Una propuesta metodológica para la elaboración del Estado de

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Artículo
propuesto por
nuestros lectores
Una propuesta
metodológica para la
elaboración del Estado de
Flujos de Efectivo
David Castillo Merino
Universitat Oberta de Catalunya (UOC). Profesor titular de Contabilidad
de los Estudios de Economía y Empresa
Rubén Castillo Merino
Deloitte Abogados y Asesores Tributarios. Consultor - Tax
Las numerosas peticiones de los lectores nos han llevado a analizar el estado
de flujos de efectivo desde otro punto de vista. En este artículo los autores
proponen un aparato metodológico que posibilita a las empresas una gestión
sistematizada y eficaz de la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo.
1
Introducción
1. INTRODUCCIÓN
2. ACTIVIDADES GENERADORAS DE FLUJOS DE
EFECTIVO
El estado de flujos de efectivo (EFE en adelante) es
3. MODELO DE PRESENTACIÓN
como objetivo informar de los cambios en la posición
4. METODOLOGÍA DE ELABORACIÓN DEL EFE
financiera de la empresa, es decir, del origen y la utili-
5. CASO PRÁCTICO
26
un componente de los estados financieros que tiene
zación de efectivo y de activos equivalentes de efectivo
habidos durante el ejercicio. Se trata, por tanto, de un
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estado dinámico que recoge los flujos de las citadas
partidas, y manifiesta la capacidad de la empresa para
generar disponibilidades líquidas.
Se trata de un documento contable que emana directamente de la normativa internacional y que es obligatorio
para las empresas que deben presentar el balance, el
estado de cambios en el patrimonio neto y la memoria de
las cuentas anuales siguiendo los modelos normales.
La información contenida en el EFE se erige en un
indicador clave para los usuarios de la información
contable de la medida de la liquidez, es decir, de la capacidad de la empresa de atender sus obligaciones de
pago, de la solvencia, esto es, el grado de adecuación de
su estructura financiera a las inversiones necesarias
en el desarrollo de su actividad y, en definitiva, de la
capacidad de generar recursos líquidos suficientes para garantizar su normal funcionamiento. Se reconoce
así, la importancia de este estado tanto en el ámbito
interno de la empresa; también en el externo como, por
ejemplo, para calcular el valor de una empresa.
La metodología a aplicar para elaborar esta información sobre los flujos de efectivo acontecidos durante
un periodo es una cuestión crucial para garantizar
su corrección y calidad, así como para optimizar los
procesos de gestión administrativa y financiera de las
empresas. Por ello, con el presente artículo proponemos un aparato metodológico coherente con la regulación contenida en la tercera parte del Plan General de
Contabilidad 2007 (PGC 07), Normas de elaboración
de las cuentas anuales, que permite la conversión de
los saldos de las partidas contenidas en el balance
y la cuenta de pérdidas y ganancias de las cuentas
anuales basados en el criterio del devengo a flujos de
efectivo basados en el criterio de caja, y posibilita a
las empresas una gestión sistematizada y eficaz de la
elaboración del EFE.
2
Actividades generadoras de
Flujos de Efectivo
El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen y
la utilización de los activos monetarios representativos
de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades e indicando la
variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.
En este sentido, se entiende por efectivo y otros activos
líquidos equivalentes los que como tal figuran en el epígrafe B.VII del activo del balance, es decir, la tesorería
depositada en la caja de la empresa y los depósitos bancarios a la vista. También podrán formar parte los instrumentos financieros que sean convertibles en efectivo y
que en el momento de su adquisición, su vencimiento no
fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo
significativo de cambios de valor y formen parte de la
política de gestión normal de la tesorería de la empresa.
Para el análisis de los flujos de tesorería es necesario
clasificarlos en:
• Flujos de las actividades de explotación u ordinarias.
• Flujos por operaciones de inversión.
• Flujos por operaciones de financiación.
2.1
Actividades de explotación
Es la información más importante que genera el EFE.
Se generan por operaciones que constituyen la actividad propia de la compañía. La principal característica
es su repetición.
Cuadro 1. Cobros y pagos de las actividades de explotación.
Actividades de explotación
Cobros
Cobros y anticipos por ventas o prestación de servicios
al contado.
Cobros por ventas o prestación de servicios a crédito.
Cobro por ingresos accesorios y otros gastos de gestión
corriente.
Cobros por subvenciones de explotación.
Cobros de dividendos por participaciones en el capital
de empresas del grupo, asociadas y otras.
MAYO 2009
Pagos
Pagos y anticipos por aprovisionamientos.
Pagos por gastos de personal y otras cargas sociales, incluyendo los pagos por cuenta de los mismos.
Pagos por servicios exteriores.
Pagos de tributos, vinculados a las actividades ordinarias (IVA a ingresar, tributos locales,…).
Pagos por otros gastos de gestión corriente.
.../...
Técnica Contable
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.../...
Actividades de explotación
Cobros
Pagos
Pagos por intereses de préstamos y títulos representatiCobros por participaciones de beneficios en empresas
vos de la deuda emitida.
coparticipadas o multigrupo.
Pagos por intereses derivados de descubiertos en cuenta
Cobros por intereses de préstamos o valores de renta
corriente.
fija.
Otros pagos por gestión financiera de las inversiones o
los medios de financiación.
Pagos por impuestos sobre beneficios.
tanto a largo como a corto plazo, excluidas las inver-
2.2
Actividades de inversión
siones que forman parte de los medios líquidos equivalentes a tesorería.
Su objetivo es la constitución del inmovilizado técnico
empresarial o la cartera de inversiones financieras,
Cuadro 2. Cobros y pagos de las actividades de inversión.
Actividades de inversión
Cobros
Pagos
Pagos por la compra de inmovilizados materiales o inCobros por la venta de inmovilizados materiales o inmateriales.
materiales.
Pagos por los trabajos realizados por la empresa para
Cobros por la venta de acciones u otros títulos represen- su inmovilizado.
Pagos por la compra de acciones u otros títulos repretativos de la propiedad de otras empresas.
sentativos de la propiedad de otras empresas.
Cobros por reembolso de títulos de deuda emitidos por
Recepción de subvenciones de capital.
otra entidad o por préstamos concedidos a terceros.
Cobros netos recibidos por la venta de una parte de la
empresa a terceros.
Desembolsos por la adquisición de títulos de deuda emitidos por otra entidad, o por la concesión de préstamos
a terceros.
Pagos netos por la adquisición, total o parcial, de sucursales o por la absorción de otras empresas.
pios que financian la actividad de la empresa, fuera
2.3
Actividades de financiación
de aquellos acreedores que tienen vinculación con las
actividades ordinarias.
Son operaciones de financiación las relacionadas con
la obtención y reembolso de los capitales ajenos y proCuadro 3. Cobros y pagos de las actividades de financiación.
Actividades de financiación
Cobros
Pagos
Aportaciones en metálico de los propietarios, ya sean a
título de capital o prima de emisión.
Compra o rescate de acciones propias, cualquiera que
sea la finalidad que se persiga con la operación.
Aportaciones para cubrir pérdidas.
Dividendos, a cuenta o complementarios, pagados a los
propietarios.
Cobros por obtención de préstamos o emisión de títulos
representativos de deuda a largo plazo.
28
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.../...
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.../...
Actividades de financiación
Cobros
Pagos
Aumento neto de los préstamos a corto plazo en el ejercicio (incluyendo los procedentes de las operaciones de
crédito con garantía de efectos comerciales u otros derechos de cobro).
Reembolso en efectivo de préstamos recibidos o de títulos de deuda a largo plazo.
Venta de acciones propias.
Pago de prestaciones a los beneficiarios de fondos de
pensiones internos.
Reembolso del principal en operaciones de arrendamiento financiero o similares.
Disminución neta de los préstamos a corto plazo no vinculados a actividades ordinarias.
3
Modelo de presentación
De los dos métodos previstos en la normativa contable
internacional para presentar los flujos de efectivo de la
actividad de explotación, el método directo y el método
indirecto, en el PGC 07 se ha optado por el método
indirecto. Según este método, los flujos de efectivo de
las actividades de explotación deben ser determinados
de una forma indirecta mediante el cálculo del equivalente monetario del resultado del ejercicio.
Cuadro 4. Métodos de presentación del EFE en las normas internacionales de contabilidad.
Métodos de presentación del EFE
Método
Contenido
Directo
Se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en término
brutos (es decir, sin compensar entradas y salidas, por ejemplo, cobros y pagos de intereses).
Indirecto
Se comienza presentando la pérdida o ganancia en términos netos (resultado del ejercicio), cuantía que se corrige por el importe de las siguientes partidas:
• Transacciones no monetarias (por ejemplo, las amortizaciones).
• De pago diferido y devengos que son causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro
(por ejemplo, los impuestos diferidos).
• Las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades
clasificadas como de inversión o financiación.
Y se añaden a continuación los flujos de efectivo de las actividades de inversión y de financiación.
4
Metodología de elaboración
del EFE
El EFE pretende ofrecer una información desglosada
por flujos de efectivo procedentes de distintos tipos de
actividades de los cambios en la posición de efectivo de
ejercicio en el epígrafe B.VII del activo del balance, es
decir, la tesorería depositada en la caja de la empresa,
los depósitos bancarios a la vista, y los instrumentos
financieros que sean convertibles en efectivo y que en el
momento de su adquisición su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política
de gestión normal de la tesorería de la empresa.
la empresa cada ejercicio. Se trata, por tanto, de expli-
Para iniciar la elaboración del EFE se debe contar con
car las variaciones acaecidas durante un determinado
la siguiente información de partida:
MAYO 2009
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- Balance de situación inicial y final.
Amortización acumulada.
- Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
A partir de esta información necesaria, se debe llevar
- Información complementaria para ciertas operaciones. En concreto, la información adicional a la contenida en el balance y cuenta de resultados, necesaria
para la elaboración del EFE y disponible en la memoria de las cuentas anuales es la siguiente:
• Para activos en general:
a cabo una operativa sistemática que consiste en lo
siguiente:
1. Determinación de las diferencias de saldos de balance y de los saldos finales de la cuenta de pérdidas
y ganancias.
2. Dichos saldos, tomando en consideración la informa-
Importe bruto.
ción complementaria al balance y cuenta de pérdidas
y ganancias, son ajustados o eliminados para llevar a
Deterioro de valor acumulado.
cabo su conversión en entradas o salidas de efectivo.
Precio de venta en las enajenaciones.
Importes pendientes de pago en las adquisiciones.
3. Por último, los saldos ajustados son clasificados en
cobros o pagos de las actividades de explotación, de
Importes pendientes de cobro en las enajenaciones.
inversión o de financiación.
• Específicamente, para el inmovilizado intangible,
material e inversiones inmobiliarias:
Esta operativa sistemática queda recogida en una hoja
de trabajo del tipo de la presentada en el cuadro 5.
Cuadro 5. Hoja de trabajo para la elaboración del EFE.
ACTIVO
31.12.N
31.12.N-1
31.12.N
31.12.N-1
Diferencia Diferencia Ajustes Ajustes
D
H
D
H
Cobros
Pagos
Activos no corrientes
Activos corrientes
Total activo
PATRIMONIO Y
PASIVO
Patrimonio neto
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Total patrimon. y
pasivo
Cuenta de PG
31.12.N
Ingresos
Gastos
Resultado ejercicio
Totales PG
Cobros por venta de
activos
Totales
30
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Desglose de eliminaciones y ajustes:
- Provisión para responsabilidades.
El EFE se fundamenta en el criterio de caja. Por tan-
- Diferencias negativas de cambio por débitos largo plazo.
to, se han de eliminar todas las operaciones internas
- Aplicación del resultado del ejercicio anterior.
y calcular los cobros y pagos del periodo mediante el
siguiente procedimiento general:
- Exceso de provisiones.
1. Ajustes para eliminar:
- Subvenciones de capital transferidas a resultados.
• Correcciones valorativas, tales como amortizaciones,
- Aumento de capital no desembolsado.
pérdidas por deterioro de valor, o diferencias de cambio, así como las variaciones en las provisiones.
2. Eliminación saldo del resultado del ejercicio.
• Operaciones que deban ser clasificadas como actividades de inversión o financiación, tales como
Eliminaremos el saldo del resultado del ejercicio del
resultados por enajenación de inmovilizado o de
balance (B) y el saldo de la cuenta de Pérdidas y
instrumentos financieros.
Ganancias (P y G).
2. Eliminación del saldo del resultado del ejercicio en
El ajuste será:
balance y en cuenta de pérdidas y ganancias.
Concepto
3. Cobros y pagos por operaciones comerciales.
Debe
Resultado del ejercicio (Beneficio) (B)
4. Cobros y pagos por otras operaciones corrientes no
Haber
X
Resultado del ejercicio (Pérdida) (B)
comerciales.
X
A saldo deudor, beneficio (P y G)
X
A saldo acreedor, pérdida (P y G)
5. Cobros por aportaciones de accionistas.
X
6. Cobros y pagos por operaciones de inmovilizado.
3. Cobros y pagos por operaciones comerciales.
7. Otras operaciones.
a) Para alcanzar el importe cobrado por ventas:
1. Ajustes por operaciones internas.
Importe neto de la cifra de negocios
Se deben efectuar los ajustes que procedan para elimi-
+ disminución saldo de clientes
aumento anticipo de clientes
nar los cargos o abonos en la cuenta de resultados que
no son ni cobros ni pagos, como por ejemplo:
- aumento de saldo de clientes
disminución anticipo de clientes
- Dotación de amortizaciones del inmovilizado material.
= Cobros por ventas
- Deterioro de inversiones financieras permanentes.
Ejemplo:
Balances
Clientes
Anticipos de
clientes
Ventas
MAYO 2009
Diferencias
Final
Inicial
Debe
120
90
30
5
Ajustes
Haber
Debe
Cash-flow
Haber
Pagos
Cobros
30 (1)
5
5 (2)
1.200
30 (1)
Técnica Contable
5 (2)
1.175
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b) Para obtener el importe pagado por compras:
Aprovisionamientos (P y G)
más / menos
Variación de existencias de mercaderías (materias primas y otros aprovisionamientos) (B)
Compras netas
+ disminución saldos deudas por compras y servicios
disminución saldos deudas por efectos pagar
aumento saldo anticipos a proveedores
- aumento saldos por deudas por compras y servicios
aumento saldo por deudas por efectos pagar
disminución saldo anticipos a proveedores
= Pagos por compras y prestaciones de servicios
Ejemplo:
Balances
Diferencias
Final
Inicial
Debe
Proveedores
50
60
10
Anticipos a
proveedores
Compras
10
15
Ajustes
Haber
Debe
Cash-flow
Haber
Pagos
Cobros
10 (1)
5
5 (2)
900
10(1)
5 (2)
905
c) Existencias:
La variación de existencias en el balance no supone flujos de tesorería. Se han de eliminar los
saldos de balance y de la cuenta de pérdidas y
ganancias
Ejemplo:
Balances
Final
Inicial
110
135
Diferencias
Debe
Ajustes
Haber
Debe
25
25 (2)
Haber
Cash-flow
Pagos
Cobros
Balance
Existencias
Cuenta de P y G
Consumos
910
885 (1)
Compras
Variación
existencias
25 (1)
25 (2)
Donde el ajuste 1 ha sustituido los consumos de explo-
Variación de deterioro de existencias (B) a
tación por las compras y la variación de existencias y
Dotación deterioro de existencias (P y G):
el ajuste 2 ha eliminado la variación de existencias que
no supone variación alguna de tesorería.
4. Ajustes correspondientes para obtener los cobros y
pagos por operaciones corrientes no comerciales.
Por lo que hace referencia al deterioro por pérdida de
valor de las existencias, evidentemente tampoco supo-
32
910 (1)
a) Deudores varios:
ne la realización flujos de tesorería, por lo que procede
El aumento o disminución, representará un menor o
un ajuste de eliminación:
mayor flujo de efectivo respecto al importe reflejado en
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los epígrafes de “ingresos accesorios y otros de gestión
corriente” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Ingresos accesorios y otros de gestión
corrientes (P y G)
Altas de inmovilizado (variaciones del
inmovilizado corregidas)
+/- variaciones de saldos proveedores y efectos a
pagar inmovilizado
+/- desembolsos pendientes inmovilizado
Subvenciones (P y G)
= Pagos por adquisiciones de inmovilizado
+ decremento deudores varios
b) Cobros por venta:
- aumento deudores varios
Si el importe de la venta ha sido cobrado, el ajuste a
realizar sería:
= Cobros por ingresos accesorios
y subvenciones a la explotación
Inmovilizado
Beneficio venta
inmovilizado
b) Acreedores diversos:
a Amortización acumulada
Pérdida venta inmovilizado
Cobros venta inmovilizado
El aumento o disminución de este epígrafe del balance representará un menor o mayor flujo de efectivo respecto al
importe de los pagos que se deriva del epígrafe “Servicios
Si el importe de la venta ha hubiese sido cobrado en
parte, el ajuste a realizar sería:
exteriores” de la cuenta de pérdidas y ganancias:
Servicios exteriores P y G
Inmovilizado
Beneficio venta
inmovilizado
+ disminución acreedores diversos
- aumento acreedores diversos
a Amortización acumulada
Pérdida venta inmovilizado
Cobros venta inmovilizado
Créditos enajenación
inmovilizado
= Pagos por servicios exteriores
c) Ajustes por periodificación:
Activo
Incremento del saldo = + pago por gasto P y G
Si la venta se hubiera realizado íntegramente a crédito, el ajuste a realizar sería:
Disminución del saldo = – pago por gasto P y G
Pasivo
Incremento del saldo = + cobro por ingreso P y G
Inmovilizado
Beneficio venta
inmovilizado
a Amortización acumulada
Pérdida venta inmovilizado
Créditos enajenación
inmovilizado
Disminución del saldo = – cobro por ingreso P y G
d) Pagos por gastos de personal:
6. Cobros por aportaciones de socios y accionistas.
Gastos de personal de la cuenta de P y G
+/- variaciones de saldos de:
Hasta que no se haya efectuado la aportación en efectivo (dinero) no hay movimiento de efectivo.
Organismos de la Seguridad Social acreedores
Por tanto se han de eliminar:
Remuneraciones pendientes de pago
H. P. acreedora por IRPF
Accionistas por desembolsos no exigidos
Anticipos de remuneraciones
Accionistas por desembolsos si exigidos
Créditos a corto y largo plazo al personal
Incremento de capital mediante compensación deudas
= Pagos por gasto de personal
5. Pagos y cobros por operaciones con inmovilizado.
a) Pagos:
MAYO 2009
Incremento de capital mediante aplicación reservas
Incremento de capital mediante aportaciones
no dinerarias
Técnica Contable
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7. Otras operaciones.
Traspasos de partidas a corto y largo plazo
Trabajos realizados para
inmovilizado
Provisiones (dotación y desdotación)
existencias, tráfico, inversiones financieras
Diferencias de cambio que no hayan
supuesto sobros o pagos
Retenciones impuestos (pagos de
dividendos, intereses) la parte no
pagada a Hacienda
Eliminar
Eliminar
.../...
Dar como pago del ejercicio:
Retenciones y pagos a cuenta del ejercicio
+ Saldo HP acreedora IS ejercicio anterior
Eliminar impuestos diferidos, anticipados, y crédito fiscal que pudieran existir
Eliminar
5
Caso práctico
Eliminar
Eliminar
Impuesto sobre sociedades
La cuota del ejercicio se paga el año
siguiente, por tanto, se debe cancelar:
HP acreedora IS ejercicio (B) con gasto por impuesto de sociedades PG
.../...
A continuación vamos a revisar la aplicación de la
metodología de elaboración del EFE mediante un caso
práctico.
1. Partimos del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2009 de la empresa ABC:
ACTIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE
I. Inmovilizado intangible
II. Inmovilizado material
V. Inversiones en emp grupo y asociadas l/p
B) ACTIVO CORRIENTE
II. Existencias
III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
1. Clientes por ventas y prestación de servicios
VI. Efectivo y medios líquidos equivalentes
TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
A) PATRIMONIO NETO
A-1) FONDOS PROPIOS
I. Capital
1. Capital escriturado
2. (Capital no exigido)
III. Reservas
VII. Resultado del ejercicio
B) PASIVO NO CORRIENTE
II. Deudas a largo plazo
2. Deudas con entidades de crédito
C) PASIVO CORRIENTE
III. Deudas a corto plazo
5. Otros pasivos financieros
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
1. Proveedores
5. Pasivos por impuesto corriente
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
34
Técnica Contable
31.12.09
77.000
7.000
51.900
18.100
31.12.08
68.000
-55.000
13.000
50.500
30.000
41.000
23.000
17.500
3.000
127.500
17.000
1.000
109.000
31.12.09
108.500
31.12.08
95.000
90.000
-5.000
15.000
8.000
80.000
-5.000
10.000
4.500
3.000
4.500
3.000
15.000
11.000
2.000
10.000
3.000
127.500
-10.050
950
109.000
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Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Ejercicio 2009
b) La ampliación de capital se efectuó mediante aportaImportes
c) Se vendió por 5.500.000 al contado, un inmoviliza-
1. Importe neto de la cifra de negocios
a) Ventas
ciones en efectivo, en parte pendiente de desembolsar.
53.000
do material cuyo precio de adquisición había sido de
4.000.000 y que estaba amortizado en un 25%
4. Aprovisionamientos
a) Consumo de mercaderías
6. Gastos de personal
(38.000)
d) Los importes brutos del inmovilizado material eran
(2.900)
de 64.500.000 al cierre de 2009 y de 68.000.000 al cierre de 2008; y los saldos de la amortización acumulada
7. Otros gastos de explotación
c) Pérdidas, deterioro y variación
de provisiones por operaciones
comerciales
8. Amortización del inmovilizado
(500)
e) Los importes brutos el inmovilizado intangible eran de
(1.600)
11. Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado
b) Resultados por enajenaciones
y otras
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
de 12.600.000 en 2009 y de 13.000.000 en 2008.
8.000.000 al cierre de 2009 y de 0 al cierre de 2008; y los saldos de la amortización acumulada de 1.000.000 en 2009.
f) La dotación a la amortización de inmovilizado, de
2.500
1.600.000, se reparte del modo siguiente: inmovilizado
material 600.000, e inmovilizado intangible 1.000.000
12.500
(1.500)
g) La partida 5. Otros pasivos financieros del Pasivo
Corriente corresponde al importe pendiente de pago al
proveedor del inmovilizado intangible
a) Deterioros y pérdidas
RESULTADO FINANCIERO
(1.500)
h) El importe bruto del inmovilizado financiero ascien-
RESULTADO ANTES DE
IMPUESTOS
17. Impuesto sobre beneficios
11.000
de a 25.600.000 en 2009 y a 19.000.000 en 2008, siendo
RESULTADO EJERCICIO
8.000
por tanto el importe acumulado de deterioro de valor de
(3.000)
7.500.000 y 6.000.000, respectivamente.
i) El valor nominal del saldo de clientes es de 19.000.000
2. Obtenemos de la memoria de las cuentas anuales
una serie de informaciones complementarias, necesarias para la conversión de los saldos a flujos de
efectivo:
en 2009 y de 18.000.000 en 2008, siendo el deterioro de
a) El resultado del ejercicio anterior se aplicó todo a
reservas.
los saldos de balance y cuenta de pérdidas y ganancias
valor acumulado de 1.500.000 y 1.000.000, respectivamente.
3. Procedemos a efectuar los ajustes y eliminaciones de
para su conversión a flujos de efectivo:
ABC S.A. DETALLE ELIMINACIONES. CASH-FLOW
1. Cancelación aplic. Resul. Ejerc.Anter.
8. Cancelación variación Existen:
7.000 Consumos ( P. y G.)
10.000 Reservas a P. y G.
2. Ampliación capital:
10.000
a Existencias ( B ) 7.000
9. Cancelación deter. insolv. Traf:
5.000 Capital
a) Deterioro clientes
a Acc.Desem. no exig. 5.000
3. Venta de inmovilizado:
A Dotación deterior 500
10. Por decremento saldo proveedores
4.000 Inmovilizado
+ gasto por compras:
2.500 Bfo. Venta inmóvil.
A Amortizac. acum. 1.000
50 Consumos ( Compras)
a Proveedores 50
A Cobros Venta inmov. 5.500
.../...
MAYO 2009
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.../...
ABC S.A. DETALLE ELIMINACIONES. CASH-FLOW
11. Cancelación variac. H. P. acreed.
4. Amortización Inmov. material:
Impuesto sociedades:( Menos pago que lo que indica el
gasto)
600 Amortiza. Acumul. Inmov. Mat..
A Dotac. Amort. Inmv. ma. 600
2.050 Acreedores H. P.( B )
a Gasto I. Socied.( PG) 2.050
12. Cancelación incremento saldos “proveedores inmov.”( menos pagos por compra inmov):
5. Amort. Inmov. Intang.:
1.000 Amort. Acum.. I. intang.
A Dotación amort. Inmv. Int.. 1.000
2.000 Prveedores inmov. C. p.
6. Cancelación deterior Inver. Finan.:
a Equipos proc. Inform. 2.000
13. Cancelación incremento saldo clientes:
1.500 Deterioro deprec. Invers. Fin.
1.000 Importe neto CN. ( PyG)
a Clientes (B) 1.000
A Dotación deterioro. 1.500
7. Cancelación saldo P. y G. :
8.000 aldo P. y G. (B)
a Saldo P. y G. ( Py G. ) 8.000
4. Trasladamos los ajustes y eliminaciones realizados a
una hoja de trabajo para determinar los cobros y pagos
asociados a las diferentes partidas del balance y de la
cuenta de pérdidas y ganancias:
EJERCICIO 1. ABC.HOJA DE TRABAJO PARA OBTENER EL EFE
31.12.09 31.12.08
Diferenci Diferenci
Ajustes
Ajustes Cobros Pagos
D
H
D
H
500
--4.000(3)
(3.500)
68.000
64.500
Inmóvil. material
--1.000(3)
600(4)
-400
(13.000)
Amortiz. Acumul. (12.600)
In Mat.
6.000
-2.000(12)
--8.000
-8.000
Inmov. Intang..
---1.000(5)
-(1.000)
-(1.000)
Amortiz. Acum.
-In. Int
6.600
----6.600
19.000
25.600
Inmovilizado financiero
--1.500(6)
(1.500)
(6.000)
(7.500)
Deterior inmov.
Financiero
--7.000(8)
-7.000
23.000
30.000
Existencias
--1.000(13)
-1.000
18.000
19.000
Clientes
---500(9)
(500)
(1.000)
(1.500)
Deterioro clientes
variación
-2.000
1.000
3.000
Tesorería
Total activo
12.500
109.000
18.500
31.12.00
PATRIMONIO 31.12.01
Y PASIVO
10.000
80.000
90.000
Capital Social
-5.000
-5.000(2)
(5.000)
-(5.000)
Accionist. des--5.000(2)
-emb. No ex.
10.000
5.000
15.000
Reservas
---10.000(1)
Perdidas y
(2.000)
10.000
8.000
Ganancias
--10.000(1)
8.000(7)
1.500
3.000
4.500
Deudas l.p. enti-1.500
--dad. Crédito
10.050
10.000
Proveedores
--50(10)
-(50)
950
3.000
H.P. acreedora IS
---2.050(11)
2.050
-2.000
Proveedores in---2.000(12)
2.000
moviliz. C.p.
.../...
ACTIVO
36
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.../...
Total patrimon.
y pasivo
Cuenta de PG
Importe neto de
cifra de negocios
Beneficio en
venta inmoviliz
Consumos de
explotación
Gastos de
personal
Amortizac. Inm.
Mat.
Amortizac. Inm.
Intang.
Variación
deterioro clientes
Va deterioro
invers. Financi.
Impuesto
sociedades
Resultado
ejercicio
Totales PG
Cobros venta
inmov. Mater.
Totales
EJERCICIO 1. ABC.HOJA DE TRABAJO PARA OBTENER EL EFE
127.500
109.000
18.500
53.000
53.000
1.000(13)
--
52.000
--
2.500
2.500
2.500(3)
--
--
--
7.000+50(8+10)
--
--
45.050
--
--
2.900
600(4)
--
--
1.000(5)
--
500(9)
--
--
(38.000)
38.000
(2.900)
2.900
(600)
600
(1.000)
1.000
(500)
500
(1.500)
1.500
1.500(6)
--
--
(3.000)
3.000
2050(11)
--
950
8.000
8.000
8.000(7)
--
--
55.500
55.000
5.500(3)
45.200
45.200
5.500
64.000
62.000
5. Utilizamos la información generada para cumplimentar el modelo oficial de EFE establecido en el PGC 07:
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO EN EL EJERCICIO con cierre el 31.12.2009
NOTAS
2009
2008
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.
11.000,00
2. Ajustes del resultado.
a) Amortización del inmovilizado (+).
1.600,00
b) Correcciones valorativas por deterioro (+/-).
2.000,00
c) Variación de provisiones (+/-).
-2.500,00
d) Imputación de subvenciones (-)
e) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado (+/-).
f) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos
financieros (+/-).
g) Ingresos financieros (-). h) Gastos financieros (+).
i) Diferencias de cambio (+/-).
j) Variación de valor razonable en instrumentos financieros (+/-).
k) Otros ingresos y gastos (-/+).
3. Cambios en el capital corriente.
a) Existencias (+/-).
-7.000,00
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-).
-1.000,00
c) Otros activos corrientes (+/-).
.../...
MAYO 2009
Técnica Contable
37
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.../...
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO EN EL EJERCICIO con cierre el 31.12.2009
NOTAS
2009
2008
d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-).
-50,00
e) Otros pasivos corrientes (+/-).
f) Otros activos y pasivos no corrientes (+/-).
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación.
a) Pagos de intereses (-).
b) Cobros de dividendos (+). c) Cobros de intereses (+).
d) Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios (-/+).
-950,00
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación
3.100,00
(+/-1+/-2+/-3+/-4).
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones (-).
a) Empresas del grupo y asociadas.
b) Inmovilizado intangible.
-6.600,00
c) Inmovilizado material.
-500,00
d) Inversiones inmobiliarias.
e) Otros activos financieros.
-6.000,00
f) Activos no corrientes mantenidos para venta.
g) Otros activos.
7. Cobros por desinversiones (+).
a) Empresas del grupo y asociadas.
b) Inmovilizado intangible.
c) Inmovilizado material.
5.500,00
d) Inversiones inmobiliarias.
e) Otros activos financieros.
f) Activos no corrientes mantenidos para venta.
g) Otros activos.
-7.600,00
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6).
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio.
5.000,00
a) Emisión de instrumentos de patrimonio.
b) Amortización de instrumentos de patrimonio.
c) Adquisición de instrumentos de patrimonio propio.
d) Enajenación de instrumentos de patrimonio propio.
e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos.
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero.
a) Emisión
1. Obligaciones y valores similares (+).
2. Deudas con entidades de crédito (+).
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (+).
1.500,00
4. Otras (+).
b) Devolución y amortización de
1. Obligaciones y valores similares (-).
2. Deudas con entidades de crédito (-).
3. Deudas con empresas del grupo y asociadas (-).
4. Otras (-).
38
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO EN EL EJERCICIO con cierre el 31.12.2009
NOTAS
2009
2008
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros
instrumentos de patrimonio.
a) Dividendos (-).
b) Remuneración de otros instrumentos de patrimonio (-).
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación
(+/-9+/-10-11).
6.500,00
D) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio.
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O
EQUIVALENTES (+/-A+/B+/-C+/- D)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio.
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio.
MAYO 2009
Técnica Contable
2.000,00
1.000,00
3.000,00
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