Presentación de PowerPoint

Resultados Segundo Trimestre 2014
Francisco Gómez
Consejero Delegado
Madrid, 30 de julio de 2014
Contenido
1. Aspectos relevantes
2. Análisis de resultados
3. Actividad comercial
4. Gestión del riesgo
5. Liquidez y solvencia
6. Perspectivas
2
Aspectos clave del trimestre
Incremento del
Margen de Intereses
• Buen comportamiento del margen de intereses, con un
crecimiento del 6% respecto al 1T14 y recuperando los niveles
de 2013
Crecimiento del
crédito en empresas y
PYME
• 35.194 nuevas captaciones de PYMEs y autónomos en
2014
• Crecimiento intertrimestral del 1% del crédito rentable hasta
83.296 M€
• Incremento del saldo de crédito a PYME en un 6% anual,
alcanzando 31.462 M€
Se confirma el cambio
de tendencia en la
mora y venta de
inmuebles
• Continúa la reducción de la tasa de mora (-31 p.b. respecto
a 1T14), que se sitúa en el 13,97%
• La cobertura del crédito mejora 236 p.b. hasta el 44,07%
• El importe de las ventas de inmuebles se multiplica por 2,4
respecto al 1S13, hasta máximos históricos
Fortaleza de liquidez
y capital
• Ratio créditos/depósitos estable en el 110%
• CET1 regulatorio del 11,38%
• Ratio apalancamiento del 6,04%, que indica una elevada
calidad del capital y nos sitúa líderes en el sector
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
3
Contenido
1. Aspectos relevantes
2. Análisis de resultados
3. Actividad comercial
4. Gestión del riesgo
5. Liquidez y solvencia
6. Perspectivas
4
Cuenta de resultados trimestrales y ratios
(Millones de euros)
Margen de intereses
Comisiones
ROF y otros ingresos
Margen bruto
Costes de administración y
amortizaciones
Margen típico de explotación
Pérdidas por deterioro netas
De inversiones crediticias y
otros
De activos inmobiliarios y fondo
de comercio
Recuperación fallidos
Plusvalías
Rdo. antes de impuestos
Beneficio neto atribuido
Ratio de mora
Ratio cobertura sobre morosos
Ratio eficiencia
Ratio crédito/depósitos
Common Equity Tier 1 Regulatorio
2T-13
1T-14
2T-14
Dif. 2T14 vs.
2T13 (%)
Dif. 2T14 vs.
1T14 (%)
651
195
144
990
549
176
192
917
580
168
475
1.223
-10,8%
-14,1%
229,7%
23,6%
5,7%
-4,8%
>
33,4%
426
445
453
6,4%
1,8%
564
527
472
385
770
725
36,5%
37,5%
63,2%
88,0%
338
381
671
98,6%
76,1%
278
62
105
-62,2%
69,3%
-89
-58
-51
-42,5%
-11,1%
10,80%
52%
39,05%
118,5%
10,08%
14,28%
42%
44,37%
109,6%
10,67%
13,97%
44%
33,93%
110,2%
11,38%
+317 p.b.
-836 p.b.
-512 p.b.
-830 p.b.
+131 p.b.
-31 p.b.
+236 p.b.
-1.044 p.b.
+62 p.b.
+72 p.b.
45
82
66
3
90
63
41
87
65
-9,1%
5,2%
-1,0%
>
-3,5%
3,8%
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
5
Cuenta de resultados semestrales y ratios
(Millones de euros)
Margen de intereses
Comisiones
ROF y otros ingresos
Margen bruto
Costes de administración y amortizaciones
Margen típico de explotación
Pérdidas por deterioro netas ordinarias
De inversiones crediticias y otros
De activos inmobiliarios y fondo de
comercio
Recuperación fallidos
Plusvalías
Rdo. antes de impuestos
Beneficio neto atribuido
6M-13
6M-14
Dif. 6M14
vs. 6M13
(M€)
Dif. 6M14
vs. 6M13
(%)
1.235
383
189
1.807
841
966
973
1.130
344
667
2.140
898
1.242
1.110
-106
-39
478
333
57
276
137
-8,6%
-10,2%
>
18,4%
6,7%
28,6%
14,1%
477
167
-310
-64,9%
-130
-109
625
240
233
170
1.051
45
177
129
426
21
-195
-56
-42
68,2%
-16,2%
-81,4%
-24,2%
-24,6%
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
6
El margen de intereses se recupera apoyado en el negocio comercial
tradicional
Evolución del margen de intereses
(Millones de euros)
1,66%
Análisis causal variación margen 1T14-2T14
(%)
1,46%
1,52%
+5,7%
4
651
2T13
549
580
1T14
2T14
549
1T14
549
-4
545
31
549
Volumen de Evolución tipo Mejora de
Negocio
de mercado Diferencial
580
2T14
Margen de intereses sobre ATMs (%)
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
7
Positiva evolución del margen de clientes, que nos permite reforzar
nuestro mejor margen de intereses
Evolución de la rentabilidad y coste de clientes (incluido pagarés)
(%)
4,19
2,20
1,99
1T13
4,11
3,99
3,87
3,71
2,36
2,30
2,41
2,48
1,74
1,69
2T13
1,46
3T13
Margen de clientes
4T13
3,71
2,53
1,24
1,18
1T14
2T14
Crédito a clientes
Recursos de clientes
Margen de Intereses s / ATM
(%)
+25p.b.
1,52
POP
1,27
Promedio ex POP
(1)
(1) Banco Sabadell, Bankinter, Caixabank y Bankia. Última información disponible
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
8
Evolución a la baja en el coste del pasivo de clientes, que seguirá
contribuyendo positivamente en los próximos trimestres
Evolución coste de los depósitos plazo
(Media trimestral en %)
2,96
2,37
2,10
1,98
1,60
1,93
1,34
1,03
0,98
0,77
0,76
0,91
2T13
4T13
1T14
2T14
Diferencia
Coste Stock
Coste nueva producción
Evolución vencimientos y repreciación depósitos plazo
(Millones de euros)
1,50
% sobre total vencimientos
1,97
27,3%
15,7%
Datos al 30/06/2014
16,2%
12.735
3T14
2,27
24,5%
16,3%
Tipo al que vencen ( % )
Vencimientos depósitos y
pagarés
1,71
1,91
11.427
7.618
7.334
7.557
4T14
1T15
2T15
> 1 Año
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
9
Elevada generación de margen bruto en el trimestre
ROF y otros ingresos
Comisiones
(Millones de euros)
195
2T13
(Millones de euros)
-4,8%
176
1T14
-5MM€ en 2T
por
Operaciones
Corporativas
+148%
168
475
2T14
144
192
2T13
1T14
2T14
Margen bruto
(Millones de euros)
+33,4%
990
917
2T13
1T14
1.223
2T14
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
10
Estabilidad de costes en los últimos trimestres
Costes totales
(Millones de euros)
+6,4%
+1,8%
458
445
453
37
38
38
155
181
179
182
232
241
227
233
2T13
4T13
1T14
2T14
426
Amortizaciones
39
Gastos generales
Gastos personal
Evolución del número de Oficinas
Evolución del total de Empleados
-27
-174
-11
2.182
2.166
2.155
4T13
1T14
2T14
+116
15.720
15.430
15.546
4T13
1T14
2T14
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
11
Buen comportamiento del
evolución de los ingresos
margen
de
explotación,
siguiendo
Margen de explotación
(Millones de euros)
+36,5%
+63,2%
770
564
472
2T13
1T14
2T14
Ratio de eficiencia
(%)
-5 p.p.
-10 p.p.
39,1%
2T13
44,4%
33,9%
1T14
2T14
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
12
la
En el trimestre, el sólido margen de explotación permite reforzar las
provisiones
Dotaciones a provisiones de crédito e inmuebles
(Millones de euros)
+75,1%
776
105
443
62
671
381
-51
-58
1T14
Provisiones de Crédito
2T14
Provisiones de inmuebles y otros
Recuperación de fallidos
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
13
Estabilidad en el beneficio neto en el trimestre
Beneficio Neto
(Millones de euros)
+3,8%
66
63
2T13
1T14
65
2T14
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
14
Contenido
1. Aspectos relevantes
2. Análisis de resultados
3. Actividad comercial
4. Gestión del riesgo
5. Liquidez y solvencia
6. Perspectivas
15
Continúa el progresivo crecimiento del crédito apoyado en PYMEs…
Evolución del crédito bruto
Evolución crédito rentable
(Millones de euros)
107.114
(Millones de euros)
103.158
104.086
+1,1%
90.834
29.599
30.829
31.462
2T13
1T14
2T14
Resto
PYMEs:
+ 6,3%
interanual
2T13
82.383
83.296
1T14
2T14
PYMEs
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
16
… reforzando el modelo tradicional de Banco Popular
Seguimos depositando nuestra confianza en PYMEs y autónomos.
• Primera entidad en disposición de fondos ICO(1)
• Más de 31.000 M€ saldo de inversión en PYMEs
• La contratación de crédito PYMEs creció un 22% intertrimestral
• 35.194 altas de PYMEs y autónomos en el 2014
21%
Ranking ICO
2T2014
19%
18%
13%
12%
8%
(1)
4%
Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco 5 Banco 6
(1) Ultima información disponible 30/06/2014
17
Incremento de los recursos del 4% interanual, con un crecimiento del
18% en cuentas vista
Evolución distribución cuentas vista / depósitos plazo
Evolución de los recursos de los clientes
(Millones de euros)
83.578
(%)
86.685
86.611
23.626
26.422
27.863
8.903
9.865
10.346
49.428
49.867
47.965
2T13
1T14
2T14
Pagarés
Depósitos plazo
Resto recursos clientela
Cuentas vista
32,3%
34,6%
67,7%
65,4%
2T13
1T14
36,7%
+5,5%
trimestral
Depósitos a plazo
(1)
63,3%
2T14
Depósitos a la vista
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
18
Contenido
1. Aspectos relevantes
2. Análisis de resultados
3. Actividad comercial
4. Gestión del riesgo
5. Liquidez y solvencia
6. Perspectivas
19
Se confirma el positivo cambio de tendencia en la formación de la mora
Evolución del promedio semestral de las entradas netas en mora
(Millones de euros)
4.552
2.850
1.389
1.673
910
1.081
-120
2008
(1)
2009
2010
2011
2012
(1)
2013
1S14
Ajustado efecto de la incorporación de Pastor
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
20
Continúa la reducción de la tasa de mora (-31 p.b. respecto a 1T14),
especialmente en la no inmobiliaria
Tasa de mora 2T14
Evolución mora inmobiliaria
(%)
(%)
55,16%
3.409M €
Dudosos
subjetivos
-38p.b
56,34%
53,73%
-31p.b
14,35%
14,28%
4T13
13,97%
1T14
2T14
Evolución mora no inmobiliaria
(%)
4T13
1T14
-33p.b.
2T14
7,53%
4T13
7,43%
1T14
7,20%
2T14
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
21
Mejora la cobertura de crédito
Cobertura de crédito moroso
(%)
102% con
garantías (1)
52%
2T13
40%
42%
4T13
1T14
54%
44%
Sin fallidos Con fallidos
2T14
Coberturas sobre riesgo crediticio total e inmuebles
(2)
(%)
+30p.b.
12,9%
(1) Garantías netas de haircut de BdE
(2) Crédito, avales, fallidos y adjudicados.
2T13
13,6%
13,4%
13,7%
4T13
1T14
2T14
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
22
Las ventas de inmuebles alcanzan su máximo histórico en el trimestre
Venta de inmuebles (millones de €)(1)
77
101
172
abr-14 may-14 jun-14
+2,0x
+2,4x
350
599
248
175
251
2T13
1T14
2T14
Mix de ventas 2T14
1S13
1S14
Descuento sobre valor bruto vs. cobertura inmuebles
(%)
47%
Por nacionalidad
Por producto
42%
20%
30%
80%
Cobertura media
Descuento
s/ valor bruto
70%
37%
Cliente nacional
Cliente extranjero
(1) No incluye ventas desde el balance del promotor
Producto terminado
Suelo
32%
ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14
23
Primer trimestre en el que se reduce el saldo neto de activos no
productivos
Evolución NPAs Neto de Provisiones (*)
(%)
-0,2%
19.424
19.476
19.441
1T14
2T14
13.883
2T13
4T13
(*) Crédito dudoso, inmuebles en España y participaciones
Nota: A partir de 01.01.2014, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 11, a las sociedades multigrupo se les aplica la consolidación por el método de la
participación. A efectos comparativos, se ha aplicado este criterio a la información referida al ejercicio 2013.
24
Contenido
1. Aspectos relevantes
2. Análisis de resultados
3. Actividad comercial
4. Gestión del riesgo
5. Liquidez y solvencia
6. Perspectivas
25
Los vencimientos mayoristas están ampliamente cubiertos, y
contribuirán a la mejora del margen de intereses
Perfil de vencimientos deuda mayorista
(Millones de euros)
3,47%
3.791
2,97%
3,30%
2.799
3.427
2016
2017
3,46%
1.375
2,75%
2.737
6,5x cubierta
la deuda
senior
14.783
0
Tipo medio (%)
(*) Activos
2014
2015
2018
>2018
2ª Línea (*)
Liquidez
Líquidos Disponibles después de haircuts. Incluye cuentas de tesorería y activos financieros a precios de mercado
Emisiones realizadas
Exposición total BCE
(Millones de euros)
Emisiones mayoristas : 1.800 M€:
•600 M € Deuda senior
18.800
5.100
Capacidad de acceso a la TLTRO
en el 1er tramo (sep/dic-14):
 5.800 M€
•1.200 M € Cédulas hipotecarias
13.700
2T13
Resto BCE
3.990
4.550
2.745
1.245
3.655
895
1T14
2T14
LTRO
26
Sólidas ratios de solvencia
Common Equity Tier 1
(phased in*)
11,38%
Common Equity Tier 1
(fully loaded)(1)
Ratio de apalancamiento
Datos a 30 de junio de 2014
* Incluye phase in de Fondo de Comercio según proyecto de Circular
(1) Proforma
10,43%
6,04%
27
Contenido
1. Aspectos relevantes
2. Análisis de resultados
3. Actividad comercial
4. Gestión del riesgo
5. Liquidez y solvencia
6. Perspectivas
28
Perspectivas 2014
1
Continúan los signos de consolidación de la recuperación económica
2
Esta mejoría empieza a trasladarse al balance de las entidades bancarias,
aunque sus efectos completos tardarán en apreciarse
3
En un entorno de mayor competencia, mantenemos nuestra posición de liderazgo en
el negocio de PYMEs, y esperamos reforzarla
4
Se confirma la buena tendencia de la morosidad, que esperamos que se mantenga
en los próximos trimestres, y seguiremos acelerando la desinversión de
inmuebles
5
El modelo de Banco Popular se confirmará como el más adecuado para beneficiarse
de la recuperación económica
29
Disclaimer
Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de
servir de información. Por ello, puede contener estimaciones o previsiones
respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de
Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco
Popular y están expuestas a factores, riesgos y circunstancias que podrían afectar
a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las estimaciones
y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i)
variaciones en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables
financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como internacionales,
(ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones
competitivas. En el caso de que este tipo de factores u otros similares fuera a
causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o perspectivas
contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del
Grupo Banco Popular, Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión
pública de los contenidos de esta presentación
Esta presentación contiene información resumida y puede contener información
no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o
recomendación a subscribir o adquirir cualquier título y ni siquiera sirve como base
para algún tipo de contrato o compromiso contractual
30
Muchas gracias
Q&A
31
32