ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO Rif. J
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ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO Rif. J-07519918-9 [Capital 100% del Instituto Nacional de Desarrollo de la Pequeña y Mediana Industria (INAPYMI)] Dictamen de los Contadores Públicos Independientes Al Accionista y a la Junta Directiva de Arrendadora Financiera Empresarial, C.A. ANFICO: Hemos efectuado la auditoría del balance general de Arrendadora Financiera Empresarial, C.A.ANFICO, filial totalmente poseída por el Instituto Nacional de Desarrollo de la Pequeña y Mediana Industria (INAPYMI), al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009 los correspondientes estados de resultados y aplicación del resultado neto, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo, por el semestre terminado en esa fecha. La presentación de dichos estados financieros y sus notas explicativas son responsabilidad de la Gerencia de la Arrendadora. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre esos estados financieros con base en nuestras auditorías. Excepto por lo que se menciona en los párrafos tercero y cuarto, efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoria de aceptación general en Venezuela. Estas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoria incluye el examen, con base en pruebas selectivas, de las evidencias que respaldan los montos y las revelaciones en los estados financieros. También, una auditoria incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la Gerencia, así como la evaluación de la presentación global de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoría proporciona una base razonable para expresar nuestra opinión. Al 30 de junio de 2010 y al al 31 de diciembre de 2009, no se obtuvo la respuesta de la confirmación de préstamos por pagar a INAPYMI por Bs. 45.565.669 incluido en el rubro de otros financiamientos obtenidos y por Bs.1.668.352 y 1.473.181 de intereses acumulados por pagar al 30 de junio de 2010 y al al 31 de diciembre de 2009 respectivamente, registrados en la cuenta de acumulaciones y otros pasivos. Estos saldos los tienes por cobrar INAPYMI como resultado de la transferencia de los bienes, activos financieros y el pasivo del liquidado Fondo de Crédito Industrial (FONCREI) anterioir accionista de la arrendadora. Por consiguiente, hasta tanto obtengamos ésta confirmación no nos es posible determinar el efecto de los ajustes si los hubiere sobre los estados financieros, a esas fechas. Al 30 de junio de 2010, la Gerencia de la Arrendadora se encuentra en proceso de revisión y análisis del pasivo registrado por concepto de la cuenta IVA financiado por compensar por Bs. 1.779.323. Hasta tanto la Arrendadora no culmine dicho análisis y nosotros efectuemos nuestras pruebas de auditoria, no nos es posible determinar el efecto de los ajustes, si los hubiere, sobre los estados financieros a esa fecha. Al 30 de junio de 2010, la Arrendadora posee registrada en la cuenta de otros activos dentro del sub-rubro "Titulos de Valores Vencidos" un cetificado de ahorro por Bs.1.000.000,con fecha de vencimiento el 27 de diciembre de 2009, depositado en el banco Banpro,institución que fue intervenida por el Ejecutivo Nacional. De acuerdo con principios de contabilidad general y según lo dispuesto en el manual de Contabilidad para Bancos, Otras instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Prestamo,dicho monto debió provisionarse en un cien por ciento (100%) del monto del valor del certificado de ahorro, la pérdida neta y el déficit patrimonial neto hubiesen aumentado en Bs.454.600 y el activo hubiese disminuido en esa cantidad, a dicha fecha. Nuestro dictamen de fecha 29 de enero de 2010, sobre los estados financieros al 31 de diciembre de 2009, incluye una salvedaddebido a que no obtuvimos la respuesta del abogado externo de la compañia y los efectos que estos pudieran tener sobre los estados financieros a esa fecha. Las revelaciones resultantes de la recepción de esta carta se revelan en notas a los estados financieros adjuntos. Por consiguiente nuestra opinión actual sobre este asunto, tal como se expresa en este distamen, es sin salvedad. La Arrendadora Financiera Empresarial, C.A. ANFICO, presenta sus estados financieros de acuerdo con las instrucciones y principios de contabilidad establecidos por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, las cuales son de uso obligatorio para el sistema bancario nacional. Como se explica en la Nota 2 - a), estas normas difieren en ciertos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela. Los efectos de las mencionadas diferencias sobre los estados financieros no modifican significativamente la situación financiera y los resultados determinados de conformidad con normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. En nuestra opinión, excepto por el efecto de los ajustes, de haberse requerido alguno que pudieran haberse determinado necesarios, si se hubiese obtenido la respuesta de la confirmación de prestamos por pagar a INAPYMI, como se indica en el párrafo tercero, relacionada con los estados financieros al 30 de junio de 2010 y al al 31 de diciembre de 2009, excepto por el efecto de los ajustes, de haberse requeriado alguno que pudieran haberse determinado necesarios, si se hubiese obtenido el análisis de la cuenta IVA por financiar, como se indica en el cuarto párrafo relacionada con los estados financieros al 30 de junio de 2010, los estados financieros arriba mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Arrendadora Financiera Empresarial, C.A. ANFICO al 30 de junio de 2010 al 31 de diciembre de 2009, el resultado de sus operaciones y su flujos de efectivo por el semestre terminado en esa fecha, de conformidad con las instrucciones y los principios de contabilidad establecidos por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras para el sistema bancario venezolano. Como se indica en la Nota 1, al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la Arrendadora presenta pérdidas acumuladas de Bs.15.155.453 y Bs. 13.310.146, respectivamente las cuales superan el capital social de la Arrendadora. Esta situación origina que la Arrendadora no cumpla con el índice patrimonial establecido en el artículo 17 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras y que el patrimonio de la Compañía este disminuido en más de un 50% de su capital social, lo cual lleva a la Arrendadora en el supuesto de hecho contemplado en el artículo 244 del Decreto de Fuerza de Ley de la Reforma de la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, para la aplicación de las medidas administrativas que la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras estime pertinente. Adicionalmente, la Arrendadora no cumplió con lo establecido en la resolución Nro. 346.09 de fecha 09 de agosto de 2009 en sus articulos 8 y 13, establecida en la Gaceta Oficial Nro. 39.236, en donde se establece que para el semestre finalizado al 30 de junio de 2010, las arrendadoras financieras situadas en cualquier jurisdicción del país distintas al Distrito Metropolitano deben contar con un capital mínimo pagado de dinero en efectivo o mediantemediante la capitalización de los resultados acumulados acumulados disponibles para tal fin de Bs.12.000.000. Así mismo, el Código de Comercio Venezolano en su artículo 264, indica que los accionistas deben optar por reintegrar el capital perdido, limitarlo a la suma que queda o liquidar la Compañía. La Gerencia de la Arrendadora ha gestionado ante su único accionista la reposición del dinero en efectivo del capital social perdido. A la fecha de emisión de este informe el accionista no ha informado en cuanto a las acciones a ejercer tendientes a solventar esta situación por una parte y por la otra la gerencia de la Arrendadora, no ha recibido información sobre la solicitud de reposición de capital social perdido. Estos factores, entre otros, hacen dudar de la Arrendadora como negocio en marcha. El éxito de la Arrendadora dependerá de las acciones a tomar que realicé su único accionista Instituto de la Pequeña y Mediana Industria (INAPYMI). Nuestras auditorias se efectuaron con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros básicos de Arrendadora Financiera Empresarial, C.A. ANFICO considerados en conjunto, preparada con base en las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. La información complementaria ajustada por los efectos de la inflación al 31 de diciembre de 2010, incluida en los anexos I al VI, se presenta sólo para propósito de análisis adicional y no son parte requerida de los estados financieros básicos históricos, ni pretenden estar de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Dicha información complementaria ha sido objeto de los procedimientos de auditoría aplicados en el examen de la información histórica y, en nuestra opinión, excepto por lo mencionado en los párrafos tercero y cuarto se presentan razonablemente en todos sus aspectos importantes con relación a la información histórica considerada en su conjunto. Por PGFA PERALES, PISTONE & ASOCIADOS José G. Perales Silva C.P.C. No. 9.578 S.B.I.F. No. CP - 178 Valencia, 27 de Julio de 2010. (Excepto por lo indicado en la Nota 31 de fechas 30 de julio de 2010 y 03,06,18 y 19 de agosto de 2010) ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO BALANCES GENERALES - ACTIVO AL 30 DE JUNIO de 2010 Y AL 30 DICIEMBRE DE 2009 (EXPRESADOS EN BOLIVARES) ACTIVO 30 de Junio 31 de Diciembre de 2010 de 2009 DISPONIBILIDADES Efectivo (nota 3) Banco Central de Venezuela (nota 4) Bancos y Otras Instituciones (nota 5) Financieras del País Bancos y Corresponsales del Exterior Oficina Matriz y Sucursales Efectos de Cobro Inmediato Provisión para Disponibilidades 13.880.074 3.000 3.713.176 9.780.021 3.000 3.473.898 10.163.176 - 6.303.123 - INVERSIONES EN TITULOS VALORES _8.061.810 Colocaciones en BCV y operaciones interbancarias (nota 6) 8.000.000 Inversiones en Titulos Valores para negociar Inversiones en Titulos Valores Disponibles para la venta Inversiones en Titulos Valores mantenidos hasta su vencimiento Inversiones de Disponibilidad Restringida 147.963 Inversiones en otros tìtulos valores Provisión para Inversiones en Titulos Valores Provisión para Inversiones de disponibilidad restringida (Nota 6) (86.153) 12.177.963 11.000.000 1.177.963 - CARTERA DE CREDITO (nota 7) Créditos Vigentes Créditos Reestructurados Créditos Vencidos Créditos en Litigio Provisión para Cartera de Crédito 20.942.838 6.718.898 332.205 20.510.440 1.053.024 (7.671.529) INTERESES Y COMISIONES 146.578 POR COBRAR Rendimientos por Cobrar por Disponibilidades Rendimientos por Cobrar por Inversiones en Titulos Valores 47.528 Rendimientos por Cobrar por Cartera de Crédito 1.150.518 Comisiones por Cobrar Rendimientos y comisiones por Cobrar por Otras Cuentas por Cobrar 720 Provisión para rendimientos por cobrar y otros (nota 8) (1.052.188) INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES Inversiones en Empresas Filiales y Afiliadas Inversiones en Sucursales Provisión para Inversiones en Empresas Filiales, Afiliadas y Sucursales BIENES REALIZABLES (nota 9) BIENES DE USO (nota 10) OTROS ACTIVOS (nota 11) TOTAL DEL ACTIVO CUENTAS DE ORDEN (nota 15) Otras cuentas de orden deudoras 22.734.860 10.066.335 403.583 19.484.829 1.074.774 (8.294.661) 160.373 35.442 1.218.478 784 (1.094.331) - - - - 120.000 120.000 328.582 2.250.120 363.335 1.594.759 45.730.002 93.076.150 93.076.150 46.931.311 89.346.795 89.346.795 LAS NOTAS ANEXAS (1 A 31) FORMAN PARTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO BALANCES GENERALES - PASIVO Y PATRIMONIO AL 30 DE JUNIO DE 2010 Y AL 31 DICIEMBRE DE 2009 (EXPRESADOS EN BOLIVARES) 31 de junio 30 de diciembre 2009 2009 PASIVO CAPTACIONES DEL PUBLICO Depósitos en cuentas corrientes Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Otras obligaciones a la vista Obligaciones por operaciones de mesa de dinero Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Títulos valores emitidos por la institución Captaciones del público restringidas Derechos y participaciones sobre títulos valores OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANCO NACIONAL DE AHORRO Y PRESTAMO. OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año Obligaciones con instituciones financieras del país a más de un año Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año Obligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un año Obligaciones por otros financiamientos hasta un año Obligaciones por otros financiamientos a más de un año (Nota 12) - - - - - 45.565.669 45.565.669 - - - - - - - - - - 45.565.669 45.565.669 OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por obligaciones con el BCV Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por pagar por obligaciones convertibles en capital Gastos por pagar por obligaciones subordinadas - - - - - - - - - - - - - - - ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS (Nota 13) 5.090.223 OBLIGACIONES SUBORDINADAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL TOTAL DEL PASIVO 50.655.892 GESTION OPERATIVA DÉFICIT CAPITAL SOCIAL (Nota 14-a) 9.000.000 Capital pagado 9.000.000 4.446.225 50.011.894 9.000.000 9.000.000 APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS (Nota 14-b) RESERVAS DE CAPITAL (Nota 14-c) AJUSTES AL PATRIMONIO RESULTADOS ACUMULADOS 232.483 232.483 997.080 997.080 (15.155.453) (13.310.146) GANANCIA (PERDIDA) NO REALIZADA EN INVERSIONES EN TITULOS VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA ACCIONES EN TESORERIA TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y DÉFICIT (4.925.890) 45.730.002 (3.080.583) 46.931.311 CUENTAS DE ORDEN PER-CONTRA 93.076.150 89.346.795 LAS NOTAS ANEXAS (1 A 31) FORMAN PARTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO ESTADOS DE RESULTADOS Y APLICACIÓN DE RESULTADO NETO POR LOS SEMESTRES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO DE 2010 Y AL 31 DICIEMBRE DE 2009 EXPRESADOS EN BOLIVARES Semestres Terminados el 30 de junio 31 de diciembre 2010 2009 INGRESOS FINANCIEROS Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de crédito Ingresos por otras cuentas por cobrar Ingresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales ingresos por oficina principal y sucursales Otros ingresos financieros GASTOS FINANCIEROS Gastos por captaciones del público Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela Gastos por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Prestamo 1.473.714 35.646 703.930 673.529 1.798.019 41.431 820.362 834.547 1.097 - 59.512 101.679 - - - - - - MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA GASTOS DE TRANSFORMACION Gastos de personal Gastos generales y administrativos Aportes al Fondo de Garantía y Protección Bancaria Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras 1.798.019 1.172.998 1.186.568 504.591 1.795.568 504.591 1.795.568 - - 2.142.121 1.188.902 240 269 631.553 - 1.510.808 1.189.171 3.592.587 3.312.762 2.856.187 2.717.369 714.312 572.013 - - 22.088 23.380 MARGEN OPERATIVO BRUTO (2.081.779) (2.123.591) INGRESOS POR BIENES REALIZABLES 3.433 __-___ INGRESOS POR PROGRAMAS ESPECIALES -__ 251.283 769.218 INGRESOS OPERATIVOS VARIOS GASTOS POR BIENES REALIZABLES 2.262 9.208 GASTOS POR DEPRECIASION, AMORTIZACIÓN Y DEVALORIZACIÓN DE BIENES DIVERSOS -_ GASTOS OPERATIVOS VARIOS 15.743 122.651 MARGEN OPERATIVO NETO (1.845.068) (1.486.232) INGRESOS EXTRAORDINARIOS (Nota 18) GASTOS EXTRAORDINARIOS RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO SOBRE LA RENTA ( Nota ) RESULTADO NETO Reserva de capital Utilidades estatutarias Junta directiva funcionarios y empleados Otras reservas de capital Aporte LOCTICSEP Resultados Acumulados 239 ___ _- (1.845.307) (1.486.232) ___ _(1.845.307) (1.486.232) _ _(1.845.307) _ __ _(1.486.232) LAS NOTAS ANEXAS (1 A 31) FORMAN PARTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Las notas anexas (1 a 31) forman parte integrante de estos estados financieros. 1.473.714 (Deficit) Supravít Total por Aplicar Total Patrimonio (15.774.792) (11.823.914) (1.494.383) (1.486.232) (1.486.232) (99.968) (17.261.024) (13.310.146) (1.594.351) (1.845.307) (1.845.307) (1.845.307) (19.106.331) (15.155.453) (4.925.890) - RESULTADOS ACUMULADOS Superavit Superavit o Deficit Restringido por Aplicar 1.975.439 1.975.439 1.975.439 1.975.439 1.975.439 1.975.439 - Reservas de capital 997.080 997.080 997.080 INGRESOS POR RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS GASTOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE ACTIVOS FINANCIEROS Gastos por incobrabilidad y desvalorarización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Constitución de provisión y ajuste de Disponibilidad MARGEN FINANCIERO NETO OTROS INGRESOS OPERATIVOS OTROS GASTOS OPERATIVOS - Aportes Capital Patrimoniales no social capitalizados SALDOS, al 30 de junio de 2009 9.000.000 232.483 Aplicación del resultado, neto SALDOS, al 31 de Diciembre de 2009 9.000.000 232.483 Aplicación del resultado, neto SALDOS, al 30 de junio de 2010 9.000.000 232.483 MARGEN FINANCIERO BRUTO - ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATROMINIO POR LOS SEMESTRES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO 2010 Y AL 31 DE DCIEMBRE DE 2009 EXPRESADOS EN BOLIVARES Gastos por otros financiamientos obtenidos Gastos por otras obligaciones por Intermediación financiera Gastos por obligaciones subordinadas Gastos por obligaciones convertibles en capital Gastos por oficina principal y sucursales Otros gastos financieros ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL AL 30 DE JUNIO DE 2010 Y AL 31 DICIEMBRE DE 2009 EXPRESADOS EN BOLIVARES Semestres terminados el 30 de junio 31 de diciembre de 2010 de 2009 Flujos de Efectivos por Actividades de Operación Resultado neto del ejercicio (1.845.307) Ajustes para conciliar el resultado neto, con el efectivo neto usado en las operaciones: Provisión para incobrabilidad (665.275) Provisiones para desvalorización de inversiones 86.153 Otras provisiones 544.169 Depreciaciones y amortizaciones 65.300 Variación neta de inversiones para negociar Variación neta de otros activos (1.230.077) Variación neta de intereses y comisiones por cobrar 55.938 Variación neta de otros pasivos 643.998 Variación neta de intereses y comisiones por pagar (499.794) Efectivo neto usado en las actividades de operación (2.345.101) (1.486.232) 939.127 (371.847) 65.164 342.859 (73.659) (526.385) 375.259 (1.110.973) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento: Variación neta de Captaciones del Público Variación neta de obligaciones con el BCV Variación neta de obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Habitat Variación neta de otros financiamientos obtenidos Variación neta de otras obligaciones por intermediación financiera Variación neta de obligaciones subordinadas Variación neta de otras obligaciones Aporte de capital Aporte patrimoniales no capitalizables Pago por dividendos Efectivo neto usado por las actividades de Inversión Flujos de Efectivos por Actividades de Inversión: Créditos otorgados en el período Créditos cobrados en el período Variación neta de inversiones en otros títulos valores Incorporaciones de bienes de uso Incorporaciones (ventas) de bienes realizables - - - - - - - - - - - - - - Así mismo, el Código de Comercio Venezolano en su artículo 264, indica que los accionistas deben optar por reintegrar el capital perdido, limitarlo a la suma que queda o liquidar la Compañía La Gerencia de la Compañía ha gestionado ante el accionista la reposición del dinero en efectivo del capital social. El exito de la Arrendadora dependerá de las acciones a tomar que realice su único accionista Instituto de la Pequeña y Mediana Industria (INAPYMI). Durante el semestre finalizado al 30 de junio de 2010, la Arrendadora ha presentado a los representantes de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras SUDEBAN un Plan de Recuperación que coadyuvaria a las Arrendadora al logro de su equilibrio financiero (Ver Nota 31). NOTA 2 - RESUMEN DE POLÍTICAS CONTABLES E INSTRUCCIONES Y NORMAS DE CONTABILIDAD ESTABLECIDAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Las políticas contables e instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, más importantes, seguidas por la Arrendadora en la preparación de sus estados financieros, se resumen a continuación: - (212.410) 2.415.154 2.766.875 4.030.000 (1.177.963) - (20.462) (120.000) Efectivo neto provisto por las actividades de Inversión _ 6.445.154_ _ 1.236.040 Variación neta de disponibilidades 4.100.053 125.067 Disponibilidad al inicio del ejercicio 9.780.021 9.654.954 Disponibilidad al final del ejercicio 13.880.074 9.780.021 a) Bases de presentaciónLos estados financieros al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, están preparados con base en las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras para el sistema bancario venezolano, y con las instrucciones establecidas y reglamentadas por dicha Superintendencia en su Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo, las cuales difieren en algunos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general, emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela. Algunos de los principios de contabilidad establecidos por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, que difieren de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, se indican a continuación: -La Declaración de Principios de Contabilidad No. 10 (DPC-10), emitida por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, establece que solamente los estados financieros actualizados por los efectos de la inflación estarán de conformidad con los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela. La Superintendencia de Bancos ha dispuesto que los estados financieros ajustados por los efectos de la inflación deberán presentarse como información complementaria. LAS NOTAS ANEXAS (1 a 31) FORMAN PARTE INTEGRAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2010 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 (Expresadas en bolívares) NOTA 1 - CONSTITUCIÓN, OBJETO SOCIAL Y OPERACIONES DE LA ARRENDADORA FINANCIERA _ Se provisiona el 100% de las partidas deudoras no conciliadas de los bancos y otras instituciones financieras del país y bancos y corresponsales del exterior con antigüedad superior a 30 y 60 días de registradas y no conciliadas, respectivamente. Dichas partidas deben ser desincorporadas contra la reserva al tener una antigüedad mayor a 180 días. - Se provisiona el 100% de los rendimientos por cobrar de las inversiones en títulos valores con mas de treinta días de vencidos. _ En adición a la provisión especifica, se requiere una provisión genérica para la cartera de créditos correspondiente al 1% del saldo de capital de la cartera de créditos. - Se provisionan los rendimientos por cobrar de la cartera de crédito con base en el porcentaje de riesgo aplicado al capital que le dio origen, con excepción de los créditos clasificados en la categoría de riesgo real, los cuales se aprovisionan en su totalidad. No se reconocen en los resultados los intereses que devengan los créditos considerados como de alto riesgo e irrecuperables. Los intereses sobre préstamos vencidos y en litigio se reconocen como ingresos cuando se cobran. _ Los bienes realizables (recibidos en dación de pago) se amortizan en el lapso establecido en el Manual de Contabilidad para Bancos y Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo. - Cuando existen provisiones en exceso, la diferencia se reconoce como ingresos y/o se afectan los resultados acumulados, previa autorización de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. De igual forma, el organismo regulador permite el traspaso de provisiones entre los diferentes rubros de activos. La Arrendadora Financiera Corpoindustria, C.A. fue constituida en el estado Aragua como sociedad mercantil el 28 de septiembre de 1979, la cual se encuentra poseída en un cien por ciento (100%) del capital accionario por el Fondo de Crédito Industrial FONCREI (Ver Nota 29) I. Con fecha 29 de junio de 2001, en Asamblea de Accionista se aprobó el cambio de denominación social de Arrendadora Financiera Corpoindustria, C.A. a Arrendadora Financiera Empresarial, C.A. ANFICO. El objeto social de la Arrendadora es realizar de manera habitual y regular operaciones de arrendamiento financiero sobre bienes muebles e inmuebles, a personas naturales y/o jurídicas, abarcando de este modo a los artesanos, pequeños y medianos industriales y Microempresas, tanto del área de producción de bienes y servicios, comercial y turística. -Las arrendadoras financieras son aquellas que de conformidad con lo establecido en el Decreto No. 1526 con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras promulgadas el 13 de noviembre de 2001, publicada en la Gaceta Oficial No. 5555 Extraordinaria, pueden efectuar de manera habitual y regular operaciones de arrendamiento financiero, en los términos regulados en dicho decreto; así como las demás operaciones compatibles con su naturaleza que hayan sido autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras con las limitaciones que este organismo establezca. Con fecha de 23 de diciembre de 2009 se aprobó la reforma parcial del decreto Nº 6.287 con rango, valor y fuerza de ley general de bancos y otras instituciones financieras en la gaceta oficial extraordinaria Nº 5.947 (Ver Nota 23). Por los semestres finalizados al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la Arrendadora presenta pérdidas acumuladas de Bs.15.155.453 y Bs. 13.310.146, respectivamente, los cuales superan el capital social. Esta situación origina que el patrimonio de la Compañía este disminuido en más de un 50% de su capital social, lo cual lleva a la Arrendadora en el supuesto de hecho contemplado en el artículo 244 del Decreto de Fuerza de Ley de la Reforma de la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, para la aplicación de las medidas administrativas que la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras estime pertinente. - - Se establecen plazos mínimos y criterios similares a los establecidos para la cartera de créditos en la evaluación de la cobrabilidad de las partidas presentadas como otros activos, para constituir la provisión que corresponda. - Los otros activos podrán permanecer en balance un año después de la fecha de su vencimiento, plazo a partir del cual debe constituirse sobre ellos una provisión de 100%. Estas cuentas no podrán castigarse, si el deudor correspondiente está ligado a la propiedad, dirección, gestión o control de la Arrendadora. b) ajustado posteriormente por la amortización de primas o descuentos. El descuento o la prima se amortizan durante la vigencia del título con cargo o abono a la cuenta de Ingresos por inversiones en títulos valores. Las pérdidas consideradas permanentes, originadas por una disminución del valor razonable de mercado, son registradas en los resultados del semestre en el que se originan, en el grupo de otros gastos operativos, y cualquier recuperación posterior del valor razonable de mercado no afecta la nueva base de costo. g) Disponibilidades- Corresponden a las colocaciones de excedentes que efectúa la institución en el Banco Central de Venezuela, en obligaciones overnight y en obligaciones emitidas por instituciones financieras del país a plazos no mayores de sesenta (60) días. Estas inversiones se registran a su valor de realización. Para las inversiones en títulos emitidos por instituciones financieras conforme al Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras y los emitidos por el Banco Central de Venezuela, el valor de realización es su costo o valor nominal. Comprende los activos que por su liquidez son de disponibilidad inmediata; se incluyen, por lo tanto, el efectivo, los depósitos a la vista en el Banco Central de Venezuela, en otras instituciones financieras del país y del exterior, en la oficina matriz y sucursales, así como aquellos efectos de cobro inmediato. Las partidas deudoras no conciliadas, con antigüedad superior a los 180 días, son desincorporadas contra la provisión que se le constituyó del 100% a dichas partidas a los 30 días de registradas y no conciliadas. Aquellas partidas deudoras pendientes de contabilización, cuando no se tiene disponible la documentación de respaldo para contabilizarlas, se registran en la cuenta de partidas deudoras pendientes en conciliación y se provisionan en la cuenta de provisión para otros activos con cargo a los resultados del semestre. Esta provisión se mantiene hasta que la Arrendadora obtiene la documentación de respaldo necesaria para su conciliación. Las partidas acreedoras pendientes de contabilización cuando no se tiene disponible la documentación de respaldo para su contabilización, la Arrendadora las registra en la cuenta de partidas acreedoras pendientes por conciliar. Estas partidas se mantienen en el tiempo hasta tanto la Arrendadora obtenga la documentación necesaria para su conciliación. c) Inversiones en títulos valoresLas inversiones en títulos valores están representadas por acciones de sociedades, obligaciones y demás títulos emitidos en masa que posean iguales características y otorguen los mismos derechos dentro de su clase. Se clasifican en títulos de deuda y títulos de capital. Las inversiones en títulos valores se clasifican al momento de su adquisición, de acuerdo con la intención para la cual fueron adquiridas. Dicha clasificación es la siguiente: inversiones en títulos valores para negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta el vencimiento, colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias, e inversiones de disponibilidad restringida y otras. d) Inversiones para negociarSe registran a su valor razonable de mercado e incluyen las inversiones en títulos de deuda y de capital que puedan ser convertibles en efectivo en un plazo no mayor de noventa días desde el momento de su adquisición y que tienen un mercado activo. Las ganancias o pérdidas no realizadas originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado se incluyen en las cuentas de resultados. e) h) Inversiones de disponibilidad restringidaIncluyen entre otras aquellas inversiones que están en garantía y cualquier otro valor cuya disponibilidad se encuentra restringida, como la situación de los haberes en cuentas de bancos nacionales en situación de intervención temporal. Asimismo, los títulos valores que se registren en esta cuenta, que provengan de las otras categorías de inversiones se les aplica los mismos criterios de valoración existentes para las inversiones en títulos valores que dieron origen al registro de las mismas. Las inversiones donde la institución financiera actúe con el carácter de reportadora se les deberán aplicar los criterios de valuación existentes para las inversiones para negociar. i) Inversiones en otros títulos valoresSe registran los fideicomisos de inversión, así como, aquellas inversiones que no han sido incluidas en las categorías anteriores. Las compras y ventas de títulos valores así como las ganancias o pérdidas se registran a la fecha de la operación. De acuerdo con su clasificación, las inversiones en otros títulos valores se valoran al valor de realización, el cual generalmente equivale al costo o valor nominal. Cuando las inversiones en títulos valores están vencidas se reclasifican conjuntamente con sus rendimientos a otros activos y, si transcurridos 30 días desde la fecha de su vencimiento no han sido cobradas, los montos deben ser aprovisionados en un100%. Las ganancias o pérdidas por transferencias entre categorías de inversión, tienen el siguiente tratamiento contable: • De títulos valores para negociar a títulos valores disponibles para la venta o títulos valores mantenidos hasta su vencimiento, se calcula el valor razonable al momento de la transferencia y la diferencia con el valor razonable anterior, se registra en los resultados del ejercicio, debido a que la ganancia o perdida no realizada ya se reconoció en resultado y este tratamiento no se revierte • De títulos valores disponibles para la venta o mantenidos hasta su vencimiento a títulos valores para negociar, se calcula su valor razonable al momento de la transferencia, se reconoce inmediatamente en resultados la ganancia o pérdida no realizada a la fecha de la transferencia. • De títulos valores disponibles para la venta a títulos valores mantenidos hasta su vencimiento, se calcula su valor razonable al momento de la transferencia, la ganancia o pérdida no realizada se continúa presentando por separado en el patrimonio y se va amortizando durante la vida del valor de deuda como un ajuste de rendimiento. • De títulos valores mantenidos hasta su vencimiento a títulos valores disponibles para la venta, se calcula su valor razonable al momento de la transferencia, la ganancia o perdida no realizada a la fecha de la transferencia se reconoce y el saldo neto se presenta por separado en las cuentas de patrimonio. Inversiones disponibles para la ventaLas inversiones en títulos de deuda disponibles para la venta se registran a su valor razonable de mercado y las ganancias o pérdidas no realizadas, netas del efecto de impuesto sobre la renta, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en el patrimonio. Aquellas inversiones disponibles para la venta que no coticen en bolsas de valores se registran a su costo de adquisición y deben valuarse a su valor razonable o valor razonable fácilmente determinable (valor de mercado). Las pérdidas consideradas permanentes, originadas por la disminución del valor razonable de mercado de estas inversiones, se registran en los resultados del período en el cual se originan, en el grupo de otros gastos operativos, y cualquier aumento posterior en su valor de mercado, neto del efecto de impuesto, es reconocido como una ganancia no realizada y se incluye en las cuentas de patrimonio. f) Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias- Inversiones mantenidas hasta su vencimientoSe registran al costo de adquisición, el cual deberá guardar consonancia con el valor de mercado al momento de la compra, La Arrendadora durante los semestres terminados al 30 de Junio de 2010 y al 31 Diciembre de 2009, solo ha realizado operaciones de colocaciones emitidas por instituciones financieras del país a plazos no mayores de 60 días, las cuales se registran en la cuenta de colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias. j. Otros ActivosLa Arrendadora considera como otros activos los gastos por servicio e impuestos pagados por anticipado, partidas por aplicar, erogaciones recuperables, anticipo a proveedores, gastos diferidos y otras cuentas por cobrar varias. Los gastos pagados por anticipado, se amortizan en un plazo no mayor a un año y los gastos diferidos se presentan al costo y se amortizan por el método de línea recta en cuotas mensuales en un plazo no superior a cuatro años, comenzando a partir del mes siguiente a aquél en el cual se originó el gasto. Cartera de créditoLa cartera de crédito se muestra a su valor par, y los intereses cobrados por anticipado se presentan en el rubro de acumulaciones y otros pasivos. El costo de adquisición de los bienes cedidos en arrendamiento financiero se presenta como cartera de créditos, neto de las cuotas cobradas. La Arrendadora mantiene una provisión específica para incobrabilidad; y una provisión genérica correspondiente al 1% del saldo de capital de la cartera de crédito, de acuerdo con la Resolución No. 009-1197 del 28 de noviembre de 1997, publicada en Gaceta Oficial No. 36.433 del 15 de abril de 1998. La arrendadora debe mantener un índice de cobertura de un 100% del saldo de la cartera inmovilizada (vencida y en litigio). Las perdidas por créditos incobrables se llevan contra dichas provisiones. La Arrendadora mantiene del total de la provisión especifica y genérica al 30 de Junio de 2010 y al 31 Diciembre de 2009, un porcentaje de provisión de 104,03% y 105,83% respectivamente de su cartera inmovilizada, la cual esta compuesta por la cartera vencida y en litigio. k. n. Provisión para indemnizaciones laboralesEl apartado para indemnizaciones laborales, las cuales son consideradas como un derecho adquirido del trabajador, se registra con base en la obligación real calculada de acuerdo con lo establecido en la Ley Orgánica del Trabajo vigente. La Arrendadora liquida y deposita mensualmente en un fideicomiso la indemnización laboral a cada trabajador. o. Régimen de Jubilaciones y Pensiones de los Funcionarios (as) o empleados (as) de la Administración Publica Nacional, de los Estados y de los MunicipiosEn fecha 28 de abril de 2006 se publicó en Gaceta Oficial No. 38.426 la ley del Estatuto sobre el Régimen de Jubilaciones y Pensiones de los Funcionarios o Funcionarias y Empleados o Empleadas de la Administración Publica Nacional, de los Estados y de los Municipios. En ella se establece entre otras cosas que “Los Institutos Autónomos y las Empresas en las cuales alguno de los organismos del sector público tenga por lo menos el 50% de su capital queda sometido a esta ley. Intereses y comisiones por cobrarLos intereses y comisiones por cobrar devengados por las disponibilidades, inversiones en títulos valores, cartera de crédito, créditos contingentes, servicios prestados o de otras cuentas por cobrar, son reconocidos y acreditados a los ingresos con base en el monto del capital pendiente de cobro. Los rendimientos devengados por la cartera de crédito, pendientes de cobro, requieren la constitución de una provisión con base en el porcentaje de provisión específica establecido para los créditos que le dan origen, cuando la clasificación de su riesgo esta comprendida entre normal y potencial. Cuando la clasificación del riesgo de los créditos correspondientes es real, los intereses devengados y acreditados a los ingresos son aprovisionados en su totalidad, dejándose de reconocer los intereses devengados por dichos créditos, los cuales son controlados a través de cuentas de orden. Al 30 de Junio de 2010 y al 31 Diciembre de 2009, la Arrendadora deposita en una cuenta corriente a nombre del Fondo Especial de Jubilaciones y Pensiones en un Banco local, el importe correspondiente a la retención aplicada al trabajador del 3% sobre el total de ingresos recibidos así como el aporte del 3% por parte de la Arrendadora. La Arrendadora no ha recibido instrucciones de sobre si estaría obligada a dar aportes adicionales en caso de que se jubile un trabajador (Ver Nota 13). p. Impuesto sobre la rentaLa provisión para impuesto sobre la renta, se calcula con base en los enriquecimientos netos gravables obtenidos (Ver Nota 17). q. Moneda extranjeraLas transacciones denominadas en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de la operación. Los saldos denominados en moneda extranjera se convierten a la tasa del cierre de cada periodo y la ganancia o pérdida se refleja en los resultados del ejercicio. Al 30 de Junio de 2010 y al 31 Diciembre de 2009, la arrendadora no mantiene saldos en moneda extranjera. Bienes realizablesLos bienes realizables (bienes recibidos en pago) se presentan al valor de adquisición, construcción o incorporación. El valor de incorporación de los bienes realizables se determina con base en el monto menor del valor determinado por la autoridad judicial en la transferencia, el saldo contable del capital del crédito y las erogaciones recuperables originadas por la gestión de cobranzas del crédito que se cancela, el valor de mercado de dichos bienes y el monto del avalúo practicado, el cual no debe tener una antigüedad mayor a un año. r. Ingresos financierosLos ingresos financieros se incluyen en los resultados de las operaciones cuando son devengados, con excepción de los intereses devengados por préstamos que representan un riesgo real, que se reconocen como ingreso cuando se cobran. Los ingresos diferidos por créditos a corto y largo plazo se llevan a ingresos durante el término de los créditos. s. Gastos financierosLos gastos financieros se incluyen en los resultados de operaciones cuando se incurren. Los bienes realizables deben ser conservados en un plazo de 1 a 3 años y se constituye un apartado para su valoración de manera que alcance el 100% de los mismos al final de dicho plazo. t. Valores justos de los instrumentos financierosLos métodos y suposiciones siguientes son usados por la arrendadora en la estimación de los valores justos de los instrumentos financieros: Los rendimientos para la cartera de crédito por cuotas y a plazo fijo en situación de vigentes o reestructurados, se devengan y son reconocidos como ingresos, siempre y cuando el periodo de atraso sea menor a 30 días, si cumplido este plazo no se ha hecho efectivo el cobro, los mismos deben ser aprovisionados 100%. Los rendimientos devengados por las inversiones en títulos valores, créditos contingentes, servicios prestados o de otras cuentas por cobrar, pendientes de cobro, requieren una provisión específica con base en su riesgo de recuperación. l. m. En el caso de los bienes realizables (bienes adquiridos para arrendamiento financiero) se presentan por el costo de adquisición más los gastos incurridos para ser puestos en condiciones de arrendados. - Disponibilidades: Bienes de uso, depreciación y amortizaciónLos bienes de uso se presentan al costo de adquisición o construcción, neto de la depreciación y la amortización acumuladas. Los bienes de uso se deprecian por el método de línea recta tanto para fines fiscales como financieros, con base en la vida útil estimada de los activos. Las reparaciones y mantenimiento se cargan directamente a resultados, y las mejoras y renovaciones se suman al costo del activo correspondiente. Cuando los activos se retiran o se venden, el correspondiente costo y la depreciación acumulada se eliminan de las cuentas, y la ganancia o pérdida se refleja en los resul- - Inversiones en títulos valores: tados del semestre. Las disponibilidades, netas de la provisión para disponibilidades, se aproximan a su valor justo. Las cantidades registradas de inversiones en títulos valores, se aproximan a su valor justo. - Cartera de crédito: Debido a que la Arrendadora revisa periódicamente la tasa de interés para la cartera de crédito, se consideran los valores registrados de la misma, netos de la provisión específica, como la mejor estimación del valor justo. NOTA 6 - INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES - Intereses y comisiones por cobrar: Las cantidades registradas de intereses y comisiones devengadas, se aproximan a su valor justo. - Otros activos: Los otros activos, netos de la provisión para las erogaciones recuperables, se aproximan a su valor justo. - Otros financiamientos obtenidos: Los pasivos por obligaciones con instituciones financieras a corto plazo y otras obligaciones, se aproximan a sus valores justos. - Acumulaciones y otros pasivos: Las cantidades registradas de las acumulaciones y otros pasivos se aproximan a sus valores justos. Las inversiones en títulos de deuda, acciones y otros han sido clasificados con los estados financieros, por la Gerencia, tal y como se describe a continuación: 30 de junio 30 de diciembre de 2010 de 2009 _ Inversiones: Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y Operaciones Interbancarias 8.000.000 11.000.000 Mantenidas hasta el vencimiento 8.000.000 11.000.000 inversiones de disponibilidad restringida: Depósito a la vista restringidos otras inversiones en disponibilidad Provisión: 147.963 8.147.963 177.963 1.000.000 1.177.963 (86.153)_ -___ 8.061.810 u. v. Efectivo y equivalentes de efectivoPara propósito de los estados de flujos de efectivo, la Arrendadora considera sus disponibilidades, netas de la provisión para disponibilidades, como efectivo y equivalentes de efectivo. Valor residual El valor residual constituye el valor estimado de los bienes a la finalización del contrato de arrendamiento financiero. La Arrendadora reconoce el valor residual como ingreso en el momento en que se cobra. 12.177.963 El valor según libros de las Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias, que se muestran en los balances generales están conformados como sigue: 30 de junio de 2010 Certificados de Ahorros con rendimientos anuales entre el 14.50% Total 30 de diciembre de 2009 _ 8.000.000 8.000.000 11.000.000 11.000.000 Las inversiones en certificados de ahorros con rendimientos anuales están presentadas a su valor nominal y el detalle de las mismas es el siguiente: NOTA 3 - EFECTIVO El efectivo que se muestra en los balances generales al 30 de Junio de 2010 y al 31 Diciembre de 2009, corresponde a efectivo en caja chica. NOTA 4 - BANCO CENTRAL DE VENEZUELA El decreto No. 1526 con fuerza de ley de Reforma de Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras establece que los institutos de créditos deben mantener niveles de liquidez en efectivo colocados en el Banco Central de Venezuela (BCV), de acuerdo con lo establecido por dicho organismo mediante resoluciones especiales. Al 30 de Junio de 2010 y al 31 Diciembre de 2009, el encaje legal ordinario y especial requerido, sobre los depósitos, captaciones y obligaciones pasivas con el público, y con entes del sector público es de 17 %, depositado en el BCV. El encaje legal requerido se calcula con base al promedio semanal de los depósitos, captaciones, obligaciones u operaciones pasivas mantenidas por la Arrendadora. Cuando dichos pasivos hayan sido contraídos en moneda extranjera, el encaje debe efectuarse en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica. Los saldos de la cuenta con el BCV están conformados como sigue: Cuentas Encaje 30 de junio de 2010 3.713.898___ 30 de diciembre de 2009 _ _ 3.473.898____ _ 3.713.898___ 3.473.898____ NOTA 5 - BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS Los saldos en bancos y otras instituciones financieras del país, que se muestran en los balances generales están conformados como sigue: 30 de junio 30 de diciembre de 2010 de 2009 _ BANCO INDUSTRIAL DE VENEZUELA, C. A. 36.945 37.640 BANCO MERCANTIL C.A. 579.537 1.602.977 CORPBANCA C.A. BANCO UNIVERSAL 3.588.045 859.372 BANCO DE VENEZUELA 1.474.297 470.725 BANCO DEL TESORO 827.443 997.364 BANCO INDUSTRIAL DE VENEZUELA C.A. 10.475 80.490 FONDO COMUN C.A. BANCO UNIVERSAL 951.198 1.167.972 BANESCO BANCO UNIVERSAL 462.573 905.907 BANFOANDES 2.232.663 180.676 10.163.176 6.303.123 Al 30 de junio de 2010 Entidad Financiera Emisión Vencimiento Plazo Monto Bs Banfoandes (Bicentenario) Certificado de Ahorro 04/06/2010 Certificado de Ahorro 22/06/2010 Total Banfoandes (Bicentenario) Total Colocaciones 06/07/2010 23/07/2010 32 31 3.000.000 5.000.000 8.000.000 8.000.000 AL 31 de diciembre de 2009 Entidad Financiera Emisión Vencimiento Plazo Monto Bs Banco del Tesoro 3.000.000 Certificado de Ahorro 15/12/2009 20/01/2010 36 Total Banco del Tesoro 3.000.000 Corp Banca Certificado de Ahorro 14/12/2009 14/01/2010 31 2.000.000 Total Corp Banca 2.000.000 Banesco Certificado de Ahorro 08/12/2009 08/01/2010 31 2.000.000 Certificado de Ahorro 08/12/2009 08/01/2010 31 2.000.000 Total Banesco 4.000.000 Banco Fondo Comun Certificado de Ahorro 31/12/2009 05/02/2010 36 2.000.000 Total Fondo Comun 2.000.000 Total Colocaciones 11.000.000 Tasa de Interés 14.50% 14.50% Tasa de Interés 14.50% 14.50% 14.50% 14.50% 14.50% Al 31 de diciembre de 2009, las inversiones de disponibilidad restringida por Bs. 1.177.963, corresponden a un certificado de ahorro por Bs.1.000.000 y a fondos en cuenta corriente por Bs.177.963 depositados en la entidad bancaria Banco Provivienda, C.A. (Banco Universal) (BanPro). En fecha 27 de noviembre de 2009, dicha entidad bancaria fue intervenido por decreto del Ejecutivo Nacional (Ver Nota 24). En el transcurso del semestre finalizado al 30 de junio de 2010, del monto del efectivo restringido por Bs.177.963 depositado en la cuenta corriente de BanPro, la Arrendadora recuperó Bs. 30.000 correspondiente al monto garantizado por FOGADE y provisionó aproximadamente el 58% del remanente de dicho efectivo. Así mismo, tal como se establece en el Manual de políticas contables de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, el monto vencido del certificado de ahorro por Bs. 1.000.000 depositado en el banco intervenido (BanPro) fue reclasificado a la cuenta contable de otros activos (Ver Nota 11). Es importante destacar que la Arrendadora, envió comunicación a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras en fecha 12 de enero de 2010, mediante la cual indica que la Arrendadora mantiene colocado en el Banco Provivienda, C.A. Banco Universal un certificado de participación por Bs.1.000.000, con vencimiento al 29 de diciembre de 2009, el cual procedió a reclasificar como activo restringido, al cierre del semestre culminado al 31 de diciembre de 2009, visto la medida de intervención y posterior liquidación de la citada Entidad Bancaria., solicitando autorización para provisionar en 9,09% mensual a partir de enero de 2010, el referido saldo a los fines de diluir el efecto adverso que tendría sobre los estados financieros de la Arrendadora el reconocimiento de la totalidad de la pérdida prevista en un solo ejercicio económico, además de desconocer las probabilidades de recuperación de estas colocaciones. La Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras en fecha 26 de marzo de 2010 en comunicación Nro. SBIF-DSB-II-GGI-G12-04 436, expone lo siguiente; la reclasificación del certificado antes señalado como inversión de disponibilidad restringida, no es procedente por cuanto dicho monto debió registrarse en la cuenta 187.00 “Títulos Valores Vencidos” y provisionarse en un cien por ciento (100%) una vez transcurridos los treinta (30) días después de su vencimiento, según lo dispuesto en el Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo; en consecuencia, debe proceder a reclasificar el citado importe, realizar la provisión correspondiente y remitir los asientos contables que se produzcan. Los saldos de la cartera de crédito, incluidas las garantías y vencimientos que se muestran en los balances generales, están conformados como sigue: Tipo de garantía Vencimientos _ 30 de junio de 2010 Total-Bs. Hipotecaria Hipotecaria Prendaria Fianza y Corto Plazo Largo plazo Mobiliaria Inmobiliaria Avales (hasta 6 meses) (más de 6 meses) Vigentes 6.718.698 225.446 6.493.231 206.931 6.511.767 Vencidos 20.510.440 1.818.406 123.631 18.568.404 930.823 19.579.617 Re- estructurados 332.205 332.205 332.205 En litigio 1.053.024 101.558 168.216 383.250 400.000 1.053.024 _ 28.614.367 2.145.430 168.216 506.881 25.793.840 2.190.778 26.423.589 Provisión para cartera (7.671.529) de créditos 20.942.838 Tipo de garantía Vencimientos _ 31 de diciembre de 2009 Total-Bs. Hipotecaria Hipotecaria Prendaria Fianza y Corto Plazo Largo plazo Mobiliaria Inmobiliaria Avales (hasta 6 meses) (más de 6 meses) Vigentes 10.066.335 10.508 1.179.625 53.445 8.522.757 601.690 9.464.645 Vencidos 19.484.829 1.913.863 123.631 17.447.335 1.032.167 18.452.662 Re- estructurados 403.583 403.583 403.583 En litigio 1.074.774 103.793 168.216 402.765 400.000 1.074.774 31.029.521 2.328.164 1.347.841 579.841 26.773.675 2.708.631 28.320.890 Provisión para cartera de créditos (8.294.661) 22.734.860 NOTA 7 - CARTERA DE CRÉDITO En fecha 27 de abril de 2010, la Arrendadora envió la comunicación PS/ 2010/0161 a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) en donde se expone lo siguiente: Está Institución realizará la reclasificación correspondiente a la cuenta 187.00 “Títulos Valores Vencidos” en el mes de abril 2010, sin embargo en lo concerniente a la provisión del 100%, se solicita autorización para mantener la propuesta solicitada en oficio CG/2010/0032 de fecha 11 de enero de 2010, es decir, realizar la provisión por el riesgo de pérdida de dichos fondos a razón de un 9,09% mensual sobre el valor total, y de esta manera distribuir el gasto en los dos semestres del presente año (Ver Nota 31). Industria manufacturera Servicios comunales, sociales y personales Construcción Transporte Provisión para cartera de créditos Total Vigentes Vencidos 982.224 2.491.011 4.280.319 28.614.367 (7.671.529) 20.942.838 395.582 618.328 464.938 4.224.302 1.837.826 2.531.408 7.050.905 20.510.440 _ 1.053.022 Vencidos En litigio _ 19.601.251 6.415.686 Provisión para cartera de créditos 12.110.791 1.074.774 1.116.778 498.450 618.328 4.636.470 412.168 4.224.302 5.675.022 3.143.614 2.531.408 31.029.521 10.469.918 19.484.829 _ 1.074.774 (8.294.661) 22.734.860 Un detalle de la cartera de crédito, por tipo de préstamo, es el siguiente: Arrendamiento Financiero Provisión para cartera de créditos 30 de junio de 2010 28.614.367 (7.671.529) 20.942.838 31 de junio de 2010 (8.294.661) (320.495) 943.627 (7.671.529) La Arrendadora suscribió con su accionista Fondo de Crédito Industrial (FONCREI), un contrato de adhesión al programa de financiamiento para la pequeña y mediana empresa, mediante el cual recibirá una comisión variable establecida por FONCREI de conformidad con lo considerado en la Resolución conjunta de los Ministerios de Finanzas y de la Producción y el Comercio, fijada para los semestres terminados al 31 de diciembre de 2007, en un 40% de los intereses devengados sobre los préstamos otorgados con recursos de FONCREI, permaneciendo constante durante el semestre bajo revisión. De acuerdo a Resolución Nº 06-08-063, de fecha 18 de Marzo de 2004, el Directorio del Fondo de Crédito Industrial, acordó en el ejercicio de las facultades que le atribuye la Ley de FONCREI, la Tasa de Interés en un 80% de la tasa activa promedio ponderada de los 6 principales bancos comerciales, para los préstamos otorgados, mediante el cual la Arrendadora recibirá una comisión variable establecida en 40% de los intereses devengados sobre dichos préstamos. Con base en lo establecido en el Contrato de Línea entre el Fondo de Crédito Industrial (FONCREI) y Arrendadora Financiera Empresarial ANFICO en fecha 08 de noviembre de 2006, para la utilización o intermediación de los recursos provenientes de la Corporación Andina de Fomento (CAF), la Arrendadora decidió adherirse a lo establecido en la cláusula vigésima sobre riesgos y garantías, dicho contrato señala lo siguiente: que el saldo insoluto de los financiamientos otorgados con estos recursos será asumido en un ochenta por ciento (80%) por parte del Fondo de Crédito Industrial (FONCREI) y en un veinte por ciento (20%) por parte de la Arrendadora Financiera Empresarial, C.A. (ANFICO), en relación a los intereses devengados por dichos préstamos, la Arrendadora percibe un ochenta por ciento (80%).A la fecha de este informe no se ha firmado un nuevo contrato con el Instituto de la Pequeña y Mediana Industria (INAPYMI) producto de la transferencia paulatina de bienes y activos financieros formalizada entre dicho instituto y el extinto Fondo de Crédito Industrial (FONCREI). Así mismo fue transferido al patrimonio de INAPYMI, el pasivo y la transferencia de recursos pendientes aún por liquidar (Ver Notas 12 y 29). En litigio 12.110.791 1.053.024 Vigentes Saldos al comienzo del semestre Provisión llevada a gastos Reverso de provisión llevada a ingresos por Recuperaciones Castigos aplicados Saldos al final del semestre _ 20.860.813 4.352.559 Industria manufacturera Servicios comunales, sociales y personales Construcción Transporte Total Los cambios en la provisión para cartera de crédito están conformados como sigue: Los saldos de la cartera de crédito clasificada por actividad económica se muestran a continuación: 31 de junio de 2010 31 de diciembre de 2009 Durante los semestres terminados al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la Arrendadora reconoció ingresos por recuperaciones de crédito por Bs.30.152 y Bs. 60.830, respectivamente, los cuales se presentan en el estado de resultado y aplicación del resultado neto. Durante los semestres terminados al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la Arrendadora dejo de reconocer intereses sobre la cartera de crédito vencida por Bs.662.688 y Bs. 684.013, respectivamente. Durante los semestres terminados al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la Arrendadora reconoció intereses por Bs. 188.736 y Bs. 229.839, que se habían mantenido como diferidos en semestres anteriores. Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009 el saldo por concepto de intereses diferidos asciende a Bs. 3.240.369 y Bs. 2.766.417 y presentándose en otras cuentas de registro de las cuentas de orden. La cartera de crédito vencida mantenida por la Arrendadora al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009 mantiene un saldo de Bs. 20.510.440 y Bs.19.484.829. Por su parte la cartera de crédito en litigio mantiene un saldo al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009 de Bs. 1.053.022 y Bs.1.074.774, sobre las cuales no se acumulan intereses. Durante los semestres finalizados al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la Arrendadora no ha otorgado nuevos créditos. NOTA 8 - PROVISIÓN PARA RENDIMIENTOS POR COBRAR Y OTROS Los cambios en la provisión para los rendimientos por cobrar y otros que se muestran en los balances generales, están conformados como sigue: Saldos al comienzo del semestre Provisión llevada a gastos Reverso de provisión llevada a ingresos por Recuperaciones Castigos aplicados Saldos al final del semestre 30 de 31 de junio de 2010 diciembre de 2009 (1.094.331) (983.671) (183.654) (238.041) 225.797 (1.052.188) 127.381 (1.094.331) NOTA 9 - BIENES REALIZABLES La composición de los saldos de los bienes realizables que se muestran en los balances generales, están conformados como sigue: 30 de junio de 2009 31 de diciembre de 2009 _ 120.000 120.000 120.000 120.000 _ 120.000 _ 120.000 _ Bienes adquiridos para Arrendamiento Provisión para bienes realizables Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2009 la Arrendadora registro un vehiculo el cual fue confiscado por gestiones judiciales y incorporado como un activo para futuros arrendamientos NOTA 10 - BIENES DE USO Los bienes de uso que se muestran en los balances generales, están conformados como sigue: 31 de junio de 2010 Terreno Edificaciones e Instalaciones Edificaciones Depreciación Acumulada Mobiliario y Equipos Mobiliario Equipos de computación Otros equipos de oficina Depreciación acumulada Equipos de transporte Equipos de transporte Depreciación acumulada 61.897 206.225 206.225 (64.878) 141.347 30 de diciembre de 2009 Vida útil estimada 30 años (61.591) 144.634 11.655 11.655 10 años 257.725 257.725 3-4 años 63.542 332.922 63.542 332.922 (258.779) 74.143 (243.418) 89.504 188.770 188.770 (137.575) 51.195 328.582 (121.470) 67.300 363.335 Provisión para otros activos 31 de diciembre de 2009 825.561 6.945 184.831 172.441 588.147 163.663 286.848 84.343 - 123.550 164.364 1.257 266 1.000.000 2.800 - 3.723.910 2.524.380 (1.473.790) 2.250.120 (929.621) 1.594.759 Por el semestre finalizado al 30 de junio de 2010, el monto de Bs. 1.000.000 de Títulos de Valores vencidos, corresponde a certificado de ahorro depositado en el Banco intervenido BanPro, el cual siguiendo las políticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, fue reclasificado a la cuenta contable de otros activos y adicionalmente se provisionó aproximadamente el 54% del monto dicho certificado equivalente a Bs.545.400. Dicho monto forma parte de la provisión de otros activos la cual asciende a Bs. 1.473.790 (Ver Notas 6 y 31). Durante los semestres terminados al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la Arrendadora reconoció gastos por amortización sobre otros activos de Bs. 30.546 y Bs. 30.962, respectivamente. Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la cuenta Otros gastos pagados por anticipado, esta conformada como sigue: Código de la cuenta Descripción 30 junio de 2010 188.06.1.99.01 Seguros empleados HCM 559.806 188.06.1.99.02 Seguros bienes de uso 32.711 188.06.1.99.04 Seguro de vida de empleados 2.095 188.06.1.99.05 Seguro de Fidelidad empleados 223 188.06.1.99.09 Sistequipos. C.A. 1.235 188.06.1.99.11 Calimar 754 188.06.1.99.13 Servicios funerarios empleados 3.496 188.06.1.99.14 Seguro de accidentes personales 503 188.06.1.99.15 Seguro de Responsabilidad Civil 902 188.06.1.99.99 Otros gastos pagados por 3.839 anticipado 605.564 31 diciembre de 2009 146.889 18.930 1.112 1.433 2.623 200 1.054 172.441 Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la cuenta Erogaciones recuperables, esta conformada como sigue: 61.897 206.225 206.225 Acticipo a proveedores Impuesto al valor agregado IVA Impuestos pagados por anticipado Otros gastos pagados por anticipado Erogaciones recuperables Otras cuentas por cobrar varias Gastos diferidos Partidas pendientes por contabilizar nacional Partidas por aplicar Suscripciones pagadas por anticipado Indemnizaciones reclamadas por siniestros por siniestros Titulos Valores Vencidos 30 de junio de 2009 810.811 10.625 244.476 605.564 705.096 163.770 97.968 8 años Código de la cuenta Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2010 y el 31 de diciembre de 2009, la Arrendadora reconoció gastos por depreciación sobre los bienes de uso de Bs.34.754 y Bs. 34.202, respectivamente. NOTA 11 - OTROS ACTIVOS El saldo de otros activos que se muestra en los balances generales, está conformado como sigue: 30 junio de 2010 188.11.1.01 Por cobro judicial y extrajudicial 188.11.1.03.01 Por gastos de notaria y registro 188.11.1.04.01 Erogaciones recuperables por IVA 188.11.1.04.02 Erogaciones recuperables por primas de seguros 188.11.1.04.04 Erogaciones recuperables varias (comisión por financiamiento de póliza, gastos por visita extraordinaria de arrendatario) Código de la cuenta 5 años Descripción 188.99.01 188.99.02 188.99.03 188.99.05 188.99.06 188.99.99 Descripción Otras cuentas por cobrar empleados (HCM) Otras cuentas por cobrar arrendatarios Otras cuentas por cobrar empleados (digitel) Otras cuentas por cobrar empleados (laptops) Otras cuentas por cobrar (Fondo de jubilación) Otras cuentas por cobrar varias 3.050 1.920 691.994 31 diciembre de 2009 3.050 2.240 575.105 8.017 8.017 115 705.096 55 588.147 30 junio de 2010 40.512 2.188 31 diciembre de 2009 10.132 12.866 - 299 14.534 32.725 1.305 1.305 105.231 163.770 106.336 163.663 Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la sub - cuenta otras cuentas por cobrar varias, esta conformada como sigue: Código de la cuenta Descripción 188.99.99 (auxiliar 60000) Auxiliar 99999 30 junio de 2010 Gastos operativos por colocación de recursos de FONCREI Pólizas de empleados eventuales Diferencias originadas por error en cálculos, reintegros y otras eventualidades no recurrentes de pagos hechos 31 diciembre de 2009 35.325 35.325 - 822 69.907 105.232 70.189 106.636 Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la cuenta partidas por aplicar, esta conformada como sigue: Fecha 16-12-2009 28-12-2009 28-12-2009 17-12-2009 21-12-2009 21-12-2009 30-12-2009 28-12-2009 30-12-2009 Descripción 30 Junio de de 2010 Servicio Cesta Ticket Navidad año 2009 Transferencia a BCV de Mercantil por aplicar Transferencia a BCV de Banco Banesco p/aplicar Guarderia por aplicar Guardería por aplicar Guardería por aplicar Servicio Cesta Ticket Diciembre 2009 Transferencia a BCV de Banesco por aplicar Otras 31 Diciembre de 2009 - 1.623 - 30.000 - 100.000 387 387 387 - 1.565 - 30.000 15_ 164.364 Los cambios en la provisión para otros activos que se muestran en los balances generales, están conformados como se muestra a continuación: Saldos al comienzo de semestre Provisión llevada a gastos Castigos aplicados Saldos al final de semestre 30 de 31 de junio de 2010 diciembre de 2009 (929.621) (1.301.467) (545.842) (27.755) 1.673 (1.473.790) (929.621) 30 de 31 de junio de 2010 diciembre de 2009 Aportaciones y retenciones laborales por pagar Varias Sueldo por pagar Servicios por pagar Bono vacacional por pagar Utilidades por pagar Impuestos retenidos a terceros Intereses por pagar a FONCREI Saldo a favor de arrendatario IVA financiado por compensar IVA retenido por pagar Otras cuentas por pagar varias Otras provisiones Provisiones para antiguedad (Ver Nota 2 o y p) Provisiones para otras prestaciones sociales Provisiones por litigios pendientes Provisiones para otras contingencias Provisiones integral para legitimación de capitales Otras provisiones 262.210 27.943 108.130 333.658 1.314 1.668.352 43.760 1.779.323 73.768 111.617 251.811 69 67.737 2.524 1.122 1.473.181 50.354 1.779.923 91.137 155.446 4.410.075 3.872.704 33.885 29.074 44.009 55.000 97.461 26.720 55.000 97.461 365.450 595.805 53.025 261.280 84.343 84.343 24.312 287.929 312.241 5.090.223 4.446.225 Ingresos Diferidos Otras partidas por aplicar Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la cuenta "IVA Financiado por compensar" por Bs.1.779.323, lo conforma la porción correspondiente al impuesto al valor agregado (IVA) pagado por bienes adquiridos para darlos en arrendamiento financiero. Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la cuenta "Otras cuentas por pagar varias" por Bs. 111.617 y Bs. 155.446, la conforma los gastos de notaria pagados por conceptos de tramites legales concernientes a los arrendamientos otorgados y otros gastos de aranceles y pagos pendientes de proveedores. Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009 la cuenta "Provisiones para litigios pendientes" por Bs. 55.000 corresponde a la provisión que se ha creado, para cubrir el procedimiento interpuesto en contra de la compañía por reenganche al puesto por despido injustificado este procedimiento esta en fase de notificación por la Procuraduría General de la Republica con la finalidad que esta estuviera enterada de la existencia de un procedimiento en contra de los intereses económicos indirectos la Republica. Al 30 de junio de 2010, formando parte del rubro de otras provisiones se encuentran Bs.227.256 correspondiente a provisión de bono de incentivo a otorgar a empleados de la Arrendadora. NOTA 14 - CUENTAS DE PATRIMONIO Y RESERVAS NOTA 12 - OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS a) Los otros financiamientos obtenidos por Bs. 45.565.669, corresponden principalmente a recursos transferidos directamente por FONCREI a la Arrendadora, y mediante la utilización o intermediación de los recursos provenientes de la Corporación Andina de Fomento (CAF) según convenio suscrito entre FONCREI y la Arrendadora, para el financiamiento de cada préstamo otorgado bajo el contrato de adhesión a los programas de financiamiento celebrado entre ambas, (Ver Nota 7). Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, el capital social de la Arrendadora está constituido por 9.000.000 acciones comunes nominativas, no convertibles al portador, con un valor nominal de Bs. 1,00 cada una, totalmente pagadas. Como se menciona en la Nota 7, de acuerdo a Resolución Nº 06-08-063, de fecha 18 de marzo de 2004, el Directorio del Fondo de Crédito Industrial acordó, en el ejercicio de las facultades que le atribuye la Ley de FONCREI, fijar la Tasa de Interés de créditos con recursos de FONCREI, en 80% de la tasa activa promedio ponderada de los 6 principales bancos comerciales, para los préstamos otorgados, y la Arrendadora recibirá una comisión variable establecida en 40% de los intereses devengados sobre dichos préstamos. Los pagos futuros se efectuaran semestralmente en función de lo establecido en el "Contrato de Adhesión al Programa de Financiamiento con el Fondo de Crédito Industrial" (Ver Nota 29). b) Capital social- Aportes patrimoniales no capitalizados- Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la Arrendadora mantiene un saldo por aportes patrimoniales no capitalizados de Bs.232.483, respectivamente. c) Reserva de capital- De conformidad con lo establecido en los estatutos sociales, la Arrendadora debe apropiar anualmente un 20% de las utilidades obtenidas de cada ejercicio para formar el fondo de reserva legal establecido en el Código de Comercio Venezolano, hasta que tal fondo alcance un 50% del capital social. La reserva legal no es disponible para dividendos. NOTA 13 - ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS d) Un detalle de las acumulaciones y otros pasivos que se muestran en los balances generales, están conformados como sigue: Durante el semestre finalizado el 30 de diciembre de 2005, la Arrendadora del saldo mantenido al 30 de junio de 2005 en la cuenta "Superávit por Aplicar" constituyó el respectivo apartado del 50% para "Superávit Restringido", a fin de dar cumplimiento a los lineamientos instruidos por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras mediante comunicación Nº SBIF-DSB-II-GGI-GI2-17387 de fecha 29 de septiembre de 2005 y a lo establecido en el artículo 2 de la Resolución 329.99 de fecha 28 de diciembre de 1999, publicada en Gaceta Oficial Nº 36.859 de fecha 29 de diciembre de 1999, la cual establece que las Instituciones financieras regidas por la Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras Superávit restringido- y por la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo, deberán efectuar semestralmente un apartado patrimonial equivalente al cincuenta (50%) de los resultados del respectivo semestre llevados a "Superávit por aplicar" y registrarlos en la cuenta patrimonial denominada "Superávit Restringido" y del saldo de la cuenta "Superávit por aplicar" de semestres anteriores al 31 de diciembre de 1999, las instituciones financieras harán un apartado patrimonial equivalente al cincuenta (50%) de dicho saldo para registrarlo en la cuenta de "Superávit Restringido", los montos incluidos en esta última cuenta no podrán ser utilizados para el reparto de dividendos en efectivo, y sólo podrán ser utilizados para aumentar el capital social. Esta limitación estará vigente temporalmente hasta tanto esta Superintendencia lo considere prudente, de acuerdo al desarrollo de la economía del país. e) Déficit acumulado NOTA 17 - RÉGIMEN FISCAL a) La Ley de Impuesto sobre la Renta permite el traspaso de pérdidas fiscales no compensadas hasta por los tres años subsiguientes al ejercicio en que se incurrieron, con excepción de las pérdidas por inflación, las cuales sólo serán trasladables por un ejercicio económico. Por el semestre finalizado al 30 de junio de 2010, la Arrendadora tiene pérdidas fiscales trasladables según las declaraciones de Impuesto sobre la Renta, expresadas en bolívares, como sigue: Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, la Compañía presenta un déficit acumulado de Bs.15.155.453 y Bs. 13.310.146, respectivamente, los cuales superan el capital social de la Arrendadora. f) Los índices de capital de riesgo mantenido y requerido por la Arrendadora, se muestran a continuación: 31 de diciembre de 2009 Patrimonio/activos y operaciones contingentes ponderados con base en riesgos - Patrimonio contable/activos total Indice de capital de riesgo mantenido Indice de capital de riesgo requerido (19,36%) 12% (10,87%) 12% (10,77%) 8% (6.56%) 8% Trasladable hasta 2010 2011 2012 2010 Durante los semestres finalizados al 30 de Junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, no se originó gasto de Impuesto Sobre la Renta. La pérdida trasladable originada al 31 de diciembre de 2009 por Bs.2.919.898 puede se trasladable por un año debido que se origina producto del ajuste por inflación fiscal. b) Indice de capital de riesgo mantenido Indice de capital de riesgo requerido Perdidas Fiscales Trasladables 1.727.533 755.835 1.701.062 2.919.898 7.104.328_ Ejercicio Fiscal 31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2009 Índices de capital de riesgo- 30 de junio de 2010 Pérdidas fiscales- Ajuste regular por inflación- El ajuste regular por inflación representa el mayor (o menor) valor del patrimonio que se obtiene de reconocer los efectos por inflación en activos y pasivos no monetarios mediante la aplicación del Índice General de Precios al Consumidor (IPC), con base en los procedimientos establecidos en la legislación fiscal. El ajuste fiscal por inflación, se considera como una ganancia gravable o una pérdida deducible en la determinación del gasto de impuesto. NOTA 18 - OPERACIONES EFECTUADAS CON PERSONAS VINCULADAS NOTA 15 - CUENTAS DE ORDEN Un detalle de las cuentas de orden se muestra a continuación: 30 de junio de 2010 Otras cuentas de orden deudoras Garantías hipotecarias Garantías prendarias Fianza Rendimientos por cobrar Capital por pagar FONCREI Otras cuentas incobrables castigadas Provisión para cartera FONCREI Créditos aprobados Fideicomiso Bienes de uso s/manual contable Otras cuentas de registro 31 de diciembre de 2009 1.793.515 695.799 38.656.336 3.240.369 23.161.049 2.291.549 724.514 40.701.507 2.766.417 19.968.676 86.053 13.539.042 2.335.993 876.792 95.069 8.596.133 96.076.150 87.954 13.692.775 2.335.993 760.707 86.008 5.930.695 89.346.795 NOTA 16 - VALORES JUSTOS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Los valores según libros y los valores justos estimados de los instrumentos financieros, que mantiene la Arrendadora, se presentan a continuación: 30 de junio de 2010 Valor en Valor libros Justo Activos Disponibilidades Inversiones en titulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar Total activos Pasivos Otros financiamientos obtenidos Intereses por pagar INAPYMI 31 de diciembre de 2009 Valor en Valor Libros Justo _ 13.880.074 13.880.074 9.780.021 9.780.021 8.061.810 8.061.810 12.177.963 12.177.963 20.942.838 21.228.981 22.734.859 23.045.155 146.579 146.579 160.373 160.3734 43.031.301 43.317.444 44.853.216 45.163.512 45.565.669 45.565.669 45.565.669 45.565.669 1.668.352 1.668.352 1.473.181 1.473.181 47.234.021 47.038.850 47.038.850 Total pasivos 47.234.021 A continuación se describen las operaciones más importantes efectuadas por la Arrendadora con personas naturales o jurídicas vinculadas a la administración o accionariamente al capital de la misma: 30 de 30 de _Junio de 2010 _Diciembre de 2009_ ActivosCartera de crédito otorgada con recursos del Fondo de Crédito Industrial (FONCREI) 23.990.063 25.965.402 Otros activos - FONCREI 35.325__ Total Activos Otros financiamientos obtenidos FONCREI Otros Pasivos: FONCREI 35.325__ 24.025.388 _26.000.727 45.565.669 45.465.669 1.668.352 Total Pasivos 1.473.181 _ __47.234.021_ _47.038.850_ Gastos financieros - -_ Ingresos operativos varios - -_ NOTA 19 - VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS Un detalle del vencimiento de los activos y pasivos financieros de la institución, con base a cierres semestrales, disgregados al nivel de cuentas del balance general y distribuido de acuerdo el vencimiento de los mismos, es el siguiente: Vencimientos hasta el: _ 30 de 31 de junio diciembre de de 2010 2010 Activos Disponibilidades Inversiones en titulos valores Cartera de crédito Provisión para la cartera de crédito Intereses y comisiones por cobrar Otros activos 13.880.074 8.061.074 4.061.857 64.932 30 de 31 de 30 de junio diciembre junio de de 2012 en 2011 2011 adelante - - - - 1.238.835 23.248.743 (1.721.048) (5.293) - (184.369) (5.760.819) 146.579 2.250.120 26.038.215 59.639 - _ 1.054.466 17.487.924 Pasivos Otros financiamientos Obtenidos Acumulaciones y otros pasivos 45.565.669 5.090.223 50.655.892 - - - - - - - - _ - _ NOTA 20 - CONTINGENCIAS Por el semestre finalizado el 30 de junio de 2010, la Arrendadora posee dos demandas laborales, la primera se encuentra decidida y en estado de dictar experticia complementaria del fallo a los efectos de determinar el monto que alcanza la misma. La segunda demanda por concepto de diferencia en el cobro de prestaciones sociales, que fue admitida en fecha 10 de diciembre de 2008, actualmente cursa por ante el juzgado Cuarto de Primera Instancia de Sustanciación, mediación y ejecución del circuito laborar del estado Aragua, se estima llegar a un acuerdo conciliatorio entre las partes en ésta etapa de mediación a efectos de evitar que el caso llegue a juicio, manejándose una cifra a ofrecer de Bs. 4.000 La gerencia de la Arrendadora mantiene registrada dentro de los estados financieros una provisión para cubrir esas contingencias. Al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, dicha provisión asciende a Bs. 55.000 (Ver Nota 13) NOTA 21 - LIQUIDACION DE FONCREI En fecha 31 de julio de 2008, en Gaceta oficial de la republica Bolivariana de Venezuela Nº 5.890 Extraordinaria, fue publicado el decreto Nº 6.216, con Rango Valor y Fuerza de la Ley de Supresión y Liquidación del Fondo de Crédito Industrial (FONCREI). Este decreto se ordena la supresión y liquidación del Fondo de Crédito Industrial (FONCREI). Este proceso será llevado a cabo en el lapso no mayor a un (1) año prorrogable por igual periodo contados a partir de la publicación en Gaceta Oficial de la republica Bolivariana de Venezuela y del nombramiento de su junta Liquidadora.(Ver Nota 29) NOTA 22 - LEYES Y RESOLUCIONES 1. Gaceta Oficial Nº 39.425 del 17 de Mayo de 2010, se emitió una nueva resolución Nº 227.10 la cual entre otros aspectos importantes se destaca el siguiente; Queda diferida la presentación de los estados financieros consolidados o combinados con sus notas y el dictamen de los auditores externos, correspondientes a los cierres semestrales elaborados como información complementaria de acuerdo con las normas VEN - NIF, para el semestre que finalizará el 31 de diciembre de 2010. Las instituciones que no realizan consolidación o combinación de sus estados financieros, deberán igualmente elaborar sus estados financieros individuales auditados conforme a las disposiciones previstas en este artículo. 2. Gaceta Oficial Nº 39.425 del 17 de mayo de 2010, se emitió una nueva resolución Nº 241.10 la cual dicta la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras la modificación de los capitales mínimos para la constitución y funcionamientos de los bancos, entidades de ahorro y préstamo, casas de cambio, otras instituciones financieras y demás empresas sometidas a su control. Refiriendo la resolución Nº 346.09 del 06 de agosto de 2009 de acuerdo Gaceta Oficial Nº 39.236 la cual establece los capitales mininos. Los cuales deberán ser aportes en efectivo o mediante la capitalización de resultados acumulados, mantenidos al 31 de diciembre de 2009. 3. Gaceta Oficial N° 39.388 del 17 de Marzo de 2010 se emitió una nueva resolución N° 119.10 la cual dicta las normas relativas a la administración y fiscalización de los riesgos relacionados con los delitos de legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo aplicado a las instituciones reguladas por la Superintendencia de Bancos y Otras Entidades Financieras. En donde las Instituciones reguladas por el SUDEBAN necesitarían invertir nuevos aportes, con la previa autorización de la junta directiva, con la finalidad de disponer de mejores soluciones tecnológicas que contribuyan a demostrar con mayor precisión todos los aspectos de control interno por parte de los sujetos obligados. Entre los aspectos significativos se destacan los siguientes: Fortalecimiento del Sistema Integral de Prevención y Control de Legitimación de Capitales basado en matrices de riesgo y financiamiento al terrorismo. Incorporación de las tareas de prevención, control y detección, reporte y conservación dentro del Sistema Integral de Administración de Riesgo de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo. Adecuación del nombre del oficial de cumplimiento como 'Oficial de Cumplimiento de Prevención de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo'. Incorporar nuevas obligaciones para la junta directiva con la promoción, a todos los niveles, de la organización y como componente de un buen gobierno corporativo y una mayor cultura de cumplimiento basado en riesgo. Presentación, por parte del sujeto obligado, ante la junta directiva de los informes anuales y trimestrales elaborados por el oficial de cumplimiento de Prevención de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo. Ajustes al Manual de Políticas y Procedimientos de Administración de Riesgos de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo. Evaluación inicial del nivel de riesgo de los sujetos obligados que servirá para la elaboración de una manual de políticas y procedimientos. La misma Resolución deroga la N° 185-01 con fecha de 12 de Septiembre de 2001 a partir del 13 de Septiembre de 2010. 4. Gaceta Oficial Nº 39.361 del 04 de febrero de 2010 se emitió una resolución en Gaceta, en donde se ajustan los montos correspondientes al aporte anual que deben efectuar los Bancos y demás entes financieros. Este aporte especial, dirigido al financiamiento del mantenimiento y mejora de los servicios técnicos, y demás operaciones de la Sudeban, se efectuará con base al promedio de los activos reflejados en los balances generales publicados y remitidos a la Superintendencia mensual o trimestralmente, según corresponda, durante el semestre inmediato anterior. Los bancos, las arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario y entidades de ahorro y préstamo, instituciones municipales de crédito popular, bancos sometidos a leyes especiales, entes intervenidos, estatizados, en liquidación, en rehabilitación o sometidos a medidas administrativas y demás personas sujetas a la supervisión de Sudeban, será de 0,6 por mil del promedio de los activos. Sudeban notificará a cada institución el número de cuota a pagar mensualmente, durante el semestre respectivo. Este aporte, se cancelará razón de un sexto (1/6) de la suma semestral restante, dentro de los primeros 5 días hábiles bancarios de cada mes. 5. Gaceta Oficial Nº 39.236 del 06 de agosto de 2009, Niveles Mínimos de Capital social. Resolución Nº 346.09 los bancos e instituciones financieros deberán aumentar los niveles mínimos de capital para la constitución y funcionamiento de los bancos, entidades de ahorro y préstamo, casas de cambio y otras instituciones financieras y demás empresas regidas por el decreto con rango valor y fuerza de ley de reforma parcial de la ley general de Bancos y otras instituciones en donde establece que las arrendadoras financieras deberán contar con un capital social minino pagado en dinero en efectivo o mediante de capitalización de los resultados acumulados disponibles para tal finalidad no menor de Bs. 22.000.000; si las misma tiene su asiento principal en el Distrito Metropolitano de Caracas; caso contrario serán a Bs. 12.000.0000 si estuvieran situados en otra jurisdicción del país y han obtenido de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras la calificación de arrendadora financiera regional. Las instituciones deberán alcanzar de acuerdo con su constitución jurídica el monto mínimo de capital pagado el 100% al culminar el primer semestre terminado al 30 de Junio de 2010. 6. Gaceta Oficial N° 39.230 del 29 de julio de 2009, Normas para determinar la relación patrimonio sobre activos y operaciones contingentes. Resolución Nº 305.09 los bancos e instituciones financieras deben determinar con periodicidad mensual, la ponderación del riesgo en sus activos y operaciones contingentes; así como, el monto requerido de patrimonio para cubrir suficientemente la cuantificación de los riesgos. Dichas ponderaciones se efectuaran adicionando al saldo de los activos y operaciones contingentes mantenidos en el país. Los respectivos montos que arrojen las oficinas y sucursales de los bancos o instituciones financieras, situadas en el exterior del país (Balance consolidado). Dependiendo de la evolución de la situación económica- financiera y la dinámica que refleja el sistema bancario, como también la constitución y desarrollo de las variables definitorias de los riesgos asumidos por las instituciones bancarias, se podrá efectuar modificaciones de forma o fondo en cuanto a: las ponderaciones de riesgos, los elementos incluidos para el calculo de los índices de adecuación patrimonial y la composición o configuración de los diversos rubros tomados en cuenta para la respectivas cuantificaciones. 7. Gaceta Oficial N° 39.230 del 29 de julio de 2009, Contraloría General de la República Resolución N° 01-00-000165 del 28 de julio de 2009. Se prorroga hasta el 31 de agosto de 2009, el lapso para la presentación de la declaración jurada de patrimonio de los altos funcionarios de los órganos y entes del Poder Público Nacional, Estatal y Municipal actualizada en formato electrónico, establecida en la resolución N° 01-00-057 del 26 de marzo de 2009 publicada en Gaceta Oficial N° 39.148 del 27 de marzo de 2009, prorroga válida única y exclusivamente para el presente periodo fiscal. La presente resolución entra en vigencia a partir de su publicación en Gaceta Oficial. 8. Gaceta Oficial N° 39.229 del 28 de julio de 2009 Providencia N° DG2009-C-0009 del 29 de junio de 2009, emanada de la Vicepresidencia de la República en conjunto con el Servicio Nacional de Contrataciones, por medio de la cual serán considerados como vigentes hasta el 25 de agosto de este año, los certificados de actualización de datos emitidos por el Servicio Nacional de Contrataciones, cuyo vencimiento operó el 30 de junio de 2009, a los fines que durante el respectivo lapso se actualicen los datos en el Registro Nacional de Contratistas. La presente providencia entra en vigencia a partir de su publicación en Gaceta Oficial. 9. Gaceta Oficial N° 39.226 Providencia Administrativa N° SNAT/INTI/GR/ RCC/N°0069 de fecha 22 de julio de 2009, mediante la cual se modifica el calendario de Sujetos Pasivos Especiales y Agentes de Retención para aquellas obligaciones que deben cumplirse a partir del mes de agosto de 2009. Este calendario sustituye el publicado en Gaceta Oficial N° 39.087 del 26 de diciembre de 2008, mediante Providencia Administrativa SNAT/INTI/GR/ RCC/N° 0308 del 26 de diciembre de 2008. 10.Gaceta Oficial N° 39.221 del 15 de julio de 2009, SUDEBAN, Resolución N° 294.09 del 30 de junio de 2009. Se dictan las instrucciones relativas al pago del aporte especial que deben efectuar los bancos universales, bancos comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversión, bancos de segundo piso, bancos de desarrollo, arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario, entidades de ahorro y préstamos, Instituto Municipal de Crédito Popular (I.M.C.P.) y demás personas sometidas a la supervisión y control de SUDEBAN, los bancos sometidos a leyes especiales, entes intervenidos, estatizados, en liquidación o sometidos a medidas administrativas. Asimismo, los bancos entidades de ahorro y préstamo, otras instituciones financieras y demás personas que por leyes especiales estén sometidas al control de SUDEBAN, sujetos a intervención o en proceso de rehabilitación o liquidación. La cuota del aporte especial que deberán pagar los sujetos relativo al primer semestre de 2009 es del cero coma seis (0,6) por mil del promedio de los activos de cada aportante, correspondiente al ejercicio semestral inmediato. La presente resolución entra en vigencia a partir de la fecha de su publicación en Gaceta Oficial y deroga la resolución N° 287.08 del 31 de octubre de 2008, publicada en gaceta Oficial N° 39.062 del 19 de noviembre de 2008. 11.En Gaceta Oficial N° 39.211 del 01 de julio de 2009 fue publicado el decreto N° 6776 del 28 de junio de 2009, emanado de la Presidencia de la República, mediante el cual se estableció el Reglamento que tiene por finalidad definir y establecer los lineamientos, mecanismos, modalidades, forma y oportunidades en que las personas jurídicas, públicas y privadas señaladas en los artículos 96 y 97 de la Ley Orgánica Contra el Tráfico Ilícito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes y Psicotrópicas, cumplan con la obligación de destinar a la Oficina Nacional Antidrogas (ONA) los aportes establecidos en ambas disposiciones, con el fin de ser utilizados en la ejecución de los planes, proyectos y programas de los cuales son objeto. A tales efectos los aportantes deberán inscribirse ante el Observatorio Venezolano de drogas, o a la unidad que a tal efecto designe la ONA, utilizando preferiblemente medios y disposiciones de tecnologías de información y comunicación. El cumplimiento del pago previsto en los artículos 96 y 97 de la ley por parte de los aportantes se hará contar mediante certificación expedida por la ONA. El presente reglamento entra en vigencia a partir de su publicación en la Gaceta Oficial de la Republica Bolivariana de Venezuela. 12.Gaceta Oficial N° 39.171 del 05 de mayo de 2009, Providencia Administrativa N° 0034 por la cual se establece la obligación de declarar por Internet a los sujetos pasivos especiales. Esta providencia establece que los sujetos pasivos calificados como especiales por el Servicio Nacional Integrado de administración Aduanera y Tributaria (SENIAT) deberán presentar electrónicamente las declaraciones correspondientes al impuesto sobre la renta, únicamente a través del portal fiscal. Dentro de los plazos establecidos en el calendario de contribuyentes especiales. La presente providencia entra en vigencia al día siguiente de su publicación en Gaceta Oficial y su incumplimiento será sancionado de conformidad con lo establecido en el Código Orgánico Tributario. NOTA 23 - MODIFICACIÓN DE LA LEY DE BANCOS INSTITUCIONES FINANCIERAS Y OTRAS Con fecha de 23 de diciembre de 2009 se aprobó la reforma parcial del decreto Nº 6.287 con rango, valor y fuerza de Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras en la Gaceta Oficial Extraordinaria Nº 5.947 la cual tiene por objeto establecer los nuevos supuestos modificados del decreto entre los puntos que se mencionan: 1. Al tratarse de traspaso de acciones cada adquisición directa e indirecta deberán ser autorizadas por la superintendencia de bancos aquellas que sean igual o mayores a 10% de su capital social o del poder de voto de la asamblea de accionistas de igual modo cuando sean por accionistas que tenga el 5% deberán ser autorizados por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. La solicitud deberá acompañarse de los documentos que determine el organismo de autoridad. 2. Se prohíbe a los bancos universales entregar préstamos mayores al 75% del valor de inmueble dado en garantía; o que duren más de 25 años según el avalúo. 3. Tener invertida o colocada en moneda o valores extranjeros una cantidad que exceda los limites que fije el Banco Central. 4. Conceder créditos en cuentas corrientes o giros descubiertos no garantizados por montos que excedan el 5% del total de los activos del Banco. 5. Realizar inversiones en obligaciones de empresas privadas no inscritas en el registro nacional de valores. 6. Adquirir el más del 20% del capital social manteniendo dicha participación solo por 3 años, al pasar ese tiempo deberán reducir su participación al 10% cuando se realicen operaciones con empresas vinculantes no se aplicaran los limites y plazos establecidos, las inversiones no podrán superar el 20% del patrimonio del banco. 7. Adquirir obligaciones provenientes de bancos u otras instituciones financieras solo cuando se trate de la colocación de excedentes en operaciones de tesorería a plazos no mayores a 60 días. 8. Mantener contabilizados en su balance como activos aquellos créditos o inversiones que no cumplan con la ley o normativa prudencial. 9. Se modifica la concepción del Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria. Es un instituto autónomo con personalidad jurídica y patrimonio propio e independiente de los bienes de la República, el cual es adscrito al ministerio del Poder Popular con competencia en materia economía y finanzas. NOTA 24 - BANCOS INTERVENIDOS Con fecha 27 de noviembre de 2009, de conformidad a la Gaceta Oficial Nº 39.316 se publica la intervención y posteriormente la liquidación de los bancos Canarias de Venezuela, Banco Universal, C.A., Provivienda (BANPRO), Banco Universal, C.A. y la rehabilitación de Bolívar Banco, C.A. y Confederado, S.A., ordenando a éstas últimas el cese de intermediación financiera, debido a su inviabilidad operativa. Posteriormente el 4 de diciembre de 2009 de conformidad a la Gaceta Extraordinaria Nº. 5.939 se decide intervenir a los bancos Baninvest Banco de Inversión, C.A., Central Banco Universal, C.A. y Banco Real, Banco de Desarrollo, C.A. igualmente por su inviabilidad operativa. Por último el 11 de diciembre de 2009 a través de la Gaceta Extraordinaria Nº. 5.943 se continúa con el saneamiento de la banca y se interviene el banco Banorte, Banco Universal, C.A. Las medidas tomadas para el saneamiento y mejoramiento de la banca dan origen a la conformación de un nuevo banco universal, Banco Bicentenario con el componente de las entidades intervenidas Confederado, Central Banco, Banorte y Bolívar. NOTA 25 - MODIFICACIÓN DE LA UNIDAD TRIBUTARIA Con fecha 04 de febrero de 2010, el Ejecutivo Nacional publicó en Gaceta Oficial No.39.361 la Providencia del Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria No. 2010-0007 de esa misma fecha, en la que se reajusta el valor de la Unidad Tributaria de Bs.55 a Bs.65. NOTA 26 - MODIFICACION DE LA ALICUOTA IMPOSITIVA DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO Con fecha 26 de Marzo de 2009, mediante decreto Nº 252 emitido por el Ejecutivo nacional, se estableció la alícuota Impositiva general aplicable a las operaciones gravadas por impuesto al valor agregado en un doce (12%) sustituyendo de esa forma a la anterior del nueve por ciento (9%). NOTA 27 - NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA 1. En junio de 2004, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV) divulgó un Plan de Adopción de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) Normas Internacionales de Información Financiera (NIC/NIIF) como los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, según el cual las compañías reguladas por la Comisión Nacional de Valores las adoptarían en 2006, las pequeñas y medianas empresas en 2008 y el resto de las organizaciones en 2009. Sin embargo, mediante comunicado público del 29 de septiembre de 2005, la FCCPV informó que hasta que no se tome la decisión definitiva de tal adopción, se mantiene en aplicación la misma estructura de principios de contabilidad en vigencia hasta ahora. Asimismo, la Comisión Nacional de Valores (CNV) decidió, en resolución N° 177-2005 de fecha 8 de diciembre de 2005, diferir la fecha de adopción emanada en la resolución N° 157-2004 del 2 de diciembre de 2004, hasta tanto la FCCPV adopte las NIC/NIIF. 2. En julio de 2007, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV) realizó las siguientes aprobaciones, relacionadas con la Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIC NIF) en Venezuela: Se aprueban la aplicación de las referidas normas , a los ejercicios que finalicen el 31 de diciembre de 2008 o posterior, de las Entidades que no sean pequeñas y medianas y las que no estén reguladas por la Comisión Nacional de Valores, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIC-NIF). Las entidades señaladas en el literal 1 deberán aplicar, la Declaración de Principios de Contabilidad Nº 10 (DPC-10) Norma para la elaboración de estados financieros ajustados por efectos de la inflación (Revisada e Integrada) y la Declaración de Principios de Contabilidad Nº 2 (DPC-2) Contabilización de Costos y Gastos de empresas o actividades en periodo de desarrollo, a los ejercicios que finalicen el 31 de diciembre de 2008 o posterior. A los ejercicios que finalicen el 31 de diciembre de 2008 o posterior, de las Entidades que no sean pequeñas y medianas y las que no estén reguladas por la Comisión Nacional de Valores, deberán aplicar el tratamiento contable de los activos intangibles, establecidos por la NIC 38, Activos Intangibles, con excepción de sus párrafos 51 al 67 y 69. Con fecha 5 de abril de 2008, el directorio de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV) aprobó el Boletín de Aplicación VEN-NIF Nº 0 (BA VEN-NIF0) donde se ratifica la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (en lo sucesivo IASB, siglas en Inglés), previa revisión e interpretación de cada una de ellas, por parte del Comité Permanente de Principios de Contabilidad (en lo sucesivo CPPC), adicionalmente el DNA aprobó, el Boletín de Aplicación VEN-NIF Nº 2 (BA VEN-NIF 2) donde se fijan los criterios de aplicación en Venezuela de la NIC29 "Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias". Las fechas de vigencia aprobadas para la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera en Venezuela quedan establecidas para el 31 de diciembre de 2008 o fecha de cierre inmediata posterior, para grandes entidades, y para el 31 de diciembre de 2010 o fecha de cierre inmediata posterior, para las Pequeñas y Medianas Empresas (PYME). La Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela aprobó en el Directorio Nacional Ampliado celebrado durante los días 5 y 6 de marzo de 2010 la Versión Nº.4 del Boletín de Aplicación VEN-NIF No.0 (BA VEN-NIF 0) Marco de Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera. En este boletín se establece, entre otros aspectos de importancia, que las VEN-NIF para pequeñas y medianas entidades, no sujetas al control de un ente regulador, serán de aplicación a partir de los ejercicios económicos que se inicien el 1 de enero de 2011. Adicionalmente establece que para las pequeñas y medianas entidades las normas a aplicar son las aprobadas en el Directorio Nacional Ampliado Extraordinario celebrado en Caracas el 17 de octubre de 2009 y para las grandes entidades las normas incluidas en la versión del Libro 2008 aprobadas por el Directorio Nacional Ampliado celebrado en Cumaná durante el mes de marzo de 2008. En Gaceta Oficial Nº. 39.425 en la Resolución Nº. 227-10, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras reguló la presentación de los estados financieros con sus notas correspondientes a los cierres semestrales elaborados como información complementaria de acuerdo con las Normas VEN NIF (Ver Nota 22- 2.). NOTA 28 - OTRAS REGULACIONES a) Control de cambioCon fecha 21 de enero de 2003, el Ejecutivo Nacional publicó en Gaceta Oficial Nº 37.614, el Decreto No. 2.278 mediante el cual se faculta al Ministerio de Finanzas para convenir y establecer con el Banco Central de Venezuela, medidas para suspender el suministro de divisas en el país y dictar mediante convenio especial las normativas relativas a la administración del régimen cambiario. Con fecha 5 de febrero de 2003, se publicaron en Gaceta Oficial Nº 37.625, las normativas relativas a la administración del régimen cambiario que establece la creación de la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI) y la fijación del tipo de cambio en Bs.1.596 por dólar de los Estados Unidos de América para la compra y Bs. 1.600 por dólar de los Estados Unidos de América para la venta. Posteriormente, con fecha 2 de marzo de 2005 y 6 de febrero de 2004, el Ejecutivo Nacional publicó en Gaceta Oficial Nº 38.138 y Nº 37.874, el nuevo tipo de cambio oficial, incrementando la tasa de cambio de Bs. 1.920 a Bs. 2.150 y de Bs. 1.600 a Bs. 1.920, respectivamente, por dólar de los Estados Unidos de América. Posterior a dichas fechas, el Ejecutivo Nacional ha emitido providencias, decretos y resoluciones que regulan el régimen cambiario vigente a la fecha. b) Ley contra los ilícitos cambiariosEn fecha 28 de diciembre de 2007, se publicó en Gaceta Oficial extraordinaria Nº 5.867 de la República Bolivariana de Venezuela, la nueva Ley Contra los Ilícitos Cambiarios decretada por la Asamblea Nacional, así mismo se deroga la anterior publicada en la Gaceta Oficial No. 38.272, de fecha 14 de septiembre de 2005. Esta nueva reforma de Ley, entre otros aspectos, establece que cualquier demanda, oferta, compra o venta de dólares que viole los requerimientos de CADIVI será considerada ilegal, al igual que cualquier monto sin la intermediación del BCV. Los títulos valores emitidos por la República Bolivariana de Venezuela, están exentos del cumplimiento de la declaración ante CADIVI. Los exportadores de bienes o servicios, cuando la operación ascienda a un monto superior a US$ 10.000 o su equivalente en otras divisas, están obligados a declarar al BCV. Las personas que posean establecimientos que comercialicen bienes y servicios que se hayan adquirido con divisas autorizadas por CADIVI, deberán exhibir en su respectivo establecimiento, un anuncio visible al público indicando cuales de los bienes y servicios ofertados en ese comercio, fueron adquiridos con divisas autorizadas por CADIVI. Asimismo, las personas que violen esta ley estarán cometiendo un ilícito cambiario y podrán estar sujetas a multas equivalente de dos a cuatro veces el monto de la transacción y a encarcelación por períodos de dos a diez años y seis meses. c) d) Ley orgánica de prevención, condiciones y medio ambiente de trabajoCon Fecha 3 de enero de 2007, fue publicado el Reglamento Parcial de la Ley Orgánica de Prevención, Condiciones y Medio Ambiente de Trabajo, que tiene por objeto desarrollar las normas de la Ley Orgánica de Prevención, Condiciones y Medio Ambiente de Trabajo (LOPCYMAT) dirigidas, entre otros aspectos, a garantizar y proteger los derechos y deberes de los trabajadores y los patronos, en relación con la seguridad, salud, condiciones y medio ambiente de trabajo, descanso, utilización del tiempo libre, recreación y turismo social. Ley para discapacitadosCon fecha 5 de enero de 2007, se promulgó la Ley para las Personas con Discapacidad (“Ley para Discapacitados”) cuyo objeto es regular los medios que garanticen el desarrollo integral de las personas con discapacidad, mediante la participación de la sociedad, la familia, los entes públicos nacionales, estadales y municipales; así como también los entes privados nacionales e internacionales y organizaciones sociales; establecer políticas públicas para la prevención de la discapacidad; promover el respeto a la dignidad humana y la equiparación de oportunidades y la inclusión del derecho al trabajo, la seguridad social, la cultura, la educación, el deporte en función de sus particularidades. Las compañías estarán obligadas a contratar 5% de su nómina y a reportar semestralmente al Consejo Nacional para las Personas con Discapacidad, al Instituto Nacional de Empleo y al Instituto Nacional de Estadística el número de personas discapacitadas contratadas. El incumplimiento de estos aspectos conllevará a multa que va desde 100 hasta 1000 unidades tributarias. NOTA 29 - TRANSFERENCIA PAULATINA DE LOS BIENES DE FONCREI A INAPYMI En fecha 11 de enero de 2010, la gerencia general de la Arrendadora recibió comunicación emitida por el Instituto Nacional de Desarrollo de la Pequeña y Mediana Industria (INAPYMI) en donde se establece la transferencia paulatina de bienes y activos financieros formalizada entre dicho Instituto y el extinto Fondo de crédito Industrial (FONCREI) en cumplimiento de las disposiciones legales emanadas del Decreto N° 6.216 con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Supresión y Liquidación del Fondo de Crédito Industrial (FONCREI) de fecha quince (15) de julio de 2008, publicado en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 5.890 Extraordinario de fecha treinta y uno (31) de julio de 2008.Conforme a ello, recientemente el Consejo Directivo de este Instituto aceptó la transferencia de la Arrendadora Financiera Empresarial, C. A. ANFICO, cuya única propietaria de las acciones era el Fondo de Crédito Industrial (FONCREI). Así mismo, fue transferido al patrimonio del INAPYMI, el pasivo y la transferencia de recursos aún pendientes por liquidar, atinentes a la Línea de crédito solicitada por el Fondo de Crédito Industrial (FONCREI) y concedida por la Corporación Andina de Fomentos (CAF), por la cantidad de veinticinco millones de dólares ($25.000.000) para ser ejecutada por la Arrendadora Financiera Empresarial, C.A. (ANFICO), con destino al financiamiento parcial del "Programa de Apoyo a la Pequeña y Mediana Empresa". En lo sucesivo será el INAPYMI a través de la Arrendadora Financiera quien gestionará, cumplirá con las obligaciones adquiridas y decidirá lo conducente. En Acta de Asamblea General Extraordinaria de Accionistas Nº. 101 de fecha 26 de mayo de 2010, se aprobó la transferencia de la totalidad de las acciones que conforman el capital social de la Arrendadora Financiera Empresarial, C.A. (ANFICO), constituido por nueve millones de bolívares Bs.9.000.000, representados en nueve millones (9.000.000) de acciones nominativas, con un valor nominal de un bolívar (Bs.1,00) cada una, totalmente suscrito y pagado, mediante el Punto de Cuenta aprobado por la Junta Liquidadora de FONCREI, la Asamblea aprobó la transferencia al Instituto Nacional de Desarrollo de la Pequeña y Mediana Industria (INAPYMI). NOTA 30 - EVENTOS SUSCECUENTES 1. En decisión de junta directiva Nº 441-02.02 del 13 de julio de 2010 se decidió aprobar el castigo de las cuentas incobrables por los anticipos a proveedores por Bs. 810.811; ya que la misma posee una antigüedad superior a 360 días; así como lo establece el Manual de Contabilidad para Bancos y Otras Instituciones Financieras en su Capítulo III que son consideradas netamente incobrables. 2. Con fecha 06 de julio de 2010, la gerencia de la Arrendadora, solicitó a su único accionista Instituto de la Pequeña y Mediana Industria (INAPYMI), proceder a la absorción de la pérdida acumulada y a la reposición en dinero en efectivo del capital social en un lapso perentorio, so pena de que esta Arrendadora sea objeto de las medidas de administración que juzgue pertinentes el órgano supervisor. NOTA 31 - HECHO POSTERIOR A LA FECHA DEL DICTAMEN DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTE1. Al 30 de julio de 2010, la Arrendadora provisionó Bs. 454.600, correspondiente al monto remanente de los Títulos Valores Vencidos por Bs. 1.000.000 depositados en el Banco intervenido Banpro. (Ver Nota 11). 2. En fecha 03 de agosto de 2010, la Arrendadora recibió Circular SBIF II_GGIBPB_GIBPB2-12293 enviada por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, la cual entre otros asuntos refiere lo siguiente: Con relación al plan de recuperación presentado que ayudaría al logro del equilibrio financiero de la Arrendadora, se tienen las siguientes consideraciones: -Las medidas a ser implementadas son de carácter correctivo, por cuanto están dirigidas únicamente a revertir la situación actual de la Arrendadora, sin considerar acciones precisas, de índole preventivo, como la fijación de normas, políticas y procedimientos, en las diferentes áreas de la Arrendadora, que permitan evitar o mitigar la existencia en el futuro de un escenario económico, financiero y patrimonial similar. -No se evidencian las acciones a ser puestas en marcha que conlleven a incentivar los niveles del negocio; así, como el desarrollo ya aplicación de una normativa que garantice un eficiente manejo de sus recursos. -El plan no está avalado por su único accionista y no contempla la realización de aportes de capital ni reposición de pérdidas, aspectos que resultan fundamentales para el fortalecimiento de su situación económica. -Por otra parte no indica: -Estrategias a seguir para la consecución de los objetivos propuestos en el plan en cuestión. -Actividades a ejecutar. -Tiempos reales de cumplimiento de cada actividad y responsables directos. -Forma o metodología a utilizar para controlar y evaluar el cumplimiento de los objetivos y actividades. -Identificación de los recursos (monetarios y no monetarios) con que se cuenta para el desarrollo de las actividades contempladas en el plan de acción. 3. En fecha 06 de agosto de 2010 se publicó en la Gaceta oficial Nº. 378.478 el cierre definitivo del Fondo de Crédito industrial (FONCREI), dándose por Suprimido y Liquidado dicho Fondo. 4. En Gaceta Oficial Nº 39.491 del 19 de Agosto de 2010 se promulgó la Reforma Parcial de la Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras estableciendo los siguientes aspectos: Que todos los bancos universales, bancos comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversión, bancos de desarrollo, bancos de segundo piso, arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario, entidades de ahorro y préstamo, casas de cambio, grupos financieros, operadores cambiarios fronterizos, así como todas las empresas emisoras y operadoras de tarjetas de crédito deben regirse por esta Ley. No podrán ser promotores, accionistas principales, directores, administradores y consejeros de bancos, entidades de ahorro y préstamo, demás instituciones financieras, casas de cambio y operadores cambiarios fronterizos aquellas personas que ejerzan funciones públicas, salvo que se trate de cargos docentes o de misiones de corta duración en el exterior. Así mismo, quienes hayan sido objeto de condena penal mediante sentencia definitiva y accionistas, directores, administradores, comisarios o factores mercantiles de empresas que desarrollen las materias de comunicación, información y telecomunicaciones, entre otras personas que establece la normativa. En consecuencia, se requiere que en un lapso no mayor de diez (10) hábiles, indicado desde el momento de la aceptación de este escrito, se remita, un plan de recuperación avalado por su único accionista, considerando para su elaboración los aspectos antes mencionados. 5. En circular SBIF-II-GGR-GNP 14.305 del 18 de agosto de 2010 enviada por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras se realiza la formalidad de solicitud de información de referente a los accionistas y miembros de la junta directiva de las instituciones financieras para así actualizar los datos de los mismos de no cumplir con lo la circular será sancionado con lo previsto en la Ley General de Bancos y Otras instituciones Financieras. ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO Comisiones por cobrar Rendimientos y comisiones por cobrar por otras cuentas por cobrar Provisión para rendimientos por cobrar y otros (Nota 8) INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES Inversiones en empresas filiales y afiliadas Inversiones en sucursales Provisión para inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales BIENES REALIZABLES (Nota 9) BIENES DE USO (Nota 10) OTROS ACTIVOS (Nota 11) TOTAL DEL ACTIVO CUENTAS DE ORDEN Otras cuentas de orden deudoras - - 720 912 (1.052.188) (1.272.820) - - - - 120.000 1.440.146 2.250.120 139.572 1.526.841 1.854.869 46.841.566 55.690.206 93.076.150 93.076.150 103.919.257 103.919.257 ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO BALANCES GENERALES - PASIVO Y PATRIMONIO COMPLEMENTARIO 30 DE JUNIO de 2010 Y AL 31 DICIEMBRE DE 2009 (Espresados en Bolívares constantes) ESTADOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS 30 de junio de 2010 AL 30 DE JUNIO DE 2010 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO BALANCES GENERALES - ACTIVO COMPLEMENTARIO 30 DE JUNIO de 2010 Y AL 31 DICIEMBRE DE 2009 (EXPRESADOS EN BOLIVARES CONSTANTES) 30 de junio de 2010 ACTIVO DISPONIBILIDADES Efectivo (Nota (3) Banco Central de Venezuela (Nota 4) Bancos y otras instituciones Financieras del País (Nota 5) Bancos y Corresponsales del Exterior Oficina matriz y sucursales Efectos de Cobro Inmediato Provisión para disponibilidades INVERSIONES EN TITULOS VALORES Colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias (Nota 6) Inversiones en títulos valores para negociar Inversiones en títulos valores disponible para la venta Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento Inversiones de disponibilidad restringida (Nota 6) Inversiones en otros títulos valores Provisión para inversión en títulos valores Provisión para inversión de disponibilidad restringida (Nota6) CARTERA DE CREDITO (Nota 7) Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en litigio Provisión para la cartera de crédito INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR Rendimientos por cobrar por disponibilidades Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de crédito 31 de diciembre de 2009 13.880.074 3.000 3.713.898 11.375.174 3.489 4.040.502 10.163.176 - 7.331.183 - 8.061.810 14.164.229 8.000.000 - 12.794.136 - - - - - 147.963 (86.153) 20.942.838 6.718.698 332.205 20.510.440 1.053.024 (7.671.529) 146.578 1.370.093 26.442.990 11.708.187 469.409 22.662.868 1.250.073 (9.647.547) 186.530 - - 47.528 41.223 1.150.518 1.417.216 PASIVO CAPTACIONES DEL PUBLICO Depósitos en cuentas corrientes Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Otras obligaciones a la vista Obligaciones por operaciones de mesa de dinero Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Títulos valores emitidos por la institución Captaciones del público restringidas Derechos y participaciones sobre títulos valores OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANCO NACIONAL DE AHORRO Y PRESTAMO. OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS Obligaciones con instituciones financieras del país a más de un año Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año Obligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un año Obligaciones por otros financiamientos hasta un año Obligaciones por otros financiamientos a mas de un año - - - - - - - - - 45.565.669 52.997.578 - - - - - - - - 45.565.669 52.997.578 - - OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por obligaciones con el BCV Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por pagar por obligaciones convertibles en capital Gastos por pagar por obligaciones subordinadas ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS OBLIGACIONES SUBORDINADAS 31 de diciembre de 2009 - - - - - - - - - - - - - - 5.090.223 - 5.171.419 - OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL TOTAL DEL PASIVO GESTION OPERATIVA PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL Capital pagado APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS (Nota 14-b) RESERVAS DE CAPITAL (Nota 14-c) AJUSTE AL PATRIMONIO RESULTADOS ACUMULADOS GANANCIA (PERDIDA) NO REALIZADA EN INVERSIONES EN TITULOS VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA ACCIONES EN TESORERIA TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE ORDEN PER-CONTRA 50.655.892 - 58.168.997 - 129.628.946 129.628.946 129.628.946 129.628.946 1.119.573 1.119.573 3.189.727 (137.752.572) 3.189.727 (136.417.037) - - (3.814.326) 46.841.566 93.076.150 (2.478.791) 55.690.206 103.919.257 ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO ESTADOS DE RESULTADOS Y APLICACIÓN DEL RESULTADO NETOCOMPLEMENTARIOS 30 DE JUNIO de 2010 Y AL 31 DICIEMBRE DE 2009 (Espresados en Bolívares constantes) Semestre terminados el 30 de junio 31 de diciembre de 2010 de 2009 INGRESOS FINANCIEROS Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de crédito Ingresos por otras cuentas por cobrar Ingresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales Ingresos por oficina principal y sucursales Otros ingresos financieros Ganancia Monetaria GASTOS FINANCIEROS Gastos por captaciones del público Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela Gastos por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Prestamo Gastos por otros financiamientos obtenidos Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por obligaciones subordinadas Gastos por obligaciones convertibles en capital Gastos por oficina principal y sucursales Otros gastos financieros Perdida Monetaria 2.238.544 43.426 859.862 874.730 - 2.261.311 15.109 1.060.942 1.123.208 405 106.575 353.951 61.647 - - 323.310 - - - - - - MARGEN FINANCIERO BRUTO INGRESOS POR RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS - 457 322.853 2.238.544 1.938.001 1.243.701 1.513.195 DESVALORIZACION DE ACTIVOS FINANCIEROS 2.010.704 656.937 INGRESOS POR BIENES REALIZABLES INGRESOS POR PROGRAMAS ESPECIALES INGRESOS OPERATIVOS VARIOS GASTOS POR BIENES REALIZABLES GASTOS POR DEPRECIACION, AMORTIZACION Y DESVALORIZACION DE BIENES DIVERSOS GASTOS OPERATIVOS VARIOS MARGEN OPERATIVO NETO (611.556) GASTOS EXTRAORDINARIOS RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO SOBRE LA RENTA RESULTADO NETO APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO Reserva de Capital Utilidades Estatutarias Junta Directiva Funcionarios y empleados Otras reservas de capital Aporte LOSEP Resultados acumulados - - - 106.367 - 81.337 - (1.267.900) (1.267.900) (1.267.900) _________ - 126.266 (485.290) (485.290) ______ - (1.267.900) (485.290) ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO ESTADOS DE RESULTADOS Y APLICACIÓN DEL RESULTADO NETOCOMPLEMENTARIOS 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y AL 30 DE JUNIO DE 2009 (Espresados en Bolívares constantes) Semestre Terminados el 30 de junio 31 de diciembre de 2010 de 2009 INGRESOS FINANCIEROS Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de crédito Ingresos por otras cuentas por cobrar Ingresos por inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales ingresos por oficina principal y sucursales Otros ingresos financieros Ganancia Monetaria GASTOS FINANCIEROS Gastos por captaciones del público Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela Gastos por captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Prestamo Gastos por otros financiamientos obtenidos Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por obligaciones subordinadas Gastos por obligaciones convertibles en capital Gastos por oficina principal y sucursales Otros gastos financieros Perdida Monetaria 2.302.028 38.115 752.686 720.179 1.173 2.603.658 50.509 1.000.108 1.017.401 - 63.634 726.241 123.958 411.682 - - - - - - - - - GASTOS POR INCOBRABILIDAD Y MARGEN FINANCIERO BRUTO INGRESOS POR RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS Gastos por incobrabilidad de créditos y 2.010.704 otras cuentas por cobrar Constitución de provisión y ajuste de disponibilidad 656.937 - - 2.302.028 2.603.658 1.254.243 1.446.553 551.316 2.189.138 GASTOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE ACTIVOS FINANCIEROS Gastos por incobrabilidad de créditos y MARGEN FINANCIERO NETO 1.471.541 2.794.259 desvalorización de activos financieros OTROS INGRESOS OPERATIVOS 806.539 52.611 OTROS GASTOS OPERATIVOS 197.845 55.965 MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA Gastos de personal Gastos generales y administrativos Aportes al Fondo de Garantía y Protección Bancaria Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras MARGEN OPERATIVO BRUTO 2.080.235 3.483.798 2.847.857 2.935.656 548.142 MARGEN FINANCIERO NETO OTROS INGRESOS OPERATIVOS OTROS GASTOS OPERATIVOS MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA 24.506 - GASTOS DE TRANSFORMACION Gastos de personal 4.323 (1.161.533) - - 2.790.905 3.241.768 365.082 2.189.138 otras cuentas por cobrar Constitución de provisión y ajuste de disponibilidad GASTOS DE TRANSFORMACION 551.316 Gastos por incobrabilidad de créditos y (692.893) Gastos generales y administrativos Aportes al Fondo de Garantía y Protección Bancaria 3.004.955 1.861.073 256 327 675.294 - 2.329.917 1.861.400 3.918.303 4.113.109 3.054.014 3.312.352 840.671 772.254 - - Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras MARGEN OPERATIVO BRUTO INGRESOS POR BIENES REALIZABLES INGRESOS POR PROGRAMAS ESPECIALES INGRESOS OPERATIVOS VARIOS GASTOS POR BIENES REALIZABLES GASTOS POR DEPRECIACION, AMORTIZACION Y DESVALORIZACION DE BIENES DIVERSOS GASTOS OPERATIVOS VARIOS MARGEN OPERATIVO NETO GASTOS EXTRAORDINARIOS RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO SOBRE LA RENTA RESULTADO NETO APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO Reserva de Capital Utilidades Estatutarias Junta Directiva Funcionarios y empleados Otras reservas de capital Aporte LOSEP Resultados acumulados 23.618 28.503 (1.588.386) 3.671 268.687 2.419 (2.251.709) 937.761 11.226 16.833 -1335280 (1.335.535) (1.335.535) - 149.525 -1474699 (1.474.699) (1.474.699) - (1.335.535) (1.474.699) ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO -SUPLEMENTARIOS POR LOS SEMESTRES TERMINADOS AL 30 DE JUNIO de 2010 Y AL 31 DICIEMBRE DE 2009 (EXPRESADOS EN BOLIVARES CONSTANTES) Semestres terminados el 30 de junio 31 de diciembre de 2010 de 2009 Flujos de Efectivos por Actividades de Operación Resultado neto del ejercicio (1.335.535) Ajustes para conciliar el resultado neto, con el efectivo neto usado en las operaciones Provisión para incobrabilidad Depreciaciones Variación neta de intereses y comisiones por cobrar Variación neta de otros activos Variación neta de acumulaciones y otros pasivos (1.335.535) (3.814.326) (2.478.791) (1.004.092) (1.474.699) (1.335.535) (137.752.572) (137.752.572) (136.417.037) (1.335.535) (136.417.037) Adquisición de Bienes Realizables Créditos cobrados en el período Variación neta de colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias. Incorporaciones de bienes de uso, neto de retiros Incorporaciones de bienes realizables, neto de provisión 1.119.573 3.189.727 - 3.189.727 - 1.119.573 SALDO, al 30 de junio de 2010 129.628.946 129.628.946 Aplicación de resultado, neto SALDO, al 31 de Diciembre de 2009 Aplicación de resultado, neto 129.628.946 SALDOS, al 30 de junio de 2009 Efectivo neto usado en las actividades de financiamiento - (1.474.699) (1.474.699) - - Total (134.942.338) (134.942.338) 3.189.727 Deficit por aplicar restringido Deficit Déficit no disponible Social Reservas de patrimoniales no capitalizados Capital Capital Resultados Acumulados Aportes (1.976.018) 86.695 156.377 83.414 39.952 (395.250) 72.644 241.814 (81.196) (2.325.817) (1.358.691) (804.442) (3.661.352) (2.279.141) (7.431.909) (6.835.098) Flujos de Efectivo provisto por las Actividades de Financiamiento: Variación neta de otros financiamientos obtenidos 1.119.573 _ TotalPatrimonio Efectivo neto (usado en) proveniente de las actividades de operación ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO - COMPLEMENTARIOS AL 30 DE JUNIO DE 2010 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 (Expresados en bolívares constantes) (1.474.699) (7.431.909) (6.835.098) Flujos de Efectivos usado en las Actividades de Inversión: - - 7.476.170 7.696.133 6.102.419 279.967 19.572 (25.118) (139.572) Efectivo neto usado por las actividades de Inversión 13.598.161 7.811.410 Variación neta de disponibilidades 2.504.900 (1.302.829) Disponibilidad al inicio del semestre 11.375.174 12.678.003 Disponibilidad al final del semestre 13.880.074 11.375.174 INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA: Ganancia (pérdida)por posición monetaria neta originada por actividades Operacionales De Inversión De Financiamiento Por tenencia de efectivo 1.956.339 (7.066.854) 7.431.909 (1.595.153) 726.241 1.399.809 (6.374.930) 6.835.098 (1.448.295) 411.682 ARRENDADORA FINANCIERA EMPRESARIAL, C.A. ANFICO NOTAS A LA INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA AL 30 DE JUNIO DE 2010 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 (Expresadas en bolívares constantes) La Superintendencia mediante el "Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo", establece en sus disposiciones generales que los estados financieros de las instituciones que conforman el sistema bancario nacional se presentan en cifras históricas, incluyendo como información complementaria a los estados financieros semestrales la presentación de los estados financieros ajustados por efectos de la inflación. Los estados financieros han sido ajustados por los efectos de la pérdida del poder adquisitivo del bolívar debido a la inflación que afecta a Venezuela, mediante la aplicación del método del nivel general de precios siguiendo los lineamientos de la Declaración de Principios de Contabilidad Nº 10 (DPC-10), "Normas para la Elaboración de Estados Financieros Ajustados por Efectos de la Inflación", actualizado el 6 de diciembre de 2000. Así mismo, dichos estados financieros se presentan de acuerdo con principios de contabilidad establecidos por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras para el sistema bancario venezolano, los cuales, tal como se menciona en la Nota 2-a) a los estados financieros básicos, difieren en algunos aspectos de lo establecido en los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela. Arrendadora Financiera Empresarial, C.A. ANFICO reexpresó sus estados financieros, en términos de bolívares de poder adquisitivo del 30 de Junio de 2010, de acuerdo con el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) que elabora el Banco Central de Venezuela mensualmente. Por otra parte, toda la información financiera del 31 de Diciembre de 2009, ha sido actualizada en términos de bolívares del 31 de Diciembre de 2009 para que la comparación sea en una moneda de poder adquisitivo homogéneo. Bajo esta metodología, el costo histórico se ajusta por los cambios en el nivel general de precios, desde la fecha de adquisición de los activos, hasta la fecha de cierre del ejercicio. En este método se convierten las cifras de los estados financieros a moneda constante a una fecha determinada y mantiene el principio de los costos históricos. Los bienes realizables (recibidos en pago) son reexpresados utilizando el coeficiente derivado del INPC desde su fecha de incorporación, neto de la provisión acumulada reexpresada. Los bienes de uso se presentan al costo reexpresado utilizando el coeficiente derivado del INPC desde su fecha de incorporación neto de la depreciación y de la amortización acumuladas reexpresadas. Las cuentas de capital y reservas están reexpresadas utilizando el coeficiente derivado del INPC, desde su fecha de aporte o generación. Los ingresos y egresos financieros asociados con rubros monetarios fueron reexpresados con base en el INPC puntual de cada mes de los semestres terminados al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009. Los costos y gastos asociados con partidas no monetarias fueron reexpresados en bolívares de poder adquisitivo al final de cada semestre, en función de las partidas que los originaron. El resultado por posición monetaria es la diferencia entre la posición monetaria neta a la fecha de los estados financieros y la posición monetaria estimada, la cual se determina ajustando la posición monetaria neta al comienzo del semestre por la variación del IPC durante el semestre, más o menos el movimiento neto de las partidas que la afectan, actualizadas hasta la fecha de los estados financieros con base en el IPC promedio de los semestres terminados al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009. El resultado monetario del semestre se presenta formando parte de los gastos financieros y, por consiguiente, del resultado neto. El propósito del ajuste por inflación es actualizar los estados financieros de bolívares históricos a moneda constante de poder de compra similar, eliminándose de esta manera la distorsión que produce la inflación en los estados financieros, por estar expresados en bolívares de diferente poder adquisitivo. Las cifras resultantes no intentan representar los valores razonables de mercado, los costos de reposición ni otra medida de los valores corrientes de los activos de la Compañía o de los precios a que las transacciones se efectuarían corrientemente. Los estados financieros actualizados han sido preparados de acuerdo con los mismos principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela que se usaron para preparar los estados financieros expresados en cifras históricas. La única diferencia entre ambos estados es el poder adquisitivo de la unidad de medida utilizada. La Arrendadora adoptó el método del nivel general de precios para la actualización de sus estados financieros históricos, el cual consiste en reexpresar los mismos mediante la aplicación del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) publicado mensualmente por el Banco Central de Venezuela (BCV), y aplicable a partir de enero de 2008, el cual sustituye a su predecesor el (INPC) el cual permitía la estimación de precios constantes de la economía. Los índices utilizados (año base 2007) con referencias del área metropolitana, mientras que el INPC se construye con la referencia de los 9 principales estados y considerando los indicadores de precio de 362 rubros de consumo en el país; los resultados se muestran a continuación: 30 de junio de 2010 INPC Índice promedio 190,40 163,70 178,06 156,18 La inflación acumulada para los semestres terminados al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, fue del 16.31% y del 12.89%, respectivamente. Como consecuencia de las actualizaciones efectuadas bajo el método del nivel general de precios, se origina una pérdida o ganancia monetaria, la cual se presenta en el rubro de “Gastos Financieros” en los resultados del ejercicio y representa la ganancia o pérdida resultante de poseer una posición monetaria neta activa o pasiva en un período inflacionario, dado que un pasivo monetario puede ser cancelado con moneda de un menor poder adquisitivo, mientras que el activo monetario reduce su valor en términos reales. Como se refleja en los Estados Financieros Ajustados por Inflación la Arrendadora muestra al 30 de junio de 2010 y al 31 de diciembre de 2009, una ganancia monetaria de Bs. 726.241 y Bs. 411.682, respectivamente. Al 30 de Junio de 2010 Al 31 de Diciembre de 2009 Bolívares Bolívares Bolívares Bolívares Históricos Constantes Históricos Constantes Posición monetaria activa (pasiva) al inicio del ejercicio (3.217.919) Aumentos por efecto de: Ventas, netas Recuperacion de Activos Financieros Ingresos por bienes realizables Ingresos operativos varios Otros ingresos operativos (3.774.977) (2.285.186) (2.588.685) 1.473.714 1.575.787 2.091.282 2.191.976 1.172.998 1.254.243 1.380.101 1.446.553 3.433 251.283 240 2.901.668 3.671 268.687 256 3.102.644 894.680 313 4.366.376 937.761 327 4.576.617 Disminución por efecto de: Gastos Incobrabilidad y desvalorizaciones de activos Financieros (504.591) (591.316) (2.231.223) (2.189.138) Gastos de Transformación (3.495.480) (3.817.651) (3.330.660) (3.682.464) Gastos operativos varios (15.743) (16.833) (142.655) (149.525) Gastos por bienes realizables (2.262) (2.419) (10.710) (11.226) Gastos extraordinarios (239) (255) Adquisición de bienes realizables (139.572) (139.572) Adquisición de bienes (23.799) (25.118) de uso (4.018.315) (4.388.474) (5.878.619) (6.197.043) Posición monetaria pasiva al final del ejercicio Resultado monetario del ejercicio (REME) (5.060.807) (4.334.566) 726.241 (4.209.111) 411.682
