La reforma del sistema de pensions Sergi Jiménez-Martín UPF B UPF, Barcelona l GSE i FEDEA Barcelona, IEC, 31/3/11 1 I t d ió (I) Introducció Per primera vegada en molt temps, en 2010, el balanç entre prestacions contributives i ingrés per cotitzacions d'ocupats ha resultat negatiu en uns centenars de milions d d'euros euros. Què passarà en els propers anys? En termes relatius al PIB, la despesa en pensions i prestacions contributives (és a dir, incloent prestacions per maternitat i *ILT) ja supera el 10% del PIB, Han bastat dos anys de crisis p perquè q aquest q superàvit, p com una boirina, s'esfumés. La taxa d'ocupació p es recuperarà p en el mig g termini, i, sent bastant optimistes, p podria p arribar a convergir en un futur llunyà amb el nivell aconseguit pels països europeus més avançats, però no per això comportarà un augment del nombre de total d'ocupats (els pagans del sistema de pensions) en el llarg termini. L'ú i cosa segur és L'única é que la l despesa d en pensions i augmentarà, t à cada d any, entre t ell 6%-7% 6% 7% nominal (així ho ha fet en els últims 10 anys) i que només a mig plaç aquest ritme es contindrà (com a consequència de la reforma)- En definitiva, és difícil que el sistema públic de pensions hagués pogut manteninr les mateixes prestacions durant períodes bastant més llargs de jubilació, tret que es haguesin duplicat les cotitzacions socials (o altres impostos). Optar per aquesta via detraeria recursos d'altres destinacions, posant en perill la sostenibilitat de l'economia espanyola. I t d ió (II) Introducció El sistema espanyol de pensions té un problema de sostenibilitat: Diferent del de altres països europeus? Important? Amb solució? Les tendències de la participació i l’ocupació en edats avançades no ajuden: demografia imparable (amb poca incertesa) i mercat de treball incert. La crisi ha accelerat l’arribada (potser conjuntural) del dèficit del sistema. E Esquema d de lla presentació t ió Evidencia Internacional Evidencia per a Espanya La proposta de reforma “consensuada” Una p proposta p alternativa Consideracions finals Evidència internacional: els canvis a ll’esperança esperança de vida als 65. Figure 1‐1a. Decline in mortality at age 65, by country Figure 1‐1b. Decline in mortality at age 65, by country 0.045 0.050 0 035 0.035 M o r t a l it y 0.030 0.045 Germany Belgium Spain Canada Japan Netherlands 0.040 0.035 M o r t a lit y US UK France Italy Denmark Sweden 0.040 0.030 0.025 0.025 0.020 0 020 0.020 0.015 0.015 0 010 0.010 19 1950 1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 2098 2000 2002 2004 2006 08 19 1950 1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 2098 2000 2002 2004 2006 08 0 010 0.010 Year Year Evidència internacional: taxa d’ocupació i mortalitat Figure 1‐6b. Employment vs. Mortality by 5‐year intervals 1 Japan 2004 United States 2004 0.9 Germany 2004 0.8 Spain 2004 Denmark 2004 0.7 United Kingdom 2004 Canada 0.6 Belgium 0.5 Netherlands 2004 0.4 Italy 2003 France 2004 0.3 0.2 01 0.1 0 0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1.2% 1.4% 1.6% 1.8% 2.0% Evidència E idè i internacional: i i l Taxa d’ocupació i mortalitat. Homes. EEUU. Figure 1-7a. Employment and mortality by age, men in the US 1977 and 2007 100% 7.0% Employment 1977 90% 90% Series3 80% Mortality 1977 5.0% 4.0% 50% 3.0% 40% 30% 2 0% 2.0% E m p lo y m e n t 60% 70% Mortality 2007 M o r t a li t y 70% 60% 2.7% 1997 50% 2007 1.5% 40% 30% 20% 20% 1.0% 10% Age 10% 0% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 74 72 70 68 66 64 62 60 58 56 54 0.0% 52 0% 50 100% Employment 2007 6.0% 80% E m p lo y m e n t Figure 1-7b. Employment by mortality, men in the US, 1977 & 2007 Mortality Evidencia Internacional: els canvis en el mercat de treball i esperança de vida 6% 7% Evidencia internacional: els canvis en el temps de retiro. E idè i Internacional: Evidència I i l la l dependència d dè i Evidència Internacional: la despesa. E idè i internacional: Evidència i i l les l perspectives i d despesa de d E idè i internacional: Evidència i i l reformes f recents La evidencia para el caso español. España tiene un gran problema demográfico, en la línea de muchos países de la OECD. En el caso español se combinan especialmente dos hechos: Gran incremento de la esperanza de vida y la longevidad Muy baja natalidad Coyunturalmente, MT incierto. El problema: la generación de 30 es casi el doble que la 65 y también el doble q que e las más recientes. recientes d bl implicación: doble i li ió sostenibilidad t ibilid d económica ó i y política líti Implicaciones del problema: Nuestra generación es el doble que nuestros padres y nosotros somos el doble que nuestros hijos 2010: 2010 18,9 8 millones ill d de empleados l d 7,6 millones de mayores de 65 2049: 2049 17,7 millones de empleados (bajo el supuesto optimista de que trabajará tanta gente como en Suecia: 70% de la población 16-64 años) 15 3 millones de mayores de 65 15,3 OBS: SÓLO HAY INCERTIDUMBRE SOBRE EL NUMERO DE OCUPADOS NO SOBRE EL DE MAYORES!! Evidencia para España: La Demografía En 2049: Mayores de 75 años: 5.125.392 Mujeres 3.604.446 Hombres ¿1.520.946 Viudas? 10 15 20 0 25 Evidencia para España: Evolución de la natalidad desde 1970 1970 1980 1990 periodo tasa bruta de natalidad tbn extranjeros 2000 2010 tbn nacionales E id i para España: Evidencia E ñ L La probabilidad b bilid d de d supervivencia i i Evidencia E id i para España: E ñ Los cambios en la esperanza de vida a los 65 A qué edad una mujer se siente igual que a los 65 en 1960 65 65 66 66 67 67 68 68 69 69 70 70 71 71 72 72 73 73 74 74 75 75 A qué edad un hombre se siente igual que a los 65 en 1960 1960 1970 1980 1990 year 2000 2010 1960 1970 1980 1990 2000 year E id i para España: Evidencia E ñ lla esperanza de d vida. id Resumen. R 2010 E id i para España: Evidencia E ñ L La ttasa d de d dependencia d i 5.0 4.0 Tasa de dependencia 3.0 2.0 1.0 2009 2014 2019 2024 2029 2034 2039 2044 • De 4 personas en edad activa por pensionista a 1.75 1 75 • Mayor subida (de acuerdo con la Comisión de la UE) del gasto en pensiones tras Grecia Evidencia para España: Implicaciones de la d demografía: fí Población P bl ió residente id en España E ñ en 2008. 2008 Distribución por fecha de nacimiento 900 800 65 años 40 años 18 años 700 600 500 400 300 200 100 0 1905 1910 1915 1920 1925 1930 1935 1940 1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2049 21 50 55 60 65 70 edad tasa empleo 76 tasa mort*10 76 75 0 0 .2 .2 .4 .4 e m p le o .6 .6 .8 .8 1 1 Evidencia E id i para España. E ñ M Mercado d d de trabajo. b j Tasa de empleo y mortalidad. Hombres. 0 tasa empleo 06 tasa mort*10 06 .01 .02 mortalidad empleo 1976 .03 empleo 2006 10 12 14 emp pleo 16 18 20 22 Evidencia para España. Mercado de trabajo. Número de empleados. 1990q1 1995q1 2000q1 trim 2005q1 2010q1 .04 Evidencia para España. Mercado de trabajo. Tasa de paro: la bulimia del MT español. 20 20 15 15 10 10 5 5 0 0 1978 1980 1982 1984 1986 1988 France 1990 1992 1994 Euro Area 1996 1998 Spain 2000 2002 2004 2006 2008 Netherlands Evidencia para España. Mercado de trabajo. Gran importancia de la JA (y la pensión mínima). Implicaciones envejecimiento y MT sobre gasto en pensione: i saldos ld de d lla seguridad id d social i l 2008 Media d Estatall 294.6 € por persona Implicaciones envejecimiento y MT sobre gasto en pensiones : el deficit ya está aquí! Situación, que por cierto, coincide con la augurada a mediados 90!! Implicaciones envejecimiento y MT sobre gasto en pensiones i : elementos l t para entender t d ell problema. El gasto en pensiones / PIB se puede entender como el producto de cuatro factores: (a) Demografía (poca incertidumbre sobre # nativos) (b) mercado de trabajo (incertidumbre) (c) elegibilidad (poca incertidumbre, pero ajustable) (d) generosidad (principal factor de ajuste). Implicaciones envejecimiento y MT sobre gasto en pensiones : proyección gasto pensiones contributivas como % del PIB 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2007 2012 2017 2022 2027 base 2032 optimista 2037 pesimista 2042 2047 ingresos 2052 2057 Implicaciones envejecimiento y MT sobre gasto en pensiones: proyección del Fondo de Reserva/deuda del sistema de pensiones como porcentaje del PIB 25% 0% 2007 -25% 2012 2017 2022 2027 2032 2037 2042 2047 2052 2057 -50% 50% -75% -100% 100% -125% 150% -150% -175% 200% -200% -225% -250% 250% base optimista pesimista Posibles soluciones al aumento esperado del gasto en pensiones Aumento de la participación laboral, especialmente en edades cercanas a la jubilación No es una solución suficiente Subir cotizaciones (tipos o destopes) o impuestos generales. g Una reforma que permita que el sistema sea autosostenible. Cambio de sistema Una opción no considerada en ningún país de tamaño razonable Subir cotizaciones o impuestos: p NO es una solución Aumento de las cotizaciones • • Efectos de una mayor imposición sobre el trabajo sobre el empleo ¿Es viable el tipo impositivo que deberían pagar las generaciones futuras? Caso A: prod.=1.5%, tasa empleo “sueca”=70% Implica x 2.2 las cot. Sociales. C Caso B: prod.=1.0%, tasa empleo “sueca”=70% Implica x 2.7 las cot. sociales Recurso a impuestos generales • • Economía política de las pensiones pensiones. Sistemas contributivos/No contributivos Reforma fiscal ¿p ¿para financiar las p pensiones?, ¿q ¿qué reforma? ¿Podemos recortar otros gastos? ¿Nos conviene recortar otros gastos] El proyecto de reforma del gobierno: elementos clave Jubilación: Edad normal retiro: 67 (65 con 38,5 años cotizados) Elegilibidad: 15 años efectivos cotizados BR sobre 25 últimos años años. Cuantía: 15 años cotizados: 50% BR BR. +16 años: x mes 1-248: 0,19%; +248: 0,18 por 100, sin superar 100x100 BR. Periodo transitorio: 2013-2027 Premios jjub. +67 ((<25a cot: 2%,, 25-37: 2,75 , %,, +37: 4%) Factor de sostenibilidad (cada 5 años, desde 2027) El proyecto t d de reforma: f JJubilación bil ió A Anticipada ti i d posible a los 61, 63, 65!! (61): (61) Tener cumplidos los 61 años de edad, 6 meses en desempleo. Acreditar un período mínimo de cotización efectiva de 33 años (inc. SM o PSS) Cese por crisis o cierre (?). Cuantía: Penalización de 1,875 por trimestre avanzado a 67. (63): Voluntaria 33 años cotizados (inc. SM y PSS) y 63 años. Importe pensión resultante superior al 125 de la PM!!! Cuantía: penalización edad de 1,875 (o 1,625 si más de 38.5 años cotizados) por trimestre avanzado a 67. (65): cese por causa no imputable a la libre voluntad del trabajador. Voluntaria Posible con 38.5 años cotizados, sin penalización. 0 .2 sortida tasa de s .4 .6 6 .8 El proyecto de reforma: Efectos sobre la tasa de salida en cada edad 55 61 63 65 edat 67 70 73 0 .05 5 probabilitat de sortida .1 .15 .2 2 El proyecto de reforma: Probables efectos sobre la probabilidad de salida en cada edad 55 61 63 65 edat 67 70 73 El proyecto t de d reforma: f otros t elementos l t Limite al complemento mínimos Exención cotización (RG y RA) cuando se cumplen requisitos y se continua trabajando. Beneficios por cuidados de hijos y/o compensación por periodos como becarios. Hasta 2 años (9 meses máximo por hijo con condiciones). Agencia Estatal de la Administración Única de la g Social. Seguridad Cambios Jubilación Parcial (marginales) El proyecto de reforma. Implicaciones sobre la sostenibilidad (I): de la Fuente & Domenech , 2011. El proyecto de reforma. Implicaciones sobre la sostenibilidad (II): OECD , 2011. El proyecto de reforma. Implicaciones sobre la sostenibilidad (III): (Diaz & Diaz-Saavedra, 2011) El proyecto t de d reforma: f problemas bl pendientes di t A pesar de ir en la linea correcta, correcta la propuesta de reforma aún permite la salida anticipada por vías j discriminando entre los q que p pueden ventajosas, acceder a un programa y los que no. Por ello: , es recomendable una propuesta que intente ser neutral respecto a la JA y/o que, al menos, permita proseguir fácilmente las carreras laborales después de empezar a cobrar la pensión. Definición del factor de sostenibilidad Racionalización del proyecto de reforma: Principios para una reforma sostenible Más justo y equitativo: la p pensión al final es un sistema de p previsión p para la vejez. j Debe tratar lo más parecido posible a los que han aportado más o menos semejante. Equidad E id d intergeneracional i t i l e intrageneracional i t i l Más transparente: p Debe huir de las reformas que nadie entiende. Para facilitar decisiones de oferta de trabajo y ahorro a lo largo d l ciclo del i l vital it l Más sostenible: Sostenibilidad de las finanzas públicas Tiene que soportar riesgos de la economía (que no crezca la productividad) d ti id d) y ell riesgo i d de lla d demografía fí ((menos gente t en cada cohorte, viviendo más años) Racionalización del proyecto de reforma: Hacia un modelo flexible (model sueco). ERA a los 63 y ERN a los 67. Jubilación p posible a todas edades entre 63-70(+): ( ) Penalización edad=premio por año avanzado: +/- 7% BR en base a toda la vida laboral (implica aumentar de 25 a 40) 40 años de cotizaciones para pensión completa Pago por año cotizado = 2.5% de la BR Compatible con trabajo (posiblemente a tiempo parcial). No Jubilación Parcial (evita discriminaciones) Simplificación regímenes Bonificaciones cotizaciones (todas) mujeres. Factor sostenibilidad automático en base a demografía f + cond. económicas Información (qué pensión si se retira a la edad X?) y transparencia Racionalización del proyecto de reforma: una propuesta alternativa de JA. Eliminar las restricciones a la jubilación anticipada, permitiendo el acceso libre a la misma tanto desde el empleo como desde una situación de desempleo. Imponer una penalización actuarialmente justa por cada año entre la mínima edad de jubilación y la edad normal, que podrían establecerse, aunque no necesariamente, en 63 y 67 años, respectivamente. Dicha penalización se reducirá en 0 0.2% 2% por cada año cotizado en exceso del mínimo requerido para no tener penalización por cotización insuficiente (actualmente 35 a.). Separar la decisión de cobro de la pensión de la decisión de dejar de trabajar, con una prueba o test de ingresos pequeño o nulo (en todo caso nulo para los que superen la edad de retiro normal). Eliminar el programa de jubilación parcial, que ofrece prestaciones relativamente más generosas que la media para sólo una fracción de los trabajadores trabajadores. Extensión de carreras laborales aumentar el premio a la extensión de carreras desde los 67 a los 70, desde los actuales 2-3% a valores en el rango 6-8% (acercándose a la compensación actuarialmente justa), pudiendo considerarse incrementarlo en función del número de años cotizados. Compatibilizar el recibo de la pensión con el trabajo con un test de ingresos estrictamente nulo en este caso. Racionalización del proyecto de reforma: una propuesta alternativa de prejubilación. Uno de los mayores problemas de la economía española en un futuro cercano será la falta de mano de obra, por lo tanto prejubilar una fracción i importante t t de d lla fuerza f de d trabajo t b j mayor de d 50 años ñ no es una b buena estrategia a medio plazo. Además de p políticas contundentes contra los p planes de p prejubilación j masivos y de incentivos a la contratación de trabajadores en edad avanzada, en el marco de una reforma conjunta de la JA y las prestaciones por desempleo convendría: Implementar un programa de garantía de la base reguladora (previa) en caso de aceptar ofertas f de trabajo a tiempo parcial o temporales, con salarios inferiores f a los que se venían percibiendo en empleos anteriores. Diseñar incentivos a la búsqueda de empleo por parte de los desempleados en edad avanzada. Trasladar, en la medida de lo posible, los costes de las prejubilaciones a las empresas responsables de las mismas. Efectos esperados de una reforma de estas caracteristicas Justicia intrageneracional g Contención del gasto en pensiones Reducción del déficit esperado del sistema de pensiones Junto a medidas complementarias de incentivos al trabajo parcial, probable incremento de la participación laboral en edades d d avanzadas. d Con algunas reformas complementarias, sostenibilidad en el largo plazo. plazo Consideraciones finales (I): Qué esperavem? Important augment de la despesa en pensions: De no canviar canviar-se se el sistema: Com a mínim del 8.1 % al 16 % +Moderat Moderat increment de la despesa sanitària (del 6.1 % al 8%) +De moderat a important augment de la despesa en dependència (1.5 % al 3%) Augment total com a conseqüència envelliment: 9 punts PIB Efecte esperat de la reforma de 2011: de 2 a 4 punts del PIB. Consideraciones finals (I): Què hem de tenir en compte cara al futur? Un sistema de prestacions socials finançat per la demografia és difícilment sostenible quan la demografia rendeix negativament. És necessari prendre consciència que el sistema de prestacions se sustenta en un pacte intergeneracional i que el seu sosteniment requereix l'acord amb una generació que encara no està activa. Finalment Fi l t ressenyar que qualsevol l l reforma f d' sistema d'un i t de d pensions i d de repartiment ha de ser necessàriament complementada amb: un bon disseny del mercat de treball (un bon sistema de contractació, un bon marc de negociació col·lectiva) una bona política de prestacions contributives i no contributives, que participació p i la p permanència en el MT. motivin la p una bona política familiar. Per tal de facilitar la formació de famílies i la natalitat, natalitat ja que una "bona" demografia és la pedra angular d'un bon sistema de repartiment.