Informe Monetario Diario

Informe Monetario Diario
16 de Noviembre de 2016
Tasa de Interés de Política
Precios Minoristas
(LEBAC 35 días)
(nivel general - variación mensual)
%
%
45
7
6
CABA
San Luis
INDEC - GBA
REM - IPC GBA
40
5
4
35
3
30
2
Mercado Primario +/- 50 p.b.
1
Mercado primario
25
Mercado secundario
20
Mar-16 Abr-16 May-16 Jun-16
0
-1
Jul-16
Ago-16 Sept-16 Oct-16
Nov-16
Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr
2015
2016
2017
Última onda del REM
Tasas de Interés Pasivas y de LEBACs
Tasas de Interés de Corto Plazo en Pesos
%
%
40
45
35
40
30
35
25
30
Hasta $ 100 mil (30-44 días) - Total de Bancos
20
Adelantos Empresas más de $10 M, h. 7 d. en Pesos
25
BADLAR - B. Privados
Call en pesos
LEBAC 35 días
Pase Pasivo 1 día
LEBAC 90 días
15
Mar-16
Abr-16 May-16
Jun-16
Jul-16
Ago-16 Sept-16 Oct-16
20
Mar-16
Nov-16
Pase Activo 1 día
Abr-16 May-16
Jun-16
Jul-16
Ago-16 Sept-16 Oct-16
Nov-16
Operaciones en el Mercado Monetario y Cambiario
Títulos del BCRA y Liquidez de las Ent. Financieras
(acumulado desde el 14 de diciembre de 2015)
(segmento en pesos - promedio móvil 30 días)
miles de
millones de $
%
110
Títulos BCRA / Base Monetaria
750
100
Liquidez amplia Entidades / depósitos en pesos
700
Títulos BCRA (saldo diario - eje der.)
650
miles de
millones de $
400
300
90
600
80
550
70
Futuros y otros
Compra neta divisas al Tesoro Nacional
Adelantos Transitorios y Transf. Utilidades al Tes. Nac.
Absorción por Pases y Títulos del BCRA
Compra netas divisas al Sec. Privado y otros
200
100
500
450
60
400
0
-100
50
350
40
30
Sept-15
-200
300
250
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sept-16
Liquidez Amplia: (Cta. Cte. en BCRA + Efvo. en Bcos+ Pases + Tít. BCRA de Bcos)/ Total dep. pesos.
Gerencia de Análisis Monetario
-300
Dic-15 Ene-16 Feb-16 Mar- Abr-16 May- Jun-16 Jul-16 Ago-16 Sept- Oct-16
16
16
16
Informe Monetario Diario
16 de Noviembre de 2016
Agregados Monetarios en Pesos
Depósitos en Pesos del Sector Privado
(var. i.a. Prom. 7 días)
(var. i.a. Prom. 7 días)
%
%
45
60
55
40
50
45
35
40
30
35
30
25
25
Base Monetaria
20
15
Sept-15
Total
20
M2 Privado
M3
Plazo Fijo
15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sept-16
Vista
10
Sept-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Préstamos en Pesos al Sector Privado
Depósitos y Préstamos - Moneda Extranjera
(var. i.a. Prom. 7 días)
(saldos diarios)
%
20
50
45
40
29
18
Préstamos Sec. Priv.
27
16
Depósitos Sec. Priv. (eje der.)
25
Total Depósitos (eje der.)
23
14
35
21
12
19
30
10
17
25
8
20
Total
15
Adelantos y documentos
5
Sept-15
miles de
millones de US$
miles de
millones de US$
55
10
Sept-16
Personales y Tarjetas de crédito
Dic-15
15
6
Mar-16
Jun-16
Sept-16
13
4
11
2
9
0
Sept-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
7
Sept-16
Reservas y Tipo de Cambio
Total de Préstamos y Depósitos - Sector Privado
(pesos y moneda extranjera - var. i.a. Prom. 7 días)
miles de
millones de US$
%
55
$/US$
45
18
40
16
35
14
30
12
50
45
40
35
30
25
Total depósitos
20
Total préstamos
25
Reservas Internacionales
15
10
Tipo de cambio nominal (eje der.)
10
Sept-15
Dic-15
Mar-16
Gerencia de Análisis Monetario
Jun-16
Sept-16
20
Sept-15
Dic-15
Mar-16
Jun-16
Sept-16
8
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16 de Noviembre de 2016
Tasas de Interés (en porcentaje nominal anual)
15-Nov-16
Promedio
1
7 días antes
30 días
antes
LEBAC 35 días (mercado primario)
25,75
26,45
Pases Pasivos 1 día
22,25
22,40
22,50
Pases Activos 1 día
30,25
31,00
31,50
Call en pesos
29,16
26,15
26,35
19,75
0,50
19,73
0,47
20,42
0,55
20,31
21,00
20,56
21,41
21,50
22,14
30,42
27,13
27,58
40,73
40,60
41,95
1,27
2,23
0,50
14,00
1,25
1,93
0,50
14,00
1,26
1,76
0,50
14,25
Plazo Fijo (30 días)
Pesos
Dólares
BADLAR
2
Total
Bancos Privados
Adelantos en cuenta corriente (1 a 7 días)
Con acuerdo a empresas - más de $10 millones
Préstamos personales
Total en pesos
LIBOR a 6 meses
US Treasury Bond 10 años
FED Funds Rate
SELIC
Otros Mercados
15-Nov-16
Nivel
semana
anterior
Nivel año
anterior
15,53
15,04
9,62
NDF 1 mes
15,42
ROFEX -Vencimiento 31.Dic.1615,99
Monto operado (Total de plazos y en millones de $) 11.521
15,42
15,26
9.341
12,60
9,64
3.126
Promedio 1
Dólar spot
26,75
Tipo de cambio de referencia
Dólar futuro
Peso/real
4,51
4,72
2,51
Peso/euro
16,63
16,77
10,32
16.342
319
17.138
346
13.183
309
1.773
693
1.750
703
1.456
482
504
528
436
456
496
561
MERVAL
Indice
Volumen operado
Bonos del Gobierno
BONAR 24 3
Discount $
Riesgo País
EMBI+ Argentina
EMBI+ Latinoamerica
Tasas de interés de préstamos otorgados en pesos (en porcentaje nominal anual, promedios mensuales)
Octubre 2016 4
Diciembre 2015 4
Octubre 2015
Adelantos en cta. cte.
Doc. a sola firma
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas
34,51
30,62
22,87
26,13
39,07
40,12
32,45
32,12
26,61
23,20
26,43
21,65
Saldos, en millones, en la moneda de origen
14-Nov-16
Base monetaria
Circulación monetaria
Billetes y Monedas en poder del público
Billetes y Monedas en ent. financieras 4
Cheques Cancelatorios
Cuenta corriente en el BCRA
Cuenta corriente en moneda extranjera 5
Efectivo en ent. financieras en moneda extranjera
45
Cheques Cancelatorios en moneda extranjera 5
Certificados de Depósitos para la Inversión (CEDIN) 5
LEBAC 6
En Pesos
En Pesos liquidables por el Tipo de Cambio de Referencia
En Dólares 5
NOBAC 6
Pases Pasivos
Pases Activos
Créditos al sistema financiero
Adelantos transitorios al Gobierno Nacional
Reservas internacionales
En pesos
En dólares 5
Oro, Divisas, Colocaciones a Plazo y Otros
Divisas - Pase Pasivo en USD con el Exterior 7
30 días
antes
23,60
12 meses
antes
707.528
16.620
10.386
8.993
3.738
1.396
705
2
179
0
193
701.912
300
25
658.025
300
33
323.491
0
1.914
0
0
0
35.631
25.795
19.848
1.574
1.690
3.062
376.130
376.130
292.350
589.200
37.938
36.938
1.000
537.497
35.545
34.545
1.000
252.133
26.203
26.203
0
647
41,54
46,04
36,98
40,39
Variación de la Base Monetaria y las Reservas Internacionales
717.603
518.429
459.616
58.812
1
199.174
22,62
504.983
450.913
54.069
1
202.545
0
567.972 Base monetaria
426.978
387.643
39.333
1
140.994
Circulación monetaria
Billetes y Monedas en poder del público
Billetes y Monedas en ent. financieras
Cheques Cancelatorios
Cuenta corriente en el BCRA
Variación
Diaria
(mill.)
-1.396
-391
-1.424
1.033
0
-1.005
Mensual
(mill.)
43.394
14.099
12.623
1.476
0
29.294
Año 2016
15,0%
8,3%
8,1%
10,1%
90,2%
37,3%
Factores de variación
Variación Base monetaria
Interanual
26,3%
21,4%
18,6%
49,5%
-39,8%
41,3%
% s/ Var.
de BM
-1.396
43.394
93.713
0 Compra de divisas al sector privado y otros
522 Compra de divisas al Tesoro Nacional
0
0
0
19.148
37.591
123.893
40,1%
132,2%
Otras Operaciones con el Tesoro Nacional:
Adelantos Transitorios
Transferencia de Utilidades
Resto
Pases y redescuentos
0
0
-52
-2.457
0
0
-75
30.604
30.549
-6.507
44.280
109.617
-8.843
-5.286
-8.608
-222.022
47,3%
117,0%
-9,4%
-5,6%
-9,2%
-236,9%
7
224
14.483
15,5%
-20
727
12.374
Operaciones de pases
LEBAC y NOBAC
0 Otros
Reservas internacionales 5
Organismos internacionales
Otras Operaciones del Sector Público
Compra de divisas
Efectivo Mínimo
Resto (incl. valuación tipo de cambio)
-2.493
1.106
2
0
0
79
-101
-85
1.483
0
-474
-197
-1.749
8.509
2.825
5.893
-3.104
(1) Corresponde al promedio móvil de 5 cinco días hábiles, centrado 7 días antes y 30 días antes respectivamente. En caso de feriado, la variación semanal se centra en el último día hábil de la semana previa.
(2) Corresponde al total de operaciones a plazo fijo superiores a 1 millón, de 30-35 días de plazo.
(3) Las cotizaciones están expresadas en pesos argentinos.
(4) Cifras provisorias, sujetas a modificación.
(5) Cifras expresadas en dólares. Datos provisorios, sujetos a cambios de valuación.
(6) Cifras en Valor Nominal. No se computan las letras del BCRA (Lebac y Nobac) emitidas para ser afectadas a operaciones de pases pasivos ni las entregadas en garantía (esos conceptos, entre otros, explican las diferencias con las
cifras consignadas en los estados contables del BCRA).
(7) De acuerdo con los establecido en el punto 10 de la Resolución de Directorio N°296 del 22/07/2016, se informa que el monto de la línea " Divisas - Pase Pasivo en Dólares con el Exterior”, no podrá ser consi-derado como Reservas
Excedentes según normado en el artículo 6 de la Ley N° 23.928 y sus modificatorias.
Gerencia de Análisis Monetario
Informe Monetario Diario
Cifras provisorias sujetas a modificación, expresadas en millones.
En pesos y dólares
Préstamos al sector privado
Adelantos y documentos
Personales y tarjetas de crédito
Hipotecarios y prendarios
Otros
Depósitos
Depósitos del sector privado
Ratio de liquidez
(5)
(Cta. Cte. en BCRA + Efvo. en Bcos. + Pases) / Depósitos Totales
16 de Noviembre de 2016
4339
4309
4325
30 días antes
Mensual
Saldos
14-Nov-16
976.746
949.062
1.723.072
1.515.856
34,1
29,6
398.275
416.377
109.317
52.777
1.333.073
0,2
4020
3973
Año 2016
Interanual
Variaciones (en %)
Últimos 30
días
2,9
21,4
29,6
1,4
13,7
29,0
46,9
0,0
4,6
6,5
10,2
387.916
402.337
105.671
53.138
2,7
-2,4
1,4
0,4
1.228.935
1,2
2,7
3,5
3,5
-0,7
8,5
31,2
16,9
12,9
9,6
27,1
36,3
31,1
17,9
3,1
44,7
En pesos
Préstamos al Sector Privado
839.221
822.161
-0,4
1.328.729
1.261.660
1,4
Depósitos del Sector Privado
1.044.076
1.016.037
-2,0
Depósitos del Sector Público
284.653
245.623
16,0
15,9
19,2
11,6
-16,3
55,4
6,2
18,7
8.855
8.392
2,0
5,5
198,3
162,0
1,2
1,6
Adelantos
Documentos
Hipotecarios
Prendarios
Personales
Tarjetas de crédito
Otros
Depósitos
(1)
Cuenta corriente
Caja de ahorros
Plazo fijo no ajustable por CER/UVAs
(3)
Plazo fijo ajustable por CER/UVAs
Otros depósitos
(2)
Depósitos a la vista
(6)
Depósitos a plazo
(6)
Depósitos a la vista
(6)
Depósitos a plazo
(2) (6)
En dólares (4)
Préstamos al Sector Privado
Depósitos
105.808
182.152
57.281
48.992
209.205
200.866
34.917
373.047
275.138
618.506
380
61.658
492.463
510.875
155.722
108.011
110.851
177.353
56.311
46.895
201.104
195.018
34.629
337.356
264.111
606.101
271
53.821
470.842
509.578
130.625
96.794
2,1
9,5
16,4
12,7
23,7
-0,8
2,4
0,8
1,2
1,9
-6,1
2,8
-4,5
2,7
1,7
4,5
4,0
3,0
0,8
7,2
-7,1
1,4
1,3
9,5
10,6
4,2
2,0
40,2
14,6
-0,2
8,5
20,7
2.823,1
56,8
18,1
27,6
23,4
3.700,0
47,8
-5,1
0,8
4,6
0,3
11,6
15,3
25,4
23,2
24,4
4,3
5,3
2,8
21,6
-5,0
3,5
21,8
29,8
5,7
-14,4
14,6
25,1
12,2
25,1
(1)
25.391
16.810
-0,8
51,0
Financieras
Comerciales
801
867
776
872
8,4
1,0
3,2
-0,6
-16,0
26,0
-3,8
11,3
4,8
5,6
4,2
18,4
Líneas del exterior
Agregados monetarios
M1 (Billetes y monedas en poder del público+ Cheques
Cancelatorios en pesos+ Cta. cte. del S. Priv. y Púb. en pesos)
1.668
832.664
1.648
788.270
4,4
M2 (M1 + Caja de ahorro del S. Privado y del S. Público en pesos)
1.107.802
1.052.381
1,5
5,3
M3* (M3 + Depósitos del S. Privado y del S. Público en dólares +
Cheques Cancelatorios en moneda ext. + CEDIN)
2.185.475
1.969.685
1,7
11,0
M3 (Billetes y monedas en poder del público+ Cheques
Cancelatorios en pesos+ Depósitos del S. Priv. y Púb. en pesos)
1.788.346
1.712.574
1,7
4,4
111,2
18,6
0,8
9,0
25,6
33,8
27,9
-24,6
147,6
3,5
5,2
20,5
23,7
39,6
11,5
22,3
(1) Corresponde a depósitos de titulares residentes en el país (sector público y sector privado), excluyendo los correspondientes a entidades financieras.
(2) Neto de utilización de los fondos unificados.
(3) No incluye CER devengado.
(4) Cifras expresadas en dólares.
(5) Incluye las operaciones en pesos y dólares, estas últimas expresadas en pesos. Los depósitos están netos de BODEN. Todas las variaciones están expresadas en puntos porcentuales.
(6) Desde el 9 de diciembre de 2008, se refleja el cambio de tipo de titular determinado por la subrogación de la Administración Nacional de la Seguridad Social en los derechos
y obligaciones de las Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones prevista en Ley Nº 26.425 (en el marco de la creación del “Sistema Integrado Previsional Argentino”, que
tiene efecto desde el 9.12.08, los correspondientes saldos provenientes del anterior Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones -Ley 24.241 y normas complementarias- son
considerados como pertenecientes al Sector Público no Financiero).
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