Diapositiva 1

ESTÁNDARES INTERNACIONALES DE
CONTABILIDAD
NIC – NIIF
ARRENDAMIENTOS
(Última revisión Septiembre 2003
Mejora en Mayo de 2009)
OBJETIVO
Esta norma tiene por objetivo prescribir el
tratamiento
contable
de
los
arrendamientos financieros y operativos
para los arrendatarios y arrendadores.
El tratamiento implica establecer políticas
para reconocer, medir, presentar y revelar
información
relativas
a
los
arrendamientos.
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DEFINICIÓN
El arrendamiento es un acuerdo por el
que el arrendador cede al arrendatario, a
cambio de percibir una suma única de
dinero, o una serie de pagos o cuotas, el
derecho a utilizar un activo durante un
período de tiempo determinado.
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CLASIFICACIÓN DE LOS
ARRENDAMIENTOS
Arrendamientos financieros.
Arrendamiento
Arrendamiento operativo.
CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS
Un arrendamiento se clasificará como
financiero cuando transfiera sustancialmente
todos los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad del activo. Independientemente,
que la propiedad sea o no transferida.
Si no se transfiere sustancialmente todos los
riesgos y ventajas inherentes a la propiedad se
clasificará como operativo.
CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS
Las transacciones y demás eventos se contabilizarán y
presentarán de acuerdo con su fondo económico y
realidad financiera y no solamente en consideración a
su forma legal.
En un contrato de arrendamiento es posible que, desde
un punto de vista legal, el arrendatario no adquiera la
titularidad jurídica sobre el bien arrendado, sin
embargo, si el fondo económico y la realidad financiera
implican que el arrendatario adquiere los beneficios
económicos derivados del uso del activo arrendado
durante la mayor parte de su vida económica, el
arrendamiento se debe clasificar como financiero.
CLASIFICACIÓN DE LOS
ARRENDAMIENTOS
¿Cómo se debe clasificar el
arrendamiento de un computador a
cinco años?
CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS
Es posible que en un arrendamiento, el arrendatario no esté
obligado a realizar el pago final (opción de compra) y éste
sea igual al valor razonable del activo en ese momento, si es
así, hay razones para creer que no necesariamente se
ejercerá la opción de compra y por ende el arrendador podría
clasificar el arrendamiento como operativo.
Pero el arrendatario podría concluir que ejercerá la opción y
por ende para él, la operación es financiera.
Este es uno de los casos en el cual tanto el arrendador como
el arrendatario registran el activo.
CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS
La esencia económica del contrato determinará si un
arrendamiento se clasifica como financiero u operativo;
algunas situaciones que por sí solas o en su conjunto
llevan a que un arrendamiento se clasifique como
financiero son:
• El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al
arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento;
• El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de
la vida económica del activo incluso si la propiedad
no se transfiere al final de la operación.
CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS
• El arrendatario tiene la opción de comprar el
activo a un precio que se espera sea
suficientemente inferior al valor razonable, en el
momento en que la opción sea ejercitable, de
modo que, al inicio del arrendamiento, se
prevea con razonable certeza que tal
opción
será ejercida.
•Al inicio del arrendamiento, el valor presente
de los pagos mínimos por el arrendamiento es
al menos equivalente a prácticamente la
totalidad del valor razonable del activo objeto
de la operación
MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDATARIOS EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
El arrendamiento se reconocerá como un activo y un pasivo
por el mismo importe, igual al valor razonable del bien
arrendado, o bien al valor presente de los pagos mínimos
por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al
inicio del arrendamiento.
Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa
de interés implícita en el arrendamiento.
Cualquier costo directo inicial del arrendatario se añadirá al
importe reconocido como activo.
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MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDATARIOS EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Pagos mínimos por el arrendamiento:
Constituyen cualquier importe que recibirá el arrendador
proveniente de:
• El arrendatario o un tercero vinculado con él.
• Valor residual garantizado por parte del arrendatario o
una parte vinculada con él.
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MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDATARIOS EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Tasa de interés implícita:
Es la tasa de descuento que al inicio del arrendamiento
produce la igualdad entre el valor presente total de:
Pagos mínimos del arrendamiento + Valor residual no
garantizado
=
Valor Razonable + Costos Dir. Iniciales del arrendador
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MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDATARIOS EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Valor residual no garantizado:
Es la parte del valor residual del activo arrendado que
no se encuentra garantizada por un tercero vinculado
con el arrendatario y por ende su realización por parte
del arrendador no está asegurada.
O bien, este valor residual queda garantizado
exclusivamente por una parte vinculada con el
arrendador.
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MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDATARIOS EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Costos directos de arrendador:
Son los costos directamente atribuibles a la negociación
y contratación de un arrendamiento y en los cuales
haya incluido el arrendador.
Estos costos pueden ser de asesorías,
financieros (comisiones de intermediarios).
legales,
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MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDATARIOS EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Un arrendatario difícilmente podrá calcular la tasa de
interés implícita debido a le es difícil conocer los costos
directos del arrendador, porque esto es parte del
negocio.
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MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDATARIOS EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Por lo anterior, el arrendatario deberá emplear una tasa
que la norma denomina como tasa de interés
incremental del endeudamiento del arrendatario,
definida como la tasa que el arrendatario habría de
pagar en un arrendamiento similar o, si éste no fuera
determinable, la tasa en el que incurriría aquél si
pidiera prestados, en un plazo y con garantías
similares, los fondos necesarios para comprar el activo.
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MEDICIÓN POSTERIOR
Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá
en dos partes que representan, respectivamente, las
cargas financieras y la reducción de la obligación.
La carga financiera total se distribuirá entre los
períodos que constituyen el plazo del arrendamiento,
empleando una tasa de interés constante en cada
periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de
amortizar.
MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDADORES EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Los arrendadores reconocerán en su estado de
situación financiera los activos que mantengan
en
arrendamientos
financieros
y
los
presentarán como una partida por cobrar, por
un importe igual al de la inversión neta en el
arrendamiento.
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MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDADORES EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Inversión bruta del arrendamiento es la suma de:
(a)
Los pagos mínimos a recibir por el
arrendamiento financiero, y
(b)
Cualquier valor residual no garantizado que
corresponda al arrendador.
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MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDADORES EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Inversión neta del arrendamiento es la inversión bruta
del arrendamiento descontada a la tasa de interés
implícita en el arrendamiento.
A diferencia del arrendatario, el arrendador podrá
calcular sin problema alguno, la tasa de interés
implícita, dado que tiene conocimiento de las
variables asociadas a la misma.
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MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDADORES EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Tasa de interés implícita:
Es la tasa de descuento que al inicio del arrendamiento
produce la igualdad entre el valor presente total de:
Pagos mínimos del arrendamiento + Valor residual no
garantizado
=
Valor Razonable + Costos Dir. Iniciales del arrendador
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MEDICIÓN INICIAL PARA ARRENDADORES EN
ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Como dentro del cálculo de la tasa se tiene previsto
los costos directos del arrendador, asociados a la
operación del arrendamiento, estos de manera
indirecta (a través de la tasa), quedan incorporados
para la tasación del importe de la cuenta por cobrar.
Si hay costos, la tasa es menor, la CxC se incrementa,
y los ingresos que se reconocen a lo largo del
arrendamiento son menores, porque la tasa es mas
baja.
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MEDICIÓN POSTERIOR
El
reconocimiento
de
los
ingresos
financieros, se basará en una pauta que
refleje, en cada uno de los periodos, una
tasa de rendimiento constante sobre la
inversión financiera neta que el arrendador
ha realizado en el arrendamiento financiero.