anexo - Superintendencia Financiera de Colombia

BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A.
INFORME DE GESTIÓN
Junta Directiva y Representantes Legales
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2015
El presente informe de gestión es presentado por los Representantes Legales de BNP PARIBAS COLOMBIA
CORPORACION FINANCIERA S.A. El informe está dividido en seis (6) partes: la primera describe los
acontecimientos más importantes ocurridos durante el año 2015 y las perspectivas para el año 2016, la
segunda las operaciones con los socios y administradores a diciembre 31 de 2015, la tercera la verificación
de las afirmaciones en los estados financieros, la cuarta el estado de cumplimiento de las normas sobre
propiedad intelectual y derechos de autor y Artículo 87 de la Ley 1676 de 2013, la quinta la administración
de riesgos y la última, los procesos judiciales a favor o en contra.
I.- INFORME AÑO 2015 .................................................................................................... - 2 ENTORNO MACROECONÓMICO MUNDIAL .........................................................................................- 2 GESTIÓN ESTRATÉGICA Y EVOLUCIÓN DE LA CORPORACIÓN ...........................................................- 5 Resultados ......................................................................................................................... - 8 Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo –
SARLAFT ............................................................................................................................ - 9 Sistema para la Administración del Riesgo Operativo – SARO .............................................. - 11 Sistema de Gestión de Riesgo de Liquidez .......................................................................... - 19 Sistema de Gestión de Riesgo de Mercado ......................................................................... - 19 Seguridad de la Información ............................................................................................. - 21 Sistema de Control Interno ............................................................................................... - 22 Sistema de Atención al Consumidor Financiero ................................................................... - 25 SITUACIÓN ECONOMICA Y FINANCIERA ......................................................................................... - 26 Adquisición de activos fijos productivos.............................................................................. - 28 Gastos de asesoría ........................................................................................................... - 28 Gastos de Propaganda y de Relaciones Públicas. ................................................................ - 28 Gastos de Viaje. ............................................................................................................... - 29 Bienes en el Exterior. ........................................................................................................ - 29 Inversiones en Otras Compañías. ...................................................................................... - 29 CAMBIOS EN NORMAS CONTABLES – CONVERGENCIA A IFRS ......................................................... - 29 II.- OPERACIONES CON SOCIOS Y ADMINISTRADORES ............................................... - 29 III.- VERIFICACIÓN DE LAS AFIRMACIONES EN LOS ESTADOS FINANCIEROS ........... - 30 IV.- CUMPLIMIENTO DE NORMAS ESPECÍFICAS ........................................................... - 30 V - ADMINISTRACION DE RIESGOS ............................................................................... - 30 VI.- PROCESOS JUDICIALES A FAVOR O EN CONTRA .................................................... - 32 PRESENTACIÓN Y APROBACIÓN.................................................................................... - 32 -
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Informe de Gestión de los Representantes Legales y la Junta Directiva
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2015
I.- INFORME AÑO 2015
La situación de la Corporación en el año 2015, estuvo enmarcada por los siguientes acontecimientos:
ENTORNO MACROECONÓMICO MUNDIAL
Macro Global - Perspectivas económicas
Antes de la ‘Gran Recesión’, estimábamos que el crecimiento potencial global estaba alrededor de 4% al
año. Ahora, 3% parece ser el número más sensato. El crecimiento global promedio 3.4% entre el 20122014 (con muy poca variación) y el FMI pronostica 3.1% para el 2015. La mayoría de las organizaciones
internacionales ven un incremento en el crecimiento global en el 2016 y otra aceleración para el 2017; el
FMI estima tasas de crecimiento de 3.6% and 3.9% para esos años, respectivamente.
Vemos varios inconvenientes con estos pronósticos. Nuestro análisis sugiere muy poca aceleración en el
crecimiento global entre el 2015 y este año (3.1% and 3.2%, respectivamente). Tal vez las influencias
recesionarias sean más débiles en países como Brasil y Rusia, pero vemos a China desacelerándose un poco
más. También hay riesgos a la baja en las economías avanzadas a medida de que el empujón a los ingresos
reales de los consumidores por parte de la caída de los precios globales del petróleo se desvanezca.
Resumen de perspectivas:
•
•
•
•
•
Pronosticamos que el crecimiento global se mantendrá débil este año, subiendo marginalmente con
respecto al 2015, como resultado de la esperada desaceleración del crecimiento en Estados Unidos y
China, mientras que los otros mercados emergentes probablemente se mantengan a la deriva.
Las comparaciones anuales de los precios del petróleo deberían de levantar la inflación de las
economías avanzadas a 1.4% este año desde 0.3% en el 2015.
Después de la subida de tasas de la Reserva Federal (FED) en diciembre esperamos que no haya
más subidas en lo que resta del año.
Dado el cambio sustancial en las perspectivas de la inflación en la zona Euro y el apretamiento de
las condiciones monetarias y financieras, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) adopte más
políticas laxas en marzo.
Enfrentando una combinación de bajo crecimiento económico en China y una subida de tasas de la
FED, esperamos que los mercados emergentes sigan forcejeando en el 2016.
El crecimiento global se mantendrá débil
Estimamos el crecimiento del PIB en los Estados Unidos en 1.8% para el 2016 y algo similar para el 2017,
cuando esperamos que la productividad se recupere e incremente a su vez el crecimiento potencial de ese
país. Esperamos que la inflación se levante hacia el 1.3% y/y en el primer trimestre del 2016 y a 1.6%
hacia el final del año. Un crecimiento más rápido en los salarios, lo que consideramos muy posible después
de que la inflación en el índice de Precios al Consumidor (IPC) se acelere, y condiciones más apretadas en el
mercado de rentas inmobiliarias se traducirían en un incremento en el PCE subyacente hacia 1.9% al final
del año y a 2.1% en el 2017.
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La economía China continua restructurándose y un rebote cíclico en el crecimiento sólo podría suceder a
partir de la segunda mitad del año. Anticipamos que los datos de crecimiento del Producto Interno Bruto
(PIB) no caerán muy lejos de lo esperado por el Gobierno, así que nuestro perfil de crecimiento es bastante
plano (alrededor de 6.5% en el 2016). El resultado de esto nos indica que ímpeto al crecimiento global por
parte de China se verá acotado y los efectos en los precios globales al productor probablemente serán hacia
la baja.
Los riesgos que rodean nuestras expectativas globales
Hay varios riesgos que atentan contra nuestros pronósticos globales, con el balance de éstos apuntando
hacia la baja para el crecimiento y la inflación.
Los precios del petróleo se podrían desviar
considerablemente con respecto a nuestra expectativa –hacia la baja si la producción es de nuevo más alta
de lo esperado, o si la capacidad de almacenamiento se desvanece; o hacia arriba si hay disrupciones a la
producción, lo que es posible, analizando los retos económicos y políticos que los precios bajos del petróleo
traen consigo para los productores.
China podría constituir un conjunto más efectivo de medidas de lo que asumimos, lo que brindaría una
sorpresa placentera al alza, o la desaceleración de la economía podría continuar, trayendo consigo más
presión a la baja para los precios de las materias primas y efectos negativos para otras economías
emergentes. De hecho, las presiones hacia las economías emergentes podrían desarrollarse hacía un punto
en que se pueden sentir como crisis, por ejemplo, si se incrementan los valores de la deuda externa en
términos de sus monedas locales y esto se desencadena en un estrés agudo en el sector corporativo.
En los mercados financieros, el comienzo del ciclo de subida de tasas de la FED, no importa cuán
telegrafiado y anticipado, podría llevar a cambios no previstos en un mundo que se ha acostumbrado a una
sola dirección en términos de política monetaria en Estados Unidos –política acomodativa– por una década.
Las divergencias económicas y políticas entre la economía de los Estados Unidos y el resto de la economía
global hacen de esto un riesgo muy serio.
Colombia: Perspectivas macro-económicas
El choque de términos de intercambio ha sido tan pronunciado que cifras sugiriendo una desaceleración en
el crecimiento anual en menos de 2pp han sido bienvenidas. El Banco Central ha juzgado los datos
recientes de crecimiento como prueba de que la economía se ha ajustado casi completamente a las nuevas
realidades después del boom de la industria petrolera: el crecimiento del PIB parece haberse estabilizado
alrededor del 3%, debajo del promedio de 4.7% en 2012-14. Dicho eso, nos mantenemos un poco
inquietos sobre los efectos posibles que la debilidad en la demanda interna pueda tener en el crecimiento
futuro.
La depreciación masiva del COP y el rápido incremento en los precios de los alimentos han jalado la inflación
por arriba del techo del rango-meta de 2-4% del banco central. Una inflación transable más alta, causada
por la caída del peso, también se ha reflejado en una aceleración de la inflación subyacente por sobre el
rango-meta. Efectos de segundo orden (a través de las expectativas y mecanismos de indexación) han
llevado a un incremento general de la inflación.
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La respuesta del Banco de la República ha sido ortodoxa, aunque ha subido tasas más pronto y más rápido
de lo que habíamos anticipado. El Banco ha incrementado su tasa de política monetaria agresivamente en
un acumulado de 175bp en el periodo de septiembre-febrero a 6.25%, dada su lectura de riesgos a
crecimiento como más benignos mientras las amenazas sobre la inflación se habían incrementado.
Esperamos que la Junta del Banco suba tasas en un par de ocasiones más en febrero y marzo para luego
disminuirlas rápidamente hacia el final del año. Proyectamos que la tasa de política monetaria terminará el
2016 en 7.00%.
Las perspectivas fiscales de Colombia se mantienen nubladas. La permisiva regla fiscal le permite al
Gobierno registrar un déficit fiscal de 3.6% del PIB en el 2016, muy por encima de su déficit estructural del
2.1%. Nosotros creemos que estará más cerca al 4%. Las proyecciones fiscales oficiales se basan en
supuestos de crecimiento, precio del petróleo e incrementos a los ingresos fiscales que nos parecen muy
optimistas. La clave reforma fiscal que se espera aumente los ingresos del gobierno ha sido pospuesta para
la segunda mitad del 2016, mientras que la firma del acuerdo de paz con las FARC por ahora se mantiene
firme para marzo-abril.
El déficit de la cuenta corriente continua siendo amplio. La reducción de este será una prioridad de las
políticas (ambas fiscal y monetaria) para este año, particularmente dado el incremento de tasas de la
Reserva Federal y la caída permanente de los precios del petróleo.
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GESTIÓN ESTRATÉGICA Y EVOLUCIÓN DE LA CORPORACIÓN
Un modelo global integrado y diversificado ha permitido a BNP Paribas SA (Francia) obtener resultados
sólidos. La principal fuente de ingresos sigue siendo la banca personal (Domestic Markets), complementada
por Servicios Financieros (IFS) y banca corporativa e institucional (CIB); se obtuvieron desempeños muy
buenos en las 3 actividades, con un crecimiento de 1.6% (vs 2014) en banca personal, +13% en CIB y
14.5% en IFS.
Con presencia en 75 países y 189.000 empleados, BNP Paribas cuenta con cerca de 24 millones de clientes
en banca personal, 13 millones en actividades de crédito de consumo y 280 mil clientes corporativos. Los
resultados en términos de ingresos durante los últimos 5 años siguen siendo favorables a pesar de las crisis
financieras de los mercados europeo y americano, la utilidad operativa se ha mantenido estable. Después de
haber incorporado en sus resultados de 2014, el cumplimiento comprensivo acordado con las autoridades de
Estados Unidos por valor de US$8.97 billones, la utilidad neta de 2015 retomó su nivel positivo similar al de
años anteriores, con EUR$7.3 billones excluyendo ítems excepcionales por 600mm de euros, representando
un retorno sobre capital de 9.2%.
El programa “Simple y eficiente” diseñado e implementado desde 2013 para simplificar la manera cómo
funciona el Grupo, mejorando la eficiencia operativa, ha producido resultados muy satisfactorios, durante
2015 generó 2.7 billones de euros de ahorros en costos recurrentes y se espera que se continúe con niveles
similares, a 2016 con 3 billones y 2017 con 3.3 billones.
El modelo de negocios diversificado ha seguido fortaleciéndose en todos los frentes. El ingreso operativo en
la línea de mercados domésticos (Retail Banking) aumentó 1.6% año a año, mientras que la línea de IFS
(International Financial Services) lo hizo en un 14.5% y por último CIB (Corporate and Institutional Banking)
subió un 13.2%. El costo de riesgo sigue siendo uno de los más bajos de la industria y en particular del
sector financiero europeo, 54 vs 57 puntos básicos de costo consolida la tendencia alcista en optimización de
costos lograda en los últimos 4 años. La estrategia de diferenciación de BNP Paribas está fundamentada en
la solidez del balance, la rigurosidad del manejo y control del riesgo, y la consistencia en la prestación del
servicio con presencia diversificada en los mercados objetivos. La estructura financiera sigue siendo uno de
sus pilares de desarrollo, el indicador de solvencia (Fully Loaded Basel 3 CET1 ratio) subió de 10.3% en
2014 a 10.9% en 2015; mientras que el indicador de apalancamiento se ubicó en 4%, 40 puntos básicos por
encima de 2014. La amplia gama de productos y presencia en tantos países nos permite ofrecer a los
clientes un acceso integral a todos los mercados, alternativas de inversión y cobertura que requieren sus
actividades económicas.
Después de 3 años de trabajo se ha finalizado la implementación de los planes de desarrollo de negocios,
principalmente mediante el enfoque en los mercados locales en mercados con alto potencial de crecimiento
económico como Asia – Pacifico, Estados Unidos, Alemania, otros mercados locales dentro de los cuales está
incluido Colombia.
Dando continuidad a estos lineamientos estratégicos, el equipo de Global Markets de BNP Paribas Colombia
Corporacion Financiera ejecutó con precisión el plan de acción definido en su estrategia para 2015, la cual
está definida como “un negocio enfocado a clientes” soportado por 3 pilares:
1. Esquema sólido de control de riesgo
2. Profundización de la relación con clientes locales apalancado en un esquema de oferta comercial
extendida; Corporate Finance, Investment Banking, BNP Paribas Securities Services además de
Global Markets (Tasa de cambio, Tasa de Interés, Mercado Accionario Internacional y
Commodities).
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3. Optimización de la utilización de recursos, principalmente enfocado al uso de capital y al control de
costos directos e indirectos.
La correcta ejecución de la estrategia se materializa en los resultados alcanzados mediante la gestión activa
de los riesgos originados en negocios con clientes, lo cual constituye la esencia del modelo de BNP Paribas
globalmente. En Colombia se mantuvo una alta concentraron de los riesgos asumidos en los portafolios
durante el día (entredía) lo cual minimizó el uso de capital. Por otra parte se continuó profundizando la
interacción con los clientes inversionistas extranjeros que tienen operaciones en Bonos del Tesoro
Colombiano complementándola con la actividad de los inversionistas institucionales locales. Por último,
seguimos concentrados en obtener liquidez en el mercado de tasa de cambio y de derivados de tasas de
interés mediante la proactiva búsqueda de intereses de nuestros clientes externos e internos apalancados en
la fuerza de ventas de Global Markets local y externa. A partir de 2015 se consolidó la integración global de
las líneas de negocios de EQD (derivados de acciones) y Commodities dentro del alcance de Global Markets
lo cual complementó la estrategia comercial definida en Colombia y tuvo un impacto positivo sobre los
ingresos.
En línea con el programa global de optimización de costos denominado “CIB of Tomorrow” el cual incorpora
metas ambiciosas desde 2015 a 2019 en cuanto a la reducción de costos a todos los niveles de la
organización, hemos tomado varias medidas gerenciales de forma proactiva que contribuyen directamente
con este propósito. Entre otras, realizamos cambios de perfil en algunos cargos relevantes dentro de los
equipos particularmente en la línea de negocios Global Markets, ALM y “Middle Office”. Lanzamos un
programa de generación de sinergias a nivel de grupo mediante la integración de actividades conjuntas
entre los equipos operativos de las entidades con presencia en Colombia, BNP Paribas Securities Services
Sociedad Fiduciaria, BNP Paribas SA Oficina de Representación y BNP Paribas Colombia Corporación
Financiera S.A. Además de diferentes medidas administrativas para la optimización en gastos de viajes,
gastos de representación entre otros.
La segmentación de clientes está dada en 4 frentes principales donde el principal es el sector institucional
(instituciones financieras como fondos, bancos, aseguradoras), el sector corporativo local, las empresas
gubernamentales y por último las multinacionales con relación existente con BNP Paribas a nivel global. El
uso óptimo de los recursos se logra a través de la clasificación individual de clientes en 3 categorías
(Alliance, Partnership y Express), donde la primera representa los clientes a quien se asignan la mayor
cantidad de recursos, líneas de crédito, interacción con los economistas y estrategas, visitas de la alta
gerencia, etc. Esta asignación se define en un Plan de Cuenta que incorpora planes de acción específicos y
objetivos cuantificables individuales que se reflejan fielmente en los resultados obtenidos. El objetivo
comercial general es posicionar al equipo BNP Paribas con sus clientes principales como el banco aliado, que
se diferencia de sus pares por el alto nivel de asesoría y generación de valor mediante una oferta de
productos diversa pero adecuada para las necesidades del cliente.
El crecimiento de los ingresos se presentó en todos los productos con un mayor énfasis en las operaciones
de tasa de cambio y cobertura de riesgo de tasa de interés favorecido por el gran incremento de la
volatilidad de los mercados internacionales y locales, y por la materialización de los esfuerzos realizados en
los años anteriores en cuanto a la consolidación de las relaciones con nuestros clientes principales,
completando la firma de los contratos ISDA utilizados para los derivados, ampliación de las líneas de crédito
activas y pasivas. La incertidumbre de los mercados favoreció que el posicionamiento logrado anteriormente
del equipo de BNP Paribas Colombia como un banco que genera valor, originara negocios para la
Corporación Financiera de forma recurrente durante el año.
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La extensa cobertura internacional combinada con nuestra red de clientes locales sigue constituyendo el
pilar más importante de nuestra fortaleza comercial, dado que nos ha posicionado como una fuente
alternativa de liquidez en el mercado para los inversionistas institucionales locales, quienes usualmente
tienen contrapartes creadores de mercado locales sin visibilidad sobre los intereses de clientes
internacionales. Esto permitió que la gestión de los riesgos originados en negocios con clientes se
materializara en mayores márgenes operativos, debido a que se pudieron cruzar muchos negocios de
clientes locales con clientes extranjeros y viceversa.
El producto de derivados de tasa de cambio contribuyó con más del 80% del ingreso operativo total,
multiplicando por 2.5 veces los ingresos obtenidos en el año 2014. Ingresos que fueron soportados
mayormente por clientes institucionales (inversionistas locales y extranjeros) tal como se definió en la
estrategia, pero con una contribución significativa y creciente de clientes corporativos lo cual representa un
buen indicador de diversificación del modelo de negocios.
El producto de tasas de interés tuvo un giro importante en cuanto al origen de ingresos dada la coyuntura
económica y de mercados. Mientras en el año 2014 tuvimos un fuerte incremento de la actividad a través
del mercado de Bonos del Tesoro Nacional, este año la participación del sector inversionista extranjero
desaceleró y por ende enfocamos nuestros esfuerzos en originar negocios de cobertura de riesgo de tasa de
interés a través de swaps de tasa de interés local IBR y Cross Currency Swaps con los inversionistas
institucionales locales, quienes incrementaron sustancialmente la utilización de estos instrumentos como
mecanismo de protección ante las desvalorizaciones de sus portafolios de renta fija.
Actualmente no somos parte del programa de creadores de mercado del MHCP (Ministerio de Hacienda y
Crédito Público), enfocamos nuestra labor en unir los intereses de compra y venta de nuestros propios
clientes, y en otros casos accedemos a la liquidez como un participante tomador de precio de los diferentes
creadores de mercado pertenecientes al programa.
La siguiente tabla ilustra la evolución del volumen de negocios originados con clientes Colombianos.
Para el 2016 seguiremos creciendo en la línea de divisas, tasa de interés, estructuras sobre acciones
internacionales y coberturas de Commodities; enfocados principalmente en profundización de la relación y
volumen de negocios con clientes estratégicos buscando maximizar la participación en su volumen total de
negocios. En divisas esperamos que las condiciones de incertidumbre y volatilidad de los mercados
permanezca lo cual nos permitirá mantener niveles similares de márgenes e ingresos. Por el lado de tasas de
interés, tenemos una mayor expectativa de crecimiento fundamentalmente por las condiciones de mercado y
el efectivo progresivo de engranaje con clientes que requieren de instrumentos de cobertura de riesgo en
escenarios como estos. Adicionalmente, esperamos que los niveles de tasa de interés actuales originen un
retorno del apetito de inversionistas hacia el mercado de bonos del tesoro, complementando nuestra mezcla
de ingresos hacia la segunda mitad del año.
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Resultados
El año 2015 ha sido el mejor resultado de la historia de la Corporación Financiera, no solamente se logró
absorber la totalidad de las pérdidas acumuladas de los dos primeros años de operación completa, sino que
permitió llegar a un nivel sustancial de utilidades que se refleja en la solicitud de decretar el primer pago de
dividendos a la Casa Matriz. Bajo cualquier estándar local o internacional, haber logrado niveles de
resultados que permitieran pago de dividendos en el cuarto año de operación es un logro muy importante y
genera mucha confianza a nivel de la alta gerencia para continuar desarrollando la operación en Colombia.
El primer semestre del año fue mayormente soportado por la actividad de divisas, donde se incrementaron
los volúmenes transaccionales de forma dramática debido a la alta volatilidad del mercado, mientras que los
ingresos por la línea de tasas de intereses fueron bajos, complementados por una disminución de los
ingresos por causación del capital, el cual está invertido en un portafolio de TES administrado por el equipo
de ALM. El segundo semestre dio continuidad a los resultados débiles en TES tanto por parte de la línea de
Global Markets como por el portafolio de ALM; sin embargo, se reactivaron los negocios de cobertura de
tasas de interés originando un nivel de ingresos acumulados similar al del año 2014 en la línea de tasas de
interés como un todo. Por otra parte, el negocio de divisas siguió con una tendencia positiva y progresiva la
cual aceleró al final del año permitiendo lograr el incremento de 250% en los resultados frente a 2014.
El crecimiento de ingresos atribuibles a operaciones con clientes locales denominado como “contribución de
clientes” tuvo un incremento del 200%, donde la principal fuente está dada por el negocio de NDF, seguido
por los negocios de IRS, complementado por las nuevas actividades en notas estructuradas sobre índices
accionarios (“notas” y “ETF”) y coberturas de Commodities, como se puede ver en detalle en la tabla a
continuación.
Volúmenes negociados
Al 31 de diciembre
2015
2014
Variación
(En miles de euros)
Forwards
13,314,014
2,746,355
384.79%
533,949
984,415
-45.76%
2,611,009
1,442,538
81.00%
Opciones FX
150,928
244,888
-38.37%
IR & CCS
Bonos
Globales
FX Swaps
718,342
409,428
75.45%
288,679
122,713
135.25%
Bonos TES
FX Spot
478,556
506,373
-5.49%
18,095,477
6,456,709
180.3%
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Volúmenes negociados
Volúmenes negociados
Al 31 de diciembre
2015
2014
Al 31 de diciembre
Variación
2015
(En miles de euros)
Forwards
13,314,014
2,746,355
384.79%
Forwards
533,949
984,415
-45.76%
Bonos TES
2,611,009
1,442,538
81.00%
Opciones FX
150,928
244,888
-38.37%
IR & CCS
Bonos
Globales
FX Swaps
718,342
409,428
75.45%
288,679
122,713
135.25%
Bonos TES
FX Spot
2014
Variación
(En miles de euros)
478,556
506,373
-5.49%
18,095,477
6,456,709
180.3%
13,314,014
2,746,355
384.79%
533,949
984,415
-45.76%
2,611,009
1,442,538
81.00%
Opciones FX
150,928
244,888
-38.37%
IR & CCS
Bonos
Globales
FX Swaps
718,342
409,428
75.45%
288,679
122,713
135.25%
FX Spot
478,556
506,373
-5.49%
18,095,477
6,456,709
180.3%
Volúmenes negociados
Al 31 de diciembre
2015
2014
Variación
(En miles de euros)
Forwards
13,314,014
2,746,355
384.79%
533,949
984,415
-45.76%
2,611,009
1,442,538
81.00%
Opciones FX
150,928
244,888
-38.37%
IR & CCS
Bonos
Globales
FX Swaps
718,342
409,428
75.45%
288,679
122,713
135.25%
Bonos TES
FX Spot
478,556
506,373
-5.49%
18,095,477
6,456,709
180.3%
Al igual que en el 2014, la evolución mensual del PyG no recoge el efecto de los ingresos generados por la
actividad con clientes locales y extranjeros registrada en los libros de BNP Paribas SA (Paris), el cual se
reconoce en los estados financieros como ingresos no operacionales en el último mes del año, bajo normas
contables impartidas por la Superintendencia Financiera. En 2015 se registraron $30.316 millones de pesos
al mes de diciembre que corresponden al 75% de la estimación neta de ingresos a recibir por los resultados
de todo el año de acuerdo con la instrucción recibida por la Superintendencia Financiera en enero de 2015,
este valor, una vez ajustadas las variables propias de dicha estimación, será recaudado el segundo trimestre
de 2016 e incorporado en efectivo a los estados financieros. La inclusión de este rubro sumado a los
resultados operativos del año origina una utilidad neta de $15.582 millones correspondientes a una
rentabilidad anualizada sobre patrimonio de 15%, aproximadamente.
Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo
– SARLAFT
El Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo - SARLAFT
entró en funcionamiento completamente a partir de mayo de 2011, fecha en la cual la Corporación obtuvo
su licencia. Desde ese momento la Administración ha venido gestionando, en cumplimiento de la normativa
vigente y en la búsqueda de no ser instrumento de lavado de activos, los elementos, políticas y
metodologías establecidas en su manual SARLAFT, realizando monitoreo periódico del perfil de riesgo y de
los controles y su evolución.
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Por el año terminado el 31 de diciembre de 2015
El manual de procedimientos SARLAFT se encuentra debidamente aprobado por la Junta Directiva. A la
fecha se encuentra vigente la versión No. 4 del mismo. En cumplimiento de las políticas del sistema se ha
trabajado en la divulgación de todos los ajustes al manual, su entendimiento y puesta en práctica, así como
en la creación de la cultura anti-riesgo en la totalidad de los funcionarios. Al efecto, se realizó auditoría del
sistema de administración de riesgo, en virtud de la cual se actualizó la documentación del mismo y su
respectiva divulgación.
El Oficial de Cumplimiento presentó sus informes en forma trimestral a la Junta Directiva, en los términos
establecidos en la norma. Igualmente se revisaron los temas en conjunto con el Comité de Auditoría de la
Junta Directiva.
Se realizó la transmisión de reportes mensuales de ROS (Reportes de Operaciones Sospechosas)a la Unidad
Administrativa Especial de Información y Análisis Financiero “UIAF” así como los reportes de operaciones en
efectivo (mensual), clientes exonerados y productos (trimestral), transacciones cambiarias (trimestral) y
campañas políticas, en cumplimiento con lo establecido en la normativa vigente.
En 2015 se trabajó en la recertificación en tiempo de los clientes, según su nivel de sensibilidad (la
sensibilidad definida para cada uno dependiendo del resultado de la revisión de la sensibilidad del país
donde tienen sus negocios, los productos autorizados, su objeto social, la consistencia entre las actividades y
el origen de los fondos, la presencia de Personas Expuestas Públicamente (PEPs), la transparencia de los
productos y actividades que prestan).
Se continuó con el procedimiento de monitoreo diario y la creación del perfil transaccional de los clientes por
tipo de producto. El nivel de riesgo es bajo, pues la mayoría de cliente son entidades vigiladas, las cuales
cuentan con sistemas propios de gestión y minimizan el riesgo del cliente. No obstante, se hace un
conocimiento completo de estos clientes sin importar su calidad de vigiladas.
De otra parte, en 2015 se continuó con las mejoras en la calidad de la base de datos de clientes y por lo
tanto la mejora en el monitoreo de los clientes. Al efecto, el proceso de actualización de la información se
hace de la siguiente manera:
1. Solicitud de actualización de información a los clientes cada 30 de junio. Esto pretende tener
información actualizada de Juntas Directivas, Representantes Legales y cualquier otro nombre que
se relacione con el cliente.
2. Para no depender únicamente del cliente, se tiene un contrato con el proveedor Informa Colombia,
mediante el cual se obtiene de la gran mayoría de los clientes la información mínima requerida por
la Superfinanciera de los clientes, según la Circular SARLAFT.
3. Se está trabajando en un módulo SARLAFT que obtenga la información de informa y mantenga la
base actualizada. Este proveedor tiene conexión en línea con el registro mercantil de las Cámaras,
así como con otras bases de datos que permiten tener información muy actualizada de los
clientes. En ese sentido, esta base de datos mejora la calidad de la base de datos de clientes
considerablemente.
4. También contamos con información de otro tipo, esto es de páginas web de las entidades. La gran
mayoría de nuestros clientes son entidades financieras y de estas gran parte intermediarios de
valores, por lo que el vínculo con el SIMEV es muy útil en la obtención de información actualizada.
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5. Finalmente se hace un proceso de recertificación, según el nivel de riesgo del cliente esto es anual o
cada dos años, donde se revisa toda la información del cliente para definir si se continúa o no con la
relación. Se implementó un equipo de Debida Diligencia que a través del sistema GCARS el cual
permite monitorear permite controlar la documentación y las fechas máximas de recertificación de
manera automatizada.
Se realizó capacitación, con la respectiva evaluación, acerca de las generalidades del SARLAFT, mediante
una capacitación general en riesgo.
Por último se dio cumplimiento al monitoreo del sistema y se actualizó el perfil de riesgo de la Corporación
Financiera, definiendo los riesgos por los diferentes factores, esto es: productos, jurisdicción, clientes,
canales de distribución, funcionarios y proveedores. Asimismo, debido al aumento de vinculación de clientes
y de las operaciones, se fortaleció el monitoreo en conjunto con Back Office mediante la definición de perfil
de los clientes basado en el comportamiento histórico de sus operaciones con la Corporación, frente al
conocimiento del cliente. Igualmente se inició el proceso de actualización de información y en el mes de
enero se definió la revisión del conocimiento del cliente, según la severidad y tiempo pasado desde su
vinculación.
Todo lo anterior se tiene debidamente documentado y está a disposición para revisión o consulta. El
sistema informático utilizado para documentar la matriz de riesgo, los controles y las calificaciones es GCI,
aplicativo en el cual se encuentran integrados todos los elementos de la gestión de riesgos (matrices, riesgo
inherente y residual, eventos de riesgo, auditorias, cumplimientos).
Sistema para la Administración del Riesgo Operativo – SARO
Perfil de Riesgo Operacional
A continuación se muestran dos gráficos con el perfil de riesgo operacional inherente y residual, y el número
de riesgos genéricos para cada uno de los niveles (Alto, medio, bajo, muy bajo)
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Herramientas
Desde el 2013 se ha venido implementando en todo el Grupo la nueva herramienta corporativa MERCATOR.
En paralelo, los ejercicios se han debido realizar junto con GCI pero no se han llevado cabo para el final del
año 2015 debido a que la herramienta del Grupo BNP Paribas MERCATOR, ha tenido diferentes
inconvenientes operativos, funcionales y de estructura que no han permitido que la información fluya como
es deseable.
El sistema GCI sigue siendo la herramienta local que se usa como referencia para complementar en el
Comité de Riesgos y entregar información pronta y clara a las auditorias que se realizaron durante el 2015.
Formamos parte del proyecto ORUS del Grupo, el cual pretendía integrar todo un esquema de controles
dentro de una herramienta, pero por decisión de LATAM este proyecto no se terminó de consolidar para
Colombia, teniendo en cuenta que la Corporación ya contaba con una herramienta completa y robusta para
tal necesidad, GCI, con la que logramos tener la estructura de controles para Back Office y Middle Office en
el esquema que ORUS solicitaba.
Por ahora nuestra herramienta de gestión de riesgos sigue siendo GCI ya que es una herramienta que está
implementada, es multifuncional en términos de procesos de las áreas y permite facilidad en la obtención de
información para el monitoreo de los controles.
Finalmente, se continúa trabajando en integrar toda la información a los sistemas del Grupo designado para
cada propósito y procesos que soporta el sistema de gestión de riesgo operacional a nivel de Grupo BNP
Paribas.
Auto evaluaciones de Riesgo
Las unidades de negocios, de apoyo y servicios de BNPPCF realizan autoevaluaciones que detectan las
fortalezas y debilidades del entorno de control en las operaciones y actividades de servicios de BNPPCF.
Como resultado de dichas evaluaciones basadas en los riesgos genéricos definidos por el Grupo y
coordinadas por el área de OPC, anualmente se identifican y evalúan los riesgos inherentes asociados a los
procesos, los controles existentes que mitigan dichos riesgos y el resultado del riesgo residual luego de
aplicados los controles.
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La evaluación del año 2015 consistió en un trabajo en conjunto con las funciones con el objetivo de
documentar y calificar los diferentes controles permanentes en cada una de las áreas, lo cual incluyo una
revisión de todos los puntos de control, y sus riesgos asociados. No se revisó la matriz de riesgos dado que
esta no ha cambiado en gran magnitud y los riesgos definidos y revisados en el año 2014 se mantienen
como riesgos estándar para BNPPCF.
Proceso de Identificación y Evaluación de Riesgos
Base de eventos de Riesgo e Incidentes de IT
La Unidad de Riesgo Operativo – OPC, obtiene información de las pérdidas por riesgo Operativo a partir de
la revisión de los eventos reportados por los gestores de riesgo y funcionarios en las bitácoras destinadas
para que cada área reporte y lleve un control de sus eventos. Posteriormente OPC realiza una revisión de
cada evento reportado y si de acuerdo al análisis se considera un evento de riesgo, este se reporta en las
bases oficiales de registro GCI y FORECAST, así mismo estos registros se cruzan contra la información
contable evidenciando afectación de cuentas de riesgo operativo y llevando el control y registro de las
perdidas.
Los eventos de riesgo operacional por lo general tienen un impacto negativo en las cuentas de la entidad.
Para tener un control exhaustivo de los mismos, éstos se registran en una base de datos llamada FORECAST
cuando superar el umbral establecido por las políticas del Grupo (anteriormente €5,000 ahora a partir de
Marzo €10,000).
Localmente se registran en la base GCI en el cual se encuentran todo tipo de eventos de riesgo operacional
así no hayan superado el umbral establecido. Para que ésta sea confiable, se realiza una subcertificación
mensual de las cuentas de riesgo operacional afectadas por cualquier evento de riesgo, junto con el área de
Finance la cual se presenta en el Comité de Riesgos mensualmente.
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OPC está desarrollando un proceso para que los usuarios registren directamente en la base de datos de GCI
cualquier evento o incidente para ser estudiado y tenido en cuenta como un evento de riesgo operativo. Este
procedimiento se tenía programado terminarlo a finales de 2015 pero sigue en diseño con miras a mejorarlo
en el 2016 y así los usuarios puedan empezar con los registros directamente en el sistema GCI y el área de
OPC se dedique al análisis e investigación de los eventos, mejorando la eficiencia el control y reportes de
este proceso.
A continuación los eventos de riesgo (15) registrados durante el 2015 y el total de pérdidas hasta el mes de
Diciembre:
CLASE DE EVENTO
EJECUCION Y ADMON DE PROCESOS
Grand Total
VALOR
$ 194,794,022
$ 194,794,022
Cifras en pesos
Incidentes de IT: debido a la inestabilidad que se presentó desde febrero hasta septiembre en algunos
sistemas globales de registro de operaciones y sistemas de información del Front Office, el Presidente de
BNPPCF solicitó incluir en el Comité de Riesgos un informe relacionado con los incidentes de IT.
Para esto OPC desarrollo de una metodología para detectar el impacto y la frecuencia de estos incidentes
con el propósito de ser reportados en FORECAST como incidentes potenciales (PI).
El desarrollo de la metodología está basado en una política del Grupo BNPP “Accompanying Information and
Operational Rules Guide for identification, input and monitoring”
Los resultados del monitoreo de incidentes se presentan a continuación donde se evidencia que dados los
planes de acción llevados a cabo por las áreas de IT - Infraestructura y IT Business, estos incidentes han
tenido una disminución importante permitiendo estabilizar los sistemas transaccionales más importantes
para Global Markets.
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Indicadores de Gestión y Riesgo Operativo
Durante 2015 se ha empezado la transformación de los indicadores en indicadores anclados en los
principales riesgos residuales y sus controles. El nuevo modelo forma parte de la herramienta MERCATOR
que a través de su módulo PCR, permitirá medir la evolución de los riesgos y sus controles en el tiempo,
generar señales de alerta y medir la efectividad de los controles de una manera continua.
OPC realiza seguimiento a los indicadores (presentado a continuación) de gestión de riesgo operativo los
cuales tiene la finalidad de proporcionar información sobre la evolución de los procesos, controles y registro
de eventos de riesgo. Con estos indicadores y su relación con los eventos de riesgo, se podrá establecer que
controles y procesos tienen que ser ajustados para minimizar la probabilidad de ocurrencia o el aumento de
frecuencia de eventos de riesgo ya presentados.
Por otra parte, el indicador de gestión de la corporación financiera para Diciembre de 2015 es el siguiente:
i. Monitoreo a los procesos.
# Procesos Revisados
Total Procesos
=
57
67
=
85%
=
40
56
=
71%
ii. Monitoreo a los controles
# Contoles Monitoreados
Total Controles
iii. Monitoreo al procedimiento de registro de eventos
# Eventos Monitoreados
Total Eventos Registrados
=
11
11
=
100%
El resultado de los indicadores de acuerdo a su ponderación es el siguiente:
Indicador
Monitoreo a Procesos
Monitoreo a Controles
Monitoreo Eventos
Total
Cumplimiento Ponderación Resultado
85%
30%
25.5%
71%
40%
28.6%
100%
30%
30.0%
86%
100%
84%
En cuanto a los indicadores de riesgo, se realiza un seguimiento y monitoreo a los Indicadores clave de
control (KRI – Key Risk Indicator) los cuales reflejan la efectividad de los controles y se está trabajando en la
implementación de otro tipo de indicadores.
Nuestra intención estaba orientada en trabajar en conjunto con OPC-LATAM para definir y estandarizar
algunos indicadores de riesgo en común, pero este proyecto fue suspendido. Sin embargo, como vemos que
las auditorias pueden profundizar en este aspecto para el año 2016 a partir del segundo trimestre
profundizaremos en el diseño de estos indicadores por área para luego tener un mapa de indicadores
definido a mitad del 2016 en cada una de las áreas.
Para desarrollar este proceso se deben tener en cuenta los siguientes indicadores:
Indicadores descriptivos de riesgo (KRI - Key Risk Indicators): cuantifican el nivel de riesgo de la entidad. Se
deben configurar en función del grado de relevancia y representatividad a partir de los indicadores de
rendimiento y control.
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Indicadores de volumen (KPI – Key performance Indicators): controlan la eficacia operativa y activa, alertan
si su valor se mueve del ámbito establecido y tienen una relación directa con eventos de pérdida de tipo
operacional
Posteriormente se trabajara en implementar un esquema más robusto basado en indicadores por clase,
indicadores por tipo de riesgo y finalmente los indicadores genéricos de la entidad y los específicos de cada
línea de negocio.
Control de Controles
Se tiene implementada una verificación de la aplicación de los controles KPS en las áreas (Finance, Back
Office y Middle office), la cual se hace de forma semanal y busca certificar la aplicación de los controles y la
efectividad de estos. Al respecto, se verifican los controles diarios, semanales y se presenta un informe en el
comité de riesgos mensual con las estadísticas del riesgo inherente y residual.
Para el primer semestre del 2016 se incluirán en este monitoreo las áreas de Facilities, Recursos Humanos y
IT.
Por otra parte se han revisado los controles KPS realizados por cada área, actualizando la ficha de
documentación y evaluación de controles que se formalizo en el año 2014. Como resultado de ello hasta el
momento se han identificado 56 controles aplicados por las Funciones - BO (18), MO (11), FIN (9), FAC (9),
RRHH (9). Evaluado hasta el momento 56 controles cada uno de los cuales tiene su ficha de documentación
y su calificación.
Para la evaluación OPC ha tomado como factores de calificación, la frecuencia, la dificultad, la
automatización, el número de puntos de control, el conocimiento del usuario en la aplicación de los
controles.
En general los controles tiene una buena calificación en términos de detectar posibles deficiencia en los
procesos con los que se relacionan y los puntos de control en general son acertados y buscar detectar
posibles diferencias, falta de reconciliación, datos erróneos que puedan activar los riesgos residuales
presentes en cada uno de los procesos.
OPC para el 2016 tiene como meta principal establecer dentro de la herramienta GCI el plan de controles del
Grupo BNP Paribas para cada una de las funciones así como mejorar la metodología de calificación de los
controles.
A continuación el resultado del total de controles (diarios, mensuales, semanales, trimestrales, anuales) en
estas áreas durante el 2015 y el porcentaje de ejecución (a tiempo, destiempo y vencido):
A continuación se presenta el resultado de los reportes regulatorios durante el año 2015, por entidad, por
area y su nivel de cumplimiento por area.
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A continuacón se presenta el resultado de los cumplimientos internos de las áreas durante el año 2015, y su
nivel de cumplimiento por area.
Gestión de Continuidad del Negocio
Con el objetivo de una mejora continua del Sistema de Gestión de Continuidad del Negocio de BNPPCF, y
estar alineado con las buenas prácticas internacionales y las exigencias de la SFC, se realizaron todas las
pruebas programadas de acuerdo al plan operativo de la Unidad, llevando a cabo las pruebas de
contingencia definidas al inicio del año 2015.
Calendario de pruebas y pruebas realizadas
Al inicio del año y en coordinación con BCP LATAM se realizó el calendario de pruebas del año 2015.
Estas pruebas han sido realizadas y coordinadas por el área de OPC y en colaboración
con el área de IT
en Colombia. De todas las pruebas realizadas para el año 2015 existen los reportes y registros de evidencia
de su realización.
A continuación se detalla el calendario cumplido de pruebas al finalizar 2015:
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Actualización Plan de Manejo de Crisis
OPC junto con el área de Facilites identificaron durante al año 2014 algunas deficiencias en el plan de
manejo de crisis y emergencias. Para mejorar en este aspecto en 2015 se invitó a un especialista de la Cruz
Roja Colombiana el cual realizo una conferencia para todos los empleados sobre “Las Seis Jugadas Maestras
en caso de un terremoto o una emergencia”. A la conferencia asistieron todos los funcionarios de BNPPCF.
Adicionalmente, se entregó a todos los funcionarios un “KIT de Supervivencia” para ser usado en el caso de
alguna emergencia (movimiento telúrico, terremoto, incendio), el cual está provisto de los principales
elementos de acuerdo a lo recomendado por la Cruz Roja Internacional. Se realizaron las mejoras de
señalización en los pasillos que indican las salidas de emergencia apropiadas para cada sector de las
oficinas, mejoras en el desbloqueo de puertas en el caso de alguna emergencia y reubicación con señales de
los extintores de incendio.
Finalmente, durante el ejercicio de evacuación y simulacro de terremoto se logró una participación bastante
importante de los funcionarios al igual que el ejercicio generó más conciencia de la importancia de conocer
información relacionada con emergencias y desastres lo cual contribuyo a fortalecer la política de evacuación
y plan de emergencias que se diseñó y que se dio a conocer en las pantallas ubicadas en los espacios
abiertos de la entidad.
Se espera que con la implementación de la Ley de Seguridad y Salud en el trabajo estas iniciativas sean
reforzadas por las directivas para generar conciencia los empleados de la importancia de estos ejercicios.
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Sistema de Gestión de Riesgo de Liquidez
Para el año 2015 se realizaron principalmente las siguientes actividades:
a) Durante el último trimestre se realizó la revisión de 2 documentos fundamentales para la
administración global del riesgo de liquidez a nivel del Grupo BNP Paribas. Estos fueron:
•
•
Liquidity Contingency Plan (Plan de Contingencia de Liquidez)
Local Liquidity Policy (Política Local de Liquidez)
La revisión consistió en ajustar los documentos globales de tal forma que reflejaran correctamente
las condiciones de los negocios de la Corporación Financiera en Colombia. Todo el proceso estuvo
liderado por el Área de ALM Treasury Colombia, con la supervisión del Director de ALM Treasury
para Latinoamérica, finalmente con la aprobación del departamento de Group Liquidity Regulatory
Affairs, en Paris.
b) Se continuó con la supervisión de los procesos para cumplir con las etapas de identificación,
medición, encaje y alertas tempranas y monitoreo, lo cual cumple con la metodología local y la de
Grupo.
c) Se continuó con las operaciones de liquidez y de manejo de Balance durante todo 2015. El Balance
General prácticamente se encuentra sin ningún tipo de apalancamiento con activos riesgosos pues
sólo ha sido aumentado con activos muy líquidos y de la más alta calificación crediticia como son los
TES Tasa Fija. Es necesario mencionar que en el 2015 se incluyó en el catálogo de productos
ofrecidos por la corporación, las cartas de crédito (stand by). Al cerrar la primera operación de este
tipo no se vieron afectados los indicadores de liquidez, al computar su consumo directamente sobre
el patrimonio de la corporación a través de activos ponderados por riesgo. Tanto el IRL (Indicador
de Riesgo de Liquidez) como el LCR (Liquidity Coverage Ratio) se encuentra muy por encima de los
mínimos requeridos evidenciando la tranquilidad de la Corporación en cuanto a temas de liquidez.
Adicionalmente, el portafolio de Liquidez continúa invertido en deuda soberana de corto plazo.
d) Se efectuó la transmisión semanal y mensual del informe de medición estándar de riesgo de liquidez
(Formato 458) a la Superintendencia Financiera, en los plazos establecidos para el efecto,
reportando normalidad y cumplimiento en la medición estándar de liquidez (IRL – Indicador de
Riesgo de Liquidez). También fueron remitidos a esa Superintendencia los informes de tasas de
interés del balance (formato 473).
Sistema de Gestión de Riesgo de Mercado
La Superintendencia Financiera de Colombia expidió las Circulares Externas 051 de 2007 mediante las cuales
dispuso las reglas relativas al sistema de administración del riesgo de mercado. El sistema se encuentra en
funcionamiento.
a) Se cuenta con el Manual SARM debidamente aprobado por la Junta Directiva, el cual contiene los
elementos, políticas y metodologías establecidas en la normativa vigente.
b) Dentro de los memorandos de aprobación internos de la Corporación -”NAC”- correspondientes a
cada uno de los productos se estiman los riesgos de mercado que pueda llegar a tener la
Corporación así mismo se define la metodología de monitoreo, control, análisis y comunicación de
los mismos de forma que le permita a la Corporación mitigar cada uno de ellos.
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c) Se definió igualmente la metodología para gestionar el riesgo, la cual corresponde a la definida en el
Anexo 1, del capítulo XXI de la Circular 100 Básica y Contable. Igualmente se utilizan herramientas
internas del Grupo para monitorear y mejorar la gestión del riesgo. El proceso de SARM, es uno de
los procesos de la Corporación e igualmente se controla a través de la gestión de riesgo operativo.
d) Para la línea de negocio ALM Treasury la estructura de Riesgo de Mercado está en funcionamiento,
mediante la definición de bandas de tiempo (periodic gap), equivalencias a un año (OYE), y riesgo
de emisor (Issuer Risk). Así como también se han definido límites a los vencimientos máximos
permitidos (Maximum Maturity).
e) Respecto a los controles, las planillas de monitoreo de los riesgos desarrolladas por el Middle Office
fueron validadas y aprobadas por la unidad de riesgos de mercado regional (Brasil).
f) El Riesgo de Emisor aprobado es de EUR 125 millones. A lo largo de 2015 no hubo excesos. La
utilización de dicho límite a cada cierre de mes comparado con el año pasado es la siguiente:
Default Risk (0%) COP Latam Long in EUR
Fecha
2015
2014
31-Jan
1,530,508
17,699,909
28-Feb
105,393
5,151,229
31-Mar
3,608,917
5,168,764
30-Apr
12,905,888
4,712,983
31-May
8,272,558
988,125
30-Jun
(24,558,185)
400,984
31-Jul
20,434,459
19,802,601
31-Aug
48,103,918
2,689,007
30-Sep
36,756,496
4,890,310
31-Oct
13,329,119
3,682,447
30-Nov
5,468,395
3,792,472
31-Dec
20,200,910
18,357,377
g) El riesgo aprobado de FX es de EUR 100 millones. Tampoco hubo excesos a lo largo de 2015. La
evolución anual comparado con cada mes del año pasado es la siguiente:
LATAMFI COP FX Exposure (Long & Short)
Fecha
2015
2014
31-Jan
20,619,134
(1,228,358)
28-Feb
22,242,583
18,087,332
31-Mar
15,137,469
1,200,729
30-Apr
30,639,435
-868,184
31-May
13,617,914
(9,127,467)
30-Jun
13,600,435
4,727,757
31-Jul
9,078,463
(2,549,305)
31-Aug
(1,078,294)
(5,364,084)
30-Sep
(8,004,354)
1,493,623
31-Oct
20,396,431
(7,382,541)
30-Nov
24,978,345
(16,035,053)
31-Dec
7,145,371
16,729,424
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h) Para la gestión adecuada de riesgo se llevan a cabo mensualmente Stress-Test que son discutidos
en el Comité de Riesgo. Los supuestos utilizados para simular el escenario de stress son definidos
por el área de Risk-IM, dependiendo de las condiciones de mercado. Para diciembre de 2015, los
supuestos implicaron una depreciación del COP de 15%, un incremento de tasas de interés de
200bps en Swaps y un incremento de tasas de interés de 250bps en títulos de deuda pública.
El Stress-Test de diciembre presenta los siguientes resultados:
Global Markets:
•
•
Crisis de mercados emergentes
o Depreciación FX-COP 15% vs. USD
o Tasas IR Swap +200pbs
o Tsy Spread + 250pbs
Resultados:
o Pérdida de 4.1 millones euros de la posición de FX e IR:
FX Delta
(1083) KEUR
PV01
(2457) KEUR
Tsy Spread
(626) KEUR
Total
(4166) KEUR
Seguridad de la Información
En el año 2015 se realizaron varias actividades orientadas a la Gestión de Seguridad Lógica, se realizaron
dos campañas de recertificación de accesos. La recertificación de acceso es una obligatoriedad del Grupo
BNP Paribas a nivel Global, donde los accesos son validados para garantizar que los usuarios tengan sus
accesos a los sistemas de forma correcta. Esto se hace dos veces al año donde las aplicaciones sensibles
tanto en términos de fraude y de seguridad, deben ser recertificadas para todos los colaboradores.
Durante el año Se lanzó en el grupo el programa “Digital Working” en busca de mejorar la eficiencia y
colaboración para los empleados del Grupo. Este programa contempla: nuevos teléfonos inteligentes
corporativos, nuevas soluciones de acceso remoto, utilización de aplicativo “Good” para acceder a correo
corporativo vía IOs y más. Los 5 pilares del programa que serán desarrollados durante los próximos años
son:
•
•
•
•
•
Movilidad y Conectividad: Capacidad para trabajar en cualquier lugar, en cualquier momento y en
cualquier sitio.
Comunicaciones Digitales: Una sola interfaz para todo intercambio de comunicaciones de voz,
mensajería instantánea, vídeo y pantalla
Colaboración Digital: La activación de las prácticas de trabajo eficaces para las personas entre
diferentes ubicaciones
Comunidades digitales: el intercambio dinámico de información e ideas, y la construcción de redes
Transformación de procesos digital: digitalización y automatización de procesos manuales o en papel
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Sistema de Control Interno
Al 31 de diciembre de 2015, la Corporación ha consolidado un sistema de control interno basado en la
gestión de riesgos de los diferentes procesos que componen la cadena de valor de la entidad.
Bajo la coordinación de OPC y participación activa de las diferentes áreas se ha logrado reforzar un conjunto
de normas, procedimientos, manuales, métodos de verificación y control, con el propósito de brindar la
seguridad en la consecución de los principales objetivos estratégicos de la entidad. Todo lo anterior con el
propósito de mejorar la eficacia en las operaciones y negocios, para potencializar y lograr los objetivos
propuestos alcanzando en lo posible la maximización de la utilidad generando valor para los accionistas.
La implementación del sistema de control interno se desarrolló a través de la implementación de un
software, el cual se implementó con el objetivo de mejorar las funciones de autocontrol vinculadas a las
diferentes actividades asociadas principalmente con los parámetros de exposición de la entidad. A través de
este software GCI “Gestión de Control Interno” se han consolidado los procedimientos de autocontrol,
autorregulación y autogestión de la entidad a través de las diferentes áreas.
Mediante la parametrización del software GCI y la organización de la información dentro del mismo, la
entidad gestiona en diferentes módulos su estructura organizacional, los procesos de autocontrol y
autorregulación, así como los compromisos regulatorios e informes o reportes que la normativa local exige
cumplir. Los nuevos módulos implementados en el 2015 en conjunto con las áreas son:
•
Módulo de Facturación: conformado por actividades que administran y gestionan todo el flujo de
facturación de proveedores para la entidad incluyendo las cuentas relacionadas para cada uno de los
tipos de gasto e impuestos.
•
Módulo de Control Documental: en el cual se podrá en el 2016 certificar los procesos de la entidad y
realizar un control con alertas cuando un proceso deba ser actualizado.
Todo anterior, ha sido establecido para cubrir y gestionar y mejorar las principales actividades relacionadas
con el Sistema de Control Interno y cumplir con la circular normativa 038 de 2009 para:
•
•
•
•
•
•
•
•
Incrementar la efectividad del control interno y apoyar el aseguramiento de la calidad, en las áreas o
unidades de negocio claves.
Cumplimiento de la normatividad de la Superintendencia Financiera y otros organismos de vigilancia
y control que han adoptado la metodología de administración de riesgos para sus vigilados.
Adopción y/o actualización de estándares internacionales o propios, integrándolos a las soluciones
automatizadas.
Definición y unificación de un mismo concepto y criterio frente a riesgos
Garantizar el seguimiento continuo y el cierre de ciclos de todas las recomendaciones y riesgos
identificados, resultado de una auditoria o de una evaluación de riesgos.
Información en tiempo real y consolidado.
Acceso a la aplicación desde cualquier PC mediante un navegador Web. Al ser una aplicación web
facilita la comunicación y la interacción entre los usuarios en tiempo real. Siendo de muy fácil
manejo y permitiendo apalancar la herramienta como un medio para la gestión de las actividades
del día a día y no como una carga adicional.
La herramienta está orientada para la alta Gerencia con una gama amplia de consultas y reportes,
facilitando el seguimiento de las auditorias.
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•
Permite el ingreso y conservación de las bases de datos de conocimientos, asegurando que los
conocimientos y mejores prácticas permanezcan para el uso de la organización y sus funcionarios.
La revisión de la efectividad del Sistema de Control Interno de la Corporación comprendió las siguientes
actividades:
Evaluación de la administración:
Se llevó a cabo una evaluación de los siguientes aspectos relacionado con las actividades desarrolladas en
cada uno de los componentes del sistema, así:
•
•
Ambiente de control: las actividades de control se fundamentan en las políticas y los procedimientos
que deben seguirse para lograr que las instrucciones de la administración con relación a sus riesgos
y controles se cumplan. Las actividades de control se distribuyen a lo largo y a lo ancho de la
organización, en todos los niveles mediante BNP PARIBAS-GCI y a las cuales se les hace
seguimiento en términos de su actualización según las directrices del Grupo BNP Paribas.
Recursos Humanos: Dentro del ambiente de control, se revisó que los empleados fueran conscientes
sobre el contenido y la aplicación de los Códigos de Ética y Buen Gobierno, aspectos de conducta y
del Reglamento Interno de Trabajo.
Se comenzó la implementación de la Ley de Seguridad Laboral la cual entrara en vigencia en el año 2016.
Para la cual se contrató una empresa que llevara a cabo la consultoría y guiara a nuestra entidad a
implementar los procesos necesarios para cumplir con la normativa y la Ley.
El ambiente de control de la entidad está dado por los elementos de la cultura organizacional que se
fomentan en todos los integrantes de la entidad junto con los principios, valores y conductas orientadas
hacia el control. Es el fundamento del SCI, que la Corporación cuente con personal competente e inculque
en toda la organización un sentido de integridad y concientización sobre el control.
•
•
Gestión de Riesgos y Evaluación: Desarrollamos toda la administración y la gestión de los
riesgos a que está expuesta la entidad, por medio de la emisión de políticas, metodologías,
herramientas de control y matrices de autoevaluación de riesgo operacional. Con el propósito de
preservar la eficacia, eficiencia y efectividad de su gestión y capacidad operativa, así como
salvaguardar los recursos que se administran, estuvimos presentes en los procesos de auditoria
tanto interna como de Revisoría Fiscal haciendo un acompañamiento integral para conocer de
antemano las debilidades y están se pudieran solventar lo más pronto posible.
Autocontrol: revisamos los procesos a actualizar y los que se vieron afectados por algún cambio
normativo e interno, para lo cual los cambios fueron mínimos dentro de las áreas. Adicionalmente se
presentó mensualmente la estadística de controles y se hizo la revisión de cumplimientos externos
regulatorios que permitieron identificar los riesgos relevantes para efectuar la evaluación de
controles clave en los procesos y su verificación por parte de la Auditoría Interna.
Por su puesto durante esta actividad se tuvo en cuenta la segregación de funciones y los controles de primer
y segundo nivel así como la política de cuatro ojos en las operaciones de riesgo.
•
Monitoreo: Los gerentes de las áreas, realizaron la ejecución continua a la correcta aplicación de los
controles existentes bajo la coordinación del área de OPC. Además, realizamos actividades de
monitoreo adicional en actividades como monitoreo de limites procesos de cumplimiento, pruebas
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•
•
•
funcionales a nuevos proyectos y se realizaron las implementaciones necesarias a diferentes
sistemas de información y contables, que permitieron solucionar debilidades de control en forma
temprana y, por consiguiente, implementar soluciones oportunas en el diseño de los procesos.
Información y comunicación: Contamos con sistemas que garantizan que la información cumpla con
los criterios de seguridad (confidencialidad, integridad y disponibilidad), calidad (efectividad,
eficiencia, y confiabilidad) y cumplimiento, para lo cual se han establecido controles generales y
específicos para la entrada, el procesamiento y la salida de la información, atendiendo su
importancia relativa y nivel de riesgo. Así mismo, se ha diseñado un esquema de correspondencia e
información que permite la rápida gestión y cumplimiento de cualquier requerimiento de los órganos
de control y supervisión.
Evaluaciones independientes: Se cumple con el requisito de las evaluaciones independiente a través
de los auditores internos (Inspección General) y el revisor fiscal en lo referente al SCI. Las
recomendaciones resultado de las diferentes evaluaciones son reportadas de manera ascendente,
informando sobre asuntos representativos de manera inmediata al Comité de Auditoría, y
haciéndoles seguimiento a través de las diferentes áreas, efectuando el registro de las actividades
asociadas en BNP PARIBAS-GCI junto con los responsables de realizar las acciones pertinentes para
que las debilidades reportadas en las recomendaciones queden solucionadas.
Control interno de la gestión contable: La Corporación a través del CFO y el área Financiera se ha
asegurado de que todos los estados financieros, informes de gestión y demás reportes que
suministra sean confiables. El área financiera ha diseñado procedimientos de control sobre la
calidad, suficiencia y oportunidad de la información financiera que entrega a la alta dirección,
organismos de regulación y entes de control.
Durante el último año se ha verificado la operatividad de los controles establecidos en torno a la gestión
contable. Así mismo, se incluye en el informe de gestión que la alta dirección presenta a la asamblea general
de accionistas u órgano equivalente, la evaluación sobre el desempeño de los mencionados sistemas de
revelación y control.
Todo lo anterior cumple con lo exigido por la SFC en cuanto a la aplicación de los principios de autocontrol,
autorregulación y autogestión, así como la aplicación de los elementos de ambiente de control, gestión de
riesgos, actividades de control, información y comunicación y monitoreo, los cuales deben propender por la
seguridad razonable respecto a la consecución de los objetivos de control fijados, con el propósito de
mejorar la eficiencia y eficacia de las operaciones, mitigar el fraude, y garantizar la razonabilidad de la
información financiera presentada a los accionistas, las autoridades y al mercado.
Evaluación de la Auditoría Interna
Auditoría Interna efectuó durante 2015 la evaluación del sistema de control interno en cada una de las
Funciones y Sistemas de Administración de riesgo. El enfoque de la auditoría, la definición del alcance, la
selección y la aplicación del tipo de pruebas se hizo con fundamento en las normas para la práctica
profesional de Auditoría Interna.
Los resultados de esta evaluación al sistema y de los riesgos relacionados con el funcionamiento, existencia,
efectividad, eficacia, confiabilidad y razonabilidad de los controles fueron satisfactorios y permitieron a la
auditoría concluir que no se identificaron deficiencias materiales importantes o significativas en el diseño y
operación de los controles asociados al proceso y registro de la información financiera de BNP Paribas
Corporación Financiera.
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Actividades más relevantes desarrolladas por el Comité de Auditoría
El Comité de Auditoría por medio de reuniones trimestrales y con una metodología previamente establecida
realiza evaluaciones a los diferentes sistemas de administración de riesgo (SARO, SARLAFT, SARM, SARL,
SARC, SAC, SARLAFT) en las diferentes áreas según aplique, así como el seguimiento a planes de acción
definidos, revisión periódica de la gestión de la Revisoría Fiscal y de la Auditoría Interna y seguimiento a las
principales variables de los estados financieros, entre otros asuntos, veló por el adecuado funcionamiento
del sistema de control interno de BNP Paribas Corporación Financiera y apoyó a la Junta Directiva en el
seguimiento de los asuntos, reportándole en forma periódica el desarrollo de sus actividades.
Dentro de todos los aspectos evaluados por la Auditoria y continuamente supervisados por el Comité, se
resaltan todos aquellos aspectos relacionados con la administración de los riesgos de la entidad en lo que no
es de competencia de la Junta Directiva, las metodologías y procesos, las políticas contables, la preparación
de la información financiera que se presenta a las autoridades en Colombia y los hallazgos presentados por
los entes de control.
Los avances anteriormente mencionados, están sujetos a revisión constante y a los ajustes necesarios que
se consideren conveniente con el objetivo de cumplir con las especificaciones y exigencias que realicen las
autoridades de regulación en torno al sistema de control interno, lo anterior y con el propósito de generar
una cultura de auto regulación interna la cual se convierta en un objetivo misional para la Corporación.
Sistema de Atención al Consumidor Financiero
BNP Paribas Colombia Corporación Financiera dio cumplimiento a la normativa vigente en materia de
atención al consumidor financiero, especialmente a lo relacionado con la obligación establecida en la Circular
Externa 038 de 2011.
El Sistema de Atención al Consumidor (SAC) se encuentra en funcionamiento, debidamente documentado
especialmente el procedimiento de atención de peticiones, quejas y reclamos; se realizó la capacitación a
todo el personal involucrado. Igualmente se continua con la estructura organizacional y operativa del
Sistema de Atención, y se el área de Facilities continua como responsable operativo del sistema y su
monitoreo, reportando al Representante Legal de la compañía. El sistema fue auditado durante el año 2015
en dos oportunidades por la Auditoria Interna y su calificación es satisfactoria.
A la fecha no se han recibido quejas de los consumidores. El sistema está listo y divulgado para atender
correctamente estas solicitudes. Igualmente en el mismo, se encuentra en monitoreo permanente para
identificar mejoras al mismo. Informes mensuales sobre el sistema se han presentado al Comité de Riesgo y
a la Junta Directiva. Igualmente no se han radicado reportes de quejas hacia el Defensor del Consumidor
Financiero y de la entidad ante la Superintendencia Financiera de Colombia.
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SITUACIÓN ECONOMICA Y FINANCIERA
(Todas las cifras en millones de pesos colombianos)
A partir de 2015, en cumplimiento de la regulación aplicable, la Corporación Financiera presenta sus estados
financieros bajo IFRS. Las cifras comparativas de 2014 han sido revaluadas bajo IFRS con la finalidad de
conformarlas con las de 2015.
Balance General
Al 31 de diciembre de 2015 los activos totales de BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. eran
$303.338 ($361.680 en 2014), los pasivos $185.639 ($259.446 en 2014) y los resultados netos del año
fueron utilidad por $15.582 ($4,345).
El valor del patrimonio de los accionistas fue $117.699 ($102.234 en 2014) y el capital suscrito y pagado fue
$103.721. La composición del patrimonio en 2015 incluye el capital pagado, valorizaciones de activos no
financieros, resultado del ejercicio y resultados acumulados (que incluyen los efectos de la transición de los
PCGA locales a NIIF a partir del 1 de enero de 2014), únicamente.
Estado de Resultados
Los ingresos totales de 2014 fueron de $138.239, 74% mayores que el año anterior, que fueron $79.232.
Los ingresos de 2014 están representados en un 29% por la utilidad en valoración y venta de títulos de
deuda de los portafolios estructural de tesorería y de trading de Fixed Income, incluyendo operaciones de
contado; el 47% a utilidad en valoración y resultados realizados en operaciones sobre divisas (Non Delivery
Forwards USD/COP y operaciones Spot), el 1% a rendimientos obtenidos en operaciones del mercado
monetario (simultáneas e interbancarios activos) y el 1% a ingresos percibidos por la Corporación Financiera
en prestación de servicios compartidos a otras entidades del Grupo BNP Paribas en Colombia, tales como
Tecnología, mesa de ayuda, Compliance, Legal y Back Office.
.
El 22% remanente corresponde al devengo de ingresos por reconocimiento de los efectos del acuerdo de
precios de transferencia suscrito con Casa Matriz, tras la aplicación de la metodología de Profit Split por ésta
a BNP Paribas Colombia Corporación S.A., según el estándar de la OCDE “Transfer Pricing Guidelines for
Multinational Enterprises and Tax Administrations (1995, 2010)”. El reconocimiento de estos ingresos
obedece al cumplimiento de requisitos y normas legales de carácter netamente tributario tanto en Francia
como en Colombia, atendiendo al principio de plena competencia, enmarcado en las sinergias generadas
por el esquema de una extensa red Global de Bancos del Grupo BNP Paribas. En el caso netamente local,
clientes colombianos y extranjeros contratan instrumentos financieros de tasa de cambio y tasa de interés
de riesgo país Colombia con BNP Paribas S.A. Francia, quien a su vez distribuye el resultado generado por
los mismos a la entidad Colombiana. Este mecanismo es parte de su estrategia de crecimiento orgánico del
Grupo BNP Paribas en el mundo. Por este concepto, La Corporación Financiera registró ingresos por $30,316
($4.444 en 2014) correspondientes al 75% de la estimación disponible de los mismos. Esta metodología de
estimación contable cuenta con la no objeción de la Superintendencia Financiera de Colombia según oficio
2014022904-011.
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Los resultados netos por la actividad de negociación de títulos de deuda de renta fija y el costo del fondeo
de los mismos, incluyendo valoración, venta, devengo de intereses de las inversiones en títulos de deuda,
operaciones de contado, operaciones en corto y rendimientos de operaciones activas del mercado monetario
(activas y pasivas) se explican en su totalidad por la composición de los portafolios durante el año. Los
ingresos netos del costo de fondeo de instrumentos financieros denominados en pesos por $3.072 en 2015
($6.484 en 2014) reflejados en los estados financieros de la Corporación, representan fielmente la estrategia
ejecutada durante el año por las líneas de negocio ALM Treasury & Global Markets.
En cuanto al mantenimiento del portafolio estructural (Tesorería) la decisión fue invertir estos recursos en
bonos de deuda soberana colombiana denominados en moneda local con una duración promedio de 1 año.
Los TES adquiridos cumplían las 3 siguientes características:
a) Bajo Riesgo: Son emitidos por la contraparte de menor riesgo en el mercado colombiano (El
Gobierno de Colombia) y además tienen una duración muy baja. Una duración de 1 año es baja
teniendo en cuenta que hay instrumentos en el mercado con aproximadamente 10-15 años de
duración.
b) Rentabilidad razonable: Estos bonos se negocian siempre a tasas de mercado
c) Alta Liquidez: Los TES se negocian en el esquema de creadores de mercado del Ministerio de
Hacienda y Crédito Público. Esto garantiza su transabilidad y liquidez en todo momento.
Los costos y gastos incluyendo impuestos, fueron $122.657 ($74.887 en 2014), La composición de los
gastos al 31 de diciembre de 2015 comprendía un 91% del total en gastos operacionales y el 9% en el gasto
neto del impuesto de renta por $11.125.
Del total de gastos operacionales, el 73% están representados en resultados generados por valoración,
venta y rendimiento de posiciones de instrumentos financieros operados por las líneas de negocio durante el
año (resultados realizados y no realizados en operaciones del mercado monetario, trading de títulos de
deuda TES -cortos, contados y venta - valoración y venta de derivados y operaciones FX Spot (USD/COP)).
El 21% restante está representado en gastos administrativos, de los cuales el 43% son gastos por beneficios
a empleados.
Finalmente, la Corporación percibió un ingreso por el acuerdo de precios de transferencia de 2015 por
$30,316 ($4.444, que corresponde al 75% de la estimación disponible al corte anual). Con todo lo anterior,
la Corporación registra al cierre de diciembre una utilidad neta de provisión para impuesto de renta de
$15,582 ($4.345 en el año anterior).
El análisis resumido de la tendencia de resultados de la Corporación Financiera antes y después del
reconocimiento de los acuerdos de precios de transferencia es el siguiente (información contable):
Años terminados el 31 de
2015
2014
(Millones de pesos
colombianos)
Ingresos, excluyendo precios de transferencia
Gastos, incluyendo impuesto de renta
Utilidad (pérdida) antes de precios de transferencia
Precios de transferencia del año
Otros ingresos (*)
Utilidad (pérdida) neta del año
107.892
122.657
(14.765)
30.316
31
15,582
74.784
74.887
(103)
4.444
4
4.345
* Durante el 2015 el recaudo efectivo de la asignación de precios de transferencia de 2014 ascendió a $4.475
respecto a la estimación realizada por $4.444, con lo cual se recaudó un excedente de $31.
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Adquisición de activos fijos productivos
Durante 2015 la Corporación invirtió en CAPEX $502 ($2,206 en 2014), incluye mejoras a propiedades
tomadas en arrendamiento.
Gastos de asesoría
Durante el año 2015 la Corporación Financiera contrató asesores para apoyar las funciones administrativas,
principalmente para el análisis legal y fiscal y desarrollo de soluciones de software para la implementación
de nuevos productos y tratamiento de nuevas regulaciones:
2015
2014
(Millones de pesos)
Senior Solutions Servicios - Desarrollo de sistemas
Prodata Consult - Desarrollo y mantenimiento de sistemas
KPMG Impuestos y Servicios Legales - Asesoría tributaria
Adecco - Servicios administrativos
J & J Software Ltda - Desarrollo y mantenimiento de sistemas
Godoy & Hoyos Abogados - Asesoría tributaria
Auditoría y Gestión Total Ltda. - Desarrollo de sistemas
A Guio Compañía Limitada - Asesoría cambiaria
RPT Consultants - Consultoría de riesgos
Pricewaterhouse Coopers Servicios legales & tributarios - Asesoría tributaria
Brigard Y Urrutia - Asesorías legales
Consultorías en Riesgo Corporativo - Consultoría en riesgos
Francisco Buriticá Abogados S.A.S - Asesoría legal y laboral
Rodriguez Azuero Asociados - Asesoría jurídica y tributaria
Compañía General de Inversiones - Asesorías financieras
Julio Ernesto Villareal - Asesorías financieros
Castro Leyva Rendón - Asesorías financieras
Mercados Energéticos Consultores - Asesorías financieras
Prieto Carrizosa - Asesoría legal
471
201
60
35
29
28
24
21
16
15
9
8
8
4
929
300
54
13
44
21
17
12
28
7
148
82
40
32
8
806
Gastos de Propaganda y de Relaciones Públicas.
BNP Paribas Colombia Corporación Financiera realizó durante 2015, los siguientes desembolsos por concepto
de relaciones públicas en los siguientes establecimientos:
2015
2014
(Millones de pesos)
Providencia Investment S.A.S
Dattis comunicaciones
Cristina Jacobsen Aparicio
Asobancaria
Varios menores a $1
15
11
10
36
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21
39
2
62
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Gastos de Viaje.
Los gastos ejecutados por tiquetes y viáticos en el año 2015 fueron de $402 ($254 en 2014), representados
principalmente viajes al Hub Regional (Brasil), New York, La Casa Matriz (Francia) y otros países de Europa y
Asia, por parte de los funcionarios de la Corporación.
Bienes en el Exterior.
Excepto por los depósitos en dólares en bancos del exterior (BNP Paribas New York) equivalentes a $338
($757 en 2014), BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. no posee bienes en el exterior.
Inversiones en Otras Compañías.
BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. no posee inversiones en otras sociedades nacionales o
extranjeras.
CAMBIOS EN NORMAS CONTABLES – CONVERGENCIA A IFRS
Los estados financieros correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 son los primeros
estados financieros que la Corporación ha preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de
Información Financiera (NIIF ó IFRS, por sus siglas en inglés) aceptadas en Colombia, según el alcance
definido en los Decretos 2784 y 3023 de 2012 y 2013, respectivamente y sus modificaciones posteriores, así
como las instrucciones emitidas por la Superintendencia Financiera al respecto, las cuales difieren de las
aplicadas en la unión europea. Para los períodos anteriores y hasta el ejercicio finalizado al 31 de diciembre
de 2014, la Corporación preparó sus estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera de
Colombia.
II.- OPERACIONES CON SOCIOS Y ADMINISTRADORES
A 31 de diciembre y por los doce meses terminados en esa fecha, la Corporación:
• Presentaba una cuenta por cobrar e ingresos operacionales con su Casa Matriz (BNP Paribas SA
Francia) por $30.316 ($4.444 en 2014) producto del devengo de ingresos por el acuerdo de precios
de transferencia.
• No tenía deudas con sus accionistas (socios).
• No registraba cuentas (deudoras ni acreedoras) con sus cuatro Directores (cinco en 2014), incluido
el Presidente, excepto por bonificaciones por desempeño diferidas por $332 ($133 en 2014)
• Pagó $2.635 ($1,997 en 2014) como compensación a los Directores.
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III.- VERIFICACIÓN DE LAS AFIRMACIONES EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2015, la Administración de BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A.
manifiesta que en ellos se encuentran registrados todos los activos y pasivos existentes en la fecha de corte,
y éstos representan probables derechos y obligaciones futuras respectivamente, igualmente todas las
transacciones del período fueron registradas y todos los hechos económicos han sido reconocidos y
correctamente clasificados, descritos y revelados, de acuerdo con las políticas contables aplicables a la
Corporación, así como las Normas de Contabilidad y de Información Financiera (NIIF ó IFRS, por sus siglas
en inglés) aceptadas en Colombia, según el alcance definido en los Decretos 2784 y 3023 de 2012 y 2013,
respectivamente y sus modificaciones posteriores y las normas específicas emitidas por la Superintendencia
Financiera de Colombia, las cuales difieren de las aplicadas en la unión europea..
Antes de someter los estados financieros a la consideración de la Asamblea, la administración de BNP
Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. se ha cerciorado que se cumplan satisfactoriamente las
afirmaciones, explícitas e implícitas, en cada uno de sus elementos.
IV.- CUMPLIMIENTO DE NORMAS ESPECÍFICAS
La Corporación Financiera ha respetado las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor, de
acuerdo con la Ley 603 de Julio de 2002, emitida por el Congreso de la República de Colombia. Al efecto se
cuenta con las debidas certificaciones de los titulares de las licencias. Asimismo, a la fecha de corte de este
informe, BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. manifiesta que no entorpeció la libre circulación
de las facturas emitidas por los proveedores.
V - ADMINISTRACION DE RIESGOS
Es política de la Alta Dirección dar permanente apoyo y seguimiento a los negocios de la Corporación, no
iniciar el ofrecimiento de ningún producto sin la debida identificación de los riesgos asociados, para lo cual
se han implementado los Comités de Nuevas Actividades (NAC, por sus siglas en inglés), impartir las
directrices de riesgo, determinar las políticas y límites de actuación, por tipo de mercado, producto o unidad
de negocio, definir el perfil de riesgo de la entidad, adoptar las medidas necesarias para hacerle frente a los
nuevos riesgos financieros, establecer la estructura organizacional requerida y evaluar las metodologías de
administración del riesgo.
Las políticas encaminadas a desarrollar una adecuada gestión y control de los riesgos relacionados con el
negocio bancario, son emanadas de la Junta Directiva y de la Alta Gerencia de la Corporación y están en
concordancia con las políticas del Grupo BNP Paribas. Para tal efecto la Junta Directiva puede delegar en
comités internos la ejecución de estas labores.
La Junta Directiva es responsable de aprobar la metodología procedimientos y límites de riesgo. Existen
reportes dirigidos a este estamento, a través de los cuales se mantiene informado de los avances en materia
de gestión de riesgos y los planes y estrategias implementadas para mantener el perfil de riesgo de la
Corporación en un nivel de tolerancia y de control que garantice que los objetivos estratégicos y de negocio
se desarrollen con total prudencia y cumpliendo tanto las normativas locales como las políticas internas
emitidas por el Grupo BNP Paribas.
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Los avances en materia de gestión de riesgos son presentados a través de los Comités de Riesgos
(Mensual), Comités de Auditoria (Trimestral), Reuniones Administrativas (semanales). En ellos se realiza un
informe detallado pero resumido de los avances en materia de gestión del sistema de control interno,
SARLAFT, SAC, SARL, SARM, control limites, revisión de cupos a contrapartes, líneas de crédito, eventos de
riesgo, planes de acción, seguimiento y desarrollo a recomendaciones de auditoria interna y externa, así
como el informe de estados financieros y su evolución mes a mes.
Por otra parte, en las reuniones administrativas se lleva un resumen pormenorizado de las nuevas
actividades que por normativa o por estrategia organizacional es importante desarrollar al interior de la
Corporación. Desde allí a través del COO se informa a las Directivas del estados de los proyectos y así como
a las diferentes áreas de la Corporación del estado y desarrollo de los mismos. En estas reuniones se trata
de informar todos los aspectos externos como internos que puedan impactar el desarrollo normal de las
principales líneas de negocio de la corporación así como de la estructura organizacional.
La política de gestión de riesgos está definida al más alto nivel e implica la independencia de las diferentes
funciones dentro del Grupo, especialmente a las de gestión de riesgo, esto es Riesgo de Mercado (área:
Risk-IM, Risk Investments Markets) y Compliance. La administración establece metodologías e
infraestructura, incluida la estructura orgánica, que garantizan la división funcional adecuada para realizar,
controlar y cerrar las operaciones. En consecuencia se tiene definido e implementado en todo proceso el
doble chequeo o control de cuatro ojos, el cual permite que ningún proceso dependa de una sola persona o
cargo. La Corporación cuenta con diferentes áreas especializadas donde se identifica, estima, administra y
controla el riesgo de sus actividades.
El siguiente es un resumen de las operaciones de tesorería desarrolladas por la Corporación:
Objetivo de negocio - La Corporación es un participante activo en los mercados financieros de acuerdo
con el plan estratégico y las metas propuestas para las líneas de negocios. La Corporación busca gestionar la
estructura del balance, los riesgos de liquidez, y los de movimientos en tasas de cambio e interés. Lo
anterior, en concordancia con una activa promoción de negocios que involucra el desarrollo de productos y
su distribución a los clientes.
Filosofía en la toma de riesgos - La filosofía de asunción de riesgos inherentes a la realización de
operaciones de tesorería busca como objetivo primordial la gestión dinámica de niveles de exposición a
diferentes factores (tasas de interés y cambio) optimizando los resultados de la Corporación mediante el
monitoreo, control y gestión de cada uno de los riesgos inherentes.
La Superintendencia, ha expedido una serie de normas que incorporan los aspectos más relevantes de las
prácticas internacionales en materia de medición, control y gestión de riesgos. En particular, estableció la
incidencia directa de los riesgos de mercado en el patrimonio requerido de los establecimientos de crédito.
Al respecto la Corporación mantiene adecuados niveles de gestión y control de riesgo no sólo para cumplir
con la regulación de la entidad de vigilancia y control, sino con la meta clara de ubicarse en niveles
estándares internacionales en materia de medición, control y gestión de riesgos.
La gestión de riesgo se alinea con los objetivos generales de la Corporación ya que cuenta con una
adecuada estructura que define políticas, metodologías y resultados de la gestión, en la cual participan la
Junta Directiva y los Comités de Riesgos y de Gestión de Activos y Pasivos. Igualmente cuenta con una
unidad independiente en cabeza Risk-IM que realiza una permanente medición, control y seguimiento las
posiciones asumidas en la realización de operaciones de tesorería y se cuenta con una estructura estratégica
y operativa que permite una sólida gestión integral.
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La gestión del riesgo de mercado (tasa de interés, tasa de cambio y liquidez) se basa en una serie de límites
aprobados por la Junta Directiva en función del valor en riesgo (VaR), los cuales son analizados,
monitoreados, y controlados diariamente. La cuantificación del valor en riesgo permite confirmar el perfil de
riesgo asumido y estimar las probabilidades de pérdida a las que la Corporación está expuesta.
La gestión de riesgo de crédito se realizó teniendo en cuenta la exposición que la Corporación tiene frente al
citado riesgo, toda vez que no cuenta con líneas de crédito para sus clientes. No obstante tienen riesgo de
crédito de contraparte, para lo cual se cuenta con el SARC en funcionamiento, el cual permite medir el
riesgo para cada contraparte, aprobarlo según las condiciones de cada contraparte y medir periódicamente
la exposición al riesgo de crédito.
Estrategias de negocios - La Corporación ha orientado su estrategia de negocios de tesorería hacia un
manejo integral de los portafolios administrados por sus líneas de negocios, buscando la maximización de
sus recursos y rentabilidad enmarcados dentro de los límites de riesgo aceptados por la Alta Dirección.
Mediante el uso de herramientas de información especializada se ha profundizado en el análisis técnico y
fundamental de los factores que afectan los precios de los activos financieros, buscando identificar y
aprovechar oportunidades de negocio en los mercados locales.
VI.- PROCESOS JUDICIALES A FAVOR O EN CONTRA
A corte de 31 de diciembre de 2014, BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. no tenía procesos
judiciales adelantados a favor ni en contra de ninguna naturaleza. Por lo anterior no se realizaron
provisiones a contingencias por este concepto.
PRESENTACIÓN Y APROBACIÓN
El presente informe fue presentado y aprobado por la Junta Directiva de BNP Paribas Colombia Corporación
Financiera S.A. en la reunión realizada el 24 de febrero de 2016, según consta en el Acta número 63 del
libro de actas.
Cordialmente,
(Firmado)
Michel Michael Basciano
Representante Legal & COO
(Firmado)
Omar Andrés Duque Tobón
Representante Legal & Head of
Global Markets
24 de febrero de 2016
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