de de dos mil ****** (201*) - Superintendencia de Valores

---------------- RESOLUCIÓN DEL CONSEJO NACIONAL DE VALORES
DE FECHA
( ) DE
DE DOS MIL ****** (201*)
R-CNV-201*- -IV
REFERENCIA: Norma que regula los sistemas de grabación y las operaciones realizadas
por los intermediarios de valores.
VISTA
:
La Ley del Mercado de Valores No. 19-00 del ocho (8) de
mayo del año dos mil (2000).
VISTO
:
El Reglamento de Aplicación de la Ley de Mercado de
Valores, aprobado mediante el Decreto del Poder Ejecutivo
No. 664-12, del siete (07) de diciembre del año dos mil doce
(2012).
VISTA
:
La Tercera Resolución del Consejo Nacional de Valores de
fecha veintidós (22) de noviembre del año dos mil cinco
(2005) que aprueba la Norma para los Intermediarios de
Valores que Establece Disposiciones para su
Funcionamiento (R-CNV-2005-10-IV).
VISTA
:
La Primera Resolución del Consejo Nacional de Valores,
del tres (03) de febrero del año dos mil doce (2012) que
aprueba la Norma que regula la Prevención y Control de
Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo en el
Mercado de Valores Dominicano, (R-CNV-2012-01-MV).
:
La Sexta Resolución del Consejo Nacional de Valores del
Primero (01) de junio del año dos mil doce (2012), que
aprueba la Norma para los Corredores de Valores que
establece los requisitos para operar e inscribirse en el
Registro del Mercado de Valores y Productos, (R-CNV2012-15-CV).
CONSIDERANDO
:
Que se debe garantizar la transparencia de los procesos de
formación de precios que nacen de las negociaciones que
toman lugar en bolsas de valores.
CONSIDERANDO
:
Que es función de la Superintendencia de Valores impedir
la manipulación de los precios de los valores negociados, el
uso de la información privilegiada y otras prácticas
desleales.
CONSIDERANDO
:
Que es deber de los intermediarios de valores en sus
actuaciones, comportarse con diligencia, lealtad y
transparencia, en defensa de la integridad del mercado.
CONSIDERANDO
:
Que es deber de los intermediarios de valores desarrollar
una gestión ordenada y prudente cuidando el interés de sus
clientes antes que los propios o los de sus relacionados.
CONSIDERANDO
:
Que es deber de los intermediarios de valores cumplir con
las normas de protección y educación al inversionista
establecido en el Reglamento de Aplicación de la Ley de
Mercado de Valores, aprobado mediante el Decreto del
Poder Ejecutivo No. 664-12.
CONSIDERANDO
:
Que en ningún caso los intermediarios de valores y
Corredores de Valores caso deberán propiciar
transacciones, con el objeto de estabilizar, fijar o hacer
variar de manera artificial los precios del mercado,
conforme lo dispuesto en el artículo 284 (Abuso de
Mercado) del Reglamento de Aplicación de la Ley de
VISTA
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Mercado de Valores, aprobado mediante el Decreto del
Poder Ejecutivo No. 664-12.
Por tanto:
El Consejo Nacional de Valores, en el uso de las facultades que le concede la Ley de Mercado
de Valores 19-00 y, acorde al contenido de los artículos 179 y 181 del Reglamento de
Aplicación de la Ley de Mercado de Valores aprobado mediante el Decreto del Poder
Ejecutivo No. 664-12, resuelve:
1. Aprobar y poner en vigencia
“Norma que regula los sistemas de grabación y las operaciones realizadas por los
intermediarios de valores”
CAPÍTULO I
OBJETO, ALCANCE Y CUMPLIMIENTO
Artículo 1. Objeto. La presente Norma tiene por objeto establecer reglas para la grabación y
registro de operaciones realizadas por los intermediarios de valores y los corredores de
valores.
Artículo 2. Ámbito de Aplicación. Quedan sometidas a las formalidades de la presente
Norma, los intermediarios de valores y los corredores de valores.
Artículo 3. Nivel de cumplimiento. Los intermediarios de valores y los corredores de valores
deberán ajustarse a las disposiciones establecidas en la presente Norma.
CAPÍTULO II
DE LAS ÓRDENES Y PROTOCOLO DE INSTRUCCIONES
Artículo 4. Órdenes de operaciones para ser ejecutadas .Los intermediarios de valores y los
corredores de valores están obligados a que todas las operaciones pactadas tanto en el
mercado bursátil como en el extrabursátil con sus clientes sean grabadas, conservando
respaldo físico (original o copia, grabación magnetofónica, medios electrónicos, según sea el
caso) de las órdenes y confirmaciones, las cuales deberán ser archivadas en la sección
correspondiente del registro de clientes a que se refiere el artículo 8 (Registros mínimos de
información) de la Norma para los intermediarios de Valores que establece disposiciones para
su funcionamiento CNV-2005-10-IV (en lo adelante “Norma para los intermediarios de
valores”).
Párrafo I. Las órdenes recibidas, deberán quedar transcritas en un formato diseñado por los
intermediarios de valores. En dicho formato deberán quedar consignados en forma legible,
los datos relacionados con las características faciales del valor a negociar, las condiciones de
negociación y la información relativa al cliente que solicita la ejecución de la operación de
compraventa u otros.
Párrafo II. Este documento deberá quedar debidamente suscrito por el personal autorizado
para recibir las órdenes, indicando la fecha en que se recibe, además de contar con la firma
del personal autorizado para la aprobación de negociaciones.
Párrafo III. Al recibir las órdenes, el corredor de valores, antes de colgar la llamada deberá
dejar consignado la confirmación del pacto en forma clara en la grabación con los siguientes
datos, en su orden:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
Nombre del cliente.
Tipo de orden de compra o venta.
Características del valor.
Condiciones de negociación en las cuales se desea comprar, vender u otro tipo de
operación de que se trate.
Definir el tipo de operación que se realice, sea contado, plazo, etc.
Reiterar las fechas de negociación y de cumplimiento de los valores.
Indicar la forma de pago y medio en que se llevará a cabo la operación.
La ubicación del valor, si se encuentra en un depósito o de manera física.
Si existen garantías a utilizar y a quién pertenecen.
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j) Si la operación es bursátil o extrabursátil.
k) Cualquier otra información relevante en la operación.
Párrafo IV. Los intermediarios de valores y los corredores de valores están obligados a
grabar la totalidad de las comunicaciones telefónicas que tengan lugar para la realización de
operaciones de intermediación de valores incluyendo las propuestas, celebración y cierre de
las mismas.
Artículo 5. Requerimientos del Sistema de Grabación. El sistema de grabación que se
utilice, debe:
a) Determinar con exactitud el día, la hora, minutos y segundos en las que se realiza la
transacción así como la duración de la llamada.
b) Establecer de forma automática la activación de “grabar”, en el momento que ingrese
o salga alguna llamada.
c) Permitir tomar copias de respaldo en los equipos de computación (servidores,
computadores de escritorio, o portátiles) y en general cualquier dispositivo autorizado
a ser utilizado en la sala de operaciones, a través de los cuales se pueda enviar o recibir
datos.
Artículo 6. Protocolo de instrucciones y políticas. Los intermediarios de valores deben tener
un protocolo de instrucciones y políticas que regulen el comportamiento del corredor de
valores en la sala de negociaciones el cual debe incluir como mínimo:
a) La forma en que se realizan las negociaciones.
b) El no uso de celulares o cualquier sistema de transmisión de datos o de voz que
permita su grabación y registro.
c) La obligación de pactar operaciones en la sala de negociaciones o en los mecanismos
de grabación establecidos.
d) El acceso restringido.
e) Otras medidas de seguridad que estimen necesarias.
Párrafo I. Una vez realizado el pacto en la sala de negociaciones, un área distinta del
intermediario de valores llamada “Operaciones”, deberá confirmar la información respecto a
la operación, en esta área también deberá existir un sistema de grabación.
Párrafo II. El protocolo de la confirmación del pacto deberá contener la hora y fecha de la
grabación así como todas las informaciones y deberá estar a disposición de la
Superintendencia de Valores.
Párrafo III. Los documentos que sustentan cada operación deberán contener la fecha y hora
en que estas fueron realizadas, así como la identificación del corredor de valores y del
empleado de operaciones que confirmó la operación.
Párrafo IV. El protocolo de instrucciones deberá estar establecido en el Manual de Políticas
y Procedimientos del Intermediario de Valores.
Artículo 7. Conservación de la información en forma fidedigna y verificable. Las
grabaciones, su transcripción y toda la documentación que soporte cada operación realizada
por el intermediario de valores, deberá conservarse en por un periodo de diez (10) años.
CAPÍTULO III
DISPOSICIONES FINALES
Artículo 8. Disposiciones sancionadoras. Los intermediarios de valores y corredores de
valores que infrinjan las disposiciones de esta Norma estarán sujetas a la aplicación de las
sanciones establecidas en el artículo 112 de la Ley de Mercado de Valores No. 19-00 de fecha
ocho (8) de mayo del dos mil (2000).
Artículo 9. Plazo de Adecuación. Informar a los intermediarios de valores y a los corredores
de valores que la presente Norma entrará en vigencia a partir de los cuarenta y cinco (45) días
hábiles subsiguientes de su publicación.
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2. Autorizar a la Superintendencia de Valores a establecer los mecanismos y los controles
internos necesarios para la aplicación de la presente Resolución y velar por el fiel
cumplimiento de la misma.
3. Autorizar a la Superintendencia de Valores a publicar el contenido de esta Resolución en
su página Web.
En la ciudad de Santo Domingo de Guzmán, Distrito Nacional, capital de la República
Dominicana, a los ****** (**) días del mes de **** del año dos mil ***** (201*).
Por el Consejo Nacional de Valores:
Banco Central de la República Dominicana.
Miembro Ex Oficio
Presidente del Consejo
Ministerio de Hacienda
Miembro Ex Oficio
Miembro
Miembro
Superintendente de Valores
Miembro Ex Oficio
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