes. En este sentido, el director general de CaixaBank, Juan Alcaraz, subraya que “CaixaBank presenta un crecimiento muy elevado en la nueva producción de crédito, lo que reafirma la recuperación de la demanda por parte de los hogares y de la evolución positiva de la confianza del consumidor. Por tanto, estamos muy satisfechos del papel que estamos jugando en facilitar crédito a la sociedad”. realidad sus proyectos y, por ello, trataremos de reflejarnos en Andrés Iniesta como gran generador de ilusiones. Además, Iniesta representa muchos de los valores compartidos con CaixaBank, como el liderazgo, el esfuerzo, el trabajo en equipo, el compromiso y su solidaridad, presentes también en la campaña”, concluye Juan Alcaraz. La cartera de crédito al consumo de CaixaBank superaba los 7.500 millones de euros a cierre del primer trimestre de 2016. Durante los tres primeros meses del año la entidad concedió 1.150 millones de euros en financiación al consumo, cifra que representa un incremento del 44% en relación al mismo periodo del año anterior. La morosidad en este segmento de crédito continúa en descenso y se sitúa en el 2,9%. Perspectivas del crédito El crecimiento en crédito al consumo es una de las cinco palancas que prevé el Plan Estratégico 2015-2018 de CaixaBank para promover el crecimiento y reforzar la posición de liderazgo de la entidad en banca minorista en España. En cuanto a las perspectivas del crédito para este año, el director general de CaixaBank, Juan Alcaraz, señala: “Esperamos que la nueva producción del crédito siga aumentando, especialmente los préstamos al consumo, en consonancia con el dinamismo económico”. Para el lanzamiento de la campaña de concesión de los 4.000 millones en préstamos al consumo, CaixaBank ha contado con la imagen del futbolista Andrés Iniesta.“Con esta iniciativa queremos que nuestros clientes hagan Para el lanzamiento de la campaña, CaixaBank ha contado con la imagen del futbolista Andrés Iniesta Andrés Iniesta y Juan Alcaraz, director general de CaixaBank La contratación onlinE crece un 18% Los canales online están experimentando un gran crecimiento en la contratación de créditos al consumo y suponen ya el 18% del total de créditos al consumo concedidos, a cierre del ejercicio 2015. Concretamente, del total de contrataciones del préstamo Click&Go –de abono inmediato–, el 30% se hizo a través del móvil; el 24%, a través de la web (Línea Abierta); el 15%, a través de cajeros automáticos; y el 31%, en las oficinas. 14 Compromiso Banca social Participado íntegramente por CaixaBank MicroBank, el banco de microfinanzas orientado al futuro En el año 2007 se creó MicroBank con el objetivo de canalizar la actividad de microcréditos y así potenciar esta labor socioeconómica con los parámetros de rigor y sostenibilidad propios de una entidad bancaria. El elevado nivel de capitalización, una amplia red de distribución, el apoyo de su accionista único, CaixaBank, y la implicación de instituciones financieras europeas constituyen fortalezas básicas que hacen posible el logro de los objetivos fundacionales de MicroBank, centrados en satisfacer necesidades no suficientemente cubiertas por el sistema crediticio tradicional. promoción económica y de cohesión social, en beneficio de los actores que intervienen directamente y de la sociedad en su conjunto. El esfuerzo es constante para que cada vez sean menos las personas, microempresas y emprendedores que no puedan llevar a cabo sus proyectos profesionales o familiares por falta de apoyo financiero. La actividad de MicroBank se enmarca en la voluntad de fomentar el microcrédito como herramienta de En los parámetros de crecimiento de MicroBank, la mejora de la calidad de la cartera crediticia y el incremento de la actividad suponen pilares esenciales para la sostenibilidad del proyecto. Principales líneas de actuación MicroBank ofrece productos y servicios financieros adaptados a las necesidades de emprendedores, microempresas, personas y familias con vistas a la consecución de cuatro objetivos concretos: > La promoción de la actividad productiva y la creación de empleo. El apoyo Compromiso Banca social 15 Principales cifras de negocio número de microcréditos 2010 36.844 Línea de préstamos de 30 millones de euros por cursar un máster en la UE La mejora de la calidad de la cartera crediticia y el incremento de la actividad son esenciales para la sostenibilidad del proyecto financiero concedido a profesionales autónomos y microempresas es un elemento clave. > El autoempleo. Los microcréditos constituyen una ayuda a los emprendedores en sus proyectos de apertura, ampliación o consolidación de pequeños negocios. > El desarrollo personal y familiar. El banco da respuesta a las necesidades de las personas y les facilita la superación de dificultades temporales. > La inclusión financiera. Se favorece el acceso a los servicios bancarios de nuevos clientes a través de la amplia red comercial de CaixaBank, así como un acceso igualitario al crédito. MicroBank ha abierto una línea de financiación dotada con 30 millones de euros destinada a los estudiantes que quieren cursar un máster en algún país de la Unión Europea o asociados al Programa Erasmus +. El Préstamo Máster Erasmus + se dirige a universitarios españoles que estén inscritos en un máster de una universidad europea, así como al resto de europeos que se matriculen en un centro universitario español. El préstamo, con unas condiciones significativamente mejores que las del mercado y una tramitación ágil, cubre el coste de la inscripción y los gastos vinculados a la estancia en el país (manutención, viaje...) y cuenta con una dotación económica máxima de 12.000 euros para másteres de hasta un año de duración y de 18.000 euros en el caso de másteres de más de un año. El préstamo se concede directamente al solicitante, sin necesidad de aportar ningún tipo de aval. Los estudiantes interesados pueden pedir información y tramitar el préstamo en cualquiera de las más de 5.200 oficinas de CaixaBank. 2011 34.308 2012 40.785 2013 55.822 2014 82.586 2015 121.625 Importe concedido (datos en millones de euros) 2010 212,0 2011 217,9 2012 235,5 2013 313,2 2014 434,4 2015 588,0 Finalidad de los microcréditos Personal y familiar Emprendedores 64% 36% 16 Compromiso Entorno económico El impacto macroeconómico de la política monetaria del BCE El pasado 10 de marzo, el Banco Central Europeo (BCE) anunció un nuevo paquete de medidas de expansión monetaria que intensifican los estímulos a la concesión de crédito y refuerzan las expectativas de tipos muy bajos durante mucho tiempo. En este contexto, es esencial arrojar algo de luz sobre la motivación del nuevo impulso relajador de las condiciones monetarias en la eurozona y sobre cuál puede ser su impacto económico final. En conjunto, las actuaciones anunciadas por el BCE son más acomodaticias de lo esperado: recortes de tipos (rebaja del tipo refi hasta el 0,00% y el de depósito hasta el -0,40%), ampliación del programa de compras de bonos (en 20.000 millones de euros mensuales adicionales, hasta los 80.000 millones, lo que situará el tamaño del balance del BCE alrededor de los 3 billones de euros en 2017), inclusión de deuda corporativa en el programa de compras y cuatro nuevas subastas bancarias de liquidez que, si se cumplen ciertas condiciones, serán a tipos negativos. Por lo que se refiere a la motivación, el BCE argumentó que implementaba este paquete de medidas porque la inflación esperada se mantendría por debajo de sus objetivos monetarios más tiempo de lo previsto y de lo deseable. Asimismo esta apreciación se complementaba con unas expectativas de crecimiento más moderadas de lo inicialmente esperado por la institución monetaria. Así, si en diciembre de 2015, el BCE confiaba en que en el promedio de 2016 el crecimiento sería del 1,7% y la inflación, del 1,0%, en sus nuevas previsiones el avance del PIB se situaba en un 1,4% y la inflación, en un mínimo 0,1%. Además, esta revisión a la baja de las perspectivas macroeconómicas se dio en un contexto de mayores riesgos globales y financieros. A la vista de estas cifras y de este entorno incierto, es comprensible que el BCE optase por intensificar la política de expansión monetaria (Quantitative Easing, QE) que viene implementando desde el primer trimestre de 2015. Consecuencias económicas Situado el porqué de la importante decisión monetaria de marzo, hay que analizar sus posibles consecuencias económicas. Una forma de cuantificar el alcance económico de las políticas monetarias es observar las relaciones históricas entre la tasa de crecimiento del PIB, la inflación y el tipo de referencia del BCE. En particular, el análisis de estas relaciones en el caso de la expansión monetaria del BCE que se comenzó a llevar a cabo en marzo de 2015 puede aportar información útil para evaluar el nuevo paquete de medidas monetarias. En ese sentido, en diciembre, Mario Draghi desveló que los resultados conseguidos con el Compromiso Entorno económico 17 Eurozona: previsiones del BCE Variación anual (%) Var. respecto previsión diciembre 2015 (pp) Previsión 2016 2017 2018 PIB 1,4 1,7 IPCA* 0,1 1,1 IPCA sin energía ni alimentos 2016 2017 2018 1,8 0,3 0,2 - 1,3 1,6 0,9 0,3 - 1,3 1,6 0,2 0,3 - *Índice de precios al consumo armonizado Fuente: CaixaBank Research, a partir de datos del BCE (ECB Staff Macroeconomic Projections) Eurozona: balance del BCE* Nivel (miles de millones de euros) *Total de activos en el balance del BCE Fuente: CaixaBank Research, a partir de datos de Bloomberg 3300 3100 2900 2700 2500 2300 2100 1900 1700 1500 Proyección 2009 QE eran equivalentes a los que hubiera producido una reducción del tipo refi de 100 puntos básicos (pb) Así, extrapolando las magnitudes estimadas, según estimaciones de CaixaBank Research, el QE puede llegar a añadir 55 pb a la tasa de crecimiento interanual del PIB a finales de 2017 (el efecto acumulado situaría el PIB un 1% por encima).1 El análisis interno del propio BCE señala unos efectos parecidos: un aumento del PIB de un 1% entre 2015 y 2017 y un aumento de la inflación de 50 pb en 2016 y de 33 pb en 2017. Por tanto, estas estimaciones muestran un impacto positivo y significativo del QE. Sin embargo, también indican que sus consecuencias sobre la macroeconomía no son inmediatas y que 2011 2013 2015 2017 (confianza e incentivos), quizás intangibles, son sin embargo imprescindibles en el proceso de gestión de la política monetaria en tiempos complejos, que son los que al BCE, como al resto de actores económicos, le ha tocado vivir. su efecto máximo aparece al cabo de unos dos años. En consecuencia, cabe esperar que el paso adelante que dio el BCE en marzo de este año produzca igualmente efectos positivos en materia de crecimiento e inflación, pero en un horizonte relativamente dilatado, ya que su materialización tendrá lugar en los años 2018 y 2019. www.caixabankresearch.com Además más allá del impacto estrictamente macroeconómico, no hay que olvidar que este movimiento del BCE ha contribuido a recomponer la confianza de los inversores tras un inicio de año extremadamente volátil en los activos de riesgo. Asimismo ha reforzado los incentivos a la concesión de crédito en una tesitura financiera no exenta de incertidumbre. Estos dos elementos 1- Véase el Focus “El impacto macroeconómico del QE” en el Informe Mensual de CaixaBank Research de abril de 2016. Fuente: CaixaBank Research Puede consultar más información en 18 Compromiso Obra Social Plan Estratégico 2016-2019 de la Fundación Bancaria ”la Caixa” ”la Caixa” destinará 2.060 millones a Obra Social en los próximos cuatro años El Plan Estratégico 2016-2019 de la Fundación Bancaria ”la Caixa” contempla incrementar el presupuesto de la Obra Social en 30 millones de euros durante los próximos cuatro ejercicios, periodo en el que la entidad dispondrá de un total de 2.060 millones para impulsar iniciativas. El nuevo Plan Estratégico prevé un aumento gradual del presupuesto destinado a Obra Social a razón de 10 millones de euros anuales, hasta alcanzar los 530 millones en 2019 (ver gráfico 1). La entidad concentrará su acción en torno a tres grandes ejes estratégicos: ámbito social, investigación, y educación y cultura (gráfico 2). Isidro Fainé, presidente de la Fundación Bancaria ”la Caixa”, con Jaume Giró y Elisa Durán, director general y directora general adjunta de la Fundación, respectivamente Compromiso Obra Social 19 La prioridad será cubrir las necesidades básicas de los colectivos más vulnerables y promover la igualdad de oportunidades Programas sociales La Obra Social ”la Caixa” mantendrá el foco en los programas sociales con vocación transformadora y priorizará líneas de actuación que cubran las necesidades básicas de los colectivos más vulnerables y promuevan la igualdad de oportunidades. Estos proyectos concentrarán el 60% del presupuesto. La lucha contra la pobreza infantil y el fomento del empleo serán las dos líneas de actuación prioritarias a nivel social. Estas se concretan en el desarrollo de dos programas con un impacto transformador contrastado: CaixaProinfancia, dirigido a la atención a familias con niños en riesgo o situación de exclusión, e Incorpora, centrado en promover la contratación de colectivos vulnerables. Ambos proyectos se reforzarán en los próximos años. La acción social de la entidad también se focalizará en facilitar el acceso a la vivienda, fomentar el envejecimiento activo y saludable y la atención a personas con enfermedades avanzadas e impulsar la interculturalidad y la convivencia ciudadana. Apuesta por la investigación Otra de las novedades que contempla el nuevo Plan Estratégico es la decidida apuesta por la investigación, a través tanto de la formación como del apoyo a proyectos de excelencia. Con este objetivo, la Obra Social prevé triplicar el presupuesto dedicado a los programas de investigación, alcanzando los 95,4 millones de euros en 2019. Las tres grandes líneas de actuación en este ámbito serán: / La formación de jóvenes científicos de alto potencial, mediante un programa de becas vinculado a centros de referencia a nivel internacional. Evolución del presupuesto de la Obra Social ”la Caixa” 2018 530 520 500 510 2017 Dado que muchos de los grandes retos científicos del momento están vinculados a la salud, la investigación en este ámbito será uno de los ejes principales de la actividad de la entidad. Excelencia en cultura y educación Durante los próximos cuatro años, la Obra Social ”la Caixa” también se propone afianzar el bagaje y el reconocimiento logrado en divulgación cultural y científica. A esta área se destinará el 20% del presupuesto en 2019, con el objetivo fundamental de mantener los niveles de excelencia alcanzados. Distribución del presupuesto por ejes de actuación Gráfico 1 Datos en millones de euros 2016 / El apoyo a centros y programas de investigación que desarrollen proyectos pioneros e innovadores. / La traslación de los resultados de las investigaciones a la sociedad en forma de nuevos tratamientos, avances técnicos o, incluso, nuevas empresas. 2019 Gráfico 2 20% 20% 60% Total periodo 2016-2019 2.060 millones de euros Programas sociales 60% Investigación 20% Divulgación cultural y científica 20% 20 Compromiso Obra Social 9,9 millones de beneficiarios en 2015 La lucha contra la pobreza infantil y el fomento del empleo serán las dos líneas de actuación prioritarias a nivel social Con un presupuesto de 500 millones de euros, la Obra Social ”la Caixa” llegó a 9,9 millones de personas el año pasado, a través de 46.209 iniciativas impulsadas por la entidad: Alianzas estratégicas como las recientemente alcanzadas con el British Museum o la renovación de los acuerdos ya existentes con el Museo del Prado, el Louvre, el Museo Thyssen-Bornemisza o el MACBA apuntan en esta dirección, en la que se propone profundizar el Plan Estratégico. CaixaProinfancia: más de 61.400 niños y sus familias atendidos en las principales ciudades españolas. Durante 2015, la oferta cultural, científica y educativa de la Obra Social ”la Caixa” en toda España recibió 5 millones de visitantes, aumentando en un 7,1% con respecto al año anterior. La entidad cuenta con centros CaixaForum en Barcelona, Madrid, Lleida, Tarragona, Girona, Palma de Mallorca y Zaragoza, a los que se añadirá CaixaForum Sevilla en 2017. En el plano científico, CosmoCaixa se ha consolidado como un referente en la capital catalana. Asimismo el nuevo Plan Estratégico contempla poner a disposición de colegios y profesores recursos destinados a la formación por competencias y a la promoción de una educación innovadora. En este ámbito, más de 2,3 millones de alumnos y profesores de 8.800 centros escolares de toda España participaron en las propuestas educativas del programa eduCaixa. En referencia al conjunto de líneas de actuación recogidas en el nuevo Plan Estratégico 2016-2019, el presidente de la Fundación Bancaria ”la Caixa”, Isidro Fainé, afirma que <<este documento rector hace patente que la Obra Social es y seguirá siendo el alma de ”la Caixa”>>. Incorpora: 23.626 puestos de trabajo creados (en colaboración con más de 8.700 empresas de toda España) para colectivos desfavorecidos. Programa de Personas Mayores de la Obra Social: 803.000 participantes en más de 16.200 propuestas sociales, culturales, de salud y tecnológicas. A través de distintas iniciativas, el Grupo ”la Caixa” pone a disposición de las personas con menos recursos más de 33.000 viviendas con rentas mensuales a partir de 85 euros. Programa de atención a personas con enfermedades avanzadas: >En 109 centros hospitalarios y 126 áreas de atención domiciliaria. >18.046 pacientes y sus familiares recibieron apoyo psicosocial. Impulso de proyectos centrados en la investigación del alzhéimer, el párkinson, las enfermedades neurodegenerativas, el cáncer, el sida o las afecciones cardiovasculares. Compromiso Innovación Valor Junta General y novedades21 21 Liderazgo en la digitalización de la banca imaginBank, el primer banco solo móvil imaginBank es el primer banco mobile only que se pone en marcha en España y el primero del mundo en el que la operativa se realiza exclusivamente a través de aplicaciones para móviles y redes sociales. imaginBank es un nuevo modelo bancario que responde a las necesidades de una nueva generación de clientes que desea gestionar sus finanzas de manera distinta y autónoma: un banco en el que todo empieza y acaba en el móvil. imaginBank no es un canal más de CaixaBank, sino un servicio bancario nuevo 100% digital, con una propuesta de valor propia basada en la sencillez, la ausencia de comisiones y la responsabilidad social. Además, imaginBank se convierte en la nueva propuesta de valor que CaixaBank ofrece a sus jóvenes clientes, en sustitución de LKXA. imaginBank no es un canal más de CaixaBank, sino un servicio bancario nuevo 100% digital imaginBank se dirige principalmente a los llamados millennials o nativos digitales, aunque en realidad es una propuesta para jóvenes de todas las edades, que pueden verse igualmente atraídos por un nuevo modelo de servicio sencillo, claro e innovador. En imaginBank, todo se gestiona desde una app que se puede descargar de forma gratuita desde Google Play (para usuarios Android) y desde la App Store (para usuarios Apple). Los clientes de imaginBank, además, pueden disfrutar en exclusiva de ofertas y descuentos en música, cine y ocio de la mano de marcas como Amazon, Google Play Music, Waki TV, Just Eat y muchas más. Características diferenciales e innovadoras Sin extracto de cuenta La app de imaginBank muestra de un vistazo en la pantalla todo lo que es importante para un millennial: el saldo y sus gastos categorizados y expresados con porcentajes, para que pueda controlar su presupuesto. Pago imaginPay > Incorpora un monedero electrónico para pagar en comercios o sacar dinero en cajeros con sistema contactless. > Permite sacar dinero de un cajero simplemente introduciendo un código recibido por SMS. > Pagos P2P: permite enviar dinero al móvil de un amigo sin necesidad de saber su número de cuenta bancaria, ya que el pago se realiza al número de teléfono o la dirección de correo electrónico. > Tarjeta imaginBank sin cuota de emisión ni mantenimiento y que puede duplicarse en soportes como las pulseras wearable o el sticker Visa contactless adherido al móvil. Préstamos imaginBank ofrece préstamos al consumo fácilmente contratables de hasta 15.000 euros y sin comisión de apertura. Redes sociales El usuario de imaginBank puede gestionarse sus finanzas a través de las redes sociales, así como contactar con el banco a través de Twitter o WhatsApp y resolver dudas a través de un chat con atención personalizada. 22 Compromiso Innovación y novedades Un nuevo modelo de relación con los clientes CaixaBank abrirá 200 oficinas Store en los próximos dos años CaixaBank prevé abrir cerca de 200 oficinas Store en España en los próximos dos años. El objetivo es extender a todo el territorio el modelo de atención personal iniciado en 2013 con la puesta en marcha de las oficinas A de la entidad. Las oficinas Store tratan de dar respuesta a los comportamientos y necesidades de los clientes actuales y de aproximarse al mundo del comercio retail, buscando mejorar la experiencia de compra del cliente dentro de la oficina. En este nuevo modelo de oficina se potencia la atención personal y la gestión del autoservicio, ya que se acompaña y ayuda al cliente en el uso tanto de los cajeros de última generación ubicados en la oficina como de los dispositivos con acceso a Línea Abierta. De este modo, el personal de la Store puede centrarse en realizar operaciones de mayor valor añadido. Gracias a la innovadora y dinámica distribución de espacios y a la movilidad de los empleados dentro de la Store, son los propios clientes quienes deciden dónde quieren ser atendidos, ya que el uso de tabletas permite realizar operaciones, firmar contratos y trasladar todos los servicios al lugar de encuentro con los clientes. Asesor Virtual y Escaparate Interactivo Una de las novedades principales de las oficinas Store es el Asesor Virtual, un simu- lador interactivo con pantalla táctil donde los clientes pueden ver de forma dinámica contenidos multimedia e información detallada sobre productos y servicios, así como realizar simulaciones de operaciones de financiación. Otra novedad de estas oficinas es el denominado Escaparate Interactivo, donde el cliente puede seleccionar contenidos de su interés y visualizarlos directamente en un videowall. Este innovador escaparate fomenta la interactividad y mejora la experiencia del cliente. Las oficinas Store, que tienen un horario convencional de oficina, estarán ubicadas en zonas comerciales de los centros urbanos y cuentan con una superficie aproximada de 500 m2. Con una cartera de alrededor de los 6.000 clientes, cada una de estas oficinas gestionará un volumen de negocio en torno a los 200 millones de euros. Oficinas A Oficinas Store actuales actuales Palma de Mallorca, Pamplona, Barcelona, Estella-Lizarra (Navarra), Tudela (Navarra), Bilbao, Málaga, Zaragoza, Valencia, Tarragona, Girona, Sevilla y Santa Cruz de Tenerife Zaragoza, Terrassa (Barcelona), Madrid, Sevilla y Albacete Valor Iniciativas de CaixaBank dirigidas a sus accionistas / Encuentros con accionistas / Reunión del Comité Consultivo de accionistas CaixaBank / Servicio de información al accionista / Eventos para accionistas / Ventajas para accionistas 24 Valor Encuentros Corporativos Encuentros Corporativos 2016 CaixaBank se reúne con sus accionistas de Canarias y Castilla y León CaixaBank se reunió recientemente con sus accionistas en las ciudades de Santa Cruz de Tenerife, Las Palmas y Burgos en el transcurso de los encuentros que la entidad lleva a cabo con su accionariado minorista en el marco del programa Encuentros Corporativos 2016. Las reuniones estuvieron presididas por el director territorial de CaixaBank en Canarias, Juan Ramón Fuertes Blasco, y el director territorial de Castilla y León y Asturias, José Manuel Bilbao. “Pocas empresas cotizadas son tan transparentes con sus accionistas” Juan Ramón Fuertes Blasco Director territorial de CaixaBank en Canarias ¿Qué destacaría de los Encuentros Corporativos con accionistas de CaixaBank que se celebran en Canarias? Estos encuentros buscan la máxima proximidad y transparencia de CaixaBank con sus accionistas. La presentación corporativa de la entidad ayuda a los asistentes a entender el negocio en el que invierten, así como los factores económicos del entorno que influyen en la evolución de la cotización de la acción. En momentos de turbulencias es cuando más se agradece que los directivos de la compañía expliquen el modelo de negocio que nos llevará a la consecución de nuestro Plan Estratégico para el periodo 2015-2018. Desde luego así lo valoraron los más de 200 accionistas que asistieron a las sesiones celebradas en Las Palmas y Santa Cruz de Tenerife. Este año se doblará el número de Encuentros Corporativos que se realizarán en todo el territorio. ¿Por qué recomendaría a los accionistas a asistir a este tipo de jornadas? Pocas empresas cotizadas tienen con sus accionistas una comunicación tan exhaustiva y con este altísimo nivel de transparencia. Si como inversor puedes asistir a una reunión presencial que se convoca en tu ciudad y contrastar de primera mano los datos, proyectos o inquietudes que puedas tener respecto a CaixaBank, eso incrementa, sin duda, tu seguridad y confianza en la compañía. Tener al equipo directivo de CaixaBank a su disposición permite a los accionistas comprobar de primera mano la calidad de la gestión de la entidad y les brinda la oportunidad de obtener información global del entorno económico y del sector bancario para valorar adecuadamente su inversión. Asimismo los potenciales accionistas pueden aprovechar la sesión para acabar de decidir su estrategia de inversión. “En momentos de turbulencias es cuando más se agradece que los directivos de la compañía expliquen el modelo de negocio” Valor Encuentros Corporativos 25 2.000 accionistas asistirán a los encuentros en 2016 En el marco del programa Encuentros Corporativos 2016, CaixaBank prevé organizar este año veinte reuniones con sus accionistas en 18 ciudades españolas. Esta cifra supone duplicar el número de encuentros institucionales realizados en 2015. La entidad prevé que, al finalizar 2016, más de 2.000 accionistas participen de esta iniciativa. De momento, además de las que han tenido lugar en Las Palmas de Gran Canaria, Santa Cruz de Tenerife y Burgos, ya se han celebrado reuniones en Alicante, Barcelona y Pamplona. Este tipo de programas y actos son poco habituales entre las empresas del IBEX 35 y se fundamentan en los principios de trans- parencia y rigor que debe sustentar toda relación entre la compañía y su principal público objetivo, el accionista. Si desea conocer los próximos Encuentros Corporativos consulte la agenda en el Espacio del Accionista de la web www.CaixaBank.com “Estos encuentros fortalecen el vínculo entre CaixaBank y sus accionistas” JOSÉ MANUEL BILBAO Director territorial de Castilla y León y Asturias Por segundo año consecutivo, se ha organizado un Encuentro Corporativo con accionistas en Castilla y León. ¿Qué destacaría de esta iniciativa? Lo positivo que resulta acercar CaixaBank a sus accionistas y hacerles partícipes de la situación y los planes de futuro del banco, lo cual indudablemente fortalece el vínculo entre los accionistas y la entidad. Se trata de un excelente servicio que nuestros accionistas valoran y, al mismo tiempo, entendemos que para nosotros es una oportunidad de estar cerca de nuestros clientes. Asimismo, destacaría los beneficios de la colaboración entre las distintas áreas de CaixaBank –en este caso Relación con Accionistas y el equipo Comercial– en la organización de estos actos, por la imagen de unidad que se transmite desde la entidad y porque el trabajo en equipo redunda en una mejor atención a nuestros accionistas y clientes. Desde nuestra Dirección Territorial colaboramos al máximo para que el encuentro resulte satisfactorio para nuestros accionistas. ¿Por qué recomendaría a los accionistas asistir a este tipo de jornadas? En estos encuentros se presenta de una manera didáctica e inteligible información corporativa relevante, como los resultados de la entidad o la estrategia de la compañía para los próximos ejercicios. Con ello, se ofrece una visión global de CaixaBank y su capacidad de generación de valor para el accionista. Posteriormente, el turno de preguntas es totalmente abierto: se da respuesta de forma clara a las cuestiones que plantean los accionistas y se recogen sus sugerencias. En la jornada que hicimos en Burgos hubo numerosas preguntas acerca de los retos a los que se enfrenta el sector financiero, cómo estos podían afectar a CaixaBank y qué planes tenía la entidad. Por supuesto, una de las cuestiones más recurrentes es la posible evolución de la valoración de la acción, un aspecto que siempre interesa al accionista. Finalmente, muchos de los asistentes nos transmitieron su satisfacción por el hecho de haber recibido una información tan detallada y en un lenguaje comprensible para todos, así como por las respuestas dadas a sus preguntas por parte de los responsables de CaixaBank. “Se ofrece una visión global de CaixaBank y su capacidad de generación de valor para el accionista” 26 Valor Comité Consultivo El Comité Consultivo celebra su primera reunión del 2016 El Comité Consultivo de accionistas de CaixaBank celebró, el pasado 17 de marzo, su primera reunión del año 2016. En el encuentro se evaluaron los proyectos desarrollados por la entidad para mejorar la difusión de la información corporativa a su base accionarial. Los miembros del Comité Consultivo de accionistas, con el presidente de CaixaBank, Isidro Fainé (de pie, en el centro de la imagen), y el director ejecutivo de Planificación Estratégica y economista jefe, Jordi Gual (de pie, a la izquierda de la imagen) El presidente de CaixaBank, Isidro Fainé, asistió a la reunión y analizó con los miembros del Comité los resultados del ejercicio 2015, así como las líneas estratégicas y los objetivos para el año 2016 establecidos en el Plan Estratégico 2015-2018 de la entidad. Qué es el Comité Consultivo de Accionistas Durante la posterior sesión de trabajo, el Comité revisó la implantación de mejoras propuestas en anteriores reuniones relativas al Espacio del Accionista de la web corporativa y a la Newsletter Accionistas. Asimismo este órgano consultivo sugirió cuestiones a tratar en la Junta General Ordinaria de Accionistas de CaixaBank de 2016. MISIÓN El Comité Consultivo es un instrumento no vinculante que tiene como objetivo contribuir a la mejora continua de la comunicación y la transparencia entre CaixaBank y sus accionistas. COMPOSICIÓN El Comité está formado por 17 miembros que se reúnen, como mínimo, dos veces al año. Sus integrantes deben ser accionistas de CaixaBank y poseer un mínimo de 1.000 acciones durante su mandato. RENOVACIÓN Cada mes de julio se renueva un tercio de sus integrantes. Los nuevos miembros son seleccionados a partir de las candidaturas recibidas durante el ejercicio. Consulte toda la información sobre el Comité Consultivo y cómo formar parte del mismo en www.CaixaBank.com Valor Ventajas 27 Información corporativa actualizada Servicio de información al accionista Los accionistas CaixaBank pueden mantenerse informados sobre diferentes aspectos de la entidad gracias a las distintas suscripciones de la web corporativa. CaixaBank pone a disposición de sus inversores, a través del Espacio del Accionista de su web corporativa, diferentes suscripciones con las que los accionistas podrán recibir información periódica sobre la entidad. Suscripciones disponibles: / Novedades corporativas Alertas sobre la actualidad corporativa de CaixaBank (operaciones corporativas, información de interés, etc.). / Informe semanal Comportamiento semanal de la acción y resumen sobre la coyuntura económica del periodo. / Newsletter Accionistas CaixaBank Evolución mensual de la acción y los mercados financieros; información corporativa de mayor relevancia y últimas novedades en ventajas e iniciativas para accionistas. / Revista Accionistas CaixaBank Publicación semestral sobre la entidad, sus resultados y todas las iniciativas que CaixaBank pone a disposición de sus accionistas. / Guía del Accionista Conozca la información más relevante sobre qué significa ser accionista de CaixaBank. / Informe anual integrado Panorámica sobre el modelo de gestión y la estrategia de CaixaBank en materia económica, financiera, social, ambiental y de gobierno corporativo. / Alertas SMS Información a través del móvil sobre la remuneración al accionista, la Junta General Ordinaria de Accionistas y otras cuestiones de interés. Acceso a las suscripciones: www.CaixaBank.com > Espacio del accionista > Servicio de información al accionista 28 Valor Eventos Agitando las bases del conocimiento El pasado 3 de mayo, Ferran Adrià presentó en CaixaForum Barcelona el proyecto CaixaBankLAB, fruto de un acuerdo entre CaixaBank y elBulliFoundation. En una presentación exclusiva para accionistas CaixaBank, Ferran Adrià, el prestigioso cocinero y mente creativa tras la fundación elBulliFoundation, explicó la razón de ser de CaixaBankLAB: desarrollar proyectos que tienen como principal eje la innovación y su aplicación en los campos del emprendimiento y la educación. Para ser eficientes en el terreno de la innovación, Adrià aseguró que no hay nada como aplicar a la investigación la forma de trabajar de un cocinero y de un restaurante: "Con inmediatez, multitarea y eficiencia aplicadas a la I+D, creas un monstruo". Ferran Adrià hizo evidente al auditorio que no se puede crear sin comprender, un paso previo hacia el conocimiento. Así, interactuando con los asistentes, fue cuestionando muchos tópicos que dan por ciertos sobre la evolución de la cocina y de la alimentación a lo largo de la historia de la humanidad. Finalmente, Adrià quiso destacar que elBulliFoundation también es accionista de CaixaBank, porque "la principal motivación de cualquier fundación es ayudar, y eso es lo mismo que hace CaixaBank a través de la Obra Social "la Caixa"; por tanto, si teníamos que estar al lado de un banco, tenía que ser este". Valor Eventos 29 INSPIRADOR "Destacaría los consejos que ha dado para ser más eficiente a la hora de gestionar cualquier empresa, incluso si se trata de un pequeño restaurante o una pyme, que en definitiva son las que mueven el mundo. Ferran Adrià es inspirador". Montserrat Puigbert Ribes UN GENIO "Es la primera vez que asistimos a un evento de este tipo y no podíamos imaginar que iba a tener este formato y esta puesta en escena. Todo perfecto. Y de Ferran Adrià... un genio que te contagia con su visión tan positiva de las cosas". María Sánchez Porcel Ginés García Sánchez UN GRAN COMUNICADOR "Me ha traído aquí la curiosidad. Ferrran Adrià es de mi barrio (Santa Eulàlia– l'Hospitalet) y, después de tantos años cruzándomelo por la calle y oyendo hablar de él, todavía no había tenido la ocasión de escucharle. Es un gran comunicador que se hace entender de maravilla. Aprendo mucho y me cultivo con estos actos". Enrique Molina Molina Ferran Adrià: "Con inmediatez, multitarea y eficiencia aplicadas a la I+D, creas un monstruo" INNOVADOR "Ha sido incluso mejor de lo que me esperaba. Tenía ganas de conocerle y saber qué proyectos tiene en marcha con CaixaBank. Las explicaciones que da te obligan a repensar cosas que dabas por supuestas". Jorge José Pérez Aparicio 30 Valor Eventos Programa Conocer CaixaBank Visita de accionistas a la sede central El pasado 20 de abril, un grupo de 18 accionistas visitó los Servicios Centrales de CaixaBank y pudo conocer en primera persona el proyecto de la entidad financiera. Esta actividad se enmarca dentro del programa Conocer CaixaBank, un ejercicio de transparencia pionero entre las empresas del Ibex 35. El programa de la visita empezó con la explicación de parte de la colección de arte contemporáneo de la Fundación ”la Caixa”, expuesta en el vestíbulo de la sede central de CaixaBank y entre la que se encuentra el gran tapiz con el logo de la entidad, la famosa estrella diseñada por el artista Joan Miró. A continuación, el grupo se dirigió a las cajas de seguridad situadas en los sótanos de la oficina 555, que despertaron gran interés entre la comitiva. Finalmente, los Josep Rocamora Castelló accionistas se reunieron en la Sala de Delegados Generales para asistir a una presentación corporativa de CaixaBank y de la Obra Social ”la Caixa”. José Miguel de Yzaguirre (Director de la oficina 0849) Desde el año 2013, son ya cerca de 500 los accionistas CaixaBank que han podido conocer de primera mano el proyecto de la entidad financiera gracias a la iniciativa Conocer CaixaBank, que busca asegurar la máxima proximidad y transparencia de la entidad con sus accionistas. Carmen Frances Caselles Ramón Subirana Isanta Elisa Vaquero Sánchez Ramón Torres Lanau “Un evento enriquecedor” “Transparente y divulgativa” “Cumple con las expectativas” “Para los accionistas es importante conocer la entidad en la que invertimos. No es habitual visitar una sede corporativa y poder poner cara a la gente que trabaja aquí. Ha sido un evento enriquecedor, coherente con el mensaje de transparencia que transmite CaixaBank. Por una cuestión personal, lo más interesante para mí ha sido la explicación sobre los programas que desarrolla la Obra Social ”la Caixa”. “La presentación ha sido transparente y divulgativa. Siempre hemos tenido la suerte de contar con directores de oficina magníficos, pero esta visita me ha ayudado a conocer aún mejor la entidad. Estamos pasando tiempos muy difíciles y lo que realmente admiro de CaixaBank es la labor que desarrolla a través de la Obra Social. Recomendaría esta visita: refuerza la imagen de transparencia de la entidad”. “Soy accionista de otras empresas y entidades financieras, pero solo asisto a actos de este tipo si quien los organiza es CaixaBank, porque cumplen con las expectativas que te generas. Yo ya conocía los Servicios Centrales de la entidad. Soy un cliente ampliamente vinculado a CaixaBank y satisfecho con su personal, que es inmejorable”. Para más información, consulte el Espacio del Accionista en www.CaixaBank.com “Un banco líder, pero sostenible y con valores sólidos” ”Estos eventos sirven para que el accionista pueda trasladar a CaixaBank sus inquietudes y resolver sus dudas. Como accionistas quieren saber qué está haciendo la compañía en la que tienen invertido su dinero y cuáles son sus expectativas de futuro. Somos una entidad líder en España, pero también un banco sostenible, con valores sólidos y una vertiente social muy valorada por nuestros clientes. Es habitual que, tras asistir a esta presentación, los accionistas recomienden CaixaBank a sus conocidos”. Valor Ventajas 31 Información exigida por la OM ECC/2316/2015: Depósito CaixaBank se encuentra adherido al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito previsto en el Real Decreto 16/2011, de 14 de octubre. El importe garantizado tiene como límite 100.000€ por depositante en cada entidad de crédito. Información exigida por la OM ECC/2316/2015: Acciones 1/6 Este número es indicativo del riesgo del producto, siendo 1/6 indicativo de menor riesgo y 6/6 de mayor riesgo. 6/6 Este número es indicativo del riesgo del producto, siendo 1/6 indicativo de menor riesgo y 6/6 de mayor riesgo. Ventajas para accionistas CaixaBank pone a disposición de sus accionistas ventajas y beneficios exclusivos. Ventajas financieras /Exención de comisión bancaria en la compra y custodia de sus acciones de CaixaBank depositadas en esta entidad1. /Cuenta Inversión Acciones CaixaBank. Cuenta totalmente gratuita y remunerada al 7,50% TAE, en la que puede realizar aportaciones trimestrales de hasta 1.000 € y acumular los dividendos de las acciones de CaixaBank con la finalidad exclusiva de adquirir nuevas acciones de CaixaBank2. /Seguro de automóvil SegurCaixa Auto con un 15% de descuento3. /Tarjeta Accionista CaixaBank gratuita y con descuentos asociados. Para solicitar la tarjeta es necesario ser titular de un mínimo de 1.000 acciones de CaixaBank4. Formación y eventos /Formación online sobre renta variable. /Cursos presenciales sobre mercados financieros y coyuntura económica en las principales ciudades españolas. /Eventos y actividades organizados en los diferentes centros CaixaForum del país. Otras ventajas /Ofertas exclusivas en ocio y viajes. /Concursos periódicos con atractivos premios. /Compra o alquiler de inmuebles gestionados por Servihabitat con descuento. Información /Informes online sobre la acción y los mercados. /Newsletter mensual con las últimas novedades e iniciativas para accionistas. /Revista Accionistas CaixaBank. Consulte todos los detalles, así como las ofertas disponibles en este momento, en el Espacio del Accionista de www.CaixaBank.com 1. Folleto de tarifas disponible en las páginas web de la CNMV (www.cnmv.es) y de CaixaBank (www.CaixaBank.es). 2. Liquidación trimestral de intereses al 7,30% nominal anual. Esta cuenta se comercializa junto con el Plan de Inversión en Acciones CaixaBank, por lo que el undécimo día hábil de cada trimestre se destina el saldo de la misma a la compra de acciones de CaixaBank. TAE calculada para una cuenta abierta el 17-7-2015 con una aportación de 1.000€/trimestre (máximo permitido) realizada al día siguiente de cada una de las compras de acciones. 3. Seguros de automóviles de SegurCaixa Adeslas, S.A. de Seguros y Reaseguros. Caixabank, S.A., operador de bancaseguros exclusivo de VidaCaixa, S.A.U. de Seguros y Reaseguros, y autorizado de SegurCaixa Adeslas, S.A. de Seguros y Reaseguros, inscrito en el Registro de Mediadores de la DGSFP con el código C0611A08663619. 4. Tarjeta exenta de cuotas de mantenimiento, alta y renovación. La Tarjeta Accionista CaixaBank se renovará exclusivamente en el caso de que se mantengan depositadas en la entidad un mínimo de 1.000 acciones de CaixaBank. Caixabank, S.A., av. Diagonal, 621-629, 08028 Barcelona, NIF A08663619 e inscrito en el Registro Administrativo Especial del Banco de España con el número 2100 e inscrito en el Registro Mercantil de Barcelona, tomo 42.657, folio 33, hoja B-41232, inscripción 109ª. Información válida hasta el 31-12-2016. NRI 1383-2016/09393. “Mi ilusión es ver feliz a la afición” Andrés Iniesta En CaixaBank queremos que hagas realidad todas tus ilusiones. Por eso, ahora te financiamos un televisor Curvo UHD de Samsung al 0 % TAE por 46,63 € al mes1, que incluye el seguro SegurCaixa Electrodomésticos2. Porque en CaixaBank creemos que dar crédito es dar confianza. 1. Promoción y venta ofrecidas por PromoCaixa, válidas hasta el 31-8-2016. PromoCaixa, S.A., Gran Via de Carles III, 105, 08028 Barcelona. NIF A-58481730. © PromoCaixa, S.A., Barcelona 2009. Para más información: www.CompraEstrella.com. Financiación ofrecida por CaixaBank, sujeta a aprobación según las políticas de riesgo de la entidad. Televisor Curvo UHD de Samsung de 49” UE49KU6670: 29 cuotas de 46,63 € y 1 última de 46,73 €. Plazo: 30 meses. TIN: 0 %. Sin comisiones de apertura ni estudio. Importe total adeudado: 1.399 € (1.099 € TV + 300 € seguro). También disponible con pago al contado. Para otras opciones de financiación, consulta cualquier oficina de CaixaBank. 2. SegurCaixa Electrodomésticos solo puede contratarse con la compra de un televisor Samsung en campaña. Información sujeta a las condiciones generales, particulares y especiales de cada póliza, así como a las condiciones de suscripción. SegurCaixa Electrodomésticos es un seguro de daños de SegurCaixa Adeslas, S.A. de Seguros y Reaseguros comercializado por Caixabank, S.A., operador de banca-seguros exclusivo de SegurCaixa Adeslas, S.A. de Seguros y Reaseguros, inscrito en el Registro de Mediadores de la DGSFP con el código C0611A08663619. NRI: 1466-2016/9681 www.CaixaBank.es