High Performance. Delivered

Introducción
High Performance. Delivered
Los Diez Principales
Desafíos para los Bancos
de Inversión 2015
Introducción
Estrategia | Digital | Tecnología | Operaciones
Introducción
Con la caída del retorno promedio
sobre el capital de entre un 15 y un
25 % previo al 2007 a menos de un
La séptima edición de Accenture de los Diez Principales
Desafíos para los Bancos de Inversión llega en un momento
de transición en la industria de la banca de inversiones. Nos
estamos acercando al final de una década de cambio
después de la crisis financiera y la industria ha salido a flote
transformada, con un retorno promedio sobre el capital que
cayó de entre un 15 y un 25 % antes del 2007 a menos de un
10 % en la actualidad, ya no es el famoso generador de
ganancias que era.
Además, el mercado ha cambiado
fundamentalmente, lo que agrava los retornos
ya reducidos. El mercado históricamente
rentable para los productos de renta fija ha sido
maltratado por la acción reguladora, los
requisitos de capital más onerosos y la
disminución de la demanda de los clientes.
Muchos bancos de inversión han buscado
justamente asegurarse una posición en este
mundo cambiante e identificar qué adaptación
estratégica crítica se requiere para superar los
factores externos e internos del cambio.
La disputa es que se han tomado muchas
decisiones difíciles que resultan en una
alteración fundamental en el panorama
estratégico de la industria.
10 %
Algunos bancos se han retirado de la mayoría de
sus líneas de negocio en la banca de inversión
para centrarse en especialidades en otras áreas
tales como la gestión de la riqueza (por ejemplo,
Morgan Stanley y UBS), otros han incrementado
las operaciones actuales como una salida para
los operadores existentes (por ejemplo,
Deutsche Bank), mientras que un grupo mucho
más pequeño se ha sentido capaz de salir de su
estrategia histórica sin cambios y beneficiarse de
la consistencia de propósito (por ejemplo,
Goldman Sachs).
Mientras que el progreso hacia el cambio
estratégico decisivo es, por tanto, desigual en
toda la industria, y las instituciones se
encuentran en distintas etapas de su viaje,
sería justo concluir que ninguna organización
ha aplicado todavía esas decisiones
estratégicas en la totalidad de su negocio. Lo
que es aún más claro es que ningún banco de
inversión ha sido capaz de llevar a cabo
plenamente su visión estratégica. Esto es
particularmente relevante dadas las continuas
luchas que muchos bancos están teniendo
para lograr un crecimiento sostenible
duradero.
En enero de 2012 Accenture Capital Markets
publicó un estudio integral sobre el alto
rendimiento en la industria de la banca de
inversión titulado "Focus for Success, The High
Performing Investment Bank" (Enfoque para el
Éxito, La Bolsa de Inversiones de Alto
Lo que es aún más claro es que ningún banco de inversión ha
sido capaz de llevar a cabo plenamente su visión estratégica.
Esto es particularmente relevante dadas las continuas luchas
que muchos bancos están teniendo para lograr un crecimiento
sostenible duradero.
Rendimiento). Este estudio argumentó que la
era en la que los bancos de inversión de primer
nivel podrían seguir una estrategia para ser
proveedores de servicio integral para todos los
segmentos de clientes y mercados había
terminado. En lugar de ello se les aconsejó a
los bancos que colocaran su franquicia, de
acuerdo con los modelos de negocio
mutuamente exclusivos claramente definidos,
identificados en el estudio como el "monstruo
de flujo", "campeón regional", "especialista de
producto", "mercados primarios poderosos" y
"maestro de riesgo". Este énfasis en el enfoque
anuncia con antelación el cambio de dirección
del reposicionamiento estratégico que ha sido
anunciado en los últimos 18 meses. Mientras
que el objetivo primario del estudio fue
examinar las cuestiones de estrategia de
negocio, también puso a la vista el conjunto de
capacidades necesarias para sostener cada
uno de los modelos y cómo podría
representarse la excelencia en la ejecución de
este viraje estratégico.
Por lo tanto, no es de extrañar que veamos la
ejecución exitosa (o el fracaso) como el desafío
definido durante el próximo año y, ciertamente,
la próxima década. La identificación de una
necesidad y tomar la decisión de cambiar es un
proceso relativamente a corto plazo; el
verdadero desafío está en la implementación,
especialmente en las empresas grandes,
dispares a nivel geográfico y cultural.
Los bancos se dividirán en el grupo proactivo
que ha implementado con éxito el cambio y los
bancos reactivos que luchan por adaptarse.
"Los ganadores ejecutan, mientras dejan atrás
el resto del riesgo" es un lema que debería dar
impulso para que los bancos implementen el
cambio y se den cuenta del beneficio tangible a
través de sus organizaciones.
Accenture puede ofrecer una perspectiva más
amplia que nunca sobre esta tarea.
En 2013, lanzamos el Procesamiento de PostNegociación de Accenture (APTP, por sus
siglas en inglés), que se creó para hacer
mutuos los costos y las actividades de múltiples
instituciones y el cual adopta un modelo
operativo innovador y ágil, lo que conducirá a la
eficiencia y la calidad de servicio. Nuestra
función dual como firma consultora y como
servicio para la industria, nos da una visión
única de la importancia de los desafíos con la
ejecución de un cambio sostenible.
Hicimos un seguimiento de la compilación de
los Diez Principales Desafíos del año pasado
con un artículo que exploró los requisitos clave
para llevar a cabo el cambio estratégico: La
transformación de la Empresa de los Mercados
de Capital Medidas Proactivas para un
Crecimiento Rentable.
Vemos la ejecución exitosa como el desafío definido para el
próximo año y, ciertamente, la próxima década.
Por supuesto, no hay un modelo de "una
talla para todos", pero hemos identificado
tres elementos principales que están
presentes en todas las transformaciones
de negocio efectivas:
1. Un modelo de negocio simple, objetivo
y claro respaldado por cantidades
requeridas de la capital;
2. Un modelo operativo optimizado capaz
de sostener el cambio;
3. Tecnología optimizada para mejorar
las oportunidades de desarrollo.
Los bancos deben centrarse en delinear
definitivamente el alcance de cualquier
ejecución, asegurando que las capacidades
necesarias para ofrecer están presentes y
evaluar el progreso de la ejecución hacia los
objetivos establecidos a través de un fuerte
control.
Creemos que los siguientes atributos
determinarán la ejecución exitosa:
•
Talento fácilmente disponible;
• Plataformas tecnológicas adecuadas
para su fin que complementan y
refuerzan el modelo de negocio;
• La comunicación efectiva tanto con el
mercado como con los clientes;
• La receptividad de todos los niveles
de la organización para cambiar.
Los 10 Desafíos para los Bancos de
Inversión 2015 es una colección
destinada a ser vista a través del lente
de la ejecución. Se estructura en
tres secciones: Reglamento,
Reestructuración y Revolución. Nuestro
objetivo es, primero, extraer los factores
sobresalientes detrás del conductor más
apremiante del cambio, poner nuestro
Esta publicación ofrece la perspectiva de Accenture de los
puntos álgidos clave en los que algunos bancos van a surgir
como ganadores y algunos perderán terreno en el próximo año.
enfoque en la ejecución en el contexto.
A continuación, evaluamos cómo está
transformando la respuesta a los
modelos de negocio y funcionamiento
de los bancos de inversión. Por último,
investigamos las tendencias y las
oportunidades que tienen el potencial de
revolucionar las operaciones de la
industria. En resumen, esta publicación
ofrece la perspectiva de Accenture de
los puntos álgidos clave en los que
algunos bancos van a surgir como
ganadores y algunos perderán terreno
en el próximo año.
Acerca de Accenture
Accenture es una compañía global de
consultoría de gestión, servicios
tecnológicos y tercerización, con más de
305,000 personas trabajando en más de
120 países. Accenture, que combina una
experiencia incomparable, amplias
capacidades en todos los sectores y
funciones de negocios y una amplia
investigación sobre las empresas más
exitosas del mundo, colabora con sus
clientes para ayudarles a convertirse en
empresas y gobiernos de alto
rendimiento. La empresa generó
ingresos netos por USD 30.0 mil millones
en el año fiscal que finalizó el 31 de
agosto de 2014. La página de inicio es
www.accenture.com.
Los expertos de Accenture
Para hablar sobre cualquiera de las
ideas presentadas en este documento,
comuníquese con:
Bob Gach
Director General de Estrategia de Accenture
[email protected]
+1 917 452 5952
Owen Jelf
Gerente General Global,
Mercado de Capitales.
[email protected]
+44 20 7844 2792
Christopher Hook
Mercado de Capitales, Londres
[email protected]
+44 20 3335 1373
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Mercado de Capitales, Londres
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