Fondos Propios en las Cooperativas
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El documento tiene como objetivo desarrollar los criterios para distinguir los fondos propios de los pasivos en las cooperativas a partir de la normativa contable española. Las cuestiones fundamentales a las que da respuesta son la clasificación del capital, la contabilización de la retribución del capital considerando la clasificación que haya recibido, así como el régimen de repartibilidad de las reservas y su incidencia en el registro contable. Para ello el documento comienza con una presentación sucinta de las especialidades del régimen cooperativo sobre las cuales se pondrán de manifiesto las principales cuestiones que requieren de una interpretación basada en el Marco Conceptual. A continuación, en el capítulo segundo, se abordan las especialidades que presenta el capital social en las sociedades cooperativas, siendo la particularidad del principio de puerta abierta, la consiguiente variabilidad del capital y el tipo de retribución los aspectos que van a determinar en mayor medida el contenido más novedoso de las propuestas. El tercer capítulo se destina a analizar el registro contable de las retribuciones del capital, el cual vendrá determinado por la clasificación conferida al mismo en el capítulo anterior (pasivo financiero, instrumento de patrimonio e instrumento compuesto), y al reparto del excedente. El cuarto capítulo se dedica al análisis de los fondos específicos que prevé la regulación cooperativa y la incidencia que el carácter repartible o no de las mismas tiene sobre su clasificación. Con el quinto capítulo presentamos las fórmulas de financiación cuya clasificación pudiese generar dudas, dado el carácter que les reserva el derecho sustantivo sobre cooperativas. El documento finaliza con la presentación en las cuentas anuales de las partidas constitutivas de los fondos propios. Este documento no aborda el resto de partidas que integran el patrimonio neto por cuanto no presentan ninguna particularidad especial en las sociedades cooperativas frente a las no cooperativas. Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas DECLARADA DE UTILIDAD PUBLICA CONTABILIDAD DE COOPERATIVAS Fondos Propios en las Cooperativas aeca · Contabilidad de Cooperativas 9 788496 648326 1 Fondos Propios en las Cooperativas 1 1 Contabilidad de Cooperativas Fondos Propios en las Cooperativas 01_PRIMERAS.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:40 Página 2 01_PRIMERAS.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:40 Página 3 D O C U M E N T O S A E C A S E R I E C O N T A B I L I D A D D E C O O P E R A T I VA S Fondos Propios en las Cooperativas Documento n.º 1 Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA) 01_PRIMERAS.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:40 Página 4 Los Documentos de la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA) recogen las conclusiones de sus distintas Comisiones de Estudio acerca de temas específicos de interés profesional. La diversidad en la composición de estas Comisiones de Estudio, con expertos de diversos sectores, enfoques e intereses distintos, garantiza un proceso de elaboración y de discusión rico en matices y riguroso de fondo, aportando a los pronunciamientos de AECA su distintivo de general aceptación. La primera edición del presente Documento está abierta a la opinión de los socios de AECA y del conjunto de interesados en las materias tratadas. © Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas Rafael Bergamín, 16 B - 28043 Madrid Tels.: 91 547 44 65 - 91 547 37 56 Fax: 91 541 34 84 [email protected] · www.aeca.es ISBN: 978-84-96648-32-6 Depósito legal: M. 53861-2009 1.ª edición - diciembre 2009 IMPRIME: Gráficas ORMAG Avda. de la Industria, 8. Nave 28 Tel.: 91 661 78 58 · Fax: 91 661 95 02 E-mail: [email protected] 28108 Alcobendas-Madrid Impreso en papel ecológico El contenido de este documento no podrá ser reproducido en forma alguna sin la previa autorización por escrito de la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA). 01_PRIMERAS.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:40 Página 5 COMISIÓN DE CONTABILIDAD DE COOPERATIVAS DE AECA PRESIDENTE: Ricardo J. SERVER Universidad Politécnica de Valencia PONENTES DEL DOCUMENTO: Fernando POLO GARRIDO Universidad Politécnica de Valencia Horacio MOLINA SÁNCHEZ ETEA – Universidad de Córdoba VOCALES: Rosalía ALFONSO Germán LÓPEZ Universidad de Murcia Universidad de Navarra Antonio ALONSO Félix MARTÍN AMB – Registro de Economistas Auditores Confederación Española de Cooperativas de Consumidores y Usuarios. HISPACOOP Paloma ARROYO Confederación Española de Cooperativas de Trabajo Asociado Alberto MARTÍN DE PRADO Carmen CONDE Francisco MARTÍNEZ Unión Nacional Cooperativas de Crédito Universidad de Castilla-La Mancha José Enrique CONTELL Pedro MARTÍNEZ Auditor-Censor Sociedad de Servicios de la Unión de Cooperativas Agrarias de Navarra Enrique CORONA Universidad de Extremadura Universidad Nacional de Educación a Distancia Enrique ORTEGA Manuel CUBEDO Alfonso A. ROJO Universidad de Valencia Universidad de Almería Beatriz ENCINAS Arturo SALMERÓN Universidad Politécnica de Madrid Ministerio de Trabajo e Inmigración José Luis GALLIZO Elena VALIÑANI Universidad de Lérida Confederación Empresarial Española de la Economía Social Pelegrín GARCÍA Costa de Almería Pilar GÓMEZ Universidad Complutense de Madrid Beatriz GONZÁLEZ Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas Gómez-Acebo & Pombo Abogados Simón VERA Universidad de Granada 01_PRIMERAS.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:40 Página 6 01_PRIMERAS.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:40 Página 7 ÍNDICE Págs. INTRODUCCIÓN ............................................................................................ 1. CONSIDERACIONES GENERALES ...................................................... 12 1.1. 1.2. ÁMBITO DE ACTUACIÓN ......................................................................... LAS PARTICULARIDADES DE LAS APORTACIONES DE LOS PROPIETARIOS Y LAS RESERVAS EN LAS SOCIEDADES COOPERATIVAS ......................................... EL CONCEPTO DE PATRIMONIO NETO Y PASIVO EN EL MARCO CONCEPTUAL. DESARROLLOS EN EL ÁMBITO INTERNACIONAL Y NACIONAL ....................... 12 CAPITAL SOCIAL ..................................................................................... 26 LAS APORTACIONES AL CAPITAL SOCIAL ................................................... EL REEMBOLSO DE LAS APORTACIONES ................................................... CAUTELAS ESTABLECIDAS POR EL DERECHO SUSTANTIVO ........................... CONTABILIZACIÓN ................................................................................ 26 27 29 31 LA RETRIBUCIÓN Y LA ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL. EL REPARTO DEL EXCEDENTE Y OTROS RESULTADOS .......................... 47 1.3. 2. 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 3. 9 3.1. EL 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. ................................................................................................. EL REPARTO DEL EXCEDENTE COOPERATIVO Y OTROS RESULTADOS ............ LA NATURALEZA CONTABLE DE LA RETRIBUCIÓN DEL CAPITAL .................... LA ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL .................................................. PRESENTACIÓN EN LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ....................... INFORMACIÓN A REVELAR EN LA MEMORIA SOBRE LA REMUNERACIÓN, LA ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y LA DISTRIBUCIÓN DEL EXCEDENTE .... 14 16 CARÁCTER ESPECIAL DE LA RETRIBUCIÓN DEL CAPITAL EN LAS COOPERA- TIVAS Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 47 48 49 51 53 53 7 01_PRIMERAS.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:40 Página 8 ÍNDICE Págs. 4. FONDOS ESPECÍFICOS ESTABLECIDOS EN LA LEGISLACIÓN COOPERATIVA ........................................................................................ 54 FONDOS ESPECÍFICOS OBLIGATORIOS ...................................................... FONDOS ESPECÍFICOS VOLUNTARIOS ....................................................... CUOTAS DE INGRESO ............................................................................ CUOTAS PERIÓDICAS ............................................................................. PRESENTACIÓN E INFORMACIÓN A REVELAR EN LA MEMORIA .................... 57 61 63 64 64 PARTICIPACIONES ESPECIALES Y OTRAS FORMAS DE FINANCIACIÓN ................................................................................................... 67 LAS CONSIDERADAS COMO CAPITAL SOCIAL POR LA LEY SUSTANTIVA ............ LAS CONSIDERADAS COMO DEUDA POR LA LEY SUSTANTIVA ........................ 67 69 PRESENTACIÓN EN EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Y EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ................. 70 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ........................................ ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ........................................................... 70 71 GLOSARIO DE TÉRMINOS .................................................................... 72 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 5. 5.1. 5.2. 6. 6.1. 6.2. 7. 8 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 9 LA CONTABILIDAD DE GESTIÓN EN LAS EMPRESAS DE FABRICACIÓN DE AUTOMÓVILES INTRODUCCIÓN Las cooperativas se encuentran presentes en prácticamente todos los países y sectores económicos, y bajo distintos entornos legales. No obstante, pueden extraerse notas comunes. Las sociedades cooperativas son empresas que operan en el mercado bajo una fórmula no capitalista, es decir, el capital aportado por los propietarios no es el criterio que determina los derechos de voto ni los derechos económicos (excedentes). La Alianza Cooperativa Internacional (ACI) es la organización internacional de mayor influencia en el movimiento cooperativo. La Declaración de la ACI sobre la Identidad Cooperativa establece una definición de cooperativa, unos valores y unos principios cooperativos. En muchas ocasiones, y especialmente en el caso español, la legislación cooperativa se ha basado en ellos, haciendo incluso mención expresa a dichos principios. La fórmula cooperativa se organiza en torno a la figura de los socios, siendo su finalidad la satisfacción de necesidades económicas y/o sociales de los socios, bien proporcionado bienes y servicios a los mismos, como es el caso de las cooperativas de consumo o las de vivienda; bien proporcionando empleo a los socios (cooperativas de trabajo asociado); bien atendiendo las necesidades socio-económicas de empresarios o profesionales, generalmente de pequeña dimensión, como es el caso de las cooperativas agrarias u otras cooperativas que integran pequeños empresarios, y que actúan, por ejemplo, en el ámbito de la comercialización de los productos de los socios, en el ámbito del aprovisionamiento, etc. El carácter democrático de estas sociedades se manifiesta en que el socio individual es el que ostenta el derecho de voto, con independencia de la aportación financiera y con una fuerte connotación igualitaria (tradicionalmente un hombre, un voto). Los derechos económicos (reparto del resultado) se articulan sobre la base de la participación del socio en la actividad cooperativizada. Por otra parte, las cooperativas se caracterizan por ser organizaciones que practican una política de libre entrada y salida (principio cooperativo de puerta abierDocumento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 9 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 2/2/10 10:12 Página 10 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS ta). En muchos países, especialmente en el entorno europeo y concretamente en el caso de España, dicho principio se ha materializado en sociedades de capital variable. Ante la variabilidad del capital la legislación cooperativa ha venido introduciendo instrumentos, en aras a la protección de los acreedores y del resto de socios que se mantienen en la entidad, como la irrepartibilidad de determinadas reservas legales, y la asunción de pérdidas sociales por parte del socio, etc. Además, los distintos objetivos de las cooperativas y la especial protección por parte del Estado, a través de su legislación, han determinado que se destine parte del excedente (y en determinadas leyes otros resultados) a incentivar determinadas acciones de promoción del movimiento cooperativo, de la cultura o de la formación de los trabajadores mediante la dotación del Fondo de Educación y Promoción, y que dicho Fondo unido a las reservas irrepartibles, no sean retornables a los socios en caso de baja de los socios e incluso, por regla general, en caso de disolución de la cooperativa. Todas estas particularidades justifican un análisis específico de los fondos propios, teniendo presente que los usuarios principales de la información financiera serán los acreedores de la entidad, los socios actuales y los potenciales. El objetivo de los acreedores y los socios potenciales, al leer la información financiera, es el análisis de la capacidad de la cooperativa para generar recursos financieros en el futuro que permitan la atención del principal de las deudas, así como de los intereses, en el caso de los acreedores, o la obtención de unas rentas suficientes por los servicios cooperativizados, en el caso de los socios potenciales. Por su parte, los socios actuales utilizan la información para evaluar el desempeño en la gestión de los recursos por parte de los gestores de la sociedad, a diferencia de las sociedades de capital en las que además evalúan el retorno de su inversión. Por otra parte, no podemos desconocer la tendencia a la globalización de los mercados financieros. La asignación de recursos económicos en mercados cada vez más globalizados requiere información financiera homogénea. En el contexto económico actual hay una presión creciente destinada a la consecución de cotas más elevadas de armonización contable, lo que influye en la estrategia de los reguladores contables nacionales. El modelo de regulación toma como referente al usuario de la información en sus decisiones de asignación de recursos con independencia de la fórmula jurídica o tipo de empresa que elabora la información. El objetivo del presente Documento es la adaptación de la delimitación de los fondos propios a la actual normativa contable contenida en el Código de Comercio y en el Plan General de Contabilidad de 2007 antes de la finalización de la aplicación transitoria de los criterios por los que se establece la delimitación entre fondos propios y ajenos en las Normas sobre los Aspectos Contables de las Sociedades Cooperativas. Teniendo presente este planteamiento, el punto de referencia va a ser el Marco Conceptual establecido por el Plan General de Contabilidad, aprobado en 2007, considerándose éste un instrumento adecuado en lo sustancial. Como es obvio, para la elaboración del presente documento hemos tomado como base las Normas de Regis- 10 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 2/2/10 10:12 Página 11 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS tro y Valoración del Plan General de Contabilidad, por cuanto que desarrollan los principios contables y otras disposiciones del Marco Conceptual, en especial de la Norma de Valoración 9.ª, «Instrumentos Financieros». A la hora de desarrollar, interpretar e integrar la normativa contable española hemos utilizado los criterios expuestos en el marco conceptual, así como el desarrollo de los conceptos que han realizado otros reguladores internacionales de prestigio desde marcos similares al español 1. En este sentido, la normativa emitida por el Internacional Accounting Standard Board, adoptadas en el seno de la Unión Europea, vía reglamento, constituyen un referente obligado por cuanto han sido sometidas a un test de consistencia con la imagen fiel. Las cuestiones fundamentales sobre los que versa este documento son: la clasificación del capital dadas las particularidades de estas entidades, la contabilización de la retribución del capital considerando la clasificación que haya recibido, así como el régimen de repartibilidad de las reservas y su incidencia en el registro contable. El documento comienza con una presentación sucinta de las especialidades del régimen cooperativo sobre las cuales se pondrán de manifiesto las principales cuestiones que esta Comisión trata de interpretar a la luz del Marco Conceptual. A continuación, en el capítulo segundo, se abordan las especialidades que presenta el capital social en las sociedades cooperativas, siendo la particularidad del principio de puerta abierta, la consiguiente variabilidad del capital y el tipo de retribución los aspectos que van a determinar en mayor medida el contenido más novedoso de las propuestas. El tercer capítulo se destina a analizar el registro contable de las retribuciones del capital, el cual vendrá determinado por la clasificación conferida al mismo en el capítulo anterior (pasivo financiero, instrumento de patrimonio e instrumento compuesto), y al reparto del excedente. El cuarto capítulo se dedica al análisis de los fondos específicos que prevé la regulación cooperativa y la incidencia que el carácter repartible o no de las mismas tiene sobre su clasificación. Con el quinto capítulo presentamos las fórmulas de financiación cuya clasificación pudiese generar dudas, dado el carácter que les reserva el derecho sustantivo sobre cooperativas. El documento finaliza con la presentación en las cuentas anuales de las partidas constitutivas de los fondos propios. Este documento no aborda el resto de partidas que integran el patrimonio neto por cuanto no presentan ninguna particularidad especial en las sociedades cooperativas frente a las no cooperativas. 1 Esta es la posición del ICAC tras la consulta n.º 1 del BOICAC 74. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 11 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 12 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 1 CONSIDERACIONES GENERALES Las sociedades cooperativas presentan una serie de particularidades que influyen de manera determinante en el tratamiento contable de sus fondos propios. Esas notas características justifican este documento. El objetivo de este primer capítulo es definir el ámbito de actuación, presentar las particularidades de los fondos propios en las cooperativas, así como analizar los posicionamientos normativos que nos sirven de referencia en las soluciones que proponemos en el documento. 1.1. Ámbito de actuación La característica básica de la sociedad cooperativa es la unión de un grupo de personas, físicas o jurídicas, para realizar una actividad en régimen de cooperación y bajo los principios recogidos en la declaración de Manchester. En la sociedad cooperativa existe un interés común entre todos los socios por el desarrollo de una actividad en la que ellos son parte del proceso económico, bien como suministradores bien como clientes del mismo. Esta peculiaridad de las relaciones económicas con los socios, como parte identitaria de la sociedad cooperativa, es el carácter mutualista. El carácter mutualista en la cooperativa no tiene carácter de exclusividad, permitiendo la realización de la actividad cooperativizada, además de con socios, con terceros no socios, dentro de los límites legales. Con carácter general, las cooperativas actúan en régimen de mercado para obtener el mejor precio en su actividad, realizan actividades mercantiles y es ese lucro el que se puede distribuir de dos formas diferentes: directamente en el precio, como hacen de facto muchas cooperativas, o a través de la distribución de los excedentes. En cualquier caso, dado que el beneficio se reparte de forma proporcional a la acti- 12 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 13 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS vidad del socio que no a su aportación de capital, se aplica a las cooperativas el marco contable de las empresas o entidades de negocios (entidades con fines lucrativos) 2. Todo ello sin desconocer que no es una cuestión pacífica tanto la delimitación entre entidades de negocios y entidades no lucrativas como la aplicación de un marco conceptual para entidades de negocios que toma como base una fórmula empresarial concreta: las empresas de capital. Por otra parte, dentro de la fórmula jurídica cooperativa se desarrollan entidades sin fines lucrativos, como es el caso de las cooperativas de iniciativa social. No obstante, para la elaboración del presente documento se ha tomado como base las cooperativas con ánimo de lucro, tal como queda definido en el documento; sin embargo, los criterios establecidos para la delimitación de los fondos propios son aplicables a las cooperativas sin fines lucrativos. Una última cuestión a resaltar, por la complejidad que introduce en la normalización contable en el terreno cooperativo, es la dispersión del régimen sustantivo. La competencia sobre cooperativas se encuentra transferida a las comunidades autónomas y en un gran número de casos han promulgados sus propias leyes. Hasta la fecha se han desarrollado catorce leyes de cooperativas autonómicas. Para aquellas Comunidades Autónomas que no han promulgado su ley de cooperativas se aplica la Ley Estatal, asimismo la Ley Estatal también obliga a las cooperativas que desarrollan su actividad cooperativizada en más de una Comunidad Autónoma, excepto cuando sólo en una de ellas tenga el carácter de principal, así como a las cooperativas que realicen su actividad cooperativizada principalmente en las ciudades de Ceuta y Melilla. Si bien todas las regulaciones se inspiran en los principios cooperativos, existen diferencias que afectan a la contabilización de los fondos propios. Por ejemplo, los conceptos de capital temporal y capital rotativo, la actualización de las aportaciones de los socios, la posibilidad de reparto del fondo de reserva obligatorio son algunas de las diferencias entre regulaciones que deben ser tenidas presentes al abordar la cuestión de los fondos propios. En el ámbito contable, en tanto en cuanto no se apruebe una nueva adaptación contable a las cooperativas, éstas se regulan por la Orden ECO 3614/2003, sobre cooperativas, en todos aquellos aspectos que no contradigan el Real Decreto 1514/ 2007, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad 3. La consulta 9 del BOICAC 77 presenta los criterios con los que se debe producir la adaptación a los nuevos modelos de cuentas anuales. Adicionalmente, las cooperativas que hayan emitido títulos negociados en un mercado de valores están obligadas a presentar sus cuentas anuales consolidadas bajo Normas Internacionales de Información Financiera. 2 Véase Statements of financial accounting concepts del FASB y el Prólogo a las Normas Internacionales de Información Financiera del IASB. 3 Los criterios para clasificar los fondos propios y pasivo financiero recogidos en el PGC de 2007 se aplicarán a los ejercicios que comiencen con posterioridad al 31 de diciembre de 2010, según modificación introducida por el RD 2003/2009, de 23 de diciembre, por el que se modifica el PGC. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 13 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 14 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Por otra parte, las cooperativas de crédito se encuentran reguladas en materia contable por la normativa emitida por el Banco de España. Las posibles cooperativas de seguros se encontrarían reguladas por la normativa contable para entidades aseguradoras, emitida por el Ministerio de Economía (Real Decreto 1371/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras). 1.2. Las particularidades de las aportaciones de los propietarios y las reservas en las sociedades cooperativas Las principales características que deben tenerse presentes a la hora de abordar el tratamiento contable de las partidas relacionadas con los fondos propios son las siguientes: a) Capital variable. Principio de «puerta abierta» El principio de puerta abierta trae como principal consecuencia en la legislación sustantiva sobre cooperativas la variabilidad del capital. Las sociedades cooperativas permiten, en principio, la entrada y la salida del socio a voluntad de éste. La cifra de capital social es variable dado que el importe del mismo puede aumentar debido a la libre adhesión de nuevos socios y, con especial interés a los fines de este documento, verse reducido como consecuencia del reembolso de las aportaciones al capital social a la salida de los socios, sin la posibilidad de oposición por parte de los acreedores (excepto en el caso de que el capital se sitúe por debajo del mínimo estatutario). Asimismo, el capital social puede disminuir por la imputación de pérdidas atribuidas al socio y aumentar con el establecimiento de nuevas aportaciones obligatorias, así como por la admisión de aportaciones voluntarias. Sin embargo, las leyes de cooperativas proporcionan otros mecanismos de protección patrimonial, como la responsabilidad quinquenal por deudas en caso de baja del socio y hasta el importe reembolsado en concepto de aportación al capital, y en su caso la imputación de pérdidas al socio en cada ejercicio económico en función de su actividad cooperativizada. b) Los derechos políticos Los derechos políticos en las sociedades de capital se vinculan al capital poseído por cada uno de los socios. Sin embargo, las aportaciones al capital de las cooperativas no determinan los derechos políticos de los socios. Estas aportaciones tienden a ser fijas, pudiendo variar en función de las características personales de los socios (normalmente, según sean personas físicas o jurí- 14 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 15 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS dicas) o de la actividad que previsiblemente van a desarrollar en la cooperativa. Además la cooperativa puede exigir nuevas aportaciones obligatorias o admitir aportaciones voluntarias al capital social. Los derechos políticos tampoco vienen determinados por la actividad desplegada por los socios, de forma que tengan más poder los que más contribuyen a la cooperativa. No obstante, en determinadas leyes de cooperativas se permite que los Estatutos puedan prever el voto ponderado en función de la actividad cooperativizada, o de otros parámetros, aunque sujeto a límites. Por tanto, el papel desempeñado por el capital en las cooperativas es secundario y no deja de ser una fuente de financiación necesaria para la cooperativa que incluso puede tener predeterminada su retribución. c) El régimen de reparto del resultado El rasgo más característico de las sociedades cooperativas respecto a otras entidades con ánimo de lucro es su naturaleza no capitalista. La retribución a los socios, los propietarios, no está en función de su aportación al capital, sino de su contribución a la actividad cooperativizada. Esta característica la separa notablemente del modelo capitalista sobre el que se sustenta el marco contable general, tanto a nivel nacional como internacional. El socio participa de los riesgos y ventajas del negocio en función de su contribución a la actividad y no de las aportaciones al capital. Esta configuración especial de la relación económica entre el socio y la sociedad no impide la obtención de beneficios económicos directamente por los socios. d) La dotación de fondos específicos establecidos por la legislación cooperativa La legislación cooperativa prevé un sistema de dotación de fondos destinados a distintos fines, de carácter indisponible, más exigente que el propio de las sociedades de capital. Por un lado existen fondos (fondo de reserva obligatorio) destinados a patrimonializar dichas sociedades, lo que, en cierto modo, amortigua el efecto sobre el capital social que puede generar el principio de puerta abierta. Por otra parte, nos encontramos con fondos que surgen con la finalidad de ser gastados en determinados fines, propios del movimiento cooperativo (fondo de educación y promoción). Estos fondos específicos son recursos que, generalmente, no van a retornar al patrimonio del socio, incluso cuando se liquide la cooperativa, sino que revierten al movimiento cooperativo 4. Este hecho diferencia conceptualmente a este tipo de 4 El fondo de educación y promoción se pone a disposición de la entidad federativa a la que esté asociada la cooperativa, en caso de no estar asociada, la Asamblea General puede designar la entidad federativa, caso de no hacerlo el importe se ingresa en la Confederación Estatal de Coope- Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 15 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 16 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS entidades de las sociedades de capital sobre las que se ha construido el modelo contable. e) El papel del capital La especial configuración del capital en las sociedades cooperativas consiste en el principio de puerta abierta, la ausencia de derechos de voto vinculados al capital, la determinación especial del derecho al excedente en las cooperativas, en función de la actividad desplegada y no al capital aportado, así como, en su caso, la retribución limitada (y generalmente de carácter fijo) del mismo. Estas características obligan a una reflexión sobre el modelo contable de los fondos propios de las cooperativas. Por otra parte, las aportaciones de los socios son fuentes de financiación que ocupan el último lugar en la prelación de cobro en caso de liquidación, con la particularidad adicional de que si quedaran activos residuales después de la devolución de las aportaciones al capital social, dicha parte residual en la liquidación corresponde al fondo de reserva obligatorio, y como establece la Ley, se pone a disposición de la cooperativa o entidad federativa que establezcan los Estatutos o que designe la Asamblea General; de no producirse designación se debe ingresar en la Confederación Estatal de Cooperativas de la clase correspondiente a la cooperativa en liquidación, y en caso de no existir ésta, al Tesoro Público con la finalidad de destinarlo a la constitución de un fondo para la promoción del cooperativismo. No obstante, las aportaciones al capital social son la clase más subordinada de instrumentos financieros en caso de liquidación de la sociedad. 1.3. El concepto de patrimonio neto y pasivo en el marco conceptual. Desarrollos en el ámbito internacional y nacional En el ámbito internacional, la distinción entre patrimonio neto y pasivo es una cuestión sujeta a un intenso debate en el momento que elaboramos este documento. Por otra parte, el Plan General de Contabilidad en España distingue el concepto de fondos propios del de patrimonio neto. El primero se refiere a los recursos aportados por los propietarios (que no tengan la consideración de pasirativas de la clase correspondiente a la cooperativa en liquidación, y en caso de no existir ésta, al Tesoro Público con la finalidad de destinarlo a la constitución de un fondo para la promoción del cooperativismo. El haber líquido sobrante de la liquidación se pone a disposición de la cooperativa o entidad federativa que establezcan los Estatutos o que designe la Asamblea General, de no producirse designación se ingresará en la Confederación Estatal de Cooperativas de la clase correspondiente a la cooperativa en liquidación, y en caso de no existir ésta, al Tesoro Público con la finalidad de destinarlo a la constitución de un fondo para la promoción del cooperativismo. 16 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 17 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS vo financiero) o los resultados generados por la entidad y no distribuidos a dichos propietarios, mientras que el patrimonio neto es un concepto residual: los activos menos los pasivos que tiene contraídos la entidad. En síntesis, el concepto de patrimonio neto es más amplio que el de fondos propios, comprendiendo partidas como los ajustes por cambios de valor, así como otros ingresos que deban imputarse en el patrimonio neto, como, por ejemplo, las subvenciones de capital no reintegrables. A continuación presentamos los desarrollos internacionales que han inspirado la reforma contable en España, para posteriormente abordar los criterios recogidos en el Plan General de Contabilidad aprobado en 2007 y la posición de AECA en su documento de distinción entre patrimonio neto y pasivo. a) El Marco Conceptual del IASB El Marco Conceptual para la preparación y presentación de los estados financieros del Internacional Accounting Standard Board (IASB) define el patrimonio neto como «la parte residual de los activos después de deducir todos sus pasivos» (IASB, F.49, c). Esta definición constituye el eje central de la recogida en el Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad (parte 1.ª). La definición de patrimonio neto del IASB requiere conocer previamente la definición de activo y la de pasivo para poder llegar a determinar el alcance del patrimonio neto. Por activos se entienden «los recursos controlados por la entidad como consecuencia de sucesos pasados y de los que se esperan beneficios económicos futuros» (IASB, F.49, a). Por su parte, pasivo es una «obligación presente de la empresa, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos» (IASB, F.49, b). Como el mismo IASB ha reconocido, las definiciones del marco conceptual se fundamentan en el concepto de activo, de forma tal que los pasivos son obligaciones actuales que suponen sacrificios de activos y el patrimonio neto es la diferencia entre activos y pasivos. Al abordar el concepto de pasivo, en concreto el término «obligación actual», indica que ésta surge cuando «la empresa ha recibido un activo o ha surgido un acuerdo irrevocable de adquirirlo» (IASB, F.61), para decir más adelante, «sin que pueda existir discreción por parte de la empresa para evitar la salida de recursos a un tercero». La característica de la exigibilidad del instrumento financiero se torna en un elemento clave para trazar la distinción entre pasivos financieros e instrumentos de patrimonio neto. b) La Norma Internacional de Contabilidad n.º 32 Como concreción de estas definiciones, la NIC 32, «Instrumentos financieros: presentación», distingue los instrumentos financieros entre pasivos financieros e instruDocumento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 17 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 18 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS mentos de patrimonio neto. En esta norma se establece como regla general que, «un elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de patrimonio es la existencia de una obligación contractual, que recae sobre una de las partes implicadas en el instrumento financiero (el emisor), consistente en entregar efectivo u otro activo financiero a la otra parte (el tenedor), o intercambiar activos financieros o pasivos financieros con el tenedor en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor. Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio pueda tener derecho a recibir una proporción de los dividendos o de otros repartos de partidas del patrimonio, el emisor no tendrá la obligación contractual de realizar dichos repartos, porque no puede ser requerido para que entregue efectivo u otro activo financiero a la otra parte» (IASB, IAS 32, pár. 17). Añadiendo más adelante que «si la entidad no tuviese un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo financiero con el objetivo de liquidar una obligación contractual. Esta obligación cumplirá la definición de pasivo financiero» (IASB, IAS 32, pár. 19). El pasivo financiero se clasifica en no corriente si la entidad dispone de la opción a rehusar el reembolso en un período inferior a doce meses (NIC 1, pár. 69.d). Enunciada la regla general anterior, se incluyen algunas excepciones introducidas en febrero de 2008 5 y que al ser posteriores a la aprobación del Plan General de Contabilidad de 2007 no se encuentran recogidas en el mismo. Las modificaciones afectan a la definición de pasivos financieros, afectando al párrafo 16, en el cual se añade al final del mismo: «Como una excepción un instrumento que encuentra la definición de pasivo financiero es clasificado como instrumento de patrimonio si tiene todas las características y cumple todas las condiciones del los párrafos 16A y 16B o párrafos 16C y 16D» (véase cuadro 1 en página siguiente). Los párrafos 16A y 16B se refieren a los instrumentos financieros con opción de venta, y los párrafos 16C y 16D se refieren a instrumentos, o componentes de instrumentos, que imponen a la entidad una obligación de entregar a un tercero una participación proporcional en el patrimonio neto de la entidad sólo en el momento de la liquidación de la entidad. b.1) Instrumentos con opción de venta Un instrumento con opción de venta supone una obligación contractual y, por tanto, es un pasivo, sin embargo, se considera instrumento de patrimonio neto si cumple con todas las condiciones siguientes: a) Da derecho a una participación proporcional en el patrimonio neto de la entidad en caso de liquidación. b) El instrumento está subordinado al resto de instrumentos. 5 Estas modificaciones han sido adoptadas en el ámbito de la Unión Europea por el Reglamento (CE) n.º 53/2009 de Comisión de 21 de enero de 2009. 18 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 19 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS CUADRO 1 CRITERIOS PARA CLASIFICAR UN INSTRUMENTO FINANCIERO COMO PATRIMONIO NETO O PASIVO FINANCIERO SEGÚN LA NIC 32 CONDICIONES PARA CLASIFICAR UN INSTRUMENTO Criterios TIPO DE INSTRUMENTO Pasivo financiero Instrumento compuesto Patrimonio neto Depende de 2), 3) y 4) No Sí 1. La Entidad tiene el derecho a rechazar el reembolso. 2. La Entidad tiene la obligación de retribuir la aportación. Sí No No 3. La Entidad no tiene derecho a rechazar el reembolso ni la obligación de retribuir la aportación (NIC 32, GA 37). No Sí No 4. El instrumento cumple las siguientes condiciones: No No Sí No No Sí 5. a) Otorgan una participación en el patrimonio neto en caso de liquidación (NIC 32.16.A.a). b) Instrumento subordinado a todos los demás (NIC 32.16.A.b). c) Todos los instrumentos tienen las mismas características (NIC 32.16.A.c). d) No obliga a entregar efectivo u otro activo financiero (NIC 32.16.A.d). e) Los flujos de efectivo que genera se basan sustancialmente en los resultados, en el cambio del patrimonio o en el cambio del valor razonable de los activos netos rconocidos y no reconocidos (NIC 32.16.A.e). f) Ningún otro instrumento ni contrato base sus flujos de efectivo sustancialmente en el resultado, activos netos o el valor razonable de éstos (NIC 32.16.B.a). g) Ningún otro instrumento financiero o contrato fije o restrinja sustancialmente el rendimiento residual (NIC 32.16.B.b). El instrumento cumple las siguientes condiciones: a) Participación en el patrimonio neto sólo en el momento de la liquidación (NIC 32.16.C.a). b) Instrumento subordinado a todos los demás (NIC 32.16.C.b). c) Todos los instrumentos tienen las mismas características (NIC 32.16.C.c). d) Ningún otro instrumento ni contrato base sus flujos de efectivo sustancialmente en el resultado, activos netos o el valor razonable de éstos (NIC 32.16.D.a). e) Ningún otro instrumento financiero o contrato fije o restrinja sustancialmente el rendimiento residual (NIC 32.16.D.b). Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 19 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 20 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS c) Todos los instrumentos financieros en el mismo nivel de subordinación tienen las mismas características. d) No incluye ninguna obligación a entregar efectivo u otro activo financiero. e) Los flujos de caja que genera el documento se basan sustancialmente en las ganancias o pérdidas de la entidad, los cambios en el valor de los activos 6 reconocidos o no reconocidos durante la vida del instrumento y que no haya, además, otros instrumentos que tengan esta característica. f) No existan otros instrumentos que restrinjan o hagan fijo el retorno residual a los tenedores de instrumentos financieros con opción de venta. b.2) Instrumentos que imponen a la entidad una obligación de entregar a otra parte una participación proporcional en el patrimonio neto 7 de la entidad sólo en la liquidación Por otra parte, la modificación incorpora unos requisitos menos exigentes en el caso de instrumentos, o componentes de instrumentos, que imponen a la entidad una obligación de entregar a otra parte una participación proporcional en el patrimonio de la entidad sólo en el momento de la liquidación de la entidad. Concretamente, han de cumplir las características anteriores, salvo la d), que en caso de no cumplirla y, por tanto, el instrumento establezca una obligación a entregar efectivo u otros activos financieros, se clasifican entonces como instrumentos compuestos, y e), esto es, no se requiere que los flujos de beneficios que se generen estén basados en los resultados o en los cambios en el patrimonio neto, ya que el plazo del instrumento coincide con la vida de la entidad y, por tanto, no es un requisito necesario. Hay que hacer constar que estas modificaciones son excepciones a la definición de pasivos y no una nueva definición de los instrumentos de patrimonio neto, que queda reservada para el proyecto a largo plazo conjunto del IASB y del FASB sobre pasivos y patrimonio neto. Por otra parte, la Guía de aplicación de la NIC 32, párrafo 37, señala que cuando la entidad esté obligada a reembolsar el instrumento, pero la retribución se pague de forma discrecional en el período anterior al rescate, el instrumento es compuesto. El componente de pasivo se obtiene por el valor actual del valor de rescate, descontado al tipo de interés de mercado, mientras que el componente de patrimonio es el importe residual que se obtenga después de deducir al valor inicial del instrumento compuesto el valor del componente del pasivo. Los dividendos que se pudiesen liquidar son la retribución del componente de patrimonio neto. Si esta retribución se acumula para ser liquidada en el rescate, el instrumento es de pasivo financiero. 6 La Norma emplea el término activos netos, que ha de entenderse sinónimo de patrimonio neto. Activos netos no reconocidos son el patrimonio neto no reflejado en contabilidad al no estar reconocidos determinados activos en función de los criterios de reconocimiento. 7 La Norma emplea el término de patrimonio neto. 20 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 21 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Adicionalmente a lo descrito por el Marco Conceptual y por la NIC 32, el IASB ha entrado a analizar las situaciones a las que se pueden enfrentar las sociedades cooperativas, dando respuesta así a numerosas solicitudes de aclaración a la NIC 32 a la hora de clasificar los instrumentos de patrimonio y los pasivos. Como se expone en el siguiente epígrafe, la CINIIF 2 matiza en qué situaciones se dispone de una obligación incondicional a rehusar el reembolso. c) La Interpretación n.º 2 de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF 2) La CINIIF 2 señala que las aportaciones de los socios en las cooperativas «tienen características de patrimonio, como el derecho de voto y el de participación en el reparto de dividendos», asimismo, estos instrumentos pueden «otorgar al tenedor el derecho a solicitar su rescate en efectivo o mediante la entrega de otro instrumento financiero, pudiendo incluir, o estar sujeto este rescate a determinadas limitaciones». El análisis de estas condiciones es el objetivo de esta interpretación del Consejo. En primer lugar, el estudio se debe efectuar desde la perspectiva de la entidad (cooperativa). La cuestión no reside únicamente en el derecho individual del socio (tenedor del instrumento financiero) a solicitar el reembolso de la aportación al capital social (rescate del instrumento financiero), sino que se deben tener en cuenta todos los términos y condiciones del instrumento financiero para su clasificación, de modo que si la entidad posee un derecho incondicional a rechazar el reembolso, es clasificado como patrimonio neto. Por tanto, si la entidad dispone de un derecho incondicional a dicho rechazo (tal y como establece la NIC 32, pár. 19 y confirma la CINIIF 2, pár. 7), procedente de las leyes, los reglamentos o los Estatutos de la entidad, el instrumento se clasifica como de patrimonio neto. En el caso de que las condiciones escapen a la autonomía de la voluntad de la entidad, el instrumento se debe clasificar como pasivo financiero (por ejemplo, cláusulas en función de la liquidez). Por otra parte, las condiciones pueden suponer una restricción total (absoluta) o parcial. Como indica la interpretación, «las aportaciones de los socios por encima del nivel a partir del cual se aplique la prohibición de rescate serán pasivos, salvo que la entidad tuviera un derecho incondicional a rechazar el rescate» (CINIIF 2, pár. 9). Asimismo, las condiciones pueden ser variables, resultando en un cambio en el número de aportaciones o en el importe del capital desembolsado sujeto a la prohibición de reembolso, por lo que se pueden producir transferencias entre los epígrafes de pasivo financiero y patrimonio neto. Para la clasificación de las aportaciones al capital social, la Interpretación CINIIF 2 pone el acento en el derecho incondicional de la entidad a rechazar el reembolso; no contemplándose otros criterios como: la existencia de derechos de voto, la participación en el resultado o las posibles prohibiciones al reembolso de las aportaciones condicionadas al incumplimiento de las normas de liquidez o solvencia (afectando al principio de empresa en funcionamiento). Por el contrario, las prohibiciones Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 21 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 22 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS no condicionadas se tienen en cuenta para la clasificación de las aportaciones al capital social como patrimonio neto. Por ejemplo, si los Estatutos limitan el reembolso al importe de las aportaciones al capital social realizadas, pongamos por caso, en los últimos tres años (o cualquier otro período), la sociedad dispone de un derecho incondicional a rehusar el reembolso por el importe del capital social que exceda de las aportaciones realizadas en dicho período. La cooperativa clasifica como pasivo financiero un importe equivalente a las aportaciones efectuadas en los tres últimos años, mientras que el importe restante de las aportaciones al capital social se clasifica como patrimonio neto (fondos propios), al operar sobre el mismo una prohibición incondicional (CINIIF 2, ejemplo 6). Por último, la CINIIF 2 ha sido modificada en febrero de 2008 para recoger las excepciones a la definición de pasivos introducidas en la NIC 32 comentadas en el apartado b) anterior; esto es, las introducidas en los párrafos 16A y 16B, por un lado, para instrumentos con opción de venta y, por otro lado, las introducidas en los párrafos 16C y 16D para los instrumentos que imponen una obligación a entregar una participación proporcional en el patrimonio neto de la entidad sólo en caso de liquidación. d) El Plan General de Contabilidad El Plan General de Contabilidad define el concepto de pasivos en la parte primera, Marco Conceptual, de manera similar a cómo lo hace el del IASB: «Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios económicos en el futuro. A estos efectos se entiende incluidas las provisiones» (PGC, parte 1.ª, norma 4.ª.2). Posteriormente, introduce en las normas de valoración una matización que puede ser relevante a la hora de identificar lo que es un sacrificio de beneficios económicos futuros e indica que «los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarán como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad económica supongan para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor, o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fecha y por un importe determinado o determinable, o a recibir una remuneración predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles. En particular, determinadas acciones rescatables o participaciones sin voto» (norma 9.3, énfasis añadido). Por su parte, al definir los elementos del Marco Conceptual, el patrimonio neto es «la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución 22 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 23 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones de valor que le afecten». El concepto de patrimonio neto es residual, por lo que son los rasgos que deben reunir los instrumentos de deuda los que ayudan a distinguirlos de los de patrimonio neto. Aunque el concepto de pasivo incorpora la noción de probabilidad en el sacrificio de recursos para su cancelación, en el caso de pasivos financieros, el Plan General de Contabilidad, en línea con lo establecido en la NIC 32 revisada en 2003, requiere únicamente la existencia de una obligación contractual para su reconocimiento. La solución del Plan General de Contabilidad de 2007 es conforme con la versión vigente de la NIC 32 en el momento de la aprobación del Plan, no recogiendo la modificación de la NIC 32 de febrero de 2008. Teniendo presente que la interpretación de la CINIIF 2 desarrolla la NIC 32 para el caso de las sociedades cooperativas, todo su contenido es consistente con el Plan General de Contabilidad. El planteamiento es que si existe un derecho incondicional a rechazar el reembolso por parte de la entidad y no se ha pactado una retribución, se considera que las aportaciones son instrumentos de patrimonio neto (cuadro 2.a), mientras que si el instrumento tiene pactada una retribución (cuadro 2.b), el reembolso está condicionado o no puede ser opuesto por la sociedad cooperativa (cuadro 2.c), se considera pasivo financiero. CUADRO 2 CRITERIOS PARA CLASIFICAR UN INSTRUMENTO FINANCIERO (SIMPLE) COMO PATRIMONIO NETO O PASIVO FINANCIERO SEGÚN EL PGC 2007 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 23 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 24 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS La definición de pasivo financiero añade el inciso «o en una de sus partes», que se refiere a los instrumentos compuestos. El PGC define instrumento compuesto como un instrumento financiero no derivado que incluye componentes de pasivo y de patrimonio simultáneamente. Como se analiza más adelante en el epígrafe 2 y siguientes, el concepto de instrumento compuesto es importante en las empresas cooperativas. e) El documento de AECA: «Calificación contable de instrumentos financieros: Distinción pasivo-patrimonio neto» La calificación de un elemento como pasivo financiero o como patrimonio neto atiende a los siguientes criterios: III. III. Realidad económica con independencia de la forma jurídica que adopte el instrumento. Existencia de una obligación contractual explícita o implícita que recae sobre el emisor de entrega de efectivo u otro activo financiero al tenedor o bien de intercambio de activos o pasivos financieros en condiciones que sean potencialmente desfavorables. La clave reside en que el emisor pueda rechazar cualquier entrega tanto del nominal del instrumento como de su retribución. El hecho de poder diferir una obligación de pago no evita su calificación de pasivo. Respecto del punto II anterior, se añaden las siguientes precisiones adicionales: • Si la retribución supone la participación en los beneficios de la entidad, se presume que es un instrumento de patrimonio, salvo que no sea discrecional. Asimismo, sugiere la posibilidad que en instrumentos financieros que no presenten una obligación de reembolso, cuando la retribución pactada sea distinta a la de mercado, se puede estar en presencia de un instrumento compuesto, en el que se debe separar el pasivo financiero, descontando el valor del instrumento al tipo de interés de mercado y asignando el resto de la valoración al instrumento de patrimonio. • La falta de capacidad financiera en el reembolso o al pago de la retribución no influye en la calificación del instrumento. • Si el reembolso o la retribución dependen de cláusulas contingentes que no dependen del control del emisor, salvo que sea extremadamente raro que ocurran. III. 24 La participación en el interés residual de la entidad que lo emite, por lo que el emisor asume los riesgos y ventajas asociados a la variación de valor de la empresa. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 25 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS La posición de AECA en cuanto al análisis de la realidad económica antepone el segundo criterio, la discrecionalidad para la entidad en cuanto al reembolso o la retribución (y, por tanto, la ausencia de una obligación contractual) como eje central de la distinción entre patrimonio neto y pasivo financiero sobre el tercero, la participación en el interés residual de la entidad en el caso de liquidación. En las cooperativas dicho posicionamiento implica que, salvo que la cooperativa pueda rehusar el reembolso o la retribución del capital (no siendo suficiente su vinculación a la obtención de un excedente en el ejercicio), el instrumento se debe calificar como pasivo financiero. Si bien hemos de reconocer que los socios tienen una participación residual en la entidad, aunque limitada, normalmente al nominal del capital social y, en ciertas ocasiones, previstas por algunas legislaciones autonómicas de cooperativas, a una parte de las reservas. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 25 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 26 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 2 CAPITAL SOCIAL El papel del capital social en las sociedades cooperativas es diferente al de las denominadas sociedades de capital. En primer lugar, los derechos políticos no dependen del capital aportado y, en segundo lugar, tampoco sirven de base para definir los derechos económicos (éstos se articulan sobre la base de la actividad económica del socio con la cooperativa —retornos—). Las leyes de cooperativas reconocen la posibilidad de retribuir el capital, dicha retribución es conocida como intereses de las aportaciones al capital social y tiene un carácter limitado. El excedente, y en su caso otros resultados generados por las cooperativas, puede ser distribuido, si así lo acuerda la Asamblea General, entre los socios vía retornos. Éste se atribuye a los socios en función de la actividad cooperativizada desarrollada. Generalmente, las leyes de cooperativas establecen la posibilidad de imputar a los socios las pérdidas del ejercicio en función de la actividad cooperativizada desarrollada por el socio. 2.1. Las aportaciones al capital social El capital social está formado por las aportaciones de los socios. Las aportaciones pueden ser dinerarias o no dinerarias, siendo en este último caso el Consejo Rector el que fije su valoración, previo informe de uno o varios expertos independientes designados por dicho órgano. Por otra parte, las aportaciones al capital social pueden ser obligatorias o voluntarias. Los Estatutos de la cooperativa pueden prever que las aportaciones obligatorias sean por diferente importe para las distintas clases de socios o para cada socio en proporción al compromiso o uso potencial que hagan de la actividad cooperati- 26 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 27 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS vizada. En cualquier caso, las aportaciones obligatorias deben estar desembolsadas en el momento de la suscripción, como mínimo, en un 25%. El resto se tiene que desembolsar cuando lo indiquen los Estatutos o la Asamblea General, según el caso. Por su parte, las aportaciones voluntarias deben estar íntegramente desembolsadas en el momento de la suscripción. El acuerdo de admisión en las aportaciones voluntarias y, generalmente, los Estatutos 8, para el caso de las aportaciones obligatorias, establecen si las aportaciones dan derecho al devengo de intereses por la parte desembolsada, dicho devengo, dependiendo de la ley de cooperativas que sea de aplicación, suele estar condicionado a la existencia de resultados positivos, y en este caso, la retribución no puede exceder de dichos resultados positivos previos. En todo caso, la retribución está sujeta a un límite superior establecido sobre el interés legal del dinero (dependiendo de la legislación cooperativa se sitúa entre 3 y 6 puntos porcentuales sobre el interés legal del dinero). 2.2. El reembolso de las aportaciones El principio cooperativo de «puerta abierta» se configura en el entorno español, así como en muchos otros países, a través del derecho al reembolso de las aportaciones al capital social en caso de baja del socio en la cooperativa. No obstante, los Estatutos pueden exigir el compromiso del socio de no darse de baja voluntariamente, sin justa causa que califique la misma de justificada hasta el final del ejercicio económico en que quiera causar baja o hasta que haya transcurrido, desde su admisión, el tiempo que fijen los Estatutos, que no debe ser superior a cinco años. Este derecho del socio y la forma de liquidación de las aportaciones se regula por los Estatutos de la cooperativa. Esta liquidación se efectúa sobre el balance de cierre del ejercicio en el que se produzca la baja, por el nominal de las aportaciones, pudiéndosele deducir las pérdidas que arroje dicho balance 9 y las deducciones que establezca la ley de cooperativas correspondiente atendiendo a la calificación de la baja; por ejemplo, para el caso de baja no justificada por incumplimiento del período de permanencia mínimo, se puede deducir el porcentaje que establezcan los Estatutos, sin superar el 30%, sobre el importe resultante de la liquidación de las aportaciones. 8 La Ley Vasca establece que es la Asamblea General quien establezca la remuneración de las aportaciones, en la Ley Navarra se establece que los Estatutos establecerán la remuneración (interés), pero en su defecto la Asamblea General lo puede establecer. 9 Pérdidas pendientes de imputar al socio, sean del ejercicio en que tiene lugar la baja o de ejercicios anteriores. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 27 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 28 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS El acuerdo de liquidación se debe aprobar por el Consejo Rector dentro del plazo establecido en la legislación cooperativa desde la aprobación de las cuentas del ejercicio en el que se produjo la baja, no pudiendo extenderse la devolución más allá de los cinco años a partir de la fecha de baja o desde el acuerdo de aceptación del reembolso cuando el Consejo Rector pudiese rehusarlo. En el caso de fallecimiento, el reembolso no puede demorarse más de un año. Cuando se produzca el diferimiento en el pago, devenga el interés legal del dinero. Dicho interés se paga anualmente junto con una quinta parte de la cantidad a reembolsar. La liquidación de las aportaciones al capital social comentada en los dos párrafos anteriores se refiere exclusivamente al reembolso de dichas aportaciones. La liquidación se determina conforme con lo que establezca la ley de cooperativas correspondiente 10, no siendo de aplicación a otros montantes derivados de la relación entre el socio y la cooperativa, como los intereses devengados por las aportaciones al capital social que estén pendientes de pago, retornos pendientes de pago, la participación en reservas repartibles sobre las que el socio tenga derecho (siempre que no formen parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones), préstamos del socio a la cooperativa, derechos de cobro o deudas del socio derivados de su participación en la actividad cooperativizada, el abono de daños y perjuicios por incumplimiento del plazo de permanencia mínimo u otras obligaciones que tenga el socio con la cooperativa. Finalmente, se ha introducido la posibilidad de aportaciones sociales cuyo reembolso pueda ser rehusado por la cooperativa 11, además de las tradicionales aportaciones con derecho a reembolso. En síntesis, las aportaciones pueden ser: a) Aportaciones con derecho de reembolso en caso de baja. b) Aportaciones cuyo reembolso en caso de baja puede ser rehusado por el Consejo Rector, o por el órgano de la cooperativa que establezca la ley. Las cooperativas pueden también establecer en sus Estatutos que, cuando en un ejercicio económico el importe de las devoluciones de capital supere el porcentaje de capital que en ellos se establezca, los nuevos reembolsos están condicionados al acuerdo favorable del Consejo Rector u otro órgano que pudiera establecer la legislación cooperativa. El reembolso de las aportaciones en las que el Consejo Rector puede rehusar incondicionalmente se efectúa por orden de antigüedad de las solicitudes de reembolso o por orden de baja si no se hubiese solicitado el reembolso. Asimismo, los Estatutos pueden prever que la incorporación de nuevos socios deba efectuarse preEn general la comentada deducción por pérdidas imputadas e imputables. Ley 27/1999 de cooperativas (estatal), Ley de cooperativas del País Vasco (modificación por la Ley 8/2006) y la Ley de cooperativas de Navarra (nueva Ley 14/2006 de cooperativas de Navarra). 10 11 28 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 29 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS ferentemente mediante la adquisición de las aportaciones con derecho de reembolso y que hubiesen solicitado el mismo. La adquisición se produce por orden de antigüedad de las solicitudes de reembolso y en caso de solicitudes de igual fecha en proporción al importe de las aportaciones. En las cooperativas de trabajo asociado, cuando el socio titular de aportaciones cuyo reembolso puede ser rehusado incondicionalmente por el Consejo Rector, cause baja de forma obligatoria por causas económicas, técnicas, organizativas o de producción, y la cooperativa no acuerde su reembolso inmediato, las aportaciones tienen que ser adquiridas por los restantes socios en el plazo de seis meses desde la fecha de baja, en los términos que acuerde la Asamblea General. Independientemente de lo anterior, en la legislación cooperativa se regula el derecho de separación del socio, también presente en las sociedades mercantiles. Generalmente, el derecho de separación del socio tiene lugar en los casos de fusión y de transformación de cooperativas en sociedades civiles y mercantiles; en ambos supuestos, cuando el socio no haya votado a favor. 2.3. Cautelas establecidas por el derecho sustantivo Como regla general, los socios pueden dejar la cooperativa teniendo derecho a reclamar sus aportaciones al capital social. No obstante no hay que obviar ciertas medidas contenidas en la legislación cooperativa que tienen como objeto la estabilidad de la sociedad. a) El régimen de imputación de pérdidas Las pérdidas imputadas como las imputables al socio saliente deben deducirse en caso de reembolso de las aportaciones al capital social disponiendo, en general, la cooperativa de un plazo de hasta cinco años para hacer efectivo el reembolso. El criterio de imputación de las pérdidas a los socios, al igual que en el caso de los excedentes, se realiza en proporción a la actividad cooperativizada por cada socio. b) El régimen de responsabilidad prorrogada por deudas sociales En general, los socios que causan baja responden personalmente por las deudas sociales, previa excusión del haber social, durante un período (normalmente de cinco años) desde la pérdida de la condición de socio, por las obligaciones contraídas por la cooperativa con anterioridad a la baja, hasta el importe reembolsado del capital. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 29 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 30 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS c) El capital social mínimo y la reducción obligatoria del capital social Los Estatutos deben fijar el capital social mínimo con el que se puede constituir y funcionar la cooperativa, dicho capital es el capital social mínimo estatutario. La regulación del capital social mínimo es heterogénea en las diversas legislaciones autonómicas, pero una nota común en todas ellas es que el capital social mínimo estatutario debe estar totalmente desembolsado desde su constitución. Las leyes autonómicas establecen además una cifra de capital social mínimo legal. Si como consecuencia del reembolso de las aportaciones al capital social o de las deducciones practicadas sobre las mismas por la imputación de pérdidas al socio, el capital social se situase por debajo del mínimo fijado en Estatutos, la cooperativa deberá disolverse, salvo que en el plazo de un año se reintegre o se reduzca el importe del capital social mínimo estatutario. Cuando la reducción del capital social mínimo estatutario venga motivada por el reembolso de las aportaciones al socio, debe notificarse a los acreedores y no puede efectuarse hasta tres meses después de dicha comunicación. En este período, los acreedores pueden oponerse al acuerdo si sus créditos no son satisfechos o la sociedad presta garantía. La reducción del capital social mínimo estatutario es obligatoria cuando, como consecuencia de pérdidas, el patrimonio contable de la cooperativa ha disminuido por debajo de la cifra establecida como capital social mínimo estatutario y hubiese transcurrido un año sin haber recuperado el equilibrio. Cuando por el motivo que fuese, la reducción del capital alcance la cifra del capital social mínimo legal, la cooperativa incurre en causa de disolución, salvo que se establezcan nuevas aportaciones obligatorias que restituyan la cifra del capital social suscrito por encima del mínimo legal. d) El establecimiento de nuevas aportaciones obligatorias y la obligación de restituir la aportación obligatoria mínima para ser socio Ante la variabilidad del capital social por baja de los socios y por imputación de pérdidas, la cooperativa puede establecer en cualquier momento la realización de nuevas aportaciones obligatorias. En determinadas leyes de cooperativas se establece que si en el caso de imputación de pérdidas al socio, con cargo a sus aportaciones al capital social, las aportaciones de éste quedaran por debajo del importe fijado como aportación obligatoria mínima para mantener la condición de socio, el socio debe realizar la aportación necesaria hasta alcanzar dicha aportación mínima. 30 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 31 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 2.4. Contabilización La contabilización de las aportaciones al capital social debe dar respuesta a diversas cuestiones. En primer lugar, ¿cuál es la naturaleza de de las aportaciones al capital social de las cooperativas? y, consecuentemente, ¿cuál es su clasificación: en el patrimonio neto o en el pasivo del balance de situación?; en segundo lugar, es preciso resolver el momento en el que se debe reconocer dicha aportación; asimismo se aborda la cuestión de la valoración y la reclasificación de patrimonio neto a deuda. a) Naturaleza de las aportaciones al capital social y su clasificación La clasificación de las aportaciones de capital debe distinguir entre su consideración como fondos propios, pasivo financiero o instrumentos compuestos. Tras la determinación del criterio general, abordamos dos figuras particulares de capital social que arbitra la legislación sustantiva de cooperativas, como son el capital rotativo y el capital temporal. a.1) Criterio general de clasificación Las aportaciones efectivamente realizadas por los socios de las sociedades cooperativas se registran en el epígrafe de «Fondos propios», dentro del patrimonio neto, si la sociedad dispone de un derecho incondicional a rechazar el reembolso de las aportaciones en caso de baja del socio y no presentan una remuneración obligatoria (cuadro 3, itinerario a). Sin embargo, si teniendo un derecho incondicional a rechazar el reembolso, las aportaciones deben retribuirse a un tipo de interés similar al de mercado, las aportaciones se consideran pasivo financiero (cuadro 3, itinerario b). En el supuesto contrario, cuando la cooperativa no puede rechazar el reembolso al socio que desea abandonar la cooperativa y las aportaciones están retribuidas a tipo de mercado, se registran bajo el epígrafe «Pasivo no corriente» o «Pasivo corriente» (cuadro 3, itinerario c). Cuando la cooperativa no tenga un derecho incondicional para diferir el reembolso de las aportaciones al capital social (consideradas pasivo financiero) durante al menos un período de doce meses siguientes a la fecha de cierre de balance, las debe clasificar como pasivo corriente 12. 12 PGC norma 6.b, parte III: «El pasivo corriente comprenderá: … Las obligaciones cuyo vencimiento o extinción se espera se produzca en el corto plazo, es decir, en el plazo máximo de un año, contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio; en particular aquellas obligaciones para las cuales la empresa no disponga de un derecho incondicional a diferir su pago en dicho plazo. En consecuencia, los pasivos no corrientes se reclasificarán en corrientes en la parte que corresponda» (énfasis añadido). Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 31 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 32 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Ejemplo 1: Los Estatutos de la cooperativa, según lo permitido por la Ley Estatal, establecen que el Consejo Rector tiene derecho a rehusar incondicionalmente el reembolso. Las aportaciones no están remuneradas (intereses). Tratamiento contable: Todas las aportaciones al capital social son clasificadas en el patrimonio neto. CUADRO 3 CRITERIOS PARA CLASIFICAR UN INSTRUMENTO FINANCIERO COMO PATRIMONIO NETO O PASIVO FINANCIERO 13 El derecho incondicional a rechazar el reembolso puede ser total, es decir sobre todas las aportaciones, o parcial, sobre una parte de las aportaciones, aunque no estén individualmente identificadas. En este último caso, la clasificación como 13 En el siguiente cuadro resumen se ha considerado como instrumento compuesto las aportaciones reembolsables con una remuneración inferior a la de mercado, aunque este supuesto no se encuentra expresamente abordado en la NIC 32, no obstante, el fondo económico permite realizar dicha separación (siempre sometida a las restricciones del principio de importancia relativa y de la restricción coste-beneficio). En este sentido se pronuncia la consulta n.º 6 del BOICAC 79/2009 sobre la valoración y tratamiento contable de las operaciones de préstamo a tipo de interés cero, formalizadas entre una sociedad y sus socios personas físicas o jurídicas. Asimismo, cabe citar el documento TECH 01/08, Guidance on the determination of realised profits and losses in the context of distributions under the Companies Act 1985 del Institute of Chartered Accountants in England and Wales, que en el ejemplo 7 desarrolla los principios de la NIC 32 a una acción preferente obligatoriamente reembolsable por un importe superior al de emisión. 32 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 33 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS patrimonio neto se extiende hasta donde alcance el derecho a rechazar el reembolso. Ejemplo 2: El capital social de la cooperativa está constituido por aportaciones reembolsables a la baja del socio. Los Estatutos de la cooperativa, en línea con lo permitido en la Ley de cooperativas estatal, establecen que si el importe de las cantidades reembolsadas supera al 30% del capital social, los nuevos reembolsos están condicionados al acuerdo favorable del Consejo Rector. Los Estatutos no establecen que las aportaciones al capital social estén remuneradas. Tratamiento contable: Las aportaciones no están remuneradas y, por tanto, no estamos en presencia de una remuneración obligatoria, por lo que no afecta a su clasificación como patrimonio neto. Debido al derecho parcial a rehusar el reembolso, el 30% del nominal del capital social es clasificado como pasivo financiero 14 y el resto como patrimonio neto. Cuando la cooperativa tenga un derecho incondicional a rechazar el reembolso pero la retribución pactada sea inferior a la de mercado 15 estamos en presencia de un instrumento compuesto (cuadro 3, itinerario d). El pasivo se registra por el valor descontado al tipo de interés de mercado y el importe restante corresponde al componente de patrimonio neto 16. No obstante, se puede considerar en su integridad como pasivo financiero no separando el instrumento financiero, basándonos por un lado en el principio contable de importancia relativa, así como en la restricción a la información financiera que supone el equilibrio entre coste y beneficio. Los beneficios derivados de la información pueden exceder de los costes de suministrarla. En cualquier caso, la no separación del instrumento va a suponer un mayor importe de los pasivos financieros para la cooperativa, redundando en una información más prudente para los usuarios externos. Así, en el ejemplo 2 anterior, el 30% de las aportaciones se han clasificado en su integridad como pasivo financiero, cuando estamos en presencia de un instrumento compuesto debido a que presentan un derecho sobre las discrecionales distribuciones de resultados. La no separación del instrumento quedará justificada en cada caso concreto, se puede omitir si la incidencia no es significativa (principio de importancia relativa) fundamentándose en la restricción coste-beneficio. 14 Por simplificación, en este ejemplo consideramos el 30% del capital social como pasivo financiero. Puesto que no hay remuneración obligatoria, el pasivo financiero podría valorarse por el importe descontado del importe a reembolsar. 15 Véase la definición de Tipo de interés de mercado en el apartado 7, «Conceptos básicos». 16 Este caso es planteado por el documento n.º 25, «Calificación Contable de Instrumentos Financieros: distinción Pasivo Patrimonio Neto», de la Comisión de Principios Contables de AECA (p. 28). Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 33 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 34 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Un caso diferente de instrumento compuesto es el planteado por la Guía de Aplicación de la NIC 32 (Guía de Aplicación, párrafo 37) 17, lógicamente para una empresa de capital, en la cual una acción preferente confiere el derecho a exigir el reembolso, pero la distribución de resultados queda a criterio de la sociedad, no siendo acumulables los resultados no distribuidos al importe a reembolsar. En este caso, el componente de pasivo es el valor actual del importe a reembolsar en el futuro, mientras que el resto es el componente de patrimonio (cuadro 3, itinerario e). No obstante, según señala el mencionado ejemplo, cuando los resultados no repartidos vía dividendos son acumulados al importe fijado en el rescate, el instrumento en conjunto es un pasivo. Por tanto, cuando en una cooperativa se doten reservas disponibles que siendo repartibles, estén configuradas de modo que suponen una obligación para la cooperativa a reembolsar en caso de baja del socio, formando parte del importe a reembolsar al socio por las aportaciones al capital social, y, por tanto, el socio tenga derecho a una parte de las mismas en el momento de la baja, estamos ante un instrumento de pasivo financiero, dado que los retornos no pagados son reembolsables en el momento del reembolso de la aportación. Asimismo, si por Ley o Estatutos se establece, directa o indirectamente, que la actualización del capital social es obligatoria, nos encontramos también ante un instrumento sólo de pasivo, salvo en el caso de que la actualización suponga una retribución inferior al interés de mercado en cuyo caso se trata de un instrumento compuesto. Ejemplo 3: La cooperativa no tiene el derecho a rehusar incondicionalmente el reembolso de las aportaciones al capital social y las aportaciones no están remuneradas. La política de la cooperativa es repartir parte de los excedentes, cuando lo apruebe la Asamblea General, a un Fondo de Reserva destinado a la actualización del capital social. Dicha actualización es decidida discrecionalmente por la Asamblea General con el límite superior del IPC. 17 Aunque el PGC no desarrolla el caso concreto de instrumento compuesto recogido en el párrafo 37 de la NIC 32, su contenido es perfectamente compatible con el PGC, que se basa en las NIIF. El PGC establece que los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarán como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad económica supongan para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables. Que todos los pasivos financieros se valoran inicialmente a valor razonable (incluidos los débitos y cuentas a pagar, aunque la valoración posterior en esta categoría es el coste amortizado), la consecuencia de esto es que los pasivos (obligaciones contractuales) se valoran inicialmente por su valor razonable, si el valor razonable no coincide con la contraprestación recibida la diferencia es un componente de patrimonio neto. En la consulta n.º 6 del BOICAC 79/2009 sobre la valoración y tratamiento contable de las operaciones de préstamo a tipo de interés cero, formalizadas entre una sociedad y sus socios personas físicas o jurídicas, se ponen de manifiesto estos elementos. 34 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 35 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Tratamiento contable: El capital social es un instrumento compuesto. El componente de pasivo se puede valorar por el importe a reembolsar 18 a cada fecha de cierre, asignando un valor nulo, o cercano a nulo, al componente de patrimonio neto. Las dotaciones a dicho fondo de reserva son distribuciones de resultados al ser discrecionales y que, al igual que otras distribuciones de resultados (retornos monetarizados —pagados en caja— o capitalizados, intereses al capital pagados discrecionalmente), se vinculan al componente de neto, aunque éste figure con valor nulo en el balance. La citada reserva se clasifica en el patrimonio neto hasta que se destine a incrementar el nominal del capital social (es decir, se produzca un incremento del nominal de la aportación), o bien hasta que se acredite individualmente al socio y el mismo tenga derecho sobre dicho importe en caso de baja. La reclasificación de patrimonio neto (reserva) a pasivo (capital social o reserva acreditada al socio) se informa en el estado de cambios en el patrimonio neto como una operación con los socios, disminuyendo la partida de reservas. Ejemplo 4: El capital social de la cooperativa está formado por aportaciones reembolsables a la baja del socio. Los Estatutos de la cooperativa establecen que los reembolsos acumulados no superarán el 20% de las aportaciones al capital social. El capital social está compuesto por 1.000 aportaciones de 100 € de nominal. La cooperativa tiene previsto en Estatutos una reserva voluntaria con objeto de actualizar las aportaciones al capital social. La cooperativa no ha realizado aportaciones a dicha reserva a lo largo de su historia. Por otra parte, los Estatutos de la cooperativa establecen que las aportaciones al capital social podrán ser actualizadas con cargo a reservas, con el fin de corregir los efectos de la inflación. La cooperativa a lo largo de su historia no ha procedido a actualizar el capital social. Asimismo, los Estatutos de la cooperativa establecen que el socio tiene derecho al reembolso de sus aportaciones en caso de baja y que, en el caso de que no hayan sido actualizadas dichas aportaciones, el socio que ha permanecido en la cooperativa un período de al menos cinco años, tiene derecho a su actualización, respecto de los últimos cuatro ejercicios. Al cierre del ejercicio los socios con una antigüedad superior a cinco años poseen más del 20% de las aportaciones. La inflación de los últimos cuatro ejercicios es la siguiente: N-3: 5%; N-2: 4%; N-1: 3,5%; N: 2,7% Tratamiento contable: El 80% de las aportaciones al capital social es clasificado como patrimonio neto, esto es, 80.000 € (1.000 × 0,80 × 100 €). El 20% de las aportaciones son clasificadas en el pasivo financiero, siendo el valor de rescate de cada aportación de: 116,07 €[100 €× (1 + 0,05) × (1 + 0,04) × × (1 + 0,035) × (1 + 0,027)], el pasivo financiero asciende a 23.214 € (116,07 €/ aportación × 200 aportaciones al capital social). 18 Véase más adelante el apartado c.2.2. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 35 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 36 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS a.2) Capital rotativo y capital temporal Las leyes de Murcia, Navarra y Aragón prevén para las cooperativas agrarias la existencia del denominado capital rotativo. Aunque la previsión legal se ciñe sólo a estos casos, se trata de un sistema que puede extenderse de forma más generalizada por la vía de su incorporación a los Estatutos de las sociedades. El sistema de capital rotativo consiste en el establecimiento de un período (rotación) al vencimiento del cual los socios deben realizar nuevas aportaciones en función de la actividad cooperativizada desarrollada y paralelamente le son restituidas al socio las antiguas aportaciones. Para la adecuada interpretación del capital rotativo se ha de adoptar un enfoque de cartera, donde el establecimiento de un plazo explícito de devolución no impide la consideración de toda la masa del capital social o parte de la misma como patrimonio neto si la cooperativa tiene un derecho incondicional a rechazar el reembolso. La Orden ECO/3614/2003 hace referencia al término capital temporal destinado al capital social aportado por socios de duración determinada. Generalmente este capital tiene un plazo explícito de devolución, no obstante las modificaciones legales posteriores pueden configurar el capital social de los socios de duración determinada en capital permanente. La clasificación como patrimonio neto o pasivo financiero sigue los criterios ya expuestos. Cuando la cooperativa tenga un derecho incondicional a rechazar el reembolso se clasifica como patrimonio neto. b) Reconocimiento Una vez se ha suscrito el capital social tiene lugar el reconocimiento, como patrimonio neto o pasivo financiero 19. Cuando un socio cause baja se produce una disminución del capital social, y en el caso en que éste hubiese estado clasificado como patrimonio neto, el nacimiento de un pasivo financiero (produciendo una reclasificación de una partida de patrimonio neto a una de pasivo financiero). En cambio, en el caso de que las aportaciones del socio estén clasificadas como pasivo financiero, supone una reclasificación entre partidas de pasivo financiero. Los anteriores efectos que produce la baja de un socio se reconocen cuando el socio cause baja. c) Valoración La valoración de las aportaciones al capital va a depender de su clasificación como patrimonio neto, pasivo financiero o instrumento compuesto. 19 El reconocimiento del capital social como patrimonio neto o pasivo tendrá lugar cuando se haya constituido la cooperativa. Las aportaciones de nuevos socios una vez constituida la cooperativa tendrá lugar cuando se hayan suscrito las aportaciones al capital. 36 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 37 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS c.1) c.1.1) Valoración inicial Instrumentos de patrimonio neto Las aportaciones clasificadas como patrimonio neto se registran por el valor razonable de la contrapartida recibida que, salvo evidencia en contrario, debe coincidir con el nominal, menos, en su caso, los importes no exigidos. Se presentan de forma desglosada, en una cuenta el nominal de las aportaciones y en otra con signo negativo y minorando el patrimonio neto los importes no exigidos (cantidades pendientes de desembolso no exigidas) 20. Los gastos de emisión (netos del efecto impositivo), en el caso de que se produzcan, se registran en las reservas voluntarias, que tienen con seguridad signo negativo en el momento de la constitución de la misma 21. La cuota de ingreso se trata en el apartado 4.3. c.1.2) Instrumentos de pasivo financiero Las aportaciones clasificadas como instrumentos de pasivo financiero se reconocen inicialmente por el valor razonable que, salvo evidencia en contrario, equivale al valor razonable de la contraprestación recibida más la pendiente de desembolso y no exigida, ajustado por los gastos de la transacción que les sean directamente atribuibles 22. Del mismo modo que el caso de las aportaciones clasificadas como patrimonio neto, las aportaciones se registran de forma desglosada, en una cuenta el nominal de las aportaciones y en otra cuenta compensatoria de pasivo, con signo negativo y minorando el pasivo los importes no exigidos, que se da de baja conforme se exijan dichos importes. c.1.3) Instrumentos compuestos Los instrumentos compuestos requieren separar el elemento de pasivo financiero y por diferencia se obtiene el valor inicial del componente de patrimonio neto. El pasivo financiero se determina por el valor actual de los pagos comprometidos 20 Aunque técnicamente la valoración inicial debe corresponder al valor razonable de la contrapartida recibida y, por tanto, esto es el importe efectivamente desembolsado, atendiendo al formato de presentación del Plan General de Contabilidad se desglosa por un lado el capital suscrito por el valor nominal y por otro los importes no exigidos con signo negativo (minoración del patrimonio neto). 21 Por ejemplo, el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, aunque en la práctica los gastos de emisión no son cuantitativamente importantes en las cooperativas. 22 Si la retribución es inferior a la de mercado o a discreción de la entidad, la aportación de capital se consideraría un instrumento compuesto. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 37 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 38 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS al tipo de interés de mercado y la diferencia con el valor inicial del instrumento compuesto (valor razonable de la contraprestación recibida) es el componente de patrimonio neto. Por tipo de interés de mercado se entiende el que estuviese cargando una entidad financiera en similares condiciones de riesgo crediticio, el cual se puede estimar a partir del interés legal del dinero más o menos el diferencial de tipos que ajusta el nivel de riesgo 23. En el caso de instrumentos compuestos, los gastos relacionados con la emisión minoran proporcionalmente cada componente. Ejemplo 5: Los Estatutos de la cooperativa «A» establecen que el reembolso de las aportaciones obligatorias al capital social no puede ser rehusado por el Consejo Rector y que devengan un interés obligatorio. Estas aportaciones deberán permanecer, al menos, durante cinco años. Las condiciones actuales son: • Tipo de interés según Estatutos: euríbor anual menos 100 p.b. • Tipo de interés de mercado (adecuado al nivel de riesgo concreto de la cooperativa «A»): euribor anual más 100 p.b. • Euríbor anual = 3%. • Valor nominal de aportaciones suscritas durante el ejercicio: 20.000 €. Tratamiento contable: Se obtienen los flujos de caja y la corriente de intereses: EFECTOS Flujos de caja ..................................... PERÍODOS 0 20.000 Intereses al 2% ................................... Tipo de interés de mercado (*) ......... 1 2 3 4 5 –400 –400 –400 –400 –20.400 –400 –400 –400 –400 –400 4% (*) El signo positivo es de naturaleza deudor, mientras que el signo negativo es acreedor. El valor actual de los flujos de caja, al tipo de interés de mercado, determina la valoración de las aportaciones (18.219 €) 24, las cuales al no cumplir los requisitos para ser instrumentos de patrimonio neto, se contabilizan entre los instrumentos de pasivo financiero. Por su parte, la diferencia con el importe percibido corresponde a la aportación realizada por los propietarios, en su condición de tales, y que incluimos en el patrimonio neto (1.781 €). 23 Utilizamos el tipo de interés desde la perspectiva del inversor, ya que el margen de intermediación no debe considerarse en la valoración, al ser asumida la función de captación de los fondos por la propia cooperativa. 24 El criterio aparece justificado posteriormente en el punto c.3 de este epígrafe del documento. 38 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 39 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS La contabilización de los mismos queda de la siguiente forma: CUENTAS CONTABILIZACIÓN POR EJERCICIOS (*) 0 1 2 3 4 Bancos, c/c .......................................... 20.000 (400) (400) (400) Acreedores a largo plazo .................... (18.219) (329) (342) (356) TOTAL 5 (400) (20.400) (2.000) 19.246 0 0 Aportaciones de los propietarios ....... (1.781) 0 0 0 0 0 (1.781) Acreedores a corto plazo .................... 0 0 0 0 (19.615) 19.615 0 Gastos financieros .............................. 0 729 742 756 770 785 3.781 TOTAL ...................................... 0 0 0 0 0 (0) (0) (*) El signo positivo es de naturaleza deudor, mientras que el signo negativo es acreedor. Anualmente, se registra el gasto financiero, teniendo presente el tipo de interés de mercado, del cual una parte ocasiona un pago y el resto incrementa el coste amortizado de las aportaciones de los socios reconocidas en el epígrafe de acreedores a largo plazo. c.2) c.2.1) Valoración posterior Instrumentos de patrimonio neto Las aportaciones de los socios que sean consideradas patrimonio neto, se mantienen registradas por su valoración inicial salvo los siguientes casos: • cuando sean exigibles los desembolsos pendientes. Si los desembolsos pendientes han sido cargados en una cuenta transitoria, compensando el capital social, se procede a dar de baja dicha cuenta conforme los desembolsos se van exigiendo; • cuando sean actualizadas o revalorizadas las aportaciones al capital social mediante el incremento del nominal, según lo indicado en la legislación sustantiva, bien con cargo a excedentes del ejercicio, a reservas disponibles o a regularizaciones del Balance amparadas en una ley que lo permita en el ámbito mercantil. c.2.2) Instrumentos de pasivo financiero La valoración posterior es a coste amortizado. Para determinar dicho valor es preciso estimar, por un lado, el plazo hasta la baja del socio y, por otro, todos los flujos relacionados con la aportación al capital social, esto es, la remuneración (intereses) y el importe a reembolsar, así como los gastos de emisión referidos en el aparDocumento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 39 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 40 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS tado c.1.1, en caso de que existan. Los gastos financieros son imputados a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el tipo de interés efectivo. Los cambios en las estimaciones son tratados conforme a la norma de valoración 22.ª del Plan General de Contabilidad. El período de tiempo que transcurre desde la emisión de las aportaciones al capital social hasta la baja del socio es un componente a considerar en la determinación del coste amortizado. La estimación de dicho período debe ser superior al plazo de permanencia mínimo, en el caso de que los Estatutos lo establezcan. Una vez producida la baja y estando las aportaciones pendientes de reembolso se produce una modificación sustancial de las condiciones actuales del pasivo financiero, en este caso las aportaciones al capital social, debiendo registrar las cantidades pendientes de reembolso en otra cuenta de pasivo financiero mediante el coste amortizado. Debido a que no existe un plazo de vencimiento explícito y a que las aportaciones al capital social se llevan a cabo con la voluntad de permanencia en la sociedad, la dificultad asociada a la realización de estimaciones para obtener el coste amortizado excede los beneficios de la precisión en la información. Por tanto, dentro de los umbrales que impone el principio de importancia relativa, se considera admisible para la valoración posterior utilizar el importe a reembolsar a cada fecha de cierre de balance 25, reconociendo las variaciones en dichos importes en la cuenta de pérdidas y ganancias 26, a excepción de las derivadas de una distribución de resultados. Ejemplo 6: El capital social de la cooperativa está formado por un total de 1.000 aportaciones reembolsables a la baja del socio de 100 € de nominal cada una. La cooperativa tiene previsto en Estatutos que las aportaciones al capital social podrán ser actualizadas con cargo a reservas, con el fin de corregir los efectos de la inflación. La cooperativa a lo largo de la historia no ha procedido a actualizar el capital social. Por otra parte, los Estatutos de la cooperativa establecen que el socio tiene derecho al reembolso de sus aportaciones en caso de baja y que, en el caso de que no hayan sido actualizadas dichas aportaciones, el socio que ha permanecido en la cooperativa un período de al menos cinco años, tiene derecho a su actualización respecto a los últimos cuatro ejercicios. Al cierre 25 El importe a reembolsar a la fecha de cierre por las aportaciones al capital social es el que resultaría si las aportaciones fuesen reembolsadas a esa fecha, y está integrado por el valor nominal de las aportaciones, reflejado en cuentas individualizadas, así como por la parte proporcional de los fondos exigibles por el socio que formen parte del importe a liquidar de las aportaciones al capital social además de cualquier otro importe que forme parte de la cuantía a liquidar al socio por dichas aportaciones. 26 Este método se encuentra establecido en el EITF Topic D-98 Classification and Measurement of Redeemable Securities, del FASB. El actual Preliminary Views Financial Instruments of Characteristics of Equity del FASB establece un método similar, pero no idéntico, al indicar que instrumentos financieros clasificados como activos o pasivos con importes a liquidar variables o inciertas sean valorados a valor razonable con cambios en resultados. 40 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 41 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS del ejercicio N-1, los socios con una antigüedad superior a cinco años poseen 400 aportaciones con un importe de rescate de 45.200 €. A la fecha de cierre del ejercicio N, los socios con una antigüedad superior a cinco años poseen 500 aportaciones, cuyo reembolso, en el caso de que tuviera lugar, ascendería a 57.800 €. El capital social no está remunerado (intereses). No ha habido entradas ni salidas de socios, ni nuevas aportaciones ni reembolsos. Tratamiento contable: Todo el capital social se clasifica como pasivo financiero. Aplicando el criterio de valoración de importe a reembolsar: A 31/12/N-1: 600 aportaciones, cuyo reembolso tendría lugar por 60.000 € y 400 títulos, con un reembolso tendría lugar por 45.200 €. El pasivo financiero es de 105.200 €. A 31/12/N: 500 aportaciones cuyo reembolso tendría lugar por 50.000 € y 500 aportaciones cuyo reembolso tendría lugar por 57.800 €. El pasivo financiero asciende a 107.800 €. El incremento del pasivo en 2.600 € se debe a un incremento de su valor, derivado de una obligación contractual, y no a la emisión de nuevas aportaciones, o un incremento de su valor derivado de una distribución de beneficios; por tanto, se reconocerá en la cuenta de Pérdidas y Ganancias como gastos financieros. También cabría la consideración del capital social reembolsable como instrumento compuesto, puesto que su remuneración, que es nula, es inferior a la de mercado. Esto supondría valorar el pasivo por el valor actual de los pagos comprometidos a un tipo de interés de mercado. Esta opción presenta considerables costes; por un lado, la estimación del plazo de reembolso y, por otro, la del tipo de interés de mercado. c.2.3) Instrumentos compuestos En los instrumentos compuestos, al cierre del ejercicio, los intereses devengados por el componente de pasivo financiero se acumulan al principal, figurando por el coste amortizado. Por su parte, el componente de patrimonio neto se mantiene por su valoración inicial. Siguiendo el criterio valorativo alternativo anterior, fundamentado en el principio de importancia relativa y la restricción coste-beneficio, el componente de pasivo se puede valorar por el importe a reembolsar a fecha de cierre; las variaciones entre dichos importes se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, a excepción de las derivadas de una distribución de resultados, por ejemplo cuando se reparten retornos mediante un aumento del capital social (capitalización del retorno). c.3) La baja de los socios El tratamiento de las bajas de los socios depende de la naturaleza de las aportaciones de los socios, ya sea patrimonio neto o pasivo financiero. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 41 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 42 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS c.3.1) Instrumentos de patrimonio neto La baja produce una reclasificación entre patrimonio neto y pasivo financiero por un importe igual a la cantidad a reembolsar. Las diferencias entre el importe a reembolsar y el nominal de la aportación se consideran como una operación con los socios en su condición de tales y, por tanto, se registra directamente en el patrimonio neto, sin tener reflejo en la cuenta de pérdidas y ganancias. En concreto, esas diferencias se deben a: iii. iii. iii. c.3.2) Las aportaciones de socios para compensar pérdidas, si las deducciones tienen esta finalidad. El fondo de reserva obligatorio en el caso de penalizaciones por baja no justificada durante el período de permanencia mínimo. Reservas que, atendiendo a la ley sustantiva, formen parte del importe a liquidar al socio junto con el reembolso de las aportaciones al capital social 27. Instrumento de pasivo financiero La solicitud de baja de un socio causa el inicio del proceso de liquidación de la aportación que, en el caso de estar clasificada entre los elementos de pasivo financiero, implica la reclasificación entre partidas del mismo, dado que supone un intercambio de instrumentos de deuda con condiciones sustancialmente diferentes. Las diferencias entre el valor a reembolsar y el valor en libros se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingresos o gastos financieros. Esas diferencias proceden de las diferencias entre las estimaciones utilizadas al determinar el coste amortizado y los importes a reembolsar definitivamente. Por ejemplo, una deducción no prevista 28, dado su carácter contingente, o cuando el reembolso se produce antes del período estimado. Los cambios en el valor nominal de la aportación mediante la capitalización de retornos o de la remuneración al capital social y, por otra parte, los cambios en las reservas que formen parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital social, así como los cambios, en general, sobre las actualizaciones o revalorizaciones sobre las aportaciones a las que tenga derecho el socio 29, deben tenerse en cuenta en el ejercicio en que hayan sucedido, produciendo en dicho ejercicio un cambio en las estimaciones y recalculando el coste amortizado o en caso de valorar la aportación por el importe a reembolsar, se deben incluir en dicho importe. 27 Principalmente el fondo de reembolso, ver leyes de Andalucía, Baleares, Castilla-La Mancha y Murcia. 28 Con independencia de que posteriormente se imputen al fondo de reserva obligatorio, cuando así lo establezca la Ley de cooperativas. 29 Ver ejemplo número 6. 42 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 43 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Las deducciones con la finalidad de compensar pérdidas se consideran como una operación con los socios en su condición de tales, es decir, una operación de patrimonio neto. A tal efecto, se considera que tienen lugar dos operaciones independientes y consecutivas, una por el reembolso de la aportación sin considerar las deducciones por compensación de pérdidas y otra una aportación de los socios para compensar pérdidas (operación de patrimonio neto). d) Reclasificaciones entre patrimonio neto y pasivo Las aportaciones al capital social figuran entre el patrimonio neto cuando el Consejo Rector, u órgano de la cooperativa que corresponda, tenga la facultad para rehusar el reembolso al socio y además no presenten una remuneración. Sin embargo, cuando el socio solicite la baja y el Consejo Rector no haga uso de su facultad a rehusar el reembolso, las aportaciones deben reclasificarse al pasivo, dado que la cooperativa ha contraído una deuda con los socios por el importe que se vaya a liquidar. En el caso de que la aportación al capital social ya esté clasificada en el pasivo, debe reclasificarse a otra cuenta también de pasivo, ya que se ha producido un intercambio de instrumentos de deuda con condiciones sustancialmente diferentes. Si el plazo de reembolso previsto por la cooperativa cambiara a menos de doce meses se reclasifica a una cuenta de pasivo corriente. Por otra parte, los Estatutos conforme a lo que permita cada ley de cooperativas pueden establecer un derecho incondicional a rechazar el reembolso que sea parcial, es decir, que opere sobre una parte del capital social. Por ejemplo, los Estatutos pueden prever que cuando en un ejercicio económico el importe de la devolución de las aportaciones supere el porcentaje de capital social que en ellos se establezca, los nuevos reembolsos estén condicionados al acuerdo favorable del Consejo Rector. En estos casos, el porcentaje de capital social cuyo reembolso requiera acuerdo favorable del Consejo Rector, o bien su rescate esté prohibido, se clasifica como patrimonio neto y el que se halle por debajo del límite, y no lo requiera, es pasivo financiero 30. Si hay cambios en dicho límite es preciso reclasificar 31 los instrumentos de patrimonio neto y de pasivo financiero. En el caso de que el límite se establezca sobre el número de aportaciones al capital social y no sobre un importe a reembolsar, desde un punto de vista operativo, como las aportaciones que no requieren acuerdo favorable no se pueden identificar individualmente ya que son todas reembolsables, pero sobre las mimas opera un límite sobre el conjunto del capital social, hay que adoptar un enfoque de cartera con cambios en el patrimonio neto. En caso de que las aportaciones al capital social presenten distintos importes de reembolVéase anteriormente el ejemplo 2. La CINIIF 2 utiliza el término transferencias; en cambio, en la modificación de las NIC 32 de febrero de 2008, que por vez primera regula este hecho, utiliza el término reclasificaciones. 30 31 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 43 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 44 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS so, el porcentaje de las aportaciones reembolsables sin requerir acuerdo favorable se aplica sobre las de mayor importe a reembolsar. Cuando los cambios en el límite produzcan una reclasificación de patrimonio neto a pasivo, éste se valora al valor razonable en la fecha de la reclasificación. La cooperativa reconoce directamente en el patrimonio neto cualquier diferencia, si hubiese, entre el valor en libros y el valor razonable en la fecha de la reclasificación. Teniendo presente que el valor en libros se refiere no sólo al nominal de la aportación, sino a las reservas que formen parte del importe a liquidar al socio junto con las aportaciones al capital social, no se deben producir generalmente diferencias entre ambos. Si los cambios en el límite producen una reclasificación de pasivo financiero a patrimonio neto, el instrumento de neto se valora según el valor en libros del pasivo financiero en la fecha de la reclasificación. Los cambios en el límite parcial al derecho a rechazar el reembolso que produzcan reclasificaciones de patrimonio neto a pasivo o viceversa no producen beneficios ni pérdidas reconociéndose los cambios directamente en el patrimonio neto. Ejemplo 7: El capital social de una cooperativa, a 31/12/N-1 está constituido 1.000 aportaciones de 100 € de nominal cada una. Las aportaciones son reembolsables a la baja del socio. Los Estatutos de la cooperativa, en línea con lo permitido en la Ley de cooperativas estatal, establecen que si el importe de las cantidades reembolsadas supera al 40% del capital social, los nuevos reembolsos están condicionados al acuerdo favorable del Consejo Rector. Las aportaciones no están remuneradas y se reembolsan por el nominal. Durante el ejercicio N no ha habido entradas ni salidas de socios ni se han realizado nuevas aportaciones al capital social, pero se ha llevado a cabo una modificación estatutaria reduciendo el límite del 40% al 25%. Tratamiento contable: Estamos en presencia de un derecho incondicional a rechazar el reembolso que es parcial. El volumen de aportaciones al que no afecta ese derecho es pasivo financiero y al volumen de aportaciones que resulta de aplicación ese derecho es patrimonio neto, al no concurrir ninguna otra obligación (p.e., remuneración obligatoria). Al variar el límite parcial se reclasifica de pasivo a patrimonio neto, valorando el pasivo por el importe a reembolsar. La situación es la siguiente: N-1 44 N Variación Número de aportaciones .......................... 1.000 1.000 0 Nominal/aportación .................................. 100 100 0 Capital social ............................................. 100.000 100.000 0 Límite ........................................................ 40% 25% –15% Pasivo ......................................................... 40.000 25.000 –15.000 Patrimonio neto ........................................ 60.000 75.000 15.000 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 45 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS El capital social clasificado como pasivo financiero a 31/12/N-1 es de 40.000 € y el clasificado como patrimonio neto 60.000 €. A 31/12/N el capital social clasificado como pasivo disminuye a 25.000 €y el clasificado como patrimonio neto aumenta a 75.000 €, la variación se debe a una reclasificación por importe de 15.000 € desde el pasivo financiero al patrimonio neto debido a un cambio en el mencionado límite, no se reconocen beneficios (ni pérdidas) en la operación. e) Presentación y revelación en la Memoria Las aportaciones de los socios se clasifican en el balance en función de la calificación del instrumento. No obstante lo anterior, en el caso de que se califiquen como pasivos financieros, debido a sus efectos societarios, debe figurar en un epígrafe específico denominado «Deuda con características especiales», en el pasivo corriente o en el no corriente según corresponda. Las aportaciones que se clasifiquen como instrumentos de patrimonio neto se reconocen en el epígrafe de fondos propios en la rúbrica de capital por el nominal, minorado por el importe no exigido. Las aportaciones que se consideren pasivo financiero se clasifican como pasivo no corriente cuando exista un plazo de permanencia mínimo en la cooperativa que, a fecha de cierre de ejercicio, supere los doce meses, o bien cuando la cooperativa, en caso de baja del socio, tenga un derecho a diferir el reembolso en un plazo superior a doce meses desde la baja del socio. En caso contrario, se reconoce como pasivo corriente. Por su parte, la Memoria, en el apartado 9, «Instrumentos financieros», debe contener la siguiente información: En el apartado 9.4 fondos propios: — Análisis del movimiento durante el ejercicio de cada partida del balance incluida en esta agrupación; indicando el origen de los aumentos y las causas de las disminuciones, así como los saldos iniciales y finales. Cuando se deba a una reclasificación entre patrimonio neto y pasivo financiero debido a cambios en el límite sobre el que opera el derecho incondicional a rechazar el reembolso, se revelará por separado el importe, el calendario y la razón de dicha reclasificación. — El capital social mínimo si estuviese establecido y las modificaciones habidas en su caso. — Número inicial de socios, altas, bajas, cambios habidos entre tipos de socios, número final. — El importe del capital social que corresponde a cada clase de socios: socios usuarios, temporales, inactivos, no usuarios o excedentes, colaboradores, honoríficos, etc. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 45 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 46 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS — Las aportaciones al capital social de carácter voluntario y obligatorio. — El importe del capital social con derecho a reembolso en caso de baja y el importe del capital social cuyo reembolso en caso de baja pueda ser rehusado incondicionalmente. Las principales limitaciones establecidas a nivel estatutario sobre el régimen de reembolso. — Si el capital social se halla remunerado, características de dicha remuneración (si se encuentra supeditada a la existencia de resultados positivos previos a su reparto, donde se establece la remuneración —Estatutos, Asamblea General—, etc.) e importe en el ejercicio. — Políticas seguidas en relación al capital social; determinación y revisión de la aportación obligatoria mínima al capital social para ser socio, actualización de las aportaciones al capital social, determinación del importe a liquidar al socio por el reembolso de las a aportaciones al capital social, capital rotativo en su caso, etc. — Respecto de la información de los apartados anteriores que esté sujeta a límites y requerimientos legales se informará sobre el cumplimiento de los mismos. — Otra información exigida por la Ley. — Toda aquella información adicional necesaria para la adecuada comprensión de las cuentas anuales. En el caso de que el capital social o parte del mismo se haya clasificado como pasivo financiero se crea un apartado específico, dentro del apartado 9 de la memoria, denominado capital social clasificado como pasivo financiero recogiendo información similar al apartado anterior. 46 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 47 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 3 LA RETRIBUCIÓN Y LA ACTUALIZACIÓN DEL CAPITAL. EL REPARTO DEL EXCEDENTE Y OTROS RESULTADOS La retribución de las aportaciones de los socios es uno de los atributos a considerar en la calificación del instrumento como pasivo financiero o patrimonio neto. Una vez clasificado el instrumento, la contabilización de la retribución va a depender de la naturaleza que se le haya conferido. Adicionalmente, en las cooperativas se retribuye a los socios por dos vías: por un lado, por su aportación financiera; por otro, por su contribución a la actividad de la cooperativa (retornos). En consecuencia, la retribución del capital presenta algunas peculiaridades en las sociedades cooperativas que afectan a su registro contable. Esta especial configuración del capital ha llevado en España a una posición tradicional donde la remuneración de las aportaciones al capital social (intereses) se reconoce como gasto financiero (siendo además deducible fiscalmente) y el retorno se reconoce como la distribución a los propietarios. Al mismo tiempo, y no exenta de cierta polémica doctrinal, tradicionalmente se ha clasificado el capital social como patrimonio neto. 3.1. El carácter especial de la retribución del capital en las cooperativas El capital en las cooperativas juega un papel distinto al de las sociedades de capital, ya que no sirve de base para configurar los derechos políticos ni económicos. El capital aportado por los socios es la contribución económica que los socios deben realizar para pertenecer a la cooperativa, o bien realizan posteriormente a Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 47 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 48 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS su incorporación con carácter obligatorio (aportaciones obligatorias), así como las aportaciones que voluntariamente realizan (aportaciones voluntarias). Incluso puede que no esté remunerada, puesto que, generalmente, sólo cuando se prevea en los Estatutos 32 para las aportaciones obligatorias, o lo establezca el acuerdo de emisión para las aportaciones voluntarias, las aportaciones deben estar remuneradas. La retribución a dicho capital no depende del volumen de excedentes obtenido, sino que su fórmula de cálculo es un tipo de interés sobre el nominal o el importe desembolsado si éste es inferior, que puede estar predeterminado, pero que, en general, está limitado y sometido a la condición de que existan excedentes positivos para satisfacerlo 33. Para evitar una dilución efectiva de los excedentes cooperativos por la retribución del capital y evitar así una conversión de facto de la sociedad cooperativa en una sociedad de capital, se limita el tipo de interés a retribuir, el cuál no puede superar en varios puntos el tipo de interés básico del dinero. 3.2. El reparto del excedente cooperativo y otros resultados El resultado de las cooperativas está formado por el resultado de la actividad cooperativizada (que es en propiedad el excedente cooperativo) y el denominado beneficio formado por el resultado extracooperativo procedente de la actividad cooperativizada con terceros y otros resultados. El reparto del resultado está sometido a requisitos legales, distinguiendo entre los distintos tipos de resultados, como la dotación de reservas obligatorias. Una vez satisfechos los requisitos legales, el importe resultante constituye el resultado repartible que libremente puede ser destinado a incrementar reservas o a su distribución entre los socios mediante los denominados retornos. El criterio de reparto de los resultados 34 en las sociedades cooperativas atiende a la contribución a la actividad cooperativizada de cada socio, lo que la distingue de las sociedades de capital en las que la retribución atiende a la inversión realizada por cada socio. El retorno es la participación de los socios en los riesgos y ventajas del negocio, después de liquidar las transacciones entre el socio y la cooperativa 35. El retorno es 32 33 En algunas leyes la remuneración es determinada por la Asamblea General. Esta condición es general en las leyes de cooperativas, aunque no está presente en todos los casos. Los excedentes cooperativos y cuando la ley lo permita otros tipos de resultados. La determinación del precio de dichas transacciones no es objeto del presente documento. En todo caso se lleva a cabo respetando la ley, a precios de mercado o a precios de liquidación. Evidentemente el significado económico resultante de la cuenta de resultados es distinto en uno o en otro caso. 34 35 48 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 49 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS una retribución discrecional de la participación económica del socio en la cooperativa, siendo un derecho anexo de la aportación al capital social que supone una participación en los beneficios económicos de forma directa y proporcional. Por tanto, los retornos son reconocidos como una distribución de los resultados en todo caso. 3.3. La naturaleza contable de la retribución del capital La naturaleza contable de la retribución está en función de la naturaleza del instrumento financiero en cuestión. La retribución de los instrumentos financieros de pasivo son gastos financieros, mientras que la retribución de los instrumentos de patrimonio neto son distribuciones a los propietarios. Indicada esta regla general, lógica en un modelo de sociedades capitalistas, surge la cuestión de si es válida ante un tipo de sociedades cuya base de derechos políticos y de reparto de la renta no es el capital, sino la actividad desplegada por el socio en la cooperativa. a) Naturaleza de la retribución Las aportaciones de los socios pueden ser consideradas bien instrumentos de pasivo financiero, bien instrumentos de patrimonio neto o bien instrumentos compuestos. Esta triple clasificación de las aportaciones lleva, siguiendo la regla general anteriormente enunciada, a registrar la retribución de las aportaciones (intereses) unas veces como gasto financiero, cuando el instrumento que la genera sea un pasivo financiero y otras como distribuciones del resultado a los propietarios, cuando el instrumento es de patrimonio neto o uno compuesto. La remuneración de las aportaciones al capital social viene determinada por la ley de cooperativas correspondiente, en general los Estatutos, y en algunos casos la Asamblea General para las aportaciones obligatorias y el acuerdo de emisión (o procedimiento que determinado por dicho acuerdo) para las voluntarias. En estos textos se concreta la naturaleza de dicha retribución, siendo preciso analizar todos sus contenidos para concluir si se está ante una remuneración obligatoria o discrecional. El requisito de que exista un resultado previo a su reparto positivo (y con el límite de éste) o el establecimiento por parte de la Asamblea General del tipo de interés no implican necesariamente que se trate de una remuneración discrecional. Como se ha indicado en el epígrafe 2.4 sobre criterios de clasificación del capital social (véase resumen en cuadro 3), si la remuneración es obligatoria, las aportaciones al capital social se clasifican como pasivo financiero con independencia de que el capital social sea o no reembolsable, o bien, en el Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 49 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 50 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS caso de que la remuneración sea inferior a la de mercado el instrumento financiero es compuesto, donde el componente de pasivo se registra por el valor descontado al tipo de interés de mercado y el importe restante corresponde al componente de patrimonio neto, teniendo presente siempre la importancia relativa del caso y la posibilidad de no efectuar la distinción atendiendo a la restricción coste-beneficio. CUADRO 4 CRITERIOS PARA CLASIFICAR LOS RENDIMIENTOS DE LAS APORTACIONES DE LOS SOCIOS Las aportaciones al capital social cuyo reembolso no se puede rechazar y que presenten una remuneración (interés) discrecional, califican al instrumento financiero como compuesto, estando los intereses vinculados al componente de neto y, por tanto, se reconocen contablemente como una distribución del resultado. b) Reconocimiento y valoración El importe de la retribución es la pactada y cuando no la tenga pactada, o bien cuando la retribución pactada sea inferior a la de mercado, la retribución es el tipo 50 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 51 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS de interés de mercado, siempre que sea posible estimar un plazo de reembolso que permita valorar el pasivo por el valor actual de los pagos comprometidos a dicho tipo de interés de mercado. Ejemplo 8: En el año X, se constituye la sociedad L, S. Coop. Vasca. El capital social está formado por 1.000 aportaciones con un valor nominal de 100 € que no pueden ser exigidas en un plazo inferior a dos años y cuyos intereses son decididos discrecionalmente por la Asamblea General, posteriormente a ese plazo los socios podrán exigir el reembolso. El tipo de interés de mercado es del 4%. Durante X + 1, el Consejo Rector acuerda un interés del 2% sobre el nominal de las aportaciones. Tratamiento contable: CONTABILIZACIÓN CUENTAS X (emisión) Bancos, c/c .................................... 100.000 Acreedores a largo plazo .............. (92.456) Aportaciones de los propietarios .. (7.544) X (cierre) (3.698) TOTAL X+1 (2.000) 98.000 (3.846) (100.000) (7.544) Acreedores a corto plazo .............. 0 Gastos financieros ........................ 3.698 Excedente de ejercicios anteriores. TOTAL ................................ 0 0 3.846 7.544 2.000 2.000 0 (0) (*) El signo positivo es de naturaleza deudor, mientras que el signo negativo es acreedor. El capital social es un instrumento compuesto, el pasivo es valorado por el valor actual y componente de patrimonio neto se valora a inicio por la magnitud residual (7.544), no siendo valorado de nuevo posteriormente. Los gastos financieros se calculan según interés de mercado, y la remuneración de las aportaciones decidida discrecionalmente por la Asamblea General es una distribución del resultado, asimismo cuando se repartan retornos son considerados como una distribución del resultado. 3.4. La actualización del capital social Las leyes de cooperativas prevén la posibilidad de actualizar las aportaciones al capital social, esto es, un incremento del nominal de la aportación, generalmente Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 51 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 52 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS limitado al IPC o índice similar y con la finalidad de compensar la pérdida de valor real de la aportación realizada del socio debido a que en las sociedades cooperativas, a diferencia de las sociedades capitalistas, el socio no tiene derecho, generalmente, a un patrimonio neto superior al valor nominal de su aportación. La actualización se nutre de un fondo dotado a partir de una ley de regularización de balances (fondo de actualización), además algunas leyes de cooperativas prevén la constitución de reservas con esta finalidad a partir del resultado de la cooperativa 36. No obstante, aunque no esté expresamente prevista esta posibilidad en las leyes de cooperativas, pueden establecerse dichos fondos dentro de la autonomía estatuaria. La actualización del capital social se lleva a cabo mediante un incremento del nominal de las aportaciones con cargo a las citadas reservas. Por otra parte, determinadas leyes de cooperativas tienen previsto la constitución de un fondo de reembolso. Dicho fondo tiene como finalidad revalorizar las aportaciones al capital que se reembolsen al socio en caso de baja en la cooperativa. Por tanto, el momento de aplicación de dicho fondo es únicamente en caso de baja y a los socios que causan baja, sin incrementar el nominal de las aportaciones. La actualización del capital social y la revalorización de las aportaciones en caso de baja del socio hay que interpretarlas en sentido contable como una remuneración más, si del contenido de la ley 37 y de los Estatutos podemos concluir que la actualización y la revalorización son obligatorias. En este caso estamos ante un instrumento de pasivo o bien si la remuneración obligatoria final (vía actualización y/o revalorización e intereses a las aportaciones) es inferior a la de mercado, se trata de un instrumento financiero compuesto (véase ejemplo 4 de revalorización obligatoria y ejemplo 9 de actualización voluntaria). Ejemplo 9: La cooperativa tiene derecho a rehusar incondicionalmente el reembolso. Las aportaciones no están remuneradas (intereses) y la política de la cooperativa es destinar parte de los excedentes, cuando lo apruebe la Asamblea General, a un Fondo de Reserva destinado a la actualización del capital social, incrementando el nominal de la aportación de los socios de la cooperativa. Dicha actualización es decidida discrecionalmente por la Asamblea General con el límite superior del IPC. Los Estatutos no imponen ninguna obligación en cuanto a la actualización del capital social o su revalorización a la baja del socio. Tratamiento contable: Tanto el capital social como la mencionada reserva son clasificados en el patrimonio neto. Las dotaciones a dicha reserva son repartos del resultado. Por ejemplo, la Ley Navarra. Por ejemplo, del contenido de la Ley de Cooperativas de las Islas Baleares se puede deducir que la actualización es obligatoria. 36 37 52 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 53 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 3.5. Presentación en la cuenta de Pérdidas y Ganancias La remuneración al capital social, cuando esté clasificado como pasivo financiero y sea considerado un gasto, tendrá la naturaleza de gasto financiero, reflejándose dentro de una partida específica dentro de la agrupación gastos financieros. No obstante habida cuenta que dicha remuneración, en la mayoría de las leyes sustantivas, está condicionada a la existencia de resultados positivos previos a su reparto, se debe divulgar información adicional en la memoria sobre este extremo. El importe de las actualizaciones y revalorizaciones al capital que resulte obligatoria, tanto las llevadas a cabo como las pendientes de llevar a cabo, pero que constituyen una obligación se considera gasto, clasificándose como gasto financiero, independientemente de su tratamiento societario. A este respecto, dicho importe se muestra en la conciliación, mencionada en el siguiente apartado 3.6, entre el resultado contable, el excedente (resultado) y el excedente disponible (resultado disponible) definido en la ley de cooperativas. 3.6. Información a revelar en la memoria sobre la remuneración, la actualización del capital social y la distribución del excedente En la memoria se revela la siguiente información: a) Respecto de la remuneración y la actualización del capital social: — La información señalada en el apartado relativo al capital social de este documento (epígrafe 2.4). b) Respecto de la distribución del resultado: — Se debe informar sobre la propuesta de distribución del resultado. — Se puede mostrar una conciliación entre el resultado del ejercicio mostrado en la cuenta de pérdidas y ganancias definido por la normativa contable, el excedente y otros resultados y el excedente disponible, ambos definidos por la ley de cooperativas. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 53 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 54 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 4 FONDOS ESPECÍFICOS ESTABLECIDOS EN LA LEGISLACIÓN COOPERATIVA En las cooperativas el resultado del ejercicio, dependiendo de cada tipo de resultado (cooperativo, extracooperativos) debe destinarse una parte del mismo a la dotación de fondos específicos establecidos por la legislación de cooperativas, quedando el resto liberado o bien para dotar fondos establecidos estatutariamente o para repartirlos a los socios en concepto de retornos. Los fondos establecidos por la legislación de cooperativas, por el hecho de determinarse a partir del resultado del período, no son necesariamente patrimonio neto. Algunos de estos fondos cumplen la función de una reserva, siendo su dotación tratada como reparto del resultado contable, mientras que otros surgen con la finalidad de ser gastados en el futuro, por lo que el importe dotado en el ejercicio es un componente del resultado contable. Los fondos específicos que recogen las diversas leyes autonómicas aparecen en el cuadro 5. Dichos fondos pueden ser clasificados según su naturaleza contable en el patrimonio neto (es decir, como reservas, ganancias acumuladas) o en el pasivo. Los primeros constituyen un reparto del excedente del ejercicio que no implica ninguna obligación a sacrificar beneficios económicos futuros, mientras que los segundos son fondos generados para ser gastados, existiendo una obligación actual surgida a raíz de sucesos pasados a dotar dichos fondos y a aplicarlos en la realización de determinadas actividades, suponiendo, pues, que para su extinción hay que sacrificar recursos económicos. Dado que algunos fondos pueden ser liquidados a los socios en el caso de baja del mismo en la cooperativa, en la medida que esté presente esta característica, son pasivos, debiendo distinguir dos situaciones: A) Fondos que forman parte del importe a reembolsar por las aportaciones al capital social. B) Fondos que no forman parte del importe a reembolsar por las aportaciones al capital social. 54 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 Obligatorio arts. 55 y 58 arts. 91 y 95 arts. 58 y 59 arts. 68 y 70 arts. 71 y 74 arts. 66 y 68 arts. 62 y 64 arts. 67 y 68 arts. 80 y 82 arts. 72 y 75 arts. 60 y 62 arts. 75 y 80 art. 51 arts. 67 y 68 arts. 68 y 70 Estatal (Ley 27/1999) ................................. Andalucía (Ley 2/1999) .............................. Aragón (Ley 9/1998) .................................. Castilla-La Mancha (Ley 20/2002) ............ Castilla y León (Ley 4/2002) ...................... Cataluña (Ley 18/2002) ............................. Extremadura (Ley 2/1998) ........................ Galicia (Ley 5/1998) ................................... Islas Baleares (Ley 1/2003) ........................ La Rioja (Ley 4/2001) ................................ Madrid (Ley 4/1999) .................................. Murcia (Ley 8/2006) .................................. Navarra (Ley 14/2006) ............................... País Vasco (Ley 4/1993) ............................. Valencia (Ley 8/2003) ................................ Y PROMOCIÓN OBLIGATORIO (FRO) Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 arts. 68 y 72 arts. 67 y 68 art. 51 arts. 76 y 80 arts. 60 y 64 arts. 72 y 76 arts. 80 y 83 arts. 67 y 68 arts. 62 y 65 art. 77 art. 53.3 arts. 80 y 84 art. 56 art. 59 art. 83 Obligatorio ACTUALIZACIÓN DE APORTACIONES FONDO arts. 68.3 y 71 art. 67.2.b art. 52 art. 80.3 art. 63 art. 72.1.c art. 80.4 art. 67.2.b art. 62.3.b art. 66.3.b art. 74.3 art. 72 arts. 58 y 60 art. 91.3 art. 58.3 Voluntario VOLUNTARIO DE RESERVA FONDO art. 45.12 art. 55.6 Obligatorio OBLIGATORIO POR SUBVENCIONES DE RESERVA art. 79.5 art. 62.3 art. 73.5 art. 57.5 Voluntario RESERVA ESTATUTARIA IRREPARABLE FONDO art. 62.2 Voluntario DE RETORNOS 13:29 arts. 66 y 69 arts. 72 y 74 art. 73 arts. 91 y 97 Voluntario FONDO DE REEMBOLSO 29/1/10 arts. 68 y 71 arts. 58 y 59 arts. 91 y 96 arts. 56 y 58 Obligatorio (FEP) FONDO DE EDUCACIÓN FONDO DE RESERVA Carácter LEYES AUTONÓMICAS CUADRO 5 FONDOS ESTABLECIDOS POR LA LEGISLACIÓN COOPERATIVA 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd Página 55 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 55 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 56 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Cuando los fondos formen parte del importe a reembolsar por las aportaciones al capital social, estos fondos siguen la misma clasificación que el capital social, es decir, cuando la cooperativa puede rehusar el reembolso de las aportaciones, éstas se clasifican como patrimonio neto 38 y dichos fondos también ser rehusan por formar parte de la liquidación de la aportación. Cuando la cooperativa no pueda rehusar el reembolso de las aportaciones y éstas se clasifiquen como pasivo, los distintos fondos que forman parte del importe a liquidar por la aportación se incluyen en la valoración del capital social como pasivo, bien a coste amortizado, bien por el importe a reembolsar. Cuando los fondos no forman parte del importe a reembolsar por las aportaciones al capital social, la clasificación de estos fondos es independiente de la del capital social, y en la medida en que son exigibles por el socio y suponen una obligación para la cooperativa, que no pueda evitar, se clasifican como pasivos. Los fondos con naturaleza de pasivo son fuentes de financiación que van a suponer un sacrificio de beneficios económicos en el futuro como consecuencia de sucesos pasados. Cabe distinguir dos tipos de fondos de pasivo. Por un lado, los fondos de provisión, éstos son aplicaciones de los excedentes que van destinados, según la ley sustantiva, a la realización de determinadas actividades. Debido a que dichas aplicaciones suponen un sacrificio económico presente de beneficios económicos futuros y que dicho empleo de recursos no va a redundar en la generación de flujos de caja futuros, se deben considerar desde el momento de su dotación como un gasto del período, con independencia de cuándo se liquiden, este es el caso del fondo de educación y promoción. Por otro lado, los otros fondos de pasivo son aquellos que son exigibles por el socio 39 y no forman parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital. En esta categoría se encuentra, por ejemplo, el fondo de retornos previsto en la ley de cooperativas valenciana, el cual se erige como una financiación ajena por parte de los socios con las características de pasivo y en algunos casos las denominadas reservas voluntarias. Asimismo, los fondos pueden ser obligatorios o voluntarios. A continuación agrupamos los fondos específicos utilizando esta clasificación y procedemos al estudio de su clasificación en el patrimonio o en el pasivo. O instrumento compuesto. Si los fondos exigibles por el socio forman parte del importe a reembolsar por las aportaciones al capital social, como se ha expuesto, su clasificación es la del capital social y en caso de que el capital social sea pasivo, forman parte de su valoración. 38 39 56 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 57 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 4.1. a) Fondos específicos obligatorios El Fondo de Reserva Obligatorio Es un fondo presente en todas las legislaciones cooperativas cuya finalidad es reforzar patrimonialmente a la sociedad y con una función de garantía para los acreedores que contraten con la cooperativa, inclusive mayor aún que el capital social debido a la variabilidad del mismo. Las partidas con las que se dota el fondo de reserva obligatorio son diversas, aunque la estructura básica distingue entre las dotaciones procedentes de actividades cooperativas frente a las que proceden de actividades extracooperativas y extraordinarias. Normalmente, las primeras están sometidas a unos porcentajes menores que las segundas. Asimismo, algunas normas cooperativas establecen tramos con porcentajes diferentes de aplicación al fondo de reserva obligatorio. Conforme aumenta el volumen de este fondo, el porcentaje que se destina es menor. Adicionalmente a la dotación procedente del excedente, se destinan al fondo de reserva obligatorio determinados importes provenientes de: — deducciones a socios que se dan de baja; — las cuotas de ingreso; — las cuotas periódicas (Baleares, Cataluña, en Aragón si está previsto en el acuerdo de emisión y en Extremadura y Murcia si lo está en los Estatutos); — las sanciones a los socios (Navarra); — las que procedan de regularizaciones de balances (Estatal, Andalucía, Aragón, Castilla-La Mancha, Cataluña, Extremadura, Galicia, Madrid o Valencia), — o algunas especificidades como la de la ley aragonesa que exige el traslado de las subvenciones de capital imputadas al resultado. Por regla general, este fondo tiene carácter irrepartible a los socios, incluso en el caso de disolución de la sociedad, en cuyo caso los importes dotados, según la ley que corresponda, se ponen generalmente a disposición de la cooperativa o entidad federativa que figure en los Estatutos o designe la Asamblea General, o en su defecto a la Administración para que los destine a la promoción de las cooperativas. Cualquier socio de la cooperativa en liquidación que tenga en proyecto incorporarse a otra cooperativa, puede exigir que la parte proporcional del haber líquido sobrante de la liquidación se ingrese en el fondo de reserva obligatorio de la cooperativa a la que se incorpore. Por su parte, en Navarra, las cooperativas que estén «en proceso de reconversión, integración y relanzamiento de cooperativas podrán aplicar directamente a la cuenta del fondo de reserva obligatorio todos los gastos del proceso de reconversión». En estos casos, los gastos se reflejan según su naturaleza, y en caso de pérDocumento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 57 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 58 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS didas son imputadas al fondo de reserva obligatorio hasta el importe máximo de dichos gastos. En caso de beneficios, el fondo de reserva obligatorio queda liberado con abono a reservas disponibles. En algunas legislaciones autonómicas, como la andaluza o la murciana, el fondo de reserva obligatorio es parcialmente repartible en caso de baja del socio, si así lo prevén los Estatutos, por lo que su denominación como fondo de reserva no implica que tenga la naturaleza de patrimonio neto. El fondo de reserva obligatorio en la legislación murciana tiene la consideración de capital social. El fondo de reserva obligatorio es patrimonio neto en tanto en cuanto es irrepartible. En los casos que se prevé su repartibilidad y el derecho del socio a percibir una parte del mismo desde el momento en que ha participado en su generación, el fondo de reserva obligatorio repartible toma el tratamiento de las aportaciones a reembolsar sólo en el caso de que tenga la consideración de capital social; es decir, si éste se clasifica como pasivo, la porción del fondo de reserva obligatorio que se va a reembolsar con ellas se considera pasivo, dado que la cooperativa no puede rechazar su devolución. En concreto, el fondo de reserva obligatorio repartible forma parte de la valoración de las aportaciones al capital social clasificadas como pasivo financiero, pudiendo registrarse en cuenta separada de la que registra el nominal de la aportación. Por el contrario, si las aportaciones se consideran patrimonio neto, el fondo de reserva obligatorio repartible sigue el mismo tratamiento, es decir, patrimonio neto, reflejándose en el epígrafe reservas dentro de los fondos propios. Si el fondo de reserva obligatorio repartible no tiene la consideración de capital social, su clasificación es independiente de la clasificación del capital social y es en todo caso la de pasivo, siempre que la ley no permita rehusar incondicionalmente su liquidación o incorpore una remuneración obligatoria. De forma análoga a lo expuesto para el capital social clasificado como pasivo financiero, debido a que, en general, no es posible estimar un plazo de reembolso y, por tanto, tener en cuenta el correspondiente efecto financiero, el fondo de reserva obligatorio repartible se debe valorar siguiendo el criterio alternativo del importe a reembolsar a cada fecha de cierre 40. Cuando el socio causa baja se valora por su valor en libros, siempre que el plazo de reembolso no supere el año, en caso contrario se tiene en cuenta el correspondiente efecto financiero. La dotación al fondo de reserva obligatorio repartible, clasificado como pasivo (tanto si tiene la consideración legal de capital social o no), que resulta obligatoria por ley o estatutos tiene la consideración contable de gasto con independencia del tratamiento establecido en la ley de cooperativas. Si la base de reparto del fondo de reserva repartible es la actividad cooperativizada, el gasto tiene la naturaleza de gasto 40 Es decir, el importe por el que se liquidarían esos fondos si la del reembolso tuviera lugar a fecha de cierre de ejercicio. 58 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 59 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS de explotación, en concreto incluyéndolo en la valoración de la actividad cooperativizada bien como mayor importe de los bienes o servicios adquiridos al socio, bien como menor importe de las «ventas» de bienes o servicios a los socios, siendo un pago diferido de la misma. Si la base de reparto es el volumen de aportaciones al capital social, tiene la naturaleza de gasto financiero. Cuando la dotación al fondo de reserva obligatorio excede del mínimo obligatorio por ley o estatutos y, por tanto, es discrecional, tiene el tratamiento de distribución de resultados como un retorno diferido, de forma análoga al tratamiento contable de la remuneración del capital social como instrumento compuesto. b) El Fondo de Actualización de Aportaciones Las sociedades cooperativas, como el resto de las sociedades mercantiles, pueden regularizar balances cuando lo autorice una ley. En caso de revalorización de balances, la contrapartida es asignada al fondo de reserva obligatorio o bien a una reserva cuya finalidad es la actualización de aportaciones, mediante el incremento del nominal de las aportaciones. En algunos casos este fondo puede ser obligatorio y en otros voluntario. En concreto, son las leyes de Andalucía, Castilla-La Mancha y Extremadura las que obligan a destinar a esta reserva específica el importe no previsto al fondo de reserva obligatorio. El objeto de esta reserva es incrementar, cuando lo acuerde la Asamblea General, el importe de las aportaciones al capital. Por tanto, corresponde al máximo órgano de la cooperativa la decisión sobre la actualización, por lo que sobre el importe de esta reserva no tiene derecho el socio en caso de baja. Como tampoco devenga un derecho irrevocable a percibir una retribución, se considera parte del patrimonio neto. Para el tratamiento contable de la actualización del capital social nos remitimos al apartado 3.4. c) El Fondo de Reserva para Subvenciones Esta figura aparece regulada en dos legislaciones autonómicas, Aragón y Navarra. En ambos casos, la finalidad de esta reserva es bloquear los importes concedidos a la cooperativa mediante subvenciones de capital. Una parte se debe destinar al fondo de reserva obligatorio, mientras que el resto va a esta reserva de carácter no distribuible durante diez años (Navarra) o íntegramente al fondo de reserva obligatorio, en una subcuenta denominada fondo de reserva para subvenciones, que tiene el carácter de indisponible. En cualquier caso, las subvenciones se registran tal y como prescribe el Plan General de Contabilidad, destinándose a dicha reserva especial en el reparto del excedente, la parte correspondiente a la imputación de subvenciones a resultados. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 59 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 60 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS d) Fondo de Educación y Promoción Este fondo recoge el importe destinado a la educación y promoción entre los socios y trabajadores de los valores y principios cooperativos, así como en materias específicas de la actividad societaria o laboral de la cooperativa. Asimismo, se destinan a la difusión del cooperativismo o la promoción, cultural, profesional y asistencia en el entorno local. El fondo de educación y promoción puede interpretarse como una de las obligaciones de responsabilidad social que la legislación cooperativa impone a aquellas personas que voluntariamente decidan constituir una cooperativa. La legislación estatal y autonómica, al igual que sucedía con el fondo de reserva obligatorio, determina el importe a dotar a partir de un porcentaje sobre los excedentes que, en algunas legislaciones, es creciente conforme se destina una proporción menor al fondo de reserva obligatorio. Asimismo, se destinan a este fondo: — — — — las sanciones impuestas a los socios; los rendimientos del propio fondo; las subvenciones recibidas para financiar las actividades del fondo, o las donaciones recibidas para atender los fines del fondo. Desde el momento que la cooperativa genera excedentes tiene la obligación de dotar parte de los mismos al fondo de educación y promoción; asimismo, cuando recibe ingresos imputables a dicho fondo tiene la obligación de imputarlos al mismo. Una vez dotado el fondo tiene la obligación de emplearlo a su finalidad. En caso de liquidación de la cooperativa, atendiendo a la ley de cooperativas que corresponda, generalmente, debe ponerse a disposición de la cooperativa o entidad federativa que figure en los Estatutos o designe la Asamblea General, o en su defecto a la Administración. Los importes destinados a dicho fondo al aplicarse a su finalidad no supondrán en el futuro la obtención de beneficios económicos, sino que revierten a la comunidad en general, por lo que constituyen un gasto para la sociedad cooperativa. Si bien la aplicación del fondo puede revertir en determinadas ocasiones a favor de los socios o familiares de éstos, no hay reversión alguna de dicho fondo a modo de distribución de dividendos u otros beneficios económicos de forma directa y proporcional. En el momento inicial se trata de un pasivo; en determinadas leyes de cooperativas establecen requisitos para su aplicación, como períodos máximos en los que tenga lugar la aplicación, la formulación de un plan de inversiones y gastos para su aplicación, etc. No obstante, en general, se desconoce el momento exacto en el cual tiene lugar el desembolso, por lo que su naturaleza contable es el de una provisión. El gasto con abono al fondo con naturaleza de provisión se reconoce en el momento de su dotación, o bien cuando se den los supuestos que obligan a dotar dicho fondo, aunque no se ha dotado por la sociedad cooperativa, puesto que, en este último caso, estamos ante una obligación por parte de la cooperativa. 60 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 61 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 4.2. a) Fondos específicos voluntarios Fondo de Reserva Voluntario La cooperativa puede, de forma discrecional, dotar un fondo de reserva voluntario. Aunque por su denominación pareciera ser similar a la reserva voluntaria en sociedades capitalistas, la regulación del mismo atendiendo a las distintas leyes de cooperativas y al contenido de los Estatutos de cada cooperativa hacen que nos encontremos ante un fondo con características singulares y variables en cada caso concreto. Los fondos de reserva voluntarios pueden ser de carácter irrepartible o repartible. Los fondos de reserva voluntarios irrepartibles no son exigibles por los socios, incluso en caso de liquidación de la cooperativa de la cooperativa, momento en el que pasan a otra cooperativa o entidad federativa. Por tanto, los fondos de reserva voluntarios irrepartibles son, en todo caso, patrimonio neto. Los fondos voluntarios repartibles forman parte del patrimonio neto, excepto en el caso en que el socio tenga un derecho individual sobre el mismo. En general, esto tiene lugar cuando el fondo de reserva voluntario esté acreditado individualmente a cada socio o bien cuando la ley de cooperativas establezca el derecho del socio sobre una parte del mismo. Cuando el fondo de reserva voluntario esté clasificado como pasivo, las dotaciones al mismo, dado su carácter discrecional, tienen la consideración de distribución del resultado. Respecto de la valoración del fondo de reserva voluntario como pasivo, debido a que, en general, no es posible estimar un plazo de reembolso y, por tanto, tener en cuenta el correspondiente efecto financiero, se debe valorar por el importe a reembolsar 41 a cada fecha de cierre. b) Fondo de Reembolso Es un fondo que se dota voluntariamente cuando esté previsto en los Estatutos de la sociedad. Su finalidad es revalorizar las aportaciones que se restituyen posteriormente a los socios y que lleven un período mínimo de permanencia en la cooperativa. Su finalidad es compensar los efectos de la inflación sobre las aportaciones de los socios, incrementando el importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital en el momento de la baja en la cooperativa, sin incrementar el nominal de las aportaciones. A dicho fondo no se pueden imputar las deudas sociales. 41 Como se ha indicado anteriormente, es el importe por el que se liquidarían esos fondos si la el reembolso tuviera lugar a fecha de cierre de ejercicio. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 61 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 62 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Este fondo está previsto en las legislaciones de Andalucía, Baleares, Castilla-La Mancha, Madrid y Murcia, en todas ellas con carácter de voluntario. Al formar parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital social, la naturaleza contable de este fondo es la misma que la de las aportaciones al capital social a las que se vincula en caso de reembolso. En la medida que dichas aportaciones al capital se consideren instrumentos de patrimonio neto, así lo es el importe de este fondo; sin embargo, si las aportaciones se califican como instrumentos de pasivo, el fondo recibe el tratamiento de pasivo, hasta el importe que sea exigible en caso de baja del socio. Ejemplo 10: La ley de cooperativas 42 no prevé la posibilidad de realizar aportaciones con derecho a rehusar el reembolso por parte de la cooperativa, por tanto, todas las aportaciones son reembolsables a la baja del socio. Por otra parte, la ley de cooperativas establece que las aportaciones son reembolsables a un «valor teórico» que se determina aplicando el Índice de Precios al Consumo de cada año desde la incorporación del socio a la cooperativa o desde la última actualización si ha habido alguna. Asimismo, los Estatutos, atendiendo a la posibilidad establecida por la ley de cooperativas, tienen constituido un fondo de reembolso para atender el reembolso de las aportaciones al mencionado valor teórico. Dicho fondo se dota obligatoriamente del 10% del resultado de la cooperativa (cooperativo y extracooperativo) hasta alcanzar el mencionado valor teórico. Las aportaciones no devengan intereses sobre el nominal. Tratamiento contable: Las aportaciones al capital social son un pasivo financiero al ser reembolsables, además la revalorización obligatoria supone una remuneración obligatoria. Cabe la consideración de instrumento compuesto si la remuneración que supone la revalorización obligatoria es inferior a la remuneración de mercado. El fondo de reembolso forma parte del importe a reembolsar de las aportaciones al capital social, figura en el pasivo, en el epígrafe específico «Deuda con características especiales», en la partida «fondo de reembolso» separada del nominal de las aportaciones. La dotación a dicho fondo es gasto financiero. c) Reserva estatutaria irrepartible Esta figura está prevista para las cooperativas sin ánimo de lucro (legislación estatal, Castilla y León y Murcia), a la que se destinan los resultados no atribuidos a otras reservas y que tiene el carácter de irrepartible. Su finalidad es contribuir a la consolidación y a la mejora de las actividades de la cooperativa. Se le pueden destinar las pérdidas como en el caso del fondo de reserva obligatorio. En la legislación extremeña está previsto para las cooperativas de trabajo asociado, así como las cooperativas que tengan socios trabajadores, pudiendo destinar 42 62 Ley de cooperativas balear. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 63 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS una parte o la totalidad de los excedentes. En caso de constituirse este fondo se prevé la retribución de los mismos en función de la contribución de cada uno de ellos a su constitución. En la medida que este fondo no genere ningún tipo de retribución obligatoria a la cooperativa se califica como patrimonio neto; no obstante, si existe el acuerdo de retribución obligatoria sobre los importes dotados, se califica como pasivo. Las dotaciones al mismo son distribuciones del resultado, salvo en el caso en que el fondo tenga una remuneración obligatoria y, asimismo, sea obligatoria su dotación. d) Fondo de Retornos La finalidad de este fondo es destinar a esta reserva los retornos aprobados por los socios y acreditados a nombre de éstos. Cuando se constituya dicho fondo se debe indicar el destino del mismo, el plazo para su restitución al socio y la retribución que va a devengar, que tiene como límite la prevista para el capital social. Su naturaleza es similar a la de los dividendos pasivos pendientes de pago en las sociedades mercantiles. Este caso es un fondo regulado por la ley cooperativa valenciana. Al tener un plazo establecido de permanencia y no poder negar la cooperativa su reembolso, pertenecen a la categoría de instrumentos de pasivo. El fondo de retornos se valora por su valor en libros con el correspondiente devengo de intereses (caso de existir) siempre que el plazo de reembolso no supere el año, en caso contrario se tiene en cuenta el correspondiente efecto financiero. 4.3. a) Cuotas de ingreso Concepto Las cuotas de ingreso, como su nombre indica, se exigen a la entrada de los nuevos socios a la cooperativa. Su importe no debe superar el 25% del importe de la aportación obligatoria al capital social exigida para su ingreso en la cooperativa. Las leyes de cooperativas establecen que el importe de las cuotas de ingreso se incorpore al fondo de reserva obligatorio, en el momento que se acepte por el Consejo Rector la admisión del nuevo socio. b) Tratamiento contable Las cuotas de ingreso, atendiendo a las leyes de cooperativas, se incorporan al fondo de reserva obligatorio y seguirán el tratamiento contable del mismo, es decir, si el fondo de reserva obligatorio es irrepartible, es patrimonio neto con independencia de la clasificación del capital social. Si el fondo de reserva obligatorio es parDocumento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 63 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 64 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS cialmente repartible, por la parte parcialmente repartible debemos distinguir dos situaciones (tal como hemos indicado en el apartado 4.1): • El fondo de reserva obligatorio no tiene la consideración de capital social La clasificación de la parte repartible es independiente de la clasificación del capital social y se clasifica como pasivo, excepto en el caso de que la cooperativa pueda rehusar incondicionalmente el reembolso y no incorpore una remuneración obligatoria; se valora por el importe a reembolsar que resulte de un hipotético reembolso a fecha de cierre de ejercicio. • El fondo de reserva obligatorio tiene la consideración de capital social La clasificación de la parte repartible sigue la del capital social, como patrimonio neto o pasivo. Independientemente de su clasificación como patrimonio neto o pasivo financiero, la valoración inicial es por el valor razonable de la contraprestación recibida, en todo caso. 4.4. Cuotas periódicas Las cuotas periódicas están previstas en todas las leyes de cooperativas, aunque su tratamiento legal es dispar, en unas se consideran ingresos cooperativos y en otras se destinan a los fondos de reserva. Por tanto, a diferencia de las cuotas de ingreso, las cuotas periódicas pueden presentar distinta naturaleza, teniendo como elemento común simplemente su periodicidad. El tratamiento contable de las cuotas periódicas, siempre que desde el fondo económico no se desprenda una contraprestación a bienes o servicios prestados por la cooperativa, será el establecido en la norma de valoración 18.ª.2 del PGC a las subvenciones, donaciones y legados otorgados por los socios y propietarios. Por tanto, se registran directamente en el patrimonio neto, netos del efecto impositivo, empleando la cuenta «118 Aportaciones de socios y propietarios», y se incorporarán posteriormente al Fondo de Reserva Obligatorio cuando así lo prescriban las leyes sustantivas. 4.5. Presentación e información a revelar en la Memoria Los fondos específicos de las cooperativas que sean repartibles formando parte del importe a liquidar de los instrumentos financieros, cuyo reembolso no puede 64 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 65 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS ser incondicionalmente rehusado, figuran en el balance en el pasivo formando parte de dichos pasivos financieros. En el caso de que formen parte del importe a liquidar por el reembolso de las aportaciones al capital social, tal como establece el Plan General de Contabilidad, se ha creado un epígrafe específico denominado «Deuda con características especiales», en el pasivo corriente o no corriente según corresponda. Dicho epígrafe debe desglosar en una partida el importe del capital nominal suscrito, minorado en su caso por el no exigido, y en otra el importe de los fondos repartibles que formen parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital social. Los fondos específicos que tengan la naturaleza de pasivo deben figurar en el balance en el pasivo corriente o no corriente en función de su vencimiento. Si no hay un vencimiento explícito debe aparecer en el pasivo no corriente, cuando la cooperativa tenga un derecho incondicional para diferir su pago durante al menos un período de doce meses siguientes a la fecha de cierre de balance. La clasificación queda del siguiente modo: Deuda con características especiales (en el pasivo corriente o no corriente según corresponda): 1. Capital social clasificado como pasivo financiero. 1.1. Capital social suscrito cooperativo. 1.2. (Capital no exigido) 43. 1.3. Fondos que forman parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital social. — Fondo de reembolso. — Otros fondos. 2. Fondos específicos clasificados como pasivos. 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. Fondo de Reserva Obligatorio repartible. Fondo de Reserva Voluntario repartible (pasivo). Fondo de retornos. Otros fondos. La Memoria debe contener las siguientes informaciones: En el apartado 9.4, fondos propios: — Circunstancias específicas que restringen la disponibilidad de las reservas. — Reservas irrepartibles [fondo de reserva obligatorio (mención específica del carácter de parcialmente repartible cuando lo tenga), fondo de reserva para subvenciones, reserva estatutaria irrepartible, etc.], reservas de libre disponibilidad por la Asamblea General y reservas repartibles en la liquidación de 43 Minorando. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 65 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 66 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS — — — — la cooperativa, reservas que forman parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital social en caso de baja. Mención en el caso de que se hayan clasificado como pasivo. Importe de las reservas voluntarias irrepartibles y repartibles de acuerdo con la ley, y de estas últimas cuáles están acreditadas individualmente a cada socio. Su clasificación en el balance como patrimonio neto o pasivo. Información sobre los distintos tipos de fondos dotados por la cooperativa y su finalidad (fondo de actualización, fondo de reembolso, etc.) y su clasificación en el balance como patrimonio neto o pasivo. Otra información exigida por la ley. Toda aquella información adicional necesaria para la adecuada comprensión de las cuentas anuales. En el caso de que el capital social o parte del mismo se haya clasificado como pasivo financiero se debe crear un apartado específico, dentro del apartado 9 de la Memoria, denominado «capital social clasificado como pasivo financiero», recogiendo información similar al apartado anterior para los fondos que formen parte del importe a liquidar al socio por el reembolso de las aportaciones al capital social en caso de baja. Respecto del fondo de educación y promoción, se debe crear un apartado específico en la Memoria donde se informa del: — Análisis del movimiento de este fondo indicando saldo inicial, dotaciones, aplicaciones y saldo final. — Detalle de las dotaciones del ejercicio desglosando los distintos conceptos que las integran. — Detalle de las aplicaciones del ejercicio desglosando los distintos conceptos que las integran, agrupados en dos partidas: por un lado, las aplicaciones en activos no corrientes; por otro, los restantes casos. 66 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 67 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 5 PARTICIPACIONES ESPECIALES Y OTRAS FORMAS DE FINANCIACIÓN La legislación cooperativa prevé otras fuentes de financiación para este tipo de entidades, desde algunas tradicionales como la emisión de obligaciones a otras específicas como las participaciones especiales. Las propias legislaciones cooperativas señalan cuándo los fondos se deben considerar capital social a efectos de los requisitos establecidos por la ley sustantiva o cuándo son deuda, si bien a la hora de presentarse en los estados financieros deberán someterse a las características que permiten diferenciar el patrimonio neto del pasivo. Por regla general, las participaciones especiales y las financiaciones subordinadas, ambas con vencimiento en la liquidación de la cooperativa, son consideradas capital social por la ley sustantiva, mientras que el resto de fórmulas de financiación, como las emisiones de obligaciones, las cuentas en participación, las financiaciones voluntarias, los títulos participativos o las participaciones especiales por un período limitado, se consideran como pasivo. 5.1. a) Las consideradas como capital social por la ley sustantiva Participaciones especiales Son fondos captados de socios o terceros que tienen carácter subordinado y con un plazo mínimo de cinco años. Estas participaciones pueden llegar a tener carácter indefinido hasta la liquidación de la sociedad. Estos instrumentos son reembolsables, a instancias de la sociedad, guardándose las mismas previsiones que para las reducciones de capital por restitución de aportaciones en las sociedades de capital. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 67 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 68 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Una de las ventajas que tienen las participaciones especiales es que son transmisibles y se regulan por la normativa reguladora del mercado de valores. En la legislación de cooperativas de Navarra se las considera valores mobiliarios. En la regulación del País Vasco, la remuneración debe estar en función de los resultados de la cooperativa. Según la legislación murciana, los socios pueden estar obligados, según los Estatutos, a suscribir las emisiones de participaciones especiales, para lo que se requiere la autorización de los dos tercios de los votos presentes en la Asamblea. Sin embargo, la legislación del País Vasco las regula pensando en no socios y establece que se reserve como mínimo a los socios y a los trabajadores la posibilidad de suscribir el 50%. Las legislaciones autonómicas que prevén la figura (a excepción de la ley de Navarra y del silencio de la legislación del País Vasco) y la estatal las consideran parte del capital social si el vencimiento no tiene lugar hasta la liquidación de la sociedad 44. En la legislación de Navarra expresamente se indica que son deuda hasta el momento de la liquidación en la que los liquidadores pueden incluirlas, a efectos de la distribución, entre el capital social, salvo que los acreedores permitiesen su reembolso anterior. En caso de existir una remuneración obligatoria, la clasificación a efectos contables es como instrumentos de pasivo, o en su caso instrumentos financieros compuestos. b) Aportaciones financieras subordinadas Las aportaciones financieras subordinadas están previstas en la regulación de Navarra y el País Vasco. Dichas fuentes de financiación, a efectos de prelación de créditos, se sitúan por detrás de los acreedores comunes y no confieren derechos políticos a sus tenedores. La retribución puede ser fija, variable o participativa. La iniciativa de la emisión corresponde al Consejo Rector siempre que no altere la estructura económica de la cooperativa o se realice una emisión en serie, según los Estatutos sociales. Por su parte, la emisión de estas aportaciones financieras subordinadas debe ser ofrecida, al menos en un 50%, inicialmente a los socios y trabajadores de la cooperativa. Según prevé la ley de cooperativas de Navarra, permiten la movilización de las aportaciones voluntarias y obligatorias de los socios mediante la transformación de éstas en aportaciones financieras subordinadas cuando lo acuerden los administradores, en caso de estar previsto en los Estatutos. 44 La regulación del País Vasco indica para cualquier aportación financiera subordinada, con independencia de su formalización jurídica que, si se mantienen hasta la liquidación de la sociedad, deben considerarse capital social. 68 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 69 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Las aportaciones financieras subordinadas son consideradas en ambas regulaciones como capital social; sin embargo, desde la perspectiva de la presentación en los estados financieros, en caso de que dispongan de una remuneración obligatoria se clasifican como pasivo o, en su caso, instrumentos financieros compuestos. 5.2. Las consideradas como deuda por la ley sustantiva A continuación enunciamos una serie de fuentes de financiación que la legislación sustantiva considera deuda. Desde el punto de vista contable son instrumentos de pasivo porque tienen establecido un plazo de reembolso y confieren el derecho a su titular a recibir una retribución. a) Títulos participativos Son títulos emitidos por acuerdo de la Asamblea General que dan lugar a una retribución mixta, es decir, con una parte fija y otra variable en función de los resultados de la cooperativa. El acuerdo de emisión debe indicar las condiciones para su amortización. Asimismo, estos títulos pueden tener la consideración de valores mobiliarios. Estos títulos pueden facultar, según señalan algunas legislaciones autonómicas, a sus propietarios a asistir, con voz pero sin voto, a la Asamblea General y/o al Consejo Rector (en la ley de cooperativas de Valencia, art. 62.4). b) Obligaciones La financiación mediante emisión de obligaciones según establezca la Asamblea General y respetando la legislación aplicable en la materia. c) Financiación voluntaria Esta financiación puede proceder de los socios o de terceros según las características que se establezcan. La instrumentación puede hacerse a través de préstamos de los socios o a emisiones en serie en cuyo caso se somete a lo prescrito por la legislación del mercado de valores. La competencia sobre estas emisiones corresponde a la Asamblea General. d) Cuentas en participación Se podrán contratar cuentas en participación según lo establecido en el Código de Comercio. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 69 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 70 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 6 PRESENTACIÓN EN EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Y EN EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO La incidencia de los movimientos en los fondos propios en el estado de cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujos de efectivo viene determinada por su calificación como fondos propios o pasivos. A continuación presentamos su presentación en ambos documentos. 6.1. Estado de cambios en el patrimonio neto El Estado total de cambios en el patrimonio neto: — Los componentes de patrimonio neto de instrumentos compuestos se muestran en la columna otros instrumentos de patrimonio propio. — Los restantes instrumentos financieros clasificados como patrimonio neto distintos de las aportaciones al capital se presentan en la columna otros instrumentos de patrimonio propio. — La distribución de retornos y de la remuneración al capital social, cuando esta última se considere distribución del resultado, se deben mostrar de forma separada en la línea 4 de las operaciones con socios y propietarios, que se denomina retornos y remuneración al capital social. — Se habilita una fila dentro del apartado II, «Operaciones con socios y propietarios», que muestra las reclasificaciones entre patrimonio neto y pasivo motivadas por un cambio en un límite parcial a rechazar el reembolso (véase apartado 2.4.d de este documento). 70 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 71 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 6.2. Estado de flujos de efectivo Los pagos por retornos y por remuneraciones al capital social que se consideren reparto del resultado se figura dentro de las actividades de financiación. Los pagos por remuneraciones al capital social que se consideren gastos se mostrarán en el flujo de efectivo de las actividades de explotación de forma separada en el apartado otros flujos de efectivo de las actividades de explotación. Los cobros por remuneraciones al capital social y retornos cooperativos recibidos por ser socio de otra cooperativa se muestran en el flujo de efectivo de las actividades de explotación de forma separada en el apartado otros flujos de efectivo de las actividades de explotación. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 71 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 72 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS 7 GLOSARIO DE TÉRMINOS Actividad cooperatizada: Actividad desarrollada por la cooperativa con los socios de la cooperativa. Activo: Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro (PGC 2007). Asamblea General: Es la reunión de los socios constituida con el objeto de deliberar y adoptar acuerdos sobre aquellos asuntos que, legal o estatutariamente, sean de su competencia, vinculando las decisiones adoptadas a todos los socios de la cooperativa (LGCoop., art. 20). Capital social mínimo: Importe de capital indicado por los Estatutos que debe estar totalmente desembolsado y con el cual puede constituirse y funcionar la cooperativa (LGCoop., art. 45.2). Capital temporal: A efectos de este documento se entiende por capital temporal las aportaciones al capital social realizadas por socios de duración determinada, previstos en determinadas leyes de cooperativas, que tengan el carácter de transitorio, y que generalmente tendrá un plazo explícito de devolución que coincidirá con el plazo previsto de finalización de la condición de socio. Capital variable: Característica del capital social de las cooperativas como consecuencia del principio cooperativo de «puerta abierta» que implica la posibilidad de su aumento o disminución sin necesidad de modificación estatutaria. Consejo rector: Es el órgano colegiado de gobierno al que corresponde, al menos, la alta gestión, la supervisión de los directivos y la representación de la sociedad cooperativa, con sujeción a la Ley, a los Estatutos y a la política general fijada por la Asamblea General (LGCoop., art. 32.1). Coste amortizado: Es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubie- 72 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 73 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS ran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento (PGC 2007). Cuota de ingreso: Cuota que se puede exigir a los socios de nuevo ingreso en la sociedad que no puede ser superior al 25% del importe de la aportación obligatoria al capital social. Esta cuota no es reintegrable y no integra el capital social (LGCoop., art. 52). Cuota periódica: Cuota que se puede exigir a los socios de forma periódica. Esta cuota no es reintegrable y no integra el capital social (LGCoop., art. 52). Excedente: Resultado correspondiente a la actividad cooperativizada con los socios y a otras actividades cuando así lo disponga la ley de cooperativas. Fondo de educación y promoción: Fondo que obligatoriamente deben dotar las sociedades cooperativas en el momento de repartir el excedente del período cuya finalidad es la formación y educación de sus socios y trabajadores en los principios y valores cooperativos o en materias específicas de su actividad societaria; la difusión del cooperativismo o las relaciones intercooperativas, así como la promoción cultural, profesional y asistencial del entorno local o de la comunidad en general (LGCoop., art. 56.1). Fondo de reserva obligatorio: Reserva que deben constituir obligatoriamente las sociedades cooperativas con cargo a los excedentes del período cuyo destino es la consolidación, desarrollo y garantía de la cooperativa. Normalmente, es considerado como un fondo irrepartible entre los socios en caso de separación (LGCoop., art. 55.1). Fondos propios: Componente del patrimonio neto integrado por las aportaciones realizadas por los propietarios, así como los resultados no distribuidos. Importe a reembolsar por las aportaciones al capital social: Es el importe por el que se liquidaría las aportaciones si fuesen reembolsadas a fecha de cierre de ejercicio. Viene determinado por el valor nominal de las aportaciones, reflejado en cuentas individualizadas, así como por la parte proporcional de los fondos exigibles por el socio que formen parte del importe a liquidar de las aportaciones al capital social, además de cualquier otro importe que forme parte de la cuantía a liquidar al socio por dichas aportaciones; en su cálculo no se deben considerar las deducciones sobre las aportaciones hasta el momento en que se hayan producido. En el caso de que opere un límite parcial sobre el derecho a rehusar el reembolso de las aportaciones establecido sobre el número de aportaciones u otro límite distinto a una cifra monetaria y no sea posible identificar individualmente las aportaciones, las aportaciones clasificadas en el pasivo serán las que presenten un mayor importe a reembolsar. Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 73 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 74 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS Instrumento con opción de venta: Un instrumento financiero que da al tenedor el derecho a vender el instrumento al emisor o que es automáticamente devuelto al emisor sobre la ocurrencia de un suceso futuro incierto o la muerte o retiro del tenedor del instrumento. Instrumento de patrimonio neto: Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos. Instrumento de pasivo financiero: Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarán como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad económica supongan para la empresa una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor, o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor su rescate en una fecha y por un importe determinado o determinable, o a recibir una remuneración predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles. Instrumento financiero compuesto: Un instrumento financiero compuesto es un instrumento financiero no derivado que incluye componentes de pasivo y de patrimonio simultáneamente. Internacional Accounting Standard Board (IASB): Entidad privada dedicada a la emisión de normas contables de alcance global y cuyos pronunciamientos son el eje de la convergencia contable internacional. Internacional Financial Reporting Interpretation Committe (IFRIC): Comité que interpreta los pronunciamientos del IASB. Pasivo: Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro (PGC 2007). Patrimonio neto: Constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten (PGC 2007). Resultado del ejercicio: Diferencia entre ingresos y gastos mostrado en la cuenta de Pérdidas y Ganancias. Dentro del mismo se contabilizan de forma separada el resultado cooperativo (excedente) y los resultados extracooperativos, excepto en el caso de que la ley de cooperativas permita la contabilización conjunta. Tipo de interés de mercado: En el presente documento se hace referencia al tipo de interés de mercado a la hora de valorar y en su caso separar instrumentos finan- 74 Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 75 FONDOS PROPIOS EN LAS COOPERATIVAS cieros, en concreto el capital social. El tipo de interés de mercado utilizado como tipo de descuento debe ser adecuado al riesgo que conllevan los pasivos asociados y dependerá de cada cooperativa. El tipo de interés de mercado se puede estimar a partir de la estructura del patrimonio neto y pasivo, en el caso de existir deuda subordinada puede tomarse su coste añadiendo una prima de riesgo, puesto que aún en el caso de que el capital social esté clasificado en el pasivo se halla subordinado a todas las fuentes de financiación. En el caso de que toda la deuda tenga igual prelación podría tomarse el coste de la deuda marginal más una prima de riesgo. Valor nominal de las aportaciones al capital social: Valor acreditado de las aportaciones al capital social, debidamente reflejado en el libro registro de aportaciones al capital social, que será el resultado de la aportación inicial, más los aumentos posteriores del nominal (por ejemplo, capitalización de retornos, actualización) y menos las disminuciones posteriores del nominal (por ejemplo, por imputación de pérdidas). Documento AECA • Contabilidad de Cooperativas • N.º 1 75 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 76 Novedades Editoriales AECA La Taxonomía XBRL de Responsabilidad Social Corporativa Impuesto sobre Beneficios Documento AECA. Comisión de Responsabilidad Social Corporativa. Comisión de Nuevas Tecnologías y Contabilidad Ponentes: Enrique Bonsón, Francisco Flores y José Luis Lizcano Documento AECA. Comisión de Principios y Normas de Contabilidad Ponentes: Ramón García-Olmedo, Gregorio Labatut y Araceli Mora L E os usuarios de información empresarial necesitan conocer la política de sostenibilidad y la conducta de la organización en estos aspectos, por tanto, las empresas de hoy están interesadas en revelar públicamente qué actuaciones llevan a cabo en cada uno de los ámbitos económico, social y ambiental. En la actualidad, tras los esfuerzos realizados desde diversos frentes públicos y privados, la información sobre Responsabilidad Social Corporativa disponible para los usuarios es bastante abundante. Sin embargo, el modo en que está organizada y el formato en que se encuentra recogida dificultan enormemente su tratamiento, hasta el punto de impedir un procesamiento eficiente. Frente a esta inconveniencia, los avances tecnológicos han permitido desarrollar sistemas informáticos capaces de procesar volúmenes ingentes de datos de distinta naturaleza. El estándar XBRL (eXtensible Business Reporting Language) está permitiendo la representación, remisión y tratamiento de información empresarial y del sector público, facilitando la efectiva utilización de todo tipo de indicadores, en formato digital. Para dar respuesta a estos retos, AECA ha liderado el proyecto para el «Desarrollo de una taxonomía XBRL sobre Responsabilidad Social Corporativa», con el apoyo de la Asociación XBRL España. La taxonomía elaborada ha sido reconocida por XBRL Internacional para su uso por cualquier entidad del mundo, dada su independencia de marcos normativos nacionales. Con su uso se espera mejorar la comparabilidad entre empresas y el incremento de la transparencia informativa y la investigación sobre RSC. Adicionalmente, con la colaboración de la Universidad de Huelva, se ha elaborado un freeware y un repositorio público. En este documento conjunto –primera ocasión en que participan dos Comisiones de AECA en su elaboración (de RSC y de Nuevas Tecnologías)– se exponen las claves de este proyecto de alcance cada vez mayor para las empresas y entidades del siglo XXI. ste documento sustituye al anterior Documento 9: Impuesto sobre Beneficios. En él se explican las bases conceptuales y se presentan los aspectos prácticos de la aplicación del método del efecto impositivo basado en el balance. Dicho método es el que está actualmente en vigor en las normas internacionales y en la normativa española como consecuencia de la adopción del PGC y del PGC para PYMES de 2007. A lo largo del documento se explican los distintos conceptos y metodología de cálculo en que se basa este método, mostrando en todo momento numerosos ejemplos de aplicación que permiten una mayor comprensión de los mismos. Se incluyen además en los anexos ejemplos de aplicación que permiten entender las diferencias entre el método del balance y el método del resultado (anteriormente en vigor), y las consecuencias de estas diferencias en la presentación de los estados financieros, así como ejemplos de aplicación utilizando las cuentas del PGC. 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 77 Enrique Fuentes Quintana Lecciones de Economía Española Prólogo: José Barea E n esta obra se recogen algunas lecciones magistrales sobre la Economía Española dictadas por Enrique Fuentes Quintana en sus discursos de la Real Academia de Ciencias Morales y Políticas. El profundo conocimiento de la realidad española adquirido a lo largo de una dilatada trayectoria profesional dedicada al servicio público, en la que desempeñó altos cargos de responsabilidad política, económica y social, le permitió realizar certeros diagnósticos de los problemas por los que la economía y sociedad española atravesaban en cada momento. Volver a leer sus trabajos y escuchar sus discursos permite encontrarse con una fuente de inspiración cargada de argumentos e ideas para afrontar problemas actuales y prevenir otros futuros. Sus discursos sobre «La situación de la economía española en la hora de las autonomías», «Los peligros entre la divergencia entre el mundo real y el mundo financiero» o «La recuperación económica española», reproducidos en este libro, son piezas fundamentales de la mayor utilidad para comprender la crítica situación económica actual. El prólogo escrito por José Barea, presidente de honor de AECA, destaca esta circunstancia y recomienda leer el artículo que el profesor Fuentes Quintana escribió para la revista de AECA con ocasión de su participación en el VI Encuentro AECA, en el que impartió la conferencia inaugural sobre la recuperación económica española a través de la Contabilidad Nacional: «en él nos podemos dar cuenta de las similitudes de la situación económica española en 1993-1994 y la que actualmente tenemos (2008-2009), aunque esta última con una recesión de mayor profundidad: el ciclo se repite». La estrecha relación de Enrique Fuentes Quintana con la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas durante muchos años se manifiesta especialmente en la participación en los Congresos y Encuentros anuales, según se recoge en las páginas centrales del libro. De forma certera y enérgica, el Profesor compartía con todos los miembros de la Asociación su conocimiento y experiencia sobre la situación económica española de cada momento. Una vez más, la colaboración entre la Real Academia de las Ciencias Morales y Políticas y AECA ha hecho posible que una obra de gran valor vea la luz. Colaboran: Colegio de Economistas de Cantabria. Colegio de Economistas de Valladolid. Colegio de Titulados Mercantiles y Empresariales de Vigo. 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 78 REVISTAS AECA Revista Española de Financiación y Contabilidad. Reconocida como una de las publicaciones periódicas de investigación contable y finanzas de mayor prestigio en España. Creada en 1972. Trimestral. ISSN: 0210-2412 http://www.aeca.es/pub/refc/refc.htm Revista Iberoamericana de Contabilidad de Gestión. Coeditada con la Asociación Interamericana de Contabilidad (AIC). 2 números al año. ISSN: 1696-294X Revista AECA. Incluye secciones de artículos de opinión, entrevistas, reuniones profesionales, noticias, actividades de AECA, publicaciones, etc. Uno de los números se dedica de forma especial a los Congresos y Encuentros AECA. 4 números al año. ISSN: 1577-2403 http://www.aeca.es/revistaeca/revistaeca.htm The International Journal of Digital Accounting Research. Coeditada con la Universidad de Huelva y Rutgers University. 2 números al año. ISSN: 1577-8517 http://www.uhu.es/ijdar http://www.observatorio-iberoamericano.org Revista Española de Historia de la Contabilidad. Spanish Journal of Accounting History. La primera revista electrónica del mundo sobre Historia de la Contabilidad. 2 números al año. ISBN: 1886-1881 http://www.decomputis.org Educade Revista Digital, abierto el vol.1. 2010. Artículos doctrinales y otras secciones http://personal.us.es/arquero/revista/ Pyme. Revista Internacional de la Pequeña y Mediana Empresa 2 números al año. Revista electrónica. http://www.revistainternacionalpyme.org Revista Gestión Joven Agrupación Joven Iberoamericana de Contabilidad y Administración (AJOICA) de Empresas (impulsada por AECA). 2 números al año. Revista electrónica ISSN 1988-9011 http://www.ajoica.org http://www.gestionjoven.org Más información sobre normas de presentación y remisión de originales, así como suscripciones en www.aeca.es o en los teléfonos 91 547 37 56 - 91 547 44 65 • [email protected] 02_DOCUMENTO.qxd:CHORIZO.qxd 29/1/10 13:29 Página 79 JUNTA DIRECTIVA DE LA ASOCIACIÓN ESPAÑOLA DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Presidente: Vicepresidente 1.º: Vicepresidente 2.º: Secretario General: Vicesecretaria Gral.: Tesorero: Contador: Bibliotecario: Consejeros: Leandro CAÑIBANO CALVO Eduardo BUENO CAMPOS Rafael MUÑOZ RAMÍREZ Jesús LIZCANO ÁLVAREZ Lourdes TORRES PRADAS Enrique CAMPOS PEDRAJA Ricardo DE JORGE ASENSI Esteban HERNÁNDEZ ESTEVE Carlos CUBILLO RODRÍGUEZ Begoña GINER INCHAUSTI Isaac Jonás GONZÁLEZ DÍEZ Joaquina LAFFARGA BRIONES José Luis LÓPEZ COMBARROS Rafael LÓPEZ MERA Miguel MARTÍN FERNÁNDEZ Isabel MARTÍNEZ CONESA Jesús PEREGRINA BARRANQUERO Begoña PRIETO MORENO Enrique RIBAS MIRANGELS Pedro RIVERO TORRE Francisco RODRÍGUEZ PÉREZ José María VALDECANTOS BENGOECHEA Raúl Óscar YEBRA CEMBORÁIN
