Fuentes de financiación: propias y ajenas

Fuentes de Financiación:
Propias y Ajenas
1
SEGÚN SU TITULARIDAD:
A) PROPIAS: Son las que proceden de la actividad de la empresa y de aquellos otros
recursos que son aportados por los propietarios.
• RECURSOS APORTADOS POR LOS SOCIOS: Capital Social, Fondo Social, Capital,
Aportaciones de Socios.
• RECURSOS PROCEDENTES DE LA ACTIVIDAD DE LA EMPRESA: Reservas, Resultado
del ejercicio, Resultado negativos de ejercicio anteriores, Remanentes.
B) AJENAS: Son las que la empresa capta de inversores o intermediarios financieros
y cuya titularidad no corresponde a la empresa. Provienen de las distintas formas de
endeudamiento. Son recursos que en algún momento se deberán devolver:
Proveedores, Acreedores, Deudas con entidades de créditos…
Fuentes de Financiación:
Ajenas
2
Financiar = Procurar los recursos necesarios para desarrollar la actividad
económica
Fuentes de Financiación
(Orígenes de los recursos financieros)
Financiación Básica
(Grupo 1 del PGC)
- Recursos No Exigibles
O Patrimonio Neto
Rec. Ajenos a c/p o
Pasivos Corrientes
Rec. Ajenos a l/p o
Pas. No Corriente
Fuentes de financiación ajenas
Fuentes de financiación ajenas
No Comerciales
Generadas por el tráfico de la emp.
1
Fuentes de Financiación Ajenas
3
ACREEDORES POR OPERACIONES DE TRÁFICO
PROVEEDORES DE INMOVILIZADO
PRÉSTAMOS
PÓLIZAS DE CRÉDITO
PROVISIONES
FIANZAS Y DEPÓSITOS RECIBIDOS (no entran en este curso)
Fuentes de Financiación Ajenas
Pasivo Corriente y No Corriente
4
FUENTES DE FINANCIACIÓN AJENAS GENERADAS POR EL TRÁFICO
DE LA EMPRESA
•Débitos por operaciones comerciales: son pasivos financieros que se
originan en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico
(Proveedores y Acreedores)
FUENTES DE FINANCIACIÓN AJENAS NO COMERCIALES
•Deudas con entidades de crédito. (Préstamos, Pólizas de Crédito, etc.)
•Otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales como los préstamos
o créditos recibidos por personas que no sean entidades financieras,
incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes….
(Proveedores de inmovilizado).
2
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
5
Las cuentas de proveedores y acreedores varios recogen los débitos y
partidas a pagar originados en la compra de bienes y servicios por
operaciones de tráfico de la empresa
40. PROVEEDORES
Deudas con suministradores
de existencias
Grupo 4
41. ACREEDORES VARIOS
Deudas con suministradores
de servicios
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
6
CLASIFICACIÓN
En función del documento
Deudas materializadas en facturas o
documentos análogos
Deudas materializadas en efectos de giro
aceptados
Según la moneda en la que se pagarán
Dependiendo de la relación fra
con el proveedor o acreedor
De acuerdo con el plazo de pago
Cuentas a pagar en euros
Cuentas a pagar en moneda extranj.
Cuentas a pagar a emp. del grupo
Cuentas a pagar a emp. asociadas
Cuentas a pagar a otras partes vinculadas
A corto plazo
A largo plazo
3
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
7
NRV Nº 9. Instrumentos financieros. Aptdo 3. Pasivos financieros
3.1. Débitos y partidas a pagar
VALORACIÓN
INICIAL
VALOR
RAZONABLE (VR)
Precio de la transacción :VR de la contraprestación
recibida ajustado por los costes de transacción
que les sean atribuibles (honorarios y comisiones de
agentes, intermediarios, gtos de corretaje, etc).
Salvo que las evidencias indiquen lo contrario (p.ej.
crédito a interés cero, o por debajo del mercado).
En estos casos, el pasivo se valorará por el valor actual
de los flujos de efectivo actualizado a un tipo de mcdo,
Y no por el valor razonable de la contraprestación)
VALORACIÓN
POSTERIOR
COSTE
AMORTIZADO
Int. devengados Î PyG (método del tipo de int. efectivo)
BAJA
Cuando se extinga la obligación
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
8
NRV Nº 9. Instrumentos financieros. Aptdo 3. Pasivos financieros
3.1. Débitos y partidas a pagar
OPCIONALMENTE SI:
VALORACIÓN
INICIAL
- Vencimiento de los débitos por op. comerciales ≤ año
- El tipo de interés no es contractual (explícito)
- El efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo
VALOR NOMINAL (VN)
VALORACIÓN
POSTERIOR
Valor por el que se reconoce la obligación en el
documento que sustenta la operación
VALOR NOMINAL
BAJA
Cuando se extinga la obligación
4
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
9
NRV 9.3 – DEUDAS COMERCIALES
Vencimiento
C/P
L/P
Explícito
Valor Razonable Valor Razonable
Implícito
Valor Razonable
Valor Razonable
Valor Nominal[1]
Interés
Explícitos: cuando la remuneración por el aplazamiento de pago aparece en el
contrato manifiestamente de forma separada
Implícitos: cuando se acuerda la devolución de una cantidad superior sin
distinguir entre el principal e intereses
[1]
En el caso de que el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no resulte significativo
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
10
a) Vencimiento anual (c/p); intereses explícitos
La empresa XL, S.A. realiza una compra de mercaderías el 02/01/X1 por un importe total
de 12.100 u.m. a pagar el 02/01/X2. El detalle de la factura es el siguiente:
Importe de la compra
Intereses por 12 meses
Base Imponible
IVA 16%
Total Factura
10.000
500
10.000
1.600
12.100
En este caso, el único criterio posible para la contabilización de esta operación es el VR
5
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
11
a) Vencimiento anual (c/p); intereses explícitos
Cód. cta.
Reconocimiento inicial (02/01/X1) – Valor razonable
(600)
(472)
Compras de mercaderías
H.P. IVA Soportado
(400)
Proveedores
Cód. cta.
Debe
Haber
10.000
1.600
11.600
Reconocimiento posterior (31/12/X1) – Coste Amortizado
Imputación de los intereses devengados
(662)
Intereses de Deudas
(528)
Intereses c/p Deudas
Debe
Haber
500
500
11.600 = 12.100 /(1 + i )
i = 4,31034%
i = 0.0431034 *11.600 = 500
Cód. cta.
Pago (02/01/X2)
(400)
(528)
Proveedores
Intereses c/p Deudas
(572)
Bancos, c.c.
Debe
Haber
11.600
500
12.100
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
12
b) Vencimiento anual (c/p); intereses implícitos
La empresa XL, S.A. realiza una compra de mercaderías el 02/01/X1 con las siguientes
condiciones.
Precio de venta al contado:10.000 (IVA 16%)
Precio de venta si el pago es aplazado a un año: 10.500 (IVA 16%)
Aplazamiento: 12 meses
El detalle de la factura es el siguiente:
Importe de la compra
10.500
Base Imponible
10.500
IVA 16%
Total Factura
1.680
12.180
En este caso, la empresa puede optar por utilizar el criterio del VR o el del VN
6
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
13
b.1) Vencimiento anual (c/p); intereses implícitos (VR)
Cód. cta.
Reconocimiento inicial (02/01/X1) – Valor razonable
(600)
(472)
Compras de mercaderías
H.P. IVA Soportado
(400)
Proveedores
Debe
Haber
10.000
1.680
11.680
11.680 = 12.180 /(1 + i )
i = 4,28082%
i = 0.0428082 *11.680 = 500
Cód. cta.
Reconocimiento posterior (31/12/X1) – Coste Amortizado
Imputación de los intereses devengados
(662)
Intereses de Deudas
(400)
Proveedores
Cód. cta.
Proveedores
(572)
Bancos, c.c.
Haber
500
500
Pago (02/01/X2)
(400)
Debe
Debe
Haber
12.180
12.180
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
14
b.2) Vencimiento anual (c/p); intereses implícitos (VN)
Cód. cta.
Reconocimiento inicial (02/01/X1) – Valor nominal
(600)
(472)
Compras de mercaderías
H.P. IVA Soportado
(400)
Proveedores
Cód. cta.
Proveedores
(572)
Bancos, c.c.
Haber
12.180
Pago (02/01/X2)
(400)
Debe
10.500
1.680
Debe
Haber
12.180
12.180
7
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
15
c) Vencimiento superior al año (un plazo); intereses implícitos
La empresa XL, S.A. realiza una compra de mercaderías el 02/01/X1 con las siguientes
condiciones.
Precio de venta al contado:10.000 (IVA 16%)
Precio de venta si el pago es aplazado a dos años: 11.025 (IVA 16%)
Aplazamiento: 24 meses
El detalle de la factura es el siguiente:
Importe de la compra
11.025
Base Imponible
11.025
IVA 16%
1.764
Total Factura
12.789
En este caso, la única alternativa posible para la valoración es el criterio del VR,
ya que el vencimiento supera el año
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
16
Cód. cta.
Reconocimiento inicial (02/01/X1) – Valor razonable
(600)
(472)
Compras de mercaderías
H.P. IVA Soportado
(400)
Proveedores
Año
Pago
Interés TIE
2
Cód. cta.
12.789
Haber
10.000
1.764
11.764
Coste amortizado
(Capital pendiente)
11.764
1
Debe
501,8
12.265,8
523,2
12.789
11.764 = 12.789 /(1 + i ) 2
i = 4,26553%
i = 0,0426553*11.764 = 501,79781
Reconocimiento posterior (31/12/X1) – Coste Amortizado
Imputación de los intereses devengados
Debe
(662)
Intereses de Deudas
501,8
(400)
Proveedores
Haber
501,8
8
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
17
(11.764 + 501,79781) * 0,0426553 = 523, 20219
Cód. cta.
Reconocimiento posterior (31/12/X2) – Coste Amortizado
Imputación de los intereses devengados
Debe
(662)
Intereses de Deudas
523,2
(400)
Proveedores
Cód. cta.
523,2
Pago (02/01/X3)
(400)
Proveedores
(572)
Bancos, c.c.
Haber
Debe
Haber
12.789
12.789
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
18
d) Vencimiento superior al año (varios plazos); intereses implícitos
La empresa XL, S.A. realiza una compra de mercaderías el 02/01/X1 con las siguientes
condiciones.
Precio de venta al contado:10.000 (IVA 16%)
Precio de venta si el pago es aplazado a dos años: 11.000 (IVA 16%)
Aplazamiento: 24 meses
Acuerdo para el pago diferido: Dos letras anuales a pagar cada 02/01 por importe de
4.640 y 8.120 u.m., respectivamente.
El detalle de la factura es el siguiente:
Importe de la compra
11.000
Base Imponible
11.000
IVA 16%
Total Factura
1.760
12.760
En este caso, la única alternativa posible para la valoración es el criterio del VR,
ya que el vencimiento supera el año
9
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
19
Año
Pago
Interés TIE
Capital amortizado
Coste amortizado
(Capital pendiente)
1
4.640
603,59
4.036,41
7.723,59
2
8.120
396,41
7.723,59
11.760
11.760 = 4.640 /(1 + i) + 8.120 /(1 + i )
8.120
2
i = 5,1325%
Cód. cta.
(600)
(472)
Reconocimiento inicial (02/01/X1) – Valor razonable
Debe
4.036,41
7.723,59
Proveedores, efectos a pagar c/p
Proveedores, efectos a pagar l/p
Cód. cta.
(662)
Reconocimiento posterior (31/12/X1) – Coste Amortizado
Imputación de los intereses devengados
Intereses de Deudas
Haber
10.000
1.760
Compras de mercaderías
H.P. IVA Soportado
Debe
Haber
603,59
Proveedores, efectos a pagar c/p
603,59
Fuentes de Financiación Ajenas generadas por el
tráfico de la empresa
20
Cód. cta.
Pago (02/01/X2)
Proveedores, efectos a pagar c/p
(572)
Cód. cta.
Debe
Bancos, c.c.
4.640
Reclasificación deuda (31/12/X2)
Proveedores, efectos a pagar l/p
Debe
(662)
Reconocimiento posterior (31/12/X2) – Coste Amortizado
Imputación de los intereses devengados
Intereses de Deudas
7.723,59
Debe
Pago (02/01/X3)
Proveedores, efectos a pagar c/p
(572)
Bancos, c.c.
Haber
396,41
Proveedores, efectos a pagar c/p
Cód. cta.
Haber
7.723,59
Proveedores, efectos a pagar c/p
Cód. cta.
Haber
4.640
396,41
Debe
Haber
8.120
8.120
10