santander asset management

JULIO 2015
SANTANDER ASSET MANAGEMENT
PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL (CHILE)
ÍNDICE
1. SOBRE SANTANDER ASSET MANAGEMENT
2. NUESTRO NEGOCIO
3. NUESTRAS CAPACIDADES
4. NUESTRO SERVICIO
1. SOBRE SANTANDER ASSET
MANAGEMENT
1
1971
UNA GESTORA GLOBAL CON PROFUNDAS RAÍCES LOCALES
1995-2000
España
Latinoamérica
Establecimiento Expansión
2001
Portugal
Integración
2008
2011
2013
Santander Asset Management es una compañía totalmente independiente
propiedad en partes iguales de Santander (50%) and Warburg Pincus (WP) General Atlantic (50%)
›
Se encuentra geográficamente diversificada en los países desarrollados y
emergentes, cuenta con un alto potencial de crecimiento, siendo una de las
gestoras más grandes de Latinoamérica con presencia en 5 países distintos
›
Con un proceso de inversión basado en el análisis fundamental, contamos
con alrededor de 228 profesionales en el equipo de inversiones en terreno
›
Seguimos un estricto proceso de control de riesgo para proteger y mejorar el
patrimonio de nuestros clientes, adaptando nuestras soluciones de inversión
para satisfacer sus necesidades
* SAM USA anticipated registration in 2014
4
2013-14*
2013
2015
Acuerdo Preliminar
Santander + Pioneer
UK
Brasil
Polonia
Alemania
EEUU
Partnership
Integración Integración Adquisición Lanzamiento Lanzamiento Santander + WP & GA Investments + WP & GA
›
* SAM EEUU registro anticipado en 2014
4
2004
1
Más de
Santander Asset Management en cifras
42 años en en la industria
€ 172 mil millones
Presente en
de Euros de AUM
172
13 países
164
149
138
Con sede en
129
Londres
100
Alrededor de
759 profesionales en todo
el mundo de los cuales
equipo de inversiones
87
131
125
106
86
73
64
220 son del
48
33
3
0
1971
81
146
140 141 143
…
8
13
17
18
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 YTD
AUM (Mil millones de Euros)
Fuente: Santander AM. Información a 31//03/2015
5
1
PRESENCIA GLOBAL SANTANDER ASSET MANAGEMENT
Reino Unido
Alemania
Polonia
Luxemburgo
11 gestoras locales
Con más del 41% del AUM
proveniente de mercados
Emergentes
EEUU (*)
Portugal
Japón
España
(Oficina de Re
presentación)
Puerto Rico
México
La mayor gestora internacional
en Latinoamérica
Brasil
Chile
Argentina
Gestora
Hub operacional
Oficina comercial
ESPAÑA
Ranking: 2°
AUM: €69,4MM
Staff: 169, 57 Inv
REINO UNIDO
Ranking: 34°
AUM: €23,36MM
Staff: 137, 39 Inv
PORTUGAL
Ranking: 3°
AUM: €7,0MM
Staff: 22, 4 Inv
BRASIL
Ranking: 5°
AUM: €42,2MM
Staff: 89, 37 Inv
MÉXICO
Ranking: 3°
AUM: €14,3MM
Staff: 64, 15 Inv
CHILE
Ranking: 2°
AUM: €6,8MM
Staff: 83, 23 Inv
POLONIA
Ranking: 3°
AUM: €3,5MM
Staff: 125, 24 Inv ***
PUERTO RICO
Ranking: 2°
AUM: €2,5MM
Staff: 24, 4 Inv
Fuente: Santander AM. Información a 31/03/2015 . (*) Sólo capacidades de research. La compañía se creó e inició sus operaciones en 2014 7
profesionales y 2 Inv. y espera completarlas en 2015. Inv: Profesionales del equipo de inversiones. Equipo Global de 129 personas localizado
entre
Londres y Madrid. *€704 Mn son fondos registrados en Luxemburgo y se muestra también como AUM de ese país, no está duplicado en el
6
total AUM de páginas anteriores. ***En proceso de consolidación.
ALEMANIA
RankING: 43rd
AUM: €0,9MM
Staff: 11, 3 Inv **
ARGENTINA
Ranking: 3°
AUM: €1,3MM
Staff: 20, 5 Inv
1
•
UNA GESTORA GLOBAL INDEPENDIENTE
En mayo 2013, Banco Santander firma un acuerdo
SOCIOS
con dos importantes empresas de capital riesgo,
parao promover el desarrollo global de Santander
Asset Management
•
Esta alianza permite a Santander Asset Management:
•
Competir
globalmente
Gestoras
Internacionales
con
en
las
grandes
el
mercado
›
Primer banco en la Zona Euro por capitalización bursátil y
grupo financiero líder en Latinoamérica
›
Foco en el cliente: banco internacional con el mayor
número de sucursales
›
Mejor Banco del Mundo 2012, 2008, 2005 (Euro Money),
Banco Global del Año 2009 (The Banker)
institucional
•
Distribuir
sus
productos
y
servicios
internacionalmente
•
Participar en el proceso de consolidación
›
Compañías líderes mundiales de capital privado
enfocadas en inversiones de crecimiento, con más de
$57 mil millones de AUM en total
›
Con más de 25 años de historia en exitosas inversiones
en servicios financieros globales
›
Comprometidos con la creación de grandes empresas:
por ejemplo, W.P. es socio de Grupo Santander en
Santander Consumer EE.UU.
que se está produciendo en la industria
7
7
1
ESTRATEGIA SANTANDER ASSET MANAGEMENT
De Campeón Regional a Lider Global Independiente
Una Gestora Líder y Única
•
•
Una Gestoral Global Líder e Independiente
Distribución con un alcance único – Banco
Plataforma independiente capaz de atraer y
retail # 1 del mundo
retener a los mejores talentos en los equipo de
Fortaleza del modelo de negocio – acuerdo
inversión y clientes
de distribución a largo plazo con la red
comercial del Banco Santander
•
•
•
Asegurar rentabilidad superior y consistente
•
Compromiso de nuestros socios financieros
Alto potencial de crecimiento debido a
– reforzar el sentimiento de independencia
nuestra diversificación geográfica, la exitosa
proporcionar disciplina financiera y acelerar la
estrategia
construcción del negocio
de
rentas
altas
(Select)
y
el
desarrollo de la distribución retail y el negocio
institucional .
•
Completar las capacidades en cuanto a
producto a través de crecimiento orgánico y
adquisiciones selectivas para lograr un alcance
global y liderazgo en el mercado
8
8
2. NUESTRO NEGOCIO
2
UNA MIRADA AL NEGOCIO DE SANTANDER ASSET MANAGEMENT
Por tipo de activo
Por distribución geográfica
Equity
6%
España
40%
Balanceados
24%
Brasil
25%
Deuda
38%
Otros Europa
21%
Money Market
16%
Otros LatAm
14%
Otros
16%
Activos por tipo de canal
Activos por tipo de cliente
Negocio propio
86%
Retail
50%
Negocio no propio
14%
Institucional
13%
Mandatos del Grupo
37%
Fuente: Santander AM. Información a 30/03/2015. Incluye productos en liquidación: productos estructurados en Reino Unido, mandato
de seguros en Portugal fondos VV en Alemania.
10
2
SANTANDER ASSET MANAGEMENT CHILE
7.088 $USD MM de AUM
Más de 200.000 clientes
TIPO DE ACTIVO
Equity
6%
Balancedos y Otros 19%
Renta Fija
27%
Money Market
48%
Fuente: Santander AM Chile. Información a 31/07/2015
11
VEHÍCULO
Money Market
Renta Fija
Balanceados
Equity
FFII Inmobiliarios
Adm. Carteras
Garant-Est
48%
27%
14%
6%
2%
3%
0,1%
CLIENTES
Retail
51%
Otras Emp.
35%
Inst. y Corp.
14%
1
CADENA DE VALOR SANTANDER ASSET MANAGEMENT
Equipos
–
–
–
Equipos
experimentados
Capacidad
para
atraer y retener
talento
Fuente de valor
añadido para la
organización
Los mejores
equipos globales y
locales
12
Procesos
–
–
–
Procesos de gestión
estandarizados
Consistentes
y
escalables a nivel
global
Orientados
a
la
consecución
de
resultados
sostenibles
Procesos
estandarizados y
resultados
recurrentes
Productos
–
–
–
Productos locales
resultado
del
conocimiento del
cliente
Gama reducida y
de calidad
Productos globales
para
explotar
nichos de mercado
con
ventajas
competitivas
Productos de
calidad locales y
globales
Performance
–
–
Situar los fondos
locales en 1er y
2do cuartil
Generar
rentabilidades
repetibles en el
tiempo
Performance como
clave para la
satisfacción del cliente
3. NUESTRAS CAPACIDADES
3
AMPLIA EXPERIENCIA EN INVERSIONES EUROPEAS Y
LATINOAMERICANAS
RENTA FIJA
Más de 54.500 Mn € de
AUM
EUROPA
•
•
•
•
• 10 PM
• 6 analistas
• 15 analistas
Money Market
Gobierno
Crédito
Mixto
14
•
•
•
•
Big Caps / Core
Income
Opportunities
Small Caps
• 17 PM
• 6 analistas
• 13 analistas
• Big caps / Small Caps
• Income
• Opportunities
AUM de Fondos Mutuos excluyendo los Fondos Garantizados y Estructurados. Tampoco están incluidos los Fondos de Pensiones
Corporativos de los empleados Santander o los Fondos Inmobiliarios. Fuente: Interna. Información a 31/03/2015.
14
Más de 35.700 Mn € de
AUM
• 40 PM
• 18 analistas
Más de 2.200 Mn € de
AUM
• 27 PM
• Deuda Local
• Crédito
• Mixto
MULTI ACTIVOS
Más de 8.900 Mn € de
AUM
• 17 PM
Más de 56.400 Mn € de
AUM
LATAM
EQUITY
• Balanceados
• Fondos con perfil de
riesgo
• Retorno Absoluto
• Fondos de Fondos
• Planes de Pensiones
Corporativos
3
LIDERAZGO Y COMPROMISO EN TODOS NUESTROS MERCADOS CORE
174
LATINOMÉRICA
131
116
65
62
39
16,5%
17.2%
Competitor 1
12,5%
12.0%
11,0 %
10.6%
6,2%
6.2%
Competitor 2
Competitor 3
Santander AM
BRASIL
Competitor 1
20,8%
Competitor 2
Competitor 3
Competitor 4
Santander AM
14,3%
12,7%
7,1%
5,2%
5,9%
6.0%
Competitor 4
3,7%
4.3%
3,1%
3.3%
Competitor 5
Competitor 6
MÉXICO
Competitor 1
24,8%
Competitor 2
Santander AM
19,8%
12,6%
31
23
2,9%
2.1%
2.1%
Competitor 7
2,2%
Competitor 8
22
1.3%
Competitor 1
Santander AM
competitor 2
21,7%
15,0%
13,8%
ARGENTINA
Competitor 1
9,8%
Competitor 2
9,4%
Santander AM
8,1%
Competitor 3
7,3%
Competitor 3
6,1%
Competitor 3
6,6%
Competitor 4
5,9%
competitor 4
6,1%
Competitor 4
6,0%
Data Total Latinoamérica en Euros(31/12/2014) . Data por país: divisa local (31/03/2015)
2,1%
Competitor 9
CHILE
Fuente: FundPro. Cuota de mercado de los fondos gestionados.
15
33
3
LIDERAZGO Y COMPROMISO EN TODOS NUESTROS MERCADOS CORE
EUROPA
ESPAÑA
Competitor 1
17,5%
Santander AM
16,3%
Competitor 2
16
14,2%
Competitor 3
5,4%
Competitor 4
5,2%
PORTUGAL
Competitor 1
POLONIA
31,8%
Competitor 1
14,4%
14,3%
Competitor 2
16,5%
Competitor 2
Santander AM
16,1%
BZ WBK TFI
Competitor 3
Competitor 4
Competitor 3
13,3%
Competitor 4
6,0%
REINO UNIDO
ALEMANIA
Ventas positivas han
quintuplicado el AUM
en siete años de
existencia
Santander
AM
se
registró oficialmente en
el 1T 2013 , con un
cierre del primer año
exitoso
Fuente : Inverco , Analizy Onlyne e información interna. % Cuota de mercado para España , Portugal y Polonia.
* Polonia en proceso de consolidación. Información a 31/03/2015
11,0%
8,2%
7,3%
3
MODELO DE INVERSIONES SANTANDER ASSET MANAGEMENT
Con un proceso de inversión basado en el análisis fundamental, buscamos la mayor captura de valor con
cobertura ante las caídas.
Para ello, utilizamos el análisis fundamental bottom-up junto a un estricto control del riesgo obteniendo así un
alpha estable para entregar a nuestros inversores.
Nuestro
Proceso de
Inversiones
Una Gestora
Global con
Conocimiento
Local
1.
Procesos de inversión homogéneos y estructuras bien organizadas
2.
Visión global y común: Macro y Asset Allocation
3.
Procesos globales fortalecen los productos locales
4.
Responsables globales en los equipos de Reserch locales de equity y
crédito
5.
Capacidades locales refuerzan los Mandatos Regionales que a us vez son
gestionados por equipos con una amplia experiencia (Equity y Bonos)
Inversiones
Globales
Control
de
Riesgo
Expertise
Local y
conocimiento
10 Gestoras Locales
(PMs, Research) con un
Alcance Global
17
17
3
PROCESO DE INVERSIONES SANTANDER ASSET MANAGEMENT
Apoyado en cuatro fortalezas
•
•
•
•
Partiendo de una visión macroeconómica única y global.
En los mercados locales asentados en el expertise de los equipos de inversiones locales
Para clientes Institucionales y B. Privada apalancados en la fuerza de mandatos regionales.
En activos en los que no somos expertos a través de Multimanager.
Visión Global única
Macro
Visión Local
Mandatos
Multimanager
Latam
Europa
CIO Global
Renta Fija
Renta Fija
Renta Variable
Renta Variable
Global MM – G. Tradicional
Global MM – G. Alternativa
Tactical Asset Allocation
Equipo Fund Selection
Equipos de análisis
Equipos Gestores Locales
18
PROCESO DE INVERSIÓN MOBILIARIO
RENTA FIJA
3
•
•
Análisis en todos los niveles, con la ventaja de nuestras capacidades internas globales y locales
Diferentes estilos de inversión
EQUIPO ANÁLISIS
MACRO
•Ciclos
económicos
•Yield
•Duración
EQUIPO ANÁLISIS
DE CRÉDITO
•Análisis
Fundamental
• Diversificación
por sectores
• Emisores
CONTROL DE RIESGO
19
ENFOQUE
CUANTITATIVO
•Valor Relativo
CONSTRUCCIÓN
DEL PORTFOLIO
3
PROCESO DE INVERSIÓN MOBILIARIO
RENTA VARIABLE
ANÁLISIS
MACROECONÓMICO
ANÁLISIS
SECTORIAL
ANÁLISIS TÉCNICO
SELECCIÓN
ACCIONES
Restricciones de inversión
Control de Riesgo
CARTERA MODELO
20
3
PROCESO DE INVERSIÓN MOBILIARIO
ASSET ALLOCATION
Un proceso que aprovecha la experiencia de todos los equipos
Inputs Equipo
Renta Variable
Inputs Equipo
Deuda
Inputs Equipo
Análisis Macro
EQUIPO ASSET ALLOCATION
Monitoreo indicadores de asset
allocation indicators
Visión táctica de los especialistas
sobre clases de activos
Controles de riesgo de
mercado/operativo
Selección de los vehículos de
inversión
MANDATOS DE RETORNO ABSOLUTO
21
MANDATOS BALANCEADOS TRADICIONALES
PROCESO DE INVERSIÓN MOBILIARIO
MULTIMANAGER
3
GLOBAL TACTICAL
ALLOCATION
Selección de Fondos
Universo
Fondos/
Análisis
Riesgos
Filtro
Cuantitativo
Renta
Variable
Focus
List
ETFs
Deuda
Filtro
Cualitativo
22
Retorno
Absoluto
Inputs
C
A
R
T
E
R
A
TAA Research
M
O
D
E
L
O
Outputs
Modelo
Genérico
Evaluación
Adecuada
Matriz
Perspectivas de
Mercado
Modelling
Equipos Globales
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS GLOBAL
CIO Global
Lola Ybarra
Macro
Multi Manager/
Asset Allocation
Agustín Carles
Global MM
Tom Caddick
Analistas
PMs
Analistas
Analistas
Regional
Asset Classes
LATAM
Equity
J. Cuervo
Europa
Equity
TBA
Fixed Income
Adam Cordery
Research
Equity
Research
Fixed Income
Fixed Income
A. Mordezki
CIOs Local/
Regional
Equipos Locales
Iberia
23
…
Brasil
Macro
Asset
Allocation
Equity
Fixed
Income
Macro
Multi
Mercados
Equity
Fixed
Income
Analistas
PMs
PMs
PMs
Analistas
PMs
PMs
PMs
Analista
Analistas
Analistass
Analistas
Analistas
Analistas
UK
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS EN CHILE
CIO
Luis Aliste
Top Down
Quantt
Keith Watt
Head
Diego Figueroa
Bottom Up
CC F Income
Javier Vieiro
Equity
Fixed Income
Balanced
Execution
Head
Roberto Paut
Head
Tomás Contreras
PM
Francisco Larraín
PM
Cristian Álamos
CC Equity (**)
Liliana Gonzalez
Head
Pablo Bello
Head
JC Guzman
Analyst
Rodrigo Carvallo
PM
Andrés Navarrete
PM
Cristian Cavada
Analyst
René Pavez
PM
Alberto Silva
Analyst
Sebastián Millar
PM
Andrés Bozzo
Trader
Macarena Mira
Trader
Eduardo Fica
Analyst
Pedro Spiniak
Analyst
TBH
> 10 años experiencia.
> 5 años experiencia.
* Abril 2015
** Incorporación reciente
24
Open Position
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS EN CHILE
Acci ones
Foco
Luis Aliste
CIO Chile
Estrategia
45
21
21
Pablo Bello
Head Renta Variable
Estrategia RV
39
14
14
Andrés Navarrete
Portfolio Manager
Small Cap
38
11
9
Macarena Mira
Operador
Ejecución
32
9
9
Res ea rch BU Rene Pavez
Res ea rch Q
Analista Research
Bottom up
32
7
4
Rodrigo Carvallo
Analista Research
Bottom up
32
6
6
Sebastián Millar
Analista Research
Bottom up
32
7
4
Pedro Spiniak
Analista Research
Bottom up
33
6
6
TBH
Analista Research
Bottom up
Liliana Gonzalez (**)
Country Coordinator RV
Regíon Andina RV
36
11
11
Javier Vieiro
Country Coordinator RF
Regíon Andina RF
34
8
8
Keith Watt
Head Quantt
Análisis Cuantitativo
32
7
4
Head Macro
Top Down Andino
43
11
8
Sebastián Rojas
Analista Macro
Top Down Andino
28
4
4
Juan Camilo Guzman
Head Renta Fija
Estrategia RF
38
16
14
Cristián Alamos
Portfolio Manager
Corto plazo
48
23
19
Andrés Bozzo
Portfolio Manager
Corto plazo
32
5
3
Cristián Cavada
Portfolio Manager
Largo Plazo
32
7
7
Alberto Silva
Portfolio Manager
Largo Plazo
35
10
10
Tomas Contreras
Operador
Ejecución
32
9
2
Head Balanceados
Estrategia AA
38
11
9
Francisco Larraín
Portfolio Manager
Asset Allocation
34
10
10
Eduardo Fica
Operador
Ejecución
28
4
4
Promedi o
35
10
9
Res ea rch TD Diego Figueroa
Renta Fi ja
Ba l a ncea dos Roberto Paut
** Incorporación reciente.
25
Total
Edad
Experiencia
Total Inversiones
Posición
23
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS EN CHILE
PRINCIPALES EJECUTIVOS
LUIS ALISTE - CIO
21 años de experiencia en mercados financieros. Lidera el equipo de portfolios managers y analistas, la
administración de carteras globales, internacionales y domésticas con un total de 20 profesionales de inversión.
Se incorpora a Santander Asset Management el 18 de junio de 2012. Destaca su amplia experiencia en el
negocio, donde ha desempeñado cargos relacionados con inversiones en la administradora de fondos de
pensiones (AFP) Provida, en la compañía de Seguros CorpVida y en la administradora general de fondos (AGF)
Cruz del Sur. Previamente a unirse a Santander Asset Management Chile estuvo 4 años en el cargo de director
de Inversiones de Compass Group Chile. Ingeniero Comercial de la Universidad Adolfo Ibáñez de Viña del Mar.
JUAN CAMILO GUZMÁN – HEAD OF FIXED INCOME
14 años de experiencia en mercados financieros. Cuenta con 4 portfolios managers y un analista en su equipo.
Previamente a su incorporación fue Gerente de Inversiones de Alianza Fiduciaria, liderando la gestión de las
carteras y el desarrollo de nuevos productos de inversión. Anteriormente fue Gerente de Portafolios en AFP
Porvenir y AFP Skandia (Colombia), donde mantuvo responsabilidades sobre el manejo de las carteras de renta
fija, renta variable y Private Equity entre otras responsabilidades. Economista de la Universidad de Los Andes
(Colombia), cuenta con un Master en Gestión de Riesgo de la Universidad Francisco Vitoria (España).
PABLO BELLO – HEAD OF EQUITY
14 años de experiencia en mercados financieros. Responsable del equipo de renta variable local encargado de
gestionar los fondos orientados a distintos tamaños y sectores de la economía chilena y de la región andina.
Anteriormente se desempeñó como Gerente de Renta Variable Latam en BTG Pactual y como subgerente de
inversiones en AFP Habitat. También trabajó en Compass, Santander Investment y CGH, entre otras. Ingeniero
Civil Industrial de la Pontificia Universidad Católica de Chile y cuenta con un MBA de la UCLA Anderson School
of Management de California, EEUU.
26
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS EN CHILE
PRINCIPALES EJECUTIVOS
ROBERTO PAUT – HEAD OF BALANCED FUNDS
9 años de experiencia en mercados financieros. Responsable de Fondos Balanceados y Estructurados.
Previamente a su incorporación a Santander Asset Management se desempeñaba como subgerente de Renta
Variable Internacional de AFP Capital.
Ingeniero Civil Electricista de la Universidad de Chile, con Máster en Ciencias de la Ingeniería de la misma
escuela.
DIEGO FIGUEROA – HEAD MACRO
8 años de experiencia en mercados financieros. Anteriormente trabajó por más de ocho años en el
Departamento de Estudios de Larraín Vial como Subgerente de Economía y Renta Fija. Previamente participó
como Analista en el Área de Estudios del Ministerio de Planificación del Gobierno de Chile y también ocupó
posiciones como consultor privado en evaluación de proyectos y analista de investigación en la Universidad
Católica de Chile (PUC). Diego se unió Santander Asset Management en septiembre de 2012 y es el
responsable de la visión económica y proyecciones de variables claves para la Estrategia de Renta Fija y Renta
Variable en la región andina (Chile, Perú y Colombia). Es Economista de la Universidad de Costa Rica y cuenta
con un Magíster en Economía en la Pontificia Universidad Católica de Chile.
LILIANA GONZÁLEZ– COUNTRY COORDINATOR ANDEAN RESEARCH
11 años de experiencia en mercados financieros. Se incorpora a Santander Asset Management en mayo de
2015. En los últimos 5 años estuvo en BTG Pactual, como Equity Sales, siendo la responsable de la relación
comercial con clientes institucionales en Chile, Colombia y Perú. Previamente, fue Gerente de Renta Variable
en Colfondos Pensiones y Cesantías en Colombia durante 3 años.
Estudió Negocios Internacionales (Ingeniería Comercial) en la Universidad EAFIT, Colombia, y tiene un
postgrado en Finanzas Corporativas de la Escuela de Ingeniería de Antioquia, también en Colombia.
27
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS EN CHILE
PRINCIPALES EJECUTIVOS
JAVIER VIEIRO - COUNTRY COORDINATOR ANDEAN FIXED INCOME
8 años de experiencia en mercados financieros. Responsable de llevar la cobertura del sector Utilities, Minería,
Forestales y Químicas en Latam. Previamente trabajó para Standard & Poor’s Rating Services como analista
del sector Utilities y Project Finance para Latinoamérica con especial foco en región andina. Es Licenciado en
Economía de la Pontificia Universidad Católica de Argentina y cuenta con un Master en Macroeconomía y
Mercados financieros de la Universidad Pompeu Fabra en Barcelona.
KEITH WATT – HEAD QUANTT
4 años de experiencia en mercados financieros. Keith se desempeñó en los últimos años en LVA Índices, como
Analista Senior de la Gerencia de Investigación y Desarrollo. Previamente estuvo en el Área de Estudios de
London Diversified Fund Management, donde desarrolló su Tesis de Magíster “Comparación de Modelos
Cuantitativos de Gestión de Portafolios de Inversión”.Es Ingeniero Civil Electricista de la Universidad de Chile, y
cuenta con un Magíster en Finanzas en la Warwick Business School de la Universidad de Warwick, Reino
Unido.
TOMÁS CONTRERAS – HEAD OF EXECUTION
9 años de experiencia profesional. Se incorporó a Santander Asset Management en septiembre 2013. Ha
desempeñado distintas funciones en áreas de Back Office, Inteligencia Comercial y Resultados de Tesorería en
Middle Office GBM en Banco Santander. Ingeniero de Ejecución en Informática e Ingeniero Civil Industrial de la
Universidad de las Américas.
28
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS EN CHILE
RENTA FIJA Y MONEY MARKET
ALBERTO SILVA – PORTFOLIO MANAGER FONDOS RENTA FIJA LARGO PLAZO
10 años de experiencia en mercados financieros. Se incorporó a Santander Asset Management en Noviembre
2013, y es responsable de gestionar fondos de largo plazo renta fija. Trabajó anteriormente como Portfolio
Manager en AFP Habitat, y previamente en BCI Asset Management. Ingeniero Comercial de la Universidad de
Chile y Masters in Finance, London Business School.
CRISTIÁN CAVADA - PORTFOLIO MANAGER FONDOS RENTA FIJA LARGO PLAZO
7 años de experiencia en mercados financieros. Se incorpora a Santander Asset Management en el año 2011, y
es responsable de gestionar fondos de largo plazo. Anteriormente se desempeñaba como Operador de Renta
Fija y Monedas en AFP Provida. Ingeniero Comercial con mención en Economía de la Universidad de Chile, con
Magíster en Finanzas en la misma universidad.
ANDRÉS BOZZO - PORTFOLIO MANAGER FONDOS RENTA FIJA CORTO Y MEDIANO PLAZO
3 años de experiencia en mercados financieros. Se incorporó a Santander Asset Management en septiembre de
2010, y es actualmente el responsable de gestionar los fondos monetarios de corto plazo en moneda local e
internacional, junto a los fondos de mediano plazo. Trabajó anteriormente como analista de crédito financiero y
global en Celulosa Arauco, dentro de Santander Asset Management fue analista de renta variable. Ingeniero
Comercial de la Universidad Adolfo Ibañez, con Magíster en Finanzas en la misma universidad.
29
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS EN CHILE
RENTA VARIABLE LOCAL
ANDRÉS NAVARRETE - PORTFOLIO MANAGER SMALL CAP
9 años de experiencia en inversiones y en el sistema de pensiones chileno. Especializado en el manejo de
portfolios institucionales y en compañías Small Cap. Previamente se desempeñó como Portfolio Manager en
AFP Habitat, administrando la cartera de compañías chilenas Small Cap, y anteriormente fue Analista de
Inversiones en la misma compañía, a cargo de temas relacionados a medición de riesgo de mercado,
performance attribution, y análisis cuantitativo de mercados de renta variable internacional, entre otros.
Ingeniero Civil de la Pontificia Universidad Católica de Chile, analista acreditado y miembro del Instituto CFA.
FONDOS BALANCEADOS & ESTRUCTURADOS
FRANCISCO LARRAÍN - PORTFOLIO MANAGER FONDOS BALANCEADOS
10 años de experiencia en mercados financieros. Es el responsable de gestionar los Fondos Balanceados.
Anteriormente se desempeñó construyendo carteras en BCI corredor de Bolsa, fue Portfolio Manager de
renta variable internacional en Cruz del Sur AGF y analista de inversiones en Compass. Ingeniero Comercial
de la Universidad de los Andes con un Máster en Finanzas de Boston College, Estados Unidos.
30
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS EN CHILE
RESEARCH
RENÉ PAVEZ- ANALISTA RESEARCH
4 años de experiencia en mercados financieros. Tiene 18 empresas bajo cobertura en los sectores de celulosa,
salud y transporte. Se incorporó a Santander Asset Management en el año 2011. Previamente se desempeñaba
como analista planning en la Compañía Sudamericana de Vapores y como analista de riesgo en Celulosa
Arauco. Ingeniero Comercial de la Universidad Diego Portales.
RODRIGO CARVALLO - ANALISTA RESEARCH
6 años de experiencia en mercados financieros. Cubre 18 empresas chilenas en los sectores construcción,
commodities, industrial y holdings. Se incorporó a Santander Asset Management en el año 2011. Anteriormente
era analista de inversiones de Antofagasta Minerals y analista de Estudios de AFP Provida. Ingeniero Comercial
de la Pontificia Universidad Católica de Chile con un Magister en Macroeconomía Aplicada de la misma
universidad.
31
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS EN CHILE
RESEARCH
SEBASTIÁN MILLAR – ANALISTA RESEARCH
4 años de experiencia en mercados financieros. Tiene 18 empresas chilenas bajo cobertura en los sectores
retail y consumo. Previamente se desempeñó como analista de riesgos corporativos en Santander Global
Banking and Markets cubriendo el sector de distribución, alimentos, y bancario local. También trabajó como
analista de equity en Banco Santander España cubriendo el sector de telecomunicaciones. Ingeniero Comercial
Universidad Diego Portales, cuenta con un master en Finanzas de la Universidad de Alcalá de Henares (CIFF),
España.
PEDRO SPINIAK – ANALISTA RESEARCH
6 años de experiencia en mercados financieros. Se incorpora a Santander Asset Management en noviembre de
2014 cubriendo los sectores eléctrico, salmón, pesca y bancos. Anteriormente estuvo en Banca Corporativa de
BBVA desarrollando el financiamiento de proyectos para multinacionales y compañías de infraestructuras en
Chile. También trabajó como portfolio manager de un fondo de acciones Latinoamérica en Celfin Capital Asset
Management y en Compass Group como portfolio manager y analista de inversiones. Es Ingeniero Civil de
Industrias de la Pontificia Universidad Católica de Chile y cuenta con un MBA de la Macquarie Graduate School
of Management de Sidney, Australia.
32
3
EQUIPO DE INVERSIONES MOBILIARIAS EN CHILE
EXECUTION
CRISTIÁN ÁLAMOS - SUBGERENTE ADJUNTO RENTA FIJA Y PORTFOLIO MANAGER FONDOS MONEY
MARKET MONEDA LOCAL
19 años de experiencia en mercados financieros. Se incorpora a Santander Asset Management hace 14 años, y
es actualmente el responsable de los fondos monetarios de corto plazo en moneda local. Ingeniero Comercial
de la Universidad Mariano Egaña.
MACARENA MIRA – TRADER RENTA VARIABLE LOCAL
9 años de experiencia en mercados financieros. Macarena se unió a Santander Asset Management en agosto
de 2012 y es responsable de ejecutar las órdenes para todos los fondos de renta variable nacional.
Anteriormente se desempeñó en Euro América Corredores de Bolsa, como Operador de la mesa de dinero
administrando las órdenes de renta Variable Nacional provenientes de la red comercial. Es Ingeniero en
Administración de Empresas, con mención en Finanzas del Instituto Profesional de Capacitación INACAP.
EDUARDO FICA - TRADER RENTA VARIABLE INTERNACIONAL
4 años de experiencia en mercados financieros. Responsable de ejecutar las órdenes para todos los fondos de
renta variable internacional.
Anteriormente se desempeñó como Analista Middle Office en JP Morgan Chase & Co. Ingeniero en Información
y Control de gestión de la Universidad de Chile.
33
3
EQUIPO GLOBAL MULTI MANAGER
PRINCIPALES EJECUTIVOS
TOM CADDICK – RESPONSABLE DEL EQUIPO MULTI ASSET SOLUTIONS, REINO UNIDO
Con 15 años de experiencia, Tom es el responsable del equipo global de Multi-Asset Solutions con más de 20
profesionales a su cargo repartidos en cuatro países: Reino Unido, España, Alemania y Estados Unidos, con
más de 11 mil millones de euros de activos bajo gestión. Antes de unirse a Santander Asset Management UK
en enero de 2011, Tom lideró en otras gestoras las áreas de Multi Management y recibió una calificación A de
Citywire. Asimismo fue invitado regular en CNBC y expositor en la conferencia Anual de Cofunds que se
celebraba en Londres. Es licenciado con Honores en Contabilidad y Finanzas.
TOBY VAUGHAN – RESPONSABLE DE FUND MANAGEMENT, REINO UNIDO
10 años de experiencia en la gestión de fondos, centrándose en la gestión de carteras de múltiples activos,
CFA.Antes de incorporarse a Santander Asset Management UK en enero de 2011, Toby trabajó junto a Tom
Caddick en LV= Asset Management y previamente en F&C Asset Management PLC durante un total de siete
años. Toby estaba en el Equipo Multi Manager LV y fue responsable de la evolución y desarrollo del proceso de
inversión, incluida la asignación táctica de activos, la selección del manager, la construcción de carteras,
gestión de riesgos, marketing, participando activamente en el desarrollo de la gama de productos.
JOSÉ MARÍA MARTINEZ-SANJUÁN – RESPONSABLE DE RESEARCH&FUND SELECTION, REINO UNIDO
15 años de experiencia en mercados financieros. Se incorporó a Santander Asset Management España en
2011 como responsable del equipo de Selección de Fondos, dentro del equipo Global Multi Asset Solutions.
Previamente trabajó como responsable del departamento de Análisis de Fondos e Inversiones Alternativas de
Banif durante 5 años, así como en otras entidades financieras de reconocido prestigio (Barclays, Citi, Caja
Madrid o Banco Urquijo).Licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad Complutense de Madrid, y es
Master en Finanzas por ICADE. Adicionalmente, en 2009, obtuvo la titulación CAIA® impartida por la Chartered
Alternative Investment Analysts Association.
34
3
•
•
35
PROCESO DE INVERSIÓN INMOBILIARIO
Santander Asset Management en su negocio de fondos de inversión inmobiliarios, maneja 120.339
MM$ a julio 2015.
En particular ofrece 2 estrategias de fondos según objetivos de inversión: Plusvalía y Renta.
3
EQUIPO DE INVERSIONES INMOBILIARIAS CHILE
Gerente Inversiones
inmobiliarias
Cristián Mcintosh
Portfolio Manager Fondo de
Inversión Santander Plusvalía
Joaquín Alonso
Jefe Fondos de Inversión
Cristián Flores
Analista Inversiones Fondos Inversión Inmobiliarios
Laura Mesina
Más de 10 años de experiencia
Entre 5-10 años de experiencia
36
36
3
EQUIPO DE INVERSIONES INMOBILIARIAS EN CHILE
PRINCIPALES EJECUTIVOS
CRISTIÁN MCINTOSH – GERENTE INVERSIONES INMOBILIARIAS
Se integra a Santander Asset Management el año 2011 como Gerente de Inversiones Inmobiliarias, siendo
responsable del área de Fondos de Inversión Inmobiliarios.
Anteriormente se desempeñó en la Banca de Inversión Inmobiliaria de Santander GBM y como Gerente
General de AFISA, empresa administradora de Fondos de Inversión de Santander Investment.
Ingeniero Civil Industrial de Pontificia Universidad Católica de Chile y MBA de Vlerick Leuven Gent Management
School, Bélgica.
JOAQUÍN ALONSO – PORTFOLIO MANAGER FONDO DE INVERSIÓN SANTANDER PLUSVALÍA
Se integra a la industria de fondos de inversión en 1997, desempeñándose desde entonces como gerente de
inversiones del Fondo Plusvalía.
Anteriormente se desarrolló en las áreas inmobiliarias y de riesgo del Banco Santander.
Ingeniero Civil de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
37
3
EQUIPO DE INVERSIONES INMOBILIARIAS EN CHILE
PRINCIPALES EJECUTIVOS
CRISTIÁN FLORES – RESPONSABLE FONDOS DE INVERSIÓN INMOBILIARIA
Cuenta con más de 18 años de experiencia en Fondos de Inversión Inmobiliarios y Mobiliarios. Actualmente se
desempeña como Jefe de Fondos de Inversión y cuenta con estudios de Contador Auditor en la Universidad
Tecnológica Metropolitana. Anteriormente, se desempeñaba como analista de Fondos de Inversión y ha
trabajado en Grupo Santander desde 1995.
LAURA MESINA – ANALISTA INVERSIONES FONDOD INVERSIÓN INMOBILIARIA
18 años de experiencia. Se integra a la industria de fondos de inversión en el año 2010, desempeñándose
desde entonces como Analista en la Gerencia de Operaciones financieras. En noviembre del año 2012 se
integra al equipo de Fondos de Inversión de Santander Asset Management. Anteriormente se desempeñó en las
Áreas de Control Mesa de Dinero. Ingeniero de Ejecución en Administración de Empresas Mención Finanzas,
en Universidad de las Américas. Contador General, en Centro de Formación Técnica ITESA
38
3
›
CONTROL DE RIESGO: UNA PRIORIDAD
Control de Riesgo es
una
independiente del resto de negocio:
‾
›
39
Los procesos de control se desarrollan de
manera sistemática y continua en el
tiempo, mediante la utilización de las
herramientas
disponibles
más
sofisticadas.
Análisis de Performance & Attribution
‾
39
La gestión de Riesgo es una
característica que diferencia nuestro
negocio de la competencia
Control permanente y sistemático
‾
›
El área de control de riesgo (85
profesionales en todo el mundo) informa
directamente
al
Consejo
de
Administración de Riesgo.
Control de Riesgo & Evaluación
‾
›
área
Equipo independiente que lleva a cabo el
análisis de rentabilidad y la comparación
de todos los productos contra el índice de
referencia, la industria y el peer group.
RIESGO DE MERCADO
Riesgo resultante de cambios en la volatilidad de los
precios de los activos y pasivos
RIESGO DE CRÉDITO
Riesgo de impagos en contrapartidas:
 Riesgo de contraparte
 Riesgo emisor
 Riesgo de crédito
 Riesgo de liquidez
RIESGO DE LIQUIDEZ
El riesgo que surge al no poderse realizar una transacción
por problemas operativos del mercado o por insuficiencia
de flujos.
RIESGO OPERACIONAL
El riesgo potencial que puede existir si los sistemas
internos operativos no son adecuados
RIESGO LEGAL Y DE CUMPLIMIENTO
Riesgo de incurrir pérdidas, ya sea por incumplimiento de
la normativa o por operar con contrapartes no
autorizadas. Garantizar la Protección antes Conflictos de
intereses y del Código de Conducta, políticas contra el
lavado de dinero y la relación con los Auditores y los
informes de los Reguladores
Seguimiento exhaustivo
de los riesgos de
mercado, crédito y
liquidez
Performance Contribution
3
EQUIPO DE RIESGO CHILE
Gerente General
Santander AM Chile
María Paz Hidalgo
Dirección Global
Control
Directorio Santander
AM Chile
Director Riesgo y
Compliance Chile
Pedro Vivanco
Jefe de Riesgo
Financiero
Guillermo Carrasco
Riesgo Financiero
Felipe Pérsico
Riesgo Crédito e
Inmobiliario
Cristián Inostroza
Compliance y
Control Interno
TBH
Más de 10 años de experiencia
Entre 5-10 años de experiencia
40
Riesgo Tecnológico
y Operacional
Tamara González
Performance
Pamela Díaz
3
EQUIPO DE RIESGO EN CHILE
INTEGRANTES
PEDRO VIVANCO- GERENTE DE RIESGO Y COMPLIANCE
18 años de experiencia en mercados financieros. Lidera el equipo de Riesgo y Compliance de Santander Asset
Management desde el año 2009. Anteriormente desarrolló su carrera en el área de riesgos de crédito en Banco
Santiago y Banco Santander Chile.
Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica, con MBA de la misma universidad.
GUILLERMO CARRASCO – JEFE DE RIESGO FINANCIERO
16 años de experiencia en Gestión de Inversiones y Riesgo Financiero. Se incorpora a Santander Asset
Management en junio de 2013. Previamente se desempeñó en el cargo de Subgerente de crédito en Corpvida
Cía. de Seguros, Jefe de Riesgo de Mercado y Valoración en la Superintendencia de Pensiones y Gerente de
Riesgo en ING Investment Management Chile. Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica, MBA y
Magíster en Finanzas de la Universidad de Chile.
41
3
EQUIPO DE RIESGO EN CHILE
INTEGRANTES
PAMELA DÍAZ – PERFORMANCE
6 años de experiencia profesional. Se incorpora a Santander Asset Management en septiembre de 2010.
Anteriormente se desempeñó como Consultora en el departamento Financial Risk Service en Price Waterhouse.
Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile con Master en Dirección Financiera en la Universidad Adolfo
Ibañez.
CRISTIÁN INOSTROZA –RIESGO DE CRÉDITO E INMOBILIARIO
8 años de experiencia profesional. Se incorpora a Santander Asset Management en octubre de 2010.
Anteriormente se desempeñó como Analista de Riesgo Inmobiliario en Banco Scotiabank y como Analista
Financiero en el Banco del Desarrollo.
Ingeniero Comercial de la Universidad Federico Santa María con Master en Dirección Financiera en la
Universidad Adolfo Ibañez.
42
3
EQUIPO DE RIESGO EN CHILE
INTEGRANTES
FELIPE PÉRSICO – RIESGO FINANCIERO
Se incorpora a Santander Asset Management en junio de 2013.
Ingeniero Comercial y Master en Finanzas de la Universidad Adolfo Ibañez.
TAMARA GONZÁLEZ – RIESGO TECNOLÓGICO Y OPERACIONAL
5 años de experiencia profesional. Se incorpora a Santander Asset Management en febrero de 2012, se
desempeñó como analista en el área de Partícipes y desde junio de 2013 trabaja en el equipo de Riesgo.
Ingeniero Comercial de la Universidad de Talca.
43
3
RENTABILIDAD EN TODA LA GAMA
77,8%
77,4%
70,8%
66,8%
61,4%
56,6%
AUM%
•Santander Core Funds
37,0%
5Y
3Y
1&2 Quartile
44
1Y
First Quartile
Fuente: Lipper; Fondos Core Santander verus Peer group en todos los países.
Rentabilidad neta de comisiones; Aum en Euros. Información a cierre de marzo de 2015
44
34,6%
YTD
UN PROCESO CONSISTENTE QUE GENERA UN BUEN
PERFORMANCE Y RECONOCIMIENTOS
Premios Locales
Premios Salmón
2015
Fondo Mutuo Santander Acciones Asia Emergente, serie APV, Premio Salmón 2015
2o lugar categoría Fondo Accionario Asia Emergente.
Fondo mutuo Santander C, serie APV, Premio Salmón 2015
2o lugar categoría Fondo Balanceado Conservador
45
UN PROCESO CONSISTENTE QUE GENERA UN BUEN
PERFORMANCE Y RECONOCIMIENTOS
Premios Locales
Premios Platinum Performance de Fund Pro
2013, Administradora que más premios recibió, 8 en total:
Santander Asset Management, Mejor administradora de Fondos Mutuos Balanceados
Fondo Mutuo Santander Tesorería, Mejor Fondo de la categoría Deuda Menor a 90 días Nacional
Fondo Mutuo Santander Acciones Europa Desarrollado, Mejor Fondo de la categoría Accionario Europa
Desarrollado
Fondo Mutuo Santander A, Mejor Fondo de la categoría Balanceado Agresivo
Fondo Mutuo Santander Private Banking Agresivo, Mejor Fondo de la categoría Balanceado Agresivo
Fondo Mutuo Santander C, Mejor Fondo de la categoría Balanceado Moderado
Fondo Mutuo Santander Private Banking Moderado, Mejor Fondo de la categoría Balanceado Moderado
Fondo mutuo Santander D, Mejor Fondo de la categoría Balanceado Conservador
46
UN PROCESO CONSISTENTE QUE GENERA UN BUEN
PERFORMANCE Y RECONOCIMIENTOS
Premios Locales
Premios Platinum Performance de Fund Pro
2012
Santander Asset Management, Mejor administradora de Fondos Mutuos de Deuda a corto plazo
Fondo Mutuo Santander Tesorería, Mejor Fondo de la categoría Deuda Menor a 90 días Nacional
2011
Santander Asset Management, Mejor administradora de Fondos para el APV
Fondo Mutuo Santander A, Mejor Fondo de la categoría Balanceado Agresivo
Fondo mutuo Santander C, Mejor Fondo de la categoría Balanceado Conservador.
Fondo mutuo Santander Renta Corto Plazo, Mejor Fondo de la categoría Deuda Menor a 90 Días Nacional
2010
Santander Asset Management, Mejor Administradora de Fondos Mutuos Accionarios Internacionales
Fondo Mutuo Santander A, Mejor Fondo de la categoría Balanceado Agresivo
Fondo Mutuo Santander Latinoamericano, Mejor Fondo de la categoría Accionario
Latinoamericano.
47
UN PROCESO CONSISTENTE QUE GENERA UN BUEN
PERFORMANCE Y RECONOCIMIENTOS
Premios Locales
Premios Salmón
2013
Fondo Mutuo Santander Acciones Europa Desarrollado, serie APV, Premio Salmón 2013
1er lugar categoría Fondo Accionario Europa Desarrollado.
Fondo Mutuo Santander Acciones Financieras Globales, serie Ejecutiva, Premio Salmón 2013
1er lugar categoría Fondo Accionario Sectorial.
Fondo Mutuo Santander Money Market Euro, serie Única, Premio Salmón 2013
1er lugar categoría Fondo Deuda Menor 90 Días Internacional.
Fondo Mutuo Santander Acciones Asia Emergente, serie APV, Premio Salmón 2013
2o lugar categoría Fondo Accionario Asia Emergente.
2012
Fondo Mutuo Santander Acciones Selectas Chile*, Premio Salmón 2012, 1er lugar (serie APV)
categoría Fondo Inversionista Calificado Accionario Nacional (*sólo para Inversionistas Calificados)
48
UN PROCESO CONSISTENTE QUE GENERA UN BUEN
PERFORMANCE Y RECONOCIMIENTOS
Premios Locales
Premios Salmón
2011
Fondo Mutuo Santander Retail & Consumo, Premio Salmón 2011, 1er lugar (serie APV) categoría Fondo Accionario Sectorial
Fondo Mutuo Santander Garantizado Chile, Premio Salmón 2011, (serie Inversionista) categoría Fondo Garantizado
Accionario Emergente
2010
Fondo Mutuo Santander Europeo, Premio Salmón 2010, 1er lugar (serie APV) categoría Fondo Accionario Europa Desarrollado
Fondo Mutuo Santander A (APV), Premio Salmón 2010, 1er lugar (serie APV) categoría Fondo Balanceado Agresivo
Fondo Mutuo Santander Asiático, Premio Salmón 2010, 2o lugar (serie APV) categoría Fondo Accionario Asia Emergente
Fondo Mutuo Santander Garantizado Chile, Premio Salmón 2010, 3er lugar categoría Fondo Garantizado Accionario
Emergente
Fondo Mutuo Santander Tesorería, Premio Salmón 2010, 3er lugar categoría Fondo de Deuda Menor a 90 días Nacional
2009
Fondo Mutuo Santander Garantizado Chile, Premio Salmón 2009, 1er lugar categoría Fondo Garantizado Accionario
Emergente
2008
Fondo Mutuo Santander Acciones Selectas, Premio Salmón 2008, 1er lugar (serie APV) categoría Fondo Accionario Nacional
inversionista Calificado
Fondo Mutuo Santander Europeo, Premio Salmón 2008, 2o lugar categoría Fondo Accionario Europa Desarrollado
Fondo Mutuo Santander Latinoamericano, Premio Salmón 2008, 3er lugar (serie APV) categoría Fondo Accionario Emergente
49
UN PROCESO CONSISTENTE QUE GENERA UN BUEN
PERFORMANCE Y RECONOCIMIENTOS
Premios Locales
Ranking LVA Índices 5 estrellas RAR (Rentabilidad Ajustada por Riesgo)
2012
Fondo Mutuo Santander Europeo N° 2 dentro de la categoría Accionario Europa Desarrollado.
2011
Fondo Mutuo Santander Súper Interés N° 1 dentro de la categoría
Fondo Mutuo Santander Money Market Euro N° 1 dentro de la categoría
Fondo Mutuo Santander A N° 1 dentro de la categoría
Fondo Mutuo Santander B N° 1 dentro de la categoría
Fondo Mutuo Santander C N° 1 dentro de la categoría
Fondo Mutuo Santander Latinoamericano N° 1 dentro de la categoría Accionario América Latina.
50
3
UN PROCESO CONSISTENTE QUE GENERA UN BUEN
PERFORMANCE Y RECONOCIMIENTOS
MÉXICO
BRASIL
REINO UNIDO
ESPAÑA
2013
Fund Pro: Best 2012 Short Term Debt AM firm,
5 Best FI Funds
Fund Pro: Best 2012 Equity AM Firm, best Mexican Eq fund
2012
Fund Pro: Best 2011 Short Term Debt AM
Fund Pro: Best short term bond fund (several segments)
Fund Pro: Best medium term bond Fund
2011
Fund Pro: Best 2010 Equity AM Firm
Fund Pro: Best 2010 Foreing Currency Bonds AM Firm
Fund Pro: Best Mexican Equity Fund, 5 Best FI Funds
2010
Fund Pro: Best 2009 Equity AM Firm
Fund Pro: 5 Best Equity Funds
Fund Pro: 4 Best Fixed Income Funds
2014
Valor Investe: Top Manager Flexible Multi Assets (Jun)
3 funds given 5* and 6 given 4* (Jun)
Ranking AE Projeções: 1st in Top 10 Basic category, &
4th in Top 10 Gral (May)
Investidor Institucional: 22 funds rated Excellent (Apr.
edition)
1st in ranking of Best MF for Institutionals
2014
Santander Atlas Range 5 diamond rating by Defaqto
2014
Expansión: Best Pension Fund for European Equity in
2013
CHILE
2013
Fund Pro: Best Balanced funds Asset Manager (5 best
balanced funds)
Fund Pro: Best Short Term Debt Fund
2012
Premio Salmón: Best Money Market Asset Manager
Premio Salmón: Best Short Term Debt Fund
Premio Salmón: Best 2011 Chilean Equity Fund (Salmon)
2011
Fund Pro: Best AM for Voluntary Pension Funds
A&C Best Pension Funds
Premio Salmón: Best 2010 Retail & Consumption Eq. fund
2010
Fund Pro: Best 2010 AM Firm of International .Eq. funds
Fund Pro: Best Latin American Equity Fund
Premio Salmón: Best Equity (Europe, Asia), Aggressive
Balanced, ST Bond & Guarant.Eq. Fund
51
51
2013
Valor Investe: Top Manager Flexible Multi Assets (Jun)
Investidor Institucional : 11 funds given 5* and 16 given
4* (Dec) / 14 funds Excellent (Sept ed. 12 in Apr)
Vocé/sa: Best Asset Manager for your money” (Jan)
Exame: 5 funds 5*, 11 funds 4*, (Sep edition)
2012
Investidor Institucional: 14 funds Excellent (Sep ed. 9
in April)
Valor Investe: 13 funds given 5*(Dec., 10 in Sep, 4
Apr)
Brasil Economico: 17 funds given 5 stars (Nov)
Exame: 3 funds given 5* and 6 given 4* (Sep)
ARGENTINA
2012
S&P: Best Equity Asset Manager
S&P: Best Balanced Funds Asset Manager
2011
S&P: Best Equity Asset Manager
2010
Lipper: Best 2010 bond fund of Emerging Markets
2009
S&P: Best Equity Asset Manager
2014-2012
Gold Standard Awards: Best Asset Manager for Sixth
consecutive year
2011
Gold Standard Awards: Best Asset Manager
Investment Week: Best Fund Manager of Fund of Funds
2009-2010
Gold Standard Awards: Best Asset Manager
2013
World Finance: Best Spanish Asset Management Firm
Extel / Thomson Reuters: Best Spanish AM Firm for
Traditional Investments
Lipper: Best Latin American Small Caps Fund at 3 yrs
2012
Thomson Reuters: Best Spanish AM Firm for Traditional
Investments
Morningstar: Best Euro Fixed Income Pension Fund
PORTUGAL
2013
Deloitte, IRG Awards: Best Portfolio Manager of the
Year - Diogo Pimentel, Equity
2011
Eurofondos Awards: Best Spanish Asset Management
Firm
2011
Deloitte, IRG Awards: Best Portfolio Manager of the
Year, Best Portugal Equity Fund of the Year
2010
Eurofondos Awards: Best Spanish Asset Management
Firm
Eurofondos Awards: Santander BRICT, Best Emerging
Spanish Fund
World Financ: Best Pension Fund of the Year
2009
Morningstar: Best Equity Asset Management Firm
Morningstar: Best Equity Fund
Morningstar: Best Balanced Euro Fund
2007
Diario Económico: Best Equity Asset Management Firm
Expansión: Best Flexible Balanced Fund
2009
Lipper: Best 3 yrs Bond Eurozone,
Lipper: Best Eurozone Balanced 5 &10 Yrs
Eurofondos: Best Spanish Asset Management Firm Renta
Eurofondos: Fija Plus, Best Spanish LT Bond Fund
3
2014
2013
2012
INNOVACIÓN
PARA
SATISFACER LAS
NECESIDADES
DE NUESTROS
CLIENTES
2005
Primer Fondo de inversión directa verdaderamente fexible Activos
Multi a través de inversiones directas(España)
Primer Fondo de Fondos con perfil de riesgo (Brasil)
Primer Fondo de Fondos con perfil de riesgo (México y Chile)
2011
Primer Fondo de Renta Variable México y Chile (Luxemburgo)
Santander Deuda Latam, Primer Fondo Deuda Latam en CLP$
2010 Primer Fondo de capital protegido / Primer Fondo Balanceado de Retorno Absoluto
(México) Primer Fondo Garantizado que invierte en Oro y Metales Preciosos (Brasil)
2009
Primer Fondo de capital protegido (Brasil)
Primer Fondo brasileño de Deuda / Primer Recovery Fund (México)
2008
2007
2006
Fondo Vale Plus (Brasil)
Santander Selección África / Gama de Fondos Fondepósitos (España)
Fondo Recompensa (Brasil) / Primer Hedge Fund en España
Santander Best Markets (Asset Allocation) / Supergestión (Chile)
Melhor de 2: Primera oferta mensual entre un Fondo CDI y un Fondo de Renta Fija (Brasil)
Santander Selección BRICT y Selección Materias Primas (España)
Fondos Multi Retorno Mais (Brasil)
2004
2003
2002
Fondo Supergestión: Primero en Gestión Dinámica + Fondo Garantizado (España)
Fundo Multi Retorno: Primer Fondo Balanceados Agresivo + póliza de seguro K guarant. (Brasil)
Primer Fondo VaR y Fondo Tax Free (México) / Primer Fondo Garantizado (Chile)
Fondo Superselección (España) / Primer Fondo de Gestión Dinámica (VaR)
Lanzamiento de un Fondo Mutuo&Depósito Supersatisfacción (España)
Primer Inmobiliaria española, Inversiones Alternativas y Multifondos de Fondos de Pensiones
2001 Primer Fondo Mutuo Ético en Brasil
2000 Primer Fondo Institucional de Renta Variable Europea (Argentina)
1998
1996
1995
1994
1991
52
Primera empresa en lanzar un Fondo de Fondos en España
Primer Fondo español Garantizado de Renta Variable y de Renta Fija / Primer Fondo español de Inversión Alternativa
Primer Fondo español Inmobiliario
Primera compañía española en lanzar una SICAV en Luxemburgo/ Primer Fondo Mutuo Ético
Primer Fondo Mutuo español con inversiones en Latam
52
4. NUESTRO SERVICIO
4
SOPORTE A CLIENTES INSTITUCIONALES
CONTROL DE RIESGOS A LA MEDIDA
•
Gestión de carteras institucionales
•
Gestión de fondos " marca blanca " para terceros
•
Soluciones a medida para los mandatos retail
INFORMES Y SOPORTE ESPECÍFICOS PARA CADA CLIENTE
INFORMACIÓN DE MERCADO
54
54
4
55
INFORMACIÓN A DISPOSICIÓN DE NUESTROS CLIENTES
•
Folletos informativos mensuales de nuestros
fondos mutuos
•
Fichas mensuales de nuestros fondos de inversión
mobiliarios.
•
Informes con principales noticias y comportamiento
de mercados, análisis de activos y estrategias con
periodicidad diaria y mensual.
•
Información en línea de todos nuestros fondos y
documentación legal en www.santander.cl/fondos
•
Información sobre nuestros fondos en Luxemburgo
e Informes globales en nuestra página web global:
www.santanderassetmanagement.com
•
Reuniones periódicas de coyuntura que realizan
nuestros equipos de inversiones locales y globales
junto a nuestros asesores.
4
OFERTA DE PRODUCTO SANTANDER ASSET MANAGEMENT
Enfocados en nuestras capacidades locales “core” con presencia global
LU
SP
PT
UK
GE
PO
BR
AR
CH
MX
Money Market
L
O
C
A
L
Bonos Locales
Balanceados
Equity Local
Bonos Europa
R
E
G
I
O
N
A
L
M
u
l
t
i
Equity Europa
Bonos Latam
Equity Latam
M
a
n
a
g
e
r
•
Fondos Select*
Otros activos*
* Gestionados por el equipo Global Multi Manager SAM. Los Fondos Select son fondos de una gama asociada a un determinado perfil de riesgo y
otros activos. Son fondos con un enfoque geográfico global u otro.
56
PR
4
AMPLIA GAMA INTERNACIONAL: FONDOS SANTANDER LUXEMBURGO
North American
Equity
57
+
Mercados
emergentes
retorno
4
AMPLIA GAMA LOCAL: FONDOS MUTUOS SANTANDER
Acc. Chilenas
Acc. Asia Emergente
Acc.
Acc. Latinoamérica
Global Emerg.
Acciones Brasil
Santander A
Santander B
Santander C
Acc. Selectas Chile
Acc. Retail & Consumo Chile
Santander D
Select Dinámico
Santander E
Select Equilibrio
Instrumentos
de Deuda
Renta Mediano Plazo
Money Market
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riesgo
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ADMINISTRACIÓN DE CARTERAS
Gestión activa de mandatos
En Santander Asset Management contamos con soluciones de
inversión personalizadas para todos nuestros clientes
institucionales.
Ofrecemos una amplia gama de mandatos que se adaptan a
las necesidades particulares de cada cliente, realizando una
gestión eficiente de sus recursos financieros, estructurando un
portafolio diseñado a la medida de sus requerimientos.
Gestionamos desde flujos de caja de empresas, el patrimonio
personal o mandatos para fondos de marca blanca tanto para
instituciones financieras, compañías de seguros, fondos de
pensiones, mutualidades, fondos de cobertura, family offices,
como corporaciones, asociaciones, organizaciones de
beneficencia…
Ponemos a su disposición nuestros equipos locales presentes
en más de 10 países de Europa y Latinoamérica, lo que nos
permite conocer en profundidad las oportunidades de cada
mercado así como las necesidades de los clientes. Esta
dualidad nos da una capacidad de gestión única, que se
traduce siempre en productos rentables, simples, innovadores y
un servicio oportuno y cercano.
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Este material es sólo para clientes institucionales y no debe ser tomado en consideración por cualquier otra
persona. El presente informe ha sido preparado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT. La información
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documento se ha entregado solamente con carácter informativo y no constituye un prospecto, o un oferta de
venta o una solicitud de compra o venta de un valor, o de un fondo de inversión o de un interés en un
producto de inversión.
Ninguna información contenida en este documento debe considerarse como un seguro o garantía del
rendimiento futuro de la cuenta. Los inversionistas deben ser conscientes de que una inversión en esta
cuenta entraña riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital según las condiciones prevalecientes en el
mercado y otros factores. Los inversionistas deben ser conscientes de que una inversión en la cuenta no
constituye una obligación ni tampoco conlleva garantía de Santander Asset Management. Las inversiones de
la cuenta tampoco están aseguradas o garantizadas por ningún gobierno o entidad gubernamental o privada
alguna. El inversionista debe considerar si los productos de inversión son adecuados a su cuenta teniendo
en mente factores tales como los objetivos de su inversión y su tolerancia al riesgo entre otros.
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