Comisión Nacional de Valores

TERCERAS JORNADAS DE
REGULACION Y SUPERVISION DE
MERCADOS CENTROAMERICANOS
DE VALORES
Tema: La Regulación de los Oficiales de
Cumplimiento – Gobierno Corporativo
Preparado por:
Manuel E. Castillo L.
CONTENIDO
DEFINICION
 MARCO JURIDICO
 REQUISITO PARA SER OFICIAL DE
CUMPLIMIENTO
 FUNCIONES DEL OFICIAL DE
CUMPLIMIENTO
 INCOMPATIBILIDADES
 EDUCACION CONTINUA

DEFINICION

Es aquel ejecutivo clave de una casa de valores,
asesor de inversiones, administrador de
inversiones y organización autorregulada (Bolsa
de valores y Central de Valores) el cual tendrá la
responsabilidad de velar así como sus directores,
dignatarios, y demás personas que en ella laboren
cumplan con sus obligaciones según el Decreto
Ley 1 de 1999, y sus reglamentos, así como las
leyes aplicables a éstas en la Repúblicade Panamá.
Marco Jurídico

Decreto Ley No. 1 de 8 de julio de 1999:
Artículo 44: Oficial de Cumplimiento

Acuerdo No. 9-01 de 6 de agosto de 2001
Por el cual se establece el rol y las
funciones de los Oficiales de
Cumplimiento.
REQUISITOS PARA SER
OFICIAL DE CUMPLIMIENTO

Poseer Licencia de Ejecutivos Principal
-Aprobar el examen general básico.
-Aprobar el examen de Ejecutivo Principal.

Experiencia comprobada dentro del mercado de
valores (2 años)

Conocimientos Básicos en el área de análisis de
riesgo, gestión de sistemas de información,
formulación y cumplimiento de políticas de
prevención de delitos de blanqueo de capitales
FUNCIONES DEL OFICIAL DE
CUMPLIMIENTO

Velar por el cumplimiento de todas las
pautas legales del Decreto Ley 1 de 1999 y
los acuerdos adoptados por la Comisión
Nacional de Valores.

Elaborar, desarrollar y velar por el
cumplimiento de la política “Conozca a su
Cliente”.
FUNCIONES DEL OFICIAL DE
CUMPLIMIENTO


Elaborar políticas o programas para la detección,
prevención y reporte de actividades propias del
delito de blanqueo de capitales.
Elaborar informes relacionados con la prevención
de delitos de blanqueo de capitales que sean
requeridos por la Unidad de Análisis Financiero
(UAF).
- Mediante Decreto No. 163 de 3 de octubre de
2000 por el cual se reforma el Decreto 136 de
1995 y se crea la Unidad de Análisis Financiero
(UAF) para la prevención del Blanqueo de
Capitales.
FUNCIONES DEL OFICIAL DE
CUMPLIMIENTO

Servir de enlace entre el ente regulado y la
Comisión Nacional de Valores y Unidad de
Análisis Financiero.

Reportar al Gerente General del ente
regulado, a la mayor brevedad de
cualesquiera actividades irregulares que
tenga lugar en dicha empresa.
INCOMPATIBLILIDADES
Ejecutivo Principal con conflicto de
intereses dentro del ente regulado.
 Ejercer funciones de asesor de inversiones,
analista, corredores de valores, auditor
interno o administrador de inversiones de
una casa de valores, asesor de inversiones,
administrador de inversiones u organización
autorregulada.

INCOMPATIBILIDADES

El Auditor externo, custodio, agente de
pago o registro de una casa de valores,
asesor de inversiones, administrador de
inversiones u organización autorregulada.

Ser propietario de más del 5% de las
acciones de la casa de valores, asesor de
inversiones, administrador de inversiones u
organización autorregulada.
INCOMPATIBILIDADES

El Oficial de Cumplimiento de una entidad
bancaria de la cual la casa de valores, asesor
de inversiones, administrador de inversiones
u organización autorregulada sea afiliada,
controlada por esta o controladora de esta o
la misma persona jurídica.
INCOMPATIBILIDADES

Parágrafo Transitorio:
La Comisión Nacional de Valores admitirá
hasta octubre de 2002, que cualquier
ejecutivo principal cumpla con las
funciones de oficial de cumplimiento y
deberá contar con la licencia respectiva.
EDUCACION CONTINUA

Presentar a la Comisión Nacional de Valores
de manera anual reportes de educación
continua.
MUCHAS GRACIAS
El Decreto Ley 1 de 1999 y los Acuerdos 4
– 2001 y 9 de 2001 pueden ser consultados
en la siguiente dirección:
www.legalinfo-panama.com/cnv
 Este es un sitio privado y no tiene relacion
de ningún tipo con la Comisión Nacional de
Valores de Panamá.
