Informe Financiero Julio - Banco Central de Nicaragua

JULIO
2016
Septiembre 2016
Informe Financiero, Julio 2016
Índice
DESEMPEÑO DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Crédito................................................................................................................................................................ 1
Depósitos ........................................................................................................................................................... 3
Liquidez e Inversiones ..................................................................................................................................... 4
Patrimonio, Rentabilidad y Solvencia ............................................................................................................ 5
Tasas de Interés ................................................................................................................................................ 7
Informe Financiero, Julio 2016
DESEMPEÑO DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
(Julio 2016)
Crédito
El Sistema Financiero
Nacional continuó
mostrando un
desempeño favorable
en la mayoría de sus
indicadores.
El crecimiento del crédito se mantiene dinámico pero a una tasa
desacelerada en términos reales. A julio 2016, la cartera bruta totalizó
132,546.2 millones de córdobas, con un crecimiento interanual de 21.5 por
ciento, 0.8 puntos porcentuales por encima del crecimiento observado a julio
2015. Por su parte, el crecimiento real del crédito se ubicó en 16.7 por ciento,
0.4 puntos porcentuales debajo de lo observado en julio 2015. La cartera de
crédito bruta del sistema financiero continúa siendo el activo con más
participación dentro del balance del sistema financiero (65.2%).
Cartera de crédito bruta
(millones de córdobas y porcentaje)
Cartera bruta
Crec. Interanual real
Crecimiento interanual
140,000
35
30
25
20
15
10
5
0
(5)
(10)
130,000
120,000
110,000
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
E10 A
J O E11 A
J O E12 A
J O E13 A
J
Fuente: SIBOIF, BCN
La cartera vencida y en riesgo a cartera bruta registran niveles bajos y
estables. La calidad de la cartera, medida por la cartera vencida entre la cartera
bruta, se ubicó en 1.02 por ciento (0.93% en julio 2015), por debajo del nivel
promedio de Centroamérica, Panamá y República Dominicana de 1.7 por
ciento según SECMCA con datos a abril 2016 (fecha más reciente disponible).
En esta misma línea, la cartera en riesgo sobre cartera bruta del sistema se
ubicó en 2.42 por ciento. Por otra parte, 93.06 por ciento de la cartera posee la
calificación A.
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Informe Financiero, Julio 2016
Cartera vencida y en riesgo sobre cartera bruta
(porcentaje)
Cartera riesgo / Cartera Bruta
Cartera Vencida / Cartera Bruta
4.5
4.0
3.5
3.0
2.42
2.5
2.0
1.5
1.02
1.0
0.5
0.0
E13 M
S
Fuente: SIBOIF, BCN
El crédito se mostró
dinámico pero con
tasas desaceleradas.
Asimismo, continuó
con una buena calidad.
E14
M
S
E15
M
S
E-16 M
El crédito personal lidera el crecimiento de cartera. A julio 2016, el sector
personal registró un crecimiento interanual de 32.0 por ciento. Otros sectores
que han experimentado crecimiento por encima del promedio son el ganadero
y el comercial con 27.7 y 21.7 por ciento, respectivamente.
El sector de mayor contribución al crecimiento del crédito fue el
comercial con 7.8 puntos porcentuales, seguido por los préstamos
personales con 76.5 puntos porcentuales.
Cartera bruta por sector
(millones de córdobas y porcentaje)
Sectores
Agrícola
Comercial
Ganadero
Industrial
Hipotecario
Personal
TC.
Total
jul-14
jul-15
7,891
9,078
31,335 38,920
1,872
2,442
13,886 15,172
12,464 14,963
16,148 20,471
6,789
8,048
90,386 109,093
jul-16
10,681
47,370
3,117
17,122
17,795
27,013
9,448
132,546
Variación
absoluta
1,603
8,450
676
1,950
2,832
6,543
1,400
23,453
Crecimiento interanual
15/14
15.0
24.2
30.4
9.3
20.0
26.8
18.5
20.7
16/15
17.7
21.7
27.7
12.8
18.9
32.0
17.4
21.5
Contribución
1.4
7.8
0.7
1.7
2.5
6.5
1.2
21.5
Fuente: SIBOIF, BCN
Las captaciones
internas continúan
siendo la mayor fuente
de financiamiento del
crédito.
En términos de mora sectorial, las tarjetas de crédito son las que
obtuvieron un mejor desempeño en términos interanuales. Las tarjetas de
crédito vieron disminuir su relación cartera vencida a bruta de 1.84 por ciento
en julio 2015 contra 1.33 por ciento a julio 2016. Por otra parte, los mayores
incrementos en la mora se registraron en los sectores ganadero y agrícola
(aumentos de 2.37 y 2.02 pp., respectivamente). No obstante, se debe
mencionar que el sector ganadero representa únicamente 2.3 por ciento de la
cartera total.
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Informe Financiero, Julio 2016
Cartera vencida sobre cartera bruta por sector
(puntos porcentuales)
Sectores
jul-14
Agrícola
Comercial
Ganadero
Industrial
Hipotecario
Personal
TC.
0.92
1.03
0.65
0.49
1.33
0.98
2.09
jul-15
Crecimiento absoluto
jul-16
0.84
0.80
0.70
0.44
1.28
1.04
1.84
15/14
2.86
1.24
3.07
0.27
1.09
1.48
1.33
(0.08)
(0.23)
0.05
(0.05)
(0.05)
0.06
(0.25)
16/15
2.02
0.43
2.37
(0.17)
(0.19)
0.44
(0.51)
Fuente: SIBOIF, BCN.
Depósitos
Los depósitos continúan creciendo a tasas desaceleradas. A julio 2016,
los depósitos en el sistema financiero nacional ascendieron a 143,958.4
millones de córdobas, lo que representa un crecimiento interanual de 10.6 por
ciento. En términos interanuales, el ritmo de crecimiento se redujo en 5.8
puntos porcentuales.
Por moneda, los depósitos en moneda extranjera (que representan el
74.6 por ciento del total) mostraron un crecimiento interanual de 10.9
por ciento. A su vez, el crecimiento de los depósitos en moneda nacional
registró un crecimiento interanual de 9.9 por ciento, menor en 1.4 puntos
porcentuales que julio 2015.
Depósitos por moneda
(millones de córdobas y porcentaje)
160,000
Depósitos M/N
Tasa MN (eje der.)
Depósitos M/E
Tasa ME (eje der.)
38
140,000
28
120,000
107,428
100,000
18
80,000
60,000
40,000
20,000
0
10.9
58,302 63,462 70,340
81,819 96,858
9.9
8
(2)
36,530
23,018 24,020 25,239 29,883 33,253
jul-11
jul-12
jul-13
jul-14
jul-15
(12)
jul-16
Fuente: SIBOIF, BCN
Banco Central de Nicaragua
3
Informe Financiero, Julio 2016
Con relación a la estructura de los depósitos, los de ahorro concentran
40.5 por ciento, seguido por los depósitos a la vista con 34.8 por ciento y las
cuentas a largo plazo con 24.7 por ciento. Con relación al año pasado, la
estructura de los depósitos se ha mantenido relativamente estable, siendo los
depósitos de ahorro los que concentran la mayor parte de los recursos.
Estructura de los depósitos con el público
(millones de córdobas y porcentajes)
Concepto
Depósitos a la vista
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo
Depósitos totales
jul-13
jul-14
jul-15
jul-16
30,164.3
43,078.0
22,336.4
95,578.6
35,956.0
48,692.7
27,053.8
111,702.5
44,261.2
53,557.0
32,292.3
130,110.4
50,152.7
58,315.0
35,490.8
143,958.4
Part.
2015
34.0
41.2
24.8
100.0
Part.
2016
34.8
40.5
24.7
100.0
Fuente: SIBOIF, BCN
La liquidez se mantuvo
en niveles adecuados.
Aunque, continuó
observando un
decrecimiento de las
inversiones
principalmente en el
exterior.
Liquidez e Inversiones
El sistema financiero continúa presentando niveles adecuados de
liquidez. El indicador de cobertura de liquidez (disponibilidades a depósitos)
del sistema financiero a julio se ubicó en 32.3 por ciento, mayor en 0.8 puntos
porcentuales al registrado en julio 2015.
Inversiones del Sistema Financiero Nacional
(millones de córdobas y porcentajes)
Exterior
Domésticas
Crecimiento interanual (eje der.)
25,000
9,701
20,000
70.0
3,660
1,669
6,081
5,195
15,000
17,455
12.8
10,000
3.4
(0.9)
14,699
5,000
90.0
50.0
30.0
10.0
18,223
(23.1)
13,573
15,084
jul-13
jul-14
(10.0)
(12.6)
0
(30.0)
jul-12
jul-15
jul-16
Fuente: SIBOIF, BCN
Las inversiones del sistema financiero se redujeron. De esta forma, a julio
2016 totalizaron 19,124.4 millones de córdobas, registrando una disminución
de 12.6 por ciento con respecto a julio 2015. Dicha disminución corresponde
principalmente a la caída en las inversiones en el exterior por 54.2 por ciento.
Respecto a la composición, la cartera de inversiones en valores del estado
representa 71.2 por ciento, siendo que otro rubro importante son las
inversiones en instituciones financieras, particularmente instituciones situadas
en el exterior (8.7%). Con respecto al total invertido, 91.7 por ciento son
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4
Informe Financiero, Julio 2016
inversiones domésticas, particularmente en valores del BCN y del Gobierno
Central.
Patrimonio, Rentabilidad y Solvencia
Los indicadores
financieros de la banca
reflejaron buena
rentabilidad y
solvencia del sector.
El patrimonio del sistema financiero mantuvo su tendencia de
crecimiento. A julio 2016, el patrimonio del SFN experimentó un crecimiento
interanual de 18.5 por ciento, ubicándose en 22,743.2 millones de córdobas. La
fuente principal de los ingresos son los ingresos generados por la cartera de
crédito. Se debe mencionar que durante el mismo período los ingresos
financieros registraron un crecimiento del 21.4 por ciento.
En esa misma línea, el ROE del sistema se mantuvo por encima del 20 por
ciento (20.8%). Por su parte, el ROA del sistema se ubicó en 2.3 por ciento,
exactamente el mismo valor que el mes anterior y similar al observado a julio
2015 (2.2%).
Indicadores de rentabilidad ROA y ROE
(porcentaje)
ROE (Resultado Neto/Patrimonio)
ROA (eje der.)
23
22
2.5
2.0
21
20
1.5
19
1.0
18
17
0.5
16
0.0
15
E13
M
S
E14
M
S
E-15 M
S
E-16 M
Fuente: SIBOIF, BCN
El sistema muestra indicadores de solvencia adecuados. A nivel de
solvencia, el indicador cartera en riesgo menos provisiones entre patrimonio se
ubicó en el mes de julio en 0.5 por ciento, por tanto las provisiones son
suficientes para cubrir su cartera en riesgo. Otro indicador de solvencia, la
cartera vencida menos provisiones entre el patrimonio, se ubicó en menos 7.7
por ciento. Esto último significa que los bancos y financieras tienen suficientes
provisiones para cubrir lo relacionado a la cartera vencida.
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Informe Financiero, Julio 2016
Indicadores de solvencia del SFN
(porcentaje)
7
0
Cartera de riesgo - Provisiones/
Patrimonio
Cartera vencida - Provisiones/
Patrimonio (eje der.)
6
5
(2)
4
(4)
3
(6)
2
1
(8)
0
(1)
E13 A
J
O E14 A
J
O E-15 A
J
O E-16 A
(10)
Fuente: SIBOIF, BCN
Finalmente, la adecuación de capital al mes de julio se ubicó en 13.4 por
ciento, sin variación con respecto al valor observado en junio. Se debe destacar
que el SFN cumple con el mínimo requerido de 10 por ciento y la reserva de
conservación de capital de 3 por ciento, ambos sobre los activos ponderados
por riesgo.
Adecuación de Capital del SFN
(porcentaje)
15
14
J
E-16
O
J
A
E-15
O
J
A
E14
12
A
13.4
13
Fuente: SIBOIF, BCN
Banco Central de Nicaragua
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Informe Financiero, Julio 2016
Tasas de Interés
El margen de intermediación implícito se mantuvo en torno al
promedio del año. A julio 2016, el margen de intermediación se ubicó en
10.3 por ciento, con una leve disminución de 29 puntos base con relación al
margen observado a julio 2015. Por su parte, la tasa activa del SFN se ubicó en
12.5 por ciento a julio 2016, lo cual está en línea con lo observado en lo que va
del año, pero menor en 13 puntos bases con relación a julio 2015. En tanto, la
tasa pasiva, ha tenido un leve aumento de 17 puntos bases en relación a julio
2015 ubicándose en 2.16 por ciento.
Margen de intermediación financiera implícito
(porcentaje)
Costo de los depósitos (eje der.)
Rendimiento de cartera
14
4
Margen intermediación
13
3
12
2
11
10
1
E13 M
S E14 M
S E15 M
S E16 M
Fuente: SIBOIF, BCN
Banco Central de Nicaragua
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